Доверительное управление это: Что такое доверительное управление. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Доверительное управление это: Что такое доверительное управление. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Доверительное управление имуществом

Упущенная выгода статья 15 ГК РФ

Упущенная выгода — это один убытков в гражданском праве. Рассматриваются особенности взыскания, доказывания и методики расчета в арбитражной практике

Читать статью

Одностороннее расторжение договора

Комментарий к проекту постановления пленума ВАС РФ о последствиях расторжения договора

Читать статью

Взыскание убытков с директора

Комментарий к постановлению пленума ВАС РФ о возмещении убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица.

Читать статью

Юридическая защита бизнеса и активов. Организация защиты

О способах защиты бизнеса и активов, прав и интересов собственников (бенефициаров) и менеджмента. Возможные варианты структуры бизнеса и компаний, участвующих в бизнесе

Читать статью

Дробление бизнеса: работа с чужими ошибками

Дробление бизнеса – одна из частных проблем и постоянная тема в судебной практике. Уход от налогов привлекал и привлекает внимание налоговых органов. Какие ошибки совершаются налогоплательщиками и могут ли они быть устранены? Читайте материал на сайте

Читать статью

Ответственность бывшего директора и учредителя

Привлечение к ответственности бывших директоров, учредителей, участников обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Условия, арбитражная практика по привлечению к ответственности, взыскания убытков

Читать статью

Как работает программа АСК НДС-2 и способы ее обхода

АСК НДС-2 – объект пристального внимания. Есть желание узнать, как она работает, есть ли способы ее обхода, либо варианты минимизации последствий ее применения. Поэтому мы разобрали некоторые моменты с ней связанные

Читать статью

Взыскание долгов с контролирующих лиц без банкротства

Срывание корпоративной вуали – вариант привлечения контролирующих лиц к ответственности. Без процедуры банкротства. Подходит для думающих и хорошо считающих кредиторов в ситуации взыскания задолженности

Читать статью

Два участника в обществе с ограниченной ответственностью

Общество с ограниченной ответственностью с двумя участниками: сложности принятия решений и ведения хозяйственной деятельности общества при корпоративном конфликте, исключение участника, ликвидация общества. Равное и неравное распределение долей.

Читать статью

Структурирование бизнеса как рабочий инструмент бизнеса

Структурирование бизнеса является одним из необходимых инструментов для бизнеса и его бенефициаров с целью создания условий налоговой безопасности при ведении предпринимательской деятельности. Подробнее на сайте юрфирмы «Ветров и партнеры».

Читать статью

Доверительное управление ценными бумагами – что это?

Главная

Блог

Вопрос-ответ

Что такое доверительное управление активами

30 октября 2022 10 минут

Инвесторы нередко передают свои активы в доверительное управление. Управляющие совершают сделки по заранее оговоренным стратегиям с целью увеличения капитала инвесторов. Как устроено доверительное управление и насколько оно выгодно — в статье.

Инвестор, решивший передать свои активы в доверительное управление, может обратиться к профессиональному участнику, у которого есть лицензия на доверительное управление, и заключить с ним договор. При некоторых условиях управляющий может разработать индивидуальную стратегию под конкретного инвестора.

• Что такое доверительное управление
• Как регулируется доверительное управление
• Задачи доверительного управляющего
• Кому подходит управление ценными бумагами
• Как выбрать доверительного управляющего
• Кратко

Что такое доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) — это передача средств или активов профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему лицензию на доверительное управление. Он совершает сделки на рынке ценных бумаг от своего имени, но в интересах инвестора. Такие доверительные управляющие могут проводить сделки с акциями, облигациями, а также заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. Их задача — увеличить вложенный инвестором капитал и заработать свой процент за управление активами.

Вопрос-ответ 11 марта 2022 Как перевести ценные бумаги в сервис Газпромбанк Инвестиции 5 минут

Как регулируется доверительное управление

Основные нормы о деятельности по доверительному управлению ценными бумагами в России содержатся в статье 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» и главе 53 Гражданского кодекса РФ. Согласно положениям статьи 5 ФЗ «О рынке ценных бумаг» право на осуществление доверительного управления имеют только профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, которые получили лицензию Банка России на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Доверительному управляющему можно передать практически любые виды активов на фондовом рынке: акции, облигации, ценные бумаги иностранных эмитентов, паи паевых инвестиционных фондов. Если инвестор передает в управление деньги, управляющий может использовать их, например, для покупки драгоценных металлов, если это соответствует стратегии клиента.

Передача ценных бумаг в доверительное управление и покупка их на деньги инвестора не приводят к установлению права собственности доверительного управляющего на эти ценные бумаги, то есть они по-прежнему принадлежат инвестору.

Задачи доверительного управляющего

Когда инвестор передает активы в индивидуальное доверительное управление, он, как правило, акцептует условия регламента доверительного управления и выбирает одну из существующих стратегий. Стратегия определяет, куда и каким образом будут инвестированы его средства. Как правило, она содержит:

• перечень объектов инвестирования;
• цели и стратегию;
• условия и ограничения инвестиционной деятельности;
• сведения о структуре активов, которую обязан соблюдать доверительный управляющий;
• правила диверсификации активов;
• рок действия инвестиционной декларации.

Кроме того, частный инвестор может открыть ИИС и заключить договор на доверительное управление. Профессиональный управляющий будет совершать сделки в интересах клиента, а клиент сможет получать налоговый вычет на взнос при наличии официального дохода (тип А) или же на вычет на доход и тип Б. Условия те же: ИИС может быть только один, пополнять его можно только в рублях и на сумму не более 1 млн в год.

Вопрос-ответ 26 августа 2020 Как построить стратегию, которая реально сможет принести прибыль? 5 минут

Кому подходит управление ценными бумагами

Как правило, доверительное управление популярно среди инвесторов с крупными портфелями. Управляющие составляют индивидуальную стратегию под цели и задачи инвестора, выбирая срок и максимальный риск, который готов принять инвестор.

Главное преимущество такого подхода заключается в том, что инвестор перекладывает на управляющего обязанности следить за рынком, а также выбирать активы для инвестирования. Это позволяет владельцу счета инвестировать без временных затрат на анализ ценных бумаг. При этом инвестор сам определяет стратегию инвестирования с учетом рисков.

Вознаграждение доверительного управляющего может быть фиксированным или состоять из процента активов в управлении, а также процента от итогового дохода.

Однако доверительный управляющий не гарантирует инвесторам прибыль, так как никто не может точно предсказать поведение рынка в будущем.

Активы, находящиеся в доверительном управлении, не попадают под систему страхования вкладов. Поэтому для защиты от рисков инвестору также следует диверсифицировать свои активы — например, дополнительно иметь депозит и брокерский счет.

Как выбрать доверительного управляющего

Чтобы правильно выбрать доверительного управляющего, нужно проанализировать управляющую компанию по нескольким пунктам:

• Лицензия. В первую очередь необходимо проверить наличие у доверительного управляющего лицензии Банка России на ведение данной деятельности.
• Имущество.
  Стоит проанализировать, какой объем активов находится в управлении у компании и как он менялся в течение последних лет. Чем больше объем имущества под управлением, тем больше инвесторы ей доверяют.
• Рейтинги надежности. В открытом доступе можно поискать рейтинги, присвоенные доверительным управляющим специализированными рейтинговыми агентствами. Чем выше рейтинг, тем надежнее доверительный управляющий.
• Доходность. Если доверительный управляющий показывает доходность выше индексов, вероятно, его стратегии успешны. Важно помнить, что доходность показывается исторически, и такой показатель в будущем не гарантирован.
• Вознаграждение. Следует проанализировать размер комиссии у разных доверительных управляющих и выбрать наиболее оптимальный вариант.

Кратко

1. 1 Доверительным управлением называют управление профессиональным участником рынка деньгами, ценными бумагами или другими активами.
2. 2 Профессиональные управляющие распоряжаются имуществом в рамках инвестиционной декларации с учетом допустимого уровня риска и работают с целью увеличения капитала инвестора.
3. 3 Надежность доверительного управляющего можно проверить по нескольким критериям, данные по которым есть в открытых источниках.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

---

Кирилл Худяков

Автор

Поделиться статьей

Читайте также

01 декабря 2021 Как инвестировать в структурные ценные бумаги 11 минут 14 февраля 2022 Акции и депозитарные расписки российских эмитентов: базовые знания для совершения сделок 11 минут 31 марта 2022 Зачем нужна ликвидность ценных бумаг и как правильно ее определить 10 минут

Доверительное управление — Глоссарий | CSRC

• Проекты
• Публикации Развернуть или свернуть
• Темы Развернуть или свернуть
• Новости и обновления
• События
• Глоссарий
• О CSRC Развернуть или свернуть

Поиск

Сортировать по

Релевантность (наилучшее соответствие)Срок (A-Z)Срок (Z-A)

Пункты на странице 100200500Все

Глоссарий

А | Б | С | Д | Е | Ф | грамм | ЧАС | я | Дж | К | л | М | Н | О | п | Вопрос | р | С | Т | U | В | Вт | Икс | Д | Z

Доверительное управление

Сокращения и синонимы:

Возможности, доверительное управление

НИСТИР 8011 Том. 1

Определения:

  Возможность ISCM, которая гарантирует, что ненадежным лицам не будет доверен доступ к сети (для предотвращения внутренних атак).
Источник(и):
НИСТИР 8011 Том. 1 в разделе Возможности, Доверительное управление

  См. Возможности, Управление доверием.
Источник(и):
НИСТИР 8011 Том. 1

Что такое доверительное управление | ИГИ Глобал

1.

Он также известен как оценка доверия и высококачественное и надежное управление взаимодействием с клиентами . Речь идет о разработке стратегий для установления доверия через базовую информационную инфраструктуру для фильтрации информации о клиентах; и разработка систем, которые могут помочь менеджерам по сбору платежей в i) оценке уровня доверия , которое они должны оказывать при взаимодействии с клиентами, и ii) ответах на вопросы о том, насколько хорошо в коллекции управление со степенью уверенности. Узнайте больше в: Управление взаимоотношениями с клиентами как императив академических библиотек: концептуальная модель-121 E-Agent Framework

2.

Представление и управление ожиданием того, что актер ведет себя надежно. Узнайте больше в: Безопасность приложений для мобильных устройств

3.

Доверительное управление можно представить двумя способами. Во-первых, как процесс, в соответствии с которым сущность становится достоин доверия для других лиц. Во-вторых, как процесс, позволяющий оценивать надежность других объектов, которые, в свою очередь, используются для автоматической адаптации своей стратегии и поведения к различным уровням сотрудничества и доверия . Узнайте больше в: На пути к эффективным платформам электронных торговых площадок с поддержкой доверия

4.

Сбор, обслуживание и обработка информации, необходимой для создания траста отношений, для оценки критериев, связанных с отношениями доверия , а также для мониторинга и повторной оценки существующих отношений доверия . Термин был впервые определен Blaze et al. (1996) в качестве унифицированного подхода к определению и интерпретации политик безопасности, учетных данных и взаимосвязей, чтобы обеспечить прямую авторизацию критических с точки зрения безопасности действий. Узнайте больше в: Управление доверием и контекстно-ориентированный контроль доступа

5.

Прогноз надежности, основанный на том, что сторона знает о другой стороне, для создания структуры, в которой две несвязанные стороны могут установить доверие , достаточное для выполнения конфиденциальных транзакций. Процессы, которые включают в себя оценку и принятие решений в отношении доверительных отношений, называются доверительным управлением . Узнайте больше в: Вывод доверительного управления на новый уровень

6.

Менеджмент из доверяют с точки зрения прав и возможностей между объектами в данной системе DRM. Узнайте больше в: Языки выражения прав

7.

Единый подход к определению и интерпретации политик безопасности, учетных данных и отношений; он позволяет напрямую авторизовать критически важные для безопасности действия. Система доверия — управления предоставляет стандартные механизмы общего назначения для определения политик безопасности приложений и учетных данных. Доверие — учетные данные управления описывают конкретное делегирование доверия и предполагают роль сертификатов открытого ключа; в отличие от традиционных сертификатов, которые связывают ключи с именами, учетные данные могут напрямую связывать ключи с авторизацией для выполнения определенных задач. Узнайте больше в: Создание и управление доверием к сетевым информационным системам

8.

Единый подход к определению и интерпретации политик безопасности системы, учетных данных вовлеченных пользователей и отношений между ними. Узнайте больше в: Доверие к миру предприятий: опрос

9.

Процесс, посредством которого символическое представление доверия (сертификаты, ключи, билеты) отделяется от их источника, передается, обрабатывается и анализируется. Узнайте больше в: Надежные и надежные информационные технологии

10.

Деятельность по сбору, кодированию, анализу и представлению доказательств, касающихся компетентности, честности, безопасности или надежности, с целью проведения оценок и принятия решений в отношении доверительные отношения. Узнайте больше в: Адаптация надежных взаимодействующих интеллектуальных пространств с учетом конфиденциальности для университетских сред

11.

Этап доверительного управления отличается от механизма к механизму.