Фьючерс на индекс ртс что это: Фьючерс на индекс РТС (фьючерс РТС)
Индекс РТС что это такое простыми словами, что показывает и какие акции в него входят
Главная
Блог
Научиться инвестировать
Индекс РТС: что это такое и его значение для инвестора
17 февраля 2022 6 минут
Индекс РТС — один из индикаторов российского фондового рынка, в который входят акции крупнейших компаний страны. Какая у него историческая доходность и можно ли инвестировать в индекс РТС — в этой статье.
В него входят акции крупнейших компаний нефтегазового, финансового и потребительского и других секторов экономики.
- Что такое индекс РТС
- Какие компании входят в индекс РТС
- Динамика индекса РТС и его историческая доходность
- Как инвестировать в индекс РТС
- Главное
Что такое индекс РТС
Раньше РТС была самостоятельной торговой системой.
Она организовывала торги акциями крупнейших компаний среди ограниченного числа участников. В результате слияния РТС и Московской межбанковской валютной биржи появилась Московская биржа.
Сейчас РТС представляет собой индекс акций крупнейших компаний по капитализации в России. Он номинирован в долларах США и помогает оценить динамику российского рынка. После появления индекса РТС инвесторам не нужно изучать график акций каждой компании, чтобы понять, как изменился рынок в России, — достаточно просто взглянуть на динамику индекса.
Динамика индекса РТС за весь период его существования. Источник данных: investing.com
По сути, индекс РТС — это долларовый аналог индекса Московской биржи. Динамика двух индексов различается, поскольку РТС учитывает также курс доллара США к рублю. Этот индекс помогает иностранным инвесторам оценивать привлекательность российского рынка.
Акции каких компаний входят в индекс РТС
Комитет индекса РТС каждый квартал обновляет список компаний. Самый большой удельный вес в индексе, то есть доля конкретных акций, — у «голубых фишек», крупнейших по капитализации компаний в России. Больше всего в индексе представителей следующих секторов экономики:- нефтегазового сектора промышленности — около 45%;
- финансового сектора — около 19%;
- сферы добычи и обработки металлов — около 17%.
Полный список компаний индекса РТС на сайте Мосбиржи на 9 февраля 2022 года. Источник данных: официальный сайт ПАО «Московская Биржа»
Динамика индекса РТС и его историческая доходность
Рынок цикличен, и поэтому индекс также подвержен коррекции. Последние три больших кризиса были в 1998, 2008 и 2014 годах, поэтому значения индекса в эти годы падали. В 1998 году индекс упал на 85%, в 2008 году — на 72%, в 2014 году — на 45%, а в 2020 году — на 27%.
На индекс влияет множество факторов, в том числе геополитика, состояние мировой и российской экономики, финансовая политика и многое другое. На индекс также влияет ВВП, уровень инфляции и показатели отдельного сектора экономики, поэтому однозначно предугадать рост или падение невозможно.Как инвестировать в индекс РТС
Индекс РТС нельзя купить, как акцию или облигацию.
Но можно инвестировать в его рост или падение через различные инструменты фондового рынка.
Купить фьючерсы на индекс РТС. Фьючерс — это контракт с обязательством выплаты в случае биржевой ситуации. Например, инвестор рассчитывает, что индекс упадет в ближайшее время, и он покупает фьючерс на понижение. Если индекс упадет, то инвестор заработает. Также фьючерс работает и наоборот — инвестор может купить фьючерс на повышение индекса и заработать на его росте.
Создать инвестпортфель, повторяющий индекс. Если у инвестора есть достаточный капитал, он может создать инвестиционный портфель из акций компаний в том же соотношении, что и индекс РТС. При этом подходе инвестору необходимо отслеживать изменение состава индекса.
Инвестировать в ETF или БПИФ. Инвестор может купить акции готового фонда, который следует за индексом РТС. Например, в приложении Газпромбанк Инвестиции можно инвестировать в два ETF-фонда на индекс РТС — FinEx Russian RTS Equity UCITS (FXRL) и ITI Funds RTS Equity (RUSE).
Главное
- Индекс РТС — это биржевой индикатор состояния российского рынка в долларах США, который рассчитывается и публикуется каждые 15 секунд.
- В индекс РТС можно инвестировать через ETF, БПИФ, фьючерсы или самостоятельную покупку акций компаний индекса.
-
Более 70% веса индекса РТС — это десять крупных российских компаний. Самый большой удельный вес у компаний нефтегазового сектора — 45%.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
Станислав Клименко
Автор
Поделиться статьей
Фьючерс на индекс РТС – биржевое значение онлайн и полное описание инструмента
Фьючерс на индекс РТС – это самый ликвидный финансовый инструмент срочного рынка России, именно поэтому он так популярен среди спекулянтов и скальперов.
Фьючерс на индекс РТС также обладает рядом других преимуществ, позволяющих извлекать прибыль максимально эффективно – низкие комиссионные издержки, встроенное кредитное плечо, высокая волатильность и удлиненная торговая сессия (с 10:00 до 23:50).
В основе фьючерса лежит фондовый индекс RTS, показывающий динамику рынка в целом. Фьючерс отражает ожидания инвесторов по поводу стоимости самого индекса на текущем спотовом рынке, поэтому их значения двигаются примерно одинаково, но с некоторыми расхождениями – фьючерс на индекс РТС более волатилен, чем его базовый актив.
Текущее значение фьючерсного контракта на RTS в пунктах отражено слева в онлайн-окне. Значение фьючерса равняется значению индекса RTS, помноженное на 100 (например, уровень 146 500 по фьючерсу соответствует уровню 1 465 п. по индексу).
Как перевести значение фьючерса из пунктов в рубли
В спецификации фьючерсного контракта (т.н. официальное биржевое описание инструмента) обозначено, что стоимость 1 п.
составляет 0,02$ США. Значит, рублевая стоимость срочного контракта на индекс RTS определяется по формуле:
Например, 146500 п. * 0,02 * 30р. = 87900р. (полная цена контракта в рублях).
Но для того, чтобы стать владельцем или купить фьючерс на индекс РТС, не нужно выкладывать полную сумму, полученную в рублях. Достаточно внести только часть или так называемое гарантийное обеспечение (ГО), которое составляет порядка 10-15% от цены контракта (в нашем случае стоимость одного контракта составит 10% от 87900р. = 8790р.).
При этом прибыль/убыток (или вариационная маржа) будут начисляться на счет либо списываться с него, как будто трейдер внес полную стоимость контракта – именно эта особенность дает эффект встроенного плеча.
Пример того, как работает встроенное кредитное плечо
На фьючерсном счету трейдера 10 000р. В день 1 он покупает фьючерс на индекс РТС, внося при этом гарантийное обеспечение в размере 8936,5р.
В день 6 на его счету оказывается сумма в размере 12 044,04р.
и трейдер закрывает длинную позицию. Финансовый результат составил +20,4% за 6 дней.
«Срок годности» фьючерсного контракта
Любой фьючерс имеет свойство «истекать», т.е. заканчиваться. Дата истечения фьючерсного контракта называется датой экспирации (день, в который происходит исполнение обязательств по договору и он прекращает свое существование).
На срочном рынке могут одновременно обращаться контракты на один и тот же базисный актив, но с разными сроками истечения. Например, в онлайн-таблице выше указаны два вида фьючерсов на индекс РТС: RTS-12.12 и RTS-3.13. Первый истекает в декабре 2012 г., а второй – в марте 2013. Ближний по сроку исполнения контракт (т.е. RTS-12.12) является более ликвидным по сравнению со вторым, но когда наступит дата экспирации, торговые обороты (и ликвидность) перейдут в следующий ближний фьючерс, т.е. в RTS-3.13 и т.д.
Что такое фьючерсы простым языком
Московская Биржа ММВБ-РТС Годовой отчет 2014
Финансовые
основные моменты
21 руб.
Дивиденды на акцию3,87
руб. Финансовые
основные моменты
Операционная деятельность
Доход
30,39 млрд руб.
Комиссионный доход
15,59 млрд руб.
Чистые проценты
и прочие
финансовый доход
14,28 млрд руб.
Прочие операционные доходы
0,53
млрд руб.
797,5%
Операционная деятельность
прибыль
20,02 млрд руб.
Чистая
прибыль
15,99 млрд руб.
EBITDA
21,62 млрд руб.
Форекс
Рынок
2014
228,5
трлн руб. Доля операций:МЕСТО
34%
МЕНЯТЬ
66%
Среднедневной объем торгов23,8 млрд долларов США
Оборот по валютным парам: $ ⁄ руб.
83%
€ ⁄ руб.
15%
Другой
2%
Форекс
Рынок
2014
В 2014 году Московская Биржа выступила с масштабной инициативой по разделению участников клиринга и торгов. В рамках этого процесса была создана новая категория «универсальная клиринговая фирма» с более высокими требованиями к капиталу. Это соответствует передовой практике на развитых рынках, участники рынка с высокой капитализацией берут на себя клиринговые и расчетные риски более мелких игроков. Это общий риск централизованных расчетных систем. Компании со статусом «генеральная клиринговая фирма» имеют право оказывать клиринговые услуги другим категориям клиентов валютного рынка, как российским, так и иностранным юридическим лицам.
Участники рынка, работающие через общие клиринговые фирмы, смогут снизить издержки торговли на валютном рынке.
Московская биржа в 2014 году продолжила развивать свое валютное предложение. С 1 декабря начались торги фунтами стерлингов и гонконгскими долларами инструментами TOM и TOD, а также свопами овернайт без полного предварительного финансирования с расчетами в рублях. Торговля валютной парой BYR/RUB была облегчена за счет снятия требования о полном предварительном финансировании, предложения новых инструментов, а именно с расчетами TOM и свопами овернайт, а также продления торгового времени.
Подробнее
Форекс
Рынок
2015
Прямой рынок
Доступ
(DMA, SMA)
Привлечение
Розничная торговля
Покупатели
Платеж
Против платежа
(PVP)
Разработка
Интегрированного
Валютного рынка
Форекс
Рынок
2015
Биржа продолжит развивать свои технологии прямого доступа к рынку (DMA) и спонсируемого доступа к рынку (SMA).
Услуга SMA, которая предоставляет клиентам полный доступ к программному и аппаратному обеспечению биржи, будет обновлена в соответствии с глобальными стандартами, чтобы привлечь новых международных институциональных инвесторов.
Биржа будет работать над привлечением розничных клиентов, проводя кампании по повышению осведомленности о преимуществах операций по конвертации валюты на бирже по сравнению с операциями с наличными.
Кроме того, будет предложена новая схема клиринга – «платеж против платежа» (PVP) – для расчетов по внебиржевым сделкам через клиринговый банк NCC.
Биржа продолжит развитие интегрированного валютного рынка в рамках ЕврАзЭС с целью активизации торгов в национальных валютах. В частности, будет расширено продуктовое предложение и количество фирм-нерезидентов ЕврАзЭС, что будет стимулировать торговлю как основными валютными парами, так и национальными валютами.
Подробнее
Деньги
Рынок
2014
204,38
трлн руб. Среднедневной
объем торгов:
814,2 млрд руб.
Комиссионные доходы:
25,0
трлн руб.
Достигнут общий объем репо с CCP-клирингом:
141,2 млрд руб. в декабре
Деньги
Рынок
2014
В 2014 году на Денежном рынке Московской Биржи продолжилось расширение видов ценных бумаг, допущенных к операциям РЕПО.
Биржа также ввела расчеты в долларах США и евро по междилерским РЕПО с еврооблигациями, иностранными акциями и депозитарными расписками (ДР). С июня по декабрь объем сделок междилерского РЕПО с данными ценными бумагами составил 7 трлн руб., или 21% от общего объема всего объема междилерского РЕПО.
Серьезные изменения внесены в режим операций РЕПО с центральным контрагентом (ЦК), самого быстрорастущего инструмента денежного рынка. Продлено время торгов, введены досрочные расчеты и выпущены первые еврооблигации для РЕПО с ЦК.
Подробнее
Деньги
Рынок
2015
Биржа также планирует продолжить расширение предложения репо с клирингом CCP
Включая семидневное репо и введение иностранной валюты.
Биржа также продолжит подготовку к запланированному на 2016 год запуску клиринговых сертификатов участия РЕПО
Новая инициатива позволит объединить такое обеспечение в универсальный инструмент управления ликвидностью, а также более успешно замещать активы в торгах.
Деньги
Рынок
2015
В 2015 году Биржа планирует запуск корзиночного РЕПО с Банком России и управление обеспечением НРД. Этот новый продукт упростит торговые и расчетные возможности для российских участников, снизит их затраты, снизит риски и улучшит управление обеспечением в операциях РЕПО.
Биржа также планирует продолжить расширение репозитория с клирингом CCP. Биржа также продолжит подготовку к запланированному на 2016 год запуску репо клиринговых сертификатов участия. Клиринговые сертификаты участия представляют собой ценные бумаги, обеспеченные различными видами обеспечения. Новая инициатива позволит создать универсальный инструмент управления ликвидностью.
Подробнее
Производные
Рынок
2014
Объем торгов
в рублях:
61,32
трлн руб.
в договорах:
1,41 млрд руб.
Объем открытых позиций на срочном рынке:457,3 млрд руб.
Средний дневной объем торгов:244,3 млрд руб.
Среднедневной объем открытых позиций:546,6 млрд руб.
Доля валютных контрактов в объеме торгов:
Доля контрактов на фондовые индексы:
Производные инструменты
Рынок
2014
В 2014 году на Срочном рынке Московской Биржи был представлен ряд новых продуктов.
В сентябре были запущены поставочные фьючерсные контракты на акции крупнейшего ритейлера России «Магнит» и акции Московской биржи, а также фьючерсные контракты на российские суверенные еврооблигации со сроком погашения в 2030 году. Учитывая большой потенциал высоколиквидного рынка суверенных еврооблигаций, брокеры получили дополнительные возможности для управления своими портфелями.
Биржа также начала предлагать фьючерсы на волатильность российского рынка. Базовым активом контракта является индекс волатильности российского рынка (RVI), методика расчета которого обновлена в соответствии с действующими международными стандартами. RVI позволяет инвесторам прогнозировать рыночные ожидания и быстро реагировать на события, в том числе макроэкономического характера. Новый продукт позволяет хеджировать портфели ценных бумаг и позиции по фьючерсам на Индекс РТС и Индекс ММВБ, а также создавать арбитражные стратегии.
В октябре биржа начала принимать в качестве залога сделки по деривативам — наряду и ценным бумагам.
Добавление позволяет отечественным и международным брокерам применять различные подходы к управлению обеспечением и минимизировать затраты на финансирование, связанные с их собственными операциями и операциями клиентов.
Подробнее
Производные инструменты
Рынок
2015
Фьючерсы
Опции
Рейтинг управляющих активами
Производные инструменты
Рынок
2015
Кроме того, компания планирует расширить предложение фьючерсов на валютном рынке и улучшить существующие инструменты для частных и институциональных клиентов. В начале 2015 года биржа запустила фьючерсные контракты на пары CNY/RUB, USD/CAD и USD/TRY, что существенно расширило набор стратегий, доступных наиболее активным брокерам.
Биржа продолжит разработку опционов в рамках своей текущей программы по привлечению новых клиентов и повышению ликвидности. Еженедельные и гибкие опционы позволят трейдерам выбирать дату и цену исполнения контрактов.
Биржа также запустит проект «Рейтинг управляющих активами», в рамках которого будут публиковаться описания стратегий управляющих активами и послужной список управления счетами.
В 2015 году основное внимание Биржи будет уделяться разработке процентных контрактов, в том числе позволяющих инвесторам хеджировать процентные риски, связанные с облигациями федерального займа Российской Федерации (ОФЗ) с плавающей ставкой купона.
Подробнее
Акции
Рынок
2014
10.
28
40,97 млрд руб.
Комиссионные доходы:1,77 млрд руб.
Общая капитализация фондового рынка:
23,2
трлн руб. Общий объем торгов на рынке облигаций:10,6
трлн руб. Акции
Рынок
2014
В 2014 году Московская биржа совместно с регулятором продвинулась вперед по упрощению процесса выпуска долговых обязательств и расширению возможностей эмитентов по привлечению заемного капитала на внутреннем рынке.
В частности, компании теперь могут регистрировать облигационные программы, что позволяет размещать облигации в рамках программы без дальнейшей регистрации, что сокращает сроки и административные расходы эмитентов.
В июне биржа ввела внутридневную клиринговую сессию, позволяющую проводить расчеты в середине торгового дня, чтобы ускорить доставку конечным клиентам. Таким образом, сейчас на рынке акций и облигаций проводится две клиринговые сессии.
В конце 2014 года Биржа расширила спектр информационных услуг, запустив систему индикативных котировок MOEX Board. Система работает как доска объявлений, позволяя трейдерам и инвесторам вводить и просматривать котировки более 1 020 акций, не торгуемых на российском регулируемом рынке.
Подробнее
Акции
Рынок
2015
Отдел ценных бумаг
Единая книга заказов T+1
Аукционы открытия и закрытия
Облигации, номинированные в новых валютах
Акции
Рынок
2015
В центре внимания в 2015 году также будет инициатива по разделению ценных бумаг на те, которые могут быть залогом, и те, которые допущены к торгам без полного предварительного финансирования.
Расчеты по ОФЗ на Т+1 позволят участникам рынка снизить стоимость фондирования операций на рынке суверенного долга, увеличить объемы торгов за счет отсутствия требований полного предварительного финансирования и сконцентрировать ликвидность в рамках единого стакана заявок.
На рынке ОФЗ также планируется введение аукционов открытия и закрытия.
Кроме того, биржа планирует начать торги облигациями, номинированными в CNY, HKD, GBP и CHF, с расчетами в соответствующих валютах.
Ключевым проектом 2015 года станет запуск индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые позволят частным инвесторам получать налоговые льготы. В 2014 году Биржа совместно с участниками рынка добилась многого в этом направлении, включая создание маркетингового пула, направленного на информирование потенциальных инвесторов о возможностях, предоставляемых счетами, и запуск сайта для продвижения МИС.
По состоянию на конец апреля 2015 года на Московской Бирже зарегистрировано более 17 000 счетов физических лиц, открытых в 23 инвестиционных компаниях и 13 банках.
Подробнее
Рынок драгоценных металлов
2014
16,4 млрд руб.
9,4
тонн
золота
18,9
тонн
серебра
39 банки
9
инвестиции
компании
Рынок драгоценных металлов
2014
После запуска в 2013 году рынок драгоценных металлов первый год в 2014 году работал в полную силу.
Рынок способствует торговле золотом и серебром. Торговля происходит на той же платформе, что и на валютном рынке, и использует ту же систему управления рисками. В качестве обеспечения принимаются рубли, доллары США, евро, юани, золото и серебро. Клиринговый банк НКЦ действует как центральный контрагент и клиринговая палата.
В 2014 году на рынке драгоценных металлов появилось 25 новых участников, в том числе крупнейшие российские участники рынка. Заключено семь маркет-мейкерских договоров с участниками рынка. Четыре небанковские организации начали предлагать своим клиентам прямой доступ к рынку (DMA). На начало 2015 года на рынке драгоценных металлов действовало 48 участников рынка, в том числе 39 банков и девять инвестиционных компаний.
Подробнее
Рынок драгоценных металлов
2015
Драгоценные металлы
Кроме того, биржа будет работать над разработкой фиксинга драгоценных металлов на основе рыночных цен.
Фиксинги будут служить ценовыми ориентирами при расчетах по деривативам на драгоценные металлы.
Драгоценные металлы
Рынок
2015
Биржа планирует расширить предложение драгоценных металлов в 2015 году за счет запуска торгов платиной и палладием. Новые металлы будут способствовать росту объемов торгов и количества участников рынка.
Кроме того, биржа будет работать над разработкой фиксинга драгоценных металлов на основе рыночных цен. Фиксинги будут служить ценовыми ориентирами при расчетах по деривативам на драгоценные металлы.
Подробнее
Товары
Рынок
2014
Товары торгуются на Национальной товарно-сырьевой бирже, входящей в группу «Московская биржа». В 2014 году Биржа приступила к реализации крупного проекта «Рынок зерна», направленного на биржевую торговлю зерном с централизованным клирингом в Клиринговом банке НКЦ, ведение товарных счетов оператором товарной доставки и, как следующий шаг, доставку зерна из продавца к покупателю.
Товары
Рынок
2015
В 2015 году на Бирже начнутся торги поставочными производными финансовыми инструментами на зерно (форвардные и своп-контракты).
российских трейдеров обращаются к фьючерсам РТС за ликвидностью сплотились, и трейдеры искали больше ликвидности и гибкости, чем предлагали спотовые рынки.
В ходе дневной сессии в четверг на FORTS, рынке фьючерсов и опционов, управляемом биржей «Российская торговая система» (РТС), было заключено рекордное количество сделок с фьючерсами — 167 747, что превышает рекорд предыдущего дня более чем на 2 500.
«Активизировались спекулянты, торгующие небольшими объемами, а также те, кто хотел получить твердую прибыль на мировых рынках», — сказал представитель РТС.
В то время как базовый фондовый индекс РТС .IRTS вырос в четверг на 17,8% до 758,71, поскольку государственная поддержка рынка акций подлила масла в огонь глобального фондового ралли, движения на фьючерсных рынках были еще более значительными.
«Это было хорошее 50-процентное ралли с более чем 150-процентной прибылью на капитал для тех, кто максимизировал… маржу, доступную на фьючерсах РТС», — написал «Ренессанс Капитал» в комментарии о рынке деривативов.
Ключевой мартовский контракт РИРТШ9 к 16:17 по Гринвичу в пятницу торговался на отметке 813,5, что составляет контанго в 30 пунктов к индексу РТС, который вырос на 1,93%.
Увеличение объемов торгов FORTS свидетельствовало о том, что некоторые объемы, исчезнувшие с местных наличных рынков, просто изменили место проведения, поскольку регулирующие органы ограничили короткие продажи и маржинальную торговлю и установили жесткие ограничения на движение индексов, что вынудило многочисленные закрытия бирж в нестабильные дни Сентябрь и октябрь.
Торговля российскими деривативами на акции резко возросла в этом году, так как семилетнее ралли российского фондового рынка, на котором преобладали только длинные фонды, остановилось, поскольку глобальные кредитные опасения усилились, и хеджирование убытков стало более актуальным.
Во втором квартале дневные объемы торгов фьючерсами на индекс РТС превысили объемы торгов фьючерсами на французский индекс CAC или немецкий DAX в долларовом выражении, отмечают аналитики.
И хотя данные РТС показали, что торговля фьючерсами на индексы в дневное время резко упала в денежном выражении, когда российский фондовый рынок рухнул в сентябре, объем на вечерней сессии оставался стабильным, поскольку участники просили увеличить время торгов, чтобы следить за движением индексов в США.
«На спотовый рынок пришло много инвесторов, в основном частных. Многие перешли на рынки деривативов, потому что там можно делать больше, чем на споте, включая короткие продажи», — сказал Александр Дубров, директор по торговле фьючерсами брокерской компании Alor.
Торговые источники сообщают, что запрет Федеральной службы по финансовым рынкам на необеспеченные короткие продажи сделал эту практику практически невозможной на ММВБ, бирже, деноминированной в рублях, которая является наиболее ликвидным рынком акций в России.
Об авторе