Источники финансирования бизнеса примеры: Источники финансирования бизнеса — внутренние и внешние виды

Источники финансирования бизнеса примеры: Источники финансирования бизнеса — внутренние и внешние виды

Источники финансирования бизнеса — внутренние и внешние виды

Бизнес не растет сам собой. Рост нужно постоянно стимулировать. Для этого нужны дополнительные денежные вливания. Откуда их взять и как грамотно выбрать источники финансирования — читайте в нашей статье.

Определение финансирования бизнеса

Финансирование — это способ обеспечить свой бизнес деньгами для функционирования или развития. Если предприниматель вкладывает в сторонние фирмы — это уже инвестирование.

Виды источников финансирования

Привлечь деньги в можно из внешних и внутренних источников. Чтобы понять, какой из возможных инструментов самый подходящий, задайте себе 4 вопросов:

1. Зачем и сколько денег мне надо? На какой срок? Какой результат я планирую получить?
2. Где я могу взять их взять?
3. Какой ресурс мне обойдется дешевле всех? Составьте список в порядке возрастания стоимости.
4. Какой будет отдача от использования каждого инструмента (или их сочетании)? Просчитайте прибыль и составьте рейтинг — от малоэффективных к выгодным.

Такой несложный анализ позволит выбрать ресурс, который принесет наибольший результат с меньшими затратами. Рассмотрим эти инструменты.

  Внутренние виды финансирования

Когда бизнес вкладывает сам в себя. Это:

1. Прибыль. Если от совокупности доходов отнять все расходы, то получим сумму, часть которой можно пустить на развитие фирмы. Обычно так и делают.
2. Амортизационные отчисления. Часть прибыли предприятия аккумулируется в специальном фонде для будущих расходов на ремонт или замену оборудования. Но его балансовая стоимость из-за износа постоянно уменьшается и часть средств из амортизационного фонда можно пустить в дело. Конечно же, деньги потом придется вернуть.
3. Кредиторская задолженность. Фирма берет деньги из суммы, которую должна была отдать своим кредиторам (чаще всего поставщикам). Но рано или поздно их придется вернуть и есть риск не выполнить обязательства. А это чревато дополнительными издержками.
4. Устойчивые пассивы. Можно использовать часть суммы, которую фирма должна будет потратить в ближайшее время на запланированные платежи, но пока не израсходовала. Например, заработная плата работников, соцотчисления, предоплата за товары и услуги. Это краткосрочный инструмент, потому что деньги надо будет быстро вернуть на баланс.
5. Резервы предстоящих расходов и платежей. Есть статьи расходов, которые невозможно точно спрогнозировать. Например, штрафные санкции/пени/компенсации, компенсации на неиспользованные отпуска, гарантийное обслуживание и т.д. Но на них в бюджете ежегодно закладывается определенная сумма. Часть этих денег тоже можно пустить на развитие производства.
6. Отложенный доход. Это как бы «прибыль наперед» — деньги, которые уже поступили на счета, но отражены они будут только в последующих периодах.  Например: авансовые проплаты, подписка на периодические издания, спонсорские подарки.

А можно продать часть оборудования или недвижимости. Но это оказаться дорого, потому что продавать имущество придется задешево, а покупать потом — по рыночной цене.

Еще вариант — сдать в аренду неиспользуемые активы (оборудование, недвижимость). Но это разовый способ и его нельзя назвать регулярным источником.

 Внешние виды финансирования

Когда деньги привлекаются извне. Это могут быть:

1. Банки (заемный капитал). Самый распространенный вид финансирования. Это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, лизинг, торговые кредиты, ссуды, векселя. Здесь нужно просчитать свои возможности, сможет ли бизнес покрыть проценты по займу. 
2. Государство. Предприятиям государственного сектора выделяются деньги из госбюджета в виде: прямых капитальных вложений (государство рассчитывает на соразмерную часть прибыли), субсидий (безвозмездное спонсирование) или госзаказа (государство покупает продукцию или услуги фирмы).
3. Продажа акций. Можно дополнительно выпустить и продать акции компании. В ОАО инвесторами может выступить любой человек, в ЗАО круг инвесторов ограничен. Или преобразовать форму собственности для привлечения средств, например, из ИП в ОАО.
4. Нефинансовые организаций. Это различные фонды поддержки предпринимательства, благотворительные организации. Здесь спонсирование также безвозмездное.
5. Проектное финансирование. Когда инвесторы вкладывают деньги не в деятельность предприятия в целом, а в конкретный проект, который она реализует. Прибыль инвесторы получают из дохода от этого проекта.
6. Партнерство. Когда инвестором выступает предприятие-партнер. Такое сотрудничество выгодно обеим сторонам и часто применяется как инструмент изыскания дополнительных средств.

Еще можно привлекать иностранные инвестиции. Но на практике это возможно только в высокодоходных отраслях среднего или крупного бизнеса.

Конечно, использование внутренних инструментов надежнее и обходится бизнесу дешевле, чем привлечение сторонних средств. Но для капиталоемких производств их часто недостаточно. Чтобы понять, какой ресурс лучше подходит в каждом случае, надо взвесить все их плюсы и минусы.

Положительные стороны источников финансирования

Плюсы самофинансирования:

• фирма становится более устойчивой, потому что деньги привлекаются быстро и в нужном объеме;
• легче принимать решения о развитии производства и контролировать исполнение;
• снижается долговая нагрузка по внешним обязательствам;
• экономия на налоге на прибыль;
• не надо тратить деньги на поиск инвесторов.

Плюсы внешних ресурсов:

• можно привлечь любую необходимую сумму;
• возможность расширять производство, когда нет денег;
• собственные средства не выводятся из оборота;
• свобода в использовании денег;
• возможность модернизировать техническую базу, обеспечить рост и развитие предприятия;
• растет прибыль и рентабельность фирмы в целом.

Отрицательные стороны источников финансирования

Минусы самофинансирования:

• предприятие лишается финансовой «подушки безопасности»;
• не всегда можно изыскать нужную сумму;
• прибыль может быть сезонной;
• истощение амортизационного фонда;
• низкий рост рентабельности по сравнению с привлечением средств извне.

Минусы внешних инструментов:

• средства даются под проценты;
• деньги придется возвращать независимо от полученной от их использования прибыли;
• собственная прибыль уменьшается из-за долговых обязательств;
• чтобы обеспечить заем, нужно заложить часть активов;
• меньше финансовая устойчивость, выше риск банкротства;
• бюрократические трудности при оформлении займов.

Как выбрать источник финансирования

После того, как определены цели и сроки финансирования, нужно выбрать инструмент. Алгоритм такой:

1. Определяем во сколько обойдется использование ресурса. Здесь учитываются: процентные ставки, уровень инфляции, премии, вознаграждения и другие выплаты, налоговая нагрузка.
2. Оцениваем доступность ресурса. Обращаем внимание на: правовую форму предприятия, его размер, финансовое обеспечение, величину активов и оборотных средств, престиж, кредитную историю, скорость получения денег.
3. Понимаем риски, связанные с этим источником: риски неплатежеспособности, снижения финансовой устойчивости, процентные, инвестиционные и инфляционные риски.
4. Определяем, за счет чего можно минимизировать риски: страхование, самострахование, резервирование средств и т.д.

Наиболее подходящим ресурсом будет тот, при котором производительность бизнеса стабильно растет, а прибыль с лихвой покрывает долговые обязательства.

Все расчеты должны проводиться финансовым отделом предприятия. Анализ покажет, какие ресурсы использовать выгодно, а какие станут «камнем на шее» компании. 

3.9 / 5 ( 8 голосов )

Примеры и виды источников финансирования бизнеса

Содержание материала

Главы и руководители финансовых структур нынешних отечественных предприятий проявляют серьезный интерес к подбору и поиску путей и средств на финансирование своего дела.

Банки и фондовые рынки дают возможность рассмотреть разные предложения по этому вопросу, поясняя их особенности, соотнося их с изменениями денежного рынка.

Предлагаем вам рассмотреть стандартные и самые эффективные методы получения капитала на развитие бизнеса.

Источник получения финансов для бизнесмена может быть классифицирован как внешний, так и внутренний.

В первую категорию можно отнести те активы, денежные единицы, которые организация получает «со стороны», от компаний, от которых бизнес не завит напрямую, например, банк, вкладчики, инвестиции. Какой именно инструмент использовать и направить определяют согласно нескольким основным пунктам:

• Стоимость
• Пассив, именно его тип
• Необходимость и срок

Источники «извне»

Этот тип подразделяется на долевой и долговой. В первом случае фирма использует свои собственные средства, во втором — берет займ. Инвесторы считают, что последний инструмент финансирования — более выгодный, так как в самой себестоимости такого инструмента уже учтена небольшая страховочная сумма, «на риск». Владельцы бизнеса также видят в финансировании данного типа свои выгоды, в данной ситуации нет необходимости выделять длю для кредитора в организации.

Минус такого инструмента в том, что он делает компанию зависимой от ситуаций на экономическом рынке, при спаде, например, организация может быть не в состоянии выплачивать кредит.

Долговое финансирование, типы

• Синдицированный заём

Такая форма применяется в случае, если одному банку не под силу выдать запрошенную сумму средств. Тогда кредиторами формируется объединение, и оформляются определенные договорные отношения как внутри синдиката, так и с получателем кредита, которые определяют алгоритм действий по погашению займа.

По статистике, наши банковские организации применяют такой метод крайне редко в качестве источника финансирования, чаще этим пользуются западные компании.

Альтернативой данному методу можно предложить облигации.

Выпускаются крупными компаниями за тем, чтобы привлечь дополнительные средства. Такие бумаги могут быть в свободном доступе, можно их как легко приобрести также и реализовать. Устойчивые предприятия, которые в состоянии сделать прогноз экономической ситуации, эмитируют облигации, имеющие деноминацию в иностранной валюте.

По сути это — краткосрочный кредит. Овердрафт подразделяется на классический, авансовый, инкассационный. Существенное отличие от кредита — его гашение происходит в полном объеме, за счет средств, списанных с карточки. Плюс его в том, что для его оформления не нужно никаких дополнительных документов, кроме как собственной банковской пластиковой карты с имеющимся на ней лимитом. Для такого типа кредитования достаточно, чтобы движение средств на карте было постоянным. Минус — высокие проценты и маленький срок для погашения кредита.

Еще одна форма кредитования, когда лизингодатель передает в аренду на долгий срок какого-либо вида собственность с возможностью ее или вернуть или выкупить. Плюсы Лизинга в том, что прибыль предприятий, пользующихся лизингом, облагается меньшим налогом. Лизинг дает возможность владельцам бизнеса обновлять свою техническую базу. Если, в ситуации с кредитом, у Вас будет договор, который будет предписывать четкие сроки, размеры выплат, то с лизингодателем всегда можно договориться на условиях, учитывающих Ваши возможности.

Процентные ставки по лизингу, как правило, выше на несколько процентов по кредиту, однако, несмотря на это, суммарные выгоды от такого вида кредитования как лизинг больше, чем от классического кредита.

• Кредит, основывающийся на рейтинговом агентстве

В данном случае, рейтинговое агентство является поручителем банка и указывает на то, сможет ли эмитент выполнить все свои обязательства. Основываясь на их мнении, кредиторы, предприниматели решают, какой источник финансирования наиболее выгоден, где выше спрос. При положительной оценке рейтингового агентства, конкурентоспособность предприятия повышается.

• Залоговый кредит

Кредит под залог должен обеспечиваться каким-то ценным имуществом, которое обеспечит организации, выдающей заём, что Вы обязательно погасите выданную денежную сумму. Имущество продается только в том случае, если кредитополучатель не справляется со своими долговыми обязательствами. Минусы в том, что такой кредит требует больше времени для его оформления и сопряжен с рисками потери заложенного имущества. Плюс — процентная ставка гораздо ниже, в сравнении с классическим кредитом.

Государственное кредитование

• Прямые капитальные вложения. Данные денежные средства направлены на предприятия, находящиеся в государственном секторе. Соответственно, вся прибыль является государственной.
• Субсидии. Выделение небольших сумм, неполное или частичное финансирование. Под него попадают как частные, так и государственные компании. Положительная черта такого рода финансирования в том, что он беспроцентный, бесплатный и безвозмездный.
• Госзаказ. Государство выступает в качестве покупателя и формирует заказ на производство того или иного продукта конкретной фирме. В качестве примера можно привести РЖД. Дорога — государственная, а то, что по ней перемещается, создают частные организации. В таком случае, государство не тратится на производство, а производитель получает прибыль с продаж.

Долевое финансирование, виды

Привлечение денежных средств посредством акций. Акции выпускаются теми организациями, которые состоялись на рынке и имеют стабильные денежные потоки. Акции могут быть предложены первично, вторично, частично или в полном объеме.

• Венчурный капитал

Средства, используемые для инвестирования внешним инвестором через третьих лиц в новые, растущие предприятия, либо в те, которые стоят на грани разорения. Такой вид инвестирования предполагает высокий риск, но и доход, чей размер определяется как «выше среднего». Через венчурные инвестиции так же можно приобрести долю компании в собственность.

• Синдицированные инвестиции

Объединенная группа инвесторов (имеющие романтическое название «бизнес-ангелы») по собственной инициативе вкладывает средства в проекты, которые считают наиболее выгодными. Этот способ получения средств так же связан с риском отсутствия выгод (бизнес-ангел вкладывает свои средства), однако практически лишен бюрократических проволочек.

Внутренние источники

Такие средства формируются в результате работы предприятия.

Туда входит: доход от продаж, валовая прибыль. Сюда можно отнести:

• Прибыль, которая нераспределена

Это средства, которые остаются у организации после того, как она выплатила все налоги, осуществила все денежные операции по акциям. Такие деньги отправляются в активы компании и используются для ее дальнейшего развития и роста. Такие средства могут быть определены на приобретение ценных бумаг или просто храниться в корме кассового остатка.

• Автоматическое финансирование

Средства, получившиеся в результате увеличения размера пассива (рост задолженности по кредиту), при начислении (но удерживании) заработной платы работникам. Такие средства автоматически распределяются на нужды организации. Этот тип сопряжен с огромными рисками в виде увеличения финансовых обязательств компании.

Включает в себя три стороны: фактор (покупатель требований), дебитор (покупатель товара) и кредитор (поставщик). По сути это спекуляция краткосрочной дебиторской задолженностью, как правило, со скидкой от 10 — 60 процентов.

Вид краткосрочного кредита под залог активов компаний.

• Оптимизирование капиталов

Подразумевает создание определенных проектов, направленных на увеличение или снижение доходности. В таком случае, как правило, принимаются комплексные меры, которые позволяют появиться свободным средствам, которые могут быть реинвестированы в другие направления работы организации, направлены на ее расширение или же на создание новых проектов.

• Сброс непрофильного актива

Активы, которые не приносят денежных выгод, наоборот отвлекая на себя средства и внимание. В таком случае, наилучшим выходом является реализация таких активов, а вырученные средства необходимо перенести на то направление, которое компания считает приоритетным.

• Фонд под амортизацию

Амортизация — изнашивание производственных мощностей, точнее, его денежное выражение. Сумма денежных средств, из которых формируется фонд, направленных на данные нужды закладывается в себестоимость производимой продукции, а соответственно влияет на цену. Основные инструменты предприятия ремонтируются, заменяются или возводятся заново из данных средств. Необходимое количество отчислении высчитывается из изначальной цены средства, под которое рассчитана амортизация. Если оборудование нуждается в немедленном ремонте или замене, то предприятие может пойти по пути ускоренной амортизации. В таком случае отчисления производятся в большем объеме, чем нормативные. Такой способ рекомендуют только крупному бизнесу, так как при покупке нового оборудования наращиваются объемы, увеличивается количество производимого товара и амортизация рассчитывается на большее количество продукции, а, следовательно, роста цен не происходит.

Внутренние источники финансирования бизнеса примеры. Финансирование бизнеса

Любому бизнесу нужно финансирование на той стадии, когда он ещё только начинается и не перешел на самоокупаемость.

Молодым бизнесменам требуется поддержка, а поскольку государство не спешит её оказывать, искать приходится альтернативные варианты, где каждый выбирает на свой вкус.

Внешние варианты

К внешним источникам относят те, которые не связаны с самой фирмой и выделяют деньги со стороны. Их могут привлекать разные вещи – от доли в прибыли до процентов от долга – но суть всегда остается одной и той же: всегда можно найти кого-то, кто профинансирует проект.

Есть два их вида:

• Долговые . Это источники, которые предоставляют деньги под процент и своевременный возврат. Такой способ финансирования считается лучшим, поскольку подразумевает, что отношения между кредитором и заемщиком закончатся, как только будет выплачен весь кредит и проценты по нему. Однако, есть и риск: если у фирмы не будет возможности выплачивать заём, это скажется на её репутации и на общем финансовом состоянии.
• Долевые . Это источники, которые предоставляют деньги под долю в будущей прибыли или под долю в фирме. Отношения с кредитором не закончатся никогда, поскольку после заключения договора он становится собственником части организации заемщика.

К долговым относят:

• Кредит под залог имущества . В этом случае гарантом того, что заём будет выплачен, становится имущество кредитуемого – чаще всего недвижимое, как наиболее стабильное и в цене, и в сохранности.
• Овердрафт . Кредит, при котором сумма долга выплачивается не по частям, а целиком, в конкретно обозначенный срок.
• Облигации . В этом случае компания расплачивается долговыми расписками, ценными долговыми бумагами, которые подразумевают, что долг будет выплачен в срок.
• Лизинг . В этом случае организация получает в пользование какой-то актив авансом, словно бы в аренду, с правом последующего выкупа. Считается наиболее выгодным способом кредитования, поскольку подразумевает получение не просто денег, а определенной полезной в работе вещи.

К долевым относят:

• Привлечение акционерного капитала . В этом случае компания выпускает акции, которые со временем начнут приносить акционерам прибыль. При правильной рекламе и продуманном бизнес-плане на них можно сколотить неплохой капитал.
• Привлечение венчурного капитала . Венчурный капитал похож на игру в русскую рулетку – инвесторы предоставляют молодым компаниям деньги, если они покажутся им интересными. Взамен инвестор получает долю в доходах предприятия.

Все внешние способы получения финансирования связаны с риском. Невыплаты по кредиту, некорректное поведение инвесторов или их отказ от дальнейших инвестиций – все это может подорвать состояние молодой фирмы. Поэтому считается, что лучшим решением является попытка выжить за счет внутренних ресурсов.

Внутренние варианты

К внутренним источникам относят те, которые не требуют привлечения людей со стороны и не отличаются такими большими рисками. Среди них:

• Нераспределенная прибыль . Если у компании уже есть первая прибыль, она может воспользоваться ей, чтобы удовлетворить свои потребности и обеспечить следующую прибыль, которую можно будет использовать на расширение и улучшение предприятия.
• Автоматическое финансирование . В этом случае увеличивается пассивная кредитная задолженность компании, а также распределенная, но ещё не выплаченная заработная плата. Они используются для удовлетворения потребностей предприятия, что значительно повышает его риски – если бизнес не окупится, платить зарплату и выплачивать по кредиту станет нечем.
• Оптимизация капитала . В этом случае финансы появляются благодаря реорганизации бизнеса. Например, компания покупает более совершенные станки, которые в будущем будут работать вдвое быстрее, или урезает расходы на бензин, высвобождая дополнительные средства.
• Избавление от непрофильных активов . Если актив не приносит выгоды – его можно продать и купить что-нибудь, что будет её приносить.

В целом, грамотное использование внутренних активов и стартового капитала – залог любого успешного бизнеса. Но иногда без внешнего финансирования просто не обойтись – на начальных этапах, например, когда деятельность выходит в ноль и пока не приносит прибыли.

Подробнее о всех вариантах привлечения средств вы можете узнать из следующего видео:

Что нужно для получения инвестиций?

Деньги не берутся из воздуха. Чтобы получить финансирование, нужно привлечь инвестора, а чтобы сделать это, нужно несколько вещей:

• Продуманный бизнес-план, которым инвестор сможет заинтересоваться, и, желательно, человек, который сможет его представить. В нем должны быть указаны:
  • Идея и цель, ради которой создается бизнес.
  • Его описание – что он будет приносить людям, как он будет выглядеть для потребителя.
  • Инвестиционное предложение – что именно требуется от инвестора и что он получит, если дело выгорит.
  • Команда – кто собирается работать над проектом и насколько эти люди профессиональны.
  • Продукт, рынок и производство – как будет производиться товар или услуга, как он будет продаваться и заинтересованы ли в нем покупатели.
  • Активы – что у фирмы есть для того, чтобы заниматься бизнесом? Интеллектуальную собственность в этом пункте тоже нужно упомянуть.
  • Бизнес-модель – как все будет работать, как деятельность будет устроена изнутри.
  • Экономика проекта – предполагаемое финансирование, стартовый капитал, время, когда по прогнозу ожидается первая прибыль.
  • Действия, которые будут предприняты после получения инвестиций – что будет куплено, что улучшено и к чему это приведет.
• Залог. Если привлечь инвестора исключительно на идею не получится – а такое вполне может случиться, если она не будет поистине гениальна (да и в этом случае история знает примеры, когда гений так и не находил финансирование), нужно будет что-то, что можно будет предложить банку в залог по кредиту. Недвижимость или автомобиль прекрасно подойдут.
• Кредитная история. Чтобы получить заём, нужно, чтобы не было просроченных ранее задолженностей.

Кроме того, нужно терпение, чтобы после десятого отказа продолжать попытки, и целеустремленность, чтобы даже после сотого «нет» продолжать верить в своей проект и добиваться его воплощения.

Где взять источник финансов для бизнеса или же отдельных проектов? В рамках статьи будут рассмотрены все варианты: как лёгкие, так и сложные. Также внимание будет уделено как и популярным способам получения денежных средств, так и довольно малоизвестным или сложным.

Общая информация

Финансирование бизнеса — это возможность предоставления средств, на которые будут осуществляться внутренние процессы компании или предприятия. Условно источники денег в зависимости от места их возникновения можно поделить на две группы:

1. Внутренние.
2. Внешние.

К первым относится чистая прибыль, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, устойчивые пассивы, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов. Ко вторым причисляют уставный капитал, средства государства, граждан, финансово-кредитных организаций, учредителей и участников.

Когда и где и что используется?

Внутреннее финансирование бизнеса подразумевает использование тех ресурсов, которые образуются при осуществлении хозяйственной деятельности коммерческой структуры. В целом и общем это более желательный вариант. Тогда как внешнее финансирование бизнеса предусматривает поступление денежных средств из внешнего мира. Условно их можно разделить на те, что поступают в порядке распределения и мобилизуются на рынке денежных инструментов. Прежде чем продолжать статью, давайте перечислим все источники финансирования бизнеса.

Где можно получить деньги?

В качестве основы и группирования всегда выступают источники формирования:

1. Образуются благодаря собственным средствам.

I. Уставный, добавочный и резервный капитал.

II. Чистая и нераспределенная прибыль.

III. Амортизация.

IV. Кредиторская задолженность.

V. Устойчивые пассивы.

VI. Доходы будущих периодов.

VII. Целевые поступления.

VIII. Резервы предстоящих платежей и расходов.

IX. Иные поступления.

2. Мобилизуются на финансовом рынке.

I. Кредит.

II. Дивиденды и проценты, полученные от владения ценных бумаг других эмитентов.

III. Доходы от операций с драгоценными металлами и иностранной валютой.

IV. Проценты за использование предоставленных ранее денежных средств.

V. Продажа собственных ценных бумаг.

3. Поступившие в порядке распределения.

I. Финансовые ресурсы, что были сформированы на паевых началах.

II. Бюджетные субсидии.

III. Страховые взносы.

IV. Поступления от ассоциаций, отраслевых структур и холдингов.

Особенности

Следует отметить такой приятный факт: финансовые ресурсы, в отличие от трудовых и материальных, отличаются исключительной взаимозаменяемостью. А теперь о негативе: они же подвержены девальвации и инфляции. И ещё один момент, но он больше вопрос личной позиции. Ранее было дано деление только на две основные группы. Некоторые исследователи внешние источники как таковые не упоминают, а говорят о привлеченных и заемных средствах, а также о смешанном (комбинированном) финансировании. Эти три возможности будут рассмотрены отдельно.

Наиболее актуальной проблемой, для решения которой собственно и привлекаются деньги, является необходимость расширить или обновить основные производственные фонды. Поэтому о специфике поиска средств и финансирования бизнеса будет рассказано с прицелом на этот аспект.

Внутренние источники

Предприятия самостоятельно занимаются распределением той части доходов, которая остается в их распоряжении после вычета сумм себестоимости и уплаты налогов. Рациональное использование денежных средств предполагает реализацию планов по дальнейшему развитию предприятия с одновременным соблюдением интересов собственников, инвесторов и сотрудников. При этом есть одна закономерность. Чем больше прибыли идёт на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше нужда в дополнительном финансировании. При этом величина во многом зависит от рентабельности осуществляемых операций и принятой в рамках предприятия дивидендной политики.

У этого способа получения средств есть чудесные достоинства: нет нужды нести дополнительные расходы, и сохраняется контроль над предприятием со стороны собственника. Увы, есть и недостатки. Самым значимым является невозможность применения данного подхода. Так, в случае с основными фондами может быть вычерпан амортизационный фонд. И тогда приходится искать другие способы получения финансирования.

Привлечение средств

Этот путь довольно многообразен, он обладает множеством как позитивных, так и негативных моментов. Из-за широких возможностей внешним источникам будет уделено наиболее пристальное внимание. Когда осуществляет поиск вливаний подобного типа, то следует отдавать себе отчет, что инвесторов интересует высокая прибыль, непосредственно сама компания, а также доля собственности, которую они получат.

Чем больше денег будет вложено, тем меньше контроля останется за первоначальными собственниками предприятия. Может быть отдельно оговорен выкуп за рыночную цену или определённый коэффициент, зависящий от дохода предприятия. И необходимо понимать, что это больше подходит хотя бы для средних предприятий и крупнее. Про финансирование малого бизнеса сказать что-то можно, но это скорее исключение, нежели регулярная практика. Что ж, в таком случае остаётся сконцентрироваться на заёмных средствах. Для бизнеса наиболее подходящими является лизинг и кредит. Многие сравнивают их и говорят, что они буквально идентичны, но это не так. Давайте разберём, почему же.

Кредиты

Это самые известные основные источники финансирования бизнеса. Под кредитом подразумевается заём в денежной (реже в товарной) форме, что предоставляется на условиях возвратности. При этом предусмотрена выплата процентов за его использование. Преимуществом кредита является то, что получение и использование средств, как правило, не регулируется специальными условиями. А в случае выдачи банком, где обслуживается предприятия, он оформляется довольно оперативно и без проволочек.

Есть, правда, и определённые недостатки. Так, срок выдачи редко когда превышает три года. Поэтому для предприятий, что ориентируются на долгосрочную прибыль, он непосилен. Также недостатком является требование предоставления залога, который эквивалентен выдаваемой сумме. Могут, хоть и редко, быть выдвинуты определённые специальные условия вроде открытия расчетного счета в банке, что предлагает кредит. А это не всегда может быть выгодно предприятию. Также из-за использования стандартной схемы амортизации компания вынуждена будет выплачивать налог на имущество всё время, пока использует кредит.

Лизинг

Заканчиваем рассматривать источники финансирования малого бизнеса и сконцентрируемся на не очень популярном и известном инструменте, который, тем не менее, является весьма достойным, если понять его суть.

Итак, лизинг — это особая комплексная форма предпринимательской деятельности, что позволяет одной стороне эффективно обновлять используемые основные фонды, а другой расширять границы своего представления. И это происходит на условиях, которые удовлетворяют обе стороны. Если говорить про программы финансирования бизнеса из внешних источников, то это можно назвать наилучшим вариантом.

В чем заключаются преимущества лизинга? В первую очередь отсутствием первоначального взноса и требования немедленно начинать оплату. Тогда как в случае с кредитом нужно внести от 15% до 60% первоначального взноса. Благодаря этому предприятие, которое не обладает значительными финансовыми ресурсами, может начать реализовывать крупный проект. К тому же, воспользоваться данным инструментом значительно легче, чем доказать, что тебе по карману ссуда. Именно финансирование бизнес-проектов на стадии их начала и позволяет делать выбор в пользу лизинга. К тому же, заключаемое соглашение является более гибким. Ведь в таком случае предприятие самостоятельно рассчитывает, сколько доходов у него будет, и по какой схеме работать. Можно договориться, что погашение задолженности будет идти из средств, что поступят от реализации продукции. А после выплаты всей суммы имущество переходит в собственность компании.

В процессе анализа решений, имеющих отношение к структуре капитала, руководители компаний оперируют такими понятиями, как внутренние и внешние источники финансирования предприятия.

Эти категории поступающих денежных средств актуальны практически для каждой организации. В зависимости от сферы ее деятельности, внешнее финансирование и внутреннее финансирование применяется в различных пропорциях. Иногда достаточно привлечения довольно небольших сумм от инвесторов и кредиторов, в других случаях львиная доля капитала компании представляет собой В данной статье будут описаны основные внешние и внутренние источники финансирования бизнеса. Кроме того, будет приведена их характеристика и примеры, освещены преимущества и недостатки.

Что такое внешнее финансирование и внутреннее финансирование?

Внутренним финансированием называется самостоятельное обеспечение всех расходов на развитие фирмы (при использовании собственных доходов). Источниками подобных поступлений могут быть:

• Полученная в результате ведения финансово-хозяйственной деятельности чистая прибыль.
• Амортизационные накопления.
• Кредиторская задолженность.
• Средства, отложенные на оплату предстоящих расходов.
• Доход, полученный в счет будущего периода.

Примером внутреннего финансирования становится инвестирование полученной прибыли в закупку дополнительного оборудования, возведение нового корпуса, цеха или другого здания.

Внешнее финансирование предполагает использование денежных средств, поступивших в компанию извне.

Они могут быть предоставлены учредителями, гражданами, государством, финансово-кредитными организациями или нефинансовыми компаниями. Залог успешной работы предприятия, его развития и конкурентоспособности в том, чтобы правильно и эффективно комбинировать внутренние и внешние источники финансирования. Соотношение собственных и зависит от сферы деятельности компании, ее размера и стратегических планов.

Виды финансирования

Кроме разделения на две основные группы, внутренние и внешние источники финансирования классифицируются более подробно.

Внутренние:

• За счет чистой прибыли.
• Продажа свободных активов.
• Доходы от сдачи имущества в аренду.

• Инвестиционные средства.
• Займы (кредиты, лизинг, вексель).

На практике наиболее часто применяют смешанную систему: и внешнее и внутреннее финансирование бизнеса.

Что такое внутреннее финансирование?

Сегодня компании сами занимаются распределением прибыли, величина которой напрямую зависит от того, насколько рентабельны хозяйственные операции и эффективна дивидентная политика.

Исходя из того, что руководители заинтересованы в наиболее рациональном использовании средств, которые имеются в их распоряжении, они заботятся о том, чтобы были учтены важнейшие факторы:

• Реализованы планы, предусматривающие дальнейшее развития компании.
• Были соблюдены интересы собственников, сотрудников, инвесторов.

При удачном распределении финансов и расширении масштабов хозяйственной деятельности компании необходимость дополнительного финансирования сокращается. В этом проявляется взаимосвязь, характеризующая внутренние и внешние источники финансирования.

Целью большинства владельцев фирм можно назвать стремление к сокращению расходов и повышению прибыли независимо от того, какой вид средств будет использован.

Положительные и отрицательные стороны применения собственных денежных ресурсов

Внешнее финансирование и внутреннее финансирование, а также их эффективность характеризуются тем, насколько руководителям удобно и выгодно использовать эти виды денежных средств.

Неоспоримыми плюсами внутреннего финансирования, конечно, является отсутствие необходимости оплачивать расходы на привлечение капитала извне. Также большое значение имеет возможность собственников сохранять контроль деятельности компании.

Среди недостатков, свойственных внутреннему финансированию, наиболее значительным становится невозможность его практического применения. В качестве примера можно привести несостоятельность Они почти полностью потеряли свое значение из-за тотального снижения норм амортизации на большинстве отечественных предприятий (в промышленной сфере). Их суммы не могут быть использованы для покупки новых основных средств. Положение не спасает даже введение порядка ускоренной амортизации, так как ее нельзя применить к тому оборудованию, которое существует сейчас.

Что скрывается под термином «внешние источники финансирования»?

При недостатке собственных средств руководители предприятий вынуждены прибегать к привлечению заемных или инвестиционных финансов.

Наряду с очевидными преимуществами такого подхода (возможностью наращивать объемы хозяйственной деятельности или осваивать новые сферы рынка), существует необходимость возврата заемных средств и выплаты дивидендов инвесторам.

Поиск иностранных инвесторов зачастую становится «спасательным кругом» для многих предприятий. Однако при увеличении доли таких инвестиций возможность контроля у собственников предприятий существенно сокращается.

Кредит и его специфика

Кредиты как инструмент внешнего финансирования становятся наиболее доступным выходом для собственников компании, если оказываются несостоятельными источники внутреннего. Внешнего финансирования бюджета фирмы должно быть достаточно для того, чтобы нарастить объем производства, а также вернуть привлеченные средства с начисленными процентами и дивидендами.

Кредитом называют денежную сумму, которую кредитор предоставляет заемщику с условием возврата выданных денег и оговоренного процента за право использования этой услуги.

Особенности использования кредитных средств для финансирования компании

Достоинства кредитов:

Недостатки привлечения кредитов:

• Нередко кредит выдается предприятию на короткий срок (до трех лет). Если стратегия фирмы предусматривает получение долгосрочной прибыли, давление кредитных обязательств становится слишком большим.
• Чтобы получить средства в кредит, предприятие обязано предоставить залог, эквивалентный желаемой сумме.
• Иногда условием кредитования становится требование банка открыть счет, что не всегда бывает выгодно для компании.

И внешние, и внутренние источники финансирования бизнеса должны применяться максимально рационально и уместно ведь от этого зависит уровень рентабельности предприятия и его привлекательность для инвесторов.

Лизинг: определение, условия и характеристика

Лизингом называют комплекс из различных форм предпринимательских приемов, которые выгодны для лизингодателя и лизингополучателя, так как позволяют первому расширить границы деятельности, а второму — обновить

Условия лизингового соглашения более либеральны по сравнению с кредитованием, поскольку позволяют владельцу бизнеса рассчитывать на отсрочку выплат и реализовать масштабный проект без крупных финансовых вложений.

Лизинг не оказывает влияния на баланс собственных и привлеченных средств, то есть не нарушает соотношение, характеризующее внешнее/внутреннее финансирование предприятия. По этой причине он не становится помехой для получения займа.

Интересно то, что при покупке оборудования по условиям договора лизинга, компания имеет право не ставить его на баланс в течение всего периода действия документа. Таким образом, у руководителя появляется возможность сэкономить на налогах ведь активы не увеличиваются.

Заключение

Внешнее финансирование и внутреннее финансирование предприятий предполагает использование собственных доходов или привлечение заемных средств от кредиторов, партнеров и инвесторов.

Для успешной деятельности компании имеет большое значение соблюдение оптимального соотношения этих видов финансирования, а также рациональное и оправданное расходование любых ресурсов.

Финансирование – способ обеспечения предпринимательства денежными средствами. Внутренние источники финансирования – источники поступления денежных средств, которые образованы за счет результатов предпринимательской деятельности. Это могут быть вложения учредителей компании в уставный капитал; денежные средства, полученные после продажи акций компании, продажи имущества компании, получения арендной платы за сдачу имущества в аренду, доходы от реализации продуктов.

1) Прибыль (валовая) – разница между ее доходами и затратами или себестоимостью продукции, т. е. общая прибыль, полученная до совершения всех вычетов и отчислений. Чистый доход (остаточная прибыль) – это разница между суммой выручки от реализации и всеми издержками предприятия.

2) Амортизация – исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования. Инструментом возмещения износа основных средств являются амортизационные отчисления в виде денег, направляемых на ремонт или строительство, изготовление новых основных средств. Сумма амортизационных отчислений включается в издержки производства (себестоимость) продукции и тем самым переходит в цену.

Внешние источники финансирования

1) долговое финансирование – заемный капитал (краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты).

– Ссудный капитал представляет собой самостоятельную часть хозяйственного капитала, которая функционирует в виде денежных средств в сфере предпринимательской деятельности.

– Ипотечный заем – заем под закладную. Этот заем является наиболее распространенной формой обеспеченного займа. Его суть в том, что фирма при получении долговых финансовых средств гарантирует кредитору вернуть долг с учетом процентов.

– Торговый кредит является коммерческим кредитом, заключается в том, что предприниматель покупает товар, отсрочив его оплату.

– Акции являются распространенной формой привлечения денежных средств. Выпуская и продавая акции, предпринимательская фирма получает от покупателя долговой заем, в результате которого акционер приобретает право на имущество фирмы, а также на получение дивидендов. Дивиденды в этом случае являются процентами за кредит, который представлен в виде уплаченных за акции денег.

2) Преобразование индивидуального предприятия в товарищество.

3) Преобразование товарищества в закрытое акционерное общество.

4) Использование средств различных фондов для поддержки малого предпринимательства.

5) Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий.

Продажа акций – тоже способ привлечь финансы извне, и это очень важный источник финансирования, так как у фирмы могут насчитываться сотни и тысячи акционеров.

Государственное бюджетное финансирование:

– Государство выделяет средства предприятиям государственного сектора в виде прямых капитальных вложений. Предприятия государственного сектора принадлежат государству. Это означает, что государству принадлежит и прибыль от их деятельности.

– Государство может также предоставлять фирмам свои средства в виде субсидий. Это – частичное финансирование деятельности фирм. Субсидии могут выдаваться и государственным, и частным фирмам. Главное отличие государственного финансирования от банковского кредита в том, что фирма получает средства от государства бесплатно и безвозвратно.

– Государственный заказ: государство заказывает фирме изготовление той или иной продукции и объявляет себя ее покупателем. Государство здесь не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров.

Источники финансирования бизнеса

1. 
   Финансирование – это способ обеспечения предприятия денежными средствами
   2. Основной недостаток самофинансирования бизнеса связан с ограниченностью имеющихся у него владельцев средств
   3. Внешние финансирование бизнеса может осуществляться путем выпуска акций предприятия
   4. Внешние источники финансирования – это источники поступления денежных средств, которые образованы за счёт результатов предпринимательской деятельности
   5. Главный внешний источник финансирования фирмы – её прибыль
2. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны
   К внутренним источникам финансирования бизнеса относят заёмный капитал
   2. Под финансированием понимается процесс образования капитала фирмы во всех его формах
   3. Внешнее финансирование всегда обеспечивает финансовую независимость предприятия
   4. Внутреннее финансирование предполагает использование собственных средств фирмы
   5. Акционирование позволяет фирмы привлечь внешние средства
3. Установите соответствие между примерами и видами источников финансирования бизнеса:
   Выпуск и продажа ценных бумаг
   2. Чистая прибыль
   3. Привлечение инвестиций
   4. Использование кредитов
   5. Амортизационные отчисления
   А) внутренние
   Б) внешние
4. Иван составляет бизнес – план развития своего предприятия. Что из перечисленного ниже он может использовать как источники финансирования бизнеса:
   Привлечение кредитов
   2. Налоговые отчисления
   3. Прибыль от реализации продукции предприятия
   4. Средства амортизационного фонда
   5. Выпуск и размещение акций предприятия
   6. Повышение производительности труда
5. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны
   Совокупность форм и методов финансового обеспечения производства товаров и услуг называют финансированием
   2. Многие предприятия заинтересованы в долгосрочном привлечение заёмных средств
   3.При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия
   4. К внешним источникам финансирования бизнеса относят амортизационные отчисления
   5. Привлечение кредитов рассматривается как внутренний источник финансирования бизнеса
6. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны
   Уровень самофинансирования предприятия зависит от его внутренних возможностей
   2. Прибыль фирмы рассматривается как внешний источник финансирования бизнеса
   3. В условиях рыночной экономики производственно – хозяйственная деятельность фирм может осуществляться с привлечением заёмных средств
   4. Источником финансирования предприятия может стать выпуск акций и их размещение на бирже
   5. Финансирование за счёт собственных средств упрощает процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия
7. Выберите верные суждения об источниках финансирования бизнеса и запишите цифры, под которыми они указаны:
   Финансирование позволяет полностью или частично покрыть издержки производства
   2. Основной недостаток самофинансирования бизнеса связан с ограниченностью имеющихся у фирмы средств
   3. Внешнее финансирование бизнеса может привлекаться посредством выпуска акций и их размещения на фондовом рынке
   4. Внутренним источником финансирования бизнеса является выпуск облигаций
   5. Внешний источник финансирования фирмы – амортизационные отчисления
8. Виталий Викторович составляет бизнес – план развития своего предприятии. Что из перечисленного он может использовать как внешние источники финансирования бизнеса:
   Совершенствование производственных технологий
   2. Выпуск и размещение акций предприятия
   3. Повышение производительности труда
   4. Доходы от реализации продукции предприятия
   5. Привлечение кредитов
   6. Налоговые отчисления
9. Верны ли следующие суждения об источниках финансирования бизнеса:
   А) основной недостаток самофинансирования бизнеса связан с ограниченностью имеющихся у фирмы средств
   Б) внешнее финансирование бизнеса может осуществляться с помощью инструментов фондового рынка
   Верно только а 2. Верно только б 3. Верны оба суждения 4. Оба суждения неверны
10. К внутренним источникам финансирования бизнеса относится:
    Государственный фонд поддержки бизнеса
    2. Прибыль фирмы
    3. Банковский кредит
    4. Средства страховой компании
    

Источники финансирования. Таблица. Кратко

Любое предприятие, независимо от его масштаба и учредительной формы, нуждается в постоянном финансировании. Все дело в том, что без регулярных денежных вливаний развитие компании приостановится, что негативно скажется на ее доходности и рентабельности. В таком случае бизнесмены либо вкладывают собственные средства, либо привлекают финансы со стороны.

Что называют источниками финансирования бизнеса

Источником финансирования бизнеса называют субъект, который готов предоставить компании средства для ее развития или осуществления прямой деятельности. То есть, если говорить простым языком, источник финансирования бизнеса – это тот, кто дал предприятию деньги.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бизнесмен имеет возможность использовать собственные сбережения, пользоваться услугами сторонних организаций либо получать финансирование сразу из нескольких источников. Как правило, дополнительные средства могут понадобиться в следующих случаях:

• компания получает выручку позднее, чем наступает срок погашения кредитов, займов и прочих финансовых обязательств;
• у бизнесмена не хватает средств для исполнения обязательств в полном объеме;
• планируется расширение или модернизация производственного процесса;
• планируется открыть новый филиал или дочернее предприятие;
• в иных случаях.

Важно! Наличие у бизнесмена обязательств в виде кредитов и займов не может говорить о его финансовой несостоятельности. Для определения уровня закредитованности вычисляют показатель долговой нагрузки.

Выбор источников финансирования

Прежде, чем определиться с источником финансирования бизнеса, необходимо провести небольшой анализ, который решит следующие вопросы:

• требуемый объем финансирования;
• назначение средств;
• возможность возврата займов в случае их использования, а также период кредитования;
• уровень затрат для реализации идеи и срок ее окупаемости.

После этого можно приступать к составлению перечня источников финансирования. Рекомендуется сформировать иерархическую таблицу, начиная с самых выгодных  вариантов.

Итоги сотрудничества с субъектом финансирования необходимо сопоставить с целями приобретения дополнительных средств. Если источник способен решить все задачи, выбирать нужно именно его.

Классификация источников финансирования

Источники финансирования классифицируют по ресурсам поступления средств. Их делят на внешние, внутренние и смешанные. Первые отличаются тем, что финансы поступают от сторонних лиц. К внутренним источникам относят деньги, являющиеся прямой собственностью компании или ее учредителей. Смешанный тип характеризуется комбинированием источников финансирования.

Субъектами источников внешнего финансирования могут быть банки, инвесторы, а также иные лица, предоставляющие компании средства за определенную плату или без нее. На практике случается и так, что бизнесу помогает государство. На федеральном или региональном уровнях могут разрабатываться программы, согласно которым компании претендуют на получение субсидий.

Субъектами внутренних источников финансирования называют лиц, заинтересованных в развитии фирмы, например, основателей предприятия.

Внутренние источники

Внутренние источники финансирования бизнеса – это средства, которые поступают от субъектов, непосредственно участвующих в развитии фирмы и заинтересованных в формировании наибольшей доходности. Если говорить простыми словами, внутренние источники – это самофинансирование. То есть, бизнесмен использует только собственные средства. Как правило, основным внутренним ресурсом служит прибыль компании, полученная в прошлых периодах.

Важно! Внутренние источники финансирования исчисляются не только в денежном эквиваленте, но и в иных финансовых инструментах.

Внутренний источник финансирования бизнеса	Как формируется	Как используется
Прибыль фирмы	Доход от основной и дополнительной деятельности предприятия	Выплата дивидендов, развитие предприятия, увеличение уставного капитала
Амортизация	Ежегодные отчисления, представляющие собой последовательное списание стоимости внеоборотных активов	На приобретение, ремонт, модернизацию оборудования и других внеоборотных активов, участвующих в производстве, а также на покупку новых агрегатов
Дебиторская задолженность	Выданные компанией займы, которые можно востребовать	На любые нужды
Реализация активов предприятия	Средства, поступаемые от продажи имущества фирмы	На любые нужды, в том числе, на краткосрочное финансирование
Резервный капитал	Отчисления с дохода компании, взносы учредителей	На преодоление непредвиденных трудностей
Факторинг	Представляет собой договор с поставщиками и подрядчиками, согласно которому компании разрешено пользоваться предметами партнеров по пост оплате с выплатой процентов	На ведение основной деятельности

Также к внутренним источникам финансирования иногда относят фонд оплаты труда. В случае необходимости, его используют в качестве ресурса для исполнения обязательств или развития фирмы. Однако к такому варианту прибегать не рекомендуется:

• Во-первых, невыплата заработной платы является противозаконным действием.
• Во-вторых, отсутствие мотивации в виде оплаты труда может послужить поводом для полной приостановки деятельности фирмы со стороны сотрудников.

Внешние источники финансирования бизнеса

Внешние источники финансирования – это ресурсы, привлекаемые от сторонних лиц, прямо не заинтересованных в развитии компании. К ним могут относиться банки, инвесторы либо государство:

1. Кредит является самым выгодным и часто применяемым источником финансирования бизнеса. За определенную плату банк выдает некоторую сумму, которую бизнесмен имеет право направить на любые нужды. После погашения займа отношения между кредитной организацией и компанией считаются прекращенными.
2. Лизинг представляет собой предоставление в пользование компании какой-либо дорогостоящей вещи с последующим правом ее выкупа. Данный инструмент чем-то напоминает кредит, но имеет существенные отличия от него. Лизинг является долгосрочным видом кредитования. Кроме того, имущество, переданное по договору лизинга, не является собственностью компании до полного исполнения обязательств.
3. Овердрафт – это особый вид кредитования, при котором для получения последующей порции заемных средств нет необходимости заключать новый договор. Его суть заключается в том, что компания пользуется расчетным счетом в банке, а в случае крайней нужды может снять с него немного больше средств, чем там размещено.
4. Выпуск облигаций – это долгосрочный вид инвестирования. Покупатель приобретает ценную бумагу за определенную плату, взамен чего получает регулярный гарантированный доход.
5. Реализация акций компании. Данный источник финансирования увеличивает объем денежных средств и одновременно уменьшает долю владения держателей ценных бумаг, принявших решение об их продаже.
6. Объединение с другой компанией. За счет слияния капиталов у фирмы появляются новые внутренние источники финансирования.

Также в качестве внешних ресурсов можно рассмотреть помощь от государства. Однако рассчитывать на нее могут лишь те предприятия, которые занимаются социально значимым делом, осуществляют деятельность, в реализации которой заинтересовано Правительство РФ, или формируют за счет своих налогов львиную долю бюджета.

Достоинства и недостатки источников финансирования бизнеса

Каждый источник финансирования бизнеса имеет свои достоинства и недостатки. Оценивая их, компания принимает решение об избрании того или иного ресурса.

Достоинства и недостатки внешних источников финансирования бизнеса

Главным достоинством внешних источников финансирования бизнеса считается неограниченный поток средств. То есть, компания имеет возможность привлечь практически любую сумму. Однако данное преимущество сразу перекрывает весомый недостаток. В связи с излишним кредитованием, повышается риск банкротства. Все дело в том, что в любой момент у компании может образоваться дефицит доходов, из-за чего исполнение обязательств станет невозможным.

За счет привлеченных ресурсов можно преобразить производство, сменить оборудование, расширить компанию, что повлияет на увеличение доходности. Однако нужно помнить и о том, что в случае использования заемных средств понадобится ежемесячно уплачивать проценты.

Отличным вариантом считается субсидирование от государства. Как правило, финансы, выделенные Правительством, возвращать не нужно. Но для их получения необходимо подготовить массу бумаг и пройти жесткий конкурсный отбор.

Достоинства и недостатки внутренних источников финансирования

Главным достоинством внутренних ресурсов является то, что компании нет необходимости возвращать использованные средства. Фирма имеет возможность направлять финансы на любые нужды без платы за их применение. Собственные источники не требуют документального оформления получения денег. Не нужно подтверждать целесообразность их направления, а также целевое использование.

Но наравне с неоспоримыми достоинствами собственных источников, существуют и неизгладимые недостатки. Главным минусом считается то, что внутренних ресурсов может просто не хватить. В таком случае рекомендуется использовать смешанный тип финансирования.

Если же компания отказывается от привлечения дополнительных источников, ее возможности ограничены. Нужно подумать, какие задачи лучше решить в первую очередь.

Виды и схемы источников финансирования бизнеса

Понятие финансов предприятия

Под финансами компании подразумевается сумма денежных средств, которая обеспечивает ее развитие и функционирование. Успешная деятельность любой организации — это не только стабильное получение прибыли, но и платежеспособность перед арендодателями и поставщиками, конкурентоспособность на рынке, а также расширение сферы производственных интересов.

Согласно теории обществознания основные источники финансирования бизнеса делятся на внутренние и внешние. Когда за счет первых не удается покрыть потребности предприятия, необходимо анализировать и рассматривать вторые. Привлечение денежных средств — одна из сложных задач, которую приходится решать собственникам фирм и руководителям крупных компаний.

Бесперебойную работу и нехватку денежных средств на предприятии могут спровоцировать разные ситуации:

• процессы инфляции в экономике государства, которые приводят к обесцениванию получаемых доходов до такой степени, что они не способны покрыть расходы на закупку сырья и материалов;
• открытие новых филиалов и дочерних компаний требует дополнительного притока капитала;
• выручка и прибыль за реализованную продукцию или оказанные услуги поступают на счет организации позднее той даты, когда приходится рассчитываться по имеющимся долговым обязательствам (например, по кредиту).

Внутренние и внешние источники финансирования предпринимательской деятельности — это так называемые донорские ресурсы, которые привлекаются для временного или постоянного притока финансов. Чем стабильнее и успешнее компания, тем более ликвидной она признается на отечественном или международном рынке. В таком случае задача собственника — поиск самого надежного и выгодного инвестора.

По мнению финансовых аналитиков, во избежание недостатка капитала каждая коммерческая организация должна иметь несколько альтернативных ресурсов, которые смогут финансировать текущую деятельность и покрывать внезапно возникающие издержки. В противном случае не избежать колоссальных убытков, если расходы в значительной степени превысят доходы.

Особенно важно иметь надежные источники, если деятельность фирмы связана с непрерывным или опасным производством.

Но следует помнить, что привлечение внешних ресурсов возможно только на основании обоснованного и грамотно составленного бизнес-плана.

Виды внутренних резервов

К внутренним источникам финансирования бизнеса относятся все те материальные и нематериальные средства, которые имеются у организации в результате осуществления деятельности. К ним относятся не только деньги, но и технические, интеллектуальные, инновационные и другие ресурсы. Эти резервы образуются благодаря:

• чистой прибыли в денежном выражении;
• амортизационным отчислениям;
• процентным отчислениям по выданным займам;
• удержаниям из заработных плат;
• факторингу;
• реализации активов;
• перераспределению средств.

Вся прибыль, которая получена от работы фирмы, является ее собственностью. Ею полностью распоряжаются учредители, отправляя часть на обеспечение функционирования предприятия, а часть на дивиденды.

Амортизационными отчислениями являются определенные суммы, которые накапливаются на счету фирмы на случай поломки оборудования или износа техники. Размера этих денежных средств должно быть достаточно, чтобы организация, работающая на самофинансировании, могла быстро купить необходимые станки или инструменты без остановки процесса производства.

Резервным внутренним источником также считаются заемные средства, которые предоставляются клиентам на условиях кредита. Эти деньги могут быть отозваны в случае форс-мажорной ситуации.

Отдельный резервный фонд создается из удержаний части заработных плат. Законодательно такой способ накопления капитала запрещен. Однако если собственник предприятия сможет договориться с персоналом и с их согласия задержать выплату на 2−3 месяца, то можно сделать инвестиции в новые проекты. При этом работникам необходимо грамотно объяснить ситуацию, чтобы избежать массовых исковых заявлений в суд, забастовок и огромных штрафов.

Факторинг — один из способов создания источника финансирования, предполагающий отсрочку оплаты компании-поставщику. Договор заключается на условиях погашения долга в будущем, но с определенным процентом.

Фирма может получить требуемую сумму от продажи неиспользуемых активов (ценных ресурсов), например, земельных участков, простаивающих складов.

В стабильно развивающихся компаниях всегда есть резервная прибыль. Это та часть денежных средств, которая остается после распределения (и перераспределения) и считается «неприкосновенным запасом» на случай непредвиденной ситуации.

Внешние фонды

Успешное предпринимательство — это не только получение собственной прибыли в достаточном объеме для удовлетворения всех потребностей, но и умение привлечь партнеров и инвесторов. Одна из главных и успешных схем расширения капитала — слияние нескольких компаний, испытывающих аналогичные сложности или недостаток ресурсов. Эффект экономии на размерах и масштабах проявляется в увеличении финансовых запасов.

Внешние источники финансирования условно делятся на 2 группы: привлеченные и заемные. К первым можно отнести все те средства, которые предприятие получает от государства или других структур, готовых инвестировать. Вторую группу образуют банковские кредиты, займы от физических и юридических лиц.

В качестве примеров внешних резервов можно привести:

• овердрафт;
• лизинг;
• кредитование;
• облигации;
• торговые займы;
• долевое финансирование;
• продажа акций;
• спонсорство со стороны государства.

Большим преимуществом предоставления кредитов является возможность получения крупной суммы на выгодных условиях. Коммерческие банки с удовольствием предоставляют ссуды под процент успешным и стабильно развивающимся компаниям. Как правило, финансовые учреждения охотно заключают договоры с предпринимателями, у которых уже есть одно выгодное дело, и он намерен расширять сферу деятельности или открывать другой бизнес.

Одной из форм кредитования является лизинг. Его особенностью является получение заявителем не денежных средств, а оборудования и техники. Используя их непосредственно в производственном процессе, организация выплачивает ее стоимость постепенно законному владельцу. Брать в лизинг можно различные виды ресурсов: земельный участок, постройки, транспорт и спецтехнику, объекты недвижимости и целый бизнес.

При заключении договора на овердрафт банк становится незримым постоянным партнером фирмы, так как кредитный счет привязывается к основному. Деньги отражаются и списываются автоматически как для погашения кредита, так и, наоборот, для его получения. Однако при просрочке предприятию выставляется процент и штраф.

Банковский кредит — это дорогостоящий платный заем в отличие от государственного спонсорства. Это бесплатная форма кредита, которая доступна только ограниченному кругу организаций, как правило, входящих в сферу государственных интересов.

Гранты и инвестирование

Ввиду ограниченности собственных ресурсов многим предпринимателям приходится искать альтернативные источники денежных средств. Финансирование является безусловным двигателем производства и экономической деятельности. Один из популярных типов финансовой помощи компании — инвестирование в нее. Это неплохой вариант как на этапе открытия бизнеса, так и в процессе его функционирования или расширения.

Партнер, который готов предоставить деньги, может это сделать полностью или частично. Как правило, это физические или юридические лица, которые в будущем становятся либо совладельцами компании и входят в состав учредителей (с ними придется разделить прибыль), либо получают за свое участие весьма щедрое вознаграждение. Инвесторы никогда не позволяют себе вкладывать в то, что слишком рискованно, бесперспективно, заведомо проигрышно. Поэтому чтобы убедить потенциального партнера, придется составить четкий бизнес-план, обосновать свою точку зрения и поэтапно расписать, как будет осуществляться работа компании.

Наиболее выгодной формой финансирования из всех можно считать грант. Это денежные средства, которые возвращать не нужно. Но не стоит думать, что капитал выделяется просто так. Обычно тот, кто его предоставляет, заинтересован в решении собственных вопросов относительно продукции или услуг компании.

Чаще всего обладателями грантов бывают владельцы малого и среднего бизнеса. В эти сферы государство охотно финансирует, особенно в отрасли, приоритетные для конкретного региона. Например, на территории Российской Федерации вполне можно получить сумму на раскрутку, заявив о своем желании:

• создать завод по утилизации мусора;
• разрабатывать инновационные технологии для энергосбережения;
• очищать и оздоравливать окружающую среду.

Финансирование в виде гранта можно получить и тем, кто занимается полезными научными разработками и открытиями.

Государство очень заинтересовано в развитии научно-технической сферы, поэтому готово содействовать и поддерживать предпринимателей.

внешние и внутренние, условия получения инвестиций

Любому бизнесу нужно финансирование на той стадии, когда он ещё только начинается и не перешел на самоокупаемость.

Молодым бизнесменам требуется поддержка, а поскольку государство не спешит её оказывать, искать приходится альтернативные варианты, где каждый выбирает на свой вкус.

Внешние варианты

К внешним источникам относят те, которые не связаны с самой фирмой и выделяют деньги со стороны. Их могут привлекать разные вещи – от доли в прибыли до процентов от долга – но суть всегда остается одной и той же: всегда можно найти кого-то, кто профинансирует проект.

Есть два их вида:

• Долговые. Это источники, которые предоставляют деньги под процент и своевременный возврат. Такой способ финансирования считается лучшим, поскольку подразумевает, что отношения между кредитором и заемщиком закончатся, как только будет выплачен весь кредит и проценты по нему. Однако, есть и риск: если у фирмы не будет возможности выплачивать заём, это скажется на её репутации и на общем финансовом состоянии.
• Долевые. Это источники, которые предоставляют деньги под долю в будущей прибыли или под долю в фирме. Отношения с кредитором не закончатся никогда, поскольку после заключения договора он становится собственником части организации заемщика.

К долговым относят:

• Кредит под залог имущества. В этом случае гарантом того, что заём будет выплачен, становится имущество кредитуемого – чаще всего недвижимое, как наиболее стабильное и в цене, и в сохранности.
• Овердрафт. Кредит, при котором сумма долга выплачивается не по частям, а целиком, в конкретно обозначенный срок.
• Облигации. В этом случае компания расплачивается долговыми расписками, ценными долговыми бумагами, которые подразумевают, что долг будет выплачен в срок.
• Лизинг. В этом случае организация получает в пользование какой-то актив авансом, словно бы в аренду, с правом последующего выкупа. Считается наиболее выгодным способом кредитования, поскольку подразумевает получение не просто денег, а определенной полезной в работе вещи.

К долевым относят:

• Привлечение акционерного капитала. В этом случае компания выпускает акции, которые со временем начнут приносить акционерам прибыль. При правильной рекламе и продуманном бизнес-плане на них можно сколотить неплохой капитал.
• Привлечение венчурного капитала. Венчурный капитал похож на игру в русскую рулетку – инвесторы предоставляют молодым компаниям деньги, если они покажутся им интересными. Взамен инвестор получает долю в доходах предприятия.

Все внешние способы получения финансирования связаны с риском. Невыплаты по кредиту, некорректное поведение инвесторов или их отказ от дальнейших инвестиций – все это может подорвать состояние молодой фирмы. Поэтому считается, что лучшим решением является попытка выжить за счет внутренних ресурсов.

Внутренние варианты

К внутренним источникам относят те, которые не требуют привлечения людей со стороны и не отличаются такими большими рисками. Среди них:

• Нераспределенная прибыль. Если у компании уже есть первая прибыль, она может воспользоваться ей, чтобы удовлетворить свои потребности и обеспечить следующую прибыль, которую можно будет использовать на расширение и улучшение предприятия.
• Автоматическое финансирование. В этом случае увеличивается пассивная кредитная задолженность компании, а также распределенная, но ещё не выплаченная заработная плата. Они используются для удовлетворения потребностей предприятия, что значительно повышает его риски – если бизнес не окупится, платить зарплату и выплачивать по кредиту станет нечем.
• Оптимизация капитала. В этом случае финансы появляются благодаря реорганизации бизнеса. Например, компания покупает более совершенные станки, которые в будущем будут работать вдвое быстрее, или урезает расходы на бензин, высвобождая дополнительные средства.
• Избавление от непрофильных активов. Если актив не приносит выгоды – его можно продать и купить что-нибудь, что будет её приносить.

В целом, грамотное использование внутренних активов и стартового капитала – залог любого успешного бизнеса. Но иногда без внешнего финансирования просто не обойтись – на начальных этапах, например, когда деятельность выходит в ноль и пока не приносит прибыли.

Подробнее о всех вариантах привлечения средств вы можете узнать из следующего видео:

Что нужно для получения инвестиций?

Деньги не берутся из воздуха. Чтобы получить финансирование, нужно привлечь инвестора, а чтобы сделать это, нужно несколько вещей:

• Продуманный бизнес-план, которым инвестор сможет заинтересоваться, и, желательно, человек, который сможет его представить. В нем должны быть указаны:
  • Идея и цель, ради которой создается бизнес.
  • Его описание – что он будет приносить людям, как он будет выглядеть для потребителя.
  • Инвестиционное предложение – что именно требуется от инвестора и что он получит, если дело выгорит.
  • Команда – кто собирается работать над проектом и насколько эти люди профессиональны.
  • Продукт, рынок и производство – как будет производиться товар или услуга, как он будет продаваться и заинтересованы ли в нем покупатели.
  • Активы – что у фирмы есть для того, чтобы заниматься бизнесом? Интеллектуальную собственность в этом пункте тоже нужно упомянуть.
  • Бизнес-модель – как все будет работать, как деятельность будет устроена изнутри.
  • Экономика проекта – предполагаемое финансирование, стартовый капитал, время, когда по прогнозу ожидается первая прибыль.
  • Действия, которые будут предприняты после получения инвестиций – что будет куплено, что улучшено и к чему это приведет.
• Залог. Если привлечь инвестора исключительно на идею не получится – а такое вполне может случиться, если она не будет поистине гениальна (да и в этом случае история знает примеры, когда гений так и не находил финансирование), нужно будет что-то, что можно будет предложить банку в залог по кредиту. Недвижимость или автомобиль прекрасно подойдут.
• Кредитная история. Чтобы получить заём, нужно, чтобы не было просроченных ранее задолженностей.

Кроме того, нужно терпение, чтобы после десятого отказа продолжать попытки, и целеустремленность, чтобы даже после сотого «нет» продолжать верить в своей проект и добиваться его воплощения.

Источники и виды финансирования бизнеса

Библиографическое описание:

Евстратов, А. Д. Источники и виды финансирования бизнеса / А. Д. Евстратов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 15 (149). — С. 378-380. — URL: https://moluch.ru/archive/149/42140/ (дата обращения: 10.06.2021).



В статье рассмотрены виды получения финансовой поддержки предприятием, выявлены их достоинства и недостатки, определен самый эффективный способ сочетания источников финансирования бизнеса.

Ключевые слова: бизнес, организация, финансирование, виды финансирования, источник, источники финансирования, финансирование бизнеса, финансирование организации

Consider the types of financial support for the enterprise, learn about all their advantages and disadvantages, learn how to choose the most effective way of combining sources of business financing.

Key words: business, organization, financing, types of financing, a source, sources of financing, business financing, financing of the organization

На любом предприятии, компании, во время открытия любого бизнеса, после возникновения задачи или составление какого-либо проекта, а также принятия решения о том, что реализация будет целесообразна и принесет выгоду, встает логичный вопрос: где найти источники финансирования? Конечно, есть множество альтернатив. Давайте разберемся, какой вариант более предпочтителен.

Финансирование бизнеса.

Источники финансирования бизнеса — это потенциальные, либо уже полученные потоки финансов. Данные источники имеют множество разновидностей, у которых имеются как недостатки, так и достоинства, которые будут разобраны далее.

Виды финансирования бизнеса.

Виды финансирования любого предприятия или бизнеса принято классифицировать по нескольким параметрам:

1. По сроку:

Когда предприятие нуждается в краткосрочном финансировании. Сроки в данном случае — до одного года, цели — пополнение капитала, которой принимает участие в обороте, закупка необходимых материалов или выплата заработной платы.

Финансирование в долгосрочном периоде. Сроки — один год и более, цели — развитие компании, ее рост, усовершенствование имеющихся технологий и оборудования, создание и разработка новой продукции, развитие имеющейся управленческой системы.

2. Учитывая природу финансирования:

Рис. 1.

Разберем подробнее внешние и внутренние виды финансирования предприятий:

Внутренние— используются те денежные ресурсы, которые получаются во время финансовой и хозяйственной работы организации. В современном мире любое предприятие само распределяет прибыль, которая могла остаться в его распоряжении. Но наиболее эффективная реализация таких излишков учитывает такие факторы, как планирование развития организации в дальнейшем, ее усовершенствование. Было доказано, что чем больший объем прибыли направлен на развитие и расширение хозяйственной составляющей предприятия, тем меньше необходимо финансировать ее дополнительно.

Достоинства:

1. Отсутствуют дополнительные расходы, которые, по статистике, в большинстве случаев, связаны с дополнительным привлечением внешних капиталов.
2. Сохраняется контроль деятельности организации собственником.

Недостатки:

1. Отсутствие постоянной возможности реализации данного способа в жизни.

Примеры: чистая прибыль, амортизационная прибыль, задолженности кредиторов, оставшаяся после уплаты всех налогов финансы.

Внешнее— предполагается поступление финансов из вне. В таком случае стоит учитывать тот факт, что инвестору (человеку, который вкладывает средства в организацию), интересен высокий доход от данного предприятия и как следствие, его доля. Но, чем выше доля инвестора во владении отдельно взятого предприятия, тем меньше контролирует его собственник. Подтипами внешнего финансирования являются лизинг и кредит.

Кредит — вид займа, денежного или имущественного, который дается человеку или организации (кредитору) заемщиком. Условия возврата описаны в договоре, который заключают стороны. Преимущества: независимость кредитора в распоряжении полученных денежных средств; дается банком, который, зачастую обслуживает предприятие, как итог — его оперативность и быстрое заключение соглашения. Недостатки: чаще всего срок выплаты кредита не превышает трех лет; необходимость предоставления залога кредитором.

Лизинг — аренда на долгосрочный период, особый вид аренды — финансовой.

Примеры внешнего финансирования: учредители, нефинансовые организации, кредиты и лизинг, финансы фирм, с которыми заключено партнерство.

Эффективный выбор финансирования.

Когда перед предприятием встает задача выбора определенного вида финансирования, стоит руководствоваться таким планом действий:

1. Определиться с ответом на такие вопросы: зачем организации необходимо финансирование, в каком размере, на какое время.
2. Создать список возможных источников получения финансового обеспечения.
3. Распределить эти источники по стоимости использования финансирования. Начинать стоит с самых дешевых вариантов.
4. Рассчитать эффективность проекта, на которое требуется финансирование, учтя при этом источник и стоимость его использования.
5. Наконец, выбрать самый эффективный и выгодный вид получения финансовой поддержки или самую рациональную комбинацию ее источников.

Заключение.

Проведя анализ существующих видов и источников получения финансирования организацией, можно отметить, что конечный выбор варианта зависит от вида данного бизнеса и его возможностей.

Стоит сказать, что удачным и эффективным привлечение финансирования является в том случае, если производительность организации становится выше, совершенствуется технологическая составляющая бизнеса.

Литература:

1. http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy
2. http://www.toptrening.ru/articles

Основные термины (генерируются автоматически): предприятие, вид финансирования, внешнее финансирование, долгосрочный период, источник, источник финансирования, финансирование бизнеса, финансовая поддержка.

Основные источники капитала для владельцев бизнеса

Многие предприниматели не знают, где получить финансирование, когда начинают или расширяются. Если вы знаете, где искать, вы обнаружите, что у предпринимателей есть много разных источников для привлечения капитала.

Однако не каждый источник капитала подходит для любого бизнеса. Предприниматель должен выбрать тот, который соответствует структуре капитала, наиболее подходящей для его бизнеса. Структура капитала бизнеса — это способ его финансирования за счет заемного (ссуды) или акционерного (акции, проданные инвесторам) финансирования.

Финансовая поддержка обычно включает ссуды, гранты или финансирование инвесторов. Некоторые из лучших способов привлечь капитал — это бизнес-ангелы, венчурные капиталисты, государственные субсидии и ссуды для малого бизнеса. Существуют и другие методы финансирования, такие как кредитные карты или финансирование по счетам, но их следует использовать только в том случае, если вам быстро нужны наличные и вы знаете о связанных с этим рисках.

Бизнес-ангелы

Инвесторы-ангелы — это, как правило, отдельные лица или группы, которые предоставляют капитал из своих личных активов, чтобы помочь вам начать свой бизнес.Эти типы инвесторов ищут стартапы с хорошим потенциалом дохода.

Поскольку они являются инвесторами, ожидается, что вы представите им благоприятный портфель. Это отличается от венчурных капиталистов, которые больше заинтересованы в организациях, которые уже преуспевают, но нуждаются в дополнительных источниках капитала.

Венчурные капиталисты

Венчурные капиталисты (ВК) — это обычно группы лиц, которые предоставляют капитал через созданную ими организацию.Как правило, венчурные капиталисты любят финансировать компании, которые уже в какой-то мере созданы и нуждаются в дополнительных финансах. Однако известно, что венчурные капиталисты спонсируют многообещающие стартапы.

Венчурные капиталисты ищут высокую отдачу от своих инвестиций (вашего бизнеса). Это обычное дело для инвесторов, но некоторые венчурные капиталисты могут захотеть участвовать в ваших бизнес-решениях после того, как они предоставят вам некоторое финансирование.

В прошлом венчурные капиталисты хотели принимать решения в отношении компаний, которые они финансировали, для защиты своих инвестиций.Однако многие венчурные капиталисты перешли к большей роли наставников, помогая вам в принятии бизнес-решений и предлагая рекомендации в качестве меры защиты. Прежде чем принимать какие-либо средства, убедитесь, что вы осведомились о роли, которую хотели бы иметь венчурные капиталисты.

Если вы не найдете подходящих венчурных капиталистов, следующим вариантом может быть ссуда для малого бизнеса.

Кредиты малому бизнесу

Администрация малого бизнеса (SBA) была создана для оказания помощи владельцам бизнеса в их бизнесе. Ссуды для малого бизнеса от кредиторов-партнеров SBA, хотя и являются конкурентоспособными, гарантированы SBA и, как правило, имеют более низкие ставки, чем традиционные ссуды.

Кредиты малому бизнесу — не единственная форма государственной помощи. Источником капитала, часто упускаемым из виду предпринимателями, являются государственные субсидии.

Государственные гранты

Правительство предлагает гранты через SBA предпринимателям, ведущим исследовательский бизнес. Самым привлекательным преимуществом гранта является то, что он бесплатный и вам не нужно будет возвращать деньги государству.

Краудфандинг

Краудфандинг — это метод сбора средств от частных лиц с использованием интернет-платформы.Этот метод зависит от щедрости людей и от воздействия вашей краудфандинговой кампании.

Чтобы добиться успеха в краудсорсинге, вы должны иметь возможность заручиться поддержкой толпы. Они захотят знать, зачем вам нужны деньги, и, возможно, захотят найти причину, чтобы внести свой вклад. Установите разумную денежную цель и выберите вознаграждение для тех, кто вам помогает. Это может быть публичное признание пожертвований или разрешение первым получить ваш продукт.

Микрозаймы

Это небольшие кредиты, предназначенные для малого бизнеса и стартапов.Что делает эти ссуды привлекательными, так это то, что они представляют собой краткосрочные ссуды с низкими процентными ставками по сравнению с традиционными ссудами для малого бизнеса.

Факторинг счетов

Иногда называемый авансом по счетам, факторинг счетов — это процесс, при котором предприниматель соглашается с кредитором продать свои счета-фактуры и позволить кредитору собирать будущие платежи клиентов.

Это работает, когда кредитор покупает у вас открытые счета-фактуры на меньшую сумму, а затем собирает причитающуюся сумму.Например, если у вас была продажа с ожидаемой дебиторской задолженностью за 11 000 долларов, вы могли продать ее кредитору, который мог бы купить ее за 9 000 долларов. Вы получаете наличные, а кредитор получает 11000 долларов при выплате.

Это источник капитала, который вы могли бы использовать, если бы вам очень требовался капитал, так как вы бы потеряли 2000 долларов в транзакции.

Кредитные карты

Многие компании используют личные и корпоративные кредитные карты для финансирования текущих расходов. Кредитные карты удобны, когда у вас нет денег для совершения покупок в данный момент.

Если у вас нет средств для ежемесячных платежей, кредитные карты могут экспоненциально увеличить ваш долг с высокими годовыми процентными ставками.

7 источников стартового финансирования для вашего бизнеса

Вот обзор семи типичных источников финансирования для стартапов:

1. Личные инвестиции

Когда вы начинаете бизнес, вашим первым инвестором должен быть вы сами — либо с собственными деньгами, либо с залогом ваших активов. Это доказывает инвесторам и банкирам, что у вас есть долгосрочная приверженность своему проекту и вы готовы идти на риск.

2. Деньги любви

Это деньги, предоставленные супругом, родителями, семьей или друзьями. Инвесторы и банкиры считают это «терпеливым капиталом», то есть деньгами, которые будут возвращены позже по мере увеличения прибыли вашего бизнеса.

Занимая любовные деньги, помните, что:

• Семья и друзья редко обладают большим капиталом
• Они могут захотеть иметь долю в вашем бизнесе
• К деловым отношениям с семьей или друзьями никогда нельзя относиться легкомысленно

3.Венчурный капитал

Первое, что нужно иметь в виду, это то, что венчурный капитал не обязательно для всех предпринимателей. С самого начала вы должны знать, что венчурные капиталисты ищут технологически ориентированные предприятия и компании с высоким потенциалом роста в таких секторах, как информационные технологии, связь и биотехнологии.

Венчурные капиталисты приобретают долю в компании, чтобы помочь ей реализовать многообещающий, но более рискованный проект. Это предполагает передачу части собственности или долевого участия в вашем бизнесе внешней стороне.Венчурные капиталисты также ожидают хорошей отдачи от своих инвестиций, часто получаемой, когда бизнес начинает продавать акции населению. Обязательно ищите инвесторов, которые привносят в ваш бизнес соответствующий опыт и знания.

BDC имеет команду венчурного капитала, которая поддерживает ведущие компании, занимающие стратегическое положение на перспективном рынке. Как и большинство других компаний с венчурным капиталом, она участвует в создании стартапов с высоким потенциалом роста, предпочитая сосредотачиваться на крупных вмешательствах, когда компании требуется большой объем финансирования, чтобы утвердиться на своем рынке.

4. Ангелы

Ангелы, как правило, состоятельные люди или вышедшие на пенсию руководители компаний, которые напрямую инвестируют в небольшие фирмы, принадлежащие другим лицам. Они часто являются лидерами в своей области, которые не только делятся своим опытом и сетью контактов, но также своими техническими и / или управленческими знаниями. Ангелы, как правило, финансируют ранние стадии бизнеса с инвестициями в размере от 25 000 до 100 000 долларов. Институциональные венчурные капиталисты предпочитают более крупные инвестиции, порядка 1000000 долларов.

Рискуя своими деньгами, они оставляют за собой право контролировать методы управления компании. Говоря конкретно, это часто подразумевает место в совете директоров и гарантии прозрачности.

Ангелы, как правило, держатся в тени. Чтобы с ними встретиться, нужно обратиться в специализированные ассоциации или поискать на сайтах ангелов. Национальная организация ангельского капитала (NACO) — это зонтичная организация, которая помогает создавать потенциал для канадских бизнес-ангелов. Вы можете проверить каталог их участников, чтобы узнать, к кому обратиться в вашем регионе.

5. Бизнес-инкубаторы

Бизнес-инкубаторы (или «ускорители») обычно ориентированы на высокотехнологичный сектор, обеспечивая поддержку новых предприятий на различных стадиях развития. Тем не менее, существуют также местные инкубаторы экономического развития, которые сосредоточены на таких областях, как создание рабочих мест, оживление, а также услуги хостинга и совместного использования.

Обычно инкубаторы приглашают будущие предприятия и другие молодые компании поделиться своими помещениями, а также своими административными, логистическими и техническими ресурсами.Например, инкубатор может совместно использовать свои лаборатории, чтобы новый бизнес мог разрабатывать и тестировать свои продукты с меньшими затратами перед началом производства.

Обычно инкубационная фаза может длиться до двух лет. Как только продукт готов, бизнес обычно покидает территорию инкубатора, чтобы перейти на стадию промышленного производства, и остается самостоятельно.

Компании, получающие такую ​​поддержку, часто работают в самых современных секторах, таких как биотехнологии, информационные технологии, мультимедиа или промышленные технологии.

MaRS — инновационный центр в Торонто — имеет выборочный список бизнес-инкубаторов в Канаде, а также ссылки на другие ресурсы на своем веб-сайте.

6. Государственные субсидии и субсидии

Государственные учреждения предоставляют финансирование, такое как гранты и субсидии, которые могут быть доступны вашему бизнесу. Веб-сайт Canada Business Network предоставляет исчерпывающий список различных государственных программ на федеральном и провинциальном уровнях.

Критерии

Получить грант бывает непросто.Может существовать сильная конкуренция, а критерии присуждения наград часто бывают строгими. Как правило, большинство грантов требует, чтобы вы соответствовали выделяемым вам средствам, и эта сумма сильно варьируется в зависимости от грантодателя. Например, грант на исследование может потребовать от вас найти только 40% от общей стоимости.

Как правило, вам необходимо предоставить:

• Подробное описание проекта
• Объяснение преимуществ вашего проекта
• Детальный план работ с полной стоимостью
• Подробная информация о соответствующем опыте и предыстории ключевых менеджеров
• Заполненные анкеты при необходимости

Большинство рецензентов оценит ваше предложение по следующим критериям:

• Значение
• Подход
• Инновации
• Оценка экспертизы
• Потребность в гранте

Некоторые из проблемных областей, по которым кандидаты не получают гранты, включают:

• Исследование / работа не актуальна
• Географическое положение неприемлемо
• Кандидаты не сообщают об актуальности своих идей
• Предложение не содержит веского обоснования
• План исследования несфокусирован
• Есть нереальный объем работы
• Средства не совпадают

7.Банковские кредиты

Банковские кредиты являются наиболее часто используемым источником финансирования для малого и среднего бизнеса. Учтите тот факт, что все банки предлагают разные преимущества, будь то индивидуальное обслуживание или индивидуальное погашение. Хорошей идеей будет поискать банк, который соответствует вашим конкретным потребностям.

В общем, вы должны знать, что банкиры ищут компании с хорошей репутацией и отличной репутацией. Одной хорошей идеи недостаточно; он должен быть подкреплен надежным бизнес-планом.Стартовые ссуды также обычно требуют личной гарантии от предпринимателей.

BDC предлагает стартовое финансирование предпринимателям на начальном этапе или в первые 12 месяцев продаж. Вы также можете отложить выплату основного долга на срок до 12 месяцев.

Источники финансирования — Обзор, типы и примеры

Каковы источники финансирования?

Компании всегда ищут источники финансирования для развития своего бизнеса. Финансирование, также называемое финансированием, представляет собой акт предоставления ресурсов для финансирования программы, проекта или потребности.Финансирование может быть инициировано как для краткосрочных, так и для долгосрочных целей. К различным источникам финансирования относятся:

• Нераспределенная прибыль
• Долговой капитал
• Собственный капитал

Резюме

• Основными источниками финансирования являются нераспределенная прибыль, заемный капитал и собственный капитал. столица.
• Компании используют нераспределенную прибыль от коммерческих операций для увеличения или распределения дивидендов среди своих акционеров.
• Предприятия привлекают средства путем заимствования долгов в частном порядке в банке или путем выхода на биржу (выпуск долговых ценных бумаг).
• Компании получают долевое финансирование путем обмена прав собственности на денежные средства, поступающие от долевых инвесторов.

Нераспределенная прибыль

Предприятия стремятся максимизировать прибыль, продавая продукт или оказывая услугу по цене, превышающей ту, которую им обходятся в производстве товаров. Это самый примитивный источник финансирования для любой компании.

После получения прибыли компания решает, что делать с заработанным капиталом и как его эффективно распределить. Нераспределенная прибыль может быть распределена между акционерами в виде дивидендов Дивиденды Дивиденды — это часть прибыли и нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Когда компания генерирует прибыль и накапливает нераспределенную прибыль, эта прибыль может быть либо реинвестирована в бизнес, либо выплачена акционерам в качестве дивидендов, либо компания может уменьшить количество акций в обращении, инициировав кампанию обратного выкупа акций.

В качестве альтернативы компания может инвестировать деньги в новый проект, например, в строительство нового завода или в партнерство с другими компаниями для создания совместного предприятия.

Заемный капитал

Компании получают заемное финансирование в частном порядке через банковские ссуды. Они также могут получать новые средства, выпуская долговые обязательства перед населением.

При долговом финансировании эмитент (заемщик) выпускает долговые ценные бумаги, такие как корпоративные облигации или векселя. Выпуски долга также включают долговые обязательства DebentureA Debenture — это необеспеченный долг или облигации, по которым держателям облигаций выплачивается определенная сумма денег плюс проценты при наступлении срока погашения.Облигации — это долгосрочные долговые инструменты, выпущенные корпорациями и правительствами для обеспечения новых средств или капитала. Купоны или процентные ставки предлагаются в качестве компенсации кредитору, аренды и ипотеки.

Компании, инициирующие выпуск долговых обязательств, являются заемщиками, поскольку они обменивают ценные бумаги на денежные средства, необходимые для выполнения определенных действий. Затем компании будут выплачивать долг (основную сумму и проценты) в соответствии с установленным графиком погашения долга и контрактами, лежащими в основе выпущенных долговых ценных бумаг.

Недостатком заимствования денег в виде долга является то, что заемщикам необходимо своевременно выплачивать проценты, а также погашение основной суммы долга. Невыполнение этого требования может привести заемщика к дефолту или банкротству.

Уставный капитал

Компании могут привлекать средства от общественности в обмен на пропорциональную долю владения в компании в форме акций, выпущенных для инвесторов, которые становятся акционерами после покупки акций.

Альтернативно, частное финансирование может быть вариантом при условии, что в сети компании или в сети директоров есть юридические или физические лица, готовые инвестировать в проект или везде, где нужны деньги.

По сравнению с заемным капиталом, долевое финансирование не требует выплаты процентов. Процентные расходы Процентные расходы возникают из-за компании, которая финансируется за счет заемных средств или аренды капитала. Процентная ставка указана в отчете о прибылях и убытках, но может и заемщику.

Однако одним из недостатков финансирования за счет собственного капитала является распределение прибыли между всеми акционерами в долгосрочной перспективе. Что еще более важно, акционеры ослабляют контроль над собственностью компании, если она продает больше акций.

Другие источники финансирования

Источники финансирования также включают в себя частный капитал, венчурный капитал, пожертвования, гранты и субсидии, которые не имеют прямого требования к рентабельности инвестиций (ROI), за исключением частного капитала и венчурного капитала Венчурный капитал Венчурный капитал составляет форма финансирования, которая предоставляет средства развивающимся компаниям на ранней стадии развития с высоким потенциалом роста в обмен на акционерный капитал или долю владения. Венчурные капиталисты рискуют инвестировать в стартапы в надежде, что они получат значительную прибыль, когда компании станут успешными.. Их также называют «краудфандингом» или «мягким финансированием».

Краудфандинг представляет собой процесс сбора средств для выполнения определенного проекта или создания предприятия путем получения небольших сумм денег от большого количества людей. Процесс краудфандинга обычно происходит онлайн.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком программы сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®, предназначенной для превращения любого в финансового аналитика мирового уровня. .

Чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового уровня и максимально раскрыть свой карьерный потенциал, вам будут очень полезны следующие дополнительные ресурсы: объем финансирования, который компания генерирует за определенный период времени. Финансовые операции включают

: Долг против долевого финансирования: Долг против долевого финансирования, Долг против долевого финансирования — что лучше для вашего бизнеса и почему? Ответ прост: это зависит от обстоятельств.Решение о соотношении капитала и долга зависит от большого количества факторов, таких как текущий экономический климат, существующая структура капитала бизнеса и стадия жизненного цикла бизнеса, и это лишь некоторые из них.

Финансирование на основе доходов Финансирование на основе доходов Финансирование на основе доходов, также известное как финансирование на основе роялти, представляет собой тип метода привлечения капитала, при котором инвесторы соглашаются предоставить капитал компании в обмен на определенный процент от текущей общей суммы компании. валовая выручка.

Ведущие банки США Ведущие банки США По данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов США, по состоянию на февраль 2014 года в США насчитывалось 6799 коммерческих банков, застрахованных FDIC.Центральным банком страны является Федеральный резервный банк, который появился после принятия Закона о Федеральном резерве в 1913 году.

12 лучших источников финансирования бизнеса

Где и как вы финансируете операцию, может быть разница между доминированием и неудачей. В этой среде все деньги могут казаться хорошими деньгами. Это не так.

Часто имеет смысл использовать несколько различных источников капитала. В одной сделке, которую я заключил, было задействовано семь источников финансирования.Звучит как неприятность, но в конечном итоге это привело к значительному снижению стоимости капитала компании и спасению ее от банкротства.

Для американских предпринимателей доступно множество источников финансирования (см. Handbook of Business Finance на сайте www.uentrepreneurs.com). Вот 12 лучших, от наименее привлекательных до наиболее привлекательных. Два вопиющих упущения: венчурный капитал — венчурные капиталисты финансируют всего 3500 из 22 миллионов небольших компаний в США, и они, как правило, охотятся только за компаниями с потенциалом стремительного роста — и собственными сбережениями основателя.Если вы еще не знаете, что финансисты хотят видеть в игре часть вашей собственной шкуры, возможно, вы уже преувеличены.

12. Angel собственный капитал . Если вы, , должны продать долю владения, чтобы ваша компания заработала, начните с поиска уважаемого руководителя отрасли, который готов вложить разумную сумму и укрепить доверие к вашему предприятию среди других инвесторов. Совет и нетворкинг — без всех жестких требований венчурного инвестора — тоже пригодятся.

Подробно: 9 альтернативных способов привлечь наличные сейчас

Контрольный список: 20 самых важных вопросов в бизнесе

11. Смарт-аренда . Аренда основных средств позволяет сэкономить денежные средства для оборотного капитала (для покрытия запасов), который, как правило, труднее финансировать, особенно для непроверенного бизнеса. Предупреждение: не вкладывайте так много денег, чтобы в конечном итоге вы потратили ту же сумму денег, которую вы бы купили актив с первоначальным взносом.Стоимость аренды может быть немного выше, чем банковское финансирование (см. Источник № 10), но стоимость авансового платежа, который вам не нужно было вносить, вероятно, будет менее болезненным, чем разводнение, которое вы испытываете в результате передачи капитала.

10. Банковские кредиты . Банки похожи на супермаркет долгового финансирования. Они предоставляют краткосрочное, средне- или долгосрочное финансирование и финансируют все потребности в активах, включая оборотный капитал, оборудование и недвижимость. Это, конечно, предполагает, что вы можете генерировать достаточный денежный поток, чтобы покрыть процентные платежи (которые не облагаются налогом) и вернуть основную сумму.

Банки хотят гарантии возврата, требуя личных гарантий и даже обеспеченных процентов (таких как ипотека) на личные активы. В отличие от других финансовых отношений, банки предлагают некоторую гибкость: вы можете досрочно выплатить ссуду и расторгнуть договор. Венчурные капиталисты и другие институциональные инвесторы могут быть не такими сговорчивыми.

---

9. Ссуды SBA 7 (а). Из всех программ заемного финансирования, финансируемых на федеральном уровне, это самая популярная и, возможно, лучшая.Это ослабляет поток кредита, гарантируя кредитору часть любых убытков, понесенных по ссуде. Нельзя сказать, что банки неосторожны при выдаче ссуд 7 (а): они обязаны держать негарантированную часть в своих бухгалтерских книгах.

Процентная ставка может варьироваться в зависимости от размера ссуды, при этом меньшие суммы стоят немного дороже. Присмотритесь к магазинам. Некоторые банки получают комиссию за обслуживание и неплохую прибыль, продавая гарантированную часть кредита страховым компаниям и пенсионным фондам; в таких случаях кредитор может предложить вам более выгодную ставку.

8. Местные и государственные организации экономического развития. Организации экономического развития могут взимать заманчиво низкие процентные ставки при кредитовании вместе с банком.

Допустим, вам нужно собрать 200 000 долларов на строительство. Банк может предложить 150 000 долларов США по первой ипотеке с плавающей процентной ставкой Prime, которая сейчас составляет 3,25% плюс 200 базисных пунктов, что в сумме составляет 5,25%. Местная девелоперская компания может предоставить вам еще 30 000 долларов в качестве второй ипотеки под фиксированную процентную ставку 4%, не обращаясь за долей участия или варрантами.(Без взносов корпорации развития вам пришлось бы напугать 50 000 долларов капитала — это дорого.) Если у вас нет денежного потока для покрытия процентов, организация-разработчик может предложить расширенные условия. Некоторые ссуды являются процентными только на первый год или два, и даже процентные платежи могут быть начислены за определенный период времени.

Группы разработчиков могут не соглашаться финансировать всю операцию, но они значительно упрощают получение остатка из других частных источников.Обратитесь в местную торговую палату, чтобы найти эти программы. (Также посетите www.infinancing.com для получения списка типов организаций, финансирующих развитие).

7. Заказчики. Авансовые платежи от клиентов — при условии, что условия не слишком обременительны — могут дать вам необходимые денежные средства по относительно низкой цене для поддержания роста вашего бизнеса. Авансы также демонстрируют уровень приверженности этого клиента вашей работе. Около половины ведущих предпринимателей в моей книге Bootstrap to Billions ( см. Www.dileeprao.com ) , были профинансированы их клиентами. Эта стратегия позволила им расти быстрее и с ограниченными ресурсами, а также действовать относительно безнаказанно по отношению к своим инвесторам.

6. Продавцы : построил Дик Шульце Лучшая покупка с финансированием от крупных фирм бытовой электроники — иными словами, его поставщиков. Таким образом, ваши финансисты не контролируют ваш рост; ты сделаешь. Только постарайтесь не поработить себя горсткой влиятельных поставщиков в процессе.

5. Друзья и члены семьи . Если вам повезет, друзья и члены семьи могут оказаться самыми снисходительными инвесторами из всех. Они не склонны заставлять вас закладывать свой дом, и они могут даже согласиться продать свою долю в вашей компании обратно вам за номинальную прибыль.

4. Гранты на исследования в области инноваций малого бизнеса (SBIR) . Преодоление трудоемкого процесса подачи заявок и получения грантов SBIR может стать отличным способом превратить вашу интеллектуальную собственность в деньги для почтового ящика.Чтобы узнать больше об этих грантах, прочтите статью «Как заставить дядю Сэма профинансировать ваш стартап».

---

3. Финансирование увеличения налогов . Субсидии TIF ​​предназначены для развития недвижимости в целевых областях. В зависимости от штата субсидии могут составлять от 20% до 30% стоимости проекта. Еще лучше то, что вы даже сможете взять взаймы под эту субсидированную стоимость. Если ваше собственное сообщество не предлагает программу TIF, посмотрите на сообщества, которые ее предлагают. Вы можете оказаться немного дальше от дома или офиса, но это того стоит.

2. Налоговая служба . Нет, IRS не ссужает деньги. Но это позволяет вычесть расходы. Если вы платите кучу налогов, оцените, можете ли вы использовать свою прибыль для расширения своего бизнеса — и уменьшить свой налоговый счет.

1. Bootstrapping : Многие предприниматели с миллиардными доходами находят способ расти без внешнего финансирования, чтобы финансисты не контролировали свою судьбу и не захватывали непропорционально большой кусок пирога богатства. Чтобы узнать больше о здравом стратегическом мышлении, которое вам понадобится, чтобы жить за счет собственного денежного потока, ознакомьтесь с 20 наиболее важными вопросами в бизнесе.

Дилип Рао профинансировал более 450 предприятий. Он является автором книг Bootstrap to Billions: Проверенные правила предпринимателей, построивших великие компании с нуля и Финансируйте любой бизнес с умом . Для получения дополнительной информации перейдите по адресу www.uEntrepreneurs.com .

Подробно: 9 альтернативных способов привлечь наличные сейчас

Контрольный список: 20 самых важных вопросов в бизнесе

примеров альтернатив внешнего финансирования | Малый бизнес

Владельцам малого бизнеса часто необходимо найти источники внешнего финансирования, чтобы финансировать или расширять свою деятельность.Внешнее финансирование бывает двух разных форм: заемного или долевого. Долговое финансирование включает банковские ссуды, векселя и покупки по кредитным картам, тогда как долевое финансирование происходит, когда бизнес продает свои доли собственности внешним источникам.

Банковские кредиты

Одним из основных источников внешнего финансирования малого бизнеса являются банковские кредиты. Компания подает заявку на получение кредита в банк, ссудо-сберегательный банк или другое финансовое учреждение. В заявлении указывается цель кредита, запрашиваемая сумма и информация о кредитной истории компании.Банк анализирует данные, утверждает или отклоняет заявку на получение кредита и определяет процентную ставку по кредиту. Если компания не выплатит основную сумму и проценты в течение установленного периода времени, банк может потребовать любое обеспечение, предоставленное компанией для обеспечения ссуды.

Выпуски облигаций

Вместо подачи заявки на получение банковского кредита небольшие компании могут также выпускать облигации для долгового финансирования. Для компаний, участвующих в промышленном развитии, программа облигаций с доходами от промышленного развития (IDRB) работает с местными государственными органами для оплаты крупных промышленных проектов.Компании, получившие одобрение IDRB, могут выпускать облигации и предоставлять их частным инвесторам. Компания должна выплатить основную сумму и проценты по облигации местному агентству развития, которое распределяет выручку инвесторам.

Бизнес-ангелы

Компании, которые предпочли бы избежать обязательств, связанных с заемным финансированием, могут получить дополнительный капитал за счет долевого финансирования. Одним из источников долевого финансирования является так называемый «бизнес-ангел». Эти инвесторы вносят свой вклад в улучшение капитала оборудования, маркетинговых стратегий и базы отраслевых знаний в обмен на небольшую долю капитала целевой компании.В свою очередь, бизнес-ангелы ищут компании с высоким потенциалом и показателем рентабельности инвестиций (ROI) выше среднего.

Венчурный капитал

Другой популярной формой долевого финансирования является венчурный капитал. Венчурные капиталисты находят компании с многообещающим потенциалом роста и предлагают инвестировать в обмен на значительную долю собственности. Фирмы венчурного капитала имеют доступ к деньгам и опыту, которые необходимы многим растущим фирмам для полной реализации своего потенциала. Поскольку фирмы венчурного капитала привносят в бизнес как капитал, так и опыт, они также часто поручают своим отраслевым экспертам контролировать свои целевые фирмы.

Ссылки

Биография писателя

Джеральд Хэнкс, живущий в Хьюстоне, работает писателем с 2008 года. Он внес вклад в несколько национальных публикаций, представляющих особый интерес. Прежде чем начать писательскую карьеру, Джеральд в течение 12 лет был веб-программистом и разработчиком баз данных.

Различные источники финансирования бизнеса | Малый бизнес

Независимо от того, является ли ваш бизнес новым, старым, большим или маленьким, финансирование имеет важное значение, помогая вашей компании расти, расширяться и внедрять новые организационные стратегии.«Финансирование бизнеса» просто относится к деньгам и является необходимой основой для процветания бизнеса. Владельцу бизнеса важно знать о различных источниках финансирования, чтобы вы могли определить, какой из них лучше всего соответствует потребностям вашего бизнеса.

Ссуды коммерческого банка

Получение ссуды для бизнеса в банке — это один из способов финансирования вашего предприятия. Процесс начинается с подачи заявки на ссуду, которая часто требует от владельца бизнеса составить кредитное предложение. Администрация малого бизнеса заявляет, что предложения о ссуде должны включать письменное описание истории компании, ее конкурентов и то, на что будут использоваться средства, например, объяснение проекта.

Если ваша компания одобрена, вы и банк можете определить детали ссуды, например, какова процентная ставка, каков будет срок ссуды и каков период отсрочки погашения. Обратите особое внимание на условия процентной ставки. Если можете, получите фиксированную процентную ставку, которая не колеблется. В противном случае вы можете обнаружить, что ваша процентная ставка увеличится, что потребует от вашей компании выплаты по ссуде больше, чем было первоначально оговорено.

Корпоративные кредитные карты

Корпоративные кредитные карты могут использоваться для финансирования некоторых деловых расходов.Если бизнес расширяется и ему приходится платить за новую мебель для нового офиса, например, корпоративная кредитная карта — это простой способ получить деньги. Однако кредитных карт может быть недостаточно для финансирования более крупных предприятий. Entrepreneur.com предупреждает владельцев бизнеса, что кредитные карты имеют астрономические процентные ставки (иногда до 20 процентов), поэтому это может быть неразумным вариантом финансирования, если компания не намеревается быстро выплатить долг.

Личные ресурсы

Использование личных средств — прямой способ финансирования вашего бизнеса.Вы можете сделать это, направив свои сбережения на деловые расходы, открыв кредитную линию на свой дом, обналичивая пенсионные счета и занимая деньги у друзей или семьи. Администрация малого бизнеса отмечает, что большинство новых предприятий финансируются лично. Если это вариант для вас, преимущество финансирования вашей собственной компании заключается в том, что у вас есть больший контроль над вариантами погашения. Например, о возмещении родственника можно договориться, а когда вы получаете деньги в финансовом учреждении, вы обязаны соблюдать его условия выплаты.

Ссылки

Биография писателя

Кира Шихан писала для различных публикаций с 2008 года. Ее работы были представлены в «Листе пустыни» и «Журнале Kentucky Doc Magazine», посвященном здоровью и благополучию, экологическому консерватизму и домашним ремеслам. Шихан имеет степень MBA со специализацией в области финансов.

14 основных источников финансирования для бизнеса — Entrepreneur hadnbook

Независимо от того, собираетесь ли вы начать или развивать свой бизнес, вам понадобится определенная форма финансирования, чтобы начать работу.Однако выяснить, какие источники финансирования доступны вам как владельцу бизнеса, сложнее, чем вы можете сначала подумать.

В целом, малому бизнесу доступны две основные формы финансирования: заемное и долевое. Здесь рассматриваются как они, так и другие виды финансирования. Это руководство поможет вам сориентироваться в этих различных источниках финансирования, обсудив преимущества и недостатки каждого варианта финансирования, включая стадию ведения бизнеса, которая им больше всего подходит.

1.Кредиты малому бизнесу

Традиционные бизнес-ссуды, при условии, что вы можете получить их по разумной ставке, по-прежнему являются отличным способом привлечения финансирования для вашего предприятия, особенно если вы уже получаете доход. Помните, что любая ссуда — это долг, который вы обязаны выплатить (такие компании, как LearnBonds, также сравнивают ссуды до зарплаты в Интернете). Внимательно изучите все условия, с которыми вы согласны, и, по возможности, постарайтесь найти другие формы финансирования, прежде чем рассматривать возможность брать на себя какие-либо долги.

Стартовые кредиты

Схема стартовых ссуд — это пакет государственных стимулов, который дает вам доступ к недорогой ссуде.Схема — отличный способ профинансировать новое предприятие или расширить существующий малый бизнес. Кредит также включает 12 месяцев бесплатного наставничества, что бесценно для начинающих предпринимателей.

Обычно для начинающих доступно до 10 000 фунтов стерлингов, а для тех, кто хочет расширяться, эта сумма достигает 25 000 фунтов стерлингов. Условия также обычно очень выгодны по сравнению с традиционными кредиторами, но имейте в виду, что стартап-ссуду должен лично предприниматель, а не компания.Многие предприниматели упускают этот аспект из виду, поэтому обязательно внимательно читайте документы.

2. Гранты для малого бизнеса (государственные и частные)

Правительство Великобритании, местные органы власти и частные организации предоставляют финансирование и гранты малым предприятиям по всей стране. Эти гранты обычно предоставляются новым компаниям или существующим предприятиям, которые поддерживают экономический рост в определенной области или по всей стране, развивая технологии в определенной области или помогая обездоленным.

Чтобы иметь право на получение гранта для малого бизнеса, вы должны соответствовать конкретным критериям гранта. Затем вам нужно будет подать заявку и пройти проверку. Основное преимущество грантового финансирования заключается в том, что это фактически бесплатные деньги, которые не нужно возвращать.

Однако иногда гранты — неподходящий путь финансирования для вашего бизнеса. Некоторые предъявляют очень специфические требования к участникам, а некоторые используют очень трудоемкий процесс подачи заявки. Подумайте, можете ли вы позволить себе тратить время на подачу заявки на грант в случае неудачи.

3. Бизнес-акселераторы

Бизнес-акселератор — это программа, предлагающая развивающимся стартапам небольшие инвестиции в обмен на акционерный капитал, а также наставничество, офисные помещения и доступ к сети, которые позволят им стать устойчивыми и самодостаточными в долгосрочной перспективе. Эта инициатива также обеспечивает доступ к будущим инвесторам после того, как предприниматели завершат программу акселератора.

Business Accelerator может стать отличным способом развития вашего начинающего бизнеса.Обратите внимание, однако, что частота отказов вне программы ускорителя исключительно высока; многие компании сталкиваются с трудностями при переходе от высокого уровня поддержки, которую они получают в рамках программы, к полной автономии.

4. Деловые овердрафты

Деловые овердрафты — это, по сути, сверхбыстрый способ получения кредита. Когда ваш баланс достигает нуля, вы можете продолжать производить платежи до предела, установленного в вашем банке, известного как средство.

Наличие овердрафта — полезный вариант, если ваши бизнес-операции включают сезонную деятельность, при которой у вас может быть краткосрочная нехватка денежных средств.Если вашему бизнесу требуется постоянная ссудная функция для торговли, то это, вероятно, лучшее решение для вас.

Имейте в виду, что этот вид финансирования обычно имеет более высокие процентные ставки, чем обычные ссуды. Более того, многие банки взимают комиссию за овердрафт сверх процентов. Банк также может потребовать, чтобы вы выплатили всю причитающуюся сумму в любой момент, а это означает, что этот вариант финансирования несет в себе значительный риск.

5. Краудфандинг

Платформы

Crowdfunding позволяют привлекать средства за счет ряда небольших взносов от многих индивидуальных инвесторов или покупателей.Вы можете запустить краудфандинговую кампанию, основанную на акциях, где вы обмениваете акции на инвестиции, или краудфандинговую кампанию, основанную на вознаграждении, когда ваши инвесторы получают льготы или вознаграждения в обмен на свой капитал.

Полезные платформы для краудфандинга проекта включают kickstarter, Seedrs, Crowdcube и IndieGoGo. Краудфандинг — это вдвойне эффективный маркетинг, так как вы эффективно проводите предпродажную подготовку для финансирования своего проекта.

Имейте в виду, что для создания и проведения успешной краудфандинговой кампании обычно требуется значительная подготовка и маркетинг.Имея это в виду, это отличная форма альтернативного финансирования для малого бизнеса.

6. Кредитные карты визитки

Бизнес-кредитные карты могут быть удобным источником финансирования для торговых предпринимателей. Лимиты по кредитной карте могут достигать 10 000 фунтов стерлингов, что является фактически бесплатными деньгами при условии, что вы выплатите долг в течение беспроцентного периода.

Если возможно, вам следует избегать использования бизнес-кредитных карт для открытия бизнеса. Высокие процентные ставки со строгими сроками погашения; Годовая процентная ставка может превышать 20%, а беспроцентный период обычно составляет 30-45 дней.Если вы не заплатите, слишком легко попасть в непосильный долг. Это также может иметь разрушительное и продолжительное влияние на кредитный рейтинг вашей компании.

Тем не менее, если вы занимаетесь торговлей и вам нужна такая возможность, она может быть полезной альтернативой овердрафту, поскольку вы можете погашать ее ежемесячно. Для временного, краткосрочного использования это отличный способ мгновенно повысить вашу покупательную способность.

7. Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, обычно бывшие предприниматели или состоятельные люди, которые вкладывают средства в стартапы и небольшие компании в обмен на долю в капитале, обычно составляющую 10-20%.Бизнес-ангелы — отличный способ получить начальные деньги для проекта, поскольку они могут предложить совет, руководство и наставничество в рамках проекта.

Этот тип финансирования обычно составляет от 5 000 до 150 000 фунтов стерлингов; более высокий уровень часто относится к SEIS. Выбирая инвестора, убедитесь, что вы уверены, что сможете установить с ним хорошие рабочие отношения, поскольку какое-то время вы собираетесь вести совместный бизнес. Их доля в проекте также определяет степень контроля над компанией.

Бизнес-ангелы выгодны, поскольку обычно готовы идти на гораздо больший риск, чем банки. Также нет обязательства возвращать инвестированный капитал в случае провала предприятия.

8. Финансирование счетов-фактур

Если ваш бизнес торгует и приносит доход, то финансирование по счетам — отличный способ улучшить ваш денежный поток и быстро привлечь финансирование, особенно для сервисных компаний с длительными сроками оплаты счетов — 30, 60 или 90 дней. Финансирование счетов означает, что третья сторона купит неоплаченные счета, причитающиеся вашей компании.Они выплатят вам до 85% стоимости немедленно, а оставшуюся часть — после оплаты счета за вычетом комиссии.

Финансирование счетов-фактур — отличный способ покрыть пробелы в движении денежных средств, когда клиенты часто платят с опозданием или имеют продленные сроки платежа. Вдобавок ко всему, многие договоренности защищают компанию от возникновения долгов, если клиенты не оплачивают свои счета.

Для обеспечения финансирования счетов-фактур вам понадобятся доказательства того, что вы получаете значительный доход и что клиенты обычно последовательно оплачивают свои счета.Финансисты захотят просмотреть подробные счета, прежде чем они купят ваш счет в качестве долга, поэтому убедитесь, что ваши финансы в порядке. Также важно отметить, что существует две разные формы этого типа финансирования: дисконтирование по счету и факторинг.

9. Венчурный капитал

Венчурные капиталисты вкладывают огромные суммы в стартапы или расширяющиеся предприятия с огромным потенциалом роста и продаж, обычно вкладывая значительно больше капитала, чем бизнес-ангелы. Венчурные капиталисты — профессиональные инвесторы, отвечающие за инвестирование и развитие некоторых из самых инновационных компаний мира, включая Facebook, Spotify и Airbnb.

Как и в случае с бизнес-ангелами, нет никаких обязательств по возврату инвестиций, если ваш стартап потерпит неудачу. Венчурные капиталисты привлекательны тем, что могут предложить обширные знания в области бизнеса, огромные суммы капитала и часто идут на гораздо более высокие риски.

Чем выше риск, тем выше ожидание вознаграждения. Венчурные капиталисты ожидают значительных доходов и хотят иметь четкий план выхода в форме приобретения или продажи акций. Это профессиональные инвесторы, поэтому они хотят видеть надежный бизнес-план и надежные отчеты.

Тип финансирования обычно зарезервирован для более развитых технологических предприятий. Часто это бывает сложнее, поскольку такие значительные суммы денег приходят с большим количеством реальных инвесторов, которые захотят получить больший контроль над своими инвестициями и, следовательно, внутри вашего бизнеса.

10. Кредитование под активами

Кредитование на основе активов — это форма финансирования активов, которая позволяет бизнесу высвобождать денежные средства из существующих активов. Если вам сложно выплатить ссуду по определенному активу, которым вы уже владеете, вы можете продать этот актив компании, финансирующей активы, за единовременную выплату.Затем вы сдаете объект в аренду у поставщика на согласованный срок.

Если у вашего бизнеса есть ряд активов, таких как недвижимость или транспортные средства, вы можете использовать эти предметы в качестве обеспечения или залога для получения достаточно значительной бизнес-ссуды, в зависимости от стоимости ваших активов. Этот метод известен как рефинансирование активов. Подобно ипотеке, предприятия обычно берут ссуды под активы, предоставляя физические активы в качестве обеспечения для получения доступа к ссуде от компании по финансированию активов.

Рассрочка

Рассрочка — это еще одна форма финансирования активов, при которой компании могут распределять стоимость определенного актива на длительный период. Поставщик финансирования активов соглашается купить актив для компании напрямую в обмен на залог, обычно 10% от стоимости покупки. Затем компания должна выплатить оставшуюся стоимость активов регулярными платежами с окончательным платежом в конце периода аренды. После этого последнего платежа компания получает право собственности на актив.

HP — это полезная форма финансирования для компаний, у которых нет достаточного капитала для приобретения необходимых вещей. Вам нужно будет оплатить полную стоимость актива на дату покупки с течением времени, даже если его стоимость снизится. Активы, приобретаемые в рассрочку, будут отображаться как актив в вашем балансе в течение периода аренды, а сумма покупки в рассрочку будет отображаться как обязательство за вычетом любых платежей HP, которые вы уже сделали. По этой причине стоит подумать, нужен ли вам актив в долгосрочной перспективе: если нет, может быть более рентабельным использовать аренду.

Варианты погашения обычно гибкие с точки зрения суммы и частоты при использовании покупки в рассрочку. Срок оплаты обычно составляет от 1 до 5 лет.

Финансовая аренда

Финансовая аренда — благоприятный вариант для компаний, у которых нет капитала для покупки необходимых активов, когда компании могут использовать активы только в течение ограниченного периода времени. Как и в случае покупки в рассрочку, поставщик финансовых услуг соглашается приобрести актив. Однако вместо того, чтобы внести предоплату и вернуть полную стоимость актива, компания сдает его в аренду на определенный период, покрывая только стоимость актива в течение этого периода.

Основное отличие от покупки в рассрочку заключается в том, что бизнес никогда не будет владеть активом. В случае финансовой аренды поставщик финансирования активов намеревается продать актив в конце периода аренды. В некоторых случаях финансовая компания может предложить бизнесу часть продажной стоимости актива.

Аренда подходит для более крупных активов, которые необходимы вашей компании на ограниченный срок. Поскольку технически вы не владеете активом, вам не нужно указывать его в своем балансе.Это означает, что вы можете компенсировать арендные расходы на недвижимость или землю за счет своей прибыли, что может быть значительной налоговой льготой.

11. Деловые соревнования

В Великобритании для малых и средних предприятий проводится большое количество бизнес-конкурсов. Победители могут получить достаточное финансирование, а также бизнес-рекомендации и поддержку, наставничество и прессу. Соревнования обычно предлагают призы в виде единовременной финансовой суммы до 1 миллиона фунтов стерлингов, в зависимости от спонсирующей организации.

Эти конкурсы обычно нацелены на стартапы и начинающие предприятия в определенной области.Некоторые из них доступны только компаниям определенной отрасли или проектам с конкретными целями.

12. Коммерческая ипотека

Если вы ищете финансирование для инвестиций в недвижимость, рассмотрите возможность получения коммерческой ипотеки. Вы можете взять в долг до 75% от стоимости собственности или до 65%, если вы получаете доход от аренды.

Коммерческая ипотека имеет более высокие процентные ставки, чем личная ипотека. Они считаются высокорисковыми: по этой причине коммерческая ипотека — это форма обеспеченного кредита, при котором имущество является залогом.Если вы больше не в состоянии платить по ипотеке, вы потеряете право собственности на недвижимость в пользу кредитора.

Коммерческая ипотека более привлекательна, чем бизнес-ссуды, поскольку она предлагает более низкие процентные ставки, которые не подлежат налогообложению. Вы также можете сдавать недвижимость в аренду для покрытия ипотечных платежей. Если ваши процентные ставки увеличиваются, вы также можете отразить это увеличение в арендной плате за недвижимость.

Получение коммерческой ипотеки может быть чрезвычайно сложным. Многие ипотечные кредиты требуют от вас дополнительных гарантий в отношении других основных средств.Ипотечный брокер может помочь вам найти ипотеку, подходящую для вашего бизнеса, с лучшим соотношением ссуды к стоимости (LTV) и убедиться, что вы полностью понимаете все условия оплаты.

13. Аванс наличными от продавца

Аванс наличными для торговцев — это форма финансирования, при которой компании могут получать финансирование в обмен на процент от их ежедневного дохода по кредитной карте. Это доступно только для компаний, которые осуществляют большую часть своих продаж через терминал для карт, поскольку суммы аванса основаны на продажах по картам.Провайдер MCA будет действовать через вашего поставщика терминала для карточек и предлагать вам единовременный аванс, основанный на ваших среднемесячных продажах по карте.

MCA — это разумный вариант для сезонных предприятий, поскольку они могут погашать ссуду пропорционально поступающей выручке, предлагая страховочную сетку для компаний с колеблющимся денежным потоком. Большинство провайдеров рассматривают только компании, которые в среднем берут на продажу карт на сумму 3500 фунтов стерлингов в месяц и работают не менее 6 месяцев. Кредитор будет принимать платежи каждый рабочий день до погашения ссуды.

14. Налоговые льготы

Косвенным источником финансирования бизнеса являются налоговые льготы. Уменьшение налогового счета открывает средства, которые вы можете использовать в других сферах своего бизнеса. Варианты налоговых льгот, доступные для МСП, включают в себя пособие по трудоустройству, которое позволяет правомочным работодателям снизить свои обязательства по национальному страхованию до определенного порога, и годовое инвестиционное пособие (AIA), которое позволяет вычесть стоимость соответствующих элементов из вашей прибыли до налогообложения. .

Специальные схемы налоговых льгот также могут помочь вам обезопасить инвестиции за счет привлечения индивидуальных инвесторов в ваш бизнес.Схема инвестиций в семенное предприятие (SEIS), например, предлагает значительные налоговые льготы инвесторам, покупающим акции вашей компании. Обычно через SEIS можно получить финансирование на сумму до 150 000 фунтов стерлингов.

Вдобавок к этому существуют сотни схем грантов, финансируемых из частных и государственных источников, которые предлагают снижение налоговых или денежных вознаграждений. Взгляните на наш список грантов, доступных малому бизнесу, для получения дополнительной информации.

.