Что такое эмиссия денег: Что такое эмиссия денег — эмиссия денег в экономике, виды эмиссии
что это такое в экономике, ее значение и виды
Денежные инструменты бывают четырех видов: наличные и безналичные деньги, банковские карты и ценные бумаги. Просто так выпускать деньги нельзя — они обесценятся.
Разные денежные инструменты могут выпускать государство, коммерческие банки и другие организации. Рассказываем о каждом виде эмиссии подробнее.
Зачем проводят денежную эмиссию
Центральный банк следит за тем, чтобы экономика получала достаточно денег на развитие, а скорость роста инфляции при этом не разгонялась.
Что такое Центробанк
Если денежной массы недостаточно, то сокращается спрос на продукцию, снижается уровень производства — рост экономики замедляется. Тогда ЦБ рассчитывает нужный объем дополнительных денег, выпускает их и снижает для коммерческих банков процент по кредитам — ключевую ставку, чтобы обеспечить приток инвестиций в экономику.
Если денежной массы в экономике слишком много, то ускоряется инфляция — товары и услуги дорожают.
ЦБ может увеличить процент по кредитам для коммерческих банков. Заемные деньги становятся дороже, а проценты по вкладам, наоборот, растут. Количество кредитов сокращается, а вкладов — увеличивается, и избыточное количество денег уменьшается.
Как повышение ключевой ставки в 2022 году повлияет на кредитование
Центральные банки некоторых стран могут выпустить дополнительные деньги, чтобы дать кредит своему государству. Считается, что такая эмиссия — крайняя мера. Этими деньгами государство быстро закрывает дефицит бюджета, но это дестабилизирует финансовую систему в долгосрочной перспективе. Банк России не имеет права давать кредит на эти цели.
ст. 92.1 бюджетного кодекса
Эмиссия наличных денег
Эмиссия наличных денег — это выпуск в оборот монет и банкнот. Выпуском наличных занимается только государство. Оно следит за тем, чтобы не нарушался баланс и ценность денег. Если государство начнет выпускать деньги просто так, валюта обесценится.
В Зимбабве неконтролируемый выпуск денег вызвал гиперинфляцию
В 2000 году после неудачной земельной реформы в Зимбабве резко сократился объем производства, закрылось много предприятий, и началась безработица.
Государство продолжало выпускать все больше своей валюты, но ее стоимость снижалась.
В июле 2008 года гиперинфляция составила 231 000 000%. Начались забастовки учителей, врачей и государственных работников. Они получали зарплату в триллионах зимбабвийских долларов, но не могли оплатить поездку на работу. В пересчете на доллары США зарплата была примерно 1 доллар в месяц, а проезд в автобусе стоил 2 доллара в день.
Измерение гиперинфляции в Зимбабве Стива Ханке и Алекса Квока
Принципы денежной эмиссии закреплены в федеральном законе. В России банкноты печатают на двух монетных дворах — Московском и Санкт-Петербургском. Этот процесс контролирует исключительно Банк России.
ст. 29 закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ
Рубль — единственное законное средство наличного платежа на территории России. Официальной привязки к золоту у него нет, так как на это не хватит золотых запасов страны.
Что такое валюта
Центробанк сам обеспечивает рубль всеми своими активами: собственным капиталом, средствами вкладчиков, межбанковскими кредитами, ценными бумагами и другими объектами с денежной оценкой.
Эмиссия безналичных денег
Деньги бывают наличными и безналичными. Центробанк смотрит на состояние экономики, считает, сколько нужно наличности, печатает ее, а остальное помещает в записи на счетах. Эти записи и есть безналичные деньги. Их обеспечивают резервы государства в валюте и золоте.
Безналичный оборот проще контролировать, и его скорость выше, чем у оборота наличных. Рост оборота безналичных денег зависит от развития инфраструктуры, например платежных систем, терминалов для безналичной оплаты и доступного эквайринга от банков.
Безналичными деньгами так же, как и наличными, Банк России кредитует коммерческие банки. Дальше банки устанавливают свой процент и кредитуют население и бизнес.
Что такое кредит
Эмиссия банковских карт
Безналичные деньги лежат на банковских счетах, к которым пользователи могут привязывать платежные карты.
Коммерческие банки могут выпускать карты, открывать и обслуживать счета. Эмиссия карт привязана к количеству желающих ими воспользоваться: чем больше клиентов банка хочет пользоваться картами, тем больше банк их выпускает.
Что такое коммерческий банк
Банки выпускают карты, совместимые с основными платежными системами. В России это «Мир», Visa, Mastercard и UnionPay. Через эти платежные системы двигаются безналичные деньги. Их проще контролировать Центробанку.
Эмиссия ценных бумаг
Эмиссия ценных бумаг — это выпуск акций или облигаций. Выпускать ценные бумаги могут государство и коммерческие организации. Решение об эмиссии в компании обычно принимает совет директоров.
Что такое акция
Бизнес выпускает акции, чтобы привлечь деньги, которые сформируют уставный капитал, а облигации — чтобы получить заем. Чтобы выпустить акции, компания должна зарегистрироваться как акционерное общество. А выпускать облигации могут компании любой организационной формы — ООО и АО.
Компании не могут принимать решение о выпуске ценных бумаг без разрешения государства. В законе установлена стандартная процедура эмиссии, она включает в себя государственную регистрацию проспекта ценных бумаг.
Процесс построен так:
ст. 19 закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ
- Компания принимает решение о выпуске ценных бумаг.
- Утверждает решение о выпуске.
- Регистрирует в Банке России документы.
- Размещает ценные бумаги на рынке.
- Регистрирует отчет об итогах выпуска.
После утверждения решения о выпуске ценных бумаг компания собирает информацию для Центрального банка и инвесторов: бизнес-план, финансовую информацию, данные о посредниках, информацию об акционерах и персонале, указывает тип бумаг, цель эмиссии и сумму выпуска.
Как составить заявление — на сайте «КонсультантПлюс»
Заявление на регистрацию выпуска со всей информацией и оформлением подают в Департамент корпоративных отношений или территориальные учреждения Банка России.
Loading…
Банк России обязан зарегистрировать эмиссионные ценные бумаги в течение 20 рабочих днейЕсли нарушить порядок выпуска ценных бумаг, могут привлечь к административной или уголовной ответственности.
Если компания будет выпускать акции без регистрации или публиковать недостоверную информацию, Центробанк остановит выпуск ценных бумаг, оповестит участников рынка о нарушениях со стороны компании и обратится в арбитражный суд с иском о признании выпуска ценных бумаг недействительным.
ст. 51 закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ
Чтобы застраховаться от рисков, организации часто привлекают к процессу оформления андеррайтеров — компании, которые руководят выпуском и распределением ценных бумаг. На рынке ценных бумаг участники оперируют очень большими суммами денег, поэтому компаниями-андеррайтерами часто выступают крупные коммерческие банки или финансовые конгломераты.
Что важно запомнить
- Денежные инструменты — это наличные и безналичные деньги, акции, облигации и банковские карты.
- Нельзя проводить денежную эмиссию просто так. Выпуск денег проводит только Банк России, чтобы не спровоцировать обесценивание валюты.
- С помощью эмиссии ценных бумаг организация может привлечь крупные денежные инвестиции.
- Избежать ошибок в ходе эмиссии ценных бумаг помогают андеррайтеры.
Loading…
Эмиссия, стандарты выпуска ценных бумаг и облигаций, денежная и дополнительная эмиссия акций
Эмиссия это изготовление и выпуск в обращение денег (наличных и безналичных), банковских карт или ценных бумаг, в результате чего увеличивается их общая масса, имеющаяся в обороте.
Денежная эмиссия
Дополнительная эмиссия акций
Стандарты эмиссии ценных бумаг
Эмиссия облигаций
Монопольным правом эмиссии наличных денег обладает Центробанк России. Ее цель — обеспечение экономики платежными средствами. Эмиссию безналичных средств могут осуществлять коммерческие банки с целью удовлетворения дополнительной потребности субъектов рынка в оборотных средствах. Эмиссию ценных бумаг могут осуществлять юридические лица, органы исполнительной власти или местного самоуправления. Ее цель — привлечение дополнительных денежных средств. Эмиссию банковских карт осуществляют коммерческие банки и международные платежные системы с целью расширения клиентской базы.
Денежная эмиссия
Денежная эмиссия проводится ЦБ РФ через его расчетно-кассовые центры в разных регионах страны. Для этого в РКЦ открываются оборотные кассы и резервные фонды. Чеканка монет и печать банкнот в физическом исполнении производится на специализированных предприятиях — ОАО «Гознак», московском и санкт-петербургском монетных дворах, в специальных типографиях. Существует три формы денежной эмиссии:
— депозитная — увеличение ЦБ РФ своих кредитных вложений выдачей ссуд, повышающих остатки на счетах;
— бюджетная — выпуск средств на покрытие дефицита государственного бюджета путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг;
— банкнотная эмиссия денег — выпуск банкнот и монет.
Дополнительная эмиссия акций
Дополнительная эмиссия акций производится коммерческими организациями с целью формирования или увеличения уставного капитала, реорганизации акционерного общества, изменения объема прав, предоставленных ранее выпущенными ценными бумагами, пополнения капитала или привлечения инвестиций.
При эмиссии акций выполняется следующий порядок действий:
— принятие решения;
— утверждение решения;
— государственная регистрация выпуска акций;
— размещение акций — передача ценных бумаг владельцам;
— государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций.
Стандарты эмиссии ценных бумаг
Стандарты эмиссии ценных бумаг определены в Приказе ФСФР России от 04.07.2013 N 13-55/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», а также «Положением о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утвержденным Банком России 11.08.2014 N 428-П.
Эмиссия облигаций
Облигация — ценная бумага, дающая своему владельцу право получить от эмитента в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде имущественного эквивалента.
Порядок эмиссии такой же, как при выпуске других ценных бумаг, но при этом должны быть соблюдены следующие условия:
— номинальная стоимость облигаций не должна быть больше номинала уставного капитала акционерного общества;
— эмиссию можно совершать после полной оплаты этого капитала;
— полная эмиссия облигаций без обеспечения может проводиться только через 2 года после регистрации АО и при утверждении к этому моменту 2 годовых балансов общества;
— АО не должно размещать облигации, возможные к конвертации в акции, если их количество меньше количества акций, которые можно приобрести по облигациям.
Совет от Сравни.ру: Планируя выпуск акций или облигаций, руководству акционерного общества стоит обратиться за консультацией к юристам.
Лучшие предложения дня
Сравни.ру
Энциклопедия
Банки
Словарь
Эмиссия
Выпуск валюты
В большинстве случаев выпуск валюты управляется и контролируется центральным банком страны, который также называется денежно-кредитным органом.
В большинстве западных стран денежные власти не зависят от правительства. В других странах управляющий центральным банком назначается правительством.
Деньги, то есть банкноты и монеты, имеют долгую историю как средство обмена. Сначала стоимость денег определялась товаром, из которого они были произведены, обычно каким-либо драгоценным металлом, таким как золото, серебро или медь.
Экономика шумерской цивилизации была основана на товарных деньгах. Шумеры, например, использовали серебряные слитки фиксированного веса в качестве средства обмена, а несколько столетий спустя египтяне использовали золотые слитки для торговли с другими народами. Древние торговцы, должно быть, сочли чрезвычайно громоздким и, без сомнения, рискованным носить с собой громоздкие грузы золотых и серебряных слитков, поэтому монета вошла в обиход примерно в одиннадцатом веке до нашей эры. Первые монеты делались из обрезков какого-то драгоценного металла, и их стоимость зависела от их веса и стоимости металла, из которого они были сделаны.
Сегодня монеты производятся на монетных дворах, которые обычно контролируются центральными банками. Монетные дворы производят монеты для обращения в стране, а также ордена, медали, почетные знаки отличия и значки.
Но некоторые товары были настолько ценными, что их стоимость равнялась сотням медных монет, что снова создавало некоторые препятствия для свободной торговли. Чтобы решить эту проблему, китайские торговцы придумали революционную идею: чтобы путешествовать легче и быстрее, они оставляли свои цепочки монет у доверенного лица и получали письменное заявление о количестве монет, которые они оставили у этого человека. . Первые банкноты были сделаны из кожи.
Первые бумажные деньги в Европе появились в Нидерландах.
В 1547 году испанские войска осадили город Лейден, и голодающее население варило и съедало запасы кожи, из которой делали банкноты. Для создания валюты власти срывали обложки с молитвенников, разрезали их на дощечки и наносили на них номинал и государственную символику. Если итальянцам приписывают введение чеканки монет в Европе, то Швецию по праву можно назвать колыбелью бумажных денег в Европе. Первые шведские банкноты, защищенные водяными знаками, назывались Palmstruchers в честь Йохана Палмструха, который основал Стокгольмский банк в 1657 году. Эти банкноты были выпущены в 1666 году и были сделаны из толстой бумаги ручной работы.
В то время, когда шведы развлекались своими новыми банкнотами, Лондон боролся с большим пожаром и его катастрофическими последствиями, но британцы вскоре догнали валютную гонку, приняв золотой стандарт в 1819 году. Стандарт практически означал, что бумажные деньги страны можно было свободно конвертировать в заранее установленное количество золота.
Чтобы предотвратить девальвацию своих валют, многие европейские страны приняли золотой стандарт ближе к 1870-м годам. Экономисты обычно определяют период между 1880 и 1919 гг.14 как золотой век золотого стандарта, характеризующийся быстрым экономическим ростом и активной торговлей товарами и капиталом.
В Юго-Восточной Европе первые болгарские банкноты были напечатаны в 1885 году в Санкт-Петербурге, Россия. В течение 1920-х годов банкноты выпускались в Лондоне и Нью-Йорке; в годы Великой Отечественной войны Лев печатался в Германии, а в коммунистическую эпоху (1951-1990) — в СССР. После падения коммунизма бумажные деньги снова печатались в Германии до 19 века.99 г., когда национальный банк создал собственную типографию.
Денежная эмиссия — пункт назначения
Экономика
Статья
Деньги — это экономическая единица, функционирующая в качестве общепризнанного средства обмена для транзакционных целей в экономике.
Процесс создания денег представляет собой перемещение резервов из банка в банк, при этом каждый банк использует избыточные резервы для выдачи кредитов, а затем сохраняет часть резервов для поддержки вновь созданных депозитов. В большинстве стран, выпускающих собственную валюту, существуют неограниченные внутридневные овердрафты для финансирования расходов, например, в Дополнительном меморандуме UKpe Министерства финансов Великобритании от 2001 г.
Деньги, то есть банкноты и монеты, имеют долгую историю как средство обмена. Сначала стоимость денег определялась товаром, из которого они были произведены, обычно каким-либо драгоценным металлом, таким как золото, серебро или медь. Подводя итог, можно сказать, что механизм создания денег — это действие центрального банка, связывающее финансового игрока с учреждением, обладающим монетарной властью.
- валюта: банкноты и монеты, находящиеся в обращении в стране или географическом районе. Это составляет около 5% мировой денежной массы.
- книжные деньги: это деньги в виде бухгалтерских проводок. Он представляет собой 95% мировой денежной массы. Этих денег физически не существует, это просто строки, которые появляются на дебетовой или кредитной стороне банковских счетов.
Процесс создания денег является естественной чертой банковской системы с частичным резервированием, поскольку банки действуют как хранители депозитов и финансовые посредники, предоставляющие ссуды. Именно юридическая и экономическая кредитоспособность коммерческих банков зависит от объема операций, связанных с кредитоспособными заемщиками. Банки держат часть доступных резервов для поддержки депозитов, а затем ссужают избыточные резервы, создавая при этом проверяемые депозиты.
Об авторе