Целевое использование кредитных средств: Подтверждение целевого использования кредита \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

Содержание

Подтверждение целевого использования кредита \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Подтверждение целевого использования кредита (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Судебная практика: Подтверждение целевого использования кредита Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2019 год: Статья 346.15 «Порядок определения доходов» главы 26.2 «Упрощенная система налогообложения» НК РФ
(Юридическая компания «TAXOLOGY»)Инспекция доначислила обществу налоги по общей системе налогообложения, в связи с тем что им был превышен предельно допустимый размер дохода для применения УСН. Общество полагало, что им соблюдены условия применения УСН, поскольку сумма денежных средств, перечисленная по муниципальному контракту, является целевым финансированием на строительство жилого дома и в силу подп. 14 п. 1 ст. 251 НК РФ не должна учитываться при определении налоговой базы. Общество также отметило, что вело раздельный учет денежных средств по целевому финансированию, и представило регистры учета поступлений и использования целевых средств. Суд признал доначисление налогов по общей системе налогообложения законным, поскольку общество не представило доказательств ведения раздельного учета сумм целевого финансирования. В бухгалтерском учете общества отсутствуют сведения о целевых средствах, отчет о целевом использовании средств нулевой. В представленной бухгалтерской отчетности целевые средства отсутствуют, что подтверждено данными баланса по строке 6100 (остаток средств целевого использования). Выручка от выполнения работ по строительству здания отражается по кредиту счета 90 «Продажи» как доходы от обычных видов деятельности и дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» в размере предусмотренной договором суммы, полученной за строительство, счет 86 «Целевое финансирование» не ведется. Регистры раздельного учета доходов и расходов по полученным средствам целевого финансирования на строительство малоэтажного дома не велись.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Подтверждение целевого использования кредита
Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Правовая основа агротуризма в Российской Федерации
(Астахов Т.А., Вражнов А.С., Никонович С.Л.)
(«Туризм: право и экономика», 2020, N 1)Постановление Правительства Республики Мордовия от 25 февраля 2013 г. N 59 «Об утверждении Порядка предоставления из республиканского бюджета Республики Мордовия субсидий на возмещение части процентной ставки по кредитам (займам) в агропромышленном комплексе» конкретизирует порядок получения субсидий, связанных с возмещением затрат по кредитным договорам для сельских производителей. В данном нормативно-правовом акте перечислены документы, подтверждающие целевое использование кредитов (займов) на развитие направлений, связанных с развитием туризма в сельской местности. В зависимости от вида агротуристической деятельности различается комплект необходимых документов. Например при строительстве, реконструкции и ремонте зданий для туризма в сельской местности и местах отдыха необходимо приложить: смету (сводку) затрат; оригиналы и копии кассовых и (или) товарных чеков на приобретенные материалы; оригиналы и копии договоров на выполнение работ по реконструкции, ремонту и строительству объектов, а также акты выполненных работ и платежные документы. По мере выполнения графика работ предоставляются: копии платежных поручений, подтверждающие оплату технологического оборудования, выполненных работ при подрядном способе, прочих работ, включая авансовые платежи, строительных материалов и услуг сторонних организаций при проведении работ хозяйственным способом, заверенные заемщиком и кредитной организацией; копии актов выполненных работ, заверенные заемщиком; копии актов приемки-передачи здания (сооружения) в эксплуатацию, заверенные заемщиком. При закупке дикорастущих плодов, ягод, лекарственных растений и других пищевых и недревесных лесных ресурсов документами, подтверждающими целевое использование кредитов (займов), выступают: копии договоров на приобретение дикоросов, заверенные заемщиком, копии платежных поручений по оплате приобретенных дикоросов, заверенные заемщиком; копии закупочных актов, оформленных в установленном порядке, заверенные заемщиком, или копии накладных и документов, подтверждающих оплату закупленных дикоросов, заверенные заемщиком при приобретении у физических лиц.

Нормативные акты: Подтверждение целевого использования кредита

Целевой кредит: преимущества и особенности

Целевые кредитные программы часто отличаются более выгодными процентными ставками, чем классические потребительские кредиты. Главная особенность целевого кредита состоит в том, что расходовать средства вы можете исключительно на те цели, которые указаны в договоре с банком: отсюда и само название данного типа кредитования. С одной стороны – это не всегда удобно, но с другой – есть преимущества, которые делают такие кредитные программы очень привлекательными для заемщиков.

Особенности целевого кредита

К категории «целевой кредит» относятся, например, ипотека, автокредиты и другие программы, предполагающие особые условия использования кредитных средств. Часто банки предлагают также кредиты на образование, лечение, отдых и другие узко определенные цели.

Главное преимущество, которым обладает практически любой целевой кредит, – привлекательные процентные ставки. Как правило они на 1–3% ниже, чем в случае оформления обычного потребительского кредита. Также для кого-то может быть удобным способ предоставления кредита, когда сумма не выдается на руки, а перечисляется напрямую продавцу товара или исполнителю услуг, работ. К примеру, вы оформляете автокредит, продавец получает от банка деньги в счет оплаты вашей покупки, а вы уезжаете из салона на новом автомобиле.

Причины, по которым не все заемщики выбирают целевой кредит, тоже имеются. Обычно при получении кредитов данного типа требуется расширенный пакет документов: может оформляться залог, также банк может запросить подтверждение целевого расходования кредитных средств. В остальном, требования к документам такие же, как по другим программам кредитования.

Как оформить целевой кредит

При обращении за целевым кредитом потребуется предоставить:

паспорт гражданина РФ;
постоянную или временную регистрацию, подтверждающую проживание в регионе присутствия банка;
документы, подтверждающие занятость и уровень дохода.

Будьте готовы также оформить документы на имущество, предоставляемое банку в залог, например, на автомобиль или квартиру, если оформляется автокредит или ипотека соответственно. После проведения сделки банк может запросить документы о целевом использовании кредита, чтобы удостовериться, что средства были потрачены в соответствии с условиями кредитного договора.

Вы можете прямо сейчас оставить на нашем сайте заявку на целевой кредит. Специалист банка перезвонит вам для более подробной консультации, поможет подобрать подходящую кредитную программу в зависимости от ваших целей.

Поделиться с друзьями:

Нецелевое использование кредитных средств выявлено в Китабе – Газета.uz

Сотрудники Китабского районного отдела Департамента по борьбе с экономическими преступлениями при Генеральной прокуратуре провели мониторинг по целевому использованию кредитных средств, выделенных гражданам по проекту «Каждая семья — предприниматель» для строительства теплиц.

Как сообщила пресс-служба Генпрокуратуры, в ходе мониторинга было установлено, что рабочая группа и сотрудники Китабского филиала «Халк банка», не изучив на местах потребности граждан, обратившихся за получением кредита, и подлинность документов, выделили 11 гражданам кредиты в размере 147 млн сумов.

Тем самым, отмечает пресс-служба, сотрудники способствовали нецелевому использованию кредитных средств.

Возбуждено уголовное дело по пункту «а» части 2 статьи 205 Уголовного кодекса Узбекистана (злоупотребление властью или должностными полномочиями, совершенное с причинением особо крупного ущерба). Ведется следствие.

Напомним, постановление о реализации программы «Каждая семья — предприниматель» подписал президент Узбекистана Шавкат Мирзиёев в июне 2018 года. Программа направлена на «коренное улучшение материальных условий, значительные позитивные изменения в качестве и уровне образа жизни населения».

На финансирование региональной программы в Андижанской области, с которой началось ее исполнение, было выделено 200 млн долларов за счет привлечения кредитных линий зарубежных финансовых институтов. Однако уже в августе 2018 года исполнители в регионе столкнулись со сложностями. Из-за роста числа желающих заниматься животноводством резко поднялась цена на скот, в связи с чем банки приостановили кредитование этого направления. Кроме того, часть населения была уверена, что кредит можно не возвращать, считая это «государственным кредитом».

На совещании, посвященном исполнению программы «Каждая семья — предприниматель», с участием президента Шавката Мирзиёева 2 мая говорилось, что на реализацию программы направлено дополнительно 5 трлн сумов. В целом на поддержку предпринимательских инициатив с начала года через коммерческие банки выделены финансовые ресурсы на 6,2 трлн сумов, или более 700 млн долларов.

Глава государства отметил, что процесс освоения этих средств идет неудовлетворительно или вовсе пущен на самотек. В марте-апреле на развитие швейного производства, ремесленничества, птицеводства, рыбоводства и пчеловодства, строительство теплиц легкой конструкции, налаживание оказания бытовых услуг выделено лишь 19% от предусмотренных на эти цели средств.

«Эти цифры свидетельствуют о том, что руководители, ответственные за развитие предпринимательства и выделение денег, дожидаются окончания года, — сказал Шавкат Мирзиёев. — Вследствие этого замедляются темпы привлечения населения, особенно молодежи и женщин, в предпринимательство, обеспечения их занятости и роста материального благополучия семей в целом».

За «совершенно неудовлетворительный уровень» исполнения программы «Каждая семья — предприниматель» были предупреждены руководители соответствующей республиканской комиссии, председатель Совета Министров Каракалпакстана, хокимы областей и Ташкента, а также руководители территориальных управлений Центрального банка.

Президент распорядился закрепить за каждым регионом ответственных лиц республиканского уровня, чтобы они лично посетили области и районы и изучили положение дел, а также наладить систему подворного обхода для уточнения потребности в льготных кредитах.

«Чтобы выделенные средства дали ощутимый результат, служили благополучию семей, необходимо выделять их целенаправленно, — отметил на совещании президент. — В связи с этим руководители секторов на местах будут нести ответственность за выделение кредитов и их целевое использование».

Формирование и отправка документов типа «Документ, подтверждающий целевое использование»

Создание документа

Для создания «Документа, подтверждающего целевое использование» выполните следующие действия:

1. Нажмите кнопку Импорт/Экспорт, расположенную в верхней части Панели управления, и выберите пункт Загрузить документы.

2. Выберите тип загружаемых документов – Документы.

3. Выберите необходимые документы и нажмите кнопку Открыть.

4. В списке добавленных документов установите отметку напротив каждого (либо выберите один раз «Укажите тип документа») .Нажмите кнопку Заполнить документы.

5. В открывшемся окне «Заполните документ» введите данные:

· Получатель — выберите ПАО Сбербанк 7707083893/773601001;

· Тип документа — выберите «Документ, подтверждающий целевое использование»;

6. Нажмите кнопку Сохранить после окончания заполнения.

7. Нажмите кнопку Сохранить на странице «Загрузка».

8. Нажмите кнопку Перейти в черновики для перехода к списку созданных документов и их дальнейшей отправки.

Редактирование документа

Перед отправкой в Банк созданный документ возможно отредактировать, для этого выполните следующие шаги:

Откройте документ в папке «Черновики».
Нажмите кнопку Редактировать на Панели инструментов.

3. Внесите необходимые изменения.

4. Нажмите кнопку Сохранить.

Отправка документов

В случае, когда документ не требует дополнительного согласования:
Установите отметку напротив документов, которые требуется отправить в Банк;
Нажмите кнопку Подписать на Панели инструментов.
Подтвердите действие, нажав «ок».
В случае, когда документ требует добавление этапа (-ов) согласования:
Установите отметку напротив документов, которые требуется отправить по маршруту согласования; в случае, если до подписания документа требуется его предварительное согласование, должен быть заранее настроен маршрут согласования. Подробно создание маршрутов описано в разделе «Настройка маршрутов»;
Нажмите кнопку Отправить на Панели инструментов.

ПОДПИСАНИЕ ДОКУМЕНТА

1. Установите отметки напротив документов, которые требуется подписать.

2. Нажмите кнопку Подписать на Панели инструментов.

Обратите внимание! Для успешного подписания размер вложенного файла не должен превышать 100 Мбайт.

Проверки целевого использования бюджетных средств — Департамент сельского хозяйства и продовольствия

———————————————————————2021————————————————————

Акт проверки АО ПЗ «Илькино»

Акт проверки СПК «Колпь»

———————————————————————2020————————————————————

Акт проверки целевого использования денежных средств, полученных в рамках кредитного договора от 30.06.2015 № 154100/0065 привлеченному на приобретение племенного молодняка крупного-рогатого скота. ООО Юрьево-Поле

———————————————————————2019————————————————————

Акт проверки целевого использования денежных средств, полученных в рамках кредитного договора от 03.10.2014 № 8611/0370/766 привлеченных для строительства телятника на 200 голов. ООО «Мир»

Акт проверки целевого использования бюджетных средств, выделенных на преобретение новой сельскохозяйственной техники, грузового транспорта, оборудования. ИП ГКФХ Егоров И. Г.

Акт проверки целевого использования бюджетных средств, выделенных на преобретение новой сельскохозяйственной техники, грузового транспорта, оборудования. ИП ГКФХ Беженарь И. Г.

Акт проверки соблюдения федерального закона от 05.04.2013 №44 ФЗ ГБУ ВО Владимирской областной государственной племенной службы

Акт проверки целевого использования средств областного бюджета, выделенных на поддержку товарной аквакультуры в 2019 году по СПК «Молотицы» Муромского района

Акт проверки целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства в 2019 году по СПК (колхоз) «Спасское» Юрьев-Польского района

Акт проверки целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства в 2019 году по СПК (колхоз) «Спасское» Юрьев-Польского района

Акт проверки целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства в 2019 году по ООО «Рождество» Петушинского района

Акт проверки целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства в 2019 году по ООО «Рождество» Петушинского района

Акт проверки целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства в 2019 году по ООО «АПК «Воронежский» Кольчугинского района

Акт проверки целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства в 2019 году по ООО «АПК «Воронежский» Кольчугинского района

Акт плановой проверки целевого использования грантов на создание крестьянского(фермерского) хозяйства начинающего фермера Петушинского района, источником финансового обеспечения которых является субсидия из федерального бюджета. ИП ГКФХ Непряхина А. В.

Акт плановой проверки целевого использования субсидии на возмещение части затрат на развитие и модернизацию производственной базы малых форм хозяйствования(возмещение части затрат на строительство, реконструкцию, модернизацию производственных объектов и инфраструктуры), источником финансового обеспечения которых является субсидия из федерального и областного бюджетов. ИП ГКФХ Рябинина Е. В.

Акт проверки целевого использования субсидий, предоставленных ГБУ ВО «Владимирская областная государственная племенная служба» на финансовое обеспечение выполнения государственного задания на оказание государственной услуги и на цели, не связанные с финансовым обеспечением выполнения государственного задания

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных ЗАО «Суворовское» Суздальский район

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных ООО «АПК «Воронежский» Кольчугинский район

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных АО «Леднево» Юрьев-Польского района

Приказ департамента сельского хозяйства и продовольствия администрации области от 25.12.2018 N 426 «Об утверждении плана ведомственного финансового контроля департамента сельского хозяйства и продовольствия администрации Владимирской области на 2019 год»

———————————————————————2018————————————————————

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных СПК «Новоселский» Суздальского района

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных ОАО «Мордыш» Суздальского района

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных АО им. Лакина Собинского района

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных ООО «Красногорбатское» Селивановского района

———————————————————————2017————————————————————

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных ООО «Рассвет» Меленковского района

Акт проверки целевого использования кредитных средств, полученных ПАО «ГУСЬ-АГРО» Гусь-Хрустального района

Акт проверки целевого использования кредита, полученного ЗАО «Невский» Собинского района

Приказ департамента сельского хозяйства и продовольствия администрации области от 30 декабря 2016 года N 395 «Об утверждении плана проведения ведомственного контроля в сфере деятельности департамента сельского хозяйства и продовольствия на 2017 год»

———————————————————————2016————————————————————

Акт по проверке целевого использования средств областного бюджета, выделенных по направлению «Техническая и технологическая модернизация, инновационное развитие агропромышленного комплекса» обновление парка сельскохозяйственной техники в 2014 году по ООО «Красное Заречье» Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств областного бюджета, выделенных по направлению «Техническая и технологическая модернизация, инновационное развитие агропромышленного комплекса» обновление парка сельскохозяйственной техники в 2015 году по СПК «Дмитриевы Горы» Меленковского района

Акт по проверке целевого использования средств областного бюджета, выделенных по направлению «Поддержка малых форм хозяйствования» развитие и модернизация производственной базы КФХ и ЛПХ приобретение сельскохозяйственной техники, грузового транспорта и оборудования в 2015 году по ИП ГКФХ Суворкина Т.А. Вязниковского района

Акт по проверке целевого использования средств областного бюджета, выделенных по направлению «Поддержка малых форм хозяйствования» развитие и модернизация производственной базы КФХ и ЛПХ приобретение сельскохозяйственной техники, грузового транспорта и оборудования в 2015 году по ИП ГКФХ Соколова Н.Д. Вязниковского района

Акт проверки целевого использования грантов на создание и развитие КФХ и единовременной помощи на обустройство начинающего фермера, источником финансового обеспечения которых является субсидия из федерального бюджета

Акт проверки целевого использования грантов на создание и развитие КФХ начинающего, источником финансового обеспечения которых является субсидия из федерального бюджета

Акт проверки целевого использования грантов на развитие семейной животноводческой фермы, источником финансового обеспечения которых является субсидия из федерального бюджета

Акт проверки целевого использования грантов на создание и развитие КФХ начинающего фермера Суздальского района, источником финансового обеспечения которых является субсидия из федерального бюджета

Акт проверки целевого использования субсидируемого кредитного договора, привлеченного ОАО «Племзавод«Илькино»

Акт проверки целевого использования краткосрочного кредита, полученного ОАО «Леднево» Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства ООО «Красное Заречье» Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства ООО ПЗ «Нива» Суздальского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК «Родина» Вязниковского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства по ИП КФХ Меньшин А.В. Вязниковского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства по ИП КФХ Соколова Н.Д. Вязниковского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства в 2016 году по ООО «Красное Заречье» Н.Д. Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства в 2016 году по ООО «»Племзавод «Нива» Суздальского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства в 2016 году по СПК «Родина» Н.Д. Вязниковского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства в 2016 году по ИП КФХ Соколова Н.Д. Вязниковского района

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2016 году из областного бюджета бюджету Судогодского района на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению части процентной ставки по долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным кредитам, взятым малыми формами хозяйствования

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2015-2016 годах из областного бюджета бюджету Кольчугинского района на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению части процентной ставки по долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным кредитам, взятым малыми формами хозяйствования

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2015 году из областного бюджета бюджету Ковровского района на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению части процентной ставки по долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным кредитам, взятым малыми формами хозяйствования

Акт проверки целевого использования субсидий, предоставленных ГБУ ВО «ГЗК имени В.И. Фомина» на финансовое обеспечение выполнения государственного задания на выполнение государственной работы и на цели, не связанные с финансовым обеспечением выполнения государственного задания

Приказ департамента сельского хозяйства и продовольствия администрации области от 11 января 2016 года N 1 «Об утверждении плана проведения ведомственного контроля в сфере деятельности департамента сельского хозяйства и продовольствия»

———————————————————————2015—————————————————————

Акт проверки целевого использования субсидируемого кредитного договора, привлеченного ИП Авакян

Акт проверки целевого использования краткосрочного кредита, полученного СПК «Бабаево» Собинского района

Акт проверки целевого использования кредита, полученного СПК «Колпь» Селивановского района

Приказ департамента сельского хозяйства и продовольствия администрации области от 13 января 2015 года N 2 «Об утверждении плана проведения ведомственного контроля в сфере деятельности департамента сельского хозяйства и продовольствия»

———————————————————————2014————————————————————

Акт по проверке целевого использования средств областного бюджета, выделенных по направлению «Техническая и технологическая модернизация, инновационное развитие агропромышленного комплекса» обновление парка сельскохозяйственной техники по ООО «Ручейки» Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств областного бюджета, выделенных по направлению «Техническая и технологическая модернизация, инновационное развитие агропромышленного комплекса» обновление парка сельскохозяйственной техники по СПК «Губино» Селивановского района

Акт проверки целевого использования средств гранта на развитие семейной животноводческой фермы крестьянского (фермерского) хозяйства и единовременной помощи на обустройство начинающего фермера, источником финансового обеспечения которых является субсидия из федерального бюджета

Акт проверки целевого использования средств гранта на развитие семейной животноводческой фермы крестьянского (фермерского) хозяйства Сечкиной Т.Ю. Петушинского района, источником финансового обеспечения которого является субсидия из федерального бюджета

Акт проверки целевого использования субсидируемого кредитного договора, привлеченного ООО «Птицефабрика«Центральная»

Акт проверки целевого использования краткосрочного кредита, полученного СПК «Спасское» Суздальского района

Акт проверки целевого использования кредита, полученного ООО «Племзавод«Нива» Суздальского района

Акт проверки целевого использования кредита, полученного СПК «Племзавод«17 МЮД» Суздальского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бююджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК «Шихобалово» Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бююджетов, выделенных на поддержку растениеводства ООО «Ручейки» Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бююджетов, выделенных на поддержку растениеводства ООО «КФХ Мазуренко К.В.» Суздальского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бююджетов, выделенных на поддержку растениеводства ЗАО «Суворовское» Суздальского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бююджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК (колхоз) «Селивановский» Селивановского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бююджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК «Мир» Селивановского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бююджетов, выделенных на поддержку растениеводства ОАО имени Лакина Собинского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бююджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК «Дмитриевы Горы» Меленковского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства по ООО «Губино» Селивановского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства по СПК «Мир» Селивановского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства по ООО «Племзавод «Пролетарий» Вязниковского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства по ЗАО «Невский» Собинского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на поддержку животноводства по ОАО «Леднево» Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств областного и федерального бюджетов, выделенных на возмещение части затрат, связанных с поддержкой сельскохозяйственных товаропроизводителей, осуществляющих производство свинины, мяса птицы и яиц, в связи с удорожанием приобретеных кормов по ЗАО «Юрьевецкая птицефабрика» г.Владимир

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2013-2014 годах из областного бюджета бюджету Юрьев-Польского района на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, сельскохозяйственным потребительским кооперативам, крестьянским (фермерским) хозяйствам части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах в 2005-2014 годах, на срок до 8 лет

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2013-2014 годах из областного бюджета бюджету округа Муром на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, сельскохозяйственным потребительским кооперативам, крестьянским (фермерским) хозяйствам части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах в 2005-2014 годах, на срок до 8 лет

Акт проверки целевого использования субсидии, предоставленной ГБОУ СПО «Владимирский аграрный колледж» на финансовое обеспечение выполнения государственного задания на оказание государственной услуги

Приказ департамента сельского хозяйства и продовольствия администрации области от 28 января 2014 года N 14 «Об утверждении плана проведения ведомственного контроля в сфере деятельности департамента сельского хозяйства и продовольствия»

———————————————————————2013————————————————————-

Акт проверки целевого использования грантов на создание и развитие крестьянского (фермерского) хозяйства и единовременной помощи на обустройство начинающих фермеров Ковровского района, источником финансового обеспечения которых является субсидия из федерального бюджета

Акт проверки целевого использования кредитов, полученных ОАО имени Лакина Собинского района

Акт проверки целевого использования субсидируемых кредитов, полученных ООО «Губино» Селивановского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК (колхоз) «Красносельское» Юрьев-Польского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК «Гавриловское» Суздальского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК «Племзавод»Пролетарий» Вязниковского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК «Муромский» Муромского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства ООО «Новая жизнь» Ковровского района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства СК (колхоз) «Денисово» Гороховецкого района

Акт по проверке целевого использования средств федерального и областного бюджетов, выделенных на поддержку растениеводства СПК «Племзавод»17 МЮД» Суздальского района

Акт проверки целевого использования бюджетных средств, выделенных ОАО имени Лакина Собинского района, на поддержку животноводства в 2013 году

Акт проверки целевого использования бюджетных средств, выделенных СПК «Племзавод»17 МЮД» Суздальского района, на поддержку животноводства в 2013 году

Акт проверки целевого использования бюджетных средств, выделенных СПК «Дмитриевы Горы» Меленковского района, на поддержку животноводства в 2013 году

Акт проверки целевого использования бюджетных средств, выделенных ООО «Борисоглебское», на возмещение части затрат по покупке племенного молодняка

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2012-2013 годах из областного бюджета бюджету Муромского района на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, сельскохозяйственным потребительским кооперативам, крестьянским (фермерским) хозяйствам части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах в 2005-2012 годах, на срок до 8 лет

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2012 году из областного бюджета бюджету Александровского района на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, сельскохозяйственным потребительским кооперативам, крестьянским (фермерским) хозяйствам части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах в 2005-2012 годах, на срок до 8 лет

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2012 году из областного бюджета бюджету Вязниковского района на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, сельскохозяйственным потребительским кооперативам, крестьянским (фермерским) хозяйствам части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах в 2005-2012 годах, на срок до 8 лет

Акт проверки целевого использования субвенций, предоставленных в 2012 году из областного бюджета бюджету Селивановского района на осуществление отдельных государственных полномочий Владимирской области по государственной поддержке сельскохозяйственного производства по возмещению гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, сельскохозяйственным потребительским кооперативам, крестьянским (фермерским) хозяйствам части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, и займам, полученным в сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативах в 2005-2012 годах, на срок до 8 лет

Приказ департамента сельского хозяйства и продовольствия администрации области от 29 января 2013 года N 20 «Об утверждении плана проведения ведомственного контроля в сфере деятельности департамента сельского хозяйства и продовольствия»

Целевое использование кредита — Энциклопедия по экономике

Кредитный мониторинг. Осуществляется вплоть до погашения кредита. Кредитный работник контролирует исполнение заемщиком условий договора, целевое использование кредита, финансовое состояние заемщика, состояние обеспечения кредита. [c.414]

В бухгалтерском учете отражаются эти же хозяйственные явления для их контроля и управления ими. Например, по данным бухгалтерского учета осуществляется контроль за выполнением финансовых планов, целевым использованием кредитов, правильностью начисления и своевременностью перечисления налогов в бюджет и т.д. [c.30]

Чтобы пользоваться кредитами, например кредитами банка, организация заключает с ним кредитный договор, определяющий взаимные обязательства и ответственность сторон. В частности, в кредитном договоре должны быть предусмотрены размер кредита и обязательство банка по его своевременной выдаче сроки и порядок погашения кредита, процентные ставки обязательства организации по залогу кредитуемых ценностей и уплате процентов объем и сроки представления организацией отчетности информация, необходимая для определения потребности выдачи кредитов, способы проверки обеспечения целевого использования кредитов и др. [c.431]

Кредитный договор может быть заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели. В этом случае заемщик обязан обеспечить возможность осуществления кредитором контроля за целевым использованием кредита. Если он не выполнит данное требование, то кредитор вправе отказаться от дальнейшего кредитования по договору и потребовать досрочного возврата суммы кредита и уплаты причитающихся процентов (если иное не предусмотрено договором). [c.412]

Банк осуществляет постоянный контроль за выполнением условий кредитного договора. В частности, проверяют соблюдение лимита кредитования целевое использование кредита своевременность уплаты процентов за кредит полноту и своевременность погашения кредита кредитоспособность клиента. Цель контроля состоит в том, чтобы обеспечить погашение в срок основного долга и уплату процентов за кредит. [c.419]

Принцип целевого использования кредита состоит в том, что полученная заемщиком ссуда должна быть использована только на те цели и нужды, на которые она была по- [c.279]

В случае нарушения Заемщиком предусмотренной договором обязанности целевого использования кредита Банк вправе также отказаться от дальнейшего кредитования Заемщика по договору. 5.5. [c.155]

Кредитор имеет право отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. Если заемщик нарушает предусмотренную кредитным договором обязанность целевого использования кредита, кредитор имеет право также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору, может потребовать досрочного возврата кредита и уплаты причитающихся процентов, если иное не предусмотрено договором. При получении целевого кредита заемщик обязан обеспечить возможность кредитору осуществлять контроль за целевым использованием суммы кредита. [c.209]

Принцип целевого характера кредита распространяется на многие кредитные операции и выражается в необходимости целевого использования финансовых средств, полученных от кредитора. Практическое выражение данный принцип находит в соответствующем разделе кредитного договора, в котором устанавливается конкретная цель выдаваемого кредита. Нарушение обязательства целевого использования кредита может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного ссудного процента. [c.407]

В процессе кредитования Банк имеет право проверять финансово-хозяйственное положение Клиента, целевое использование кредита и его обеспеченность. [c.497]

Обязательства заемщика также подтверждают наличие предпосылок для соблюдения условий договора обязанность клиента обеспечить целевое использование кредита, своевременное и полное погашение ссуды предоставить определенные документы для осуществления банковского контроля. [c.530]

Осуществлять контроль за целевым использованием кредита. [c.225]

Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок дальнейшего кредитования заемщика по договору в случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита (ст. 814) Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами и кредитным договором. [c.29]

Региональная администрация обеспечивает целевое использование кредита и гарантированное исполнение контракта на поставку продовольственных ресурсов. [c.63]

КРЕДИТНАЯ ДИСЦИПЛИНА —соблюдение кредитующимися в Госбанке и Стройбанке СССР предприятиями, организациями и стройками своих обязательств по целевому использованию кредитов, их возврату в установленные сроки и по своевременному представлению в банки балансов и др. отчетных материалов. При кредитовании хозяйственных организаций и строек банки осуществляют контроль за ходом произ-ва и обращения товаров, за строительством, за правильным использованием собственных и заемных оборотных средств, не допуская направления их на цели, не предусмотренные планом, а также за выполнением планов накоплений и заданий по снижению себестоимости. К предприятиям, организациям и стройкам, нарушающим К. Д., применяются различные санкции принудительное взыскание ссуд, взимание повышенного процента по ссудам, прекращение кредитования и др. [c.582]

При первом методе выдача ссуды сопровождается проверкой обеспечения задолженности и целевого использования кредита, однако не опосредствует платежного оборота при втором — такой проверки не производится, но ссуды опосредствуют платежный оборот. [c.144]

Кредитуя торфяную промышленность как под сверхнормативные остатки товарно-материальных ценностей, так >и под сезонные запасы, банк осуществляет контроль рублем за хозяйственно-финансовой деятельностью предприятий торфяной промышленности в течение всего срока пользования банковским кредитом. Выдавая кредит, банк осуществляет проверку права на кредит предприятий торфяной промышленности, определяет сроки возврата и целевое использование кредита, своевременное его погашение. Проверка обеспечения кредита производится по оперативным справкам предприятий, по балансу и на месте независимо от срока его погашения, так как последнее производится на основании срочных обязательств, которые даются предприятием при получении кредита. Осуществляя проверку обеспечения кредита, банк содействует выполнению и перевыполнению хозяйственно-финансовых планов, правильному использованию кредитных ресурсов, внедрению строгого режима экономии. [c.176]

Выдает ссуды на срок до 60 дн. на потребности, возникающие в ходе производства и реализации продукции, указываемые в ходатайстве предприятия, объединения. Эти кредиты, называемые доверительными, не ограничиваются лимитом кредитования и выдаются без получения от заемщиков сведений о наличии обеспечения. Целевое использование кредита в дальнейшем не проверяется. [c.246]

Финансовая служба объединения имеет право оформить в банке получение кредита на. централизованно осуществляемые мероприятия. Объединение несет ответственность за целевое использование кредита и своевременный его возврат. Объединение может предоставлять учреждениям Госбанка и Стройбанка гарантии по кредитным обязательствам подведомственных предприятий и организаций. [c.258]

За использованием (расходованием) кредита банк, как правило, осуществляет текущий контроль в соответствии с условиями кредитного договора. Контроль может быть документальным или с посещением заемщика на месте. Банк проверяет при этом целевое использование кредита, а также старается выявить опасные изменения финансового состояния заемщика, способные поставить под вопрос своевременный возврат кредита. [c.96]

При изучении темы важными моментами, кроме того, являются усвоение методики проверки правильности отражения в учете полученных кредитов и займов, выявление обоснованности целевого использования кредита и отнесения процентов за них на себестоимость, установление своевременности погашения кредитов и займов. [c.143]

По истечении установленных сроков освоения ссуд индивидуальные заемщики представляют хозоргану или учреждению банка документы, подтверждающие расходы и целевое использование кредитов [c.96]

Анализ кредитных взаимоотношений внешнеэкономических организаций с банком осуществляется путем рассмотрения изменений, происшедших за отчетный период в структуре, характере и объемах кредитных вложений состояния обеспеченности ссуд, выданных под товарно-материальные ценности, затраты по услугам и на другие расходы состояния платежной, финансовой и кассовой дисциплины, возвратности и своевременности целевого использования кредитов состояния [c.136]

К ходатайству прилагаются гарантийное письмо министерства (ведомства) технико-экономическое обоснование, включающее смету расходов по каждому кредитуемому мероприятию и расчет окупаемости кредитуемых затрат утвержденный руководителем министерства (ведомства) или его заместителем график поставок продукции предприятия-заемщика на экспорт расчет сроков использования и погашения кредита и уплаты начисленных по нему процентов. В необходимых случаях Внешэкономбанк вправе потребовать от министерства (ведомства) и предприятия-заемщика дополнительные сведения, касающиеся целевого использования кредита, его погашения и эффективности импортного оборудования. [c.174]

Представлять ежегодно не позднее—————————- Внешэкономбанку СССР необходимые сведения, касающиеся целевого использования кредитов, отчеты о ходе монтажа оборудования, данные о фактической эффективности установленного и действующего оборудования, закупленного в счет предоставленного кредита. [c.233]

Каковы особенности проверки целевого использования кредита [c.62]

В ряде случаев при оформлении банковского кредита банк, в целях обеспечения контроля за целевым использованием кредита, перечисляет данные в кредит средства не на расчетный счет ссудополучателя, а на специальный ссудный (спецссудный) счет. С указанного счета производятся платежи за работы, продукцию, услуги в соответствии с кредитным соглашением. [c.31]

Проверка целевого использования кредитов и займов, полноты и своевременности расчетов по ним, правильности учета процентов за пользование заемными средствами для целей налогообложения [c.163]

Политика льготного кредитования подразумевает предоставление льготных кредитов на природоохранные цели из бюджета, а также привлечение банковских кредитов. Преимущество банковского кредитования по сравнению с бюджетным заключается в соблюдении принципов платности и возвратности предоставляемых средств, что должно стимулировать исключительно целевое использование кредитов и минимальные сроки проведения природоохранных мероприятий. При этом государство предоставляет банку-кредитору налоговую льготу (снижение налоговой ставки на доход) и тем самым стимулирует банки к кредитованию природоохранных мероприятий. Кроме того, государство может предоставить банку дотацию на компенсацию кредита под пониженный процент, что дает гарантию возвратности и платности кредита. Само предприятие может гарантировать выплату кредита собственным экологическим фондом. [c.163]

Управление объединения может пользоваться банковским кредитом по централизованно осуществляемым в объединении мероприятиям и несет ответственность за целевое использование кредита и своевременный возврат его. [c.300]

Сроки определяют исходя из окупаемости капитальных затрат, финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика, кредитного риска и других условий, которые сложились между партнерами по кредитному договору. Для осуществления последующего контроля за выполнением условий кредитного договора и договора залога специалисты банка проверяют целевое использование кредита, его обеспечение, в том числе наличие предметов залога, своевременности погашения кредита и начисления процентов по нему. В случае несоблюдения сроков строительства и неэффективного использования выданного кредита банк применяет к заемщику экономические санкции, установленные в кредитном договоре. [c.169]

В случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита (ст. 814 Гражданского кодекса) кредитор вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору. [c.382]

Этап 4. Использование кредита и контроль за кредитными операциями соблюдением лимита кредитования (кредитной линии), целевым использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд. На этом этапе банк не прекращает работу по оперативному и традиционному анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы клиента (могут проводиться встречи, переговоры с клиентом, уточняться условия и сроки кредитования). [c.511]

Для предприятий-экспортеров особенно выгодно применение инструментов документарного бизнеса в префинансировании, когда прямое кредитование заменяется на предоставление кредитных линий под конкретные торговые сделки, предусматривающие расчеты посредством документарных операций. Например, экспортер может получить часть средств по выставленному в его пользу аккредитиву с красной оговоркой (red lause) в виде аванса. Как правило, данный аванс необходим экспортеру для осуществления отгрузки, страховки, уплаты таможенных пошлин и т.п. В свою очередь, импортер получает гарантию возврата аванса от банка-экспортера. Таким образом, при данной схеме финансирования с использованием экспортною аккредитива и гарантии возврата аванса риски по сделке значительно снижаются. Кроме того, банк сам может кредитовать своего клиента-экспортера под выставленный в его пользу экспортный аккредитив (под экспортную выручку). В данном случае банк имеет возможность следить за строго целевым использованием кредита и претендовать на его погашение сразу же после отгрузки и получения платежа по экс- [c.130]

В основном банки выдают краткосрочные кредиты (краткосрочность обычно трактуется как погашаемость в течение двенадцати месяцев с момента получения кредита) эти кредиты используются для финансирования текущих операций и поддержания ликвидности и платежеспособности предприятия. Долгосрочные кредиты в основном используются для финансирования затрат по капитальному строительству, реконструкции и другим капитальным вложениям, а потому они должны окупиться за счет будущей прибыли, ожидаемой к получению в результате проводимых мероприятий капитального характера. Именно поэтому получение долгосрочного кредита обычно сопровождается предоставлением банку экономических расчетов, подтверждающих способность заемщика расплатиться в дальнейшем за полученный кредит и погасить его в срок. Кроме того, кредитный договор может предусматривать целевое использование кредита. [c.393]

ДОГОВОР КРЕДИТНЫЙ ( redit agreement) — договор, в соответствии с которым банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. К.д. часто предусматривает строго целевое использование кредита. [c.66]

Осуществляя контроль за целевым использованием кредита и его эффективностью, учреждения Госбанка и Стройбанка при нарушении сроков ввода в эксплуатацию креди- [c.609]

В процессе анализа необходимо также проверить целевое использование кредита, своевременность ввода объектов в эксплуатацию. При задержке осуществления кредитуемых мероприятий и незавершении в срок объектов банк выясняет ее причины. В процессе анализа определяют удельный вес объектов, ввод которых задержан, рассчитывают ссуды, приходящиеся на незавершенные объекты. Большой интерес представляет расчет сумм недополученной продукции и прибыли в связи с задержкой в осуществлении мероприятий. Расчет осуществляется на основе данных, представленных заемщикам. Анализ эффективности кредита ведется по соответствующим показателям. [c.216]

Краткосрочное кредитование совхозов осуществляется по специальному ссудному счету. По нему в совхозах кредитуются все операции по основной деятельности, не покрываемые собственными оборотными средствами. Размеры кредитов по специальному ссудому счету устанавливаются в плановом порядке ежеквартально. Для каждого совхоза определяется контрольная цифра кредитования. Выручка от реализации продукции и услуг, а также другие поступления зачисляются на специальный ссудный счет в погашение задолженности по полученным кредитам. В связи с этим не возникает необходимости выписывать срочные обязательства по кредитам. Для регулирования специального ссудного счета совхоз представляет банку расчет обеспечения и целевого использования кредита по балансу. Недостаток обеспечения, выявленный в процессе регулирования задолженности, предъявляется ко взысканию с расчетного счета совхоза, а при отсутствии средств относится на счет просроченных ссуд. [c.181]

Учреждения банков один раз в квартал производят проверку обеспечения и целевого использования ссуд, выданных по ссудному счету. Проверка выполняется на основе представляемых колхозом вместе с квартальным балансом не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным кварталом, сведений по ф. U403143. При необходимости проверка обеспечения и целевого использования кредита может осуществляться по сведениям и на внутриквартальные даты, а также с выездом на место. [c.113]

Особенности приобретения жилой недвижимости с использованием средств целевого жилищного займа (военная ипотека)

Получив свидетельство о праве участника на получение целевого жилищного займа (далее по тексту – ЦЖЗ), военнослужащий выбирает кредитную организацию (банк), работающую по программе «Военная ипотека» в том регионе, где он собирается приобрести жилое помещение. Приобретение жилого помещения участником накопительно — ипотечной системы (далее по тексту – НИС) возможно на всей территории Российской Федерации.

Предъявив в банке свидетельство и паспорт гражданина Российской Федерации, участник НИС выясняет какие дополнительные документы ему необходимо собрать и представить для заключения договора ипотечного кредитования в целях приобретения жилья.

С перечнем действующих программ кредитования участников НИС, предлагаемых банками – партнерами, реализующими программу «Военная ипотека», можно ознакомиться на сайте Федерального государственного казенного учреждения «Росвоенипотека» (далее по тексту — ФГКУ «Росвоенипотека») rosvoenipoteka.ru в разделе «Программы», подразделе «Кредитные программы».

В соответствии с Правилами предоставления участникам НИС целевых жилищных займов, а также погашения целевых жилищных займов, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 15.05.2008 № 370 «О порядке ипотечного кредитования участников накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих», ФГКУ «Росвоенипотека» в течение 10 рабочих дней (при приобретении жилья на вторичном рынке) или 30 рабочих дней (при приобретении жилья на первичном рынке) со дня получения пакета документов для подписания договора ЦЖЗ, поступивших из банка (от участника НИС), принимает решение о заключении договора ЦЖЗ, осуществляет перечисление средств ЦЖЗ на банковский счет участника и направляет участнику НИС (через банк) подписанный договор ЦЖЗ (в 2-х экземплярах).

Если в представленных документах были допущены ошибки или документы не соответствуют утвержденным типовым формам договоров (размещены на сайте ФГКУ «Росвоенипотека» www.rosvoenipoteka.ru в разделе «Участнику НИС», подразделах: Приобретение жилого помещения», «Образцы документов»), в срок не более 20 рабочих дней банк вносит соответствующие исправления и представляет документы для подписания договора ЦЖЗ повторно. В этом случае срок рассмотрения документов исчисляется с даты повторного представления документов.

Информацию о состоянии рассмотрения документов по договору ЦЖЗ, в том числе и о приостановке их рассмотрения с указанием причины приостановки, можно ежедневно узнавать через модуль «Сведения об этапах рассмотрения и оформления документов в Учреждении» на главной странице сайта ФГКУ «Росвоенипотека» www.rosvoenipoteka.ru.

В соответствии со статьей 3 Федерального закона от 20.08.2004 № 117-ФЗ «О накопительно — ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих» (далее по тексту – Закон о военной ипотеке) ЦЖЗ — это денежные средства, предоставляемые участнику НИС на возвратной безвозмездной или возвратной возмездной основе в соответствии с Законом о военной ипотеке. Участниками НИС, являются военнослужащие — граждане Российской Федерации, проходящие военную службу по контракту и включенные в реестр участников. Функционирование НИС в соответствии с Законом о военной ипотеке обеспечивает уполномоченный федеральный орган — ФГКУ «Росвоенипотека».

Согласно части 1 статьи 4 Закона о военной ипотеке реализация права на жилище участниками НИС осуществляется посредством:

1) формирования накоплений для жилищного обеспечения на именных накопительных счетах участников и последующего использования этих накоплений;

2) предоставления ЦЖЗ;

3) выплаты по решению федерального органа исполнительной власти и федерального государственного органа, в которых федеральным законом предусмотрена военная служба, за счет средств федерального бюджета, выделяемых соответствующим федеральному органу исполнительной власти и федеральному государственному органу, в размере и в порядке, которые устанавливаются Правительством Российской Федерации, денежных средств, дополняющих накопления для жилищного обеспечения, учтенные на именном накопительном счете участника, до расчетного размера денежных средств, которые мог бы накопить участник НИС в период от даты предоставления таких средств до даты, когда общая продолжительность его военной службы в календарном исчислении могла бы составить двадцать лет (без учета дохода от инвестирования).

На основании статьи 14 Закона о военной ипотеке каждый участник НИС не менее чем через три года его участия в НИС имеет право на заключение с уполномоченным федеральным органом договора целевого жилищного займа в целях:

1) приобретения жилого помещения или жилых помещений, приобретения земельного участка, занятого приобретаемыми жилым домом либо частью жилого дома и необходимого для их использования, под залог приобретаемых жилого помещения или жилых помещений, указанного земельного участка, а также приобретения жилого помещения или жилых помещений по договору участия в долевом строительстве;

2) уплаты первоначального взноса при приобретении с использованием ипотечного кредита (займа) жилого помещения или жилых помещений, приобретении земельного участка, занятого приобретаемыми жилым домом либо частью жилого дома и необходимого для их использования, уплаты части цены договора участия в долевом строительстве с использованием ипотечного кредита (займа) и (или) погашения обязательств по ипотечному кредиту (займу).

Типовой договор ЦЖЗ, предоставляемого участнику НИС, а также порядок оформления ипотеки утверждаются ФГКУ «Росвоенипотека».

ЦЖЗ предоставляется на период прохождения участником НИС военной службы и является беспроцентным в этот период.

Согласно части 4 статьи 77 Федерального закона от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» жилое помещение (жилые помещения), приобретенное или построенное полностью либо частично с использованием накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, предоставленных по договору целевого жилищного займа в соответствии с Законом о военной ипотеке, считается находящимся в залоге с момента государственной регистрации права собственности заемщика на этот жилой дом или эту квартиру. В случае использования кредитных (заемных) средств банка или иной организации оно считается находящимся в залоге (ипотеке) в силу закона у соответствующего кредитора и у Российской Федерации в лице федерального органа исполнительной власти, обеспечивающего функционирование НИС жилищного обеспечения военнослужащих, предоставившего ЦЖЗ на приобретение или строительство жилого помещения (жилых помещений).

На основании требований Федерального закона от 13.07.2015 № 218-ФЗ «О государственной регистрации недвижимости» (далее по тексту – Закон о регистрации), государственная регистрация прав осуществляется на основании заявления правообладателя или уполномоченного им на то лица с приложением документов необходимых для государственной регистрации (статьи 14, 18 Закона о регистрации).

Заявление о регистрации может быть подано на бумажном носителе или в электронной форме (часть 1 статьи 18 Закона о регистрации).

Для государственной регистрации прав на недвижимое имущество, приобретенное с использованием средств ЦЖЗ, необходимы. следующие документы:

— заявления сторон договора на регистрацию перехода права, права собственности, заявление залогодателя либо залогодержателя на регистрацию ипотеки в силу закона, а в случае если договор нотариально удостоверен заявление одной из сторон сделки на государственную регистрацию либо заявление нотариуса или его помощника;

— документ, удостоверяющий личность заявителя;

— договор, влекущий возникновение ипотеки в силу закона (купли-продажи с использованием кредитных средств), и документы, указанные в нем в качестве приложений;

— кредитный договор, исполнение обязательств по которому обеспечивается ипотекой;

— закладная и документы, названные в закладной в качестве приложений, в случае если договором купли-продажи предусмотрено, что права залогодержателя удостоверяются закладной;

— иные документы, необходимые для осуществления государственной регистрации права.

В отношении ипотеки жилых помещений предусмотрен ускоренный срок регистрации — пять рабочих дней со дня представления необходимых документов в орган регистрации прав (далее по тексту – Росреестр), при обращении через Многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг (далее по тексту – МФЦ) — семь рабочих дней.

В случае, если договор удостоверен нотариально — три рабочих дня со дня представления документов в Росреестр, пять рабочих дней при обращении через МФЦ.

При поступлении заявления и документов на основании нотариально удостоверенной сделки в электронной форме — в течение одного рабочего дня, следующего за днем поступления соответствующих документов (пункты 9 – 12 части 1 статьи 16 Закон о регистрации).

Таким образом, приобретение жилой недвижимости с использованием средств ЦЖЗ (военная ипотека) и проведение государственной регистрации прав на объект недвижимости осуществляется в порядке, установленном Законом о регистрации, с учетом требований содержащихся в Законе о военной ипотеке.

Целевой кредитный портфель | DTCPX

Рыночный риск: Даже долгосрочный инвестиционный подход не может гарантировать прибыль. Экономические, политические события и события, характерные для эмитента, приведут к росту или падению стоимости ценных бумаг и портфеля, которому они принадлежат.

Риск, связанный с иностранными ценными бумагами и валютой: Цены на иностранные ценные бумаги могут снижаться или колебаться из-за: (a) экономических или политических действий иностранных правительств и / или (b) менее регулируемых или ликвидных рынков ценных бумаг.Инвесторы, владеющие этими ценными бумагами, также могут быть подвержены валютному риску (вероятность того, что иностранная валюта будет колебаться в стоимости по отношению к доллару США или что иностранное правительство конвертирует или будет вынуждено конвертировать свою валюту в другую валюту, изменив ее стоимость по отношению к доллару США). доллар США). Портфель хеджирует валютный риск.

Риск иностранного государственного долга: Риск того, что: (a) государственное учреждение, контролирующее погашение государственного долга, может не пожелать или не сможет выплатить основную сумму долга и / или уплатить проценты, когда они наступят, из-за такие факторы, как политические соображения, относительный размер долга государственного учреждения по отношению к экономике, проблемы с денежными потоками, недостаточные валютные резервы, неспособность провести экономические реформы, требуемые Международным валютным фондом или другими многосторонними агентствами, и / или другие национальные экономические факторы; (b) правительства могут объявить дефолт по своим долговым ценным бумагам, что может потребовать от держателей таких ценных бумаг участия в реструктуризации долга; и (c) не существует юридической процедуры или процедуры банкротства, с помощью которой можно было бы полностью или частично взыскать непогашенный государственный долг.

Риск процентной ставки: Ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены процентному риску, потому что цены на ценные бумаги с фиксированным доходом имеют тенденцию двигаться в направлении, противоположном процентным ставкам. Когда процентные ставки растут, цены на ценные бумаги с фиксированным доходом падают. Когда процентные ставки падают, цены на ценные бумаги с фиксированным доходом растут. В целом ценные бумаги с фиксированным доходом и более длительным сроком погашения более чувствительны к изменениям процентных ставок.

Кредитный риск: Кредитный риск — это риск того, что эмитент ценной бумаги не сможет выплатить проценты и / или погасить основную сумму в установленный срок.Понижение кредитного рейтинга эмитента или предполагаемое изменение финансовой устойчивости эмитента может повлиять на стоимость ценной бумаги и, таким образом, повлиять на эффективность Портфеля. Обязательства государственного агентства имеют разный уровень кредитной поддержки и, следовательно, разную степень кредитного риска. Ценные бумаги, выпущенные агентствами и учреждениями правительства США, которые полностью поддерживаются доверием и доверием Соединенных Штатов, такими как Федеральное жилищное управление и Джинни Мэй, несут небольшой кредитный риск.Другие ценные бумаги, выпущенные агентствами и организациями, спонсируемыми Правительством США, которые поддерживаются только правом эмитента на заимствование у Казначейства США с некоторыми ограничениями, а также ценные бумаги, выпущенные агентствами и организациями, спонсируемыми Правительством США, которые спонсируются кредиты агентств-эмитентов, таких как Freddie Mac и Fannie Mae, подвержены более высокой степени кредитного риска. Ценные бумаги государственного агентства США, выпущенные или гарантированные кредитом агентства, могут по-прежнему сопряжены с риском невыплаты основной суммы и / или процентов.Кредитный риск выше для ценных бумаг с фиксированным доходом и рейтингом ниже инвестиционного уровня (например, BB + или ниже по S&P или Ba1 или ниже по Moody’s).

Риск высокой доходности: Ценные бумаги с рейтингом ниже инвестиционного уровня могут подвергаться более высоким процентным ставкам, кредитному риску и риску ликвидности, чем ценные бумаги с инвестиционным рейтингом. Ценные бумаги с фиксированным доходом ниже инвестиционного уровня связаны с высоким кредитным риском и считаются спекулятивными. Ценные бумаги с фиксированным доходом ниже инвестиционного уровня также могут колебаться в цене в большей степени, чем ценные бумаги с фиксированным доходом более высокого качества, и в периоды рыночной волатильности их может быть труднее продать в то время и по цене, которую желает Портфель.

Риск дохода: Риск дохода — это риск того, что падение процентных ставок приведет к снижению дохода Портфеля, потому что, среди прочего, поступления от краткосрочных ценных бумаг с погашением в его портфеле могут быть реинвестированы в ценные бумаги с более низкой доходностью.

Риск производных финансовых инструментов: Производные инструменты — это инструменты, такие как свопы, фьючерсы и опционы на них, а также валютные форвардные контракты, стоимость которых определяется на основе стоимости других активов, курсов или индексов.Производные инструменты могут использоваться для хеджирования (попытки снизить риск путем компенсации одной инвестиционной позиции другой) или для целей, не связанных с хеджированием. Хеджирование с помощью деривативов может увеличить расходы, и нет гарантии, что стратегия хеджирования будет работать. Хотя хеджирование может уменьшить или устранить убытки, оно также может уменьшить или устранить прибыль или вызвать убытки, если рынок движется не так, как ожидалось Портфелем, или если стоимость производного инструмента превышает выгоду от хеджирования. Использование производных инструментов для целей, не связанных с хеджированием, может рассматриваться как сопряженное с большим риском, чем другие типы инвестиций.Когда Портфель использует производные инструменты, Портфель будет напрямую подвержен рискам, связанным с этими производными инструментами. Производные инструменты подвержены ряду рисков, включая риски контрагента, расчетов, ликвидности, процентной ставки, рыночные, кредитные и управленческие риски, а также риск неправильной оценки. Изменения стоимости производного инструмента могут не полностью коррелировать с базовым активом, ставкой или индексом, и Портфель может потерять больше, чем вложенная основная сумма. Дополнительные риски связаны с использованием свопов кредитного дефолта, включая риск контрагента и кредитный риск (риск того, что другая сторона соглашения о свопе не выполнит свои договорные обязательства, будь то из-за банкротства или иного дефолта) и риск ликвидности (возможное отсутствие вторичный рынок для соглашения об обмене).Кредитный риск увеличивается, когда Портфель является продавцом свопов на дефолт по кредиту, и риск контрагента увеличивается, когда Портфель является покупателем свопов на дефолт по кредиту. Кроме того, если Портфель является продавцом свопов на дефолт по кредиту, от него может потребоваться ликвидировать ценные бумаги портфеля в неподходящее время для выполнения платежных обязательств или требований сегрегации. Свопы кредитного дефолта могут быть неликвидными или трудно поддающимися оценке.

Риск ликвидности: Риск ликвидности существует, когда определенные портфельные инвестиции трудно купить или продать.Если Портфель содержит неликвидные инвестиции, эффективность Портфеля может снизиться из-за невозможности продать инвестиции по подходящей цене или в подходящее время. Ликвидные портфельные инвестиции могут стать неликвидными или менее ликвидными после покупки портфелем из-за низкого объема торгов, неблагоприятного восприятия инвесторами и / или других событий на рынке. Риск ликвидности включает в себя риск того, что Портфель столкнется со значительными нетто-погашениями в то время, когда он не может найти желающих покупателей для ценных бумаг своего портфеля или может продать ценные бумаги своего портфеля только с существенными убытками или по повышенным затратам.Риск ликвидности может быть более выраженным в периоды рыночных потрясений или в ситуациях, когда владение акциями Целевого кредитного портфеля сосредоточено в руках одного или нескольких инвесторов.

Риск кредитования ценными бумагами: Кредитование ценными бумагами связано с риском того, что заемщик может не вернуть ценные бумаги своевременно или вообще. В результате Портфель может потерять деньги, и может возникнуть задержка в возврате ссудных ценных бумаг. Портфель также может потерять деньги, если он не вернет ценные бумаги и / или стоимость обеспечения упадет, включая стоимость инвестиций, сделанных с денежным обеспечением.Кредитование ценными бумагами также может иметь определенные неблагоприятные налоговые последствия.

Операционный риск: Операционный риск включает человеческий фактор, изменения в персонале, системные изменения, сбои в коммуникации и сбои в системах, технологиях или процессах. Консультант не может контролировать различные операционные события или обстоятельства, в том числе случаи у третьих лиц. Портфель и Советник стремятся снизить эти операционные риски с помощью средств контроля и процедур. Однако эти меры не устраняют все возможные риски и могут быть недостаточными для устранения этих рисков.

Риск кибербезопасности: Использование Портфолио и его поставщиками услуг Интернета, технологий и информационных систем может подвергнуть Портфолио потенциальным рискам, связанным с нарушениями кибербезопасности этих технологических или информационных систем. Нарушения кибербезопасности, помимо прочего, могут позволить неавторизованной стороне получить доступ к конфиденциальной информации, данным клиентов или финансировать активы, или стать причиной повреждения данных Портфолио и / или его поставщиков услуг или потери функциональности.

Кредитные средства

Управление инвестициями > Кредитные фонды

Обзор

Кредитные инвесторы сегодня ориентируются в быстро меняющихся рыночных условиях и во все более конкурентной среде для сделок.

Наша команда по управлению инвестициями является лидером рынка в представлении спонсоров фондов в кредитном пространстве, включая торговые и инвестиционные стратегии, касающиеся банковских долгов, облигаций, торговых требований и других кредитных инструментов, проблемных долгов и капитала, предоставления займов, структурированного кредита (включая, возврат ипотеки, возврат активов, обеспеченные кредитные обязательства (CLO) и обеспеченные долговые обязательства (CDO)), мезонинный долг и пулы необслуживаемых кредитов.

Наша давняя приверженность обслуживанию клиентов, управляющих частными фондами, позволила нам разработать творческие структуры для решения вопросов налогообложения и ликвидности, связанных с кредитным инвестированием. Кредитное инвестирование часто приводит к новым условиям, когда фонды структурируются как открытые, закрытые или гибридные. Консультации по вопросам налогообложения являются неотъемлемой частью процесса разработки структур фондов, которые предоставят как менеджерам, так и их инвесторам наилучшую декларацию после уплаты налогов.

Наша фирма не только занимается формированием фондов, налоговыми и нормативными аспектами, связанными с кредитными фондами, но и предоставляет первоклассные консультации по всем аспектам инвестиционного процесса, начиная с переговоров с контрагентами, соблюдения торговых норм, финансирования заемных средств, рынков капитала, финансовой реструктуризации и влияние государственного регулирования на долговые рынки.Наш обширный опыт поддерживает наших кредитных менеджеров, так что они могут ловко использовать рыночные возможности для реализации своей бизнес-стратегии.

Многие из наиболее активных фондов на рынке работают с нашей сильной командой по финансовой реструктуризации, структурируя новые долговые и акционерные инвестиции в компаниях, ищущих гибкое финансирование. Это дает нам обширную видимость и уникальное понимание того, что происходит на рынке, включая передовые финансовые структуры и налоговые стратегии. Клиенты полагаются на нас в отношении долгосрочных и нетрадиционных инвестиций, предполагающих сочетание сложных экономических и управленческих соображений.

Подробные услуги

Формирование и деятельность кредитных фондов

Наша практика работает со спонсорами кредитных фондов по всем специализированным аспектам формирования кредитных фондов и текущей деятельности, в том числе:

Структурирование как оншорных, так и офшорных фондов для оптимальной налоговой эффективности с учетом конкретных налоговых вопросов, связанных с потенциальными инвестициями и целевой базой инвесторов.
Согласование целей наших клиентов с меняющимися рыночными условиями.
Будьте в курсе новых структур, включая гибридные, вечнозеленые и постоянные капитальные структуры.
Создание индивидуальных и управляемых счетов.
Ведение переговоров с широким кругом институциональных инвесторов.
Консультирование по сделкам, нормативным требованиям и вопросам соблюдения нормативных требований, а также по другим текущим операционным вопросам, связанным с кредитно-ориентированными инвестиционными механизмами.
Рассмотрение вопросов регистрации и других вопросов соответствия для зарегистрированных инвестиционных консультантов, операторов товарных пулов (CPO) и консультантов по торговле товарами (CTA).

Структурирование кредитных фондов

Наша команда структурирует кредитные фонды с большим опытом работы в:

Создание передовых условий, соответствующих профилю ликвидности целевого фонда.
Разработка стратегии оптимизации налогообложения, будь то через различные временные рамки или договорные структуры.
Создание условий выкупа с:
- Дополнительные боковые карманы
- Многоступенчатые вентили уровня инвестора
- Механика быстрой / медленной оплаты
- Блокираторы качения.
Создание комиссионных за управление и внесение процентных ставок, учитывающих потребности менеджеров в условиях рыночных изменений.

Операции с кредитными фондами

Мы работаем со многими ведущими мировыми кредитными фондами по привлечению капитала, в том числе:

Предоставление гибкого капитала, в том числе аварийно-спасательного, промежуточного и залогового финансирования.
Сделки с изменениями и расширениями.
Сделки с уменьшением заемных средств.
Приобретение проблемной задолженности и других проблемных активов.
Заемное финансирование.
Кредитные торги до конкурса обеспеченные долги и послевысокие приобретения.

Состояние этого инвестора составляет 4,5 миллиона долларов. Но если бы он мог начать все сначала, он вложил бы все в указанную дату. Индексный фонд

Редакционная независимость Мы хотим помочь вам принимать более обоснованные решения.Некоторые ссылки на этой странице (четко обозначенные) могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к получению нами реферальных комиссий. Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги.

Вот как сейчас выглядит портфель Джереми Шнайдера на 4,5 миллиона долларов:

Но если бы он мог вернуться в прошлое и повторить все заново, вот как, по его словам, это выглядело бы вместо этого:

VFIFX — индексный фонд целевой даты — Schneider’s новые инвестиции по выбору. «Индексный фонд с целевой датой на самом деле является наиболее оптимальной, простой и недорогой инвестиционной стратегией», — говорит Шнайдер, создавший веб-сайт и онлайн-сообщество под названием «Клуб личных финансов».

Шнайдер начал свое дело, как и многие начинающие инвесторы, ошибки и все такое. «Когда мне было чуть за 20, я занимался глупым подбором акций на eTrade, что было робинантой того времени», — говорит Шнайдер. «Это было все равно, что бросать спагетти об стену, покупать и продавать случайные акции без каких-либо серьезных рифм или причин».

Но ошибки принесли Шнайдеру пользу, поскольку он усвоил ценные уроки, которыми он теперь регулярно делится в Personal Finance Club. Его главный совет сводится к двум основным принципам: живите не по средствам и инвестируйте как можно раньше и чаще.

Зачем нужны индексные фонды с установленной датой?

Индексные фонды с целевой датой — это инвестиционная стратегия, основанная на целевой дате, то есть году, когда вы хотите получить доступ к своим деньгам и выйти на пенсию. Индексный фонд с целевой датой активно управляется, чтобы изменить распределение рисков фонда по мере приближения целевой даты.

Например, если вы молоды и у вас большие сроки инвестирования, вы, вероятно, захотите начать с портфеля, в значительной степени распределенного для акций с учетом их потенциала роста, — говорит Шнайдер.Но акции могут быть рискованными и восприимчивыми к внезапным колебаниям рынка, поэтому с возрастом полезно перевести часть своих инвестиций в облигации, которые имеют меньший риск и обеспечивают стабильность дохода.

Индексный фонд с установленной датой управляет этим распределением и переходом за вас. Поэтому вместо того, чтобы изменять свои инвестиции и перебалансировать свои распределения вручную на протяжении многих лет, «вы можете купить единый пакет, называемый индексным фондом целевой даты, в котором есть все эти элементы и который устанавливает распределение активов в зависимости от вашего возраста», — говорит он.

Шнайдер самостоятельно балансировал и перераспределял свои инвестиции и говорит, что индексный фонд с целевой датой не только сэкономил бы ему много времени и усилий, но и его портфель также работал бы лучше. «Из-за того, что я непросто выбрал семь разных фондов, все, что я получил, — это гораздо более сложный в управлении портфель с низкой доходностью около 0,87% в год».

Вот посмотрите, как портфель Шнайдера из семи индексных фондов работал по сравнению с индексным фондом с целевой датой с 2015 г .:

Предоставлено Джереми Шнайдером

Как выбрать фонд с целевой датой

Шнайдер предупреждает, что не все фонды с целевой датой На сегодняшний день это , индекс фондов — некоторые из них активно управляются и имеют гораздо более высокие комиссии.Убедитесь, что вы обращаете внимание на любые взимаемые комиссии, и выбираете индексный фонд с истинной целевой датой.

Вот шаги Schneider для начала работы с индексным фондом целевой даты:

Чтобы получить целевую дату, добавьте 65 или 70 к году вашего рождения. Например, если вы родились в 1990 году, вы можете выбрать фонд с целевой датой 2060 года. Помните, чем дольше вы выбираете временные рамки, тем более агрессивным будет ваш фонд в течение длительного периода.
Google «[название вашей брокерской компании] указатель целевой даты [год с предыдущего шага]».Сопоставьте свой фонд с брокерской фирмой, чтобы избежать комиссий за торговлю. Например, если вы используете Vanguard, выберите индексный фонд Vanguard с целевой датой.
На странице результатов Google найдите тикер для этого фонда. Вы также можете использовать справочную таблицу Шнайдера по индексным фондам с установленной датой для трех крупных брокерских компаний.
Убедитесь, что коэффициент расходов фонда ниже 0,2%. Если он составляет 0,5% или выше, вероятно, фонд находится в активном управлении, что увеличивает расходы, которые съедают доход от ваших инвестиций.
Инвестируйте в выбранный вами индексный фонд с целевой датой.

Лучшие советы Schneider для начинающих инвесторов

Шнайдер говорит, что начинающие инвесторы должны вкладывать свои деньги в пять шагов для получения максимальных налоговых преимуществ и доходов:

1. Инвестируйте в свой 401 (k) до соответствия вашего работодателя

Если ваш работодатель предлагает пенсионный счет 401 (k) или другой спонсируемый работодателем пенсионный счет, ваш первый шаг — инвестировать до этого уровня, потому что «это мгновенный возврат ваших денег», — говорит Шнайдер.В рамках своего 401 (k) и других пенсионных счетов вы можете инвестировать в индексный фонд с установленной датой. С 401 (k), подобранным работодателем, вы получите еще больше отдачи на каждый вложенный доллар.

2. Вкладывайте средства в сберегательный счет для здоровья (HSA)

Этот счет предлагает тройную налоговую льготу. «Деньги не облагаются налогом, деньги растут без налогов, а деньги тратятся без уплаты налогов на квалифицированные медицинские расходы», — говорит Шнайдер.

Не путать с гибким счетом расходов (FSA), взносы в HSA можно инвестировать и пролонгировать каждый год, что означает, что вы можете оставлять деньги на долгий срок, как и любые другие инвестиции.

3. Roth IRA

Roth IRA — это индивидуальный пенсионный счет с налоговыми льготами. Вносимые деньги — это всегда доллары после уплаты налогов. Ваши инвестиции не облагаются налогом на счету, пока вы не достигнете 59 ½, после чего вы можете получать выплаты без уплаты налогов.

Pro Tip

IRA Roth — это пенсионные счета с льготным налогообложением. В 2021 году вы можете вносить только 6000 долларов в год.

Вы должны зарабатывать менее 125000 долларов в год, чтобы иметь возможность вносить максимальный вклад в IRA.Супружеские пары, подающие совместную заявку, должны заработать менее 208 000 долларов для участия. Максимальная сумма, которую вы можете внести в Roth IRA в год, составляет 6000 долларов США или ваш годовой налогооблагаемый доход, в зависимости от того, что меньше. Для супружеских пар каждый супруг может внести до 6000 долларов.

4. Вернитесь к своему 401 (k) и заполните оставшуюся часть после того, как ваш работодатель совпадет с номером

Обычно взносы в план 401 (k) исключаются из вашего налогооблагаемого дохода, поэтому вы будете платить налоги, когда будете снять это. Вы не можете забрать деньги с этого счета, пока вам не исполнится 59 ½, хотя есть способы обойти это, если вам действительно нужно.

Однако есть также Roth 401 (k), которые работают аналогично Roth IRA в том, что ваши последующие снятия средств не облагаются налогом. Лимит взносов для традиционных счетов и счетов 401 (k) составлял 19 500 долларов в 2021 году.

5. Брокерский счет

После того, как вы воспользуетесь преимуществами всех имеющихся в вашем распоряжении учетных записей с налоговыми льготами (шаги 1–4), вы можете открыть традиционный брокерский счет, чтобы продолжать инвестировать за пределами этих счетов. Шнайдер использует Fidelity, но есть из чего выбирать.

«То, что не мне нравится, — это Robinhood, о котором много пишут в прессе, — говорит Шнайдер. «И одна из главных причин заключается в том, что они не предлагают Roth IRA, и поэтому у них есть это поколение молодых миллениалов, которые впервые инвестируют и платят налоги, которые им не нужны, потому что они инвестируют в налогооблагаемый счет. вместо Roth IRA ».

Шнайдер подчеркивает важность выбора индексных фондов для каждого из этих счетов. «Это здравый смысл, оптимальное вложение».

Вот как выглядит портфолио Джереми Шнайдера

Хотя он хотел бы, чтобы раньше осознал силу стратегии намеченных сроков, «хитрый выбор» Шнайдера все же дал хорошие результаты, не говоря уже обо всех уроках, которые он делится со своими последователями.Вот более подробный взгляд на общий портфель Шнайдера, а также на то, что он хочет, чтобы другие инвесторы знали для своих собственных стратегий:

Индексные фонды: 2 362 000 долларов

По его словам, большая часть инвестиционного портфеля Шнайдера и его успехов в инвестировании составляют индексные фонды. «Оптимальное инвестирование — это покупка и хранение дешевых индексных фондов», — говорит Шнайдер. «Вот почему я купил портфель из пяти или шести ETF».

Начинающие инвесторы должны вложить свою «первую тысячу, свою среднюю тысячу и свою последнюю тысячу» в индексные фонды, говорит Шнайдер, и он делает это через будущие индексные фонды с установленной датой.«Индексные фонды с расчетной датой. Вот куда я вкладываю все свои будущие деньги ».

Индексные фонды дешевы, просты и доступны для многих инвесторов. Они предоставляют вам широкий доступ к большим сегментам рынка, что помогает снизить ваш собственный риск при инвестировании, поскольку ваши деньги не привязаны к одной акции или активу.

Вот ETFs, в которые инвестирует Schneider:

ITOT (Общий фондовый рынок США): 706000 долларов США
IJR (Малая капитализация США): 495000 долларов США
IEFA (Non-U.S. Stock Market): 405000 долларов
FSRNX (недвижимость в США): 231000 долларов
IEMG (развивающиеся рынки): 230000 долларов США
IFGL (недвижимость за пределами США): 98000 долларов США
VFIFX и FIPFX (целевые индексные фонды) : 134 000 долларов

Недвижимость: 1 219 000 долларов

Помимо индексных фондов, Шнайдер говорит, что еще одним важным направлением, в которое он вкладывает средства, является недвижимость.

«Я думаю, что это две вещи, которые обеспечивают доход, рост и ценность», — говорит Шнайдер. «Вот как вы создаете богатство за счет комплексного роста.

Шнайдер работал в компании, занимающейся переворотом дома, но ему не нравились хлопоты. Однако он продолжает инвестировать в недвижимость посредством синдицированных инвестиционных сделок, которые позволяют ему объединять средства с другими инвесторами для инвестирования в более масштабные проекты, такие как жилые комплексы, которыми активно управляют другие люди.

Инвестирование в недвижимость у разных людей может быть разным. Это может означать покупку недвижимости в долгосрочную аренду, продажу домов или размещение недвижимости на Airbnb.В отличие от пассивного роста, который вы можете получить от инвестирования в индексные фонды, Шнайдер говорит с недвижимостью, «чем больше вы будете торопиться, тем больше шансов, что вы вернетесь». Это намного активнее, чем инвестирование в индексные фонды «.

Шнайдер говорит, что ему не нравится активная работа с недвижимостью, поэтому он предпочитает синдицированные инвестиции, которые не требуют такой активной суеты. Шнайдер также напрямую владеет своим домом без ссуды, что учитывается в его общей инвестиционной стоимости.

Фонды облигаций: 541 000 долларов США

Шнайдер владеет 541 000 долларов США фонда единовременных облигаций: BCHYX.Этот фонд является необлагаемым налогом фондом муниципальных облигаций Калифорнии (где живет Шнайдер). Он рассматривает этот фонд облигаций, который не облагается налогами на уровне штата и на федеральном уровне, как среднесрочное решение для хранения денег.

Так же, как индексный фонд позволяет инвестировать в несколько акций одновременно, фонд облигаций позволяет вам вкладывать средства в несколько облигаций, чтобы снизить риск. Они могут владеть облигациями разной длины, эмитентов и секторов.

«Есть вопрос, с которым я всегда сталкиваюсь, когда люди говорят:« Эй, я не уверен, когда мне понадобятся эти деньги », — говорит Шнайдер.

Он говорит, что если людям понадобятся деньги через несколько недель или месяцев, они должны «непременно» вложить эти деньги в сберегательный или текущий счет, готовые потратить. Если они могут не нуждаться в этих деньгах в течение 10 с лишним лет, инвестируйте их в индексные фонды. Но эта золотая середина, что, может быть, вам понадобятся эти деньги через год или два, «вот тут-то и пригодится мой фонд облигаций», — говорит он. «Это мои деньги, которые мне скоро могут понадобиться, но я не уверен».

Шнайдер держит свой фонд облигаций в Fidelity вместе с другими фондами.

Индивидуальные акции: 128 000 долларов

Сегодня Шнайдер владеет отдельными акциями только двух компаний и говорит, что индивидуальный выбор акций просто «подвергает себя большему риску и волатильности без большей ожидаемой прибыли». Другими словами, Шнайдер говорит, что умные долгосрочные инвесторы должны отказаться от акций мемов и менталитета быстрого обогащения.

Вместо этого вам следует каждый раз выбирать индексные фонды, потому что таким образом вы «диверсифицируете все риски владения отдельными акциями, а затем гарантируете себе свою справедливую долю роста на всем фондовом рынке».Вот почему я покупаю индексные фонды ».

Денежные средства: 36 000 долл. США

Шнайдер хранит 36 000 долл. США наличными как часть резервного фонда и часть его текущего бюджета. Чрезвычайный фонд предназначен для любых незапланированных расходов или чрезвычайных ситуаций, которые могут возникнуть. Высокодоходный сберегательный счет — отличное место для хранения вашего чрезвычайного фонда.

Шнайдер говорит, что если есть вероятность, что деньги понадобятся вам быстро, обязательно храните их на текущем или сберегательном счете, где к ним будет легко получить доступ. Он отслеживает свой денежный поток и бюджет с помощью YNAB (You Need A Budget).

Крипто: 2 000 долларов

Шнайдер называет свое распределение криптовалюты «ошибкой округления». По его словам, он вкладывает деньги исключительно в то, чтобы «почесать зуд или избежать некоторых неудач».

Эксперты советуют никогда не вкладывать более 5% своего портфеля в криптовалюту (инвестиции Шнайдера составляют примерно 0,00044% от его общего портфеля) и никогда не за счет каких-либо других финансовых целей, таких как традиционно инвестирование для выхода на пенсию и погашение долга под высокие проценты. .

Schneider не одобряет и не рекомендует какие-либо из этих криптовалют, но владеет небольшими суммами каждой из них: Bitcoin, Ethereum, Cardano, Litecoin и Bitcoin Cash.(Эксперты рекомендуют новичкам придерживаться двух самых известных криптовалют, Биткойн и Эфириум.)

JCO — Nuveen Credit Opportunities 2022 Target Term Fund | Закрытый фонд

Слово о риске

Инвестиционный, рыночный и ценовой риск: Акции закрытых фондов подвержены инвестиционному риску, включая возможную потерю всей основной суммы, которую вы инвестируете. Обыкновенные акции часто торгуются с дисконтом к их чистой стоимости. В любой момент ваши обыкновенные акции могут стоить меньше, чем вы заплатили, даже после рассмотрения возможности реинвестирования распределенных фондов.

Кредитный риск: Долговые или привилегированные ценные бумаги, удерживаемые фондом, могут не выплачивать дивиденды или проценты в установленный срок. Инвестиции в ценные бумаги с кредитным качеством ниже инвестиционного уровня в основном являются спекулятивными и подвержены большей волатильности и риску дефолта. Ценные бумаги без рейтинга оцениваются управляющими фондами с использованием отраслевых данных и их собственных аналитических процессов, которые могут быть аналогичны методам национального признанного рейтингового агентства; однако такие внутренние рейтинги не эквивалентны кредитному рейтингу национального агентства.Кредитный риск контрагента может возникнуть в случае невыполнения контрагентами своих обязательств, если фонд владеет производными финансовыми инструментами для целей инвестиционного риска или хеджирования.

Риск низкокачественных облигаций: Фонд концентрирует большую часть своих инвестиций в низкокачественных облигациях (иногда называемых «мусорными облигациями»), которые имеют более высокий кредитный риск и, как правило, менее ликвидны и имеют более волатильные цены, чем более высокие. качественные ценные бумаги.

Риск кредитного плеча: Использование кредитного плеча фондом может вызвать более высокую волатильность для чистой стоимости акций фонда на акцию, рыночной цены и распределения.Кредитное плечо обычно увеличивает общую доходность портфеля фонда, независимо от того, является ли эта доходность положительной или отрицательной. Кредитное плечо предназначено для увеличения чистой прибыли по обыкновенным акциям, но нет никаких гарантий, что стратегия использования заемных средств фонда будет успешной. Различные формы кредитного плеча, включая свопы, могут представлять дополнительный кредитный риск или риск процентной ставки. Кредитное плечо также может увеличить риск ликвидности фонда, так как фонду может потребоваться продать ценные бумаги в неподходящее время, чтобы оставаться в пределах фонда или нормативных лимитов.

Риск по приоритетным займам: Займы с преимущественным правом требования, как обеспеченные, так и необеспеченные, не могут иметь рейтинг национального рейтингового агентства, обычно не регистрируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и обычно не котируются на фондовых биржах. Следовательно, объем общедоступной информации о ссудах с преимущественным правом требования обычно менее обширен, чем объем доступной информации о ценных бумагах с более широким рейтингом, зарегистрированных и котирующихся на бирже. Кроме того, некоторые ссуды с регулируемой процентной ставкой могут быть необеспеченными или недостаточно обеспеченными, что увеличивает риск потери средств в случае дефолта эмитента ссуды.

Ограниченный риск: Предполагается, что фонд прекратит деятельность и ликвидирует свои активы и вернет выручку своим акционерам в определенную дату или раньше, хотя при определенных условиях фонд может прекратить свое существование раньше или позже. Фонду может потребоваться продать ценные бумаги портфеля в моменты, когда рыночные условия неблагоприятны, что отрицательно сказывается на его стоимости.

Риск концентрации: Инвестиции фонда сконцентрированы в эмитентах одного или нескольких конкретных секторов экономики, поэтому фонд может подвергаться большему риску, чем если бы он был широко диверсифицирован по экономике.

Риск процентной ставки: Ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации, привилегированные, конвертируемые и другие долговые ценные бумаги, снизятся в стоимости, если рыночные процентные ставки вырастут.

Риск минимального уровня LIBOR: Многие ссуды с плавающей ставкой, выданные после 2008 года, включают «минимальный уровень LIBOR» или минимальную процентную ставку, к которой добавляется спред ссуды, для расчета общей процентной ставки по ссуде. По мере роста краткосрочных рыночных ставок по таким кредитам не будут выплачиваться более высокие проценты до тех пор, пока действующие ставки не превысят минимальную ставку, указанную в кредитных документах.Если такой фонд использует кредитное плечо с плавающей ставкой, затраты фонда, вероятно, увеличатся до того, как увеличится доход его ссудного портфеля, а дополнительный доход, обеспечиваемый кредитным плечом, может уменьшиться до тех пор, пока рыночные ставки не превысят минимальный уровень LIBOR.

Базовый риск: При изменении краткосрочных ставок проценты по займам с плавающей ставкой могут не увеличиваться одновременно с увеличением левериджа с плавающей ставкой, введением базисного риска или риска несовершенного хеджирования.

Риск неликвидных ценных бумаг: Фонд может не иметь возможности продавать ценные бумаги в своем портфеле в то время или по цене, которую хочет фонд.

Риск урегулирования ссуды: Отсутствие установленных стандартов расчетов или средств правовой защиты в случае невыполнения расчетов может привести к тому, что у фонда не будет своевременного доступа к поступлениям от продажи ссуд или к инвестиционным рискам от покупки ссуд.

Налоговый риск: На налоговый режим распределения средств могут повлиять будущие изменения в налоговых законах и нормативных актах или их толкование Налоговой службой или налоговыми органами штата.

Акции закрытых фондов подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю вложенной основной суммы.Фонды закрытого типа часто торгуются с дисконтом к стоимости своих чистых активов (СЧА).

Инвестиции в этот фонд сопряжены с рядом рисков и подходят не всем инвесторам. Перед инвестированием инвесторы должны внимательно изучить и рассмотреть потенциальные риски.

CFA® и Chartered Financial Analyst® являются зарегистрированными товарными знаками, принадлежащими CFA Institute.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.Текущая производительность может быть выше или ниже указанных данных. Доходность чистой чистой стоимости активов за вычетом расходов фонда и предполагает реинвестирование распределений.

Nuveen Asset Management LLC является вспомогательным консультантом Фонда и аффилированным лицом Nuveen, LLC.

Nuveen Securities, LLC, член FINRA и SIPC.

EWB-1451849PR-E1221W

BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund Inc

Облигации , как правило, подвержены рискам процентной ставки, кредитному риску, риску ликвидности и рыночному риску в различной степени.

Обязательства по обеспеченным займам («ССН») и другие виды Залоговых обязательств («CDO») обычно предлагаются и продаются в частном порядке и, таким образом, не регистрируются в соответствии с законодательством о ценных бумагах. В результате инвестиции в CLO и другие типы CDO могут быть охарактеризованы фондом как неликвидные ценные бумаги. В дополнение к общим рискам, связанным с кредитными инструментами, ССН и другие типы CDO несут дополнительные риски, в том числе, но не ограничиваясь: (i) возможность того, что выплаты из залоговых ценных бумаг не будут достаточными для выплаты процентов или других выплат; (ii) качество обеспечения может снизиться в стоимости или дефолт; (iii) возможность того, что CLO или CDO подчинены другим классам; и (iv) сложная структура ценной бумаги может быть не полностью понятна во время инвестирования и может вызвать споры с эмитентом или неожиданные результаты инвестирования.

Первоочередные обеспеченные ссуды , в которые фонд инвестирует, обычно будут иметь качество ниже инвестиционного уровня. Хотя, в отличие от других инструментов ниже инвестиционного уровня, приоритетные обеспеченные ссуды занимают руководящие должности в структуре капитала коммерческой организации, обеспечены конкретным обеспечением и имеют право требования на активы и / или акции заемщика, имеющего приоритет по сравнению с рисками, принадлежащими необеспеченным кредиторам, держателям субординированного долга и акционерам заемщика, риски, связанные с приоритетными обеспеченными займами, аналогичны рискам инструментов ниже инвестиционного уровня.Хотя приоритетные обеспеченные ссуды, в которые будет инвестировать фонд, будут обеспечены залогом, не может быть никаких гарантий того, что такое обеспечение может быть быстро ликвидировано или что ликвидация такого залога удовлетворит обязательство заемщика в случае неуплаты запланированного проценты или основная сумма. Кроме того, если заемщик по основной обеспеченной ссуде не выполняет свои обязательства, становится неплатежеспособным или становится банкротом, фонд может взыскать только часть суммы, причитающейся по основной обеспеченной ссуде, или вообще ничего.В целом рынок вторичной торговли приоритетными обеспеченными кредитами развит не полностью. Неликвидность и неблагоприятные рыночные условия могут означать, что фонд не сможет продать определенные приоритетные обеспеченные ссуды быстро или по справедливой цене.

Субординированные ссуды обычно подвержены рискам, аналогичным рискам, связанным с инвестициями в приоритетные обеспеченные ссуды, за исключением того, что такие ссуды являются субординированными по выплате и / или имеют меньший приоритет залогового права по сравнению с первыми держателями залога. Субординированные ссуды подвержены дополнительному риску того, что денежный поток заемщика и залог, обеспечивающий ссуду или долг, если таковой имеется, могут оказаться недостаточными для выполнения запланированных платежей после вступления в силу приоритетных необеспеченных или приоритетных обеспеченных обязательств заемщика.Этот риск обычно выше для субординированных, необеспеченных кредитов или долгов, которые не обеспечены залогом в каком-либо конкретном залоге. Субординированные займы обычно имеют более высокую волатильность цен, чем приоритетные обеспеченные займы, и могут быть менее ликвидными.

Использование кредитного плеча увеличивает инвестиционные, рыночные и некоторые другие риски фонда. Для производных инструментов с компонентом левериджа неблагоприятные изменения стоимости или уровня базового актива, справочной ставки или индекса могут привести к убытку, значительно превышающему сумму, инвестированную в сам производный инструмент.

Фонд может, но не обязан, использовать производные инструменты. Небольшие вложения в деривативы могут иметь потенциально большое влияние на доходность фонда. Использование производных финансовых инструментов сопряжено с рисками, отличными от рисков, связанных с непосредственным инвестированием в базовые активы, или, возможно, превышающими их.

CEF подвержены в основном тому же риску, что и другие биржевые продукты, включая риск ликвидности на вторичном рынке, кредитный риск, риск концентрации и риск дисконтирования.Если CEF включает в себя инвестиции на иностранном рынке, он будет подвержен типичным рискам внешнего рынка, включая валютный, политический и экономический риск.

Фонд может инвестировать все свои активы в инструменты ниже инвестиционного уровня. Инструменты ниже инвестиционного уровня обычно называются «мусорными» или «высокодоходными» инструментами и считаются преимущественно спекулятивными в отношении способности эмитентов выплачивать проценты и погашать основную сумму долга.

Кредитный риск — это риск того, что один или несколько кредитных инструментов в портфеле фонда упадут в цене или не выплатят проценты или основную сумму в установленный срок из-за ухудшения финансового состояния эмитента инструмента.Рыночная стоимость кредитных инструментов может снизиться по ряду причин, напрямую связанных с эмитентом, таких как эффективность управления, финансовый рычаг и снижение спроса на товары и услуги эмитента.

Управляющие первичным портфелем фонда будут принимать все решения относительно распределения и перераспределения управляемых активов фонда в фонды с различными кредитными стратегиями. Процентное распределение между кредитными стратегиями может время от времени не совпадать с целевым распределением, установленным основными управляющими портфелем фонда, из-за различных факторов, таких как различная эффективность инвестиций среди кредитных стратегий, неликвидность определенных портфельных инвестиций или изменение в целевых отчислениях.Любая перебалансировка портфеля фонда, будь то в соответствии с фиксированным процентным распределением или иным образом, может отрицательно повлиять на эффективность фонда и может быть предметом определенных дополнительных лимитов и ограничений.

Акции закрытых фондов часто торгуются по рыночной цене, которая ниже стоимости их чистых активов. Это обычно называют «торговлей со скидкой». Эта характеристика акций закрытых фондов представляет собой отдельный риск, отличный от риска того, что стоимость чистых активов фонда может снизиться.

Вложение в обыкновенные акции фонда может быть спекулятивным и сопряжено с высокой степенью риска. Фонд не должен составлять полную инвестиционную программу. Из-за неопределенности всех инвестиций нет уверенности в том, что фонд достигнет своих инвестиционных целей. Ожидается, что фонд прекратит свое существование примерно 1 декабря 2024 г. или около того. Поскольку активы фонда будут ликвидированы в связи с его прекращением, от фонда может потребоваться продать ценные бумаги портфеля, хотя в противном случае он бы этого не сделал, в том числе в случаях, когда рыночные условия неблагоприятны, что может привести к потере денег фондом.Фонд не следует путать с так называемым фондом «целевой даты» или «жизненного цикла», распределение активов которого со временем становится более консервативным по мере приближения целевой даты (часто связанной с выходом на пенсию) и обычно не заканчивается в установленную дату. .

Последние рыночные риски включают риски пандемии, связанные с COVID-19. Последствия COVID-19 способствовали повышению волатильности на мировых рынках и, вероятно, затронут одни страны, компании, отрасли и секторы рынка более драматично, чем другие.В той мере, в какой фонд может перевесить свои инвестиции в определенные страны, компании, отрасли или секторы рынка, такие позиции увеличивают подверженность фонда риску убытков из-за неблагоприятных событий, влияющих на эти страны, компании, отрасли или секторы.

Что такое фонд с целевым сроком (TDF) — выход на пенсию

Зачем рассматривать средства с установленной датой?

Фонды с установленной датой позволяют людям, желающим накопить на пенсию, потенциально максимизировать свой будущий пенсионный доход.Если у вас есть план 401 (k), возможно, вы уже инвестировали в фонд с установленной датой, поскольку многие планы используют их в качестве «инвестиций по умолчанию». В зависимости от ваших пенсионных целей существует несколько инвестиционных стратегий, которые вы можете рассмотреть, активно участвуя в выборе фонда с установленной датой.

Как лучше всего распределять активы для средств с установленной датой?

При выборе наиболее подходящего для вас фонда с установленной датой важно отметить, что разные фонды созданы с учетом уникальных инвестиционных стратегий, и это может привести к различным желаемым результатам.Традиционные фонды с установленной датой обычно следуют установленному распределению активов или могут быть созданы для того, чтобы стремиться к превышению определенных контрольных показателей (например, индексов целевой даты S&P). Эти типы фондов, как правило, более консервативны и способствуют сбалансированному портфелю. С другой стороны, фонды, ориентированные на достижение целевых сроков, нацелены на достижение конкретных результатов и могут с большей вероятностью быть связаны с ростом и формированием доходов.

На практике инвестиционная стратегия, основанная на целях, означает, что инвестор настраивает план — например, управляет рисками, расширяет объем инвестиций или рассматривает альтернативные инвестиции — чтобы повысить свои шансы на достижение своей пенсионной цели.Хотя неизменной целью всех пенсионных планов является достижение устойчивого пенсионного дохода, инвестиционные потребности могут измениться, и, возможно, потребуется соответствующее изменение портфеля.

Портфели роста нацелены на увеличение стоимости пенсионных сбережений за счет поддержки акций.
Сбалансированные портфели обычно ориентированы на поиск умеренных уровней доходности и риска путем инвестирования в достаточно равномерное распределение акций и облигаций.
Портфели доходов предназначены для обеспечения долгосрочной устойчивости за счет в целом консервативной стратегии облигаций, ценных бумаг с ипотечным покрытием, акций и других инвестиций, по которым выплачиваются проценты или дивиденды.

Фонды с установленной датой — хорошее вложение?

Фонды с установленной датой — это один из инструментов, который нужно иметь в вашем арсенале, чтобы максимально снизить риски выхода на пенсию. Даже при наличии хороших привычек накопление средств на пенсию может вызывать стресс, и есть некоторые риски, которые вы не можете контролировать. Какие меры по снижению риска вы можете предпринять с помощью целевых средств? Диверсификация и управление инфляцией.

ФРС — Банковские займы управляющими активами Данные открытых паевых инвестиционных фондов США и биржевых фондов

16 апреля 2021 г.

Банковские займы управляющими активами Свидетельства о открытых паевых инвестиционных фондах США и биржевых фондах

Фанг Кай и Чэхи Шин ¹

Введение

Открытые паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды («ETF») участвуют в преобразовании ликвидности, предлагая ежедневные выплаты инвесторам, независимо от профиля ликвидности базовых активов фондов.Такая трансформация ликвидности в сочетании с преимуществом первопроходца может привести к оттоку инвесторов и распродаже активов (Coval and Stafford 2007, Chen, Goldstein, and Jiang 2010, Goldstein, Jiang, and Ng 2017). Крупные выплаты инвесторам, которые испытали многие из этих фондов в марте 2020 года, были проявлением их структурной уязвимости.

Хотя хорошо известно, что паевые инвестиционные фонды и ETF используют различные инструменты для управления риском ликвидности, включая денежные резервы, краткосрочные ликвидные инвестиции и деривативы, мало что известно о масштабах доступа фондов к кредитным линиям и зависимости от них. из банков.Хотя управление ликвидностью в обычное время в основном способствует удобству использования денежных резервов и ликвидных производных инструментов, таких как фьючерсы, денежные средства и деривативы, они дают более низкую доходность по сравнению с доходами от относительно неликвидных инвестиций и, таким образом, могут снизить эффективность инвестиций. Таким образом, многие паевые инвестиционные фонды открывают и поддерживают кредитные линии в банках, чтобы подготовиться к временам потрясений, когда становится чрезвычайно сложно полагаться исключительно на денежные резервы или деривативы.

В этой заметке мы рассмотрим доступ инвестиционных фондов к банковскому кредиту и их использование на основе нового набора данных о предоставлении кредитной линии (и других типов ссуд) ведущими банковскими холдинговыми компаниями открытым паевым инвестиционным фондам и ETF в Соединенные Штаты.Мы обнаружили, что совокупная сумма банковского кредитования открытых фондов и ETF была небольшой и сильно колебалась во времени. Банковский кредит, особенно в форме кредитных линий, предоставил фондам гибкий источник ликвидности, из которого они могут получать наличные во время чрезмерного оттока средств, например, во время вспышки пандемии COVID-19. В частности, фонды с относительно более неликвидными активами, например, банковские ссуды, больше зависят от банковских кредитных линий.

Данные и методология

Мы создаем новый набор данных по предоставлению кредитов банками паевым инвестиционным фондам и ETF на основе данных, полученных в результате стресс-тестов Федеральной резервной системы комплексного анализа капитала и обзора.В частности, мы используем данные надзорного FR Y-14, которые показывают квартальные суммы различных типов корпоративных кредитов и их использование, сообщаемые банковскими холдинговыми компаниями США («БХК»), промежуточными холдинговыми компаниями иностранных банков и покрытыми сберегательными и кредитными холдинговыми компаниями. с активами на 100 миллиардов долларов и более. ²

Для целей этого анализа мы сначала идентифицируем открытые паевые инвестиционные фонды и ETF от заемщиков, которые появляются в FR Y-14, на основе методологии, сочетающей две стратегии.³ Первая стратегия использует сопоставление строк имен должников с семейством паевых инвестиционных фондов и именами отдельных фондов, которые доступны в базе данных взаимных фондов CRSP. Вторая стратегия включает использование исчерпывающих списков ключевых слов (не) взаимных фондов / ETF для идентификации должника как взаимного фонда / ETF (или исключения из такой возможности). Например, мы фиксируем должников, имена которых содержат «СБАЛАНСИРОВАННЫЙ ФОНД», «БОЛЬШАЯ ПЕРЕДАЧА», «RUSSELL 1000» и т. Д. ⁴

Мы дополняем данные FR Y-14 дополнительной информацией о паевых инвестиционных фондах и ETF, такой как их чистые потоки и классы активов фонда из баз данных взаимных фондов Morningstar и CRSP, а также дополнительной информацией о кредитной линии, полученной из новой отчетности SEC N-CEN, который начался в декабре 2018 года.⁵

В конце концов, наша окончательная выборка содержит около 200 уникальных семей американских паевых инвестиционных фондов, которые имели хотя бы одну ссуду или кредитную линию в банках, отчитывающихся по FR Y-14, за период 2013 г .: 1-й квартал 2020 г .: 3-й квартал.

Типы кредитных механизмов, используемых паевыми фондами и ETF

В целом, банки предлагают фирмам несколько типов кредитных линий. Среди них основными видами являются срочные ссуды и кредитные линии. Срочные ссуды чаще всего используются для конкретных разовых расходов, а кредитные линии, которые могут быть возобновляемыми или невозобновляемыми, используются для покрытия текущих или чрезвычайных расходов.Таблица 1 показывает, что, хотя только 14 процентов механизмов были предоставлены в виде срочных займов, почти 67 процентов кредитов, предоставленных открытым паевым инвестиционным фондам и ETF, были возобновляемыми или невозобновляемыми кредитными линиями в течение периода нашей выборки. ⁶ Эти кредитные линии являются превентивными источниками ликвидности, которые фонды могут использовать в периоды сильного оттока средств.

Таблица 1. Типы кредитных линий, используемых паевыми фондами и ETF, 2013 г .: 1 квартал-2020 г .: 3 квартал

	N	процентов
Возобновляемая кредитная линия	10 355	62.8
Невозобновляемая кредитная линия	675	4,1
Срок кредита	2,227	13,5
Другое	3 236	19,6
Итого	15320	100

Осторожность заимствований средств у банков проявляется также в диверсификации банков, у которых они заимствуют.Например, согласно документам N-CEN в 2019 году, одна из кредитных линий, принадлежащих Т. Роу Прайсу, имела в совокупности 800 миллионов долларов от 13 различных БХК, включая Bank of America, Citibank, Goldman Sachs, JPMorgan и Wells Fargo. У John Hancock Funds было несколько кредитных линий на 275 миллионов долларов от Citibank, по 137,5 миллионов долларов каждая от Bank of Nova Scotia и Royal Bank of Canada и по 100 миллионов долларов каждая от State Street и Wells Fargo. У BNY Mellon было две кредитные линии на 830 миллионов долларов и 200 миллионов долларов от Ситибанка и еще одна линия на 300 миллионов долларов от собственного, Bank of New York Mellon.

Кроме того, поскольку отток средств трудно предсказать, несколько фондов в рамках одного семейства чаще всего совместно используют кредитные линии банка. В приведенных выше примерах, T. Rowe Price Floating Rate Fund, Inc. и T. Rowe Price Multi-Sector Account Portfolio совместно использовали кредитную линию в размере 800 миллионов долларов. Несколько кредитных линий John Hancock Funds были разделены между 183 фондами John Hancock. Кредитные линии BNY Mellon от Citibank были разделены между 107 фондами BNY Mellon.

Кто берет займы в банках?

Определенные типы фондов имеют более высокую потребность в банковских кредитных линиях из-за их преимущественно неликвидных вложений и, следовательно, потенциала для необычно быстрого возврата средств инвесторами.Для подмножества должников FR Y-14, для которых мы успешно определили типы классов Lipper посредством сопоставления строк, в таблице 2 перечислены типы классов Lipper паевых инвестиционных фондов и ETF, у которых было наибольшее количество общих кредитных линий (возобновляемых и невозобновляемых). из банков. Типы неликвидных фондов, такие как фонды банковских ссуд (или так называемые фонды участия в ссуде от Lipper), фонды высокодоходных облигаций, фонды недвижимости, фонды муниципальных облигаций и фонды развивающихся рынков являются крупнейшими классами фондов, которые заимствовали у банков.Это наблюдение согласуется с результатами Черненко и Сундерама (2016), которые обнаруживают, что фонды с неликвидными активами и волатильностью потоков позволяют удерживать большие суммы чистых наличных средств. Мы обнаружили, что эти же (неликвидные) фонды не только имеют более высокий уровень наличности, но также поддерживают более крупные суммы ссуд и кредитных линий от банков на случай, если их потребность в ликвидности превышает их запасы наличности.

Таблица 2. 20 основных классов паевых инвестиционных фондов и ETF по общему количеству кредитных линий от банков, 2013 г .: 1 квартал-2020 г .: 3 квартал

	Количество кредитных линий	Средний размер кредита (в млн. Долларов)
Фонды участия в займах	803	87
Фонды высокой доходности	594	65.7
Фонды недвижимости	334	68,7
Фонды роста целевого размещения смешанных активов	323	85,3
Муниципальные долговые фонды Нью-Йорка	258	109
Муниципальные долговые фонды Нью-Джерси	142	35,3
Муниципальные долговые фонды Калифорнии	130	124.3
Специальные фонды с фиксированным доходом	90	4,1
Фонды развивающихся рынков	89	14,4
Основные фонды средней капитализации	78	85,6
Основные фонды облигаций	66	39,9
Фонды абсолютного возврата	61	89,5
Облигационные фонды с абсолютным доходом	60	143.1
Фонды с высокой капитализацией	60	84,8
Фонды финансовых услуг	51	110,4
Глобальные фонды недвижимости	47	18,7
Основные фонды большой капитализации	42	32,4
Фонды денежного рынка правительства США	42	72,1
Малые основные фонды	41	57
Расширенный U.S. Основные фонды с большой капитализацией	39	74,3

Банковское кредитование открытых паевых инвестиционных фондов и ETF

На рис. 1 (a) показана общая сумма банковского кредитования — в форме срочных займов и подтвержденных кредитных линий, вместе взятых — американских паевых инвестиционных фондов и ETF от крупных банков, с 2013 г .: 1 квартал по 2020 г .: 3 квартал. В течение этого периода сумма крупного банковского кредита, к которому в целом имели доступ эти фонды, колебалась в пределах 28-40 миллиардов долларов. Сокращение числа уникальных заемщиков и средней суммы ссуды способствовало снижению совокупной суммы предоставления кредитов открытым фондам и ETF с 2015 года.⁷ В доле от общих чистых активов фондов общий объем предоставленных кредитов составлял 0,1-0,3% от общих активов фондов, что означает, что зависимость совокупной отрасли паевых инвестиционных фондов в целом от банковского кредита оставалась справедливой. низкий. ⁸

Напротив, экономическая величина зависимости фондов от банковского кредита, вероятно, будет выше для типов фондов с крайне неликвидными активами, таких как те, что указаны в Таблице 3. Чтобы узнать о дифференциальной важности банковского кредита для этих фондов, мы сосредотачиваемся на по банковским займам открытые паевые инвестиционные фонды и банковские займы ETF.В отличие от подхода, принятого для всей отрасли взаимных фондов, мы идентифицируем эти фонды на уровне отдельных фондов, используя более сложное сопоставление. Наша окончательная выборка выявляет и отслеживает не менее 40 уникальных банковских ссуд. Рисунок 1 (b) показывает, что эти фонды в совокупности сохранили банковский кредит в размере 1,4–3,2 млрд долларов, или 1,2–3,4% от их общих чистых активов в течение периода выборки. Другими словами, банковский кредит, предоставляемый за счет банковских ссудных средств, был больше, чем кредит, предоставляемый всей отраслью, примерно в 10 раз.⁹ Как выяснили Anadu and Cai (2019), в последние годы в банковских ссудных фондах находилось около 5% от общей суммы чистых активов в виде наличных средств и эквивалентов денежных средств, экономический размер обязательств банка по кредиту является значительным с точки зрения фонда банковских ссуд. Посмотреть. Величина предполагает, что у банковских ссудных средств имелся дополнительный буфер ликвидности в среднем в размере 2% от их общих активов помимо их запасов ликвидности, составляющих около 5% от общих активов.

Рисунок 1. Кредитование крупными банками открытых паевых инвестиционных фондов и ETF в США, 2013 г .: 1 квартал 2020 г .: 3 квартал

1а.Все открытые паевые инвестиционные фонды и ETF

1б. Банковские паевые инвестиционные фонды и ETF

Потоки инвесторов и выборки по кредитной линии

В то время как в предыдущем подразделе рассматривалось общее предоставление банками кредитов открытым фондам и ETF, в этом подразделе изучается фактическое использование предоставленного кредита, в частности, по отношению к чистым потокам средств. После открытия кредитной линии количество дней, в течение которых она используется, чаще всего варьируется от одного дня до нескольких недель, подразумевая, что использование кредитной линии, скорее всего, используется для преодоления временного разрыва между выплатами инвесторами и продажами и расчет базовых активов.Таким образом, мы ожидаем увидеть отрицательную корреляцию между чистыми потоками (с запаздыванием) средств и использованием кредитной линии. ¹⁰

На рисунках 2 (a) и (b) показано, как процент использования кредитных линий как доля от общего объема выделенных кредитных линий колеблется в зависимости от чистых потоков для всех паевых инвестиционных фондов / ETF и паевых инвестиционных фондов банковских кредитов / ETF, соответственно. В соответствии с нашими ожиданиями, мы наблюдаем в целом отрицательную взаимосвязь между ними как для всей фондовой индустрии, так и для банковских ссуд. Зависимость банковских ссудных средств от банковского кредита в значительной степени согласуется с наблюдением Anadu и Cai (2019) о том, что банковские ссудные средства увеличивают использование кредитных линий в периоды стресса с большим оттоком средств.Относительно сложнее интерпретировать временную тенденцию, то есть сокращение использования банковских ссудных средств по отдельным кредитным линиям, потому что этот образец кредитных линий включает только отдельные линии, выданные каждому банковскому ссудному фонду, и не включает линии кредит, который банковский ссудный фонд делит с другими фондами того же семейства. Таким образом, истинная величина просадки банковского кредита за счет банковских ссудных средств может быть выше, чем консервативная оценка здесь.

Рисунок 2.Потоки инвесторов и просадки кредитной линии, 2013 г .: 1 кв.2020 г .: 3 кв.

2а. Все открытые паевые инвестиционные фонды и ETF

2б. Банковские паевые инвестиционные фонды и ETF

Банковские займы и выборки по кредитным линиям открытыми фондами и ETF во время вспышки COVID-19

После вспышки COVID-19 многие фонды — особенно те, которые держали корпоративный долг и банковские ссуды — испытали серьезные выплаты инвесторами. В таблице 3 показано изменение общего объема предоставления кредитов крупными банками открытым фондам и ETF, а также просадки до и после вспышки пандемии.По состоянию на конец марта паевые инвестиционные фонды и ETFs увеличили использование возобновляемых кредитных линий на фоне сильного ежеквартального оттока средств, несмотря на сокращение общих кредитных обязательств банков перед этими фондами. В частности, просадка за счет использования банковских ссуд увеличилась примерно на 40%, со 190 миллионов долларов США до 270 миллионов долларов США, что соответствует увеличению процента использованных кредитных линий с 11% до 17%. Хотя эти скачки в использовании кредитной линии банковскими ссудными фондами оставались скромными, они были больше по величине, чем показанные во всей выборке паевых инвестиционных фондов и ETF, что позволяет предположить, что просадка в первом квартале 2020 года действительно была связана с управлением ликвидностью.

Несмотря на то, что после вспышки COVID-19 банки, похоже, сократили общий объем своих вложений в паевые инвестиционные фонды и ETF, общий доступный банковский кредит для банковских ссудных фондов фактически увеличился до более чем 6% от общих активов фондов по состоянию на I квартал 2020 г. сокращающимся размерам активов банковского ссудного фонда. Поскольку около 83% кредитных линий остаются неиспользованными, эта неиспользованная ликвидность составляет не менее 5% от общих чистых активов банковских ссудных средств, которые могут быть использованы сверх их 5% наличных средств и их эквивалента в среднем (по данным Anadu и Цай (2019)).Этот дополнительный буфер поможет с краткосрочными потребностями фондов в ликвидности наряду с временными льготами SEC по займам для паевых инвестиционных фондов, которые позволят им временно отклоняться от фундаментальной инвестиционной политики с точки зрения заимствования и кредитования и ослабить ограничения на межфондовое кредитование и заимствование у аффилированных лиц.

Таблица 3. Займы от крупных банков открытыми паевыми фондами США и ETF в связи со вспышкой COVID-19

		2019: 4 квартал	2020: 1 квартал	2020: 3 квартал	2019: 4 квартал	2020: 1 квартал	2020: 3 квартал
		Все открытые паевые инвестиционные фонды и ETF			Банковские ссуды паевые инвестиционные фонды и ETF
Всего доступных кредитов	Ред.кредитные линии (млрд долларов)	29,2	28,3	27,9	1,7	1,6	1,4
	Прочие виды (млрд. Долл.)	3,5	3,8	3,9	0,05	0,03	0,02
	Итого (млрд долларов)	32,7	32,1	31,8	1,8	1,7	1,4
	% Итого / Итого чистые активы	0.15%	0,18%	0,14%	4,50%	6,40%	5,20%
Б / У	Оборотная кредитная линия (млрд долларов)	5,2	5,5	5,1	0,19	0,27	0,16
Б / У	% Использовано / доступно изм. кредитные линии	17,90%	19,30%	18,40%	10,80%	16.60%	11,90%

Заключение

В этой заметке мы изучаем данные надзорного FR Y-14, чтобы изучить возможность предоставления банками кредитов открытым паевым инвестиционным фондам и ETF в США, особенно в период начала COVID-19. Мы обнаружили, что, хотя паевые инвестиционные фонды и ETF обычно имеют кредитные линии в банках, общая зависимость отрасли паевых инвестиционных фондов от банковского кредита остается довольно низкой. Однако фонды, инвестирующие в относительно неликвидные активы, такие как фонды банковских кредитов, больше полагаются на возобновляемые кредитные линии банка, которые служат гибким источником ликвидности во время стресса.Просадка кредитных линий отрицательно сказывается на чистых потоках средств, как видно из эпизода за март 2020 года.

Список литературы

Anadu , K. and Cai, F. , 2019. «Риски трансформации ликвидности в банковских займах США и высокодоходных паевых инвестиционных фондах», Примечания FEDS № 2019-08-09.

Чен, К., Гольдштейн, И. и Цзян, В. 2010. «Комплементарность выплат и финансовая хрупкость: свидетельства оттока паевых инвестиционных фондов», Journal of Financial Economics , vol.97 (2), стр. 239-262.

Черненко, С. и Сандерам, А., 2016. «Трансформация ликвидности в управлении активами: данные о денежных авуарах паевых инвестиционных фондов», Рабочий документ Фишерского колледжа бизнеса № 2016-03-05, Работа Центра Чарльза А. Дайса Документ № 2016-5.

Центр исследований цен на ценные бумаги. База данных взаимных фондов США без предвзятости CRSP.

Ковал, Дж. И Стаффорд, Э., 2007. «Продажа активов (и покупка) на фондовых рынках», Журнал финансовой экономики , том.86 (2), стр. 479-512.

Фалато, Антонио, Али Ортасу, Дэн Ли и Чэхи Шин. «Вторичные эффекты распродаж на долговых рынках», , Финансовый журнал , готовится к печати.

Гольдштейн И., Цзян Х. и Нг Д. Т., 2017. «Инвестиционные потоки и нестабильность фондов корпоративных облигаций», Журнал финансовой экономики, вып. 126 (3), стр. 592-613.

Morningstar, Inc. Morningstar Direct, http://corporate.morningstar.com/US/asp/subject.aspx?xmlfile=40.xml.

Цитируйте это примечание как:

Цай, Фанг и Чэхи Шин (2021 г.).«Банковские займы управляющими активами: данные по открытым паевым инвестиционным фондам и биржевым фондам США», Примечания FEDS. Вашингтон: Совет управляющих Федеральной резервной системы, 16 апреля 2021 г., https://doi.org/10.17016/2380-7172.2887.

Целевое использование кредитных средств: Подтверждение целевого использования кредита \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс