Источник финансирования бизнеса: Решутест. Продвинутый тренажёр тестов

Содержание

Источники финансирования. Таблица. Кратко

Любое предприятие, независимо от его масштаба и учредительной формы, нуждается в постоянном финансировании. Все дело в том, что без регулярных денежных вливаний развитие компании приостановится, что негативно скажется на ее доходности и рентабельности. В таком случае бизнесмены либо вкладывают собственные средства, либо привлекают финансы со стороны.

Содержание

Что называют источниками финансирования бизнеса
Выбор источников финансирования
Классификация источников финансирования
Внутренние источники
Внешние источники финансирования бизнеса
Достоинства и недостатки источников финансирования бизнеса
Достоинства и недостатки внешних источников финансирования бизнеса
Достоинства и недостатки внутренних источников финансирования

Что называют источниками финансирования бизнеса

Источником финансирования бизнеса называют субъект, который готов предоставить компании средства для ее развития или осуществления прямой деятельности. То есть, если говорить простым языком, источник финансирования бизнеса – это тот, кто дал предприятию деньги.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Бизнесмен имеет возможность использовать собственные сбережения, пользоваться услугами сторонних организаций либо получать финансирование сразу из нескольких источников. Как правило, дополнительные средства могут понадобиться в следующих случаях:

компания получает выручку позднее, чем наступает срок погашения кредитов, займов и прочих финансовых обязательств;
у бизнесмена не хватает средств для исполнения обязательств в полном объеме;
планируется расширение или модернизация производственного процесса;
планируется открыть новый филиал или дочернее предприятие;
в иных случаях.

Важно! Наличие у бизнесмена обязательств в виде кредитов и займов не может говорить о его финансовой несостоятельности. Для определения уровня закредитованности вычисляют показатель долговой нагрузки.

Выбор источников финансирования

Прежде, чем определиться с источником финансирования бизнеса, необходимо провести небольшой анализ, который решит следующие вопросы:

требуемый объем финансирования;
назначение средств;
возможность возврата займов в случае их использования, а также период кредитования;
уровень затрат для реализации идеи и срок ее окупаемости.

После этого можно приступать к составлению перечня источников финансирования. Рекомендуется сформировать иерархическую таблицу, начиная с самых выгодных вариантов.

Итоги сотрудничества с субъектом финансирования необходимо сопоставить с целями приобретения дополнительных средств. Если источник способен решить все задачи, выбирать нужно именно его.

Классификация источников финансирования

Источники финансирования классифицируют по ресурсам поступления средств. Их делят на внешние, внутренние и смешанные. Первые отличаются тем, что финансы поступают от сторонних лиц. К внутренним источникам относят деньги, являющиеся прямой собственностью компании или ее учредителей. Смешанный тип характеризуется комбинированием источников финансирования.

Субъектами источников внешнего финансирования могут быть банки, инвесторы, а также иные лица, предоставляющие компании средства за определенную плату или без нее. На практике случается и так, что бизнесу помогает государство. На федеральном или региональном уровнях могут разрабатываться программы, согласно которым компании претендуют на получение субсидий.

Субъектами внутренних источников финансирования называют лиц, заинтересованных в развитии фирмы, например, основателей предприятия.

Внутренние источники

Внутренние источники финансирования бизнеса – это средства, которые поступают от субъектов, непосредственно участвующих в развитии фирмы и заинтересованных в формировании наибольшей доходности. Если говорить простыми словами, внутренние источники – это самофинансирование.

То есть, бизнесмен использует только собственные средства. Как правило, основным внутренним ресурсом служит прибыль компании, полученная в прошлых периодах.

Важно! Внутренние источники финансирования исчисляются не только в денежном эквиваленте, но и в иных финансовых инструментах.

Внутренний источник финансирования бизнеса	Как формируется	Как используется
Прибыль фирмы	Доход от основной и дополнительной деятельности предприятия	Выплата дивидендов, развитие предприятия, увеличение уставного капитала
Амортизация	Ежегодные отчисления, представляющие собой последовательное списание стоимости внеоборотных активов	На приобретение, ремонт, модернизацию оборудования и других внеоборотных активов, участвующих в производстве, а также на покупку новых агрегатов
Дебиторская задолженность	Выданные компанией займы, которые можно востребовать	На любые нужды
Реализация активов предприятия	Средства, поступаемые от продажи имущества фирмы	На любые нужды, в том числе, на краткосрочное финансирование
Резервный капитал	Отчисления с дохода компании, взносы учредителей	На преодоление непредвиденных трудностей
Факторинг	Представляет собой договор с поставщиками и подрядчиками, согласно которому компании разрешено пользоваться предметами партнеров по пост оплате с выплатой процентов	На ведение основной деятельности

Также к внутренним источникам финансирования иногда относят фонд оплаты труда. В случае необходимости, его используют в качестве ресурса для исполнения обязательств или развития фирмы. Однако к такому варианту прибегать не рекомендуется:

Во-первых, невыплата заработной платы является противозаконным действием.
Во-вторых, отсутствие мотивации в виде оплаты труда может послужить поводом для полной приостановки деятельности фирмы со стороны сотрудников.

Внешние источники финансирования бизнеса

Внешние источники финансирования – это ресурсы, привлекаемые от сторонних лиц, прямо не заинтересованных в развитии компании. К ним могут относиться банки, инвесторы либо государство:

Кредит является самым выгодным и часто применяемым источником финансирования бизнеса. За определенную плату банк выдает некоторую сумму, которую бизнесмен имеет право направить на любые нужды.

После погашения займа отношения между кредитной организацией и компанией считаются прекращенными.
Лизинг представляет собой предоставление в пользование компании какой-либо дорогостоящей вещи с последующим правом ее выкупа. Данный инструмент чем-то напоминает кредит, но имеет существенные отличия от него. Лизинг является долгосрочным видом кредитования. Кроме того, имущество, переданное по договору лизинга, не является собственностью компании до полного исполнения обязательств.
Овердрафт – это особый вид кредитования, при котором для получения последующей порции заемных средств нет необходимости заключать новый договор. Его суть заключается в том, что компания пользуется расчетным счетом в банке, а в случае крайней нужды может снять с него немного больше средств, чем там размещено.
Выпуск облигаций – это долгосрочный вид инвестирования. Покупатель приобретает ценную бумагу за определенную плату, взамен чего получает регулярный гарантированный доход.
Реализация акций компании. Данный источник финансирования увеличивает объем денежных средств и одновременно уменьшает долю владения держателей ценных бумаг, принявших решение об их продаже.
Объединение с другой компанией. За счет слияния капиталов у фирмы появляются новые внутренние источники финансирования.

Также в качестве внешних ресурсов можно рассмотреть помощь от государства. Однако рассчитывать на нее могут лишь те предприятия, которые занимаются социально значимым делом, осуществляют деятельность, в реализации которой заинтересовано Правительство РФ, или формируют за счет своих налогов львиную долю бюджета.

Каждый источник финансирования бизнеса имеет свои достоинства и недостатки. Оценивая их, компания принимает решение об избрании того или иного ресурса.

Достоинства и недостатки внешних источников финансирования бизнеса

Главным достоинством внешних источников финансирования бизнеса считается неограниченный поток средств. То есть, компания имеет возможность привлечь практически любую сумму. Однако данное преимущество сразу перекрывает весомый недостаток. В связи с излишним кредитованием, повышается риск банкротства. Все дело в том, что в любой момент у компании может образоваться дефицит доходов, из-за чего исполнение обязательств станет невозможным.

За счет привлеченных ресурсов можно преобразить производство, сменить оборудование, расширить компанию, что повлияет на увеличение доходности. Однако нужно помнить и о том, что в случае использования заемных средств понадобится ежемесячно уплачивать проценты.

Отличным вариантом считается субсидирование от государства. Как правило, финансы, выделенные Правительством, возвращать не нужно. Но для их получения необходимо подготовить массу бумаг и пройти жесткий конкурсный отбор.

Достоинства и недостатки внутренних источников финансирования

Главным достоинством внутренних ресурсов является то, что компании нет необходимости возвращать использованные средства. Фирма имеет возможность направлять финансы на любые нужды без платы за их применение. Собственные источники не требуют документального оформления получения денег. Не нужно подтверждать целесообразность их направления, а также целевое использование.

Но наравне с неоспоримыми достоинствами собственных источников, существуют и неизгладимые недостатки. Главным минусом считается то, что внутренних ресурсов может просто не хватить. В таком случае рекомендуется использовать смешанный тип финансирования.

Если же компания отказывается от привлечения дополнительных источников, ее возможности ограничены. Нужно подумать, какие задачи лучше решить в первую очередь.

Источники и виды финансирования бизнеса

Автор: Евстратов Алексей Дмитриевич

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №15 (149) апрель 2017 г.

Дата публикации: 14.04.2017 2017-04-14

Статья просмотрена: 7213 раз

Скачать электронную версию

Скачать Часть 4 (pdf)

Библиографическое описание:

Евстратов, А. Д. Источники и виды финансирования бизнеса / А. Д. Евстратов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 15 (149). — С. 378-380. — URL: https://moluch.ru/archive/149/42140/ (дата обращения: 20.12.2022).

В статье рассмотрены виды получения финансовой поддержки предприятием, выявлены их достоинства и недостатки, определен самый эффективный способ сочетания источников финансирования бизнеса.

Ключевые слова: бизнес, организация, финансирование, виды финансирования, источник, источники финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

Consider the types of financial support for the enterprise, learn about all their advantages and disadvantages, learn how to choose the most effective way of combining sources of business financing.

Key words: business, organization, financing, types of financing, a source, sources of financing, business financing, financing of the organization

На любом предприятии, компании, во время открытия любого бизнеса, после возникновения задачи или составление какого-либо проекта, а также принятия решения о том, что реализация будет целесообразна и принесет выгоду, встает логичный вопрос: где найти источники финансирования? Конечно, есть множество альтернатив. Давайте разберемся, какой вариант более предпочтителен.

Финансирование бизнеса.

Источники финансирования бизнеса — это потенциальные, либо уже полученные потоки финансов. Данные источники имеют множество разновидностей, у которых имеются как недостатки, так и достоинства, которые будут разобраны далее.

Виды финансирования бизнеса.

Виды финансирования любого предприятия или бизнеса принято классифицировать по нескольким параметрам:

По сроку:

Когда предприятие нуждается в краткосрочном финансировании. Сроки в данном случае — до одного года, цели — пополнение капитала, которой принимает участие в обороте, закупка необходимых материалов или выплата заработной платы.

Финансирование в долгосрочном периоде. Сроки — один год и более, цели — развитие компании, ее рост, усовершенствование имеющихся технологий и оборудования, создание и разработка новой продукции, развитие имеющейся управленческой системы.

Учитывая природу финансирования:

Рис. 1.

Разберем подробнее внешние и внутренние виды финансирования предприятий:

Внутренние— используются те денежные ресурсы, которые получаются во время финансовой и хозяйственной работы организации. В современном мире любое предприятие само распределяет прибыль, которая могла остаться в его распоряжении. Но наиболее эффективная реализация таких излишков учитывает такие факторы, как планирование развития организации в дальнейшем, ее усовершенствование. Было доказано, что чем больший объем прибыли направлен на развитие и расширение хозяйственной составляющей предприятия, тем меньше необходимо финансировать ее дополнительно.

Достоинства:

Отсутствуют дополнительные расходы, которые, по статистике, в большинстве случаев, связаны с дополнительным привлечением внешних капиталов.
Сохраняется контроль деятельности организации собственником.

Недостатки:

Отсутствие постоянной возможности реализации данного способа в жизни.

Примеры: чистая прибыль, амортизационная прибыль, задолженности кредиторов, оставшаяся после уплаты всех налогов финансы.

Внешнее— предполагается поступление финансов из вне. В таком случае стоит учитывать тот факт, что инвестору (человеку, который вкладывает средства в организацию), интересен высокий доход от данного предприятия и как следствие, его доля. Но, чем выше доля инвестора во владении отдельно взятого предприятия, тем меньше контролирует его собственник. Подтипами внешнего финансирования являются лизинг и кредит.

Кредит — вид займа, денежного или имущественного, который дается человеку или организации (кредитору) заемщиком. Условия возврата описаны в договоре, который заключают стороны. Преимущества: независимость кредитора в распоряжении полученных денежных средств; дается банком, который, зачастую обслуживает предприятие, как итог — его оперативность и быстрое заключение соглашения. Недостатки: чаще всего срок выплаты кредита не превышает трех лет; необходимость предоставления залога кредитором.

Лизинг — аренда на долгосрочный период, особый вид аренды — финансовой.

Примеры внешнего финансирования: учредители, нефинансовые организации, кредиты и лизинг, финансы фирм, с которыми заключено партнерство.

Эффективный выбор финансирования.

Когда перед предприятием встает задача выбора определенного вида финансирования, стоит руководствоваться таким планом действий:

Определиться с ответом на такие вопросы: зачем организации необходимо финансирование, в каком размере, на какое время.
Создать список возможных источников получения финансового обеспечения.
Распределить эти источники по стоимости использования финансирования. Начинать стоит с самых дешевых вариантов.
Рассчитать эффективность проекта, на которое требуется финансирование, учтя при этом источник и стоимость его использования.
Наконец, выбрать самый эффективный и выгодный вид получения финансовой поддержки или самую рациональную комбинацию ее источников.

Заключение.

Проведя анализ существующих видов и источников получения финансирования организацией, можно отметить, что конечный выбор варианта зависит от вида данного бизнеса и его возможностей.

Стоит сказать, что удачным и эффективным привлечение финансирования является в том случае, если производительность организации становится выше, совершенствуется технологическая составляющая бизнеса.

Литература:

http://www.grandars. ru/college/ekonomika-firmy
http://www.toptrening.ru/articles

Основные термины (генерируются автоматически): предприятие, вид финансирования, внешнее финансирование, долгосрочный период, источник, источник финансирования, финансирование бизнеса, финансовая поддержка.

Ключевые слова

организация, финансирование, бизнес, источник, источники финансирования, виды финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

бизнес, организация, финансирование, виды финансирования, источник, источники финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

источников финансирования бизнеса | ZenBusiness Inc.

Существует множество способов финансирования бизнеса. Правильный выбор зависит от потребностей вашего бизнеса, кредита и ситуации. Вот некоторые источники финансирования бизнеса, на которые стоит обратить внимание.

Как вы можете финансировать свой бизнес?

Лучший источник финансирования для вашего бизнеса зависит от ряда факторов, включая необходимую сумму, предполагаемое использование денег, продолжительность времени, на которое вам нужны деньги, финансовое положение и кредитную историю бизнеса, а часто ваш личный кредитный рейтинг.

Пожалуй, самое важное, что нужно знать о финансировании бизнеса, это то, что его необходимо планировать заранее. Если вы будете ждать, пока у вас почти не закончатся наличные, чтобы попытаться получить кредит, вы можете не добиться успеха.

Вот краткий обзор 11 типов финансирования и того, для чего каждый тип обычно используется.

Личные сбережения владельца бизнеса

Большинство владельцев бизнеса открывают свой бизнес на собственные деньги. Но время запуска — не единственное время, когда владельцы бизнеса вкладывают собственные деньги для финансирования своего бизнеса. Многие владельцы бизнеса используют свои собственные сбережения или капитал в своих домах, чтобы помочь своему бизнесу пережить трудные времена или предоставить часть или все деньги для расширения и роста.

Друзья и семья

Владельцы бизнеса традиционно обращаются к друзьям и семье, когда им нужно больше денег, чем они могут предоставить или собрать своими силами. Финансирование друзей и семьи может быть организовано либо как кредит, либо как инвестиция, в зависимости от потребностей вовлеченных сторон

Кредитные карты

Предприятия обычно используют кредитную карту для стартовых нужд, повседневных канцелярских принадлежностей, небольших закупки оборудования, онлайн-покупки и интернет-реклама.

Онлайн-кредиторы

Онлайн-кредиторы, такие как OnDeck и Kabbage, предоставляют источник краткосрочных кредитов и кредитных линий, которые могут быть проще для некоторых малых предприятий, чем финансирование через коммерческие банки.

Банковские ссуды и кредитные линии

Банки являются источником многих финансовых потребностей бизнеса. Хотя конкретные варианты финансирования могут варьироваться от банка к банку, крупный коммерческий банк может предлагать бизнес-линии кредита, срочные кредиты, кредиты SBA, кредиты на коммерческую недвижимость и другие специализированные услуги.

Связано с этим: Как получить бизнес-кредит, когда банк говорит «нет» ), которые готовы поддержать вашу компанию и/или продукт или услугу, которую вы представляете. В зависимости от того, какой тип краудфандинга вы выберете, спонсоры получат вознаграждение (часто это новый продукт, который вы собираетесь представить), возврат (с некоторыми процентами) денег, которые они предоставили, или долю в вашей компании. Существует также краудфандинг на основе доноров, но обычно он предназначен для сбора денег по личным причинам или на добрые дела.

Торговый кредит
Торговый кредит — это краткосрочный кредит, который предоставляется вам компаниями, у которых ваш бизнес покупает такие вещи, как инвентарь, сырье и материалы.
Лизинг оборудования
Если вашему бизнесу необходимо оборудование, стоит обратить внимание на лизинг. Бессрочная аренда позволяет выкупить объект в конце срока аренды за дополнительную плату; Закрытый лизинг похож на аренду — вы используете оборудование в течение срока аренды, затем возвращаете его или получаете новый лизинг на более новое оборудование.
Финансирование дебиторской задолженности
Финансирование дебиторской задолженности — это заем под дебиторскую задолженность вашей компании. Компания предоставляет дебиторскую задолженность в качестве залога по краткосрочному кредиту. Это обеспечивает наличные деньги для работы, пока вы не получите деньги от ваших клиентов. Приложение для выставления счетов, такое как ZenBusiness Money, может помочь вам получать деньги быстрее.
Факторинг
При факторинге третья сторона (называемая фактором) покупает у вас дебиторскую задолженность со скидкой и получает свои деньги от клиента.
Бизнес-ангелы и венчурные инвесторы
Бизнес-ангелы и венчурные инвесторы — это сторонние инвесторы, которые предоставляют деньги для начала или развития бизнеса в обмен на частичное владение бизнесом. Обычно они планируют заработать на своих инвестициях, когда бизнес продается или становится публичным.
Посмотрите здесь, чтобы узнать больше о том, как найти деньги, чтобы начать свой бизнес.
Отказ от ответственности: содержимое этой страницы предназначено только для информационных целей и не является юридической, налоговой или бухгалтерской консультацией. Если у вас есть конкретные вопросы по любой из этих тем, обратитесь за консультацией к лицензированному специалисту.
Типы и источники финансирования для начинающих предприятий
Развитие бизнеса > Открытие бизнеса > Финансы
Финансирование необходимо для открытия бизнеса и доведения его до прибыльности. Есть несколько источников, которые следует учитывать при поиске финансирования для стартапа. Но сначала вам нужно подумать, сколько денег вам нужно и когда они вам понадобятся.

Финансовые потребности бизнеса зависят от типа и размера бизнеса. Например, перерабатывающие предприятия обычно капиталоемки и требуют больших капиталовложений. Розничный бизнес обычно требует меньше капитала.
Долг и собственный капитал являются двумя основными источниками финансирования. Вариантом могут быть государственные субсидии для финансирования определенных аспектов бизнеса. Кроме того, могут быть доступны стимулы для размещения в определенных сообществах или поощрения деятельности в определенных отраслях.
Финансирование акционерным капиталом
Финансирование акционерным капиталом означает обмен части собственности бизнеса на финансовые инвестиции в бизнес. Доля собственности, полученная в результате вложения в акционерный капитал, позволяет инвестору участвовать в прибыли компании. Собственный капитал предполагает постоянные инвестиции в компанию и не возмещается компанией позднее.
Инвестиции должны быть правильно определены в официально созданном бизнес-объекте. Доля в капитале компании может быть в форме паев, как в случае компании с ограниченной ответственностью, или в форме обыкновенных или привилегированных акций, как в корпорации.
Компании могут создавать различные классы акций для управления правами голоса среди акционеров. Точно так же компании могут использовать различные типы привилегированных акций. Например, держатели обыкновенных акций могут голосовать, а держатели привилегированных акций, как правило, не могут. Но обыкновенные акционеры являются последними в очереди за активами компании в случае дефолта или банкротства. Владельцы привилегированных акций получают заранее установленные дивиденды до того, как владельцы обыкновенных акций получат дивиденды.
Личные сбережения
В первую очередь нужно искать деньги на собственные сбережения или капитал. Личные ресурсы могут включать в себя участие в прибыли или фонды досрочного выхода на пенсию, ссуды под залог недвижимости или страховые полисы наличными.
Полисы страхования жизни Стандартной характеристикой многих полисов страхования жизни является возможность владельца брать кредит под денежную стоимость полиса. Это не включает срочное страхование, потому что оно не имеет денежной стоимости. Деньги можно использовать на нужды бизнеса. Полису требуется около двух лет, чтобы накопить достаточную денежную стоимость для заимствования. Вы можете занять большую часть денежной стоимости полиса. Ссуда уменьшит номинальную стоимость полиса, и в случае смерти ссуда должна быть погашена до того, как бенефициары полиса получат какой-либо платеж.
Ссуда под залог дома — Ссуда под залог дома — это ссуда, обеспеченная стоимостью капитала в вашем доме. Если ваш дом оплачен, его можно использовать для получения средств от всей стоимости вашего дома. Если у вашего дома есть действующая ипотека, она может предоставить средства на разницу между стоимостью дома и невыплаченной суммой ипотеки. Например, если ваш дом стоит 250 000 долларов с непогашенной ипотекой в размере 160 000 долларов, у вас есть 90 000 долларов в собственном капитале, который вы можете использовать в качестве залога для ссуды под залог дома или кредитной линии. Некоторые кредиты под залог недвижимости выдаются в виде возобновляемой кредитной линии, из которой вы можете в любое время получить необходимую сумму. Проценты по кредиту собственного капитала не облагаются налогом.
Друзья и родственники
Основатели начинающего бизнеса могут обратиться к частным источникам финансирования, таким как родители или друзья. Это может быть в форме долевого финансирования, при котором друг или родственник получает долю в бизнесе. Однако эти инвестиции должны быть сделаны с той же формальностью, что и с внешними инвесторами.
Венчурный капитал
Венчурный капитал относится к финансированию, которое поступает от компаний или частных лиц, занимающихся инвестированием в молодые частные предприятия. Они предоставляют капитал молодым предприятиям в обмен на долю собственности в бизнесе. Фирмы венчурного капитала обычно не хотят участвовать в первоначальном финансировании бизнеса, если у компании нет менеджмента с проверенной репутацией. Как правило, они предпочитают инвестировать в компании, получившие значительные инвестиции в акционерный капитал от учредителей и уже приносящие прибыль.
Венчурные инвесторы также предпочитают предприятия, которые имеют конкурентное преимущество или сильное ценностное предложение в виде патента, доказанного спроса на продукт или совершенно особенной (и охраняемой) идеи. Они часто применяют практический подход к своим инвестициям, требуя представительства в совете директоров, а иногда и найма менеджеров. Венчурные инвесторы могут предоставить ценные рекомендации и бизнес-советы. Однако они рассчитывают на существенную отдачу от своих инвестиций, и их цели могут противоречить целям учредителей. Они часто ориентированы на краткосрочную выгоду.
Фирмы венчурного капитала обычно сосредоточены на создании инвестиционного портфеля предприятий с высоким потенциалом роста, что приводит к высокой норме прибыли. Эти предприятия часто представляют собой инвестиции с высоким риском. Они могут рассчитывать на годовой доход в размере 25-30% от своего общего инвестиционного портфеля.
Поскольку обычно это бизнес-инвестиции с высоким риском, им нужны инвестиции с ожидаемой доходностью 50% или более. Предполагая, что некоторые бизнес-инвестиции вернутся на 50% или более, а другие потерпят неудачу, можно надеяться, что общий портфель вернет 25-30%.
В частности, многие венчурные капиталисты придерживаются эмпирического правила 2-6-2. Это означает, что, как правило, две инвестиции приносят высокую прибыль, шесть — умеренную (или просто возвращают свои первоначальные инвестиции), а две — неудачные.
Инвесторы-ангелы
Инвесторы-ангелы — это частные лица и компании, заинтересованные в том, чтобы помогать малым предприятиям выживать и расти. Таким образом, их цель может заключаться не только в том, чтобы сосредоточиться на экономической отдаче. Хотя инвесторы-ангелы часто имеют некоторую направленность на миссию, они по-прежнему заинтересованы в прибыльности и безопасности своих инвестиций. Таким образом, они могут по-прежнему предъявлять многие из тех же требований, что и венчурные капиталисты.
Бизнес-ангелы могут быть заинтересованы в экономическом развитии конкретной географической области, в которой они расположены. Инвесторы-ангелы могут сосредоточиться на финансировании на более ранних стадиях и меньших суммах финансирования, чем венчурные капиталисты.
Государственные гранты
Федеральные правительства и правительства штатов часто получают финансовую помощь в виде грантов или налоговых льгот для запуска или расширения бизнеса.
Предложения акций
В этой ситуации компания продает акции напрямую населению. В зависимости от обстоятельств, размещение акций может привлечь значительные суммы средств. Структура предложения может принимать различные формы и требует тщательного контроля со стороны законного представителя компании.
Первоначальные публичные предложения
Первоначальные публичные предложения (IPO) используются, когда компании имеют прибыльную деятельность, стабильность управления и высокий спрос на их продукты или услуги. Как правило, этого не происходит, пока компании не проработают несколько лет. Чтобы добраться до этого момента, они обычно собирают средства в частном порядке один или несколько раз.
Варранты
Варранты представляют собой особый тип инструментов, используемых для долгосрочного финансирования. Они полезны начинающим компаниям для поощрения инвестиций за счет минимизации риска убытков и обеспечения потенциала роста. Например, ордера могут быть выданы руководству начинающей компании как часть пакета возмещения расходов.
Варрант — это ценная бумага, которая предоставляет владельцу варранта право купить акции компании-эмитента по заранее определенной цене (исполнения) в будущем (до указанной даты истечения срока действия). Его стоимость представляет собой отношение рыночной цены акции к покупной цене (цене варранта) акции. Если рыночная цена акции поднимается выше цены варранта, держатель может исполнить варрант. Это предполагает покупку акций по цене варранта. Итак, в данной ситуации варрант дает возможность купить акцию по цене ниже текущей рыночной.
Если текущая рыночная цена акции ниже цены варранта, варрант ничего не стоит, потому что исполнение варранта равносильно покупке акции по цене выше текущей рыночной цены. Итак, срок действия ордера истекает. Как правило, варранты содержат конкретную дату, в которую они истекают, если они не исполнены к этой дате.
Финансирование долга
Финансирование долга включает заимствование средств у кредиторов с условием возврата заемных средств плюс проценты в определенное время в будущем. Для кредиторов (тех, кто ссужает средства бизнесу) вознаграждением за предоставление заемного финансирования являются проценты на сумму, предоставленную заемщику.
Долговое финансирование может быть обеспеченным или необеспеченным. Обеспеченный долг имеет залог (ценный актив, который кредитор может прикрепить для погашения кредита в случае дефолта заемщика). И наоборот, необеспеченный долг не имеет залога и ставит кредитора в менее безопасное положение по отношению к погашению в случае дефолта.
Долговое финансирование (займы) может быть краткосрочным или долгосрочным по графикам их погашения. Как правило, краткосрочная задолженность используется для финансирования текущей деятельности, такой как операции, в то время как долгосрочная задолженность используется для финансирования таких активов, как здания и оборудование.
Друзья и родственники
Основатели начинающих предприятий могут обращаться к частным источникам, таким как семья и друзья, когда начинают свой бизнес. Это может быть в форме заемного капитала по низкой процентной ставке. Однако, если вы берете взаймы у родственников или друзей, это должно быть сделано с той же формальностью, как если бы вы брали взаймы у коммерческого кредитора. Это означает создание и выполнение официального кредитного документа, который включает сумму займа, процентную ставку, конкретные условия погашения (на основе прогнозируемого денежного потока начинающего бизнеса) и залог на случай дефолта.
Банки и другие коммерческие кредиторы
Банки и другие коммерческие кредиторы являются популярными источниками финансирования бизнеса. Большинству кредиторов требуется надежный бизнес-план, положительный послужной список и большое количество залога. Их обычно трудно найти для начинающего бизнеса. Как только бизнес будет запущен и будут предоставлены отчеты о прибылях и убытках, бюджеты движения денежных средств и отчеты о собственном капитале, компания может получить дополнительные средства.
Коммерческие финансовые компании
Коммерческие финансовые компании могут быть рассмотрены, когда бизнес не может обеспечить финансирование из других коммерческих источников. Эти компании могут быть более склонны полагаться на качество залога для погашения кредита, чем на послужной список или прогнозы прибыли вашего бизнеса. Если у бизнеса нет значительных личных активов или залога, коммерческая финансовая компания может быть не лучшим местом для обеспечения финансирования. Кроме того, стоимость денег финансовой компании обычно выше, чем у других коммерческих кредиторов.
Государственные программы
Федеральные, региональные и местные органы власти имеют программы, предназначенные для содействия финансированию новых предприятий и малого бизнеса. Помощь часто оказывается в форме государственной гарантии возврата кредита от обычного кредитора. Гарантия предоставляет кредитору гарантию погашения кредита для бизнеса, который может иметь ограниченные активы, доступные для залога. Наиболее известными источниками являются Управление по делам малого бизнеса и Министерство сельского хозяйства США по развитию.
Облигации
Облигации могут использоваться для привлечения финансирования для конкретной деятельности. Они представляют собой особый вид долгового финансирования, поскольку долговой инструмент выпускается компанией. Облигации отличаются от других инструментов долгового финансирования тем, что компания указывает процентную ставку и дату погашения основной суммы долга. Кроме того, компания не обязана производить какие-либо платежи по основному долгу (и не может выплачивать проценты) до указанной даты погашения. Цена, уплачиваемая за облигацию в момент ее выпуска, называется ее номинальной стоимостью.
Когда компания выпускает облигацию, она гарантирует выплату основной суммы (номинальной стоимости) плюс проценты. С точки зрения финансирования выпуск облигаций дает компании возможность получить доступ к финансированию без необходимости возвращать его до тех пор, пока средства не будут успешно использованы. Риск для инвестора заключается в том, что компания может объявить дефолт или обанкротиться до наступления срока погашения. Однако, поскольку облигации являются долговым инструментом, они опережают акционеров по активам компании.
Аренда
Аренда — это метод использования активов для бизнеса без использования заемного или долевого финансирования. Это юридическое соглашение между двумя сторонами, определяющее условия аренды материальных ресурсов, таких как здания или оборудование. Арендные платежи часто вносятся ежегодно. Соглашение обычно заключается между компанией и лизинговой или финансовой организацией, а не непосредственно между компанией и организацией, предоставляющей активы. По окончании аренды актив возвращается владельцу, аренда продлевается или актив выкупается.
Аренда может иметь преимущество, поскольку она не связывает средства от покупки актива. Его часто сравнивают с покупкой актива с долговым финансированием, когда погашение долга распределяется на несколько лет. Однако арендные платежи часто приходятся на начало года, тогда как платежи по долгам приходятся на конец года. Таким образом, у бизнеса может быть больше времени для сбора средств для выплаты долга, хотя обычно требуется первоначальный взнос в начале периода кредита.