Формула чистая прибыль: формула расчета — «Мое Дело»

Формула чистая прибыль: формула расчета — «Мое Дело»

Прибыль на акцию, EPS — Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Базовая прибыль на акцию

Прибыль на акцию (earnings per share, EPS) — показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении владельцев обыкновенных акций, деленной на число акций в обращении. Формула EPS:

Где:
Net Profit — чистая прибыль компании (как правило, подразумевается годовая прибыль)

Preferred Dividends — дивиденды по привилегированным акциям. В качестве альтернативы можно просто использовать показатель чистой прибыли, доступной держателям обыкновенных акций, из нее уже вычтены расходы на не привилегированные акции.

Outstanding Shares — число акций в обращении. Стандарты МСФО требуют использовать среднее значение за период, но часто встречается и упрощенный подход, когда берется число акций на конец периода.

Важность показателя EPS в анализе компаний видна, например, по тому, что для его расчета в Международных стандартах финансовой отчетности есть отдельный стандарт

МСФО 33.

При расчете EPS иногда необходимо внести корректировки в показатели прибыли и числа акций.

Во-первых, прибыль может очищаться от влияния экстраординарных доходов и затрат. Это позволяет получить EPS, который характеризует устойчивые результаты бизнеса, а не влияние случайных событий.

Во-вторых, прибыль и число акций в обращении корректируется с учетом потенциального разводнения.

 

Разводненная прибыль на акцию

Формула базовой EPS основана на предположении, что акционеры, имеющие право на получение прибыли, — это только текущие владельцы обыкновенных акций. Однако в капитале компании могут быть другие контракты и обязательства, которые не оформлены в виде акций, но могут быть сконвертированы в них при определенных условиях, создавая разводнение капитала.

Для того, чтобы определить реальную долю прибыли, приходящуюся на держателя одной акции, рассчитывают разводненную прибыль на акцию.

Полный набор правил расчета разводненной EPS выглядит сложно и детально описан в стандарте МСФО 33 «Прибыль на акцию». Среди ценных бумаг и контрактов, учитываемых при расчете разводненной прибыли, можно назвать следующие:

• конвертируемый долг;
• конвертируемые привилегированные акции;
• опционы на покупку акций;
• варранты;
• планы покупки акций для персонала;
• контрактные обязательства приобретения акций.

Следует заметить, что некоторые факторы приводят не только к разводнению капитала, но и к изменениям в прибыли, доступной владельцам обыкновенных акций.

 

EPS и оценка акций

В оценке публичных компаний расчеты часто строятся не на анализе общей стоимости бизнеса, а на оценке доходности вложений в одну акцию.

В этом случае EPS становится ключевым применяемым показателем.

Наиболее известная формула, основанная на EPS — это отношение цена/прибыль:

Где:
Price — цена акции

Другой показатель, где может использоваться EPS, — оценка акции на основе формулы постоянного дохода:

Где:
EPS₁ — прибыль на акцию, ожидаемая в следующем году,

d — ставка дисконтирования,

g — темпы роста прибыли.

Прибыль на одного работника | Показатели операционной эффективности

Profit per Person

Описание

Этот коэффициент полезен для предприятий с высокой долей расходов на персонал, например, для консалтинговых и других компаний, где изменения в эффективности персонала напрямую влияют на рентабельность всей корпорации.

Также этот показатель наименее полезен для высокоавтоматизированных предприятий, где доля затрат на рабочую силу в общих затратах довольно мала.

Это более комплексный показатель, чем коэффициент продаж на одного работника, поскольку в нем учитывается не только способность персонала формировать продажи, но и способность извлекать прибыль от этих продаж.

Формула

разделите чистую прибыль на общее число эквивалентов полной занятости. Показатель более надежен, когда используется чистая операционная прибыль вместо общей чистой прибыли, поскольку это концентрирует внимание на фактических операционных результатах, а не на других действиях, которые могут повлиять на прибыль.

Эквивалент полной занятости (FTE) представляет собой комбинированный показатель занятости персонала, эквивалентный 40-часовой неделе. Например, два сотрудника с занятостью в половину рабочего времени будут считаться одним FTE.

Чистая прибыль /
Общее количество эквивалентов
полной занятости (FTE)

Пример

Президент компании рассматривает новый бонусный план для управленческой команды, зависящий от количества персонала и прибыли. Поскольку заработная плата является значительной составляющей расходов, президент считает ее ключевым показателем эффективности.

Некоторые менеджеры, скорее всего, попытаются завысить свою отчетную производительность в соответствии с этим показателем, поэтому президент использует формулу, которая преобразует расходы на сотрудников, занятых неполный рабочий день, внешних служб и агентств в FTE. Состав формулы:

• Каждый наемный работник равен одному FTE.
• Общее количество всех часов, зарегистрированных в системе начисления заработной платы за месяц, разделенное на 160 часов, равно количеству FTE на 1 час оплачиваемого времени.
• Общее количество часов, начисляемых агентствами в месяц, разделенное на 160 часов, равно количеству FTE от внешних агентств.
• Общие счета за услуги аутсорсинга в месяц, разделенные на почасовую стоимость эквивалентных должностей в компании или отрасли, равны общему количеству FTE внешних служб.

Эта формула, позволяет президенту определить, какие менеджеры действительно повышают эффективность своих подразделений, а не просто пытаются скрыть количество подотчетных им сотрудников.

Меры предосторожности

В условиях очень низкой прибыли это соотношение настолько мало, что не дает полезной информации.

Кроме того, менеджеры могут манипулировать этим показателем, используя аутсорсинговые услуги или временный персонал, тем самым эффективно снижая количество штатных сотрудников, хотя затраты на персонал с учетом аутсорсинга могут быть практически такими же.

Валовая прибыль в сравнении с чистой прибылью: Понимание прибыльности

Валовая прибыль в сравнении с чистой прибылью

Прибыль — это показатель доходов вашей компании. Разница между валовой прибылью и чистой прибылью заключается в том, какие виды деловых расходов вы вычитаете из этих доходов.

Валовая прибыль

Валовая прибыль представляет собой объем продаж за вычетом возвратов, надбавок и себестоимости проданных товаров (COGS). Другими словами, формула валовой прибыли:

Валовая прибыль = Чистый объем продаж – Себестоимость проданных товаров

Например, предположим, что компания Elegant Eyewear, розничный продавец солнцезащитных очков и очков, отпускаемых по рецепту, имеет валовой доход в размере 400 000 долларов США за год. В том же году покупатели вернули товаров на сумму 15 000 долларов. Стоимость проданных товаров Elegant Eyewear также составила 150 000 долларов.

За рассматриваемый год валовая прибыль Elegant Eyewear составит: чистая выручка от продаж в размере 385 000 долларов (400 000 долларов валовой выручки минус 15 000 долларов возврата) минус себестоимость проданных товаров в размере 150 000 долларов = валовая прибыль в размере 235 000 долларов.

Чистая прибыль

Чистая прибыль — это чистый объем продаж вашей компании за вычетом всех коммерческих расходов. Эти расходы включают COGS; коммерческие, общие и административные (SG&A) расходы, а также все внеоперационные расходы, такие как проценты, подоходный налог, а также прибыли и убытки от продажи оборудования.

Формула чистой прибыли:

Чистая прибыль = Валовая прибыль — Расходы

Возвращаясь к нашему примеру с элегантными очками, предположим, что расходы компании на коммерческие и административные расходы составили 50 000 долларов США, а процентные расходы — 2 000 долларов США.

Чистая прибыль компании будет равна: валовая прибыль в размере 235 000 долларов минус 50 000 долларов коммерческих и административных расходов, минус 2 000 долларов процентных расходов = чистая прибыль в размере 183 000 долларов.

Валовая прибыль и чистая прибыль в финансовых отчетах

В отчете о прибылях и убытках вашей компании можно найти как валовую, так и чистую прибыль. Валовая прибыль отображается в верхней части отчета о прибылях и убытках, сразу под доходами и себестоимостью. Чистая прибыль обычно является последней строкой вашего отчета о прибылях и убытках, поэтому чистую прибыль иногда называют «итогом» компании.

В качестве иллюстрации приведем образец отчета о прибылях и убытках компании Elegant Eyewear, в котором показана как валовая, так и чистая прибыль.

Валовая прибыль и чистая прибыль: почему это важно

Возможно, вы задаетесь вопросом: «Почему бы просто не обратить внимание на итоговую прибыль компании?» Хотя всегда полезно следить за чистой прибылью, это не говорит вам всего, что вам нужно знать о прибыльности вашей компании.

Если ваша компания изо всех сил пытается удержаться на плаву, взглянув на оба этих показателя прибыли, вы сможете точно определить источник своих проблем.

Например, если ваш производственный бизнес имеет высокую валовую прибыль, но низкую чистую прибыль, вы знаете, что ваша проблема не связана с слишком высокой оплатой прямого труда и сырья или слишком низкой ценой на ваш продукт.

Возможно, вам придется более внимательно проанализировать свои административные и внереализационные расходы и сократить их, чтобы улучшить результаты. Возможно, вы могли бы договориться с арендодателем о снижении арендной платы или о рефинансировании кредита, чтобы снизить расходы по процентам.

С другой стороны, если ваша валовая прибыль слишком мала, у вас возникнут проблемы с покрытием других расходов, как бы вы ни сократили расходы. Возможно, вам придется поднять цены или искать способы снизить себестоимость продаж.

Этот пост предназначен только для информационных целей и не является юридической, деловой или налоговой консультацией. Каждое лицо должно проконсультироваться со своим адвокатом, бизнес-консультантом или налоговым консультантом по вопросам, упомянутым в этом посте. Компания Bench не несет ответственности за действия, предпринятые на основании содержащейся здесь информации.

Калькулятор чистой прибыли

Создано Якубом Янусом, доктором философии, и Вей Бин Лоо

Проверено Богной Шик и Аденой Бенн

На основе исследования

Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета «Маржа по секторам (США)»

Последнее обновление: 26 ноября 2022 г.

Содержание:

• Что такое чистая прибыль (маржа чистой прибыли) ?
• Формула чистой прибыли
• Как рассчитать чистую прибыль?
• Пример нормы чистой прибыли
• Существует ли оптимальный коэффициент чистой прибыли?

Калькулятор чистой прибыли позволяет вам разработать простой и интуитивно понятный показатель прибыльности компании по отношению к ее общей выручке . Это простой способ определить, насколько велика прибыль, полученная от одного доллара продаж. Узнайте больше об этом в нашем калькуляторе нераспределенной прибыли. Владельцы бизнеса, инвесторы и акционеры обычно предпочитают более высокий коэффициент чистой прибыли (также называемый «чистой прибылью»), поскольку он указывает на общее финансовое состояние компании и информирует вас о том, является ли ее бизнес-модель эффективной и устойчивой.

Эта статья также поможет вам узнать:

• Что такое чистая прибыль?
• Как рассчитать чистую прибыль с вашими данными?
• Каково наилучшее значение коэффициента чистой прибыли?

Что такое маржа чистой прибыли (маржа чистой прибыли)?

Маржа чистой прибыли — это один из основных показателей рентабельности, который можно найти в финансовой аналитике. Он часто используется в дополнение к хорошо известным показателям эффективности, основанным на стоимости активов или собственного капитала. В отличие от этих показателей норма чистой прибыли сравнивает чистую прибыль с общей выручкой . Этот показатель основан на идее о том, что каждая продажа компании приносит доход. Доходы, в свою очередь, конвертируются в доходы. Формула чистой прибыли может приблизить эффективность этого процесса.

Однако маржа чистой прибыли — это не просто сумма денежных средств, оставшихся в компании после покрытия всех расходов (например, заработной платы, коммунальных услуг или амортизации). Это валовая прибыль. Чтобы получить чистую прибыль, вы должны учитывать все операционные расходы, процентные расходы и налоги.

Формула чистой прибыли также является удобным способом предупредить вас, если с компанией что-то не так. Если вы заметили устойчивую тенденцию к снижению этого индекса, возможно, пришло время спросить, не происходит ли что-то плохое. Неправильно ли направлены расходы? Инвестиции непродуктивны? Может быть, это просто плохое обслуживание клиентов?

Формула чистой прибыли

Чистая прибыль определяется путем деления чистой прибыли на общую выручку следующим образом:

Маржа чистой прибыли = чистая прибыль / общая выручка.

Результат этих вычислений отображается в процентах, но вы также можете выразить их в десятичной форме (например, 13% становится 0,13). Обратите внимание, что коэффициент чистой прибыли — это не то же самое, что [маржа прибыли бизнеса, который вы пытаетесь проанализировать.

Как рассчитать размер чистой прибыли?

Чтобы быстро рассчитать размер чистой прибыли, выполните следующие простые шаги:

1. Узнайте чистую прибыль компании, просмотрев ее финансовый отчет. (Важно: искомые данные иногда можно найти в категории «чистый доход».)

2. Получить данные о чистой прибыли. Помните, что чистая прибыль = общие доходы - общие расходы

   , при этом общие расходы включают операционные расходы, процентные расходы и налоги.

3. Взгляните на формулу чистой прибыли выше. Результатом этого уравнения является не абсолютное число, а процент от общего дохода.

4. Готово. Используйте формулу чистой прибыли , разделив чистую прибыль на общую выручку, или, раз уж вы здесь, воспользуйтесь нашим калькулятором чистой прибыли.

5. Теперь прокрутите вниз, чтобы увидеть, как интерпретировать ваши расчеты , и узнать, существуют ли правильные или рекомендуемые значения коэффициента чистой прибыли.

После того, как вы воспользуетесь формулой чистой прибыли, вы легко сможете сравнить ее значения с течением времени и посмотреть, каковы результаты компании по сравнению с рынком или ее основными конкурентами.

Пример расчета чистой прибыли

Посмотрите на этот пример расчета чистой прибыли. Допустим, есть три компании. Все они получили одинаковый общий доход в размере 1 500 000 долларов в прошлом году. Это, однако, ничего не говорит об их рентабельности. Согласно отчету о движении денежных средств чистая прибыль компании А составила 155 000 долларов. Компания B получила чистую прибыль в размере 20 000 долларов, а компания C получила убыток в размере -75 000 долларов. Обратите внимание, как легко объединить эту информацию в один сопоставимый показатель.

Значения нормы чистой прибыли для каждой из компаний составляют, соответственно, 155 000 / 1 500 000 = 10,3 % , 20 000 / 1 500 000 = 1,3 %

Существует ли оптимальный коэффициент чистой прибыли?

Если прибыль компании не является отрицательной (т. е. она не приносит убытков), формула чистой прибыли должна давать значение от 0% до 100%. На практике часто трудно найти оценки, превышающие 30%. У вас может возникнуть соблазн подумать, что чем выше ваша чистая прибыль, тем лучше для вас. В большинстве случаев вы будете правы. Однако имейте в виду, что типичные значения этого показателя зависят от типа вашего бизнеса, а также от общего состояния экономики. Если ваша компания сталкивается с жесткой конкуренцией, ваша чистая прибыль, вероятно, будет ниже, чем в ситуации, когда вы являетесь единственным поставщиком на рынок. Следовательно, желаемые значения этого показателя вполне относительны. Также рекомендуется сравнить показатели прибыльности с показателями ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности, чтобы получить более широкое представление о финансовом положении компании. Чтобы узнать больше о коэффициенте текущей ликвидности, посетите наш калькулятор коэффициента текущей ликвидности.

Кроме того, маржа чистой прибыли различных предприятий значительно различается в зависимости от отрасли. Например, информационные услуги в США показывают в среднем довольно высокий коэффициент чистой прибыли, составляющий около 13,4%. В то же время для судостроительной отрасли характерно отрицательное значение этого показателя, -1,8%. Вы можете проверить эту замечательную базу данных о марже по секторам, подготовленную Асватом Дамодараном из Школы бизнеса Стерна при Нью-Йоркском университете, чтобы узнать, каков средний коэффициент чистой прибыли в различных секторах экономики США.

Долгосрочные тенденции чистой прибыли также имеют решающее значение для средних темпов роста экономики.