Если инвестор сформировал портфель роста то: Инвестиционный портфель: что это, как формируется, риски

Если инвестор сформировал портфель роста то: Инвестиционный портфель: что это, как формируется, риски

Тест с ответами по инвестициям – пройти тест онлайн бесплатно

Авторам

8-800-333-85-44

Оформить заявку

Вход

• Справочник
• Онлайн-калькуляторы
• Тесты с ответами

Выполним любые типы работ

• Дипломные работы
• Курсовые работы
• Рефераты
• Контрольные работы
• Отчет по практике
• Эссе
Узнай бесплатно стоимость работы

Экономика

Экономика

Экономика

Экономика

Экономика

Экономика

Экономика

Экономика

Экономика

• Контрольная работа

  от 1 дня /

  от 100 руб

• Курсовая работа

  от 5 дней /

  от 1800 руб

• Дипломная работа

  от 7 дней /

  от 7950 руб

• Реферат

  от 1 дня /

  от 700 руб

• Онлайн-помощь

  от 1 дня /

  от 300 руб

Оставляй заявку — и мы пройдем все тесты за тебя!

Если инвестор сформировал «портфель роста», то — Студопедия

Поделись  

Он рассчитывает на рост курсовой стоимости ценных бумаг

Если инвестор сформировал «портфель роста», то он рассчитывает на рост

Курсовой стоимости ценных бумаг портфеля

Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного высокого дохода, то по склонности к риску такого инвестора можно отнести к … типу

Консервативному

Если общественно значимый проект имеет отрицательную общественную эффективность, то необходимо

Отбросить проект

Если портфель содержит в равных долях 10 видов акций и бета пяти из них равна 1,2,а бета остальных пяти составляет 1,4, то «бета» портфеля в целом

1,3

Если ставка дисконтирования ниже внутренней нормы доходности, то инвестирование будет

Прибыльным

Если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину, то это означает

Снижение производственного потенциала

Застройщик — это

Инвестор, обладающий правами на земельный участок под застройку

Инвестиции на микроуровне способствуют

Обновлению основных фондов предприятия

Инвестиционные портфели принято классифицировать по степени риска и

В зависимости от источника доходов по ценным бумагам портфеля

К внутренним источникам финансирования проекта относятся

Реинвестируемая часть чистой прибыли

К государственному не относится инвестирование, которое осуществляется за счёт средств

Общественных и религиозных организаций

К заёмным средствам предприятия не относятся средства, полученные

От выпуска акций

К иностранным инвестициям не относится

Экспорт продукции

К косвенному участию государства в инвестиционной деятельности относится

Проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции

К методам количественной оценки рисков относится

Анализ безубыточности

К оттокам от операционной деятельности относятся

Налоги на прибыль

К прямым иностранным инвестициям не относится

Вложение капитала в международные инвестиционные фонды

К специальному законодательству, регулирующему деятельность иностранного инвестора на территории РФ, можно отнести

ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ»

К существенным признакам инвестиций не относится

Участие государства в качестве инвестора

Катастрофическим условием прекращения проекта может быть

Резкое снижение цен на продукцию, связанное с появлением более эффективных способов её производства

Кредиты международных финансовых организаций относятся к … иностранным инвестициям

Прочим



Как рассчитать ожидаемую доходность портфеля

Оглавление

Содержание

• Как рассчитать ожидаемый доход

• Формула ожидаемого дохода

• Ограничения ожидаемого дохода

• Часто задаваемые вопросы

К

Команда Инвестопедии

Полная биография

Участники Investopedia имеют разный опыт работы, и за более чем 20 с лишним лет свой вклад внесли тысячи опытных писателей и редакторов.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 24 июня 2022 г.

Рассмотрено

Юлиус Манса

Рассмотрено Джулиус Манса

Полная биография

Джулиус Манса — финансовый консультант, профессор финансов и бухгалтерского учета, инвестор и лауреат премии Фулбрайта Государственного департамента США в области финансовых технологий. Он обучает студентов-бизнесменов темам бухгалтерского учета и корпоративных финансов. Помимо академических кругов, Джулиус является финансовым консультантом и финансовым бизнес-партнером для компаний, которым нужны стратегические и консультационные услуги на высшем уровне, которые помогают развивать их компании и становиться более прибыльными.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Викки Веласкес

Факт проверен Викки Веласкес

Полная биография

Викки Веласкес — исследователь и писатель, которая руководила, координировала и руководила различными общественными и некоммерческими организациями. Она провела углубленное исследование социальных и экономических вопросов, а также пересмотрела и отредактировала учебные материалы для района Большого Ричмонда.

Узнайте о нашем редакционная политика

Как хорошо информированный инвестор, вы, естественно, хотите знать ожидаемую доходность своего портфеля — его ожидаемую доходность и общую прибыль или убыток, которые он приносит. Ожидаемая доходность именно такова: ожидаемая. Это не гарантировано, так как основано на исторической доходности и используется для формирования ожиданий, но это не прогноз.

Ожидаемая доходность портфеля будет зависеть от ожидаемой доходности отдельных ценных бумаг в портфеле на средневзвешенной основе. Таким образом, хорошо диверсифицированный портфель должен учитывать ожидаемую доходность нескольких активов.

Ключевые выводы

• Чтобы рассчитать ожидаемую доходность портфеля, инвестору необходимо рассчитать ожидаемую доходность каждого из своих активов, а также общий вес каждого вклада.
• Основная формула ожидаемой доходности включает умножение веса каждого актива в портфеле на его ожидаемую доходность, а затем сложение всех этих цифр.
• Другими словами, ожидаемая доходность портфеля представляет собой средневзвешенное значение доходности его отдельных компонентов.
• Ожидаемый доход обычно основан на исторических данных и поэтому не гарантируется.
• Стандартное отклонение или рискованность портфеля вычисляется не так просто, как его ожидаемая доходность.

Как рассчитать ожидаемый доход

Чтобы рассчитать ожидаемую доходность портфеля, инвестору необходимо знать ожидаемую доходность каждой ценной бумаги в своем портфеле, а также общий вес каждой ценной бумаги в портфеле. Это означает, что инвестору необходимо сложить средневзвешенные значения ожидаемой доходности каждой ценной бумаги (RoR).

Инвестор основывает оценки ожидаемой доходности ценной бумаги на предположении, что то, что было доказано в прошлом, будет продолжать подтверждаться в будущем. Инвестор не использует структурный взгляд на рынок для расчета ожидаемой доходности. Вместо этого они определяют вес каждой ценной бумаги в портфеле, беря стоимость каждой из ценных бумаг и разделив ее на общую стоимость ценной бумаги.

Как только ожидаемая доходность каждой ценной бумаги известна и вес каждой ценной бумаги рассчитан, инвестор просто умножает ожидаемую доходность каждой ценной бумаги на вес той же ценной бумаги и суммирует произведение каждой ценной бумаги.

Формула ожидаемого дохода

Допустим, ваш портфель содержит три ценные бумаги. Уравнение его ожидаемой доходности выглядит следующим образом:


Ep = w ₁ E ₁ + w ₂ E ₂ + w ₃ E ₃

где: w _n относится к весу портфеля каждого актива, а E _n к ожидаемой доходности.

Ожидаемая доходность портфеля и его стандартное отклонение (т. е. его риск) используются вместе в современной теории портфеля (MPT). В частности, он использует процесс оптимизации средней дисперсии (MVO) для обеспечения наилучшего распределения активов, которое максимизирует ожидаемую доходность при заданном уровне риска (или, в качестве альтернативы, минимизирует риск при заданной ожидаемой доходности).

Ограничения ожидаемого дохода

Поскольку рынок волатилен и непредсказуем, расчет ожидаемой доходности ценной бумаги является скорее догадкой, чем определенностью. Таким образом, это может привести к неточности в результирующей ожидаемой доходности всего портфеля.

Ожидаемая доходность не дает полной картины, поэтому принятие инвестиционных решений только на ее основе может быть опасным. Например, ожидаемая доходность не учитывает волатильность. Ценные бумаги, которые из года в год колеблются от высокой прибыли до убытков, могут иметь такую ​​же ожидаемую доходность, как и стабильные, которые остаются в более низком диапазоне. А поскольку ожидаемая доходность является ретроспективной, она не учитывает текущие рыночные условия, политический и экономический климат, законодательные и нормативные изменения и другие элементы.

Как рассчитать стандартное отклонение портфеля?

Стандартное отклонение портфеля является показателем его уровня риска. В отличие от прямого расчета средневзвешенной ожидаемой доходности портфеля, стандартное отклонение портфеля должно учитывать корреляцию между каждым классом активов. Подразумевается, что добавление некоррелированных активов в портфель может привести к более высокой ожидаемой доходности при одновременном снижении риска портфеля. В результате расчет может быстро стать сложным и громоздким по мере добавления дополнительных активов. Для портфеля из 2 активов формула стандартного отклонения:

σ = (w ₁ ² σ ₁ ²  + w ₂ ² σ ₂ ²  + 2w ₁ w ₂ Cov _1,2 ) ^1/2

где: w _n — вес портфеля любого актива, σ _n ² — его дисперсия, а Cov _{1,2, 9010 — ковариация между двумя активами.}

Как узнать ожидаемую доходность портфеля?

Некоторые онлайн-брокеры или определенные финансовые консультанты могут предоставить вам стандартное отклонение вашего портфеля с первого взгляда, так как оно автоматически рассчитывается с помощью программного обеспечения в фоновом режиме. Чтобы вычислить его вручную, вам просто нужно вычислить средневзвешенную ожидаемую доходность каждого отдельного владения.

Что такое формула Excel для доходности инвестиционного портфеля?

Excel может быстро вычислить ожидаемую доходность портфеля, используя ту же базовую формулу.

• Введите текущую стоимость и ожидаемую норму прибыли для каждой инвестиции.
• Укажите вес каждой инвестиции.
• Умножить вес на ожидаемую доходность
• Суммировать все это

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

1. Международный журнал инженерных исследований и технологий. «Оптимизация средней дисперсии и импульсное инвестирование».

7 простых стратегий увеличения вашего портфеля

Хотя есть небольшая группа инвесторов, которые довольны получением дохода от своих портфелей без их увеличения, большинство инвесторов хотели бы, чтобы их сбережения со временем увеличивались. Существует много способов увеличить портфель, и лучший подход для данного инвестора будет зависеть от различных факторов, таких как его устойчивость к риску, временной горизонт и сумма основной суммы, которую можно инвестировать.

Есть несколько способов увеличить стоимость портфеля. Некоторым требуется больше времени или больше риска, чем другим. Однако есть проверенные методы, которые используют инвесторы всех мастей для приумножения своих денег.

Определение роста

Когда речь идет об инвестировании, рост можно определить несколькими способами. В самом общем смысле любое увеличение стоимости счета можно считать ростом, например, когда по депозитному сертификату выплачиваются проценты на его основную сумму. Но рост обычно определяется более конкретно в области инвестиций как прирост капитала, когда цена или стоимость инвестиций увеличивается с течением времени. Рост может иметь место как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, но существенный рост в краткосрочной перспективе обычно сопряжен с гораздо более высокой степенью риска.

1. Купи и держи

Покупка и удержание инвестиций — это, пожалуй, самая простая стратегия достижения роста, а со временем она может стать и одной из самых эффективных. Те инвесторы, которые просто покупают акции или другие инвестиции в рост и держат их в своих портфелях с минимальным мониторингом, часто бывают приятно удивлены результатами.

Инвестор, использующий стратегию «купи и держи», обычно не интересуется краткосрочными движениями цен и техническими индикаторами.

2. Тайминг рынка

Те, кто более внимательно следит за рынками или конкретными инвестициями, могут превзойти стратегию «купи и держи», если они смогут правильно и последовательно рассчитывать время рынков, покупая, когда цены низки, и продавая, когда они высоки. Эта стратегия, очевидно, принесет гораздо более высокую прибыль, чем простое удерживание инвестиций в течение долгого времени, но она также требует умения правильно оценивать рынки.

Для среднего инвестора, у которого нет времени ежедневно следить за рынком, может быть лучше избегать рыночного тайминга и вместо этого сосредоточиться на других инвестиционных стратегиях, более ориентированных на долгосрочную перспективу.

3. Диверсификация

Эта стратегия часто сочетается с подходом «купи и держи». Многие различные виды риска, такие как риск компании, могут быть уменьшены или устранены за счет диверсификации. Многочисленные исследования доказали, что распределение активов является одним из ключевых факторов возврата инвестиций, особенно в течение более длительных периодов времени.

Правильное сочетание акций, облигаций и денежных средств может позволить портфелю расти с гораздо меньшим риском и волатильностью, чем портфель, полностью инвестированный в акции. Диверсификация работает отчасти потому, что, когда один класс активов работает плохо, у другого обычно дела идут хорошо.

4. Инвестиции в растущие секторы

Инвесторы, которые хотят агрессивного роста, могут обратиться к таким секторам экономики, как технологии, здравоохранение, строительство и акции компаний с малой капитализацией, чтобы получить доход выше среднего в обмен на больший риск и волатильность. Часть этого риска можно компенсировать более длительными периодами владения и тщательным выбором инвестиций.

5. Усреднение стоимости в долларах (DCA)

Обычная инвестиционная стратегия DCA чаще всего используется с взаимными фондами. Инвестор выделяет определенную сумму в долларах, которая используется для периодической покупки акций одного или нескольких конкретных фондов. Поскольку цена фонда (фондов) будет варьироваться от одного периода покупки к другому, инвестор может снизить общую стоимость акций, потому что меньше акций будет куплено в период, когда цена фонда выше, а больше акций. покупаются, когда цена падает.

Таким образом, усреднение долларовой стоимости позволяет инвестору получать большую прибыль от фонда с течением времени. Реальная ценность DCA заключается в том, что инвесторам не нужно беспокоиться о покупке на вершине рынка или пытаться тщательно рассчитать время для своих транзакций.

6. Собаки Доу

Майкл О’Хиггинс описывает эту простую стратегию в своей книге «Победа над индексом Доу». «Собаки» Доу — это стратегия выбора акций, которая состоит в выборе акций Доу с самой высокой дивидендной доходностью. Те, кто покупает эти акции в начале года, а затем ежегодно корректируют свои портфели, обычно превышают доходность индекса с течением времени (хотя и не каждый год).

Есть несколько паевых инвестиционных фондов (UIT) и биржевых фондов (ETF), которые следуют этой стратегии, поэтому инвесторы, которым нравится эта идея, но которые не хотят проводить собственное исследование, могут быстро и легко приобрести эти акции.

7. БАНКА ТОНКАЯ

Этот метод выбора акций был разработан Уильямом О’Нилом, основателем Investor’s Business Daily . Его методология количественно выражена в аббревиатуре CAN SLIM, что означает:

• C — (C)текущая квартальная прибыль на акцию (EPS) компании должна быть как минимум на 18–20 % выше, чем год назад.
• A – (A)годовая прибыль на акцию должна отражать существенный рост как минимум за предыдущие пять лет.
• N — Компании необходимо что-то (N) новое, например, новый продукт, смена руководства и т. д.
• S — Компания должна попытаться выкупить свои собственные (S)акции в обращении, что часто делается, когда компании ожидают высоких прибылей в будущем.
• L – Компания должна быть (L)лидером в своей категории, а не отстающей.