Безналичная эмиссия это: определение, механизм и особенности :: BusinessMan.ru

Безналичная эмиссия это: определение, механизм и особенности :: BusinessMan.ru

определение, механизм и особенности :: BusinessMan.ru

Операции с деньгами, как наличными, так и безналичными, касаются не только непосредственных жителей страны, но и банков, которые занимаются их выпуском. Бывают ситуации, когда стране необходимо получить дополнительное количество денежных знаков, в этом случае имеет свое место эмиссия.

Что такое эмиссия?

Эмиссия денег в широком понятии подразумевает выпуск дополнительного количества денежных знаков или других платежных средств, а соответственно, введение их в оборот. Такой подход заканчивается тем, что денежная масса увеличивается в разы, насколько больше зависит от количества дополнительно выпущенных денег.

Несмотря на то что эмиссия сама по себе подразумевает выпуск денег, но в экономике такие понятия принято разделять. Дело в том, что деньги постоянно выпускаются, но в случае с обычным выпуском денег точно такое же количество испорченных купюр «утилизируется». Эмиссия же подразумевает их дополнительный выпуск без изъятия аналогичной суммы.

Формы эмиссии

Кроме того, что существует эмиссия, необходимо понимать, что есть и разные формы этой процедуры. Различают три главных формы:

• фидуциарная;
• депозитно-чековая;
• эмиссия ценных бумаг.

Несмотря на довольно необычное название, именно первая форма эмиссии – это дополнительный выпуск денежных знаков. Ранее каждая дополнительно выпущенная банкнота должна была подкрепляться определенным количеством золота. То есть ценность имел непосредственно драгоценный метал, а деньги были выпущены всего лишь для удобства. Но спустя определенное время от этого правила отказались, поэтому выпуск дополнительного количества банкнот в настоящее время не обеспечен золотом.

Второй вид эмиссии в основном направлен на коммерческие банки. Если сравнивать в объемах с фидуциарной, то депозитно-чековая значительно превосходит в объемах.

Эмиссия ценных бумаг, скорее, касается конкретных компаний, и в большинстве случаев в начале своего пути. Дело в том, что у начинающих компаний довольно редко имеется стоящий капитал, который мог бы дать толчок бизнесу на серьезном уровне, поэтому компании нуждаются в дополнительных инвестициях. Выпуская ценные бумаги, которыми могут выступать акции, облигации и т. д., они дают возможность инвесторам покупать их с условием выплаты в будущем дивидендов. Чем быстрее развивается компания, тем существеннее будут расти в цене акции, поскольку это один из показателей развития и прибыльности компании.

Что первично?

Существую два понятия и два вида расчета, которые идут бок обок. Поэтому эмиссия наличных и безналичных денег считается частью одного действия. И хотя два эти процесса неотъемлемо дополняют друг друга, одна процедура осуществляется ранее другой.

Эмиссия безналичных денег первична, ведь прежде чем напечатать большее количество денег, их увеличение необходимо отразить в качестве электронных данных на счетах коммерческих банков.

Как происходит внедрение?

После того как произошла эмиссия безналичных денег, начинается их введение в оборот. Они идут из банков тогда, когда происходит произведение различных кредитных операций. Из этого факта появляется вывод, что одним из главных принципов внедрения новых денег является кредитных характер произведенных операций.

Главной целью дополнительного выпуска безналичных денег, а вследствие и наличных, становится возможность удовлетворения в потребности необходимых сумм тех предприятий, которые нуждаются в инвестициях. И происходит это довольно просто. Центральный банк дает кредит группе коммерческих банков, и дополнительное количество денег появляется на их счету. При постоянном росте производства населению требуется дополнительное количество денег, чем и обусловлено то, как работает механизм безналичной эмиссии денег.

Банковский мультипликатор

Как и другие процессы, эмиссия должна иметь свою систему и механизм работы. В связи с этим располагает подобным и эмиссия безналичных денег, механизм банковского мультипликатора позволяет ввести процесс в действие. Банковским мультипликатором называют сам процесс создания большего количества денежного капитала на депозитных счетах определенных коммерческих банков. Подобный процесс можно ввести в действие в период движения денежных средств.

Мультипликация как процесс

Несмотря на то что осуществляется по одному принципу эмиссия безналичных денег, мультипликатор может иметь свои разновидности. В связи с этим различают понятия банковского, кредитного и депозитного мультипликатора, принцип всех процессов объединяет дополнительное увеличение денежных средств, но происходит это при разных условиях.

Что касается банковского мультипликатора, в этом случае эмиссия безналичных денег осуществляется благодаря коммерческим банкам. Главная особенность в том, что задействована должна быть целая система, один банк самостоятельно осуществить подобный процесс не сможет.

Что касается кредитного мультипликатора, то здесь практически полностью всю систему описывает название процесса. Механизм заключается в том, что главным процессом в данном случае будет передача кредитных средств.

Депозитный мультипликатор позволяет продемонстрировать процесс за счет самого объекта. То есть его отражают деньги, которые находятся на депозитных счетах банков, именно их увеличение будет видно после осуществления мультипликации.

Порядок действий

Многим может показаться, что нет особых сложностей в этом процессе. Возможно, это так, но необходимо соответствовать определенному порядку проведения операции, где первым уровнем и изначальной инстанцией будет выступать именно центральный банк. Далее порядок эмиссии наличных и безналичных денег демонстрирует следующую ступень механизма – коммерческие банки.

И если центральный банк рассматривается как субъект, который следит за процессом, то коммерческие банки позволяют ввести эмиссию в действие. Причем это процесс настолько автоматизирован, что на него не может оказать влияния один конкретный банк и как-то нарушить данную систему. Кроме этого, осуществление и введение в работу данного механизма напрямую зависит от свободного резерва.

Свободный резерв

Эмиссия безналичных денег не может осуществляться без так называемого свободного резерва. Это понятие подразумевает совокупность всех ресурсов, которые имеются в коммерческих банках, что непосредственно могут быть использованы в этот конкретный период времени для совершения активных банковских операций. Несмотря на то что понятие уже давно стало всем известным, а в РФ пришло с Запада, его нельзя считать полностью верным. Дело в том, что резервы конкретного коммерческого банка, которые считаются свободными, – это ликвидные активы, но, опираясь на определение, видно, что в этом случае подразумеваются пассивы банка.

Кому какая роль отведена

Главным вопросом остается то, кто осуществляет эмиссию безналичных денег? Естественно, одна из главных ролей принадлежит именно системе коммерческих банков, но это не значит, что стоит забывать о ценробанке. Но даже в настоящее время экономисты не дают конкретного ответа о роли центрального банка, когда проводится эмиссия безналичных денег РФ. При этом есть определенные позиции по этому вопросу, в которых сходятся экономисты:

• Осуществление безналичной эмиссии происходит в первую очередь за счет центрального банка. Коммерческие же, в свою очередь, ответственны за введение в действие этой системы и за перераспределение эмиссионных средств.
• Коммерческие банки сами по себе не могут устанавливать объемы превышающие их «возможности». Эти цифры зависят от средств, имеющихся на корреспондентском счете в центробанке.
• Процесс эмиссии безналичных денег не может осуществляться только центральным или только коммерческими банками, поскольку первый дает возможность осуществить этот процесс, а вторые проведением различных операций приводят его в действие.

Что касается монополизации системы, то её осуществление в пользу ценробанка произошло бы только в том случае, если норма обязательного резервирования приравнивалась к показателю в 100 %.

Всё подконтрольно

Дело в том, что, несмотря на отсутствие напечатанной валюты, необходимо контролировать денежную массу и в безналичном виде. Каждый квартал осуществляются прогнозы и расчеты мысы денег, которая будет в обороте. Этот показатель включает в себя не только безналичные деньги, но также и напечатанные банкноты, и в том числе любые денежные обязательства банков. На основании этих расчетов можно регулировать систему необходимости эмиссии денег и рассчитывать их количество в определенный отрезок времени.

Помимо этого, учитываются и другие показатели. Например, то, как социально и экономически развивается определенный город или область, есть ли необходимость в эмиссии, и если таковая имеется, то в каком количестве нужен дополнительный выпуск денег. Но это не просто виртуальные цифры и примерные расчеты, учитывается доход и расход граждан, выводятся средние показатели для населения конкретного региона. Учитывается, какие остатки на счетах, вкладах или займах есть в настоящее время.

Лишь после этого можно говорить о приросте средств у населения в целом. Кроме квартальных показателей, которые отслеживаются для подсчета показателей, существует также ежемесячный контроль объема денежной массы, которая находится в обороте.

Эмиссия наличных денег

Многие понятия лучше познаются в сравнении, одним из таких, которое можно считать с одной стороны дополнением, а с другой полной противоположностью, является эмиссия наличных денег. Это такой же процесс дополнительного выпуска денег, только отличается он от безналичных тем, что происходит печатание денежных единиц. Процесс нельзя назвать более сложным, просто он другой.

В этой конкретной сфере имеются свои монополисты, что касается РФ, в этой стране такое право принадлежит Центральному банку РФ.

Осуществляется эмиссия наличных денег децентрализовано, и этому есть свое объяснение. Потребность в дополнительном количестве бумажных денежных средств в первую очередь зависит от населения, которое обращается в местные коммерческие банки с желанием получить больше наличных денег. Эти показатели постоянно меняются, в одном месяце они могут отражать одну цифру, а в следующем намного меньше или больше. Уследить за ними не только сложно, но и удовлетворить их нецелесообразно.

Процесс внедрения дополнительного количества налички осуществляется изначально ЦБ РФ, а также его подразделениями, которые имеются в разных регионах и позволяют осуществить рассчетно-кассовое обслуживание. Поэтому необходимы оборотные кассы и резервные фонды.

Оборотная касса — это сочетание привычных для нас процессов поступления и выдачи денежных средств. То есть деньги здесь находятся в постоянном движении, в обороте. Если денег поступает больше чем обычно, то они изымаются и перемещаются в резервный фонд.

Что касается резервного фонда, здесь находятся деньги, которые не задействованы в постоянном обороте, их предназначение поступать в оборотную кассу в случае увеличения необходимости выдачи наличных денег гражданам.

17. Эмиссия безналичных денег. Деньги, кредит, банки. Шпаргалки

17. Эмиссия безналичных денег

Эмиссия безналичных денег – увеличение объемов средств на банковских счетах, которое происходит в ходе осуществления активных банковских операций. Безналичная эмиссия носит первичный характер по отношению к эмиссии наличных. Выдача банком наличных средств возможна при условии, что клиент располагает денежными средствами на банковских счетах, и производится в пределах этих средств, одновременно со списанием безналичных средств со счета на сумму выдачи. Объем выдачи наличных средств в кассах банков возможен лишь при том предварительном условии, что возросли остатки средств на банковских счетах, то есть сначала требуется безналичная эмиссия.

Природа наличных и безналичных денег едина и взаимосвязана, одни переходят в другие при осуществлении банковских операций (снятии денег со счета или зачислении их на счет), поэтому взаимосвязаны наличные и безналичные эмиссионные процессы.

Эмиссия безналичных денег возможна в процессе активных операций, которые осуществляют как коммерческие банки, так и Центральный банк. Экономисты расходятся в представлениях о том, какова роль Центробанка в осуществлении безналичной эмиссии. Возможны следующие точки зрения:

1. Только Центробанк производит безналичную эмиссию, а роль коммерческих банков сводится только к перераспределению безналичных денег, созданных Центральным банком.

2. И Центробанк, и коммерческие банки могут воздавать безналичную денежную массу. Резервное обеспечение депозитов – частичное (ниже 100 %), поэтому у коммерческих банков есть возможность создавать безналичные деньги в объеме, превышающем первоначальный прирост их кредитных ресурсов.

3. Коммерческие банки производят всю безналичную эмиссию. Безналичные деньги, которые составляют денежную базу Центробанка, представляют собой его обязательства перед банковской системой, то есть имеют вторичный характер. Центральный банк в процессе кредитования лишь перераспределяет резервы банков, а не создает новую денежную массу.

Преобладающей является вторая точка зрения из перечисленных выше.

Эмиссия безналичных денег — Студопедия

Выпуск и эмиссия денег

Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» – неравнозначны.

Выпуск денег в оборот происходит постепенно. Безналичные деньги поступают в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков, при этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Эмиссия — такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией наличных денег в обращение).

Основная цель эмиссии – удовлетворение дополнительной потребности в деньгах экономических субъектов. Это дополнительная потребность возникает в случае роста производства или в случае роста цен.

Различают эмиссию наличных денег и эмиссию безналичных денег.

Эмиссия безналичных денег первична. Прежде чем появятся в обороте наличные деньги, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Коммерческие банки удовлетворяют потребность хозяйствующих субъектов в деньгах предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях административной экономики, когда банковская система – одноуровневая, эмиссия безналичных денег монопольно осуществляется центральным банком на основании кредитных планов.

В условиях рыночной экономики, когда банковская система – многоуровневая, эмиссия безналичных денег распределена между уровнями банковской системы. Операционные функции по эмиссии безналичных денег выполняют коммерческие банки, а центральный банк контролирует и регулирует этот процесс.

Эмиссия безналичных денег происходит в результате действия механизма банковского (кредитного или депозитного) мультипликатора.

Мультипликация – процесс увеличения количества денег. Различные названия мультипликатора обусловлены тем, что характеризуют процесс мультипликации с разных сторон.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации, т.е. кто мультиплицирует деньги. Этот процесс осуществляется системой коммерческих банков (один банк не может мультиплицировать деньги).

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в процессе кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

Как было отмечено ранее, механизм банковского мультипликатора может существовать только при двухуровневых (и более) банковских системах, причем первый уровень – центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень – коммерческие банки заставляют его действовать. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом банковской системы.

Свободный резерв банковской системы представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.).

N — количества коммерческих банков в стране.

Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных коммерческих банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.

Свободный резерв коммерческого банка – сумма денежных средств, доступных в данный момент коммерческому банку для выполнения кредитных операций. Свободный резерв коммерческого банка состоит из следующих элементов:

СР_кб = СК + ЦК ± МБК + ПР – ОЦР – Сао

где

СК – собственный капитал банка

ЦК – централизованный кредит

МБК – межбанковские кредиты

ПР – привлеченные ресурсы

ОЦР – отчисления в централизованный резерв.

Сао – средства уже задействованные банком для выполнения активных операций (выданные кредиты, средства в иностранной валюте, капиталовложения, инвестиции).

Для характеристики эмиссии безналичных денег существует коэффициент мультипликации, представляющий собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита. Коэффициент мультипликации обратно пропорционален величине отчислений в централизованный резерв:

Км £ 1/ Ноцр

где

Км – коэффициент мультипликации;

Ноцр – норма отчислений в централизованный резерв.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (как правило год) и характеризует насколько за этот период увеличилась денежная масса в обороте.

Чтобы управлять эмиссией безналичных денег центральный банк располагает следующими инструментами:

§ Изменение объемов и условий предоставления централизованных кредитов.

§ Изменение нормы отчислений в централизованный резерв.

§ Изменение объемов и условий продаваемых или покупаемых центральным банком финансовых активов, а также цен на них.

Если центральный банк решает ограничить объем безналичной эмиссии, то он уменьшает возможности коммерческих банков по выполнению кредитных операций путем сокращения свободного резерва, то есть проводит политику кредитной рестрикции.

Если центральный банк решает увеличить объем безналичной эмиссии, то он увеличивает возможности для проведения кредитных операций, то есть проводит политику кредитной экспансии.

Таким образом, Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяя или сужая эмиссионные возможности коммерческих банков, выполняет одну из своих функций – функцию денежно-кредитного регулирования.

Понятие эмиссии безналичных денег — Студопедия

Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого

Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

Высшая школа государственного и финансового управления

 

 

Эссе

по дисциплине: «Управление государственной денежно-кредитной политикой»

на тему: «Эмиссия безналичных денег»

 

 

Выполнил: студент группы 437334/0303
Кравченко Е.А.
(подпись)	(ФИО)
Принял: доцент, к.э.н.
Иванов М.В.
(подпись)	(ФИО)

 

 

                                                                                               

 

 

Санкт – Петербург

2017

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………3

Понятие эмиссии безналичных денег…………………………………………………….4

Заключение…………………………………………………………………………………9

Список использованных источников……………………………………………………10

 

                                                       Введение       

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Эмиссия неполноценных денег имеет кредитный характер. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки выдают деньги клиентам из операционных касс. При этом клиенты могут погашать банковские ссуды и сдавать деньги в банк. Таким образом, количество денег в обороте может и не увеличиться.

Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, когда общая денежная масса увеличивается.

Поскольку прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отразиться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Главная цель эмиссии безналичных денег — удовлетворение дополнительной потребности субъектов рынка в оборотных средствах.

Кредитование является одним из способов выпуска безналичных денег в оборот. Кредиты выдаются только в пределах имеющихся у банков ресурсов, которые представляют собой совокупность собственных, привлеченных и заемных средств.   С помощью этих средств можно удовлетворить только обычную потребность в оборотных средствах. С ростом цен или производства возникает дополнительная потребность в деньгах, и это вызывает необходимость эмиссии. В условиях командной экономики эмиссия осуществлялась на основе кредитных планов. Увеличение денежной массы должно осуществляться только тогда, когда она идет в реальный сектор экономики. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главной причиной увеличения денежной массы в последние годы является огромный дефицит федерального бюджета, который в 1992-1994 гг. в значительной степени погашался выпуском денег в обращение при одновременном сокращении товарного оборота из-за падения темпов роста производства.

 

                                                                                                                                                      

 

Понятие эмиссии безналичных денег

Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счета клиента. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, то есть, чтобы произошла безналичная эмиссия.

Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. В процессе своего функционирования они могут переходить из одной формы в другую. Наличные деньги превращаются в безналичные, когда они поступают в кассы банков и зачисляются на счета экономических субъектов. Безналичные деньги переходят в наличные, когда клиенты банков снимают часть денежных средств со своих счетов и получают их в виде наличности.

Единая природа наличных и безналичных денег обусловливает единство и взаимосвязь их эмиссионных процессов. В частности, в современных условиях и наличная, и безналичная эмиссия носит кредитный характер, то есть дополнительные платежные средства, независимо от их формы, поступают в оборот на основе кредитных операций.

Это происходит следующим образом. Главной функцией банков является аккумулирование свободных денежных средств и их последующее размещение на возвратной основе. Средства, аккумулированные во вкладах, банки предоставляют в ссуду хозяйствующим субъектам, государству и населению, становясь их кредиторами. В результате этого происходит мультипликация (умножение) депозитов, и общий объем средств на счетах экономических агентов увеличивается (подробнее этот процесс рассмотрен ниже). Последние используют полученные в кредит дополнительные средства для осуществления своих платежей. Таким образом, долговые требования банков к заемщикам превращаются в средства платежа — происходит так называемая «монетизация кредита», то есть его превращение в дополнительные денежные средства в обращении.

 Как уже отмечалось, безналичная эмиссия осуществляется в процессе проведения банками своих активных операций. При этом увеличение безналичной денежной массы в обращении может происходить при осуществлении активных операций, как центрального банка, так и коммерческих банков.

Однако следует отметить, что в настоящее время среди экономистов нет единой точки зрения по поводу роли центрального банка в безналичной эмиссии банковской системы. Основные позиции можно свести к следующим:

 

— безналичную эмиссию осуществляет в основном центральный банк; коммерческие банки по большей части могут только перераспределять созданные центральным банком безналичные деньги. Способность коммерческих банков создавать новые депозиты, то есть безналичные деньги, жестко ограничена объемом имеющихся у них средств на корреспондентском счете в центральном банке;

— безналичную эмиссию осуществляет не только центральный банк — коммерческие банки создают безналичную денежную массу в процессе своих активных операций практически так же, как и центральный банк. Центральный банк обладал бы монополией на безналичную эмиссию только в том случае, если бы норма обязательного резервирования равнялась 100 %. При существующем частичном резервном обеспечении депозитов коммерческие банки могут создавать безналичные деньги, объем которых превышает первоначальный прирост их кредитных ресурсов;

— вся безналичная эмиссия осуществляется системой коммерческих банков. Безналичные денежные средства, составляющие денежную базу центрального банка, носят вторичный характер, так как являются его обязательствами перед банковской системой. В процессе кредитования центральный банк не создает денежную массу, а перераспределяет резервы одних банков во временное пользование других банков или правительства.

Соответственно существуют различные точки зрения на то, в какой мере центральный банк может контролировать и регулировать объем безналичной эмиссии (то есть предложение безналичных денег) и, в частности, насколько центральный банк может контролировать прирост тех или иных составляющих денежной базы.

Наиболее распространенным является мнение, что в процессе безналичной эмиссии принимают участие и центральный банк, и коммерческие банки: если центральный банк не будет предоставлять коммерческим банкам дополнительные денежные средства для поддержания оборота наличных денег и увеличения резервов, безналичная эмиссия коммерческих банков будет сильно ограничена или прекратится совсем.

Таким образом, основой безналичной эмиссии банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка страны.

Увеличить объем денежной базы центральный банк может путем предоставления кредитов коммерческим банкам и правительству, а также приобретая иностранную валюту. Проводя операции, перечисленные в данном упрощенном балансе, центральный банк увеличивает свои активы. Соответственно возрастают его пассивы — наличные деньги в обращении и резервы коммерческих банков.

Итак, величина денежной базы, а значит и величина денежных ресурсов центрального банка, зависит от объема его активных операций. Когда в процессе проведения этих операций происходит увеличение пассивов центрального банка, соответственно увеличиваются его ресурсы, которые он может использовать для проведения активных операций. Таким образом, активные и пассивные операции центрального банка тесно взаимосвязаны. В определенном смысле можно сказать, что центральный банк сам создает кредитные ресурсы для своих операций. Центральный банк осуществляет контроль денежной базы посредством регулирования своих активных и пассивных операций, но этот контроль не может быть полным. Например, центральный банк не в состоянии точно прогнозировать и регулировать величину своих кредитов коммерческим банкам, так как она зависит не только от решений центрального банка о целесообразности выдачи ссуд, но и от решений самих коммерческих банков, их финансового положения. Контроль над уровнем золотовалютных резервов зависит от режима валютного курса в стране. При фиксированном валютном курсе для его поддержания центральный банк часто вынужден осуществлять операции купли-продажи иностранной валюты, которые могут привести к нежелательному изменению уровня валютных резервов.

Банковский мультипликатор. Как уже отмечалось, в процессе безналичной эмиссии наряду с центральным банком участвуют коммерческие банки, которые создают безналичные деньги при проведения ими активных операций.

Объем созданных коммерческими банками безналичных денежных средств зависит от величины избыточных резервов, которые они используют для активных операций. Для коммерческих банков резервы на счетах в центральном банке являются ликвидными активами, а для центрального банка — пассивами, которые он должен вернуть по их первому требованию. Чем значительнее избыточные резервы коммерческих банков, тем больше дополнительной безналичной денежной массы они могут эмитировать в обращение при прочих равных условиях.

Следует отметить, что максимальный объем ссуд, который может выдать один коммерческий банк, ограничен величиной его избыточных резервов. Это обусловлено тем, что выданные в кредит средства используются клиентами для платежей и перечисляются на счета в других банках, что приводит к соответствующему уменьшению избыточных резервов данного банка. Если же рассматривать банковскую систему в целом, то избыточные резервы одного банка, попадая в процессе кредитования и платежей на счета другого банка, увеличивают объем депозитов, а значит и избыточные резервы последнего. За счет этого второй банк, в свою очередь, может увеличить объемы кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению избыточных резервов третьего банка. В результате происходит многократное расширение депозитов, получившее название депозитной (или кредитной) мультипликации.

Итак, увеличение депозитов в банковской системе происходит в результате возрастания величины совокупных избыточных резервов коммерческих банков. Находясь на счетах в центральном банке, эти резервы увеличиваются вследствие активных операций центрального банка, приводящих к росту денежной базы, а также за счет роста объемов вкладов12 экономических агентов на счета коммерческих банков.

Рассмотрим, каким образом увеличение резервов коммерческих банков приводит к мультипликации депозитов, то есть безналичной эмиссии коммерческих банков.

Для наглядности и упрощения модели мультипликации введем ряд допущений:

— коммерческие банки не хранят избыточные резервы, а используют их для выдачи ссуд своим клиентам;

— все коммерческие банки выдают ссуды на всю величину своих избыточных резервов;

— средства, находящиеся на депозитных счетах в коммерческих банках, не обращаются в наличность и не остаются на руках клиентов;

— выданные в кредит средства зачисляются на текущие (расчетные) счета заемщиков;

— все средства, выданные в ссуду одним банком, в процессе их расходования заемщиками перечисляются на депозитные счета в другом банке и хранятся там, увеличивая его избыточные резервы.

Действие механизма простейшей модели мультипликатора депозитов видно на следующем примере.

Допустим, центральный банк увеличил избыточные резервы банковской системы, предоставив кредит Банку-1 в сумме 100 млн. р.

Вследствие этого избыточные резервы Банка-1 возросли на 100 млн. р.

Банк-1 выдает кредит на эту сумму своему клиенту, увеличив тем самым объем депозитов в банковской системе на 100 млн. р. Клиент Банка-1 перечисляет полученные в кредит средства своему поставщику в другой банк (Банк-2) в оплату поставленных товаров. Вследствие этого у Банка-1 не остается избыточных резервов, а депозит в сумме 100 млн. р. перемещается в Банк-2.

После того как средства из Банка-1 были перечислены поставщику, сумма на его текущем счете в Банке-2 увеличилась на 100 млн. р. Соответственно депозиты Банка-2 возросли на эту же сумму. Банк рассматривает эти средства как избыточные резервы, которые могут быть выданы в ссуду, так как поставщик не намерен использовать их для расчетов. Таким образом, общий объем депозитов банковской системы увеличился на 100 млн. р.

Как отмечалось ранее, центральный банк использует для регулирования объема денежной массы в экономике механизм обязательного резервирования. Допустим, норма обязательных резервов установлена в размере 10 %.

В этом случае из 100 млн. р. дополнительных депозитов, полученных Банком-2, он перечисляет в фонд обязательных резервов центрального банка 10 млн. р. Оставшуюся сумму в 90 млн. р., которая будет являться его избыточными резервами, он выдает в ссуду своему клиенту. Последний использует полученные средства для осуществления платежей за приобретенные товары, при этом сумма кредита перечисляется в Банк-3.

В результате этого перечисления сумма привлеченных средств Банка-3 возрастет на 90 млн. р., а общий прирост депозитов в банковской системе (учитывая депозит, созданный в Банке-2) составит 190 млн. р.

Банк-3 из полученных 90 млн. р. дополнительно привлеченных средств 9 млн. р. отчисляет в фонд обязательных резервов, а оставшиеся избыточные резервы в сумме 81 млн. р. использует для дальнейшего кредитования.

В результате рассматриваемого процесса увеличение общей суммы депозитов в банковской системе будет продолжаться до тех пор, пока все избыточные резервы не будут перечислены в фонд обязательных резервов. Этот процесс отражен в табл. 4.2.

Из данного примера видно, что однократное увеличение избыточных резервов банковской системы на 100 млн. р. в процессе депозитной мультипликации привело к совокупному приросту депозитов банковской системы на 1 млрд. р. При этом объем мультиплицированных депозитов зависит от величины нормы обязательного резервирования.

 

Аналогичный процесс расширения депозитов банковской системы будет происходить и в случае, если центральный банк увеличит свободные резервы коммерческого банка не посредством предоставления ему кредита, а в результате покупки у него ценных бумаг или иностранной валюты.

Рассмотренный процесс многократного расширения депозитов банковской системы свидетельствует о существовании математической зависимости между приростом избыточных банковских резервов и увеличением совокупного объема депозитов банковской системы. Эта зависимость выражается понятием банковского (депозитного) мультипликатора.

Банковский (депозитный) мультипликатор — коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

Для того чтобы определить максимальный объем прироста депозитов (AD), нужно сумму избыточных резервов, дополнительно полученных банковской системой, умножить на величину банковского мультипликатора:

AD = 100 млн. р. • 10 = 1000 млн. р. (1 млрд. р.).

Однако в действительности величина банковского мультипликатора обычно меньше той, которую можно рассчитать по приведенной формуле. На практике каждый банк сохраняет некоторый объем избыточных резервов, а его клиенты снимают наличные деньги со счетов. Это означает, что коэффициент мультипликации зависит не только от нормы обязательных резервов, устанавливаемой центральным банком, но и от других факторов, которые центральный банк не может прямо контролировать.

Следует отметить, что при уменьшении избыточных резервов банковской системы происходит многократное сокращение банковских депозитов. Избыточные резервы банковской системы могут уменьшаться, во-первых, вследствие действий центрального банка, направленных на ограничение прироста денежной массы: повышения нормы обязательных резервов, уменьшения объемов кредитования коммерческих банков, увеличения процентной ставки по кредитам коммерческим банкам, продажи коммерческим банкам ценных бумаг и иностранной валюты. Во-вторых, избыточные резервы коммерческих банков могут уменьшаться вследствие того, что их клиенты предпочтут по каким-либо причинам изъять часть своих вкладов и превратить их в наличность.

 

 

Заключение

   

Увеличение денежной массы должно осуществляться только тогда, когда она идет в реальный сектор экономики. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главной причиной увеличения денежной массы в последние годы является огромный дефицит федерального бюджета, который в 1992-1994 гг. в значительной степени погашался выпуском денег в обращение при одновременном сокращении товарного оборота из-за падения темпов роста производства.   

В заключение, следует отметить, что денежная эмиссия по определению влечет за собой изменение количества денег в обращении. В разумных пределах это изменение не представляет опасности для экономики, но при чрезмерных или недостаточных темпах эмиссии возникает ряд проблем. Среди них — распространение в расчетах между хозяйствующими субъектами бартера и денежных суррогатов, а также накопление неплатежей — вопросы, рассмотренные в данной работе. Государство в этом случае может и должно повлиять на сложившуюся ситуацию, используя различные инструменты денежно-кредитного регулирования, учитывая, однако, при этом возможные побочные эффекты.

Понятие эмиссии денег. Эмиссия безналичных денег

Денежная эмиссия. Банковская система должна обеспечивать национальное хозяйство денежными средствами в объеме, который нужен для его нормального функционирования. Увеличение потребности экономики в деньгах в связи с ростом национального продукта, повышением уровня цен или в силу других причин приводит к необходимости в соответствующем увеличении денежного предложения со стороны банков, то есть в осуществлении ими денежной эмиссии.

Эмиссия денег — это дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы.

Выпуск денег в оборот осуществляется ежедневно в процессе проведения банковских операций. Выпуск наличных денег в оборот происходит при проведении кассовых операций, когда банки выдают наличность из своих касс клиентам (выплата заработной платы, ссуды населению в наличной форме и т.д.), а также при замене центральным банком ветхих купюр новыми. Выпуск безналичных денег в оборот осуществляется при проведении ссудных операций, когда банки предоставляют кредиты своим клиентам в безналичной форме.

Однако не каждый выпуск денег в оборот приводит к увеличению денежного предложения, то есть является эмиссией. При проведении кассовых и ссудных банковских операций происходит не только выпуск денег, но одновременно и возврат их в банки. Так, наряду с выдачей наличности банки в то же время осуществляют прием наличных денег (инкассацию выручки торговых предприятий, прием наличных денег во вклады и т.п.), а наряду с выдачей кредитов происходит возврат ранее выданных ссуд. Эмиссия произойдет только в случае, когда выпуск денег в оборот превысит их возврат в банки.

Таким образом, в отличие от эмиссии, выпуск денег в оборот далеко не всегда приводит к росту денежной массы.

В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают наличную и безналичную денежную эмиссию.

Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков — банкнот и монет.

Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счета клиента. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, то есть, чтобы произошла безналичная эмиссия.

Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. В процессе своего функционирования они могут переходить из одной формы в другую. Наличные деньги превращаются в безналичные, когда они поступают в кассы банков и зачисляются на счета экономических субъектов. Безналичные деньги переходят в наличные, когда клиенты банков снимают часть денежных средств со своих счетов и получают их в виде наличности.

Единая природа наличных и безналичных денег обусловливает единство и взаимосвязь их эмиссионных процессов. В частности, в современных условиях и наличная, и безналичная эмиссия носит кредитный характер, то есть дополнительные платежные средства, независимо от их формы, поступают в оборот на основе кредитных операций.

Это происходит следующим образом. Главной функцией банков является аккумулирование свободных денежных средств и их последующее размещение на возвратной основе. Средства, аккумулированные во вкладах, банки предоставляют в ссуду хозяйствующим субъектам, государству и населению, становясь их кредиторами. В результате этого происходит мультипликация (умножение) депозитов, и общий объем средств на счетах экономических агентов увеличивается (подробнее этот процесс рассмотрен ниже). Последние используют полученные в кредит дополнительные средства для осуществления своих платежей. Таким образом, долговые требования банков к заемщикам превращаются в средства платежа — происходит так называемая «монетизация кредита», то есть его превращение в дополнительные денежные средства в обращении.

Эмиссия безналичных денег. Как уже отмечалось, безналичная эмиссия осуществляется в процессе проведения банками своих активных операций. При этом увеличение безналичной денежной массы в обращении может происходить при осуществлении активных операций, как центрального банка, так и коммерческих банков.

Однако следует отметить, что в настоящее время среди экономистов нет единой точки зрения по поводу роли центрального банка в безналичной эмиссии банковской системы. Основные позиции можно свести к следующим: — безналичную эмиссию осуществляет в основном центральный банк; коммерческие банки по большей части могут только перераспределять созданные центральным банком безналичные деньги. Способность коммерческих банков создавать новые депозиты, то есть безналичные деньги, жестко ограничена объемом имеющихся у них средств на корреспондентском счете в центральном банке; — безналичную эмиссию осуществляет не только центральный банк — коммерческие банки создают безналичную денежную массу в процессе своих активных операций практически так же, как и центральный банк. Центральный банк обладал бы монополией на безналичную эмиссию только в том случае, если бы норма обязательного резервирования равнялась 100 %. При существующем частичном резервном обеспечении депозитов коммерческие банки могут создавать безналичные деньги, объем которых превышает первоначальный прирост их кредитных ресурсов; — вся безналичная эмиссия осуществляется системой коммерческих банков. Безналичные денежные средства, составляющие денежную базу центрального банка, носят вторичный характер, так как являются его обязательствами перед банковской системой. В процессе кредитования центральный банк не создает денежную массу, а перераспределяет резервы одних банков во временное пользование других банков или правительства.

Соответственно существуют различные точки зрения на то, в какой мере центральный банк может контролировать и регулировать объем безналичной эмиссии (то есть предложение безналичных денег) и, в частности, насколько центральный банк может контролировать прирост тех или иных составляющих денежной базы.

Наиболее распространенным является мнение, что в процессе безналичной эмиссии принимают участие и. центральный банк, и коммерческие банки: если центральный банк не будет предоставлять коммерческим банкам дополнительные денежные средства для поддержания оборота наличных денег и увеличения резервов, безналичная эмиссия коммерческих банков будет сильно ограничена или прекратится совсем.

Таким образом, основой безналичной эмиссии банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка страны.

Увеличить объем денежной базы центральный банк может путем предоставления кредитов коммерческим банкам и правительству, а также приобретая иностранную валюту (см. табл. 4.1). Проводя операции, перечисленные в данном упрощенном балансе, центральный банк увеличивает свои активы. Соответственно возрастают его пассивы — наличные деньги в обращении и резервы коммерческих банков.

Итак, величина денежной базы, а значит и величина денежных ресурсов центрального банка, зависит от объема его активных операций. Когда в процессе проведения этих операций происходит увеличение пассивов центрального банка, соответственно увеличиваются его ресурсы, которые он может использовать для проведения активных операций. Таким образом, активные и пассивные операции центрального банка тесно взаимосвязаны. В определенном смысле можно сказать, что центральный банк сам создает кредитные ресурсы для своих операций. Центральный банк осуществляет контроль денежной базы посредством регулирования своих активных и пассивных операций, но этот контроль не может быть полным. Например, центральный банк не в состоянии точно прогнозировать и регулировать величину своих кредитов коммерческим банкам, так как она зависит не только от решений центрального банка о целесообразности выдачи ссуд, но и от решений самих коммерческих банков, их финансового положения. Контроль над уровнем золотовалютных резервов зависит от режима валютного курса в стране. При фиксированном валютном курсе для его поддержания центральный банк часто вынужден осуществлять операции купли-продажи иностранной валюты, которые могут привести к нежелательному изменению уровня валютных резервов.

Банковский мультипликатор. Как уже отмечалось, в процессе безналичной эмиссии наряду с центральным банком участвуют коммерческие банки, которые создают безналичные деньги при проведения ими активных операций.

Объем созданных коммерческими банками безналичных денежных средств зависит от величины избыточных резервов, которые они используют для активных операций. Для коммерческих банков резервы на счетах в центральном банке являются ликвидными активами, а для центрального банка — пассивами, которые он должен вернуть по их первому требованию. Чем значительнее избыточные резервы коммерческих банков, тем больше дополнительной безналичной денежной массы они могут эмитировать в обращение при прочих равных условиях.

Следует отметить, что максимальный объем ссуд, который может выдать один коммерческий банк, ограничен величиной его избыточных резервов. Это обусловлено тем, что выданные в кредит средства используются клиентами для платежей и перечисляются на счета в других банках, что приводит к соответствующему уменьшению избыточных резервов данного банка. Если же рассматривать банковскую систему в целом, то избыточные резервы одного банка, попадая в процессе кредитования и платежей на счета другого банка, увеличивают объем депозитов, а значит и избыточные резервы последнего. За счет этого второй банк, в свою очередь, может увеличить объемы кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению избыточных резервов третьего банка. В результате происходит многократное расширение депозитов, получившее название депозитной (или кредитной) мультипликации.

Итак, увеличение депозитов в банковской системе происходит в результате возрастания величины совокупных избыточных резервов коммерческих банков. Находясь на счетах в центральном банке, эти резервы увеличиваются вследствие активных операций центрального банка, приводящих к росту денежной базы, а также за счет роста объемов вкладов12 экономических агентов на счета коммерческих банков.

Рассмотрим, каким образом увеличение резервов коммерческих банков приводит к мультипликации депозитов, то есть безналичной эмиссии коммерческих банков.

Для наглядности и упрощения модели мультипликации введем ряд допущений: — коммерческие банки не хранят избыточные резервы, а используют их для выдачи ссуд своим клиентам; — все коммерческие банки выдают ссуды на всю величину своих избыточных резервов; — средства, находящиеся на депозитных счетах в коммерческих банках, не обращаются в наличность и не остаются на руках клиентов; — выданные в кредит средства зачисляются на текущие (расчетные) счета заемщиков; — все средства, выданные в ссуду одним банком, в процессе их расходования заемщиками перечисляются на депозитные счета в другом банке и хранятся там, увеличивая его избыточные резервы.

Действие механизма простейшей модели мультипликатора депозитов видно на следующем примере.

Допустим, центральный банк увеличил избыточные резервы банковской системы, предоставив кредит Банку-1 в сумме 100 млн. р.

Вследствие этого избыточные резервы Банка-1 возросли на 100 млн. р.

Банк-1 выдает кредит на эту сумму своему клиенту, увеличив тем самым объем депозитов в банковской системе на 100 млн. р. Клиент Банка-1 перечисляет полученные в кредит средства своему поставщику в другой банк (Банк-2) в оплату поставленных товаров. Вследствие этого у Банка-1 не остается избыточных резервов, а депозит в сумме 100 млн. р. перемещается в Банк-2.

После того как средства из Банка-1 были перечислены поставщику, сумма на его текущем счете в Банке-2 увеличилась на 100 млн. р. Соответственно депозиты Банка-2 возросли на эту же сумму. Банк рассматривает эти средства как избыточные резервы, которые могут быть выданы в ссуду, так как поставщик не намерен использовать их для расчетов. Таким образом, общий объем депозитов банковской системы увеличился на 100 млн. р.

Как отмечалось ранее, центральный банк использует для регулирования объема денежной массы в экономике механизм обязательного резервирования. Допустим, норма обязательных резервов установлена в размере 10 %.

В этом случае из 100 млн. р. дополнительных депозитов, полученных Банком-2, он перечисляет в фонд обязательных резервов центрального банка 10 млн. р. Оставшуюся сумму в 90 млн. р., которая будет являться его избыточными резервами, он выдает в ссуду своему клиенту. Последний использует полученные средства для осуществления платежей за приобретенные товары, при этом сумма кредита перечисляется в Банк-3.

В результате этого перечисления сумма привлеченных средств Банка-3 возрастет на 90 млн. р., а общий прирост депозитов в банковской системе (учитывая депозит, созданный в Банке-2) составит 190 млн. р.

Банк-3 из полученных 90 млн. р. дополнительно привлеченных средств 9 млн. р. отчисляет в фонд обязательных резервов, а оставшиеся избыточные резервы в сумме 81 млн. р. использует для дальнейшего кредитования.

В результате рассматриваемого процесса увеличение общей суммы депозитов в банковской системе будет продолжаться до тех пор, пока все избыточные резервы не будут перечислены в фонд обязательных резервов. Этот процесс отражен в табл. 4.2.

Из данных таблицы видно, что однократное увеличение избыточных резервов банковской системы на 100 млн. р. в процессе депозитной мультипликации привело к совокупному приросту депозитов банковской системы на 1 млрд. р. При этом объем мультиплицированных депозитов зависит от величины нормы обязательного резервирования.

Аналогичный процесс расширения депозитов банковской системы будет происходить и в случае, если центральный банк увеличит свободные резервы коммерческого банка не посредством предоставления ему кредита, а в результате покупки у него ценных бумаг или иностранной валюты.

Рассмотренный процесс многократного расширения депозитов банковской системы свидетельствует о существовании математической зависимости между приростом избыточных банковских резервов и увеличением совокупного объема депозитов банковской системы. Эта зависимость выражается понятием банковского (депозитного) мультипликатора.

Банковский (депозитный) мультипликатор — коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

Для того чтобы определить максимальный объем прироста депозитов (AD), нужно сумму избыточных резервов, дополнительно полученных банковской системой, умножить на величину банковского мультипликатора: AD = 100 млн. р. • 10 = 1000 млн. р. (1 млрд. р.).

Однако в действительности величина банковского мультипликатора обычно меньше той, которую можно рассчитать по приведенной формуле. На практике каждый банк сохраняет некоторый объем избыточных резервов, а его клиенты снимают наличные деньги со счетов. Это означает, что коэффициент мультипликации зависит не только от нормы обязательных резервов, устанавливаемой центральным банком, но и от других факторов, которые центральный банк не может прямо контролировать.

Следует отметить, что при уменьшении избыточных резервов банковской системы происходит многократное сокращение банковских депозитов. Избыточные резервы банковской системы могут уменьшаться, во-первых, вследствие действий центрального банка, направленных на ограничение прироста денежной массы: повышения нормы обязательных резервов, уменьшения объемов кредитования коммерческих банков, увеличения процентной ставки по кредитам коммерческим банкам, продажи коммерческим банкам ценных бумаг и иностранной валюты. Во-вторых, избыточные резервы коммерческих банков могут уменьшаться вследствие того, что их клиенты предпочтут по каким-либо причинам изъять часть своих вкладов и превратить их в наличность.

Что такое Эмиссия (денег, карт, бумаг)

В переводе с французского эмиссия (émission) означает выпуск. Чаще всего данный термин ассоциируется с выпуском в обращение денежных знаков с целью увеличения денежной массы государства. Это сложный термин, который имеет несколько трактовок. Любое цивилизованное государство следит за потребностями собственного рынка, который нуждается в постоянном и равномерном увеличении денежной массы. Именно эмиссия денег в этом отношении играет ключевое значение. При этом она должна быть поэтапной (равномерной), так как отклонение от нормы приведет к повышению уровня инфляции в стране.

Виды эмиссии

Эмиссия — это сложный экономический термин, который имеет несколько направлений. Независимо от своего вида, эмиссия так или иначе связывается с выпуском в оборот платежных инструментов. Также данный термин применяется в физике. Следовательно, следует различать понятия, так как смысл не всегда является одним и тем же. В финансово-экономическом плане эмиссия разделяется на следующие виды и направления:

• Денежная эмиссия — выпуск наличных/безналичных денежных средств.
• Эмиссия банковских карт — выпуск банковских карт.
• Эмиссия облигаций и ценных бумаг — выпуск в обращение платежных облигаций и ценных бумаг.
• Эмиссия электронных денег.

Brobank.ru: эти термины и понятия необходимо знать для повышения собственной финансовой грамотности. Для любого государства они играют важное значение, так как от правильности эмиссии зависит положение экономики страны.

Они непосредственно влияют на внутренние факторы развития хозяйственной сферы общества, формы реализации частной собственности, уровень развития экономических индивидов и мотивы их активности, глубину разделения труда и свободы конкуренции, характер обмена результатами деятельности, на методы координации деятельности. Что такое эмиссия каждого из указанных направлений, будет рассказано далее.

Что такое эмиссия денег

Эмиссия денег (или денежная эмиссия) означает выпуск в обращение денежных знаков для повышения их общей массы. Чтобы не нарушался баланс и ценность денег, за их выпуском необходимо пристально следить, чем и занимаются, как правило, целые министерства.

Монополия на эмиссию денежных средств в большинстве случаев принадлежит государству. В Российской Федерации этими процессами ведает Центральный Банк РФ. Единственной национальной валютой на территории страны признается российский рубль. Основные принципы денежной эмиссии в России:

• Монополия и уникальность — денежные средства выпускаются только ЦБ РФ в виде уникальных и не имеющих аналогов денежных знаков (банкнот).
• Необязательность обеспечения золотом — в стране официально не ведется соотношение между золотом (прочими драгоценными металлами) и российским рублем.
• Безусловное обязательство — выпуск банкнот производится только в рублях.
• Правовое регулирование — решение о выпуске денежной массы или об ее изъятии из оборота принимает только совет директоров ЦБ РФ.
• Не ограничиваемый обмен — на территории РФ денежные банкноты и монеты можно обменивать без каких-либо ограничений по суммам и требований к субъектам (гражданам и организациям).
• Денежная масса (банкноты и монеты) является безусловными обязательствами ЦБ РФ, и обеспечиваются всеми его текущими активами.

Официально производство денежных средств называется чеканкой монет и печатью банкнот. Производство денег является внутренним: в России чеканка и печать производятся на специализированных объектах — монетных дворах. Таких объектов в стране всего два: монетные дворы Москвы и Санкт-Петербурга. Заказчиком является государство в лице Госзнака.

Процесс изготовления денежных средств жестко регламентируется. Госзнак периодически внедряет новые защитные технологии с целью пресечения подделки денежных знаков. Фальшивомонетничество даже при самых низких показателях серьезно сбивает курс эмиссии денег. В результате этого повышается и уровень инфляции с последующим обесцениванием национальной валюты. Именно поэтому подделка денежных знаков в любом государстве является серьезным уголовным преступлением.

Эмиссия безналичных средств

Центральный Банк РФ посредством совершения сделок РЕПО выдает коммерческим российским банкам безналичные кредиты по текущей ставке рефинансирования. Впоследствии эмитированные средства переводятся на корреспондентский счет банка-получателя кредита. То есть, а активах у ЦБ РФ сумма выданного кредита так или иначе остается. Получается, что банку переводится виртуальная сумма. При этом ЦБ РФ пристально следит за уровнем инфляции: сумма всех выданных кредитов по ставке рефинансирования не может превышать совокупные активы Центрального Банка России.

Остальная часть безналичных средств вводится посредством покупкой ЦБ РФ иностранной валюты, которой пополняются золотовалютные резервы государства. В результате этого в оборот попадает и национальная российская валюта. Таким образом, производится обналичивание безналичных потоков денежных средств. Это позволяет:

• Контролировать уровень инфляции.
• Повышать ценность российского рубля.
• Пополнять золоторезервные фонды.
• Увеличивать количество активных кредитов.
• Следить за направлениями денежных потоков в целях пресечения отмывания средств.

Наличную денежную массу в России может эмитировать только ЦБ РФ, а безналичную — ЦБ РФ и коммерческие банки. В последнем случае это происходит путем выдачи населению кредитов. При этом такие процессы обязательно контролируются Центральным Банком России. Межбанковские переводы,которые совершаются в безналичной форме, так же контролируются ЦБ РФ, а их совокупная сумма не может превышать количество безналичных средств, размещенных на корреспондентском счета организации-плательщика.

Если средства на корреспондентском счету банка-плательщика заканчиваются, то он прибегает к нескольким вариантам одностороннего рефинансирования. ЦБ РФ со своей стороны гарантирует выдачу краткосрочных беспроцентных ссуд лицензированным коммерческим банкам. Такая форма рефинансирования помогает увеличивать денежные обороты в стране, а также обеспечивает бесперебойную работу кредитных организаций. В практике эти процессы называются банковским мультипликатором.

Эмиссия банковских карт

Эмиссия простыми словами объясняется как “выпускать”. Об этом сказано в самом начале статьи. Поэтому в данном случае речь идет о выпуске банковских карт, который еще принято называть эмитированием. Субъекты этих процессов — банки-эмитенты отвечают за баланс безналичных денежных потоков в стране.

В России эмиссией банковских карт занимается 661 кредитная организация. В прошлом году ими было выпущено 220 млн. банковских карт — кредитных и дебетовых. При этом наша страна следует мировому тренду, и более 80% выпускаемых на ее территории банковских карт приходятся на международные платежные системы VISA и Mastercard.

Лидером по выпуску банковских карт в РФ является Сбербанк России. Эта позиция удерживается кредитной организацией с 2007 года. В год главный банк страны выпускает по меньшей мере 20 млн. банковских карт + 5 млн. выпускают его дочерние аффилированные организации.

В мире лидером по эмиссии банковских карт является платежная система China UnionPay (Национальная платежная система Китая). На ее долю приходится примерно 30% от всех выпускаемых карт в мире. Второе место занимает система VISA с 26%, и третье — Mastercard с 20%.

Что такое эмиссия ценных бумаг

Под данным процессом понимается выпуск облигаций и ценных бумаг с целью их последующей продажи физическим и юридическим лицам. Ценная бумага или облигация представляют собой документ, который подтверждает имущественные права его владельца. Эмиссия этого вида так же контролируется законодательством государства.

Основная цель эмиссии ценных бумаг заключается в привлечении денежных средств. В подавляющем большинстве случаев эмитенты включаются в этот процесс по следующим причинам:

• Формирование первичного уставного капитала.
• Увеличение уставного капитала.
• Контроль или дробление выпущенных ранее ценных бумаг и облигаций.
• Смена организационно-правовой формы юридического лица.
• Пересмотр объема имущественных прав по ранее выпущенным ценным бумагам и облигациям.
• Привлечение безвозмездных инвестиций (пополнение собственного капитала).
• Привлечение возмездных инвестиций с последующей выплатой дивидендов.

После принятия решения о выпуске ценных бумаг, общество производит их выпуск и последующую государственную регистрацию. При нарушении порядка эмиссии облигаций в РФ предусматривается уголовная ответственность. Информация об облигациях вывешивается на проспекте ценных бумаг для свободного ознакомления с нею всеми заинтересованными лицами.

Эмиссия электронных денег

Самым спорным и проблемным видом считается эмиссия электронных денег. Сейчас они распространяются намного быстрее, чем несколько лет назад. При этом в большинстве цивилизованных государств электронные деньги не имеют никакой законодательной основы. К примеру, в России большое распространение получили частные электронные деньги, среди которых:

• Яндекс.Деньги — электронные деньги от российского интернет-гиганта Яндекс.
• WebMoney — транснациональная электронная платежная система.
• QIWI — сервис, запущенный одноименным банком.
• RBK Money — сервис, созданный на территории Украины, и получивший распространение в России.
• Криптовалюты: Bitcoin, Ethereum и другие.

Обращение с этими системами в РФ пока свободное. Пользователю достаточно зарегистрироваться в системе и выгрузить свои паспортные данные. В соответствии с последними изменениями в отраслевом законодательстве, финансовые операции между не идентифицированными пользователями на территории России запрещены.

Если QIWI и Яндекс.Деньги эмитируют электронные аналоги российского рубля, и к ним пока не применяются законодательные ограничения, то с сервисом WebMoney все немного сложнее. Здесь операции совершаются с применением титульных знаков: WMR — эквивалент российского рубля; WMZ — эквивалент американского доллара; WME — эквивалент евро.

Проблема заключается в том, что эмитент проводит огромное количество операций, часть из которых не поддается никакому внешнему контролю. В этой связи следует ожидать каких-то адресных законодательных поправок на этот счет.

Об авторе

Анатолий Дарчиев Высшее экономическое образование по специальности «Финансы и кредит» и высшее юридическое образование по направлению «Уголовное право и криминология» в Российском Государственном Социальном Университете (РГСУ). Более 7 лет проработал в Сбербанке России и Кредит Европа Банке. Является финансовым советником крупных финансовых и консалтинговых организаций. Занимается повышением финансовой грамотности посетителей сервиса Бробанк. Аналитик и эксперт по банковской деятельности. [email protected]

Эта статья полезная?

ДаНет

Помогите нам узнать насколько эта статья помогла вам. Если чего-то не хватает или информация не точная, пожалуйста, сообщите об этом ниже в комментариях или напишите нам на почту [email protected].

Комментарии: 0

что это, кто осуществляет эмиссию наличных и безналичных денег в РФ?

Понятие эмиссии часто встречается в профессиональной литературе, сфере экономики и финансов. Однако многие люди, не связанные с банковской деятельностью, порой до конца не понимают, что значит эмиссия денег и в чем ее назначение.

Как правило, при этом словосочетании, люди представляют себе печатный станок, выпускающий листы с миллионами. Но это не совсем верно. Данная статья поможет разобраться в основных понятиях этого процесса.

Эмиссия денег — понятие

Законодательство РФ закрепляет эмиссию наличных денег как комплекс стадий по разработке, изготовлению и выпуску в обращение бумажных банкнот и металлических монет на основании письменных приказов Центрального Банка РФ. Проще говоря, это выпуск денег в обращение, при котором повышается количество наличных денег, находящихся в распоряжении физических и юридических лиц, а также государства.

На заметку. Эмиссию средств нужно не путать с простым выпуском денег. Во втором случае деньги просто находятся или отчуждаются из оборота путем банковских кассовых операций, предоставления ссуд, то есть денежная масса не увеличивается.

Выпуск новых банкнот происходит по следующим причинам:

• постоянный рост производства и появление новых субъектов рынка, вследствие чего увеличивается товарное предложение
• возрастание цен на рынке на продукцию
• постепенное снижение скорости обращения денег

Кто осуществляет эмиссию денег в России?

Конституция РФ определяет, что в исключительном ведении Российской Федерации находится не только финансовое, валютное и кредитное регулирование, но также и денежная эмиссия. Поэтому основным, но не единственным субъектом, обладающим данными функциями в нашей стране является Центральный Банк РФ.

В зависимости от субъекта, занимающегося выпуском, выделяют два типа:

1. Первичная — эмиссия, осуществляемая Центральным Банком РФ. В рамках ее ЦБ занимается следующей деятельностью:

• печать (чеканка) денег
• кредитование коммерчески банков
• покупка валюты других стран
• выдача кредитов на государственные нужды

2. Вторичная — эмиссия, находящаяся в компетенции коммерческих банков, которые предоставляют кредиты организациям и населению. Осуществлять кредитование такие банки могут за свой счет, либо за средства, предоставляемые от ЦБ РФ.

Выпуск бумажных и эмиссия безналичных денег

В зависимости от способа эмиссии, она делится на наличную и безналичную.

Наличная — это выпуск дополнительных ассигнаций в виде банкнот или отчеканенных монет.

Безналичная — самая распространенная форма, так как большинство денежных средств повсеместно находится в безнал. форме. Данный вид происходит посредством выдачи кредитов и регистрации наличности на банковских счетах.

Есть ли эмиссия кредитных денег?

Кредитная эмиссия заключается в том, что при оказании банком кредитов фигурам рынка, автоматически увеличивается объем национальных ден. средств. Размер увеличения равен количеству денег, предоставляемых заемщику. Кредитный выпуск — это не что иное, как эмиссия безнал. средств. Грубо говоря, получается, что банки сами формируют новые денежные потоки.

Эмиссия кредитных денег — это не новшество в современном мире. Еще во времена, когда в обращении были серебряные и золотые монеты, существовал оборот наличных и безналичных средств. Так, если банк получал средства на хранение, то эти деньги записывались как долг банка перед владельцем. Затем эти деньги давались в кредит другому лицу и появлялись наличность, в то время как такая же сумма оставалась на счете банка в безнал. виде.

Функции ЦБ и коммерческих банков в этом процессе

В странах, с финансовой стабильностью и развитым экономическим рынком, банковская система представлена двумя параллельными уровнями. Например, в России двухуровневая система — это Центральный банк РФ и остальные коммерческие банки. Все средства главного банка страны находятся в полной собственности государства.

Основное назначение Центрального Банка состоит в следующем:

• реализация государственного бюджета страны
• эмиссия основного количества денежных масс
• хранение золота и валюты страны
• предоставление кредитов
• контроль и надзор за субъектами рынка

Коммерческие банки представляют собой второй уровень системы и также осуществляют большой спектр финансовых услуг для граждан страны, корпораций и предприятий.

К основным полномочиям коммерческих банков относятся:

• Аккумуляция денежных ассигнаций и их постоянное инвестирование в форме вкладов и сертификатов. Можно показать это на примере. Лицо открывает вклад и получает преимущества в виде процентов, а банк в свою очередь превращает эти средства в кредиты для коммерческих предприятий и организаций.
• Кредитование. Коммерческий банк выступает проводником между вкладчиками и теми, кто нуждается в кредитовании.
• Осуществление платежей и банковских операций по поручению клиентов. В настоящее время едва ли найдется хоть одно крупное предприятие, осуществляющее свои расчеты наличным путем. Безналичные операции для предприятий намного удобнее и быстрее.
• Консультации по вопросам финансовой грамотности, основным изменениями в экономике, по курсу валют и т. д.

Безналичная экономика — значение безналичной экономики в Индии [UPSC Economics Notes]

• • Классы
    • Класс 1–3
    • Класс 4–5
    • Класс 6–10
    • Класс 11–12
  • КОНКУРЕНТНЫЙ ЭКЗАМЕН
    • BNAT 000 NC
      • BNAT 000 Книги
        • Книги NCERT для класса 5
        • Книги NCERT для класса 6
        • Книги NCERT для класса 7
        • Книги NCERT для класса 8
        • Книги NCERT для класса 9
        • Книги NCERT для класса 10
        • Книги NCERT для класса 11
        • Книги NCERT для класса 12
      • NCERT Exemplar
        • NCERT Exemplar Class 8
        • NCERT Exemplar Class 9
        • NCERT Exemplar Class 10
        • NCERT Exemplar Class 11
        • NCERT 9000 9000
        • NCERT Exemplar Class
          • Решения RS Aggarwal, класс 12
          • Решения RS Aggarwal, класс 11
          • Решения RS Aggarwal, класс 10
          90 003 Решения RS Aggarwal класса 9
          • Решения RS Aggarwal класса 8
          • Решения RS Aggarwal класса 7
          • Решения RS Aggarwal класса 6
        • Решения RD Sharma
          • RD Sharma Class 6 Решения
          • Решения RD Sharma
          Решения RD Sharma класса 8
          • Решения RD Sharma класса 9
          • Решения RD Sharma класса 10
          • Решения RD Sharma класса 11
          • Решения RD Sharma класса 12
        • PHYSICS
          • Механика
          • Оптика
          • Термодинамика Электромагнетизм
        • ХИМИЯ
          • Органическая химия
          • Неорганическая химия
          • Периодическая таблица
        • MATHS
          • Теорема Пифагора
          0004
          • 000300030004
          9000
          • Простые числа
          • Взаимосвязи и функции
          • Последовательности и серии
          • Таблицы умножения
          • Детерминанты и матрицы
          • Прибыль и убыток
          • Полиномиальные уравнения
          • Деление фракций
        • 000
        • 000
        • 000
        • 000
        • 000
        • 000 Microology
        • 000
        • 000 Microology
        • 000 BIOG3000
          FORMULAS
          • Математические формулы
          • Алгебраные формулы
          • Тригонометрические формулы
          • Геометрические формулы
          • КАЛЬКУЛЯТОРЫ
            • Математические калькуляторы
            • 0003000 PBS4000
            • 0006
            • 000
            • 0002 Примеры 9BS4000
            • Физические калькуляторы
            • 00030003000300030007 Класс 6
            • Образцы бумаги CBSE для класса 7
            • Образцы бумаги CBSE для класса 8
            • Образцы бумаги CBSE для класса 9
            • Образцы бумаги CBSE для класса 10
            • Образцы бумаги CBSE для класса 11
            • Образцы бумаги CBSE чел для класса 12
          • CBSE Контрольный документ за предыдущий год
            • CBSE Контрольный документ за предыдущий год Класс 10
            • Контрольный документ за предыдущий год CBSE, класс 12
          • HC Verma Solutions
            • HC Verma Solutions Class 11 Physics
            • Решения HC Verma, класс 12, физика
          • Решения Лакмира Сингха
            • Решения Лакмира Сингха, класс 9
            • Решения Лакмира Сингха, класс 10
            • Решения Лакмира Сингха, класс 8
          • Заметки CBSE
          • CBSE Notes
            Примечания CBSE класса 7
            • Примечания CBSE класса 8
            • Примечания CBSE класса 9
            • Примечания CBSE класса 10
            • Примечания CBSE класса 11
            • Примечания CBSE класса 12
            • Примечания к редакции CBSE
              • Примечания к редакции
                • CBSE Class
                  • Примечания к редакции класса 10 CBSE
                  • Примечания к редакции класса 11 CBSE 9000 4
                  • Примечания к редакции класса 12 CBSE
                • Дополнительные вопросы CBSE
                  • Дополнительные вопросы по математике класса 8 CBSE
                  • Дополнительные вопросы по науке 8 класса CBSE
                  • Дополнительные вопросы по математике класса 9 CBSE
                  • Дополнительные вопросы по науке класса 9 CBSE
                  Дополнительные вопросы по математике для класса 10
                  • CBSE, класс 10 по науке, дополнительные вопросы
                • CBSE, класс
                  • , класс 3
                  • , класс 4
                  • , класс 5
                  • , класс 6
                  • , класс 7
                  • , класс 8
                  • , класс 9 Класс 10
                  • Класс 11
                  • Класс 12
                • Учебные решения
              • Решения NCERT
                • Решения NCERT для класса 11
                  • Решения NCERT для класса 11 по физике
                  • Решения NCERT для класса 11 Химия
                  Решения для биологии класса 11
                  • Решения NCERT для математики класса 11
                  9 0003 NCERT Solutions Class 11 Accountancy
                  • NCERT Solutions Class 11 Business Studies
                  • NCERT Solutions Class 11 Economics
                  • NCERT Solutions Class 11 Statistics
                  • NCERT Solutions Class 11 Commerce
                • NCERT Solutions For Class 12
                  • NCERT Solutions For Класс 12 по физике
                  • Решения NCERT для химии класса 12
                  • Решения NCERT для класса 12 по биологии
                  • Решения NCERT для класса 12 по математике
                  • Решения NCERT Класс 12 Бухгалтерия
                  • Решения NCERT, класс 12, бизнес-исследования
                  • Решения NCERT, класс 12 Экономика
                  • NCERT Solutions Class 12 Accountancy Part 1
                  • NCERT Solutions Class 12 Accountancy Part 2
                  • NCERT Solutions Class 12 Micro-Economics
                  • NCERT Solutions Class 12 Commerce
                  • NCERT Solutions Class 12 Macro-Economics
                • NCERT Solutions For Класс 4
                  • Решения NCERT для математики класса 4
                  • Решения NCERT для класса 4 EVS
                • Решения NCERT для класса 5
                  • Решения NCERT для математики класса 5
                  • Решения NCERT для класса 5 EVS
                • Решения NCERT для класса 6
                  • Решения NCERT для математики класса 6
                  • Решения NCERT для науки класса 6
                  • Решения NCERT для социальных наук класса 6
                  • Решения NCERT для класса 6 Английский
                • Решения NCERT для класса 7
                  • Решения NCERT для класса 7 Математика
                  • Решения NCERT для класса 7 Наука
                  • Решения NCERT для класса 7 по социальным наукам
                  • Решения NCERT для класса 7 Английский
                • Решения NCERT для класса 8
                  • Решения NCERT для класса 8 Математика
                  • Решения NCERT для класса 8 Science
                  • Решения NCERT для социальных наук 8 класса
                  • Решение NCERT ns для класса 8 Английский
                • Решения NCERT для класса 9
                  • Решения NCERT для социальных наук класса 9
                • Решения NCERT для математики класса 9
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 1
                  • Решения NCERT для Математика класса 9 Глава 2
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 3
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 4
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 5
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 6
                  • Решения NCERT для Математика класса 9 Глава 7
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 8
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 9
                  Решения NCERT
                  • для математики класса 9 Глава 10
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 11
                  • Решения NCERT для Математика класса 9 Глава 12
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 13
                  Решения
                  • NCERT для математики класса 9 Глава 14
                  • Решения NCERT для математики класса 9 Глава 15
                • Решения NCERT для науки класса 9
                  • Решения NCERT для науки класса 9 Глава 1
                  • Решения NCERT для науки класса 9 Глава 2
                  • Решения NCERT для класса 9 Наука Глава 3
                  • Решения NCERT для Науки Класса 9 Глава 4
                  • Решения NCERT для Науки Класса 9 Глава 5
                  • Решения NCERT для Науки Класса 9 Глава 6
                  • Решения NCERT для Науки Класса 9 Глава 7
                  • Решения NCERT для Класса 9 Наука Глава 8
                  • Решения NCERT для Науки Класса 9 Глава 9
                  • Решения NCERT для Науки Класса 9 Глава 10
                  • Решения NCERT для Науки Класса 9 Глава 12
                  • Решения NCERT для Науки Класса 9 Глава 11
                  • Решения NCERT для Класса 9 Наука Глава 13
                  • Решения NCERT для класса 9 Наука Глава 14
                  • Решения NCERT для класса 9 по науке Глава 15
                • Решения NCERT для класса 10
                  • Решения NCERT для класса 10 по социальным наукам
                • Решения NCERT для математики класса 10
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 1
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 2
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 3
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 4
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 5
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 6
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 7
                  Решения NCERT
                  • для математики класса 10 Глава 8
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 9
                  Решения NCERT
                  • для математики класса 10 Глава 10
                  Решения NCERT
                  • для математики класса 10 Глава 11
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 12
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 13
                  • NCERT Sol
                  • Решения NCERT для математики класса 10 Глава 15
                • Решения NCERT для науки 10 класса
                  • Решения NCERT для науки 10 класса Глава 1
                  • Решения NCERT для науки 10 класса Глава 2
                  • Решения NCERT для науки 10 класса, глава 3
                  • Решения NCERT для науки 10 класса, глава 4
                  • Решения NCERT для науки класса 10 Глава 5
                  • Решения NCERT для науки класса 10 Глава 6
                  • Решения NCERT для науки класса 10 Глава 7
                  • Решения NCERT для науки 10 класса, глава 8
                  • Решения NCERT для науки класса 10 Глава 9
                  • Решения NCERT для науки класса 10 Глава 10
                  • Решения NCERT для науки класса 10 Глава 11
                  • Решения NCERT для науки класса 10 Глава 12
                  • Решения NCERT для науки 10 класса Глава 13
                  • Решения NCERT для науки 10 класса Глава 14
                  • Решения NCERT для науки класса 10 Глава 15
                  Решения NCERT
                  • для науки класса 10 Глава 16
                • Учебный план NCERT
                • NCERT
              • Commerce
                • Class 11 Commerce Syllabus
                  ancy Account
                  • Программа бизнес-исследований 11 класса
                  • Учебная программа по экономике 11 класса
                • Учебная программа по коммерции 12 класса
                  • Учебная программа по бухгалтерии 12 класса
                  • Учебная программа по бизнесу 12 класса
                  • Учебная программа по экономике
                  • 9000 9000
                    • Образцы документов по коммерции класса 11
                    • Образцы документов класса 12
                    • TS Grewal Solutions
                      • TS Grewal Solutions Class 12 Accountancy
                      • TS Grewal Solutions Class 11 Accountancy
                    • Отчет о движении денежных средств
                    • Что такое Entity eurship
                    • Защита прав потребителей
                    • Что такое основной актив
                    • Что такое баланс
                    • Формат баланса
                    • Что такое акции
                    • Разница между продажей и маркетингом
                  • ICSE
                    • Документы ICSE
                    • Вопросы ICSE
                    • ML Aggarwal Solutions
                      • ML Aggarwal Solutions Class 10 Maths
                      • ML Aggarwal Solutions Class 9 Maths
                      • ML Aggarwal Solutions Class 8 Maths
                      • ML Aggarwal Solutions Class 7 Maths
                      • ML 6 Maths
                      • ML Aggarwal Solutions Class 6 Maths
                      • ML Aggarwal Solutions Class
                    • Selina Solutions
                      • Selina Solutions для класса 8
                      • Selina Solutions для Class 10
                      • Selina Solutions для Class 9
                    • Frank Solutions
                      • Frank Solutions для математики класса 10
                      • Frank Solutions для математики класса 9
                    • Класс ICSE 9000 2
                    • ICSE Class 6
                    • ICSE Class 7
                    • ICSE Class 8
                    • ICSE Class 9
                    • ICSE Class 10
                    • ISC Class 11
                    • ISC Class 12
                • IAS
                • Exam
                • IAS
                • Civil
                • Сервисный экзамен
                • Программа UPSC
                • Бесплатная подготовка к IAS
                • Текущие события
                • Список статей IAS
                • Пробный тест IAS 2019
                  • Пробный тест IAS 2019 1
                  • Пробный тест IAS 2019 2
              • Экзамен KPSC KAS
              • Экзамен UPPSC PCS
              • Экзамен MPSC
              • Экзамен RPSC RAS ​​
              • TNPSC Group 1
              • APPSC Group 1
              • Экзамен BPSC
              • WBPS3000 Экзамен 9000 MPC 9000 9000 MPC4000 Jam
              • Вопросник UPSC 2019
                • Ключ ответов UPSC 2019
              • Коучинг IAS
                • IA S Coaching Бангалор
                • IAS Coaching Дели
                • IAS Coaching Ченнаи
                • IAS Coaching Хайдарабад
                • IAS Coaching Mumbai
            • JEE
              • BYJU’SEE
              • 9000 JEE 9000 Основной документ JEE 9000 JEE 9000
              • Вопросник JEE
              • Биномиальная теорема
              • Статьи JEE
              • Квадратичное уравнение
            • NEET
              • Программа BYJU NEET
              • NEET 2020
              • NEET Приемлемость 9000 Критерии 9000 NEET 9000 9000 NEET4
              • Поддержка
                • Разрешение жалоб
                • Служба поддержки
                • Центр поддержки
            • Государственные советы
              • GSEB
                • GSEB Syllabus
                • GSEB4
                • GSEB3 Образец статьи
                GSEB3 004
                • MSBSHSE
                  • MSBSHSE Syllabus
                  • MSBSHSE Учебники
                  • Образцы статей MSBSHSE
                  • Вопросники MSBSHSE
                • AP Board
                  • APSCERT
                  • APS4
                  • Syll
                  • APS4
                  • Syll 9000SC4
                  • Syll
                  • AP
                  • Syll 9000S4 9000
                • MP Board
                  • MP Board Syllabus
                  • MP Board Образцы документов
                  • Учебники MP Board
                • Assam Board
                  • Assam Board Syllabus
                  • Assam Board Учебники 9000 9000 Board4 BSEB
                    • Bihar Board Syllabus
                    • Bihar Board Учебники
                    • Bihar Board Question Papers
                    • Bihar Board Model Papers
                  • BSE Odisha
                    • Odisha Board Syllabus
                    • Odisha Board Syllabus
                    • Odisha Board Syllabus
                    • Программа PSEB
                    • Учебники PSEB
                    • Вопросы PSEB
                  • RBSE
                    • Rajasthan Board Syllabus
                    • RBSE Учебники
                    • RBSE Question Papers
                  • HPBOSE
                  • HPBOSE
                  • HPBOSE
                  • JKBOSE
                    • Программа обучения JKBOSE
                    • Образцы документов JKBOSE
                    • Шаблон экзамена JKBOSE
                  • TN Board
                    • TN Board Syllabus
                    • TN Board 9000 9000 документов
                    • TN Board 9000 документов
                .

                США на пути к превращению в безналичное общество?

                Краткое содержание

                Рост цифровых платежей, включая кредитные карты, дебетовые карты и системы мобильных платежей, способствовал постоянному изменению практики платежей среди потребителей. По данным FDIC, наличные деньги составляли лишь 30% всех платежей в 2017 году, а процент семей в США, имеющих кредитную карту, подскочил более чем на 5 пунктов в период с 2015 по 2017 год. Владельцы бизнеса, которые признают эту тенденцию, реагируют соответствующим образом, а некоторые предпочитают полностью перейти на безналичный расчет, чтобы повысить эффективность работы, сократить время ожидания клиентов и создать более безопасную рабочую среду, снизив риск кражи.Однако из-за заботы о тех, у кого нет доступа к банкам и картам, законодательство в некоторых городах ограничивает переход к безналичному расчету. В этой статье приводится несколько факторов, которые менеджеры должны учитывать при принятии решения о том, следует ли продолжать принимать наличные, и прогнозируется, что полный переход к безналичному обществу маловероятен в ближайшее время.

                Уокер и Уокер / Getty Images

                Становятся ли США безналичным обществом?

                По мере того, как цифровые платежи распространяются из прибрежных кафе в сельские рестораны, владельцы бизнеса, законодатели и потребители по всей Америке задаются этим вопросом.И в зависимости от того, где вы живете, понятие «безналичный расчет» — это либо жаркие споры, либо волна будущего, либо термин, о котором вы никогда не слышали. Там, где существуют дебаты, они подчеркивают растущее противоречие между изменяющимся ландшафтом потребительских платежей, стремлением к повышению эффективности бизнеса и растущим беспокойством по поводу того, что потребители без банковского обслуживания и без него могут оказаться на обочине в безналичной экономике.

                Рост цифровых платежей, в том числе традиционных дебетовых и кредитных карт, а также мобильных платежей, способствовал постоянному изменению практики платежей среди потребителей.По данным FDIC, наличные деньги составляли всего 30% всех платежей в 2017 году. Кроме того, 68,7% домохозяйств в США имели кредитную карту в 2017 году по сравнению с 63,8% в 2015 году. Владельцы бизнеса, которые признают эту тенденцию, реагируют соответствующим образом, а некоторые предпочитают полностью отказаться от наличных денег, чтобы повысить эффективность работы, сократить время ожидания клиентов и создать более безопасную рабочую среду, снизив риск кражи. Возможно, наиболее ярким примером безналичного бизнеса являются магазины Amazon Go, в которых вместо кассиров используется технология компьютерного зрения, чтобы записывать, что выбирают клиенты, а затем автоматически снимать средства с их карты.

                Но означает ли это, что мы находимся на пороге безналичной революции? Чтобы ответить на этот вопрос, я сотрудничал с компанией Square, занимающейся платежами и финансовыми услугами. Вместе мы проанализировали миллионы платежных транзакций из их базы данных, чтобы определить, насколько близко — или далеко — США от того, чтобы стать по-настоящему безналичным обществом. Наши результаты показывают, что тенденция безналичной оплаты очевидна, но имеет нюансы, и подчеркивает несколько факторов, которые продавцы должны учитывать при рассмотрении вопроса об отказе от оплаты наличными.

                Во-первых, наш анализ показывает, что все больше потребителей используют свои кредитные и дебетовые карты для небольших покупок. За последние четыре года использование наличных для транзакций на сумму менее 20 долларов снизилось с 46% до 37%. В частности, в 2015 году половина потребителей в компаниях Square использовали свою карту для транзакции на 8 долларов, например, для бутерброда. Всего четыре года спустя, в 2019 году, размер сделки сократился почти вдвое. Теперь 50% потребителей используют свою карту всего за 4,50 доллара за покупку латте.

                Этот сдвиг в поведении частично можно объяснить маркетингом компаний, выпускающих кредитные карты, направленным на увеличение использования карт для небольших повседневных покупок. Раньше кредитные карты предназначались исключительно для крупных, специальных или срочных покупок. Такой образ мышления больше не существует, поэтому людям становится все удобнее использовать свои кредитные карты для небольших транзакций в таких местах, как аптеки, кафе и гастрономы.

                Во-вторых, эта тенденция не ограничивается прибрежными крупными мегаполисами.За пределами 25 крупнейших столичных рынков сумма транзакции, при которой потребители предпочитают свои карты наличным, упала с 8 до 5,50 долларов за последние четыре года. На 25 крупнейших столичных рынках спад не такой резкий; сумма транзакции, при которой потребители использовали свои карты, упала только с 5 до 4 долларов за эти четыре года. По мере распространения смартфонов и цифровых платежей расширяются возможности безналичной оплаты.

                В-третьих, для некоторых владельцев бизнеса безналичная бизнес-модель является стратегическим выбором, который дает очевидные преимущества.Хотя большая часть нынешнего повествования о безналичном обществе сосредоточена на обратной стороне, есть преимущества как для владельцев бизнеса, так и для потребителей. Ключ — это понимание платежных предпочтений клиентов.

                Например, Травас Клифтон, владелец ModCup Coffee и продавец Square, убедился в преимуществах безналичного расчета из первых рук в своих трех кафе в Нью-Джерси. Когда он узнал, что 81% транзакций во всех местах производился с использованием кредитных или дебетовых карт, он решил, что оставшиеся 19% транзакций с наличными стоит потенциально рисковать, чтобы сэкономить больше времени для своей семьи и бизнеса.«Полтора часа [вдали от моего магазина, чтобы внести наличные] в 9 утра в кофейном бизнесе — это ценное рабочее время. Это означает, что я мог бы быть в одном из моих эспрессо-баров, где подают кофе людям. Вместо этого мне приходится нанимать кого-нибудь, чтобы занять мое место в баре. Я понял, что [наличные] — это то же самое, что и кредитная карта, это стоит денег для обработки, поэтому я сказал, выбросьте их, мы перейдем к безналичному расчету », — объясняет Клифтон. Оказалось, что большинству его клиентов этот переключатель понравился.

                Но почти в 1000 миль в Санкт-Петербурге.У Луи, штат Миссури, у Лоры Лестер, владелицы ресторана и игрового бара Pieces, совсем другой опыт ведения безналичного бизнеса. Она решила открыть свой бизнес по безналичной модели, привлеченная возросшей эффективностью и безопасностью, но быстро поняла, что почти каждый день она общается с недовольными клиентами, разочарованными тем, что они не могут платить наличными. «Когда я открыла свой бизнес, там было так много шансов, что я даже не задумывалась, как могу изолировать группу людей в моем сообществе, не принимая наличные», — говорит она.«Как ответственный владелец бизнеса и человек, который хочет делиться моими товарами и услугами со всеми социально-экономическими слоями населения, я чувствовал своим долгом начать принимать наличные».

                Тенденция разворота безналичных расчетов характерна не только для Сент-Луиса или даже для малых предприятий. Sweetgreen, сеть салатов быстрого питания, которая в 2016 году перешла на безналичный расчет из соображений эффективности и безопасности, недавно приняла решение снова начать принимать наличные, чтобы каждый мог получить доступ к своим ресторанам. Точно так же Amazon изменила свою концепцию Amazon Go, чтобы принимать наличные в 2019 году по запросу своих клиентов.

                Тем не менее, в некоторых городах и штатах, где предложенный закон может запретить безналичный бизнес, выбор вариантов оплаты вскоре может оказаться не в руках владельцев бизнеса. Этой весной три отделения ModCup Клифтона были вынуждены вернуться к приему наличных после того, как в Нью-Джерси был принят закон, запрещающий безналичный бизнес. Хотя он называет это «чрезмерным и вредным для бизнеса», аналогичный закон был принят в Филадельфии и предложен в Нью-Йорке, Сан-Франциско и Вашингтоне, округ Колумбия.Стороннее исследование, проведенное по заказу Square, показывает, что 51% владельцев малого бизнеса поддерживают правительственных запретов на безналичный бизнес, что 83% владельцев малого бизнеса в Америке никогда не планируют переходить на безналичный расчет, а 73% считают, что США никогда не станут полностью безналичное общество.

                Взятые вместе, эти данные действительно сигнализируют о том, что появляется общество с «меньшим количеством наличных» и что полностью безналичное общество вряд ли в ближайшее время — особенно когда 70% американцев все еще сообщают об использовании наличных денег на еженедельной основе.Но 50%, 60% или 70% безналичных расчетов, безусловно, возможно, и мы уже присутствуем на ряде рынков по всей стране. Я предсказываю, что переломный момент наступит, когда более молодые, технически подкованные поколения интегрируют свои собственные привычки цифровых платежей в свой собственный бизнес в будущем. Это, в сочетании с согласованными усилиями по наведению мостов между банковским и цифровым разрывами, позволит перейти к безналичному расчету.

                Но на данный момент на рынках, где выбор безналичных денег не ограничен законодательством или нормативными актами, владельцы и менеджеры бизнеса должны смотреть на данные своих транзакций, чтобы определить, какая платежная стратегия сохранит здоровье их бизнеса и при этом будет удовлетворять уникальные потребности своих клиентов.В сегодняшней конкурентной и постоянно меняющейся обстановке в сфере ресторанов и розничной торговли обычным предприятиям необходимо обеспечить одну простую вещь: они никогда не пропускают распродажу.

                .

                [Burning Issue] Безналичная экономика — Civilsdaily

                

                Введение

                Индия продолжает использовать наличные деньги; менее 5% всех платежей происходит в электронном виде, однако министр финансов в своем бюджетном выступлении на 2016 год говорил об идее сделать Индию безналичным обществом с целью сдерживания потока черных денег.

                Даже RBI также недавно представил документ — «Платежные и расчетные системы в Индии: видение 2018» , в котором излагается план поощрения электронных платежей и обеспечения возможности Индии перейти к безналичному обществу или экономике в среднесрочной и долгосрочной перспективе. -срок.

                Что такое безналичная экономика и в каком положении находится Индия?

                Безналичная экономика — это экономика, в которой все операции выполняются с использованием карт или цифровых средств. Обращение физической валюты минимально.

                Индия использует слишком много наличных для транзакций. Отношение наличных денег к валовому внутреннему продукту — одно из самых высоких в мире — 12,42% в 2014 году по сравнению с 9,47% в Китае или 4% в Бразилии.

                Менее 5% всех платежей происходит электронным способом

                Количество денежных знаков в обращении также намного выше, чем в других крупных странах.В 2012-2013 годах в Индии в обращении находилось 76,47 миллиарда денежных знаков по сравнению с 34,5 миллиарда в США.

                Некоторые исследования показывают, что наличные деньги преобладают даже в торговых центрах, которые посещают люди, у которых есть кредитные карты, поэтому неудивительно, что наличные деньги преобладают и на других рынках.

                

                Преимущества безналичной экономики

                1. Уменьшено количество случаев уклонения от уплаты налогов, поскольку следы транзакций остаются в экономике, основанной на финансовых учреждениях.
                2. Это ограничит производство и обращение черных денег, поскольку все электронные транзакции отслеживаются.
                3. Уменьшит цены на недвижимость из-за ограничений на черные деньги, так как большая часть черных денег инвестируется в цены на недвижимость, что увеличивает цены на рынках недвижимости
                4. В 2015 финансовом году RBI потратил 27 миллиардов рупий только на деятельность по выпуску валюты и управлению ею. Этого можно было бы избежать, если бы мы стали безналичным обществом.
                5. Это откроет путь к недорогим и универсальным банковским услугам для всех, поскольку не требуется никакой физической инфраструктуры, кроме цифровой.
                6. Программы социального обеспечения будут более эффективными и прозрачными, поскольку деньги переводятся непосредственно на счета получателей.
                7. Произойдет значительный рост производительности, поскольку транзакционные издержки в экономике также должны снизиться.
                8. Сообщается, что около 14% банкнот являются поддельными, что оказывает огромное негативное влияние на экономику, поскольку обходится без наличных денег, чего можно избежать.

                Проблемы превращения Индии в безналичную экономику

                1. Наличие подключения к интернету и финансовая грамотность.
                2. Хотя банковские счета были открыты через Джан Дхан Йоджана, большинство из них не работают. Если люди не начнут оперировать банковскими счетами, безналичная экономия невозможна.
                3. Существует также личная заинтересованность в том, чтобы не переходить к безналичной экономике.
                4. В Индии преобладают мелкие розничные торговцы. У них недостаточно ресурсов для инвестиций в инфраструктуру электронных платежей.
                5. Восприятие потребителей также иногда выступает барьером. Преимущества безналичных расчетов не очевидны даже тем, у кого есть кредитные карты.С другой стороны, наличные деньги считаются самым быстрым способом проведения транзакций для 82% пользователей кредитных карт. Принято считать, что наличные деньги помогают лучше вести переговоры.
                6. Большинство пользователей карточек и наличных опасаются, что при использовании карточек с них будут платить больше. Более того, лица, не использующие кредитные карты, не знают о преимуществах кредитных карт.
                7. индийские банки затрудняют использование цифровых кошельков, выпущенных компаниями частного сектора, на соответствующих банковских сайтах.Это могут быть ограничения на использование банковских счетов для пополнения электронных кошельков или отсутствие доступа к платежным шлюзам. Регулирующим органам придется занять жесткую позицию против такого стремления банков к получению ренты.

                Меры, предпринятые RBI и правительством для предотвращения использования наличных денег

                1. Лицензирование платежных банков
                2. Правительство также продвигает мобильные кошельки. Мобильный кошелек позволяет пользователям мгновенно отправлять деньги, оплачивать счета, заряжать мобильные телефоны, заказывать билеты в кино, отправлять физические и электронные подарки как онлайн, так и офлайн.Недавно RBI выпустил определенные руководящие принципы, которые позволяют пользователям увеличивать свой лимит до 100 000 рупий на основании определенной проверки KYC
                .
                3. Содействие электронной коммерции путем либерализации норм для ПИИ в этом секторе.
                4. Правительство также запустило UPI, который сделает электронные транзакции намного проще и быстрее.
                5. Правительство также сняло дополнительные сборы, плату за обслуживание карт и цифровых платежей
                6. Запуск BHIM APP
                7. Скидка 0.75 процентов будет предлагаться при покупке бензина и дизельного топлива через кредитные / дебетовые карты, электронные кошельки и мобильные кошельки.
                8. Операции по кредитным / дебетовым картам на сумму до 2 000 рупий будут освобождены от налога на услуги.
                9. При онлайн-бронировании ж / д билетов получите рупий, страховку от несчастных случаев на 10 лакхов .
                10. деревень размером 1 лакх с населением менее 10 000 человек получат по 2 PoS-машины (свайп-машины) каждая, бесплатно при поддержке фонда финансовой интеграции.
                11. Демонетизация (будет рассмотрена в отдельной статье)

                

                Что еще нужно сделать?

                1. Открытие банковских счетов и обеспечение их работоспособности.
                2. Отмена государственной пошлины за операции с кредитными картами; снижение комиссии за обмен по карточным операциям; повышение налогов на снятие наличных в банкоматах.
                3. Налоговые скидки для потребителей и продавцов, использующих электронные платежи.
                4. Обеспечение полной безопасности и надежности инфраструктуры электронных платежей, чтобы можно было свести к минимуму случаи киберпреступлений, а люди стали доверять системе электронных платежей.
                5. Создайте у сельской бедноты культуру сбережений и веры в финансовую систему.
                6. Резервному банку Индии также придется решить несколько вопросов: от выяснения того, что цифровые платежи за границу означают для контроля за движением капитала, до того, как новые способы оплаты влияют на ключевые денежные переменные, такие как скорость обращения денег.
                7. RBI также придется отказаться от консервативности, отчасти потому, что она часто считала себя защитником банковских интересов, а не общего финансового развития.
                8. Регулирующим органам также необходимо внимательно следить за любой потенциальной ограничительной практикой, которую банки могут использовать для сохранения своего нынешнего господства над прибыльным платежным бизнесом.

                Хотя для перехода к полностью безналичной экономике потребуется время, следует предпринять усилия для преобразования городских районов в безналичные. Поскольку 70% ВВП Индии приходится на городские районы, если правительство сможет перевести это в безналичный расчет, это будет огромным выигрышем. Поэтому необходимо спланировать разные траектории перехода на безналичный расчет для тех, у кого есть банковский счет, и для тех, у кого его нет.

                Вопросы

                Q.1) Какие препятствия существуют на пути превращения Индии в безналичную экономику? Обсудите преимущества перехода к безналичной экономике и предложите, как правительство может ускорить эту трансформацию.

                Q.2) С какими проблемами сталкивается правительство в сельских районах в его усилиях по безналичной экономике? Как можно было преодолеть эти проблемы?

                .

                Безналичная экономика может стать палкой о двух концах для любой нации — аналитики RT — RT Business News

                Многие страны, особенно скандинавские страны, в настоящее время пытаются принять безналичное будущее, когда физические деньги будут заменены цифровыми. RT рассказал экспертам о плюсах и минусах такого шага.

                Хотя некоторые видят будущее безналичного общества, потребуются годы или, может быть, десятилетия, чтобы избавиться от бумажных денег, по словам Нафиса Алама, директора по последипломным исследованиям и доцента финансов в бизнес-школе Хенли при Университете Рединга Малайзии. .

                «Определенно, мир уходит от физических наличных денег из-за увеличения использования электронного кошелька, Apple / Samsung Pay», — сказал он , добавив, что преимущество безналичных платежей составляет «беспрецедентное удобство, которое он предлагает в форма времени, эффективности и безопасности ».

                Тем не менее, он отметил, что «самый большой потенциал роста для регулирующих органов, которые могут вести записи по каждой транзакции, что затрудняет нарушение закона для лиц, уклоняющихся от уплаты налогов, отмывателей денег и участников черного рынка.”

                Также на rt.com Что-то гнилое в Дании? Правительство хочет, чтобы магазины перестали принимать наличные

                Печать физических денег — это большие затраты для центральных банков, и это может стоить правительствам до 1,5 процента ВВП, добавил он.

                По словам Алама, безналичная экономика может быть палкой о двух концах для любой страны. «Хотя он контролирует незаконную деятельность, связанную с деньгами, такую ​​как отмывание денег и мошенничество, в то же время он снижает конфиденциальность индивидуального использования.«

                « Каждая отдельная транзакция может регистрироваться и контролироваться правительством, которое станет больше похоже на коммунистическую установку, чем на либертарианское общество », — сказал он . Также на rt.com Немцы постепенно преодолевают свою денежную зависимость — Bundesbank

                Между тем Стив Уортингтон, адъюнкт-профессор Технологического университета Суинберна, утверждал, что мир движется к обществу с меньшими доходами. «Мы никогда не перейдем к безналичному обществу при моей жизни, потому что у наличных денег есть своя тройка« А ». Его принимают практически везде, он анонимный и аутентичный », — сказал он.

                Говоря о недостатках безналичного толчка, Уортингтон сказал, что «тогда мы будем жить в еще более« контролируемом »и« наблюдаемом »обществе».

                Подробнее

                

                По мнению другого эксперта, характеристики безналичных обществ по борьбе с преступностью в значительной степени переоценены.

                «В настоящее время большинство денежных операций происходит через банки и контролируется, но это не помешало процветанию преступности», — сказал Серджио Фокарди, профессор и исследователь в области финансов ESILV и EMLV в Pole Universitaire De Vinci в Париже.

                Говоря о безналичных расчетах как о мере борьбы с преступностью, он пояснил, что это зависит от ситуации в каждом штате и от готовности правительств реально бороться с преступностью.

                «Трудно поверить, что технология изменит ситуацию с преступностью.Я думаю, что все решает готовность правительства бороться с преступностью ».

                Бернардо Батис-Лазо, профессор истории бизнеса и банковского управления в Бангорском университете, говорит, что он предпочитает «думать о недостатках» безналичного будущего «таких как количество уязвимых людей (бедные, молодые , пожилые люди, матери-одиночки, негородские жители), которые можно не учитывать ».

                «Кроме того, существует тот факт, что цифровые системы являются двоичными: они работают или нет», — добавил он . «Небольшая проблема с электричеством (например, ураган в Нью-Йорке), поставкой Интернета или даже в ИТ-системах банка (например, TSB или NatWest в Великобритании) останавливает всю систему».

                По словам Батиз-Лазо, отказ от наличных денег мало помогает искоренить коррупцию или «черную экономику» , , но помогает правительствам увеличить свою налоговую базу.

                Но в конечном итоге, по мнению эксперта, существуют проблемы с независимостью, поскольку «люди имеют право на определенную конфиденциальность и выбор при оплате.”

                Чтобы узнать больше об экономике и финансах, посетите бизнес-раздел RT

                .