Эмиссия банкнот является функцией: Наличное денежное обращение | Банк России

Эмиссия банкнот является функцией: Наличное денежное обращение | Банк России

Политика эмиссии | Музей денег

Выпуск в обращение денег в Российской Федерации – это главная составная часть денежной системы страны. Монополия на эмиссию денежных средств в нашем государстве принадлежит исключительно Банку России. Именно это учреждение делает прогноз относительно эмиссии, основываясь на показателях кассовых оборотов различных коммерческих банков и прочих, в том числе собственных, аналитических материалах.

 

Устанавливается не только собственно размер предполагаемой эмиссии, но и ее распределение по отдельным регионам России. Собственно говоря, выпуск денег в стране происходит основываясь на эмиссионном праве. Эмиссия наличных происходит децентрализовано, каждый раз по эмиссионным разрешениям отделений Банка России в регионах. Создаются резервные фонды банкнот и монет для проведения операций в расчетно-кассовых центрах. Все происходящие эмиссионные операции ежедневно отражаются в специальном эмиссионном балансе Банка России.

 

В США, например, денежная эмиссия осуществляется казначейством и центральным банком Федеральной резервной системы, а также прочими коммерческими банками.

Казначейство выпускает денежные купюры,достоинством от 1 до 10 долларов, серебряные деньги, а также разменные монеты. Наличный денежный оборот в Америке происходит за счет банкнот федеральных резервных банков, а депозитно-чековая эмиссия в стране является прерогативой коммерческих банков. В странах Европейского Союза эмиссия евро – это безусловная монополия Центрального европейского банка.

 

Любая эмиссионная система регулируется операциями открытого рынка, изменениями нормативов обязательного резервирования, процентными ставками, а также прочими известными средствами современной кредитно-денежной политики.

 

Денежная эмиссия в Российской Федерации является важнейшим направлением единой денежно-кредитной политики государства. Эти явления взаимосвязаны и взаимообусловлены. Взять, хотя бы, тот момент, что денежно-кредитная политика может быть реализована только путем уменьшения или, напротив. увеличения денег в современной экономике, в том числе, на основе эмиссии денег, но, конечно, контролируемой.

 

Экономика, как наука, признает, что главнейшей задачей денежно-кредитной политики является, безусловно, регулирование денежной эмиссии безналичной.

 

Денежная эмиссия – явление многоплановое. Его природа не только экономическая и социальная, но и правовая. И правовое содержание обусловлено наличием специфических признаков, которые присущи не только денежной эмиссии, но и кредитно-денежной политике.

 

Во-первых, конституционно-правовой характер и того и другого определения.

 

Во-вторых, цели, а также содержание и денежно-кредитной политики, и денежной эмиссии в ее рамках, имеют публично-правовую сущность.

 

В-третьих, ясно прослеживается единство правового механизма, который регулирует и денежную эмиссию, и денежно-кредитную политику.

 

Из Конституции РФ следуют выводы, необходимые для понимания правовой основы эмиссии денег:

 

1. Эмиссия денег является функцией государства;
2. Осуществление денежной эмиссии относится к ведению Российской Федерации;
3. Сам процесс и контроль за денежно-кредитной политикой возложен на государственные федеральные органы – Правительство и Банк России.

 

Что такое эмиссия денег простыми словами

Деньги – неотъемлемая составляющая хозяйственного оборота любого современного общества. Растущие потребности рынка требуют постоянного выпуска банкнот, монет, безналичного варианта (кредиты, акции, векселя и т. д.). Каждый сознательный гражданин обязан разбираться, что такое эмиссия денег и в каких формах она бывает.

Содержание

Что входит в понятие

Под эмиссией денежных средств понимают выпуск банкнот, кредитных продуктов, векселей, акций. Право на дополнительный выпуск имеют исключительно некоммерческие государственные структуры (государственные банки, казначейства). Центробанк организует выпуск кредитной массы, в то время как казначейство эмитирует денежные знаки и монеты.

У каждого конкретного государства действует свой порядок организации денежной эмиссии, регулируются объемы выпускаемой наличности, формы обеспечения и т. д. Процесс выпуска денег в России в отечественной валюте представляет собой эмиссионную систему. В большинстве развитых стран практикуется рост безналичного оборота с одновременным снижением объемов наличности.

Говоря об эмиссии денег, определение должно включать не только буквальное обозначение печати бумажных денег или чеканки монет. Объяснить простыми словами термин «эмиссия» и что означает такое явление для экономической жизни государства, позволит следующая ситуация.

Оборот денег состоит из наличных и безналичных ресурсов и происходит за счет выпуска и использования бумажных банкнот и монет либо через суммы на счетах, депозитах без ограничений по срокам. Важно понять, что оба варианта оборота средств тесно взаимосвязаны в процессе исполнения своих функций с переходом одного вида денег в другой.

В рамках государства денежная эмиссия производится в виде бумажных банкнот и кредитных средств, что позволяет различать бюджетную эмиссию денег и выпуск кредитных средств.

Эмиссия денег всегда осуществлялась под контролем государства, монопольно регулирующего выпуск наличных средств. По мере развития современных банковских инструментов все больший вес имеет выпуск кредитных денег, векселей, чеков. С помощью переучета векселей ЦБ РФ выпускает банкноты. Таким образом, понятие включает куда более обширное значение, чем обычный выпуск наличных.

Выпуск новой партии средств не всегда стимулирует рост оборота, одновременно появляется потребность в закрытии счетов, изъятии технически и физически устаревших банкнот, закрытия долговых обязательств. Таким образом, при эмиссии денег перераспределяется структура массы денег в обороте.

Эмиссионная политика в России

К числу характеристик эмиссионной политики РФ относят:

1. Отсутствие обязательности обеспечения золотом российского рубля.
2. В качестве платежного инструмента, имеющего хождение по всей стране, выступает рубль.
3. Печать банкнот, регулирование их ввода в оборот находятся в монополии у ЦБ РФ, гарантирующего обеспечение наличности активами.
4. Ограничение обменных функций запрещено, продолжительность хождения бумажных купюр и монет – от года до пяти с возможностью дальнейшей замены.

Эмиссия наличных

С помощью выпуска денег в обращение увеличивается объем используемой массы, неотъемлемой части инфляционных процессов. Если в хождении используются золотые деньги, объемы регулируются текущими потребностями, что означает аккумулирование запасов в казне и новый запуск в оборот. На текущий момент используется бумажно-денежное и кредитное обращение средств с неспособностью эмиссии денежных средств к саморегулированию. При развитии производственных процессов и роста продаж полученной продукции происходит наращивание денежной массы. Если предложение превышает спрос, наблюдают повышение цен, что называется инфляцией.

Центральный банк, проводя выпуск наличности, вводит средства в обращение по результатам предварительных прогнозов по объемам и регионам. Средства входят в оборот в виде банкнот и монет с дальнейшим переходом между хозяйственными субъектами к финансовым структурам и возвратом обратно. Так называемая денежная единица не имеет стоимости, приравненной к номиналу. В обращении используются только наличные, а безналичные средства находят свое отражение в записях по счетам.

Эмиссия безналичных денег

Выпуск депозитов, чеков реализуется в рамках эмиссии безналичных как со стороны ЦБ, так и частным образом. Депозитно-чековая форма представляет собой основу безналичных расчетов, превышающих размер эмиссии наличности.

Большая часть выпуска в форме безналичных денежных средств представлена кредитами. Выдача кредитных средств увеличивает банковский мультипликатор, что ведет в конечном счете к росту денежной массы.

Банк-эмитент гарантирует покупательную способность выпускаемых кредитных денег только собственной репутацией. Защитой от возможных рисков банка является адекватная оценка платежеспособности клиента. Заемные средства выдают для определенных целей, расходов, оплат.

При эмиссии безналичными происходит пополнение массы кредитными ресурсами по следующей схеме.

При наличии определенного объема товара в стране его может уравновесить конкретная денежная сумма. Выдача кредита происходит из тех средств, которые лежат на других счетах. Хотя средства выданы из средств других вкладчиков, фактически уменьшения массы не производится. В результате одна и та же сумма может быть учтена и на расчетном счету вкладчика, и в качестве выданных заемных средств. В результате денежная масса увеличивается на сумму займа.

После этого общая масса денег будет превышать стоимость товара на величину кредита. Однако заемщик, одолжив сумму у банка, производит определенную продукцию, которая затем поступает в продажу, уравновешивая излишек массы.

Эмиссия ценных бумаг

Одной из разновидностей процесса является выпуск ценных бумаг. Данный финансовый инструмент предполагает решения конкретных поставленных задач. Выпуск ценных бумаг (акций, облигаций) имеют право выполнять не только государство, но и коммерческие организации.

Процедура выпуска бумаг строго регламентирована действующими законами Российской Федерации.

Осуществление выпуска ценных бумаг предназначено преимущественно для того, чтобы привлечь капитал. Организация или государство, выпускающее партию акций и других ценных бумаг, может предпринять это в порядке формирования уставного капитала коммерческой организации. Пополнение капитала организации происходит с помощью незаемных или заемных инвестиций. В качестве эмитента могут выступать как государственные структуры, так и обычные российские компании, представляющие собой акционерные общества в различных сферах деятельности. Выпускаемые акции направляются на развитие и модернизацию производства, решение важных вопросов по осуществлению коммерческой деятельности с новыми материальными средствами. Эмиссия осуществляется с вводом новой партии бумаг на рынок, что означает возможность приобретения их по свободным ценам, исходя из положения компании. Акции не подлежат внутреннему распределению между руководящим составом и ведут к уменьшению доли начальных акционеров.

Денежный оборот представляет собой тесно взаимосвязанные процессы между субъектами хозяйствования с регулярной сменой денежных форм. Таким образом, если гражданин услышит про эмиссию денег, это означает, что планируется выпуск денег в оборот либо появится новая партия ценных бумаг или активизируется кредитное направление.

Что такое банкноты и как они используются?

К

Юлия Каган

Полная биография

Джулия Каган — финансовый/потребительский журналист и бывший старший редактор отдела личных финансов Investopedia.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 30 октября 2020 г.

Что такое банкнота?

Банкнота — это оборотный вексель, который одна сторона может использовать для выплаты другой стороне определенной суммы денег. Банкнота подлежит оплате предъявителю по требованию, и сумма к оплате видна на лицевой стороне банкноты. Банкноты считаются законным платежным средством; наряду с монетами они составляют формы носителя всех современных денег.

Банкнота известна как «счет» или «банкнота».

Ключевые выводы

• Банкнота — это «счет» или форма валюты, которую одна сторона может использовать для оплаты другой стороне.
• В США только Федеральному резервному банку разрешено печатать банкноты для денег.
• В то время как раньше банкноты были обеспечены драгоценными металлами, такими как золото и серебро, в 1971 году правительство Соединенных Штатов отказалось от золотого стандарта, превратив американские банкноты в фиатную валюту, обеспеченную добросовестно.

Смотреть сейчас: что такое банкнота?

Как работают банкноты

До того, как были созданы современные общества и финансовые системы, люди использовали ценные предметы, такие как золото и серебро, для оплаты товаров и услуг посредством бартера. В конце концов, бумажные деньги и монеты заменили эти физические активы в качестве репрезентативной валюты. Когда это произошло, драгоценные металлы поддержали новые валюты, чтобы придать им доверие.

В настоящее время только правительство поддерживает банкноты. Хотя раньше коммерческие банки могли выпускать банкноты, сейчас Федеральный резервный банк — единственный банк в Соединенных Штатах, который может создавать банкноты и чеканить деньги. Ежедневно в миллиардах финансовых транзакций по всему миру используются банкноты.

Исторически сложилось так, что граждане США могли обменять выпущенные правительством США бумажные деньги на золото или серебро. Эта биметаллическая стандартная система состояла из бумажных денег в фиксированном соотношении с золотом и/или серебром. Однако в 1964 году правительство США постепенно начало отменять биметаллический стандарт; в 1971 году США полностью отказались от золотого стандарта. Это решение создало чисто фиатную валюту, которую правительство поддерживало только своей добросовестной верой в ее способность погасить любые долги.

Фиатные деньги получают свою ценность от соотношения между спросом и предложением, а не от стоимости физического материала валюты. Поскольку фиатные деньги не привязаны к физическим резервам, они рискуют обесцениться из-за гиперинфляции. Например, если в отдаленном будущем граждане США перестанут верить в доллары США, эта бумажная валюта больше не будет иметь ценности. К счастью, вероятность обвала доллара США очень мала.

Многие используют термины банкноты, денежные знаки и счета как синонимы. Хотя оба являются простыми векселями, многие чаще используют денежные знаки для обычных сделок.

Полимерные банкноты и Банк Англии

В 2013 году Банк Англии рассматривал возможность введения полимерных банкнот. Эти пластиковые банкноты, которые используют Канада и многие другие страны мира, легче чистить и их сложнее подделать. К плюсам внедрения полимерных банкнот также относятся их повышенные защитные свойства, снижение затрат на замену (поскольку полимер служит в два с половиной раза дольше, чем бумага), гидроизоляция, грязестойкость и в целом более низкое негативное воздействие на окружающую среду.

Минусы внедрения полимерных банкнот в британскую денежную систему включали более высокие первоначальные производственные затраты, трудности со счетом, учитывая, что материал более скользкий, чем бумага, проблемы со складыванием нового материала и сомнительную совместимость с существующими торговыми автоматами и системами автоплатежей.

Когда и зачем выдаются деньги?

01.10.2023

Перед выпуском денег и выпуском их в обращение в виде наличных денег (монет и банкнот) центральные банки стран, ответственные за эмиссию денег, планируют меры, необходимые для обеспечения стабильности денежной массы. Еще одним видом денег являются банковские деньги, которые создаются коммерческими банками. Мы хотим объяснить, в чем разница и как работает каждый из них.

Вы когда-нибудь думали, что экономические проблемы страны можно решить, просто напечатав больше денег и раздав их населению? Хотя на первый взгляд это может показаться очень привлекательным вариантом, реальность такова, что экономика так не работает. На самом деле это требует планирования, так как печатание наличных без проведения денежной политики может нанести ущерб финансовому благополучию общества, начиная с быстрой девальвации его валюты или с инфляции.

Единственными организациями, которые имеют право выпускать наличные деньги, а именно банкноты и монеты, являются центральные банки каждой страны или конкретного региона. Они делают это, следуя денежно-кредитной политике, которая обеспечивает ценовую стабильность и экономический рост. Другими словами, эти институты принимают решения с целью приспособить денежную массу для достижения различных экономических целей.

 

Выпуск наличных для вливания ликвидности в экономику

В общем, выпуск новых денег предназначен для обеспечения экономики ликвидностью. Например, он создает стимулы для потребления и доступа к финансированию, что способствует промышленному росту, экономическому развитию и инновациям. В целом, правильная эмиссия денег связана с экономической экспансией. Напоминаем, что функции денег включают в себя действие в качестве торгуемой валюты для покупки товаров и услуг, определение цены этих товаров и услуг в коммерческих сделках (счетная единица) и действие в качестве средства сбережения.

На практике монеты и банкноты обращаются в местах, где они являются средством платежа (магазины, рестораны, общественный транспорт и т.д.). Часть наличных денег может покинуть эти области, если они используются для осуществления платежей в других местах или в качестве актива-убежища для других стран, чья собственная валюта обесценилась. Центральным банкам необходимо выпускать деньги, чтобы обеспечить адекватный поток монет и банкнот, который позволяет экономике функционировать должным образом.

Какие факторы учитываются при выдаче денег в наличной форме?

Деньги, циркулирующие на улицах, являются отражением богатства страны. Таким образом, когда центральный банк решает напечатать больше денег, он должен быть уверен, что у него достаточно активов, чтобы обеспечить стоимость выпуска, который он собирается произвести. Процесс получения этих активов называется созданием денежной базы, и это важный шаг для обеспечения того, чтобы обращение новых денег отражало экономическую реальность и чтобы экономика росла здоровым образом.

Центральные банки могут увеличить свою денежную базу несколькими способами. Наиболее распространенными являются покупка драгоценных металлов, таких как золото, увеличение кредитов, предоставляемых государственному сектору и банковской системе, а также инвестирование в долговой рынок, среди других видов приобретения активов. Чем больше активов у центрального банка, тем больше денег он может оправдать эмиссию.

Однако что произойдет, если он решит выпустить деньги, не увеличивая свои активы? В этом случае давайте представим, что центральный банк имеет в своих резервах 1 килограмм золота, который представлен 1000 евро (или долларами, фунтами стерлингов, песо и т. д.), находящимися в обращении. Другими словами, каждый евро обеспечен 1 граммом этого золота. Если он напечатает дополнительные 1000 евро, ему также потребуется еще один килограмм золота, чтобы поддержать это. Если его не будет, деньги в обращении (как старые, так и новые) теперь будут стоить только половину первоначальной суммы: 2000 евро, обеспеченные теми же 1000 граммами золота, означают 0,5 грамма за евро. Это снижение стоимости денег, или девальвация.

Различия между наличными и банковскими деньгами

В дополнение к наличным деньгам, которые в действительности представляют небольшую часть общей суммы денег, обращающихся в экономике, существует еще один вид денег, известный как банковские деньги, который создается коммерческими банками . Этот второй тип денег относится к суммам, которые пользователи имеют на банковских депозитах и ​​которые доступны в любой момент либо через банкоматы, платежные средства, такие как банковские карты, либо электронные платежи.

Банки тоже должны иметь резервы. Это установленный минимальный процент от общей суммы депозитов и текущих счетов (известный как резервное требование), и их цель состоит в том, чтобы иметь дело с потенциальными изъятиями средств.