Фьючерсами: Что такое фьючерсы и как с ними работать

Содержание

Торговля фьючерсами: стоит присмотреться?

Фьючерсный рынок позволяет инвестору сделать ставку на множество активов — высокая ликвидность и широкий выбор стратегий делают его одним из самых привлекательных секторов инвестиций. Интересен ли он в нынешних реалиях? Давайте разбираться в этом подробнее.

Что такое фьючерс

Фьючерс (срочный контракт) — это договор на покупку или продажу базового актива, при его заключении участники сделки договариваются о цене и сроках исполнения. Базовым активом, который лежит в основе контракта, может выступать практически что угодно: акции, фондовые индексы, валюты, сырьевые товары и другое.

Один фьючерс отличается от другого не только базовым активом, но и сроком обращения, датой исполнения (экспирацией) и гарантийным обеспечением — суммой средств, которая необходима для открытия и поддержания позиции по фьючерсу.

Проходите наш бесплатный курс «Фьючерсы и опционы. Введение в деривативы», чтобы узнать больше об инструменте

Срочные контракты бывают поставочными и расчетными: в первом случае после даты окончания договора покупатель получит базовый актив, а во втором будет осуществлен только расчет, а непосредственная передача актива не подразумевается.

Зачем нужны фьючерсы

Фьючерсный рынок позволяет диверсифицировать портфель — инвестор получает доступ к большому количеству активов. Некоторые из них трудно или просто невозможно «зачислить» на ваш счет: например, баррели нефти, слитки золота и другие сырьевые товары. Как раз в этом и заключается удобство фьючерса, который позволяет вложиться в актив без его поставки.

У фьючерсных контрактов есть ключевое преимущество: инвестору не нужно иметь всю сумму, которая была бы необходима для покупки базового актива. Все благодаря гарантийному обеспечению, который выступает в роли залога. Таким образом, вы платите возвращаемый взнос и торгуете на суммы существенно выше тех, что вы реально имеете.

Заработать на фьючерсах можно разными способами:

• При помощи хеджирования. Это позволит получить доход на открытии шорта во фьючерсах на акции. Покупатель не фиксирует убыток по акциям, а зарабатывает на их снижении с помощью фьючерса.

• При помощи спекуляции. Фьючерсы будут выгоднее акций, так как требуют меньшей суммы инвестиций, а комиссии на срочном рынке зачастую ниже, чем на фондовом рынке.

Какими бывают фьючерсы

Срочные контракты классифицируются в зависимости от базового актива:

Фьючерсы на валюту

На фьючерсном рынке представлены валютные пары: USD/RUB, EUR/USD, EUR/RUB, CNY/RUB и другие.

Одним из самых ликвидных инструментов является фьючерс на USD/RUB, он имеет обозначение Si и исполняется они раз в квартал. С его помощью можно зарабатывать на изменении курса доллара без комиссии за ее хранение.

Еще одним инструментом, набирающим популярность выступает пара CNY/RUB.

Фьючерсы на акции

Большинство ликвидных российских акций выступает базовым активом для контрактов на срочном рынке. К их числу относятся бумаги Аэрофлота, АФК Системы, АЛРОСА, Северстали, ЛУКОЙЛа, Газпрома, Магнита, НОВАТЭКа, РУСАЛа, Сбербанка и других компаний. Полный список с основными параметрами доступен на сайте Московской биржи по ссылке.

Фьючерсы на индексы

Такие контракты позволяют совершать сделки с пакетом ценных бумаг, которые входят в состав индекса, выступающего базовым активом.

Для торгов доступны фьючерсы на индексы РТС и ММВБ — их достоинство в том, они дают возможность «сыграть» рынком целиком, а не по отдельным акциям. Российскому инвестору также доступен фьючерс на индекс NASDAQ 100, номинированный в долларах, но торги и расчеты по которому производятся в рублях. Кроме того, Московская биржа планирует расширить торги контрактами на иностранные фондовые индексы — к их числу относятся DAX, Euro Stoxx, Nikkei и Hang Seng,

Фьючерсы на сырьевые товары

Инструмент позволяет вложиться в драгоценные металлы, природные ресурсы и другие сырьевые товары. К их числу относятся: золото, серебро, алюминий, нефть, газ, сахар и т.д.

Например, фьючерс на золото — самый дешевый способ заработать на колебаниях цены драгметалла. На Московской бирже торгуется как поставочный (GLD-), так и расчетный (GOLD-) фьючерс на золото.

Узнайте больше о торговле контрактами на сырье из нашего бесплатного курса «Фьючерсы на Мосбирже. Как торговать сырьевыми товарами»

БКС Мир инвестиций

Фьючерсы 101 : понимание торговли фьючерсами

Что такое фьючерсы?

Фьючерсы — это финансовые контракты на покупку или продажу актива в установленную дату в будущем по фиксированной цене.Торговля фьючерсами приносит пользу инвестору, позволяя ему компенсировать или принять на себя риск изменения цены актива с течением времени.

Фьючерсные контракты доступны для различных рынков, включая товары, фондовые индексы, валюты и многое другое.Контракты разного размера позволяют трейдерам участвовать в этих рынках с меньшими финансовыми обязательствами.

Как работают фьючерсные контракты?

Лучший способ понять фьючерсы — понять краткую историю фьючерсов и то, как все началось.

В начале денежного обмена товары часто обменивались или «торговались» за плату. Со временем покупатели товаров поняли, что некоторые товары им нужны в течение всего года, но не прямо сейчас.

Если бы торговцы немедленно купили все товары, которые им были нужны в течение года, была большая вероятность того, что эти товары испортятся до того, как они понадобятся или будут использованы.Не говоря уже о том, что если они решат отложить покупку товаров до конца года, существует высокая вероятность того, что стоимость товаров вырастет.

Появление фьючерсов на рынке позволило покупателям совершать сделки в настоящем, но при этом позволяло им забрать купленные товары позднее.Покупатели могли зафиксировать текущую цену на товары, поставленные в будущем.

Эта новая торговая практика принесла пользу и продавцам.Иногда продавцы еще не были готовы расстаться со своим товаром.Именно тогда пригодилась торговля фьючерсами, поскольку она позволяла продавцам также фиксировать цену для будущей продажи. Короче говоря, и продавцы, и покупатели фьючерсов смогли ограничить свой ценовой риск.

Когда можно торговать фьючерсами?

Одним из многих преимуществ торговли фьючерсами является возможность торговать круглосуточно . Фьючерсные рынки торгуются почти 24 часов в день, 6 дней в неделю, с 6 : 00 вечера по восточному времени в воскресенье до 5 : 00 вечера по восточному времени в пятницу. Этот более продолжительный торговый день дает фьючерсным трейдерам большую гибкость и свободу управления позициями практически в любое время суток.

Торговые часы для фьючерсных контрактов определяются соответствующими биржами. Каждая категория, например энергетический или фондовый индекс, имеет свое время открытия и закрытия.

Посмотреть часы торговли для каждой фьючерсной биржи можно здесь:

Чикагская товарная биржа (CME)
Межконтинентальная биржа (ICE)
Eurex
Чикагская биржа опционов (CBOE)

Типы фьючерсных ордеров

Ордера являются основой торговли фьючерсами.

В результате понимание различных типов ордеров является важным первым шагом в обучении торговле фьючерсами.

Рыночный ордер — рыночный ордер — это базовый тип ордера, который предписывает брокеру купить или продать по наилучшей доступной цене. Рыночные ордера считаются самым быстрым способом входа или выхода из сделки и часто выполняются мгновенно.
Лимитный ордер — лимитный ордер — это тип ордера, который вводит ордер на покупку или продажу фьючерсного контракта по определенной цене или лучше. Лимитные ордера не гарантируют исполнения, они позволяют трейдеру указать цену, чтобы предотвратить отрицательное проскальзывание.
Стоп -рыночный ордер — Стоп-рыночный ордер — это тип ордера, который выдает рыночный ордер после достижения указанной цены, известной как стоп-цена. Как только стоп-цена была достигнута или превышена, рыночный стоп-ордер становится рыночным ордером и исполняется по наилучшей возможной цене.
Стоп-лимитный ордер — стоп-лимитный ордер похож на стоп-лимитный ордер, за исключением того, что при достижении или превышении стоп-цены выдается лимитный ордер. Это дает вам больше контроля над тем, где будет выполняться ордер, но, с другой стороны, не гарантирует исполнения.

Загрузка…

Что такое кредитное плечо?

В торговле фьючерсами кредитное плечо — это возможность контролировать контракт с высокой стоимостью при гораздо меньших инвестициях за счет использования заемного капитала. Это дает трейдеру дополнительную покупательную способность и позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с минимальным риском капитала. По сравнению с другими финансовыми инструментами, использующими маржу, фьючерсы требуют гораздо меньшего авансового капитала и обеспечивают максимальное кредитное плечо для маржи. Это позволяет трейдерам контролировать контракты, намного более ценные, чем их первоначальные инвестиции.

Однако финансовый рычаг может привести к убыткам, превышающим начальную маржу. Чтобы эффективно управлять рисками, трейдеры применяют соответствующие меры стоп-лосса при торговле на волатильных и непредсказуемых рынках.

Что такое маржа?

Маржа в торговле фьючерсами относится к сумме капитала, которую трейдер должен внести у брокера, чтобы покрыть любой кредитный риск. По сути, это кредитная линия, используемая для торговли. Трейдер может покупать на марже, занимая деньги у брокера для покупки фьючерсного контракта. При торговле фьючерсами существуют различные типы маржи , которые необходимо понимать.

Начальная маржа. Начальная маржа устанавливается биржей и представляет собой процент, который трейдер должен опубликовать, чтобы удерживать позицию в следующей торговой сессии. Начальная маржа может часто меняться и колебаться в зависимости от волатильности. Они применимы только тогда, когда рынок закрыт.

Поддерживающая маржа — это минимальная сумма капитала, которую трейдер должен иметь на своем счете в любой момент времени. Если средства упадут ниже этой учетной записи, вы можете получить маржин-колл, требующий немедленного получения средств, чтобы вернуть учетную запись к исходному уровню маржи. Если вы этого не сделаете, это может привести к полной или частичной ликвидации.

Загрузка…

Что такое ликвидность?

Ликвидность представляет собой количество участников, в настоящее время занятых на рынке.Во фьючерсах это представлено существующими открытыми позициями, а также всеми открытыми ордерами на покупку или продажу на рынке.Ликвидные рынки характеризуются стабильно высоким уровнем торговой активности, что приводит к эффективному ценообразованию и исполнению.

Ликвидность дает трейдерам возможность покупать или продавать на любом уровне цен. Без него никто не смог бы получить желаемую цену. Если спекулянт «длинный», то он хочет, чтобы рынок пошел вверх, чтобы продать по более высокой цене. Если спекулянт «короткий», то он хочет, чтобы рынок пошел вниз, чтобы выкупить акции по более низкой цене.

Что такое даты обновления фьючерсов?

Фьючерсные контракты активны только в течение определенного периода времени до истечения срока их действия.Каждый рынок имеет свою особую последовательность экспирации в течение года и часто продолжается до следующего года.До истечения срока действия контракта трейдеры фьючерсами должны либо закрыть свою активную позицию, либо перенести свою позицию на более позднюю дату, что продлевает период истечения.Это называется переносом контракта .

Кроме того, все фьючерсные контракты либо оплачиваются наличными, либо физически доставляются. Когда срок действия фьючерсных контрактов с расчетами наличными истекает, выдается простой дебет или кредит. Контракты с физической поставкой требуют, чтобы трейдер либо произвел, либо принял поставку базового товара по истечении срока действия. Хотя физическая поставка товара технически возможна, трейдеры в первую очередь избегают поставки фьючерсов, закрывая или перенося свои позиции.

Как инвесторы используют фьючерсы?

Чтобы понять, как инвесторы используют фьючерсы, нужно понять взаимосвязь между хеджерами и спекулянтами.

Хеджирование фьючерсами

Кто-то, кто считает себя хеджером фьючерсов, — это человек, который занимает компенсирующую или противоположную позицию на одном рынке, чтобы компенсировать убытки на связанном рынке. Трейдеры используют эту стратегию для ограничения риска, но она также ограничивает потенциальную прибыль.

Спекуляции Инвесторы

Спекулянт — это тот, кто торгует с риском выше среднего в обмен на потенциальную прибыль выше среднего. Спекулянты готовы пойти на больший риск в надежде получить большую потенциальную прибыль.

Спекулянты не имеют намерения поставлять или получать товары, а скорее пользуются изменениями цен в стремлении получить прибыль в своем положении. Они берут на себя риск колебаний рынка, что обеспечивает ликвидность на рынках. Ликвидность позволяет каждому легко входить и выходить с рынка.

Типы фьючерсов

При торговле фьючерсами есть много возможностей торговать на разных рынках, а также торговать контрактами разных размеров. Фьючерсы дают трейдерам возможность торговать стандартными контрактами, контрактами e-mini и micro e-mini .Эти контракты меньшего размера позволяют трейдерам торговать контрактами меньшего размера на ликвидных рынках с меньшими финансовыми обязательствами и повышенной покупательной способностью.

Фьючерсы на фондовые индексы

Одними из самых популярных фьючерсных рынков для торговли являются фьючерсы на фондовые индексы. Трейдеры могут использовать индексные фьючерсы, чтобы спекулировать на ценовом направлении S&P 500 , Nasdaq- 100 , Dow и Russell 2000 , и это лишь некоторые из них.

Фьючерсы на сырую нефть

Фьючерсы Micro Crude Oil от CME Group предоставляют трейдерам идеальную возможность воспользоваться преимуществами торговли фьючерсами на нефть по сниженной цене. Благодаря меньшему размеру контракта больше трейдеров теперь могут воспользоваться кредитным плечом и ликвидностью одного из крупнейших товарных рынков.

Фьючерсы на природный газ

Одним из самых популярных контрактов, доступных для торговли природным газом , являются фьючерсы CME Group на NYMEX Henry Hub Natural Gas (NG). Природный газ является третьим по величине в мире фьючерсным контрактом на физические товары, а фьючерсы на природный газ служат глобальным эталоном для этого рынка.

Металлические фьючерсы

Фьючерсы на металлы от CME Group предназначены для активных трейдеров, желающих торговать физическим золотом и серебром с меньшими приращениями, или тех, кто ищет экономически эффективную альтернативу крупным контрактам на металлы.

Форекс фьючерсы

По сравнению со спотовым форексом торговля валютными фьючерсами предлагает трейдерам значительные преимущества. От прозрачности регулируемой биржи до отсутствия неопределенных транзакционных издержек — существует множество причин для изучения торговли фьючерсами на рынке Форекс.

Криптовалютные фьючерсы

Фьючерсы на микробиткойны (MBT) и фьючерсы на микроэфир (MET) являются последним дополнением к набору постоянно растущих криптовалютных продуктов от CME Group.Эти фьючерсные контракты на криптовалюту позволяют трейдерам открывать длинные или короткие позиции в зависимости от движения цены биткойнов и эфира.

Загрузка…

Полный список фьючерсных контрактов

Вот полный список фьючерсных контрактов, доступных для торговли с NinjaTrader.

Товары — кукуруза, соя, пшеница, овес, рис, молоко, сыворотка, масло, сыр, крупный рогатый скот, свиньи, свиная грудинка, пиломатериалы, какао, кофе, хлопок, сахар.

Энергия — сырая нефть, природный газ, электричество, этанол

Процентные ставки – евродоллар, фонды ФРС, 30 -год, облигации на 10 -год, ноты на 5 -год, еврооблигации, евро-BOBL

Металлы – золото, серебро, медь, платина, уран.

Фондовые индексы – S&P 500 , S&P Midcap, Nasdaq- 100 , Dow, Nikkei 225 , CCi, FTSE 100 , Euro Stoxx, DAX

Криптовалюта – биткойн, эфир.

Преимущества и риски торговли фьючерсами

Как и в любой торговле, в торговле фьючерсами есть много преимуществ, но есть и риски.

Преимущества торговли фьючерсами

Низкие финансовые обязательства . Торговля фьючерсами требует значительно меньших финансовых обязательств.Для спекулянтов с Уолл-стрит фьючерсы на индекс акций Micro E-mini позволяют трейдерам начать работу с меньшими затратами, с минимальным рисковым капиталом и низкой маржой.
Хотя для открытия маржинального счета для торговли акциями требуется не менее 25 , 000 долларов США для активной внутридневной торговли, для торговли фьючерсами минимальные суммы на счете отсутствуют.
Высокое кредитное плечо — торговля фьючерсами дает возможность контролировать контракты с высокой стоимостью с меньшими инвестициями для повышения покупательной способности.Использование заемного капитала, известное как кредитное плечо , дает трейдерам возможность контролировать крупные позиции с минимальным риском капитала.
Важно понимать, что финансовый рычаг может привести к убыткам, превышающим начальную маржу, и трейдеры должны осознавать риски, связанные с торговлей фьючерсами.
Торгуйте круглосуточно — по сравнению с акциями и ETF, регулярная торговая сессия которых составляет всего 6 . 5 часов 5 дней в неделю, фьючерсные продукты торгуются почти 24 часов в день, 6 дней в неделю.Это обеспечивает большую гибкость торговли и свободу управления позициями в любое время суток.
Высокая ликвидность . Рынки фьючерсов, как правило, очень ликвидны , что облегчает быстрое заключение сделки по желаемой цене.
Большое присутствие покупателей и продавцов означает, что цены на фьючерсы менее уязвимы к резким колебаниям цен.В результате позиции могут быть открыты и ликвидированы быстро без существенного влияния на цену.
Ликвидность может быть проблемой при торговле отдельными акциями и попытке получить исполнение по желаемой цене.Кроме того, из-за более низкой ликвидности акций они более подвержены резким колебаниям цен под влиянием институциональных игроков.
Централизованные рынки . Фьючерсные рынки централизованы и консолидированы, тогда как фондовые рынки фрагментированы и гораздо менее прозрачны.С фьючерсами все трейдеры видят одну и ту же информацию о транзакциях и объемах, поскольку все сделки совершаются на централизованном рынке.
С другой стороны, торговля акциями осуществляется на десятках бирж.Ликвидность и объем могут быть распределены по нескольким торговым площадкам, что скрывает данные об объеме.

Загрузка…

Налоговые преимущества. Торговля фьючерсами имеет налоговые преимущества .Прибыльная краткосрочная торговля фьючерсами будет платить меньше налогов, чем с ETF, из-за классификации IRS на таких рынках, как фьючерсы, в соответствии с Разделом 1256 .Прирост капитала и убытки рассчитываются как 60 % в долгосрочной перспективе и 40 % в краткосрочной перспективе.
Это означает, что фьючерсный трейдер может получить 60 % своей прибыли по более выгодной долгосрочной налоговой ставке, даже если контракт был заключен на срок менее года. Это не похоже на акции или ETF, где вы облагаетесь налогом в размере 100 % от вашего обычного дохода.
Торговля фондовыми индексами . Наконец, при торговле фьючерсами вы можете торговать фондовыми индексами. Это позволяет участникам торговать на всем рынке, а не выбирать из бесчисленного множества отдельных акций.С фьючерсами на индексы акций E-mini и Micro E-mini трейдеры могут участвовать в 4 самых популярных фондовых индексах США:
- S&P 500 : Получите доступ к наиболее ликвидному эталонному индексу США (ES, MES).
- Nasdaq- 100 : Торгуйте 100 ведущими нефинансовыми компаниями, котирующимися на бирже Nasdaq. (НК, МНК)
- Промышленный индекс Доу-Джонса : спекулируйте индексом, состоящим из 30 ведущих американских компаний с голубыми фишками. (ЮМ, МЙМ)
- Russell 2000 : доступ к последним акциям 2 , 000 в индексе Russell 3000 . (РТЙ, М 2 К)

Риски торговли фьючерсами

Управление рисками является важнейшим компонентом эффективного трейдера фьючерсами, и для торговли фьючерсами следует использовать только рисковый капитал .

Рисковый капитал — это денежная сумма, предназначенная для спекулятивной торговли, которая может быть полностью потеряна при торговле фьючерсами. Факторы, влияющие на рисковый капитал трейдера, включают толерантность к риску, возраст, опыт и размер портфеля.

Высокое кредитное плечо означает больший риск . Одним из основных рисков, связанных с торговлей фьючерсами, является кредитное плечо.Кредитное плечо присуще торговле фьючерсами и относится к способности контролировать контракт с высокой стоимостью при гораздо меньших инвестициях за счет использования заемного капитала.Это повышает покупательную способность трейдера и позволяет трейдерам контролировать крупные позиции с минимальным риском капитала.
Хотя кредитное плечо — это то, что делает торговлю фьючерсами столь гибкой, трейдерам крайне важно понимать, как это работает, а также роль фьючерсной маржи .
Низкая ликвидность и проскальзывание. Еще одним риском для торговли фьючерсами является низкая ликвидность и проскальзывание.Ликвидность относится к количеству активных участников рынка в любой момент времени.Некоторые рынки имеют более высокую ликвидность, чем другие. Низкая ликвидность на рынке может затруднить для трейдеров вход и выход из позиции по желаемой цене.

Проскальзывание — это разница между желаемой ценой и ценой, по которой сделка исполняется, и чаще всего работает против трейдера. Проскальзывание чаще происходит в периоды низкой ликвидности. Трейдеры должны выбирать контракты с соответствующей ликвидностью для их стиля торговли, размера позиции и устойчивости к риску, что обеспечивает гибкость их стратегии и снижает вероятность проскальзывания.

Premarket Stock Trading — CNN Business

US Stock Futures

Level33,763.00
Fair Value33,776.38
Implied Open-13.38

Level3,913.75
Fair Value3,917.40
Implied Open-3.65

Уровень 11 108,75
Справедливая стоимость 11 117,04
Подразумеваемая открытая-8,29

Данные на ~. На основании контракта от марта 2023 года. Справедливая стоимость предоставлена IndexArb. com.

предрыночные грузчики

S&P 500 Gainers and Losers	Price	% Change	Volume
CTLTCatalent Inc	49.71	4.30%	58,639
CNPCenterPoint Energy Inc	30,72	2,43%	89,276
0029	107.19	2.13%	8,539
LHXL3harris Technologies Inc	210.30	2.00%	14,213
TRGPTarga Resources Corp IncHealpeak Свойства PEAKpeak0029	26.11	-2.36%	84,540
ZBHZimmer Biomet Holdings Inc	123.32	-1. 89%	13,664
ELEstee Lauder Companies Inc.0029	12.02	-1.48%	112,055
CMICummins Inc	240.86	-1.25%	69,020

World Markets

	Уровень	%.0028 0.59%
SE CompositeChina	3,157.64	0.08%
Hang SengHong Kong	20,991.64	-0.29%
FTSE 100England	7 699,88	0,87%
Daxgermany	14 610.02		14 610.02	14 610.02	14 610.02	0028 1. 20%
CAC 40France	6,860.95	1.47%

Currencies

	Price	% Change
EUR/USD	1,0662	0,0094%
USD/JPY	132.0800		.00028 132.0800	.00028 132.0800	.	.0029
GBP/USD	1.2092	0.0000%
USD/CAD	1.3444	-0.9358%
USD/CHF	0.9275	-0.9399%
Bitcoin/USD	16,931.7400	-0.0963%

Commodities

	Price	% Change
WTI Crude Oil	73. 73	0.08%
Brent Crude Oil	78.55	-0,18%
Природный газ	3,76	1,10%
1,10%
1,10%
1,10%

0028 Gold	1,870.50	1.62%
Corn	653.25	0.08%

Bonds & Interest Rates

	Yield Today	Предыдущая доходность
3-месячное казначейство	4,493%	8 9	2 Year Treasury	4.240%	4.450%
5 Year Treasury	3. 712%	3.910%
10 Year Treasury	3.569%	3.720%
30 Year Treasury	3.692%	3.798%

Платный партнерский контент

LendingTree

Рассчитайте свой новый платеж refi за считанные минуты. Посмотрите, сможете ли вы сэкономить

Цены начинают расти. Рефинансируйте, пока не стало слишком поздно. 2 минуты онлайн могут сэкономить вам более 40 000 долларов на ипотечном кредите. Еще не поздно. Рефинансируйте сегодня. Рассчитайте свою ставку.

CompareCards

Вы поблагодарите себя 5-кратным возвратом наличных

Отличный способ погасить долг по кредитной карте в размере 10 000 долл.0029

Motley Fool

Наши 10 лучших акций на 2021 год

Выбор акций Motley Fool, создателя миллионеров Куда вам следует инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Еще один Amazon? У этой акции может быть аналогичный рост

Индекс страха и жадности — настроения инвесторов

Рынки

DOW

S&P 500

NASDAQ

Индекс страха и жадности

—— управляет рынком США

Последние новости рынка

Что означает возвращение китайских туристов для мировой экономики

У Дамара Хэмлина самая продаваемая футболка Fanatics среди всех спортсменов во всех видах спорта

Генеральный директор McDonald’s говорит, что грядут увольнения

Что-то загружается неправильно. Пожалуйста, зайдите позже.

Обзор

Хронология

Индекс страха и жадности — настроения инвесторов Индекс страха и жадности CNN — это способ оценить фондовый рынок движения и справедливо ли оценены акции. Индекс использует семь рыночных индикаторов для Помогите ответить на вопрос: Какие эмоции управляют рынком сейчас?

Предыдущее закрытие

1 неделю назад

1 месяц назад

1 год назад

Индекс страха и жадности — Настроение инвесторов — Хронология Индекс страха и жадности CNN — это способ оценить движения фондового рынка и определить, справедливо ли оценены акции. Индекс использует семь рыночных индикаторов, чтобы помочь ответить на вопрос: какие эмоции сейчас движут рынком?

Крайняя жадность

Крайний страх

7 индикаторов страха и жадности

рыночный импульс

S&P 500

125-дневная скользящая средняя

S&P 500 и ее 125-дневная скользящая средняяПолезно сравнивать уровни фондового рынка с тем, где они были за последние несколько месяцев.

Когда S&P 500 выше своей скользящей или скользящей средней за предыдущие 125 торговых дней, это признак положительного импульса. Но если индекс ниже этого среднего, это показывает, что инвесторы становятся пугливыми. Индекс страха и жадности использует замедление импульса как сигнал для страха и растущий импульс для жадности.

Полезно сравнить уровни фондового рынка с тем, где они были за последние несколько месяцев. Когда S&P 500 выше своей скользящей или скользящей средней за предыдущие 125 торговых дней, это признак положительного импульса. Но если индекс ниже этого среднего, это показывает, что инвесторы становятся пугливыми. Индекс страха и жадности использует замедление импульса как сигнал для страха и растущий импульс для жадности.

Сила цены акций

Чистые новые 52-недельные максимумы и минимумы на NYSEA Несколько крупных акций могут исказить доходность рынка. Важно также знать, сколько акций идут хорошо по сравнению с теми, которые борются. Это показывает количество акций на NYSE на 52-недельных максимумах по сравнению с 52-недельными минимумами.

Когда максимумов намного больше, чем минимумов, это бычий признак и сигнализирует о Жадности.

Несколько крупных акций могут исказить доходность рынка. Важно также знать, сколько акций идут хорошо по сравнению с теми, которые борются. Это показывает количество акций на NYSE на 52-недельных максимумах по сравнению с 52-недельными минимумами. Когда максимумов намного больше, чем минимумов, это бычий признак и сигнализирует о Жадности.

Широта цены акций

Индекс суммирования объема McClellan Рынок состоит из тысяч акций. И каждый день инвесторы активно покупают и продают их. Этот показатель рассматривает количество или объем акций на NYSE, которые растут по сравнению с количеством акций, которые падают. Низкое (или даже отрицательное) число является медвежьим признаком. Индекс страха и жадности использует снижение объема торгов как сигнал для страха.

Широта рынка сильная

Широта рынка слабая

Рынок состоит из тысяч акций. И каждый день инвесторы активно покупают и продают их. Этот показатель рассматривает количество или объем акций на NYSE, которые растут по сравнению с количеством акций, которые падают. Низкое (или даже отрицательное) число является медвежьим признаком. Индекс страха и жадности использует снижение объема торгов как сигнал для страха.

опционы пут и колл

5-дневное среднее соотношение пут/колл Опционы представляют собой контракты, дающие инвесторам право покупать или продавать акции, индексы или другие финансовые ценные бумаги по согласованной цене и в установленную дату. Пут — это опцион на продажу, а колл — это опцион на покупку. Когда отношение путов к коллам растет, это обычно является признаком того, что инвесторы становятся более нервными. Соотношение выше 1 считается медвежьим. Индекс страха и жадности использует медвежье соотношение опционов в качестве сигнала для страха.

Опционы — это контракты, дающие инвесторам право покупать или продавать акции, индексы или другие финансовые ценные бумаги по согласованной цене и в установленную дату. Пут — это опцион на продажу, а колл — это опцион на покупку. Когда отношение путов к коллам растет, это обычно является признаком того, что инвесторы становятся более нервными. Соотношение выше 1 считается медвежьим. Индекс страха и жадности использует медвежье соотношение опционов в качестве сигнала для страха.

рыночная волатильность

50-дневная скользящая средняя

VIX и его 50-дневная скользящая средняя Наиболее известным показателем рыночных настроений является индекс волатильности CBOE, или VIX. VIX измеряет ожидаемые колебания цен или волатильность опционов на индекс S&P 500 в течение следующих 30 дней. VIX часто падает в дни, когда рынок в целом растет, и взлетает, когда акции падают. Но ключ в том, чтобы смотреть на VIX с течением времени. Он имеет тенденцию быть ниже на бычьем рынке и выше, когда медведи контролируют ситуацию. Индекс страха и жадности использует растущую волатильность рынка как сигнал для страха.

Наиболее известным показателем рыночных настроений является индекс волатильности CBOE, или VIX. VIX измеряет ожидаемые колебания цен или волатильность опционов на индекс S&P 500 в течение следующих 30 дней. VIX часто падает в дни, когда рынок в целом растет, и взлетает, когда акции падают. Но ключ в том, чтобы смотреть на VIX с течением времени. Он имеет тенденцию быть ниже на бычьем рынке и выше, когда медведи контролируют ситуацию. Индекс страха и жадности использует растущую волатильность рынка как сигнал для страха.

Спрос на безопасное убежище

Разница в 20-дневной доходности акций и облигацийАкции более рискованны, чем облигации. Но вознаграждение за долгосрочное инвестирование в акции выше. Тем не менее, облигации могут превзойти акции в краткосрочной перспективе. Safe Haven Demand показывает разницу между доходностью казначейских облигаций и акций за последние 20 торговых дней. Облигации работают лучше, когда инвесторы напуганы. Индекс страха и жадности использует растущий спрос на безопасное убежище как сигнал для страха.

Акции превосходят облигации

Облигации превосходят акции

Акции более рискованны, чем облигации. Но вознаграждение за долгосрочное инвестирование в акции выше. Тем не менее, облигации могут превзойти акции в краткосрочной перспективе. Safe Haven Demand показывает разницу между доходностью казначейских облигаций и акций за последние 20 торговых дней. Облигации работают лучше, когда инвесторы напуганы. Индекс страха и жадности использует растущий спрос на безопасное убежище как сигнал для страха.

Спрос на бросовые облигации

Спред доходности: бросовые облигации против инвестиционного классаБросовые облигации несут более высокий риск дефолта по сравнению с другими облигациями. Доходность облигаций — или доход, который вы получаете от инвестиций в облигации, — падает, когда цены растут. Если инвесторы жаждут бросовых облигаций, доходность падает. Точно так же доходность растет, когда люди продают. Таким образом, меньшая разница (или спред) между доходностью бросовых облигаций и более безопасных государственных облигаций является признаком того, что инвесторы берут на себя больший риск.

Более широкий разброс свидетельствует о большей осторожности. Индекс страха и жадности использует спрос на бросовые облигации как сигнал для жадности.

Мусорные облигации несут более высокий риск дефолта по сравнению с другими облигациями. Доходность облигаций — или доход, который вы получаете от инвестиций в облигации, — падает, когда цены растут. Если инвесторы жаждут бросовых облигаций, доходность падает. Точно так же доходность растет, когда люди продают. Таким образом, меньшая разница (или спред) между доходностью бросовых облигаций и более безопасных государственных облигаций является признаком того, что инвесторы берут на себя больший риск. Более широкий разброс свидетельствует о большей осторожности. Индекс страха и жадности использует спрос на бросовые облигации как сигнал для жадности.

ИНДЕКС СТРАХА И ЖАДНОСТИ Часто задаваемые вопросы

Что такое Индекс делового страха и жадности CNN?

cnn.com/_components/paragraph/instances/market-fng-market-1@published» data-editable=»text» data-component-name=»paragraph»> Индекс страха и жадности — это способ оценить движение фондового рынка и определить, справедливо ли оценены акции. Теория основана на логике, согласно которой чрезмерный страх ведет к снижению цен на акции, а излишняя жадность приводит к противоположному эффекту.

Как рассчитывается страх и жадность?

Индекс страха и жадности представляет собой набор из семи различных индикаторов, которые измеряют некоторые аспекты поведения фондового рынка. Это рыночный импульс, сила цены акций, широта курса акций, опционы пут и колл, спрос на бросовые облигации, волатильность рынка и спрос на убежище. Индекс отслеживает, насколько эти отдельные индикаторы отклоняются от своих средних значений по сравнению с тем, насколько они обычно расходятся. Индекс дает каждому показателю равный вес при подсчете баллов от 0 до 100, где 100 представляет максимальную жадность, а 0 сигнализирует о максимальном страхе.

Как часто рассчитывается индекс страха и жадности?

Каждый компонент и индекс рассчитываются, как только становятся доступными новые данные.

Как использовать индекс страха и жадности?

cnn.com/_components/paragraph/instances/market-fng-market-4@published» data-editable=»text» data-component-name=»paragraph»> Индекс страха и жадности используется для оценки настроений рынка. Многие инвесторы эмоциональны и реакционны, а индикаторы настроений страха и жадности могут предупредить инвесторов об их собственных эмоциях и предубеждениях, которые могут повлиять на их решения. В сочетании с фундаментальными показателями и другими аналитическими инструментами индекс может быть полезным способом оценки рыночных настроений.

Вернуться к индексу страха и жадности

Поиск котировок

Фьючерсами: Что такое фьючерсы и как с ними работать