Что такое своп на форексе: Что такое своп (swap) на Форекс простыми словами

Что такое своп на форексе: Что такое своп (swap) на Форекс простыми словами

Что такое своп (swap) на Форекс простыми словами

Говоря простыми словами, своп — это сделка, в ходе которой заключается контрсделка, то есть обратная продаже той же валюты через определённый срок на оговорённых в договоре условиях. Специфика рынка форекс состоит в том, что кредитное плечо не может быть предоставлено на срок более суток. Так как фактически трейдер проводит через брокера не одну, а две операции.

В случае переноса времени совершения сделки приобретённая валюта кладётся на депозит, а реализуемая валюта берётся в кредит. Такие сделки позволяют сохранить открытую валютную позицию на более длительный период.

Виды свопов

Валютные операции своп в зависимости от сроков их действия подразделяются на три группы:

• короткие, или своп шорт, — однодневные;

• стандартные;

• длинные, или форвардные, — сделки, в ходе которых первый обмен совершается в первую дату сделки, а обратный — в более поздний период.

Длинный и короткий своп чаще всего используется банками и другими финансовыми учреждениями, участвующими в торгах на международном валютном рынке.

Рынок свопов делится на три вида:

• Валютно-процентный своп (кросс-валютный своп) — соглашение между покупателем и продавцом о взаимном обмене процентами на определённую сумму. Фактически одна сторона сделки выплачивает другой разницу процентных платежей. Обычно речь идёт об обмене фиксированной ставки на плавающую и наоборот.

• Кредитно-дефолтный своп — соглашение, или дериватив, по которому покупатель выплачивает эмитенту CDS премию за предоставленные обязательства по погашению третьей стороной кредита, выданного покупателем. Это самый популярный тип своповых сделок в трейдинге, а смысл их в том, чтобы хеджировать (застраховать) риск. Способ применяется чаще, чем страхование риска, поскольку в итоге обходится выгоднее и не содержит множества условий и ограничений, выдвигаемых страховыми компаниями.

  Например, такая сделка может помочь трейдеру обезопасить себя от падения цены финансовых активов в будущем периоде, поэтому кредитно-дефолтный своп очень популярен на фондовом рынке.

• Валютный своп (овернайт) — две противоположные сделки в валюте на одну и ту же сумму с разными датами валютирования. Именно такие свопы применяются на валютном рынке форекс. Своп при переносе через ночь появляется благодаря разнице процентных ставок на валюту разных стран. Если позиция снимается до полуночи, перезаключения сделки не происходит и валютный своп не начисляется. Примером может выступать стратегия скальпинга.

Как работает своп на рынке форекс

Среди трейдеров бытует мнение, что своп на форекс есть не что иное, как комиссия брокера. Однако это не соответствует действительности, поскольку своп может оказаться как в пользу брокера, так и в пользу трейдера. В этом легко убедиться, заглянув в раздел «Торговые условия».

В любой валютной паре есть базовая валюта, а есть котируемая. Базовой называется та, что стоит первой, а котируемой — та, что после неё. Например, в валютной паре EUR/USD базовой валютой выступает евро, а котируемой — доллар США.

Если сделка не закрыта внутри дня и оставлена на ночь, при наступлении новых суток она будет закрыта и открыта снова. Это необходимо для хеджирования рисков. Закрывается позиция по цене текущего дня, а открывается уже с учётом новых процентных ставок, установленных на конкретную дату.

Для длинных позиций (сделки на покупку) своп считается как разность процентной ставки центробанка, выпустившего базовую валюту, и процентной ставки центробанка — эмитента котируемой валюты. Для коротких позиций (сделки на продажу) ситуация обратная: из ставки котируемой валюты вычитается ставка базовой.

Результат, как положительный, так и отрицательный, зачисляется на счёт трейдера. Его можно увидеть в «Метатрейдере» на вкладке «Торговля» — он отражается в строке открытой сделки.

Таким образом, находясь в открытой позиции с плюсовым свопом, трейдер вполне может добавить некую сумму к конечной прибыли. Опытные трейдеры следят за процентными ставками торгуемых валютных пар и часто включают в торговую стратегию дополнительные спекуляции на свопах.

Сделки своп, анализ которых проведён с особой тщательностью, способны приносить хороший доход трейдерам. На основе изменения ставок на валютном рынке была разработана стратегия CarryTrade, благодаря которой существует возможность получения прибыли в виде свопа.

Свопы в Альфа-Форекс устанавливаются один раз в неделю. Их размер можно увидеть в любое время в торговом терминале.

Что такое СВОП на Форекс?

Форекс для чайников

По теме статьи

Все Forex Проект «Синхронная торговля» CFD Трейдинг Брокеры Forex Как заработать на Форекс Можно ли заработать на Форекс Forex не игра Мифы о Forex Фундаментальный анализ Технический анализ Forex для начинающих Практический Forex Заработок на Forex Forex-дилеры Индикаторы Форекс Стратегии Форекс Форекс для чайников История мировых валют

Большинство трейдеров ищет наиболее удобные позиции для входа и выхода из сделки. Зачастую оптимального момента для закрытия сделки приходится ждать, и он может наступить за пределами текущих суток. Поэтому сделку приходится переносить на следующий торговый день.

Какие же последствия наступают для трейдера, если торговая операция перенесена на следующий день или продолжается несколько торговых дней?

В этом случае возникает факт использования средств, предоставленных вам брокером при маржинальной торговле. Предоставление средств возникает потому, что стандартный контракт, которым оперируют на рынке Форекс, составляет, как правило, 100 тысяч единиц в валюте контракта. Этот контракт и составляет 1 лот. В то же время, трейдер вкладывает лишь небольшую часть собственных средств в рамках данного контракта, а остальные средства предоставляются брокером в кредит для совершения сделки. Размер кредита зависит от кредитного плеча, предоставляемого брокером трейдеру.

Понятие своп

Своп или swap в терминологии рынка Форекс означает обязательство покупки одной валюты на другую с последующим выкупом. Фактически вы покупаете одну валюту за другую, которая находится на вашем депозите. Как правило, это национальная валюта или доллары США. При закрытии сделки на счет вы получаете именно валюту, в которой открыт ваш торговый счет, то есть совершаете операцию обратного выкупа. Подробно знать механизм обмена валют на валютном рынке не обязательно, но понимать в общих чертах почему брокер списывает с вашего счета деньги за перенос открытой позиции на следующие сутки стоит. Собственно, не всегда списывает. Списание средств происходит в случае, когда своп по выбранному инструменту и проводимой операции отрицательный. Если своп по инструменту и операции положительный, то брокер, наоборот, будет зачислять деньги на ваш торговый счет.

Как начисляется своп?

Так как трейдер торгует инструментом, в котором присутствует по факту одновременно две валюты, то своп определяется как разница между процентными ставками на предоставление кредита по одной и другой валюте. Например, при покупке пары EUR/USD мы фактически покупаем евро за доллары (первая часть в паре EUR выступает как товар, то есть всегда говорит о том, что мы покупаем, а вторая часть пары – USD – подсказывает за какую валюты мы покупаем данный «товар»). Кредитная ставка по евро (ставка ЕЦБ) составляет 0%, а ставка по американскому доллару – 1,5%.

Соответственно, при покупке пары мы получаем отрицательный своп: 0% -1,5%= -1,5%. Это значит, что при покупке стандартного контракта при переносе открытой позиции на 1 сутки он должен заплатить 1,5% годовых в расчете на 1 день и объем заключаемой сделки.

Соответственно, при продаже пары, наоборот, ему зачисляются на счет 1,5% годовых в расчете на 1 день и объем сделки.

Подробнее читайте в следующей статье: Как понять какая сумма будет списана при переносе открытой позиции на 1 день

Определение, принцип работы и типы

Что такое своп в иностранной валюте?

Валютный своп — это соглашение между двумя иностранными сторонами об обмене процентных платежей по кредиту, предоставленному в одной валюте, на процентные платежи по кредиту, предоставленному в другой валюте.

Валютный своп также может включать в себя обмен основной суммы. Это будет обменено обратно, когда соглашение закончится.

Однако обычно своп включает в себя условную основную сумму, которая просто используется для расчета процентов и фактически не обменивается.

Ключевые выводы

• Валютный своп — это соглашение между двумя сторонами об обмене процентными ставками по их кредитам в разных валютах.
• Соглашение также может предусматривать обмен основной суммы кредита.
• Существует два основных типа свопов: свопы с фиксированной ставкой на фиксированную ставку и свопы с фиксированной ставкой на плавающую ставку.
• Свопы в иностранной валюте могут помочь компаниям брать займы по более низкой ставке, чем та, которую предлагают местные финансовые учреждения.
• Их также можно использовать для хеджирования (или защиты) стоимости существующих инвестиций от риска колебаний обменного курса.

Общие сведения о валютных свопах

Одной из целей валютного свопа является получение кредитов в иностранной валюте по более выгодным процентным ставкам, чем те, которые могут быть доступны при непосредственном заимствовании на внешнем рынке.

Во время финансового кризиса 2008 года Федеральная резервная система разрешила нескольким развивающимся странам, столкнувшимся с проблемами ликвидности, возможность валютного свопа для целей заимствования.

В рамках сделки, организованной инвестиционно-банковской фирмой Salomon Brothers, Всемирный банк заключил самый первый валютный своп в 1981 году с IBM. IBM обменяла немецкие немецкие марки и швейцарские франки во Всемирном банке на доллары США.

Валютные свопы могут быть организованы для кредитов со сроком погашения до 10 лет. Валютные свопы отличаются от процентных свопов тем, что они также могут включать обмен основной суммы.

Процесс валютного свопа

При валютном свопе каждая сторона соглашения выплачивает проценты по основной сумме кредита другой стороны на протяжении всего срока действия соглашения. По окончании свопа, если основные суммы были обменены, они обмениваются еще раз по согласованному курсу (что позволит избежать риска сделки) или курсу спот.

Валютные свопы привязаны к Лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR). LIBOR — это средняя процентная ставка, которую используют международные банки при заимствовании друг у друга. Он использовался в качестве эталона для других международных заемщиков.

Однако в 2023 году обеспеченная ставка финансирования овернайт (SOFR) официально заменит LIBOR для целей сравнительного анализа. Фактически, по состоянию на конец 2021 года ни одна новая сделка в долларах США не использует LIBOR (хотя она будет продолжать указывать ставки в пользу уже существующих соглашений).

Типы свопов

Существует два основных типа валютных свопов. Валютный своп с фиксированной процентной ставкой предполагает обмен фиксированных процентных платежей в одной валюте на фиксированные процентные платежи в другой валюте.

При свопе с фиксированной процентной ставкой платежи с фиксированной процентной ставкой в ​​одной валюте обмениваются на платежи с плавающей процентной ставкой в ​​другой валюте. В этом типе свопа основная сумма основного кредита не обменивается.

Валютные свопы — это способ направления капитала туда, где он необходим для процветания экономической деятельности. Эти свопы предоставляют правительствам и предприятиям доступ к потенциально более дешевым займам. Они также могут помочь им защитить свои инвестиции от последствий валютного риска.

Причины использования валютных свопов

Снижение стоимости заимствования

Распространенной причиной использования валютного свопа является обеспечение более дешевого долга. Например, европейская компания А занимает 120 миллионов долларов у американской компании Б. Одновременно американская компания А занимает 100 миллионов евро у европейской компании А.

Обмен между ними основан на спотовом курсе 1,2 доллара, индексированном к LIBOR. Две компании заключают сделку, поскольку она позволяет им занимать соответствующие валюты по выгодной ставке.

Если сделка валютного свопа включает обмен основной суммы, эта основная сумма будет снова обменена по истечении срока действия соглашения.

Снижение курсовых рисков

Кроме того, некоторые учреждения используют валютные свопы, чтобы уменьшить подверженность ожидаемым колебаниям обменных курсов. Например, компании подвержены валютным рискам, когда они ведут бизнес на международном уровне.

Следовательно, им следует хеджировать эти риски, по сути, занимая противоположные и одновременные позиции в валюте. Американская компания A и швейцарская компания B могут открывать позиции в валютах друг друга (швейцарских франках и долларах США соответственно) посредством валютного свопа в целях хеджирования.

Затем они могут развернуть своп позже, когда хедж больше не нужен. Если они понесли убытки из-за колебаний обменных курсов, влияющих на их деловую активность, прибыль от свопа может компенсировать это.

Почему компании осуществляют валютные свопы?

Валютные свопы служат двум основным целям. Они предлагают компании доступ к кредиту в иностранной валюте, который может быть дешевле, чем при получении через местный банк. Они также позволяют компании хеджировать (или защищаться от) рисков, с которыми она может столкнуться из-за колебаний курсов иностранной валюты.

Какие существуют типы валютных свопов?

Валютные свопы могут включать обмен процентных платежей с фиксированной процентной ставкой на валюту. Или одна сторона соглашения может обменять фиксированную процентную ставку на плавающую процентную ставку другой стороны. Соглашение о свопе может также включать обмен процентными платежами с плавающей ставкой обеих сторон.

Когда произошел первый своп иностранной валюты?

Предполагается, что первый валютный своп был совершен в 1981 между Всемирным банком и корпорацией IBM.

Короткие видеоролики о торговле на рынке Форекс: что такое свопы?

Своп на форексе представляет собой процент, который вы либо зарабатываете, либо платите за сделку, которую вы держите открытой в течение ночи. Существует два типа свопов: своп лонг (используется для сохранения открытых длинных позиций на ночь) и своп шорт (используется для сохранения открытых коротких позиций на ночь). Они выражаются в пунктах на лот и варьируются в зависимости от финансового инструмента, которым вы торгуете. В FXTM вы можете увидеть, какие свопы применяются к какому инструменту, на странице «Спецификации контрактов». В случае с EURUSD, например, своп на продажу составляет 0,01, а своп на покупку — -0,48. Давайте на примере EURUSD покажем, как работают свопы: если трейдер открывает короткую позицию по EURUSD на 1 стандартный лот в четверг и оставляет позицию открытой на ночь, закрывая ее в пятницу, короткая своп рассчитывается следующим образом: 100 000 ( размер 1 стандартного лота) x (0,01 x 0,0001 пункта) = 0,10 доллара США. Это означает, что он зарабатывает 0,10 доллара в виде процентов. Если тот же трейдер открывает длинную позицию по EURUSD на 1 стандартный лот в четверг и закрывает свою позицию только в следующий вторник, формула свопа для длинной позиции будет следующей: 100 000 x (-0,48 x 0,0001 пункта) = -4,8 доллара за ночь. Это означает, что он платит 4,8 доллара за ночь. Поскольку он держит свою позицию открытой в течение трех ночей, общая сумма процентов составит 14,4 доллара (-4,8 х 3), которые ему нужно будет заплатить.

Теперь предположим, что та же позиция закрывается только в следующий четверг. Это будет полная неделя, что означает 7 ночей (5 будних ночей + 2 дополнительных на выходные). Это означает, что он заплатит 33,6 доллара (7 х -4,8) процентов. Важно помнить, что, как правило, свопы выходного дня (2 ночи) всегда применяются к любым позициям, которые остаются открытыми в среду. Если бы трейдер открыл короткую позицию по EURUSD в понедельник с 1 стандартным лотом и закрыл свою позицию в четверг, позиция теоретически была бы открыта только на 3 ночи, но в полночь среды будут применены свопы выходного дня. Это увеличило бы общее количество ночей до 5. В этом случае трейдер зарабатывает 0,10 доллара США за ночь (100 000 X 0,000001), поэтому он заработает в общей сложности 0,50 доллара США (0,10 X 5 долларов США) за общую продолжительность своей открытой позиции.

Какова цель обмена?

Торговля с кредитным плечом означает заимствование денег для валютных позиций. Когда позиция остается открытой более суток, проценты по кредиту должны быть выплачены. Таким образом, свопы — это, по сути, процентные ставки для заемных средств.

Как я могу заработать на свопах на форексе?

Самый популярный способ получения прибыли от ставок своп – это Carry Trade. Вы покупаете валюту с высокой процентной ставкой, а продаете валюту с низкой процентной ставкой, зарабатывая на чистой процентной ставке разницы.

Когда начисляются валютные свопы?

Точный момент, когда это произойдет, зависит от вашего брокера, но обычно это происходит между 23:00 и полуночью.

Как долго я могу держать открытой валютную позицию?

Сколько угодно. Форекс-трейдеры, которые держат позиции открытыми в течение нескольких дней или недель, называются свинг-трейдерами. Тех, кто держит позиции открытыми месяцами или даже годами, называют позиционными трейдерами.

Что делать, если я хочу торговать на форексе без свопов?

Если вы закроете свои позиции до конца торгового дня, известного как точка пролонгации, вы не будете ни должны, ни получать комиссию за своп. Это называется внутридневной торговлей.

Что определяет процентную ставку по валютному свопу?

Процентные ставки для отдельных валют основаны на решениях, принятых их центральными банками. Сумма, зачисляемая или взимаемая с трейдера, также может зависеть от:

• Разницы между процентными ставками валют
• Ставок комиссии форекс-брокера
• Дня открытия позиции
• Движения цен валют

Что такое отрицательный валютный своп?

Это происходит, когда вы держите позицию по валюте с более высокой процентной ставкой по сравнению с купленной валютой.

Почему ставки валютного свопа увеличиваются втрое для позиций, удерживаемых в среду?

Расчеты по сделкам занимают два дня, поэтому сделки, размещенные в среду, завершаются к пятнице. И хотя рынок форекс закрыт по выходным, банки по-прежнему взимают проценты с тройной комиссией, охватывающей выходные, включая ордера, удерживаемые по:

• USDCAD, USDRUB, EURRUB, USDTRY и EURTRY с четверга по пятницу
• Спотовые товары и спотовые индексы, проводимые с пятницы по понедельник

Где я могу увидеть курсы обмена валютных пар форекс?

Текущие курсы свопов можно найти в торговой платформе MetaTrader. Они постоянно обновляются, чтобы отражать цены, которые вы будете платить этой ночью.

Для просмотра курсов свопов в MetaTrader 4 и 5:

1. Нажмите «Просмотр» > «Обзор рынка» > «Символы»
2. Выберите валютную пару
3. Выберите «Свойства» в МТ4 или «Спецификация» в МТ5

• Назад к видео
• Статьи
• Электронные книги
• Глоссарий

Отказ от ответственности: Этот письменный/визуальный материал состоит из личных мнений и идей. Контент не должен рассматриваться как содержащий какие-либо советы по инвестициям и/или приглашение к каким-либо транзакциям. Он не подразумевает обязательств по приобретению инвестиционных услуг, а также не гарантирует и не прогнозирует будущие результаты. FXTM, ее аффилированные лица, агенты, директора, должностные лица или сотрудники не гарантируют точность, достоверность, своевременность или полноту любой доступной информации или данных и не несут ответственности за любые убытки, возникающие в результате любых инвестиций, основанных на них.