Что такое трейдинг понятным языком: что это такое понятным языком, простыми словами?

Биржевой торговле нужно учиться, иногда не один год, но это стоит того. Главное — сделать первый шаг, иметь терпение, учиться у известных представителей данной профессии, практиковать, получать опыт, и деньги со временем придут.

Что такое трейдинг понятным языком

Трейдинг: что это такое и с чем его едят

Трейдинг – непривычный для российского уха термин, за которым скрывается обычная спекулятивная торговля. Для понимания сути трейдинга достаточно разобраться в базовых экономических понятиях спроса и предложения.

Трейдинг в переводе с английского языка означает торговлю – обмен одних ценностей на другие. Чаще всего торговля подразумевает обмен товара на деньги, следовательно, как только человек продает или покупает, он автоматически становится трейдером. Исходя из этого, трейдерами являются и биржевой спекулянт, работающий с поставочными фьючерсами, так и бабушка со стаканом семечек на базаре. И все же, трейдинг на бирже отличается от торговли на обычном рынке.

Деньги – товар, и, как и стакан семечек, их можно продать на рынке. Акции, фьючерсы, валюты, опционы и даже абстрактные биржевые индексы – все это легко покупать и перепродавать по более привлекательной цене. Купить дешевле, продать дороже – закон любой торговой деятельности, но как понять, что стоимость товара действительно возрастет? Ответ легко найти в базовых экономических понятиях спроса и предложения.

Спрос

Пища – это базовая потребность человека, и спрос на еду был и будет всегда. Так как торговец знает, что людям необходима пища, он закупит хлеб для продажи. Пока количество желающих купить хлеб совпадает с количеством буханок, цена на товар изменяться не будет. Однако если на рынке появятся дополнительные покупатели, то спрос на хлеб возрастет. В этой ситуации найдутся желающие, готовые заплатить больше, чтобы получить свой хлеб, поэтому торговец повысит цены на продукцию. Если продавец задерет цены слишком высоко, то покупатели перестанут покупать товар, что в итоге приведет к снижению стоимости до уровня, который устроит всех участников процесса.

Таким образом, если товара на всех не хватает, цены на него закономерно растут, что справедливо и для финансовых рынков. Рост котировок на бирже происходит следующим образом. Трейдер хочет купить ценные бумаги Сбербанка, однако доступных заявок на продажу в стакане цен нет, так как все акции из-за ажиотажа распродаются мгновенно по самой высокой цене. В этой ситуации трейдер выставляет свою заявку на покупку, которая выше самой высокой цены на бирже: это позволит ему купить акции сразу же, как только появится продавец. Другие биржевые игроки поступают точно также, и каждый следующий ставит свою заявку, которая выше предыдущей, поэтому котировки Сбербанка растут.

Предложение

Если в предыдущем примере с хлебом на рынке появится еще один продавец, то это пошатнет баланс и хлебные котировки вновь изменятся. Однако в этот раз продавцы в результате конкуренции будут стремиться сделать свой товар более привлекательным в глазах покупателей. Но так как они продают абсолютно одинаковый хлеб, единственным выходом становится снижение цены. Покупатели будут рады дешевому товару, и в какой-то момент продавцам придется установить минимальную стоимость, по которой они готовы реализовать своюпродукцию. Таким образом, излишек товара на рынке ведет к снижению цены.

На фондовом рынке падение котировок происходит сходным образом. Продавцы хотят избавиться от непривлекательных акций «ЮТейра», но желающих купить эти ценные бумаги на рынке практически нет. Заявок на покупку в стакане цен не наблюдается, так как все они исполняются мгновенно в тот момент, когда появляется покупатель. Продавцы в этой ситуации выставляют ордера на продажу по цене ниже минимальной: это позволит им первыми продать акции при наличии покупателей. Такой «фокус» проворачивают все трейдеры, отчаянно желающие продать акции и фондовые котировки «ЮТейра» стремительно снижаются.

Равновесие

Когда спрос и предложение достигают баланса, на рынке устанавливается цена, которая устраивает и продавцов, и покупателей. Такая стоимость называется рыночной и по ней происходят основные сделки на финансовом или товарном рынке. Небольшие колебания цен при этом обуславливаются исполнением ордеров и желанием отдельных участников как можно быстрее избавиться от актива или наоборот приобрести его.

Интернет-трейдинг

Зная особенности формирования цен, трейдер может сыграть на падении или росте котировок. И если раньше для спекуляций на финансовом рынке игрокам приходилось работать в здании биржи или нанимать профессионала, сегодня для этого достаточно иметь компьютер с доступом к сети Интернет и $200 для старта торгов. Брокерские компании предоставляют своим клиентам доступ к любым активам: трейдеры могут спекулировать на котировках валют, акций, индексов, фьючерсов или сырьевых товаров. Сегодня любой желающий может стать трейдером – современный мир предоставляет все условия для успешной биржевой игры.

© Константинов Валентин, BBF.RU

что читать начинающему инвестору :: Финансы :: РБК

Этот учебник претендует на статус настольной книги для всех, кто интересуется инвестициями в американские ценные бумаги.

Раздел «Теория» подготовлен профессором НИУ «Высшая школа экономики» Тамарой Тепловой. По сути, это история американского фондового рынка с момента зарождения и до наших дней, подкрепленная описанием финансовых инструментов и особенностями биржевого регулирования в США. Благодаря теоретической части книга может пригодиться не только начинающему инвестору, но и каждому любознательному человеку, желающему понять, что такое биржа и для чего она нужна.

Читайте на РБК Pro

Два других соавтора — Игорь Клюшнев и Дмитрий Панченко — руководители инвестиционной компании «Фридом Финанс», которая активно популяризирует инвестиции в американские ценные бумаги среди российских инвесторов. В книге они ответственны за раздел «Практика», в котором подробно объясняется, как начать инвестировать. Клюшневу и Панченко удалось избежать каких-либо отсылок к своей компании.

Читатели могут узнать, зачем нужен личный финансовый план, как торговать на бирже через брокера и что может рассказать инвестору отчетность американских компаний. Тут же можно получить представление о фундаментальном и техническом анализе, научиться понимать графики и формировать инвестиционный портфель, а также познакомиться с историями успеха знаменитых американских инвесторов — например, Джесси Ливермора и Уоррена Баффетта.

Цитата: «Важное отличие взаимных фондов США от российских аналогов, паевых инвестиционных фондов, заключается в том, что американские фонды регулярно выплачивают своим пайщикам дивиденды — обычно раз в квартал. При этом инвестор может отказаться от получения дивидендов на руки, в таком случае дивиденды будут реинвестироваться в фонд. По расчетам автора монографии «Экономика инвестиционных фондов», один доллар, вложенный в старейший американский взаимный фонд MIT в год его основания (1924), через 89 лет (2013) принес бы пайщику 347 долл. — именно за счет дивидендов, тогда как расчетная стоимость паев MIT за этот период выросла лишь в семь раз»

Фондовый рынок для начинающих
Авторы: Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н.
Издательство: «Перо», 2015​

Это пособие по торговле на фондовом рынке подготовлено профессиональными трейдерами и управляющими из ИК «Церих Кэпитал Менеджмент». В его основу положен учебный курс Школы биржевого мастерства, работающей в компании и обучающей трейдингу с нуля. Авторы ведут изложение от простого к сложному: сперва читатель узнает о том, что такое фондовый рынок и из чего он состоит, затем — какие бывают финансовые инструменты и как с ними работать.

В книге приведена детальная инструкция по открытию торгового счета и совершению сделок, а также рассказывается о различных видах трейдинга и отдельных стратегиях. В заключительной главе авторы решили рассказать об услугах, доступных клиенту ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», но это единственная часть книги, которая содержит рекламную информацию. За ее вычетом «Фондовый рынок для начинающих» действительно походит на качественно выстроенный учебник для частного инвестора.

Среди сильных сторон этой книги — объяснение сложных финансовых понятий максимально доступным языком. Авторы расшифровывают для читателя такие термины, как роуд-шоу, IPO, скальпинг, маржин-колл и прочую трейдерскую лексику, которая неизменно пугает новичков.

Цитата: «Перед размещением акций компания проводит роуд-шоу (англ. Road Show). Оно заключается во встречах с потенциальными инвесторами и аналитиками для обсуждения вопросов, касающихся развития компании. Успешное проведение роуд-шоу является неплохим способом привлечь к себе внимание не только будущих акционеров, но и СМИ. Кроме того, в ходе роуд-шоу формируется книга заявок на покупку выпускаемых акций, по которой компания может косвенно судить об успехе предстоящего IPO».

Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Автор: Стинбарджер Б.
​Издательство: «Альпина Паблишер», 2016

Перевод бестселлера Бретта Стинбарджера — известного американского психиатра и трейдера, автора популярного блога о психологии торговли, выдержал два издания в России — в 2012 и 2016 годах. Несмотря на то что эта книга не является учебником по инвестициям в чистом виде, она ставит своей задачей помочь начинающему трейдеру сделать первые шаги на фондовом рынке.

Как и в других своих книгах, Стинбарджер делает акцент на психологии торговли, рассказывая читателю, как найти для себя оптимальный способ трейдинга и научиться справляться со стрессом во время скачков волатильности на рынке. При этом психолог неоднократно подчеркивает, что инвестиции на фондовом рынке — занятие не для всех. Читателю нужно приготовиться к большому количеству жизненных историй и описанию многочисленных психологических экспериментов. О финансовых инструментах и самом фондовом рынке автор говорит мимоходом, поэтому читать эту книгу стоит только в нагрузку к другим пособиям по трейдингу, раскрывающим тему более подробно.

Цитата: «Трейдеры без опыта работы в разных областях чем-то напоминают партнеров в браке по расчету. Может быть, брак окажется удачным; возможно, он окончится катастрофой. Но в любом случае вряд ли супруги будут испытывать удовольствие. Сколько трейдеров так и не доходят до стадии мастерства не потому, что они ленивы, но потому, что просто взялись не за свое дело?»

Как заработать на бирже для чайников
Авторы: Петров К., Лукашевич Т.
Издательство: «Диалектика», 2016

Название этой книги говорит само за себя: это очередное пособие из знаменитой серии для начинающих. Ее авторы — специалист по бизнес-планированию Константин Петров и трейдер Татьяна Лукашевич. Им удалось вместить в одну книгу большой объем информации, рассказав читателю об основных мировых биржах, включая российские, и о доступных на них инструментах. И ведь это далеко не все: вторая и третья части пособия посвящены техническому и фундаментальному анализу, четвертая — различным стратегиям торговли акциями, пятая — инвестициям в высокорискованные активы.

Особого внимания заслуживает последняя (шестая) часть, в которой Петров и Лукашевич рассказывают об основных правилах трейдинга и раскрывают значение самых важных трейдерских терминов, включая «боковик», «стакан» и прочее. Проблема лишь в том, что из-за стремления авторов охватить все стороны торговли изложение порой становится обобщенным. Тем не менее новичок найдет в этой книге массу полезного.

Цитата: «В хорошо сбалансированном агрессивном портфеле 80% акций и 20% облигаций. Такой портфель способен приносить инвестору в среднем в течение 20 лет примерно 12% годовой прибыли; в какие-то годы прибыль может быть выше, в какие-то — ниже. Если ваш портфель приносит порядка 30% прибыли ежегодно в течение нескольких лет, поздравляем — вы удачно сформировали портфель. Стабильные 30% — очень хороший результат!»

Успешный трейдинг на фондовом рынке. От нуля до первого миллиона. Учебник
Автор: Михнов Д.
Издательство: «Прайм-Еврознак», 2016

Это дополненное издание книги Дмитрия Михнова. Впервые этот учебник был выпущен в 2014 году. Книга лишена даже намека на академизм — автор просто делится своим опытом и строит диалог с читателем на равных. Он объясняет, чем фондовый рынок отличается от форекс и других «кухонь», пытающихся заманить новичков, рассказывает о финансовых инструментах и налоговом законодательстве, действующем в отношении ценных бумаг.

Особое внимание Михнов уделяет заключению сделок, пошагово расписывая процедуры выставления заявок, сопровождая это большим количеством иллюстраций. Также он доступно разъясняет, что такое теханализ, и затрагивает некоторые аспекты психологии трейдинга. Благодаря манере изложения книга читается легко, однако сложные термины не всегда объясняются понятно.

Цитата: «Для того чтобы начать торговлю фьючерсными контрактами, вам необходимо открыть счет у брокера (посредника между вами и биржей) и разместить на нем сумму, необходимую, по вашей оценке, для торговли. Эта сумма будет своеобразной «страховкой» для биржи на случай, если контракты, которые вы купили, понизились в цене. Все прибыли от вашей торговли будут начисляться на этот счет, а все убытки — списываться с него».

Выбор финансистов

Начинать работу с фондовым рынком лучше с базовых экономических понятий, считает гендиректор консалтинговой компании «Персональный советник» Наталья Смирнова. Они хорошо описаны на сайте, который был создан Минфином для повышения финансовой грамотности, говорит Смирнова.

«Когда человек поймет основы экономики, как устроен финансовый рынок, что такое акции, облигации и чем они отличаются, тогда можно более детально вникать во все это, читая книги по фондовому рынку. Единственная деталь — она должна быть актуальной, то есть выпущенной в этом году», — отмечает Смирнова.

Гендиректор консультационного центра БКС Виктор Романовский советует читать «Секреты биржевой торговли» Владимира Твардовского и Сергея Паршикова. Несмотря на название, эта книга адресована начинающим инвесторам, поскольку там говорится не только о методах технического анализа, но и о функционировании рынка, говорит Романовский.

Кроме того, он рекомендует «Малую энциклопедию трейдера» Эрика Наймана. «Автор подробно объясняет, как торговать, в какой ситуации покупать разные инструменты, объясняет азы технического анализа. Ее можно читать неподготовленному человеку», — соглашается финансовый советник «Алор Брокер» Сергей Королев.

Королев также советует книгу «Торговля акциями» Джесси Ливермора — там есть место не только сухим цифрам, но и философии, рассказывает он. Руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов также советует не ограничиваться учебниками. В биржевой торговле более важна не теоретическая подготовка, а психология инвестора, говорит он, поэтому книги, описывающие интересные ситуации и поведение людей на рынке, будут полезны. В качестве примера Пахомов приводит книгу «Вышел хеджер из тумана» Бартона Биггса.

понятным языком для начинающих 2019

Многие, кто хоть раз интересовался экономикой или смотрел экономические новости, сталкивался с понятием «трейдинг». Но большинство из них даже не знают, что это за вид деятельности и что на нем можно заработать. Это довольно обширное экономическое понятие, включающее в себя разные аспекты финансовой деятельности, составляющее целую профессию.

Многие видели в интернете или по телевизору ценовые графики на какие-нибудь товары, акции или индексы. Ежедневно в экономических новостях рассказывают о текущих курсах валют. И многие замечают, что курс валют и цены на акции постоянно меняются. Так вот, если правильно применять экономические знания и разобраться в механизмах финансовых рынков, то на изменении цен можно заработать деньги.

Что такое «трейдинг»?

Трейдинг – профессиональная деятельность группы лиц, которые осуществляют анализ ситуации на финансовых рынках для извлечения прибыли с покупки или продажи. Данный вид деятельности распространен на биржах, особенно набирают популярность интернет платформы для домашнего трейдинга.

Людей, которые занимаются трейдингом, называют трейдерами. Чаще всего, это те люди, которые ищут, куда вложить свободные инвестиции, помимо банков (в которых инфляция съест почти все проценты по вкладу). Они могут самостоятельно обучиться трейдингу и работать на дому с помощью интернет биржи, либо доверить свои инвестиции профессиональному трейдеру.

Профессиональный трейдер – человек, имеющий огромный опыт работы на финансовых рынках, отличающийся успешностью своей торговли и ежемесячной прибылью. Некоторые из них заработали целые состояния, начиная с малого. О качествах профессионального трейдера будет отдельная глава статьи чуть ниже.

В обоих случаях, при самостоятельном трейдинге или под управлением профессионалов существуют риски. В первом случае – риск потери капитала из-за собственных ошибок, а во втором – риск отдать свои деньги под управление недобросовестного трейдера или компании-однодневке.

Для чего люди занимаются трейдингом?

Как и любая профессия, трейдинг приносит доход. В отличие от банков, в трейдинге можно приумножить свои капиталы в несколько раз. Но, конечно же не просто так, а прикидывая усилия к анализу рынка и обучению. Имея средства для инвестирования, но торгуя как попало в трейдинге не выжить.

Трейдер – это такой же торговец, стремящийся купить подешевле и продать подороже, чтобы извлечь выгоду для себя. На финансовых рынках трейдер извлекает прибыль от торговли акциями, валютой, облигациями и фьючерсами. По типу торговли различают следующие типы торговцев:

• Трейдеры ценных бумаг (акции, облигации).
• Валютные трейдеры (валютный рынок Форекс, где стоимость валюты одной страны выражается в валюте другой страны, например доллар/рубль (USD/RUB) – стоимость 1 доллара в рублях).
• Товарные трейдеры – игроки на товарных рынках (зерно, драгоценные металлы, нефть).

Встречается и понятие трейдинга на бинарных опционах, где необходимо просто предугадать, подешевеет инструмент за определенное время, либо подорожает. В случае верного прогноза трейдер бинарных опционов получает фиксированную прибыль, в случае неверного прогноза – теряет инвестированные средства.

Цель трейдера: проанализировать рыночную ситуацию, спрогнозировать дальнейшее поведение цены и заключить сделку в соответствии с прогнозом.

Трейдинг простыми словами

Если взять любой финансовый инструмент, например, стоимость акций и открыть на бирже его график, то можно заметить постоянное движение цены то вниз, то вверх. Цену и заставляют двигаться игроки, меняя спрос и предложение по основному закону экономики.

Закон спроса и предложения

Если на какой-либо товар наблюдается низкий спрос, но его предложение (количество товара на продаже) высоко, то и цена высокая. Связано это с стремлению покрыть затраты на производство огромного количества товара при низком спросе.

И наоборот, если спрос превышает предложение, то цена на товар остается на низком уровне. Т.е. чем ниже цена, тем выше спрос на товар, и наоборот, чем выше цена, тем ниже спрос.

Отсюда и действие главных игроков рынка: при низкой стоимости товара (например, акции) многие стремятся купить её, чтобы потом продать выгоднее. Покупая, они уменьшают спрос и увеличивают предложение, увеличивая цену на товар по закону спроса и предложения. Отсюда и механизм трейдинга. К примеру, трейдеры и крупные игроки дешево покупают акции, уменьшая спрос и двигая цену вверх. После движения многие начинают продавать акции по более высокой цене, извлекая прибыль.

На рынке всегда присутствуют и продавцы и покупатели, причем в равном количестве. Т.к. один продает, а второй у него покупает. Таким образом, цены и меняются в стандартном случае.

Трейдинг в сети

Не для всех открыт доступ к мировым финансовым биржам. Для торговли на них необходимо пройти специальные курсы и внести плату. Да и поехать в крупные города, чтобы работать трейдером не каждый сможет. Сейчас же любой пользователь всемирной паутины может попробовать себя в роли трейдера. Нужно иметь лишь компьютер или ноутбук и выход в интернет.

Еще лет 10-15 назад доступ к торговле на финансовых рынках необходимо было получать через специального посредника – брокера. А доступ они открывали только за хорошие гонорары и комиссии. Поэтому для обычных людей трейдинг был недоступен.

Брокеры брали на себя обязанность совершать сделки, но совершали только крупные сделки, соответственно можно было уйти в минус. Поэтому позже стали появляться трейдеры, которые напрямую влияют на рынок, покупая и продавая товар. Они сами решают, какой объем они купят или продадут и сами определяют время своей сделки. Трейдер может самостоятельно вывести свою прибыль без всяких посредников (необходима лишь комиссия для интернет-биржи).

Что нужно знать и уметь, чтобы стать профессиональным трейдером?

Трейдинг – это профессия, и без знаний и навыков тут не обойтись. Чем больше человек накапливает опыта работы на финансовых рынках, тем более эффективной становится его торговля. Какими знаниями и навыками должен обладать каждый трейдер?

• Хорошая теоретическая подготовка. Необходимо понимать основной механизм финансового рынка, знать различные инструменты анализа: индикаторы, уровни и линии сопротивления и поддержки, фигуры продолжения и разворотов тенденций.
• Понятная и подходящая торговая стратегия. Совокупность технических инструментов и собственного мнения, основанного на опыте трейдера должны формировать условия, по которым трейдер входит в рынок и выходит из него. Необходимо прописать несколько условий по типу: «Если… то я вхожу в рынок».
• Четкий торговый план. Ежедневно необходимо работать с собственным торговым планом, включающим планируемое количество сделок, сумму сделок и время торговли.
• Ведение дневника. Профессиональный трейдер ведет статистику своих сделок и анализирует каждую из них, записывая её в дневник трейдера.
• Психология. Это самый важный аспект торговли. Без умения контролировать азарт и эмоции не получится заработать. Т.к. все больше трейдеров переходят на самостоятельную торговлю они сами становятся себе начальниками и порой не контролирую себя, заключают множество сделок, перестаю анализировать и работают чисто на везение. Это приводит к скорому обнулению торгового счета.

Виды трейдеров

Как уже говорилось выше, трейдеров можно разделить по собственности:

• Профессиональные трейдеры – управляющие собственным капиталом и капиталом инвесторов. С прибыли от капитала инвесторов они берут процент.
• Частные трейдеры – торгуют на собственные средства, самостоятельно анализируют и заключают сделки.

Трейдеров можно разделить также по характеру торговли во времени:

• Дневной трейдер – игрок, имеющий относительно небольшой капитал и торгующий внутри одного дня, т. е. все его сделки закрываются до окончания торгового дня.
• Скальпер – трейдер, который ловит малейшие колебания цены и зарабатывает на них некоторые доли прибыли (копейки иди центы). При относительно небольшой прибыли со сделки он компенсирует это большим количеством сделок внутри дня.
• Краткосрочный трейдер – ожидает закрытия позиции через несколько дней после е открытия.
• Среднесрочный трейдер – торгует немного, но крупными суммами. В основном он заключает несколько сделок в год, которые идут неделями или месяцами и закрываются при смене недельных или месячных тенденций.
• Долгосрочный трейдер – его сделки могут работать в течение нескольких лет. Он имеет очень крупные капиталы и закрывает позиции при изменении глобальных трендов.

Краткосрочные трейдеры вместе с дневными и скальперами опираются на технический анализ: графический анализ графиков с помощью уровней сопротивления и поддержки. В анализе они применяют индикаторы и различные графические модели – фигуры технического анализа.

Среднесрочные и долгосрочные игроки чаще опираются на новости и слухи, они имеют большие сети анализа новостей. Такой анализ называется фундаментальным.

Заключение

• Движение цен на рынке обусловлено взаимодействием покупателей и продавцов, которые меняя спрос и предложение, изменяют цену.
• Трейдинг – высокорискованная профессия, т.к. связана с прогнозом движения рынка. Бывает, что прогнозы трейдеров не верны и они теряют средства.
• Трейдинг становится все более популярным заработком в сети.

Что такое трейдинг на Форекс? |

В этом руководстве мы кратко рассмотрели некоторые наиболее важные аспекты торговли иностранной валютой, в том числе основные термины, что такое валютные пары, по какому принципу открываются валютные сделки и как инвесторы могут получить прибыль по позиции на рынке Форекс.

Чтобы выйти на новый уровень трейдинга, ознакомьтесь с нашими учебными видео, статьями, вебинарами и словарем терминов — все их можно посмотреть бесплатно в разделе Обучение на нашем сайте.

Лучшие в отрасли обучающие ресурсы FXTM доступны на 22 языках и адаптированы к потребностям как опытных, так и начинающих трейдеров.

Как происходит торговля валютами?
По сути, торговля — это процесс покупки и продажи валюты с целью получения прибыли. Цена одной валюты связана с ценой другой валюты, поэтому сделки всегда заключаются с двумя валютами одновременно.
Первой в паре стоит базовая валюта, второй — валюта котировки.
Ваша прибыль (или убыток) зависит от изменения разницы цены валют.

Как начать торговать на рынке Форекс
Найдите регулируемого брокера, имеющего как минимум 5-летний опыт работы в индустрии. Если ваш брокер соблюдает регулятивные правила, вы можете быть уверены в его надежности. Чтобы начать торговать, необходимо иметь активный счет, но вначале нужно внести депозит для покрытия расходов по вашим сделкам. Такой счет называется «маржинальным».

К счастью, в Интернете есть огромное количество учебных материалов для начинающих и опытных трейдеров. Обучение происходит во многих форматах, соответствующих разным стилям обучения, поэтому вы легко найдете тот, что подходит именно вам. Вы можете посещать тренинги и семинары, смотреть онлайн-руководства и вебинары или читать книги и статьи. Все эти материалы помогут вам стать более успешным трейдером.

Научитесь торговать на Форекс
Изучение основ рынка Форекс — первый шаг, с которого начинается путь любого успешного трейдера. Трейдеры — как начинающие, так и опытные — могут воспользоваться самими различными типами учебных материалов.

Кроме того, отличным подспорьем в торговле станут торговые инструменты: калькулятор маржи, калькулятор стоимости пункта, калькулятор прибыли, экономический календарь, торговые сигналы и конвертеры валюты.

Виджеты для Форекс помогут повысить удобство и эффективность торговли. Среди самых популярных виджетов: виджет передачи котировок в реальном времени, виджет передачи цен на сырьевые товары в реальном времени, а также виджеты последних новостей рынка.

Правила биржевой торговли для начинающих

Курс Торговля на фондовом рынке для начинающих предлагает постепенно, шаг за шагом, осваивать все аспекты биржевой торговли. При этом я обещаю избавить своих читателей от лавины лишней информации, которая отнимает время, но не дает никакой практической пользы в торговле акциями. Еще обещаю излагать весь курс понятным, простым языком, не злоупотребляя биржевым сленгом. Таким образом, вы получите практически пошаговое руководство для новичка на фондовом рынке.

Но главная работа предстоит вам! Научиться трейдингу возможно только непосредственно в процессе самой торговли. Иными словами, чтобы научиться плавать, придется зайти в воду и предпринять некоторые физические усилия. Еще никто не стал пловцом, просто читая книжки о великих спортсменах. Так что решайтесь! Поверьте, оно того стоит! Но для начала, чтобы не утонуть (то есть не потерять свои кровные), важно принять меры безопасности. И спасательным кругом для неопытного пловца станут правила биржевой торговли для начинающих, которые необходимо соблюдать каждому трейдеру и инвестору:

1. Пока вы не набрались опыта, держитесь подальше от непредсказуемого валютного рынка Форекс, какими бы пряниками вас туда ни заманивали!
2. Торгуйте только на собственные свободные средства! Тот капитал, который будет находиться на вашем торговом счете, не должен оказывать влияния на качество вашей жизни. То есть он не может быть взят из повседневных бюджетных  расходов вашей семьи и уж конечно же, категорически нельзя торговать на деньги, взятые в долг! Чтобы определиться с размером торгового капитала, необходимо составить свой персональный финансовый план, который станет первой ступенькой на пути к желанному финансовому благополучию.
3. Откажитесь от использования заемных средств своего брокера. Покупка акций на взятые в кредит у брокера деньги называется «маржинальная торговля» или «торговля с плечом». Она несет в себе дополнительные риски, которые может грамотно просчитать только опытный хладнокровный трейдер, хорошо знакомый с управлением рисками.
4. Совершайте свои первые учебные сделки только минимальными размерами лотов! Непременно анализируйте каждую завершенную сделку. Ведите торговый журнал. Добивайтесь, чтобы каждая последующая сделка была лучше предыдущей. Увеличивать размер позиции можно только после того, как придет уверенное понимание рынка и своего места в нем.
5. Ставьте перед собой реальные, достижимые цели! Возможно, когда–нибудь вы и сможете делать по 1000% прибыли, но поначалу, пока вы только знакомитесь с психологией трейдинга, важно сосредоточиться исключительно на качестве совершаемых сделок. Отлично исполненная сделка – вот цель №1 в биржевой торговле.
6. Держите под контролем свои эмоции, свой азарт игрока с помощью тщательно подготовленного торгового плана! Именно он поможет исполнять сделки дисциплинированно, последовательно и с прибылью, что является залогом успешного трейдинга.
7. Уважайте силу и могущество фондового рынка, который не терпит суеты и панибратства! Смело бросайтесь в его волны, только по сигналам своей торговой системы, основанной на внимательном, хладнокровном анализе. Торговая система заменит вам магическую фразу «мы с тобой одной крови». Ждите на берегу, если нет ясного понимания того, что собственно происходит на рынке, и какой силы волна. Переждать шторм и сберечь свои деньги – лучшая из сделок.
8. Ликвидируйте рыночный шум! Грамотная организация торговли на бирже  исключает телевизионную болтовню аналитиков, печатные рекомендации управляющих компаний и уж тем более — хвастливые советы с трейдерских форумов и лент. Тем, кто действительно хорошо зарабатывает на фондовом рынке некогда разглагольствовать. Они заняты самостоятельным принятием решений основанном, например, на беспристрастном компьютерном анализе.
9. Выбирайте только такую торговую стратегию, которая подходит вашему образу жизни, находится в гармонии с вашими способностями, соответствует вашим убеждениям и учитывает особенности вашей личности. В вашей индивидуальности ваша сила! Свою стратегию узнать легко – торговля по ней приносит минимальное напряжение и стабильную доходность.
10. Если вы не можете уделять достаточно времени фондовому рынку или не уверены в своих способностях к принятию решений и в своей выдержке, то просто купите хорошие акции держите их как можно дольше.
11. Учитесь! Постоянно и с маниакальным упорством. Только так вы будете расти и крепнуть в трейдинге. Учитесь совершать прибыльные сделки, осваивая технический анализ. Учитесь пониманию рынка, опираясь на фундаментальный анализ и свои постоянные наблюдения за его поведением. Читайте бесценные книги из библиотеки трейдера. Учитесь на своих сделках. Учитесь на своих ошибках. А еще лучше  — учитесь на чужих ошибках, соблюдая все эти правила.
12. Всегда, всегда, всегда верьте в себя и в свои способности зарабатывать на фондовом рынке!

PS. Дополнительный набор правил и рекомендаций для успешного интернет-трейдинга вы можете найти в статье Игра на бирже или как не стать трейдером — неврастеником.

Учебный онлайн курс «Торговля на бирже»

Хвала господу, что он создает нас всех невеждами. И я рад, что когда впоследствии мы меняем планы создателя на этот счет, нам приходится делать это на свой страх и риск. Марк Твен

Библиотека трейдера стр.2

Анализ рынка по японским свечам.

Графики цен, отображенные в терминалах с помощью японских свечей, помимо улучшения эстетического восприятия несут в себе значительно больше полезной информации по сравнению с графиками, построенных барами или линиями. Но, к сожалению, большая часть трейдеров не использует в своей аналитической работе эти бесценные подсказки, которые с помощью свечей или моделей свечного анализа регулярно выдает сама цена. В данной книге подробно изложены описания самых значимых моделей паттернов свечного анализа, которые учитывают не только положение цены одной валютной пары относительно другой, но и рассказывают о психологическом настроении игроков рынка. Кроме того, в книге даны полезные советы для трейдеров, работающих внутри дня. Формат – Word.

Скачать книгу «Анализ рынка по японским свечам» >>>. (330 КБ.)

Марафон трейдера Дмитрия Барановского.

Интересная и познавательная история известного трейдера Дмитрия Барановского «Как я заработал и потерял на бирже $ 250 000». Статья в первую очередь интересна тем, что в ней рассказана история становления и падений живого трейдера, нашего современника. Заметки Дмитрия, это обобщенный личный опыт. Он не заставляет никого следовать его примеру и разделять его взгляды на трейдинг, подчеркивая, что каждый проходит только свой путь. Написана статья легко, читается с интересом, что называется «на одном дыхании». В последнем абзаце материала представлена ссылка на форум, где проходит обсуждение мыслей, высказанных Дмитрием, и где можно будет задать ему или его коллегам практически любой вопрос.

Скачать статью «Марафон трейдера» Дмитрия Барановского. >>>. (27 КБ.)

С. Гребенщиков «Форекс и мы»

Станислав Гребенщиков – практикующий успешный трейдер. Книга «Форекс и мы» — это, по сути – дневник трейдера, где автор рассказывает о торговле на валютном рынке не через сухое описание торговых систем, хотя это тоже присутствует, но в живой и понятной форме, а через увлекательный рассказ о Форексе, как о стиле жизни. Форекс это не только открытие-закрытие сделок. Торговля на Форекс – скорее философия. Психологические аспекты, приемы управления капиталом, определение эффективности торговых методов – все это важные составляющие интернет-трейдинга, и в книге, Станислав Гребенщиков, делится своими наработками по этим вопросам. Книга написана очень понятным языком без напускных сложностей, практиком для практиков. Все, о чем рассказывает автор, он проверил на себе, и успешность этих наработок позволяет ему давать советы и рекомендации. Книга выдержала уже не одно переиздание и реально помогла большому количеству трейдеров.

Скачать книгу С. Гребенщикова «Форекс и мы» >>>. (571 КБ.)

Марк Даглас. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха.

Для успешной торговли на Форекс мало знать моменты технического анализа. Не даром говорят, что «техника» — это всего лишь 20% успеха трейдера, все остальное лежит в области психологических восприятий. Почему довольно успешные в реальной жизни люди, известные бизнесмены не могут достичь высот в работе на финансовых рынках? Зачастую они не могут подстроиться под мнение толпы и игнорируют поведение рынка, думая, что смогут заставить пойти цены туда, куда им хочется. Решения, которые в обычной жизни будут абсолютно правильными и разумными, в интернет-трейдинге могут оказаться убийственными для депозита трейдера. В своей книге «Дисциплинированный трейдер» Марк Даглас расскажет, как трейдеру подготовить себя психологически к особенностям среды финансовых рынков. Как, отбросив излишний апломб, сохранить уверенность в своих силах, как, подавив в себе страх, открыть самодоверие. Неудачи трейдера в большинстве своем — это барьеры, которые трейдер сам себе устанавливает. Обойти эти барьеры, настроиться на серьезную, длительную и плодотворную работу учит этот труд М.Дагласа. «Дисциплинированный трейдер» — поэтапная система обучения. С помощью этой книги, любой трейдер, шаг за шагом сможет действительно подготовить себя для работы в реальной среде виртуальных рынков.

Скачать книгу М. Дагласа. «Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха.» >>>. (1,4 Мб. формат PDF)

КУПИТЬ книгу Марка Дагласа. Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха. в бумажном варианте >>>.

Джек Швагер. «Технический анализ. Полный курс».

Книга Джека Швагера «Технический анализ. Полный курс» — это практические рекомендации известного и успешного эксперта финансовых рынков для трейдеров различной степени подготовки. Начинающие найдут здесь основы понятий, методов и приемов технического анализа. Более опытные игроки, прочитав книгу, откроют для себя ответы на многие вопросы, которые другие авторы аналогичных учебников или избегают, или стараются раскрыть не полностью. Поэтому, книгу «Технический анализ. Полный курс» не следует считать очередным учебником очередного автора, это, скорее пособие трейдинга, к которому, человеку, решившему связать свою деятельность с торговлей на валютных рынках, по мере обретения мастерства, придется обращаться вновь и вновь. Именно по ее прочтению становится понятным, как работает рынок, какими приемами можно достичь успеха, а что, не смотря на частое упоминание в других классических учебниках, будет работать далеко не всегда. Важен и интересен раздел книги, затрагивающий вопросы построения торговой системы. Здесь даны объяснения построениям высокодоходных торговых систем, с помощью которых автор не один год управлял многомиллионными фондами.

Скачать книгу Дж. Швагера. «Технический анализ. Полный курс». >>>. (4,34 Мб. формат Word)

Джек Швагер. «Новые маги рынка», «Биржевые маги» и «Маги фондового рынка».

Кто может так профессионально и правдиво рассказать о работе на финансовых рынках, как ни трейдер с более чем двадцатилетним опытом работы? Книги Джека Швагера — это как раз и есть тот увлекательный и полезный рассказ самого что ни на есть очевидца с места событий. Но в своих произведениях Джек Швагер рассказывает не только о собственном опыте. В Книгах «Новые маги рынка», «Биржевые маги» и «Маги фондового рынка» собраны интервью Швагера с коллегами по цеху. Все они по-разному шли к намеченным целям, часто через провалы и огорчения, по-разному они относятся и к торговле, у каждого из них собственный метод трейдинга, Но всех коллег Швагера — «магов рынка» объединяет одно важное качество – УСПЕШНОСТЬ.

Книги Джека Швагера «Новые маги рынка», «Биржевые маги» и «Маги фондового рынка» — это сборник идей, креатива, творческих подходов различных людей к торговле на финансовых рынках. Биржевая торговля на сегодняшний день самый демократичный вид заработка. Действительно, придя сюда с небольшой суммой начального капитала, можно достичь огромных финансовых успехов и стать в один ряд с героями журнала «Форбс». Джек Швагер в своих книгах рассказывает, что для того чтобы стать успешным трейдером – совсем не важно какой метод торговли ты выберешь, здесь главное другое…

Скачать книгу Дж. Швагера «Новые маги рынка». >>>. (2,12 Мб. формат PDF)

Скачать книгу Дж. Швагера «Маги фондового рынка». >>>. (2,41 Мб. формат Word)

Скачать книгу Дж. Швагера «Биржевые маги» . >>>. (4,33 Мб. формат DJVU)

•

В.И. Сафин «Кому светят японские свечи?».

Из заголовка книги В.И. Сафина «Кому светят японские свечи?» складывается впечатление, что весь этот труд посвящен исключительно обучению свечному анализу. Но это не совсем так. Технический анализ рынков несколько шире рамок свечных паттернов. И автор это хорошо понимает. Поэтому книга «Кому светят японские свечи?» — больше учебник трейдера, где методы технической аналитики представлены в совокупности. Действительно, одними свечными комбинациями, даже с самыми экзотическими названиями, добиться успеха на финансовых рынках сложновато. Но вот совместно с другими инструментами аналитики, будь то скользящие средние или полосы Боллинджера, шансы на прибыль у трейдера существенно возрастают. И конечно, автор, очень интересно рассказывая о японских свечах, не смог обойти вниманием не менее японский индикатор Ишимоку со всеми его облаками и завесами.
Нельзя не сказать и об умении В.И. Сафина рассказать простым, понятным языком с некоторой долей юмора о таком непростом деле, как технический анализ. Несомненно, после прочтения этой книги, трейдерам, даже forex начинающим, станут понятны многие вещи, ранее казавшиеся недоступными.

Скачать книгу В.И. Сафина «Кому светят японские свечи?» >>>. (12,6 Мб. формат PDF)

Клаус Дж. Джоул «Деньги — это любовь, или То, во что стоит верить». Том 1 — 2.

Жизненные наблюдения показывают, что иногда человек, что называется «бьется» от зари до зари на различных работах, всего себя посвящает трудам и заботам, отнюдь не лодырь, но никак не может выйти из состояния финансового неблагополучия. Другой же, казалось без особых усилий, только преумножает собственные капиталы, непринужденно шагая по жизни. Только ли в трудолюбии и деловых качествах каждого из них кроется успех финансовой свободы? Не всегда. Зачастую отношение человека к деньгам, а точнее, наоборот — отношение денег к отдельному индивидууму скрывается в области психологических аспектов. В первую очередь желание стать богатым разбивается о барьер страха перед неудачами. Советы Кл. Джоула помогут избавиться от самых сильных ограничивающих убеждений и страхов, таких как: «я никогда не буду богатым», «деньги — это зло», «денег всегда не хватает», ведь человек никогда не сможет получить то, чего боится. Можно сказать, что его книга «Деньги — это любовь, или То, во что стоит верить» — это инструктаж к действию для получения своего первого миллиона. Читайте, претворяйте в жизнь написанное и принимайте изменения в своей жизни, а финансовый результат не заставит себя ждать.

Скачать книгу Клаус Дж. Джоул «Деньги — это любовь, или То, во что стоит верить». Том 1 >>>.

Скачать книгу Клаус Дж. Джоул «Деньги — это любовь, или То, во что стоит верить». Том 2 >>>.

Дмитрий Бойцов. Четыре упущенных секрета прибыльного трейдинга.

Книга профессионального трейдера Дмитрия Бойцова «Четыре упущенных секрета прибыльного трейдинга» рассказывает о тех важных моментах торговли, которые практически не освещены в известных учебниках знаменитых мастеров, но без которых обучение Форекс будет далеко не полным. «Финансовые рынки непредсказуемы большую часть времени!» – утверждает Дмитрий в своей публикации. Но это и плохо, и хорошо! Трейдеру просто следует учесть это свойство в своей торговой системе и …. извлекать прибыль. Так же в книге «Четыре упущенных секрета прибыльного трейдинга» рассказывается о том, почему мы чаще всего заключаем сделок больше, чем необходимо для успешной торговли. Как избежать ненужных ошибок и не поддаться на уловки, которые щедро расставляет нам наша же психология.

Всего 9 страниц текста, но каких страниц!

Скачать книгу Д.Бойцова «Четыре упущенных секрета прибыльного трейдинга» >>>. (91 Кб формат PDF)

Брендон Сито. Психология электронного трейдинга. Сила для торговли.

Форекс начинающим трейдерам кажется, что как только они научатся находить точки входа в рынок, так и сразу приедет к ним их трейдерское счастье. Но как по-разному торгуют люди прошедшие одинаковое обучение форекс и применяющие одну и ту же торговую систему. Хотя, казалось бы, видеть рынок и соответственно получать доход от своей деятельности они должны примерно одинаково. Ан нет. Трейдингом правит психология. И Форекс начинающим это понимание приходит сразу после первых торговых неудач. Все мы разные, и торгуем на Форекс исключительно исходя из своей эмоциональной оценки событий, взглядов и подспудных размышлений. Анализ Форекс вроде бы один, но ошибки от его оценки выходят разные. А не ошибается в трейдинге, как и везде, только тот…. Вот о том, как минимизировать эти оплошности, как избежать ненужных, зачастую самосоздаваемых трудностей и подобрать торговую систему исходя из личных психологических особенностей рассказывает книга Б. Сито «Психология электронного трейдинга. Сила для торговли». Книга еще интересна тем, что привязывает психологические аспекты к реалиям современности, т.е. не просто к биржевой торговле, а именно к электронному трейдингу.

Скачать книгу Б. Сито «Психология электронного трейдинга. Сила для торговли» >>>. (6,3 Мб формат djvu)

Якимкин В.Н. «Forex. Как заработать большие деньги»

Книга предназначена для читателей, которые не имеют навыков валютного дилинга, аналитической работы, да и опыта торговли на финансовых рынках. Но хотят узнать о мире Форекса как можно больше и, что называется, из первых уст успешного, опытного трейдера. В книге В.Н. Якимкина «Forex. Как заработать большие деньги» автор простым и понятным языком рассказывает о природе финансовых рынков, о способах интернет-трейдинга, о том, что практически любой человек, имеет возможность заработать в этом мире финансов, если проделает над собой определенную работу. Торговля на Форекс, — объясняет Якимкин – такая же работа, как и многое другое. Но, чтобы достичь в ней успеха, Форекс начинающим следует приложить определенные усилия. Какие? Узнайте из книги.

Скачать книгу В.Н. Якимкина «Forex. Как заработать большие деньги» >>>. (6,35 Мб формат djvu)

| 1 | -2- | 3 |

<<< Пред. стр.

След. страница >>>.

На главную  «Анализ  Форекс».

Исполнение, клиринг и расчеты

Любая передача финансовых инструментов, таких как акции, на первичном или вторичном рынке включает 3 процесса:

1. исполнение
2. клиринг
3. расчет

Исполнение — это операция, посредством которой продавец соглашается продать, а покупатель соглашается купить ценную бумагу в сделке, имеющей юридическую силу. Все процессы, ведущие к расчету, называются клирингом, например, запись транзакции.Расчет — это фактический обмен денег или другой стоимости на ценные бумаги.

Клиринг — это процесс обновления счетов участников торгов и организация перевода денег и ценных бумаг. Существует 2 типа клиринга: двусторонний клиринг и центральный клиринг. В случае двустороннего клиринга стороны сделки проходят юридически необходимые шаги для проведения расчетов по сделке. Центральный клиринг использует третью сторону — обычно клиринговую палату — для клиринга сделок.Расчетные палаты используются участниками, которые владеют долей в расчетной палате. Члены часто являются брокерами-дилерами. Только участники могут напрямую пользоваться услугами центра обмена информацией; розничные клиенты и другие брокерские компании получают доступ, имея счета в фирмах-членах. Фирмы-члены несут финансовую ответственность перед клиринговой палатой за клиринговые операции. Фирмы-члены несут ответственность за обеспечение доступности ценных бумаг для передачи, внесения достаточной маржи или осуществления платежей клиентами фирм; в противном случае фирмы-члены должны покрыть любой дефицит.Если фирма-член становится финансово неплатежеспособной, только тогда расчетная палата компенсирует любые недостатки в сделке.

Для переводных ценных бумаг клиринговая палата объединяет сделки каждого из своих членов и вычисляет транзакции за торговый день. В конце торгового дня между членами клиринговой палаты происходит обмен только чистыми платежами и ценными бумагами. Для опционов, фьючерсов и других типов клиринговых производных инструментов клиринговая палата выступает в качестве контрагента как для покупателя, так и для продавца, так что транзакции могут быть гарантированы, тем самым практически устраняя риск контрагента.Кроме того, клиринговая палата регистрирует все транзакции своих членов, предоставляя полезную статистику, а также позволяя регулирующий надзор за транзакциями.

Расчет — это фактический обмен денег и ценных бумаг между сторонами сделки на дату расчета после ранее согласованной сделки. Большинство расчетов по торговле ценными бумагами в настоящее время осуществляется в электронном виде. Расчеты по сделкам с акциями производятся в течение 2 рабочих дней ( T + 2 ), а по государственным облигациям и опционам — на следующий рабочий день ( T + 1 ).Время расчетов T + 3, существовавшее до 2018 года, было сокращено SEC в 2017 году до T + 2 (Источник: SEC.gov | SEC принимает расчетный цикл T + 2 для операций с ценными бумагами). Сделки на Форекс с валютами из стран Северной Америки имеют дату расчетов T + 1, в то время как сделки с валютами за пределами Северной Америки имеют дату расчетов T + 2. В фьючерсах расчет относится к текущим рыночным ценам счетов с использованием окончательной цены закрытия дня. Расчет по фьючерсам может привести к требованию маржи, если средств недостаточно для покрытия новой цены закрытия.

Современные расчеты и клиринг эволюционировали, чтобы разрешить быстро растущий бумажный кризис, вызванный регистрацией гораздо большего числа сделок с ценными бумагами и сертификатами облигаций, которые торговались в 1960-х и 1970-х годах, в то время как платежи по-прежнему производились с помощью бумажных чеков. Брокерам и дилерам приходилось использовать мессенджеры или почту для отправки сертификатов и чеков для расчетов по сделкам, что создавало огромный риск и влекло за собой высокие транзакционные издержки. В это время биржи закрылись в среду, и на расчеты по сделкам потребовалось 5 рабочих дней, чтобы можно было оформить документы.

Решение этой проблемы 1 ^st заключалось в хранении сертификатов в центральном депозитарии — иногда называемом иммобилизацией сертификатов — и регистрации смены владельца с помощью системы бухгалтерского учета , которая в конечном итоге была сделана в электронном виде. Нью-Йоркская фондовая биржа была 1 ^st , чтобы использовать этот метод через свою Central Certificate Service , которая в конечном итоге стала Depository Trust Company , а затем стала дочерней компанией Depository Trust and Clearing Corporation ( DTCC). ).В Европе основными центральными депозитариями являются Euroclear и Clearstream. Процесс полного исключения бумажных сертификатов иногда называют дематериализацией .

Дальнейшим улучшением стал многосторонний неттинг , что еще больше снизило количество операций. Брокеры имеют счета в центральных депозитариях, таких как DTCC, который выступает в качестве контрагента для каждой сделки. Таким образом, вместо отправки платежей и ценных бумаг для каждой транзакции, сделки и платежи были просто агрегированы в течение дня для каждого брокера-члена, а затем были рассчитаны в конце дня путем перевода чистой разницы в ценных бумагах и денежных средствах с 1 счета в депозитарий другому.

Например, если брокер купил 100 акций Microsoft для клиента и продал 50 акций Microsoft для другого клиента, то чистая позиция брокера представляет собой накопление 50 акций Microsoft, которые будут отражены в конце рынка. день. Если брокер заплатил 25 долларов за акцию, чтобы купить 100 акций Microsoft, и продал 50 акций по той же цене в тот же день, то чистая разница плюс транзакционные издержки списываются со счета брокера в конце рыночного дня. и зачисляются на счет центрального депозитария.Точно так же только 50 акций Microsoft будут переведены на счет брокера, поскольку это чистая разница между покупкой 100 акций и продажей 50 акций.

Поскольку расчет по сделке и защита финансовой целостности клиринговых палат требует времени, клиринговые палаты требуют обеспечения от фирм-членов . Фирмы-члены должны предоставить обеспечение в зависимости от

• количества сделок, которые они проводят
• волатильности и риска торгуемых ценных бумаг
• дисбаланса между покупкой и продажей и
• финансового состояния фирмы

Потому что объем торгов и риск меняется каждый день, фирмы должны ежедневно корректировать свое обеспечение в клиринговой палате.Клиринговые палаты даже предоставляют своим фирмам инструменты, чтобы они могли предвидеть ежедневные изменения требований к залоговому обеспечению. Но иногда безумие торговли нестабильными ценными бумагами может быстро повысить требования к залоговому обеспечению. Например, в начале 2021 года Robinhood Securities, которая использует DTCC в качестве своей клиринговой фирмы, должна была предоставить более чем в 10 раз больше своего обычного обеспечения, потому что их клиенты безумно торговали акциями GameStop и другими мемами, что быстро подняло цены на акции намного выше их стоимость, измеренная традиционными методами.DTCC опасался, что клиенты Robinhood не смогут выполнить свои маржинальные требования, что могло затруднить выполнение Robinhood собственных маржинальных требований с помощью DTCC. Robinhood отреагировал на это, временно прекратив торговлю волатильными ценными бумагами, особенно GameStop, чтобы ограничить их риск и снизить сумму дополнительного обеспечения, которое они должны были разместить в DTCC. Несмотря на это, Robinhood была вынуждена получить дополнительное финансирование от своих инвесторов для покрытия значительно возросших требований к залоговому обеспечению.

Брокеры должны предоставлять обеспечение в клиринговые палаты, поскольку существует финансовый риск между моментом покупки ценных бумаг и моментом их расчета. Сегодня, когда так много финансовых транзакций осуществляется в электронной форме, многие люди задаются вопросом, почему время расчетов должно быть таким долгим. Почему бы не урегулировать сделку как часть сделки? Австралия пыталась сократить время расчетов с дней до минут на Австралийской фондовой бирже с 2016 года, но по состоянию на март 2021 года, как сообщается, он все еще отстает от графика на 2 года.Некоторые компании также пытаются использовать блокчейн для более быстрого расчета по сделкам, но по состоянию на 2021 год ни один из них не получил широкого распространения. Основная причина задержки заключается в том, что многим банкам, брокерским компаниям, хедж-фондам и другим финансовым учреждениям придется обновить свои системы для обработки мгновенных расчетов.

В настоящее время правительства всего мира продвигают или даже требуют централизованного клиринга, чтобы они могли оценить системный риск, налагаемый на экономику их финансовыми учреждениями, особенно при торговле деривативами, как это было во время недавней Великой рецессии. 2007–2009 годов, когда правительствам пришлось спасать многие финансовые учреждения из-за возможного эффекта домино в результате крупных институциональных сбоев.Централизованный клиринг — лучшее средство ведения записей, позволяющее лучше контролировать финансовые риски для экономики.

Исполнение, клиринг и расчеты в новостях

• Paxos Trust Company, стартап блокчейн, обслуживающий финансовые учреждения, рассчитывается по сделкам с акциями в течение нескольких часов, а не дней, которые обычно требуются DTCC. DTCC может рассчитывать сделки только до конца дня, если они зарегистрированы до 11:00. Система Paxos использует блокчейн Ethereum для прямого подключения инвесторов друг к другу, а не через посредника, такого как DTCC.Риски снижаются за счет требования маржи от трейдеров. Риск расчетов снижается за счет использования свопов для обмена токенизированных версий денег и акций. (Обратите внимание, что для токенизации по-прежнему требуется посредник, поскольку должен быть какой-то способ гарантировать, что токены имеют юридически подтвержденную ценность, что токены действительно представляют собой выгодный интерес в базовом активе. Paxos, например, является трастовой компанией и хранитель токенизированных активов, регулируемый Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.Однако транзакции могут проходить без посредника, если система построена правильно.) Paxos планирует подать полную регистрацию клирингового агентства в SEC к началу июня 2021 года. (4/6/21: Торговля акциями осуществляется в часы, а не дни, по мере роста модели блокчейна)

Основной язык рынка — Edge Psychology Edge —

Прибыль с Wyckoff Bar от Bar & Learn the Основной язык рынка, используя только цену и объем

Доступны записи более 5 часов обучения!

Это еще не утраченное искусство!

Представьте, что вы можете посмотреть на график и сразу понять, что происходит при покупке и продаже? Каково было бы понять, как рынок двигался через каждый ценовой бар и связанный с ним объем? Как бы вы себя чувствовали, если бы знали, что наступило подходящее время для покупки на рынке при откате или продажи, когда цена отклоняется от более высоких уровней?

Все это вполне возможно.

Индикаторы , специальное программное обеспечение и системы могут быть полезны, но они также могут сбивать с толку — часто советуют трейдерам покупать, когда рынок собирается продавать, или продавать, когда рынок готов к росту. Успешные трейдеры используют индикаторы как резервную копию ценового действия графика. Они понимают, что с помощью одних лишь индикаторов они далеко не уедут. Чтобы достичь более высоких уровней торговли, трейдеры понимают, что им нужно знать, как читать ценовые бары и объем независимо от их индикаторов. Трейдеры, испытывающие трудности, поступают прямо противоположно : они полагаются на индикаторы и игнорируют то, что можно легко прочитать на голом графике. Чтобы по-настоящему научиться торговать с прибылью, трейдеры должны понимать, как читать рынок по его собственному действию бар за баром . Это то, чему мы вас учим.

Это определенно не потерянное искусство!

Вот график, на котором ясно видно, что индикатор не сработал. Вы можете сказать, что он собирается делать?

Наш уникальный подход

Немногие учат этому здравому подходу так, как мы. Наш подход искренний и прямой. Вы уйдете с новым пониманием того, как читать диаграмму. Пожалуйста, обратите внимание: вам непременно нужно будет практиковать метод — ничто в торговле или жизни не обходится без некоторых усилий.Но мы упорядочили материал, чтобы помочь вам продвигаться как можно быстрее, и если вы будете практиковать это, у вас будет мощный способ торговать на любом торговом рынке.

Вы понимаете, насколько важно уметь читать построчно? Вот что произошло на диаграмме выше.

Чему мы вас научим

В этот специальный вебинар войдут:

• Тонкости чтения ценовых баров и объема
• Что означают бары с широким спредом
• Последствия большого объема (есть несколько, о которых следует знать)
• Последствия низкого объема (есть несколько, о которых следует знать)
• Рыночный контекст, в котором важны бары с узким диапазоном
• На что обращать внимание, бар за баром, на трендовых рынках — как восходящие, так и нисходящие тенденции
• Один из ключевых показателей цены и объема, который дает очень четкое указание на то, что тренд превышает
• Важные рыночные сигналы, чтобы обратить внимание на этот сигнал о вероятности тренда
• Подтверждающие признаки того, что тренд остается неизменным, и что вам не следует преждевременно выходить из прибыльной сделки — они обычно очень четкие и помогут удержать вас в сделке
• Ранние предупреждающие знаки, которые сигнализируют о том, что тренд, скорее всего, подходит к концу — они говорят вам, что пора облегчить вашу позицию или полностью выйти
• Использование рыночных волн вместе с построчным анализом — критически важный навык чтения графиков.
• Exclusive: Как применять Weis Wave с пошаговой торговлей!
• Как отличить нормальный откат от изменения тренда
• Используя ценовые бары и объем для входа — мы перейдем к нескольким
• Где ставить стопы по цене и объему
• Как интегрировать более высокие таймфреймы для каждого бара для очень эффективной торговли
• Мы будем шаг за шагом проходить по нескольким рынкам, чтобы дать вам почувствовать, как они читают рынок в режиме реального времени.
• И многое другое.

Мы не делаем «быстро и грязно»

Как и все, чему мы учим, материал, который вы изучите на этом вебинаре , применим ко всем свободно торгуемым рынкам во всех временных рамках.Мы никогда не делали этого раньше и никогда не показывали этот материал так глубоко, так что вы получите его первыми! Этот курс полезен трейдерам, независимо от того, новичок вы на рынке или торгуете какое-то время.

Этот курс состоит из 2 занятий по более 5 часов преподавания. Сеансы записываются, и вы можете просматривать записи в удобное для вас время.

«Первичный язык рынка был чем-то, что можно было засвидетельствовать… через несколько минут после вашего объяснения одного из принципов торговли все 4 индекса срабатывают на одной и той же настройке во время ночной сессии.Любите ваше обучение! Вот правда в торговле на рынках, великий наставник! »
Пол, США

«… Я наконец выучил основной язык рынка, используя только данные о ценах и объемах (больше никаких вторичных индикаторов, чтобы омрачить воду). Рыночные истины раскрылись. Это было похоже на моменты A-ha… знания, которые я получил от доктора Гэри, позволяют мне впервые ясно слышать рынки. Рынки всегда говорили мне, что они хотят делать… Я просто никогда не понимал, о чем они говорили раньше… «
Тан из Малайзии

«… безусловно, лучшее обучение, которое я когда-либо проходил, за многие, многие, многие тысячи долларов, вложенных в обучение за эти годы. Сегодня утром я заключил сделку, в которой я сделал 4 пункта на 15 лотах… »

Уэйд, Техас

«Доктор. Гэри Дейтон — настоящий наставник. Тот, кто знает рынки и способен четко и цельно передать свои знания ».

Определение и пример Клиринговой корпорации

Что такое клиринговая корпорация?

Клиринговая корпорация — это организация, связанная с биржей, которая занимается подтверждением, расчетом и доставкой транзакций.Клиринговые корпорации выполняют основную обязанность по обеспечению своевременного и эффективного проведения транзакций. Клиринговые корпорации также называют «клиринговыми фирмами» или «клиринговыми палатами».

Общие сведения о клиринговых корпорациях

Чтобы обеспечить бесперебойную работу транзакций, клиринговые корпорации становятся покупателем для каждого продавца и продавцом для каждого покупателя. Другими словами, они занимают позицию взаимозачета с клиентом в каждой транзакции.Например, если два инвестора соглашаются с условиями финансовой операции, такой как покупка или продажа корпоративной ценной бумаги, клиринговая корпорация будет действовать как посредник, облегчая покупку с одной стороны и продажу с другой стороны. перевод.

Такие сделки включают фьючерсы, опционные контракты, сделки с акциями и облигациями, а также маржинальные деньги. Кроме того, перед клиринговыми корпорациями стоит ряд задач, в том числе регулирование доставки ценных бумаг и предоставление отчетов о торговых данных.

Клиринговая корпорация и фьючерсные контракты

Хотя клиринговые корпорации могут облегчить все формы транзакций, они наиболее полезны в более сложных транзакциях, таких как фьючерсные контракты. Фьючерсы — это финансовые контракты, которые обязывают покупателя приобрести актив, например физический товар, например пшеницу, или продавца продать актив по заранее определенной дате и цене в будущем.

Например, предположим, что в октябре текущая цена на пшеницу составляет 4 доллара.00 за бушель, а цена фьючерса — 4,25 доллара. Фермер, выращивающий пшеницу, пытается обеспечить продажную цену на свой следующий урожай, в то время как Domino’s Pizza пытается обеспечить покупную цену, чтобы определить, сколько будет взиматься плата за большую пиццу в следующем году. Фермер и корпорация могут заключить фьючерсный контракт, требующий поставки пяти миллионов бушелей пшеницы Domino’s в декабре по цене 4,25 доллара за бушель. В контракте зафиксирована цена для обеих сторон. Именно этот контракт, а не фактическая физическая пшеница, может быть впоследствии куплена и продана на фьючерсном рынке.

Каждая фьючерсная биржа (например, Чикагская товарная биржа) имеет свою клиринговую корпорацию. Члены этих бирж должны проводить клиринговые операции через клиринговую корпорацию в конце каждой торговой сессии и вносить денежную сумму в соответствии с маржинальными требованиями клиринговой корпорации для покрытия своего дебетового баланса. Клиринговые корпорации помогают поддерживать работу рынков своевременно и упорядоченно. Это, в свою очередь, дает большему количеству организаций уверенность в участии в фьючерсных сделках для хеджирования своих различных рисков.

10 шагов к созданию прибыльного торгового плана

В бизнесе есть старое выражение: если вы не планируете, вы планируете потерпеть неудачу. Это может показаться бойким, но люди, серьезно настроенные на успех, в том числе трейдеры, должны следовать этим словам, как если бы они были высечены в камне. Спросите любого трейдера, который постоянно зарабатывает деньги, и он, вероятно, скажет вам, что у вас есть два варианта: 1) методично следовать письменному плану или 2) потерпеть неудачу.

Если у вас уже есть письменный торговый или инвестиционный план, поздравляем, вы в меньшинстве.Чтобы разработать подход или методологию, работающую на финансовых рынках, требуются время, усилия и исследования. Хотя нет никаких гарантий успеха, вы устранили одно серьезное препятствие, создав подробный торговый план.

Ключевые выводы

• Наличие плана необходимо для достижения успеха в торговле.
• Торговый план должен быть высечен на камне, но он подлежит переоценке и может корректироваться вместе с изменяющимися рыночными условиями.
• Прочный торговый план учитывает личный стиль и цели трейдера.
• Знать, когда выходить из сделки, так же важно, как и знать, когда входить в позицию.
• Стоп-лосс и целевые значения прибыли должны быть добавлены в торговый план для определения конкретных точек выхода для каждой сделки.

Если в вашем плане используются несовершенные методы или отсутствует подготовка, успех наступит не сразу, но, по крайней мере, вы в состоянии наметить и изменить свой курс. Документируя процесс, вы узнаете, что работает и как избежать дорогостоящих ошибок, с которыми иногда сталкиваются начинающие трейдеры.Независимо от того, есть ли у вас план сейчас или нет, вот несколько идей, которые помогут в этом процессе.

Предотвращение стихийных бедствий 101

Торговля — это бизнес, поэтому вы должны относиться к нему как к такому, если хотите добиться успеха. Прочитать несколько книг, купить программу для построения графиков, открыть брокерский счет и начать торговать реальными деньгами — это не бизнес-план — это скорее рецепт катастрофы.

План должен быть составлен — с четкими сигналами, которые не подлежат изменению — во время торговли, но с учетом переоценки, когда рынки закрываются.План может меняться в зависимости от рыночных условий и может корректироваться по мере повышения уровня навыков трейдера. Каждый трейдер должен написать свой собственный план, учитывая личные стили и цели торговли. Использование чужого плана не отражает ваших торговых характеристик.

Инвестирование после Золотого века

Создание идеального генерального плана

Нет двух одинаковых торговых планов, потому что нет двух абсолютно одинаковых трейдеров. Каждый подход будет отражать важные факторы, такие как стиль торговли, а также терпимость к риску.Каковы другие важные компоненты надежного торгового плана? Вот 10 пунктов, которые должен включать в себя каждый план:

1. Оценка навыков

Вы готовы торговать? Проверяли ли вы свою систему, торгуя на бумаге, и уверены ли вы, что она будет работать в реальной торговой среде? Можете ли вы без колебаний следовать вашим сигналам? Торговля на рынках — это битва взаимных уступок. Настоящие профи готовы и получают прибыль от остальной толпы, которая, не имея плана, обычно отдает деньги после дорогостоящих ошибок.

2. Психологическая подготовка

Как вы себя чувствуете? Вы выспались? Вы готовы принять вызов? Если вы эмоционально и психологически не готовы к битве на рынке, возьмите выходной — иначе вы рискуете потерять рубашку. Это почти гарантировано, если вы злитесь, озабочены или иным образом отвлекаетесь от поставленной задачи.

У многих трейдеров есть рыночная мантра, которую они повторяют перед началом дня, чтобы подготовить их. Создайте тот, который поместит вас в торговую зону.Кроме того, в вашей торговой зоне не должно быть отвлекающих факторов. Помните, что это бизнес, и отвлечение внимания может стоить дорого.

3. Установить уровень риска

Какой частью вашего портфеля вы должны рисковать, совершая одну сделку? Это будет зависеть от вашего стиля торговли и толерантности к риску. Величина риска может варьироваться, но, вероятно, должна составлять от 1% до 5% вашего портфеля в конкретный торговый день. Это означает, что если вы потеряете эту сумму в любой момент дня, вы уйдете с рынка и останетесь в стороне.Лучше сделать перерыв, а потом сразиться в другой день, если дела пойдут не так.

4. Ставьте цели

Перед тем, как войти в сделку, установите реалистичные цели по прибыли и соотношение риска и прибыли. Какой минимальный риск / вознаграждение вы примете? Многие трейдеры не будут открывать сделку, если потенциальная прибыль не менее чем в три раза превышает риск. Например, если ваш стоп-лосс составляет 1 доллар на акцию, вашей целью должно быть 3 доллара на акцию прибыли. Установите еженедельные, ежемесячные и годовые цели по прибыли в долларах или в процентах от вашего портфеля и регулярно пересматривайте их.

5. Делайте домашнее задание

Перед открытием рынка вы проверяете, что происходит в мире? Внешние рынки растут или падают? Фьючерсы на индекс S&P 500 растут или опускаются на премаркете? Фьючерсы на индексы — хороший способ измерить настроение до открытия рынка, потому что фьючерсные контракты торгуются днем ​​и ночью.

Какие экономические данные или данные о доходах должны быть опубликованы и когда? Повесьте список на стене перед собой и решите, хотите ли вы торговать перед важным отчетом.Для большинства трейдеров лучше дождаться выхода отчета, чем брать на себя ненужные риски, связанные с торговлей во время нестабильной реакции на отчеты. Плюсы торговли на основе вероятностей. Они не играют. Торговля перед выходом важного отчета часто является азартной игрой, потому что невозможно знать, как отреагируют рынки.

6. Подготовка торговли

Какую бы торговую систему и программу вы не использовали, отметьте на графиках основные и второстепенные уровни поддержки и сопротивления, установите предупреждения для сигналов входа и выхода и убедитесь, что все сигналы можно легко увидеть или обнаружить с помощью четкого визуального или звукового сигнала.

7. Установить правила выхода

Большинство трейдеров совершают ошибку, концентрируя большую часть своих усилий на поиске сигналов на покупку, но очень мало внимания уделяют тому, когда и где выходить. Многие трейдеры не могут продавать, если они падают, потому что они не хотят терпеть убытки. Преодолейте это, научитесь мириться с потерями, иначе у вас не получится как трейдер. Если ваш стоп сработал, значит, вы ошибались. Не принимайте это на свой счет. Профессиональные трейдеры теряют больше сделок, чем выигрывают, но, управляя деньгами и ограничивая убытки, они все равно получают прибыль.

Прежде чем входить в сделку, вы должны знать свои выходы. Для каждой сделки есть как минимум два возможных выхода. Во-первых, какой у вас стоп-лосс, если сделка пойдет против вас? Это должно быть записано. Ментальные остановки не в счет. Во-вторых, каждая сделка должна иметь цель по прибыли. Как только вы доберетесь туда, продайте часть своей позиции, и вы можете переместить стоп-лосс на оставшуюся часть своей позиции в точку безубыточности, если хотите.

8. Установите правила входа

Это происходит после советов по правилам выхода по одной причине: выходы гораздо важнее входов.Типичное правило входа можно сформулировать так: «Если срабатывает сигнал А и минимальная цель, по крайней мере, в три раза больше, чем мой стоп-лосс, и мы находимся на уровне поддержки, тогда покупайте здесь X контрактов или акций».

Ваша система должна быть достаточно сложной, чтобы быть эффективной, но достаточно простой, чтобы облегчить принятие мгновенных решений. Если у вас есть 20 условий, которые должны быть выполнены, и многие из них являются субъективными, вам будет сложно (если не невозможно) совершать сделки. Фактически, из компьютеров часто получаются лучшие трейдеры, чем из людей, что может объяснить, почему почти 50% всех сделок, которые сейчас происходят на Нью-Йоркской фондовой бирже, генерируются компьютерными программами.

Компьютерам не нужно думать или чувствовать себя хорошо, чтобы совершать сделки. Если условия соблюдены, они входят. Когда сделка идет не в том направлении или достигает цели по прибыли, они закрываются. Они не злятся на рынок и не чувствуют себя непобедимыми после нескольких хороших сделок. Каждое решение основано на вероятностях, а не на эмоциях.

9. Сохраняйте отличные записи

Многие опытные и успешные трейдеры также отлично умеют вести учет. Если они выигрывают сделку, они хотят точно знать, почему и как.Что еще более важно, они хотят знать то же самое, когда проигрывают, чтобы не повторять ненужных ошибок. Запишите детали, такие как цели, вход и выход каждой сделки, время, уровни поддержки и сопротивления, дневной диапазон открытия, открытие и закрытие рынка за день, и записывайте комментарии о том, почему вы совершили сделку, а также извлеченные уроки .

Вы также должны сохранить свои торговые записи, чтобы вы могли вернуться и проанализировать прибыль или убыток для конкретной системы, просадки (которые представляют собой суммы, потерянные за сделку с использованием торговой системы), среднее время на сделку (что необходимо для расчета эффективности торговли. ) и другие важные факторы.Кроме того, сравните эти факторы со стратегией «покупай и держи». Помните, это бизнес, а вы бухгалтер. Вы хотите, чтобы ваш бизнес был максимально успешным и прибыльным.

80%

Процент внутридневных трейдеров, которые ушли в течение двух лет, согласно статье Барбера, Ли, Лю и Одина под названием «Делайте дневные трейдеры рационально узнающими о своих способностях» за 2010 год.

10. Анализ производительности

После каждого торгового дня суммирование прибыли или убытка является вторичным по отношению к знанию того, почему и как.Запишите свои выводы в свой торговый журнал, чтобы вы могли ссылаться на них позже. Помните, всегда будут убыточные сделки. Вы хотите, чтобы торговый план приносил выигрыш в долгосрочной перспективе.

Итог

Успешная практика торговли не гарантирует, что вы добьетесь успеха, когда начнете торговать реальными деньгами. Вот когда в игру вступают эмоции. Но успешная практика торговли дает трейдеру уверенность в системе, которую он использует, если система дает положительные результаты в среде практики.Выбор системы менее важен, чем получение достаточных навыков для совершения сделок, не подвергая сомнению свое решение. Уверенность — ключ к успеху.

Нет никакого способа гарантировать, что сделка принесет прибыль. Шансы трейдера зависят от его навыков и системы выигрыша и проигрыша. Не бывает победы без проигрыша. Профессиональные трейдеры еще до входа в сделку знают, что шансы в их пользу, иначе их бы там не было. Позволяя прибылям расти и сокращая убытки, трейдер может проиграть некоторые битвы, но он выиграет войну.Большинство трейдеров и инвесторов поступают наоборот, поэтому они не всегда зарабатывают деньги.

Трейдеры, которые выигрывают, всегда относятся к торговле как к бизнесу. Хотя нет никакой гарантии, что вы заработаете деньги, наличие плана имеет решающее значение, если вы хотите постоянно добиваться успеха и выжить в торговой игре.

Что такое опционная торговля? 8 вещей, которые нужно знать, прежде чем торговать

Инвестирование с опционами, — скажет вам опытный трейдер, — это все о настройке. Вознаграждение может быть высоким, но и риск может быть высоким, а вариантов у вас предостаточно.Но начать работу непросто, и есть вероятность дорогостоящих ошибок. Вот краткий обзор опционной торговли, который избавляет от жаргона и раскрывает суть этого универсального способа инвестирования.

Как правило, трейдеры опционами являются самостоятельными инвесторами, то есть они не работают напрямую с финансовым консультантом, чтобы помочь управлять своим портфелем торговли опционами. Как самостоятельный инвестор (DIY) вы полностью контролируете свои торговые решения и транзакции.Но это не значит, что вы одиноки.

Существует множество сообществ, которые собирают трейдеров для обсуждения таких вещей, как текущие перспективы рынка и стратегии торговли опционами.

Слушайте последний выпуск Options Playbook Radio , посетите один из наших бесплатных еженедельных вебинаров по торговле опционами или спросите Брайана Оверби, нашего «специалиста по опционам», что угодно, отправив электронное письмо ему напрямую.

Опционы, основанные на акциях, более известные как «опционы на акции», обычно являются естественным стимулом для трейдеров, плохо знакомых с опционами.Опционы на акции котируются на биржах, таких как NYSE, в форме котировок. Перед тем, как сделать шаг, важно понимать детали котировки опциона на акции — например, стоимость и дату истечения срока.

Чтобы помочь вам начать работу, вот анатомия котировки опционов на акции.

Как видно из приведенного выше примера, котировка опционов на акции предоставляет подробную информацию в компактной форме. Как только вы узнаете, что представляет собой каждый сегмент, вы сможете сразу понять важные детали опционного контракта, включая тип, стоимость и дату истечения срока.

Опционы — это контракты, которые дают владельцу право купить или продать актив по фиксированной цене в течение определенного периода времени. Этот период может составлять от одного дня до пары лет, в зависимости от типа опционного контракта. К счастью, есть только два типа стандартных опционных контрактов: колл и пут.

Контракт на опцион колл дает владельцу право приобрести 100 акций указанной ценной бумаги по указанной цене в течение указанного периода времени.

Контракт опциона пут дает владельцу право продать 100 акций указанной ценной бумаги по указанной цене в течение указанного периода времени.

Важно отметить, что для обоих типов опционных контрактов — колл или пут — владелец не обязан осуществлять свое право на покупку или продажу.

могут использоваться разными способами — для спекуляции или снижения риска — и для торговли несколькими различными видами базовых ценных бумаг.Наиболее распространенными базовыми ценными бумагами являются акции, индексы или ETF (торгуемые на бирже фонды).

Существует довольно много различий между опционами, основанными на индексах, и опционами на основе акций и ETF. Перед тем, как начать торговать, важно знать разницы .

Если статистика и вероятность находятся в вашей рулевой рубке, шансы волатильности и торговых опционов тоже будут. Как индивидуальному трейдеру вам действительно нужно беспокоиться только о двух формах волатильности: исторической волатильности и подразумеваемой волатильности .

Историческая волатильность представляет прошлое и степень ежедневных колебаний курса акций в течение одного года.

Подразумеваемая волатильность основана на том, что рынок «подразумевает» волатильность акции в будущем в течение срока действия опционного контракта.

Подразумеваемая волатильность — одна из наиболее важных концепций для понимания трейдерами опционов, поскольку она может помочь вам определить вероятность того, что акция достигнет определенной цены к определенному времени.Это также может помочь показать, насколько волатильным может быть рынок в будущем.

При торговле опционами вы можете купить опцион колл или продать опцион пут . Вы можете быть длинным или коротким — , и ни то, ни другое не имеет никакого отношения к вашему росту. Следовательно, вы также можете быть в деньгах, или без денег . Это лишь несколько из многих часто используемых слов, которые вы услышите в комнате, полной опционных трейдеров.

Проще говоря, стоит уточнить терминологию. Вот почему мы решили создать справочник по торговле опционами , глоссарий , чтобы помочь вам все это отслеживать.

Мы не говорим об Афродите и Зевсе. Торговцы опционами используют греческий алфавит для обозначения ожидаемых изменений цен опционов на рынке, что имеет решающее значение для успеха при торговле опционами. Наиболее распространенные из них — это Дельта, Гамма и Тета.

Хотя эти удобные греческие ссылки могут помочь объяснить различные факторы, влияющие на движение в ценообразовании опционов, и могут в совокупности указать, как рынок ожидает изменения цены опциона, эти значения носят теоретический характер. Другими словами, никогда нет 100% гарантии, что эти прогнозы будут верными.

Как и многие успешные инвесторы, трейдеры опционами четко понимают свои финансовые цели и желаемую позицию на рынке.То, как вы подходите к деньгам и думаете о них, в целом напрямую влияет на то, как вы торгуете опционами. Лучшее, что вы можете сделать перед тем, как пополнить свой счет и начать торговать, — это четко определить свои инвестиционные цели.

Узнайте больше о торговле опционами на союзников

Trading ‘Academese’ для простого английского

Примечание редактора: Это гостевое сообщение Натали Эймс, доцента и директора программы BSW Департамента социальной работы штата Северная Каролина.Ее практический опыт включает медико-социальную работу, индивидуальное и групповое консультирование переживших сексуальное насилие и домашнее насилие, а также разработку программ, администрирование и работу с общественностью. Эймс провел семинары о том, как правильно писать, для национальной, региональной и общегосударственной аудитории. Этот пост впервые появился в блоге OUP Oxford University Press.

Закон Мейера слишком часто воплощается в академической и профессиональной литературе: «Сделать вещи сложными — простая задача, но сделать их простыми — сложная задача.”

Завершение многолетнего обучения, по-видимому, побуждает людей ставить одно эзотерическое слово за другим, чтобы создавать запутанные абзацы, составленные из впечатляюще, широко вытянутых и эрудированных предложений. Иными словами: многолетнее образование побуждает людей писать сложные абзацы, состоящие из длинных предложений, состоящих из длинных слов.

Чего мы не можем делать, так это думать о том, захотят ли и смогут ли аудитория нашего письма прочитать и понять то, что мы пишем.Другими словами, стремитесь к удобочитаемости. Первый шаг — определить, что нужно знать вашей аудитории. Следующим шагом будет внедрение принципов, которые позволят вам четко, просто и кратко рассказать своей аудитории то, что им нужно знать.

На самом деле, большинство из нас одновременно и создатели, и получатели излишне сложной прозы. Возьмем, к примеру, формы согласия, которые мы подписываем на медицинские процедуры. Вы их читаете? Вы их понимаете? А как насчет длинных и запутанных пользовательских соглашений в Интернете, которые нас просят принять? Вы когда-нибудь читали одну сверху вниз или же прокручиваете ее и надеетесь на лучшее, когда ставите галочку в конце? Мы склонны рассматривать такие документы как сложные по юридическим причинам, но на самом деле организации, включая Американскую ассоциацию юристов и федеральное правительство, активно выступают за использование простого языка.

Среди медицинских работников широко распространено мнение о необходимости упрощения языка, используемого для передачи медицинской информации. Бизнес и промышленность призывают упростить язык, который они используют для продажи продуктов. А в академических кругах четкое письмо, конечно, не является нормой. Как ученый, я согласен со Стивеном Пинкером из Гарварда в том, что для передачи знаний очень полезно поменять «академический» на простой английский.

Те из нас, кто пишет для профессионалов, не относящихся к нашим дисциплинам, или для неакадемической аудитории, включая широкую публику, могут даже не осознавать, как часто мы используем профессиональный жаргон и аббревиатуры, которые незнакомы или непонятны другим.Как социальный работник, я знаю, что TANF — это аббревиатура от Temporary Assistance for Needly Families, а SNAP — от Supplemental Nutrition Assistance Program. Если вы не социальный работник, вы можете знать эти программы как «социальное обеспечение» и «продовольственные талоны».

Как и другие профессионалы, социальные работники также используют много жаргона, включая такие термины, как расширение прав и возможностей, интимные партнеры, молодежь из групп риска и оценка на основе сильных сторон. Я оставлю вас ломать голову над значением этих терминов, а затем подумать, как часто вы используете аббревиатуры и жаргон вашей профессии вместо более общепринятого языка.Если у вас есть привычка делать это, скорее всего, вы сбиваете с толку, а не информируете людей, которые читают то, что вы пишете.

И последнее, но не менее важное: мы можем почувствовать себя обязанными продемонстрировать, сколько мы знаем, представив идеи в технических терминах, используя три или четыре слова, когда можно было бы использовать одно, или выбрав непонятные слова (особенно если они содержат много слогов) вместо более легко узнаваемых. единицы. Если вы хотите пообщаться с людьми, не относящимися к вашей профессии или дисциплине, подумайте о потенциальных преимуществах представления информации простым языком, «… ясным, прямым выражением, используя только необходимое количество слов» (Eagleson, 1990).Это увеличит ваши шансы привлечь читателей, которые знают меньше вас и которым может быть полезна информация, которую вы пытаетесь передать.

Это не призыв к отупению, этот уродливый термин, который некоторые люди используют для описания легко читаемых письменных материалов. Можно передать идеи и информацию в письменной форме, что будет приятно и легко для большинства людей читать и понимать. Лично я никогда не слышал, чтобы кто-то жаловался на то, что письмо было слишком легким для понимания, или не хотел, чтобы ему приходилось тратить больше времени и усилий, чтобы понять то, что он только что прочитал.Если мы не стремимся сбивать с толку и сбивать с толку наших читателей, стоит потратить немного времени и усилий на то, чтобы изложить наши сообщения ясно и кратко. Зачем беспокоиться иначе?

Как Robinhood убедил миллениалов торговать своим путем во время пандемии

Основная идея Robinhood как продукта проста: вы можете торговать акциями без комиссии. Но, как следует из названия компании, основатели Robinhood всегда продвигали свой продукт как имеющий более высокую миссию: уравнять финансовые условия.

Соучредители Тенев, которому сейчас 33 года, и Бхатт, 35 лет, подружились во время изучения математики и физики в Стэнфорде. Затем они основали стартап в Нью-Йорке, который разрабатывал программное обеспечение для алгоритмической торговли для финансовых учреждений, но нашел это неудовлетворительным. В течение этого периода, в конце 2011 года, они начали следовать тому, что они считали своим источником вдохновения: движению «Захвати Уолл-стрит».

«Это был своего рода культурный момент для определения того, что станет Robinhood», — говорит сейчас Бхатт.«Это проистекает из того, как это пересекается с нашей индивидуальной жизнью. Мы занимались финансами и строили технологии для других финансовых учреждений. И мы поняли, что все наше поколение потребителей чувствовало себя в стороне от того, как работает финансовая система ». Наблюдая за разворачивающимися протестами, Тенев позже сказал Fast Company , они поняли: «Мы сделали 1% людей богаче».

Сегмент недостаточно обслуживаемого рынка, который имел в виду Бхатт и Тенев, не был финансово неблагополучным низшим классом или даже финансово напряженным рабочим классом.Это были молодые люди.

Как и протестующие, говорит Бхатт, многие из их одноклассников, коллег и сверстников, похоже, думали, что финансовая система безнадежно коррумпирована и несправедлива, и ее необходимо снести. «Мы могли понять мотивацию этого настроения, но в то же время у нас было принципиально иное мнение — которое, на мой взгляд, было более оптимистичным», — продолжает он. «Вместо того, чтобы разрушать всю систему, мы могли бы сделать что-то действительно конкретное — предоставить к ней доступ большему количеству людей.

Это не совсем штурм Бастилии, не разработка схемы всеобщего базового дохода или кампания по обложению налогом (не говоря уже о грабеже) богатых. Но это потому, что на самом деле сегмент недостаточно обслуживаемого рынка, который имел в виду Бхатт и Тенев, не был финансово неблагополучным низшим слоем или даже финансово напряженным рабочим классом. Это были молодые люди. «Скачок веры, — говорит Бхатт, — заключался в том, что мы сможем активизировать поколение потребителей, которые раньше выпадали с рынка».

Они вернулись в Пало-Альто в 2012 году, чтобы развить свою идею: мобильный сервис биржевой торговли, простой в использовании и не взимающий комиссию.«Интуитивно мы чувствовали, что одним из самых больших барьеров для входа на рынок обычных людей было то, что каждый раз, когда вы совершали операцию на фондовом рынке, это было дорого», — говорит Бхатт.

На самом деле эта идея была не революцией, а эволюцией. Традиция сделать фондовый рынок более доступным для большего числа клиентов восходит к 1970-м годам. Первой волной разрушителей брокерской деятельности стали дисконтные брокеры, такие как Charles Schwab, которые процветали после того, как дерегулирование заменило единую структуру комиссионных с фиксированной ставкой на такую, которая позволила брокерам конкурировать за заключение сделок за более низкие комиссии.Появление Интернета в качестве основного явления в 1990-х годах нарушило этот прорыв еще более дешевыми операционными издержками, как в случае с электронной торговлей. По словам Джорджтаунского ангела, минимальная сумма сделки для Шваба в 55 долларов за сделку внезапно показалась слишком дорогой по сравнению с 10 долларами или около того, чтобы купить или продать через онлайн-брокера.

Robinhood довел эту тенденцию до ее логического завершения — сделок, которые стоят 0 долларов — и превратил ее в возможность общаться вокруг денег с представителями 90-миллионного поколения. Это было проницательно: не только легче привлечь новичков, чем оттолкнуть пользователей от других сервисов, но и есть возможность сделать их постоянными клиентами, постепенно добавляя новые (платные) услуги.Вот почему многие компании, включая брокерские и финансовые фирмы, заинтересованы в молодых HENRY — «хорошо зарабатывающих, но еще не богатых» — клиентах. «Речь идет об объеме, привлечении большего количества клиентов и перекрестных продажах других продуктов», — сказала аналитик Полин Белл Business Insider в прошлом году.

Тенев руководил разработкой, а Бхатт — дизайном продукции. Тенев сказал, что пара встретилась с примерно 75 фирмами венчурного капитала, пытающимися получить начальное финансирование, в конечном итоге получив 3 миллиона долларов от Index, Google Ventures и Andreessen Horowitz.С новой командой инженеров и дизайнеров они всю неделю работали над прототипами. Затем небольшая команда отправлялась в кафе в соседнем кампусе Стэнфорда и опрашивала новичков в финансовой системе — студентов, интересующихся инвесторами. «Они буквально садились с нами и играли с продуктом», — вспоминает Бхатт. «Мы думали, что если мы сможем сделать Robinhood полезным для них, это станет точкой возгорания».

Пока они возились, основатели создали список ожидания для раннего доступа с умным поворотом: вы могли видеть свое звание в очереди, чтобы попробовать продукт — и вы могли двигаться вперед, если бы у вас были другие, тоже вставшие в очередь.Идея заключалась в том, чтобы контролировать развертывание и в первую очередь сделать Robinhood доступным для самых возбужденных потенциальных клиентов. Сложившиеся ожидания производства сработали: список ожидания достиг 1 миллиона, прежде чем приложение было окончательно выпущено в 2015 году.

Даже Бхатт признает, что ранний Robinhood имел «довольно ограниченную функциональность» — казалось бы, рискованный шаг для конкуренции с признанными онлайн-брокерами. Вы могли совершать сделки, но где были плотные слои новостей и исследований? Такой изящный подход стал прямым результатом всех тех бета-тестов кофеен.«Он сделал меньше», — говорит он, но выполнял свои функции «действительно очень рационально». А для новичков это как раз то, что сделало его полезным. Даже сейчас приложение имеет чистый, простой, ориентированный на телефон интерфейс и быстрый и эффективный процесс подключения. Найдите акции, и на главном экране будет всего несколько элементов, в первую очередь кнопка «купить», которую трудно пропустить. Вы можете прокрутить вниз для получения дополнительной статистики и новостей, если хотите, но все это довольно минимально, что резко контрастирует с пугающим беспорядком и кричащей перегрузкой большинства финансовых информационных систем.

Интерфейс Robinhood настолько привлекателен, что его сравнивают с приложением для социальных сетей или мобильной игрой. («Чарльз Шваб, встречайте Candy Crush », как сказано в сообщении NBC News.) Отчасти под влиянием push-уведомлений, преданные пользователи проверяют его 10 или более раз в день, сказал Бхатт. В 2015 году приложение получило награду Apple за дизайн. Все это усиливало предполагаемый сигнал о том, что инвестирование в акции — это не какой-то непрозрачный и исключающий процесс. Просто нажмите здесь; это может сделать кто угодно!

Благодаря сочетанию простоты использования, отсутствия комиссий и отсутствия каких-либо барьеров для входа, кроме банковского счета, Robinhood стремился, как однажды выразился Бхатт, дать «людям, у которых мало денег, возможность для начала »в качестве инвесторов.И со временем он добавил больше торговых инструментов. Вы можете использовать Robinhood для торговли опционами, то есть вы можете делать ставки против акции, а не надеяться, что она вырастет. Вы можете торговать криптовалютами. Совсем недавно была добавлена ​​возможность совершать «дробные» сделки, по сути, покупать часть акций с высокой ценой за акцию, например Netflix или Amazon.

В 2016 году Бхатт и Тенев представили Robinhood Gold, услугу на основе подписки, которая позволяет пользователям торговать в нерабочее время и с маржой (то есть с заемными деньгами), начиная с 5 долларов в месяц за доступ к ссуде в 1000 долларов.(Компания также зарабатывает деньги за счет процентов на неиспользуемые средства на счетах пользователей и за счет договоренностей с институциональными фирмами-маркет-мейкерами для заключения сделок; в отчете Bloomberg в 2018 году говорилось, что последнее, распространенная, но иногда спорная практика, упоминается в качестве оплаты за поток заказов, приходилось 40% дохода Robinhood; компания не стала комментировать.)

К 2017 году у Robinhood было 2 миллиона зарегистрированных пользователей со средним возрастом 28. В следующем году он превысил 3 миллиона пользователей E-Trade.7 миллионов пользователей. Конкурирующие брокеры, такие как Schwab, E-Trade, TD Ameritrade и Interactive Brokers, начали снижать торговые комиссии в более или менее прямом ответе на эффект Робинхуда. (Совсем недавно Шваб купил TD Ameritrade, а E-Trade была продана Morgan Stanley.) Свободная торговля, которая раньше была визитной карточкой Robinhood, теперь стала в основном нормой.

«Бесплатные приложения и этот бычий рынок дают возможность принимать глупые решения все большему количеству людей».

Это не замедлило развитие фирмы.Robinhood не станет комментировать, прибыльна ли она, но к 2020 году она насчитывала 10 миллионов пользователей. Анализ Apptopia в январе показал, что у компании было больше мобильных активных пользователей в месяц, чем у всех ее «старых» конкурентов вместе взятых.