Что такое балансовая стоимость активов по балансу: Балансовая стоимость активов: где посмотреть в балансе

Нематериальные активы обладают очень узкой сферой применения (в отличие от материальных – офисных помещений, например), что ограничивает их возможности по получению прибыли. Чаще всего такие активы создаются самой компанией.

Виды нематериальных активов:

• Маркетинговые – доменные имена, товарные знаки
• Технологическое – ноу-хау (секреты производства), промышленные образцы, полезные модели, изобретения, техническая/конструкторская документация, интегральные микросхемы, техусловия, учебно-методические материалы и т.д.
• Контрактные – договоры франчайзинга, лицензионные соглашения
• Связанные с обработкой данных – здесь речь идет о программном обеспечении базы данных

Все категории нематериальных активов предполагают свои факторы, влияющие на цену: универсальность, возраст, потенциал расширения, средства и расходы на коммерциализацию, география использования, специфичность, конкуренция, прогноз на спрос и т.д. Но есть универсальные параметры, которые больше всего влияют на стоимость актива: срок жизни, возможность воссоздать/воспроизвести, этап создания/использования, ограничения по эксплуатации.

Для материальных активов разного типа рыночная стоимость также устанавливается с учетом множества факторов, часто активы передаются вынужденно и с большим дисконтом (в рамках реструктуризации долгов, для привлечения дополнительных средств). Основной фактор, влияющий на стоимость материальных активов (недвижимости в частности) – спрос на продажу и аренду.

Можно утверждать, что балансовая стоимость представляется одним из важных параметров, используемых при определении цены акции и перспектив компании.

Балансовая стоимость материальных активов | Показатели окупаемости инвестиций

Tangible Book Value

Описание

Балансовая стоимость компании может быть значительно завышена в процессе приобретения, поскольку разница между суммой покупки приобретаемой компании и рыночной стоимостью ее активов может быть отражена на счете активов гудвила.

Многие акционеры испытывают неудобство в отношении концепции гудвила, поскольку он не превращается в осязаемый актив, который будет доступен акционерам в случае ликвидации. Соответственно, показатель балансовой стоимости материальных активов компании можно использовать для исключения стоимости гудвила и других нематериальных активов из балансовой стоимости компании.

Формула

Сложите балансовую стоимость гудвила и всех других нематериальных активов и вычтите эту сумму из балансовой стоимости компании. Сумма всех нематериальных активов, использованных при расчете, должна быть чистой — за вычетом амортизации и обесценения.

Формула:

Балансовая стоимость компании —
(Гудвил +
Другие нематериальные активы)

Пример

Компания пошла на сделку по приобретению, купив ряд розничных продавцов книг. Все покупки были сделаны по ценам, значительно превышающим справедливую рыночную стоимость приобретенных активов, что привело к существенному увеличению балансовой стоимости гудвила компании.

Акционеры обеспокоены добавленной стоимостью компании, образовавшейся в результате этих транзакций и принимают решение рассчитать показатель балансовой материальной стоимости, чтобы узнать, сколько стоит компания без учета нематериальных активов.

Балансовая стоимость компании составляет 43 800 000 д.е., общий объем гудвила на балансе составляет 29 300 000 д.е., а капитализированные судебные издержки, связанные с ее товарными знаками, составляют 439 000 д.е. Исходя из этой информации, материальная чистая стоимость компании:

43 800 000 — (29 300 000 + 439 000) =

14 061 000 д.е.

Тревога акционеров может быть обоснована, поскольку 68% балансовой стоимости компании составляют нематериальные активы.

Меры предосторожности

Этот показатель по умолчанию фокусируется исключительно на материальных активах, но это может привести к ошибке, поскольку на балансе могут быть учтены чрезвычайно ценные нематериальные активы, такие как патенты или бренды.

Если это так, конкретные нематериальные активы могут быть добавлены обратно в показатель по усмотрению аналитика. Если используется этот подход, будет полезно указать в сноске конкретные нематериальные активы, которые были добавлены, а также их стоимость.

Определение балансовой стоимости

Что такое балансовая стоимость?

Балансовая стоимость равна стоимости удержания актива на балансе компании, и фирмы рассчитывают ее, вычитая актив против его накопленной амортизации. В результате балансовая стоимость также может рассматриваться как стоимость чистых активов (СЧА) компании, рассчитанная как общая сумма ее активов за вычетом нематериальных активов (патенты, деловая репутация) и обязательств. При первоначальных затратах на инвестиции балансовая стоимость может быть чистой или полной таких расходов, как торговые издержки, налоги с продаж, плата за обслуживание и т. Д.

Формула для расчета балансовой стоимости одной акции — это общая сумма собственного капитала обыкновенных акционеров за вычетом привилегированных акций, деленная на количество простых акций компании. Балансовая стоимость также может быть известна как «чистая балансовая стоимость», а в Великобритании — «чистая стоимость активов фирмы».

Ключевые выводы

• Балансовая стоимость компании — это чистая разница между совокупными активами этой компании и совокупными обязательствами, где балансовая стоимость отражает общую стоимость активов компании, которые акционеры этой компании получили бы, если бы компания была ликвидирована.
• Балансовая стоимость актива эквивалентна его балансовой стоимости в балансе.
• Балансовая стоимость часто ниже рыночной стоимости компании или актива.
• Балансовая стоимость на акцию (BVPS) и соотношение цены к балансовой стоимости (P / B) используют балансовую стоимость в фундаментальном анализе.

Балансовая стоимость

Балансовая стоимость — это учетная стоимость активов компании за вычетом всех требований, имеющих приоритет перед обыкновенным капиталом (например, обязательств компании).Термин «балансовая стоимость» происходит от бухгалтерской практики отражения в бухгалтерских книгах стоимости активов по первоначальной первоначальной стоимости.

В то время как балансовая стоимость актива может оставаться неизменной с течением времени в соответствии с бухгалтерскими измерениями, балансовая стоимость компании в совокупности может расти за счет накопления прибыли, полученной в результате использования активов. Поскольку балансовая стоимость компании представляет собой стоимость пакета акций, сравнение балансовой стоимости с рыночной стоимостью акций может служить эффективным методом оценки при попытке решить, справедливо ли установлена ​​цена акций.

Как бухгалтерская стоимость фирмы, балансовая стоимость имеет два основных использования:

1. Это общая стоимость активов компании, которую акционеры теоретически получили бы в случае ликвидации компании.
2. По сравнению с рыночной стоимостью компании балансовая стоимость может указывать на то, занижена или завышена цена акции.

Балансовая стоимость на акцию (BVPS) — это метод расчета балансовой стоимости компании на акцию на основе собственного капитала компании.В случае роспуска компании балансовая стоимость обыкновенной акции указывает на долларовую стоимость, остающуюся у простых акционеров после ликвидации всех активов и выплаты всем дебиторам. Если BVPS компании выше, чем ее рыночная стоимость на акцию, то ее акции могут считаться недооцененными.

В личных финансах балансовая стоимость инвестиций — это цена, уплаченная за ценные бумаги или долговые инвестиции. Когда компания продает акции, цена продажи за вычетом балансовой стоимости представляет собой прирост капитала или убыток от инвестиций.

Оценка по рыночной стоимости

Существуют ограничения на то, насколько точно балансовая стоимость может служить индикатором рыночной стоимости акций, когда оценка рыночной стоимости не применяется к активам, рыночная стоимость которых может увеличиваться или уменьшаться.

Например, недвижимость, принадлежащая компании, может время от времени повышаться в рыночной стоимости, в то время как ее старое оборудование может терять ценность на рынке из-за технологических достижений. В этих случаях балансовая стоимость по исторической стоимости исказила бы актив или истинную стоимость компании с учетом ее справедливой рыночной цены.

Соотношение цены и стоимости книги

Отношение цены к балансовой стоимости (P / B) в качестве оценочного мультипликатора полезно для сравнения стоимости между аналогичными компаниями в одной отрасли, когда они следуют единому методу учета для оценки активов. Это соотношение может не служить в качестве действительной основы для оценки при сравнении компаний из разных секторов и отраслей, когда одни компании могут учитывать свои активы по исторической стоимости, а другие маркируют свои активы по рыночной стоимости.

В результате высокий коэффициент P / B не обязательно будет оценкой с премией, и, наоборот, низкий коэффициент P / B не будет автоматически оценкой с дисконтом.

и рыночная стоимость: в чем разница?

и рыночная стоимость: обзор

Определить балансовую стоимость компании сложнее, чем определить ее рыночную стоимость, но это также может быть гораздо более выгодным. Многие известные инвесторы, в том числе миллиардер Уоррен Баффет, частично сколотили свои состояния, покупая акции, рыночная стоимость которых ниже их балансовой стоимости. Рыночная стоимость зависит от того, сколько люди готовы платить за акции компании.Балансовая стоимость аналогична стоимости чистых активов фирмы, которая колеблется намного меньше, чем цены на акции. Умение пользоваться формулой балансовой стоимости дает инвесторам более стабильный путь к достижению своих финансовых целей.

Ключевые выводы

• Балансовая стоимость — это чистая стоимость активов фирмы, указанная на ее балансе, и примерно равна общей сумме, которую получили бы все акционеры, если бы они ликвидировали компанию.
• Рыночная стоимость — это стоимость компании, основанная на общей стоимости ее акций в обращении на рынке, которая является ее рыночной капитализацией.
• Рыночная стоимость обычно превышает балансовую стоимость компании, поскольку рыночная стоимость отражает прибыльность, нематериальные активы и перспективы будущего роста.
• Балансовая стоимость на акцию — это способ измерить стоимость чистых активов, которую получают инвесторы при покупке акции.
• Отношение цены к балансовой стоимости (P / B) — популярный способ сравнения балансовой и рыночной стоимости, и более низкое соотношение может указывать на более выгодную сделку.

Балансовая стоимость

Балансовая стоимость буквально означает стоимость бизнеса в соответствии с его бухгалтерскими книгами или счетами, как это отражено в его финансовой отчетности.Теоретически это то, что получили бы инвесторы, если бы они продали все активы компании и выплатили все ее долги и обязательства. Таким образом, балансовая стоимость примерно равна сумме, которую акционеры получили бы, если бы решили ликвидировать компанию.

Формула балансовой стоимости

Математически балансовая стоимость — это разница между совокупными активами компании и совокупными обязательствами.

Взаимодействие с другими людьми Балансовая стоимость компании знак равно Всего активов — Всего обязательства \ text {Балансовая стоимость компании} = \ text {Общие активы} — \ text {Общие обязательства} Балансовая стоимость компании = Общие активы — Общие обязательства.

Предположим, что у компании XYZ общие активы составляют 100 миллионов долларов, а общие обязательства — 80 миллионов долларов.Тогда балансовая оценка компании составляет 20 миллионов долларов. Если бы компания продала свои активы и выплатила свои обязательства, чистая стоимость бизнеса составила бы 20 миллионов долларов.

Общие активы включают все типы финансовых активов, включая денежные средства, краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Физические активы, такие как запасы, основные средства, также являются частью общих активов. Нематериальные активы, включая торговые марки и интеллектуальную собственность, могут быть частью общих активов, если они указаны в финансовой отчетности.Общие обязательства включают такие статьи, как долговые обязательства, кредиторская задолженность и отложенные налоги.

Примеры балансовой стоимости

Определить балансовую стоимость компании станет проще, если вы знаете, где искать. Компании ежеквартально и ежегодно отражают свои общие активы и общие обязательства в своих балансах. Кроме того, он также отображается в балансе как собственный капитал.

Инвесторы могут найти финансовую информацию о компании в квартальных и годовых отчетах на странице по связям с инвесторами.Однако часто бывает проще получить информацию, перейдя к тикеру, например, AAPL, и прокрутив страницу вниз до раздела основных данных.

Рассмотрим бухгалтерский баланс технологического гиганта Microsoft Corp. (MSFT) за финансовый год, закончившийся в июне 2020 года. В нем сообщается, что общие активы составляют около 301 миллиарда долларов, а общие обязательства — около 183 миллиардов долларов. Это приводит к балансовой стоимости в 118 миллиардов долларов (301 миллиард — 183 миллиарда долларов). 118 миллиардов долларов — это та же цифра, что и общий акционерный капитал.Взаимодействие с другими людьми

Обратите внимание: если у компании есть миноритарный компонент, правильное значение будет ниже. Доля меньшинства — это владение менее 50% капитала дочерней компании инвестором или компанией, не являющейся материнской компанией.

Мега-ритейлер Walmart Inc. (WMT) представляет собой пример доли меньшинства. Его общие активы составили около 236,50 млрд долларов, а общие обязательства — около 154,94 млрд долларов на финансовый год, заканчивающийся в январе 2020 года. Это дало Walmart чистую стоимость около 81 доллара.55 миллиардов. Кроме того, компания накопила миноритарный пакет акций в размере 6,88 миллиарда долларов. После вычитания чистая балансовая стоимость или собственный капитал Walmart за указанный период составляли около 74,67 миллиарда долларов.

Компании, у которых много недвижимости, машин, инвентаря и оборудования, как правило, имеют большую балансовую стоимость. Напротив, игровые компании, консалтинговые компании, модельеры и торговые фирмы могут иметь очень мало. В основном они полагаются на человеческий капитал, который является мерой экономической ценности набора навыков сотрудника.

Балансовая стоимость на акцию (BVPS)

Балансовая стоимость капитала на акцию (BVPS)

Когда мы делим балансовую стоимость на количество акций в обращении, мы получаем балансовую стоимость одной акции (BVPS). Это позволяет нам делать сравнения на акцию. Выпущенные акции состоят из всех акций компании, которыми в настоящее время владеют все ее акционеры. Это включает пакеты акций, принадлежащие институциональным инвесторам, и акции с ограниченным доступом.

Ограничения балансовой стоимости

Одна из основных проблем с балансовой стоимостью заключается в том, что компании отчитываются об этой цифре ежеквартально или ежегодно.Только после отчета инвестор узнает, как он изменился за месяцы.

Балансовая оценка — это концепция бухгалтерского учета, поэтому она может корректироваться. Некоторые из этих корректировок, такие как амортизация, может быть нелегко понять и оценить. Если компания обесценивает свои активы, инвесторам может потребоваться финансовая отчетность за несколько лет, чтобы понять ее влияние. Кроме того, правила и методы бухгалтерского учета, связанные с амортизацией, могут создавать другие проблемы.Например, компании, возможно, придется сообщить о чрезмерно высокой стоимости некоторого ее оборудования. Это могло бы произойти, если бы он всегда использовал линейную амортизацию в качестве политики.

Балансовая стоимость не всегда включает полное влияние требований на активы и затраты на их продажу. Балансовая оценка может быть слишком высокой, если компания является кандидатом на банкротство и имеет залоговое право на ее активы. Более того, активы не будут полностью восстановлены, если кредиторы продадут их на депрессивном рынке по бросовым ценам.

Повышенная важность нематериальных активов и сложность определения их стоимости поднимают вопросы о балансовой стоимости. По мере развития технологий такие факторы, как интеллектуальная собственность, играют все большую роль в определении прибыльности. В конечном итоге бухгалтеры должны найти способ последовательной оценки нематериальных активов, чтобы поддерживать балансовую стоимость в актуальном состоянии.

Рыночная стоимость

Рыночная стоимость представляет собой стоимость компании согласно фондовому рынку. Это цена, которую актив получит на рынке.В контексте компаний рыночная стоимость равна рыночной капитализации. Это сумма в долларах, рассчитанная на основе текущей рыночной цены акций компании.

Формула рыночной стоимости

Рыночная стоимость, также известная как рыночная капитализация, рассчитывается путем умножения находящихся в обращении акций компании на ее текущую рыночную цену.

Взаимодействие с другими людьми Рыночная капитализация компании знак равно Текущая рыночная цена (за акцию) * Общее количество акций в обращении \ text {Рыночная капитализация компании} = \ text {Текущая рыночная цена (за акцию)} * \ text {Общее количество акций в обращении} Рыночная капитализация компании = Текущая рыночная цена (за акцию) ∗ Общее количество акций в обращении

Если компания XYZ торгуется по 25 долларов за акцию и имеет 1 миллион акций в обращении, ее рыночная стоимость составляет 25 миллионов долларов.Финансовые аналитики, репортеры и инвесторы обычно имеют в виду рыночную стоимость, когда упоминают стоимость компании.

Поскольку рыночная цена акций меняется в течение дня, рыночная капитализация компании тоже меняется. С другой стороны, количество акций в обращении почти всегда остается неизменным. Это число постоянно, если компания не предпринимает определенных корпоративных действий. Следовательно, изменения рыночной стоимости почти всегда происходят из-за изменений цены на акцию.

Примеры рыночной стоимости

Возвращаясь к предыдущим примерам, у Microsoft было 7.На конец финансового года 30 июня 2020 года в обращении находилось 57 миллиардов акций. В тот день акции компании закрылись на уровне 203,51 доллара за акцию. В результате рыночная капитализация составила около 1540,6 миллиарда долларов (7,57 миллиарда * 203,51 доллара). Эта рыночная стоимость более чем в 13 раз превышает стоимость компании в бухгалтерских книгах.

Точно так же у Walmart было 2,87 миллиарда акций в обращении. Его цена закрытия составила 114,49 долларов за акцию на конец финансового года Walmart 31 января 2020 года. Таким образом, рыночная стоимость компании составляла примерно 328 долларов.59 миллиардов (2,87 миллиарда * 114,49 долларов). Это более чем в четыре раза превышает балансовую оценку Walmart в 74,67 миллиарда долларов, которую мы подсчитали ранее.

Довольно часто можно увидеть, что балансовая стоимость и рыночная стоимость существенно различаются. Разница обусловлена ​​несколькими факторами, включая операционную модель компании, ее сектор рынка и особенности компании. При оценке также учитывается характер активов и пассивов компании.

Ограничения рыночной стоимости

Хотя рыночная капитализация отражает восприятие рынком оценки компании, она не обязательно отражает реальную картину.Часто можно увидеть, что даже акции с большой капитализацией движутся вверх или вниз от 3 до 5 процентов в течение дневной сессии. Согласно техническому анализу, акции часто становятся перекупленными или перепроданными на краткосрочной основе.

Долгосрочным инвесторам также следует опасаться случайных маний и паники, влияющих на рыночную стоимость. Рыночная стоимость резко превысила балансовую стоимость и здравый смысл в 1920-е годы и во время пузыря доткомов. Рыночная стоимость многих компаний фактически упала ниже их балансовой стоимости после краха фондового рынка 1929 года и во время инфляции 1970-х годов.Опора исключительно на рыночную стоимость может быть не лучшим методом для оценки потенциала акции.

Ключевые отличия

Приведенные выше примеры должны прояснить, что балансовая и рыночная стоимость сильно различаются. Многие инвесторы и трейдеры используют как балансовую, так и рыночную стоимость для принятия решений. При сравнении балансовой оценки с рыночной стоимостью компании возможны три различных сценария.

Балансовая стоимость выше рыночной

Для компании необычно торговать по рыночной стоимости ниже ее балансовой стоимости.Когда это происходит, это обычно указывает на то, что рынок на мгновение потерял доверие к компании. Это может быть связано с бизнес-проблемами, проигрышем критических судебных процессов или другими случайными событиями. Другими словами, рынок не верит, что компания стоит той стоимости, которая указана в его бухгалтерских книгах. Неэффективное управление или экономические условия могут поставить под вопрос будущие прибыли и денежные потоки фирмы. Многие банки, такие как Bank of America (BAC) и Citigroup (C), имели балансовую стоимость выше, чем их рыночная стоимость во время кризиса с коронавирусом.

Ценностные инвесторы активно ищут компании, рыночная стоимость которых ниже их балансовой стоимости. Они видят в этом признак недооценки и надеются, что восприятие рынка окажется неверным. В этом сценарии рынок дает инвесторам возможность купить компанию по цене ниже заявленной чистой стоимости. Однако нет никаких гарантий, что цена будет расти в будущем.

Рыночная стоимость выше балансовой стоимости

Рыночная стоимость компании обычно превышает ее балансовую стоимость.Фондовый рынок придает большую ценность большинству компаний, потому что у них больше возможностей для заработка, чем у их активов. Это указывает на то, что инвесторы считают, что у компании прекрасные перспективы роста, расширения и увеличения прибыли. Они также могут подумать, что стоимость компании выше, чем показывает текущий расчет балансовой стоимости.

Прибыльные компании обычно имеют рыночную стоимость выше балансовой стоимости. Большинство компаний, входящих в топовые индексы, соответствуют этому стандарту, как видно из приведенных выше примеров Microsoft и Walmart.Такие компании могут оказаться перспективными для инвесторов в рост. Однако это также может указывать на переоцененные или перекупленные акции, торгующиеся по высоким ценам.

Балансовая стоимость равна рыночной стоимости

Иногда балансовая оценка и рыночная стоимость почти равны друг другу. В таких случаях рынок не видит причин оценивать компанию иначе, чем ее активы.

Соотношение цены и стоимости книги

Отношение цены к балансовой стоимости (P / B) — популярный способ сравнения рыночной стоимости и балансовой стоимости.Он равен цене за акцию, деленной на балансовую стоимость одной акции.

Например, компания имеет P / B, равный единице, когда балансовая и рыночная оценки равны. На следующий день рыночная цена падает, поэтому соотношение P / B становится меньше единицы. Это означает, что рыночная оценка меньше балансовой, поэтому рынок может недооценить акции. На следующий день рыночная цена стремительно растет и создает соотношение P / B больше единицы. Это говорит нам о том, что рыночная оценка сейчас превышает балансовую, что указывает на потенциальную переоценку.Однако соотношение P / B — это лишь один из нескольких способов использования инвесторами балансовой стоимости.

Особые соображения

Большинство публичных компаний удовлетворяют свои потребности в капитале за счет заемных средств и капитала. Компании получают долги, беря ссуды в банках и других финансовых учреждениях или размещая процентные корпоративные облигации. Обычно они увеличивают уставный капитал путем листинга акций на фондовой бирже посредством первичного публичного предложения (IPO). Иногда компании получают акционерный капитал с помощью других мер, таких как последующие выпуски, выпуск прав и продажа дополнительных акций.

Заемный капитал требует выплаты процентов, а также возможного погашения ссуд и облигаций. Однако собственный капитал не создает для компании таких обязательств. Инвесторы в акции стремятся к дивидендному доходу или приросту капитала за счет роста цен на акции.

Кредиторов, которые предоставляют бизнесу необходимый капитал, больше интересует стоимость активов компании. В конце концов, они больше всего озабочены выплатой. Следовательно, кредиторы используют балансовую стоимость, чтобы определить, какой капитал предоставить компании в кредит, поскольку активы являются хорошим обеспечением.Балансовая оценка также может помочь определить способность компании выплатить ссуду в течение определенного периода времени.

С другой стороны, инвесторы и трейдеры больше заинтересованы в покупке или продаже акций по справедливой цене. При совместном использовании рыночная стоимость и балансовая стоимость могут помочь инвесторам определить, является ли акция справедливой, переоцененной или недооцененной.

Часто задаваемые вопросы о балансовой стоимости

Как вы рассчитываете балансовую стоимость?

Балансовая стоимость компании равна ее совокупным активам за вычетом совокупных обязательств.Общая сумма активов и общая сумма обязательств отражаются на балансе компании в годовых и квартальных отчетах.

Какова балансовая стоимость одной акции?

Балансовая стоимость на акцию — это способ измерить чистую стоимость активов, которую получают инвесторы при покупке акций. Инвесторы могут рассчитать балансовую стоимость одной акции, разделив балансовую стоимость компании на количество акций, находящихся в обращении.

Лучше ли более высокая балансовая стоимость?

При прочих равных условиях более высокая балансовая стоимость лучше, но необходимо учитывать несколько других факторов.Люди, которые уже вложили средства в успешную компанию, могут реально ожидать, что ее балансовая оценка будет расти в течение большинства лет. Однако более крупные компании в определенной отрасли обычно имеют более высокую балансовую стоимость, так же как и более высокую рыночную стоимость. Более того, одни предприятия более прибыльны, чем другие. Такие фирмы могут позволить себе платить более высокие дивиденды. Это может оправдать покупку более дорогих акций с меньшей балансовой стоимостью на акцию.

Сколько стоит балансовая стоимость?

Цена на балансовую стоимость — это способ измерения стоимости, предлагаемой акциями фирмы.Можно получить цену за балансовую стоимость, разделив рыночную цену акций компании на балансовую стоимость одной акции. Более низкая цена за балансовую стоимость обеспечивает более высокий запас прочности. Это означает, что инвесторы могут получить больше денег, если компания выйдет из бизнеса. Отношение цены к балансовой стоимости — это еще одно название цены на балансовую стоимость.

Итог

Как балансовая, так и рыночная стоимость позволяют получить значимое представление об оценке компании. Сравнение этих двух показателей может помочь инвесторам определить, переоценена или недооценена акция с учетом ее активов, обязательств и способности приносить доход.Как и в случае с любыми другими финансовыми измерениями, настоящая выгода проистекает из признания преимуществ и ограничений балансовой и рыночной стоимости. Инвестор должен определить, когда использовать балансовую стоимость, рыночную стоимость или другой инструмент для анализа компании.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем ценных бумаг
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор

  • Симулятор

    • Завести аккаунт
    • Присоединяйтесь к игре

  • Мой симулятор

    • Моя игра
    • Создать игру
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Что это такое и как рассчитать

Балансовая стоимость актива — это стоимость объекта после учета амортизации. Цифра используется для целей налогообложения, а не для определения суммы, которую кто-либо может взимать за продажу предмета.

Узнайте, как рассчитать балансовую стоимость актива, как он помогает предприятиям в налоговый сезон и почему он менее полезен для людей, которые не ведут бизнес.

Какова балансовая стоимость активов?

Балансовая стоимость актива — это стоимость этого актива в «книгах» (бухгалтерских книгах и балансе) компании.Он также известен как чистая балансовая стоимость. Компании могут использовать этот расчет, чтобы определить, сколько амортизационных издержек они могут списать на свои налоги. Поскольку балансовая стоимость является строго бухгалтерским и налоговым расчетом, она не всегда может полностью соответствовать справедливой рыночной стоимости актива.

Балансовая стоимость может применяться индивидуально к активу или широко применяться ко всей компании. Однако при более широком применении этой концепции эффект амортизации может не применяться ко всем активам.Дополнительные факторы, такие как акционерный капитал и долг, также могут быть учтены при оценке балансовой стоимости всей компании.

Балансовая стоимость рассчитывается по имущественным активам, которые могут быть амортизированы. Амортизируемые активы имеют непреходящую ценность и включают такие предметы, как мебель, оборудование, здания и другое личное имущество.

Балансовую стоимость не нужно рассчитывать для более стабильных активов, не подлежащих амортизации, таких как денежные средства и земля.

Как рассчитать балансовую стоимость активов?

Расчет балансовой стоимости актива представляет собой первоначальную стоимость актива за вычетом накопленной амортизации, где накопленная амортизация — это средняя годовая амортизация, умноженная на возраст актива в годах.

Как работает балансовая стоимость активов

Компания должна подробно описать всю информацию, необходимую для расчета балансовой стоимости в своем балансе.

После первоначальной покупки актива накопленная амортизация еще не начисляется, поэтому балансовая стоимость является себестоимостью. Затем с течением времени стоимость остается прежней, но накопленная амортизация увеличивается, поэтому балансовая стоимость уменьшается.

Балансовая стоимость активов важна для целей налогообложения, поскольку она позволяет количественно оценить износ этих активов.Амортизация — это расход, который отображается в отчете о прибылях и убытках. Амортизация фактически снижает прибыль, тем самым снижая налоги на бизнес.

Активы не могут обесцениваться вечно. Существуют юридические ограничения на то, сколько лет компания может списывать амортизационные отчисления. Эти ограничения различаются в зависимости от категории активов. Если актив находится в собственности достаточно долго, балансовая стоимость может отражать только стоимость утилизации или утилизации. В этот момент актив считается «снятым с учета». Это не означает, что актив должен быть списан или что актив не имеет ценности для компании.Это просто означает, что актив не имеет стоимости в балансе — он уже максимизировал потенциальные налоговые выгоды для бизнеса.

Балансовая стоимость на балансе

Активы предприятия указаны на одной стороне баланса. Активы, имеющие балансовую стоимость, — это амортизированные активы. Они перечислены в порядке ликвидности (насколько быстро они могут быть превращены в наличные). Балансовая стоимость, указанная в балансе, представляет собой балансовую стоимость всех активов в этой конкретной категории.

В качестве примера рассмотрим этот гипотетический баланс компании, отслеживающей балансовую стоимость ее основных средств (обычно активы группируются таким образом). Внизу общая стоимость учитывает амортизацию, чтобы показать общую балансовую стоимость всех этих активов компании. В реальном балансе эта цифра затем будет объединена с выручкой, долгом и другими факторами, чтобы дать представление об общей балансовой стоимости компании.

Ограничения балансовой стоимости активов

Основным ограничением формулы балансовой стоимости активов является то, что она применима только к бухгалтерским предприятиям.Формула не помогает людям, которые не участвуют в ведении бизнеса.

Вы, безусловно, можете рассчитать балансовую стоимость личного актива, например автомобиля. Однако такой расчет был бы несколько бессмысленным, поскольку налоговые льготы по амортизации имеют только бизнес-активы. Вы не можете использовать амортизацию вашего личного автомобиля для уменьшения вашего годового налогооблагаемого дохода — правительство не считает эти две вещи взаимосвязанными. Поэтому расчет все равно работает, но полученная цифра не имеет смысла.

Ключевые выводы

• Балансовая стоимость актива — это бухгалтерский расчет, который измеряет влияние амортизации на стоимость актива.
• Компании используют балансовую стоимость актива для компенсации части своей прибыли, тем самым снижая свои налоги.
• Балансовая стоимость актива бесполезна для физических лиц — хотя формула все еще работает, налоговые льготы не выходят за рамки бизнес-активов.

Сравнение рыночной стоимости и балансовой стоимости

Что такое рыночная стоимость и балансовая стоимость?

В этой статье мы обсудим рыночную стоимость и балансовую стоимость и определим ключевые сходства и различия между ними.Рыночная стоимость и балансовая стоимость являются фундаментальными понятиями в бухгалтерском учете и финансах. Они представляют различные аспекты стоимости актива.

Рыночная стоимость — это цена, уплаченная или предложенная в настоящий момент за актив на рынке. По сути, рыночная стоимость актива является количественным отражением восприятия рыночной стоимости актива.

С другой стороны, балансовая стоимость — это концепция, связанная со стоимостью актива, признанной компанией в ее балансе. Баланс. Балансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов.Эти заявления являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. Балансовая стоимость равна первоначальной стоимости приобретения актива, скорректированной с учетом любых последующих изменений, включая амортизацию, амортизацию. Амортизация — это процесс погашения долга посредством запланированных заранее определенных платежей, которые включают основную сумму долга и проценты или обесценение.

Что такое рыночная стоимость?

Рыночная стоимость — это текущая преобладающая цена актива на рынке.

В отличие от более стабильной балансовой стоимости, которая редко корректируется, рыночная стоимость очень динамична. Например, рыночная стоимость публичной компании может колебаться каждую секунду из-за колебаний цены ее акций.

Рыночная стоимость высоколиквидных активов, таких как акции или фьючерсы, может быть легко определена. Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже базового актива в более поздний срок по заранее определенной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов определяется базовым активом.Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене. Финансовые активы, как правило, торгуются на централизованных биржах, и их цены можно легко обнаружить.

Однако определение рыночной стоимости неликвидных активов — сложный процесс. Отсутствие постоянной сети покупателей и продавцов, а также сложность некоторых базовых активов (подумайте о недвижимости или произведениях искусства) требует длительного процесса для определения разумной рыночной стоимости.

Термин «рыночная стоимость» иногда используется как синоним «рыночной капитализации». Рыночная капитализация. Рыночная капитализация (рыночная капитализация) — это последняя рыночная стоимость выпущенных акций компании. Рыночная капитализация равна текущей цене акции, умноженной на количество акций в обращении. Инвестиционное сообщество часто использует значение рыночной капитализации для ранжирования компаний публичной компании.

Что такое балансовая стоимость?

Балансовая стоимость (также известная как балансовая стоимость или стоимость чистых активов) — это стоимость актива, отраженная в балансе компании.По сути, балансовая стоимость определяется как первоначальная стоимость приобретения актива, скорректированная с учетом амортизации или обесценения актива.

Исходя из основных принципов бухгалтерского учета, мы можем сделать вывод, что балансовая стоимость помогает определить стоимость капитала компании. В этом смысле мы говорим о стоимости капитала, которую акционеры должны получить в случае ликвидации компании.

Кроме того, балансовая стоимость часто используется для определения того, занижена или завышена цена актива.Его можно определить, сравнив разницу между балансовой и рыночной стоимостью актива.

Например, одним из ключевых применений разницы между балансовой и рыночной стоимостью актива является оценка компании. Если балансовая стоимость компании превышает ее рыночную стоимость, это может указывать на потерю доверия к компании со стороны инвесторов. Это может быть результатом бизнес-проблем компании, плохих экономических условий или просто инвесторами, ошибочно недооценивающими компанию.В качестве альтернативы, если рыночная стоимость компании превышает ее балансовую стоимость, это показатель веры инвесторов в ее потенциал роста.

Значительная разница между рыночной стоимостью и балансовой стоимостью может возникнуть, если компания приобрела актив в прошлом, стоимость которого заметно выросла.