Как насчитывается индексация: Как посчитать индексацию заработной платы: пример
Индексация доходов: механизм, расчет индексации
04 червня 2021 р. Автор: Анна Іванова
АПДЕЙТ МАТЕРИАЛА: 04.06.2021 р.
Индексация зарплаты — это тема, которую большинство работодателей не любят и обходят стороной, считая ее сложной и запутанной. И хотя для того, чтобы индексировать зарплату достаточно просто научиться пользоваться калькулятором индексации, у работодателей постоянно возникают одни и те же вопросы: как понять, нужно ли индексировать зарплату, где брать индексы, как влияет повышение окладов на необходимость индексировать доход работника? На эти вопросы мы отвечаем в наших публикациях, посвященных теме индексации.
Эта статья позволит вам понять:
- что такое индекс потребительских цен и каково его экономическое содержание;
- когда возникает право на индексацию зарплаты, как рассчитать порог и коэффициент индексации;
- как работает механизм индексации.
Зачем индексировать зарплату: экономический смысл процесса
На необходимость индексирования доходов влияют глубинные процессы в экономике.
Индексация денежных доходов населения как процесс нужна для того, чтобы полностью или частично компенсировать подорожание товаров и услуг. Другими словами — это такой установленный государством механизм компенсации потери части дохода из-за обесценивания денег. Для этого центральным органом исполнительной власти, реализующим государственную политику в сфере статистики, рассчитывается индекс потребительских цен (или индекс инфляции).
Индекс потребительских цен (или индекс инфляции) — это показатель, критерий того, как меняется во времени общий уровень цен на товары и услуги, которые покупает население для своего текущего потребления.
Что мы должны понять из данного определения?
Во-первых, что есть определенный фиксированный набор товаров и услуг, который является эквивалентом, базой для поривняння.
Такой набор товаров и услуг называется потребительской корзине. В него входят товары и услуги, потребляемые отдельным человеком или семьей в течение месяца или года.
Во-вторых, что стоимость потребительской корзины меняется во времени, то есть «сегодня» мы за один и тот же набор товаров платим больше или меньше, чем «вчера».
В-третьих, что это изменение можно количественно определить.
Как именно это сделать легко понять, взглянув на формулу индекса потребительских цен:
«Читать» индексы очень просто. Для примера возьмем индекс потребительских цен в Украине за апрель 2021 г., который составил 100,7%. Он означает, что в апреле за тот же набор товаров и услуг мы должны заплатить в 0,007% больше, чем в марте. То есть если в марте мы платили за определенный набор товаров 5000 грн., То в апреле — уже 5035 грн (5000 * 1,007). А для того, чтобы компенсировать такое подорожание и предусмотрен механизм индексации зарплаты.
Потребительская корзина украинца
Структура и качество потребительской корзины играет огромную роль для экономики и влияет на качество нашей жизни. От его стоимости зависят минимальная заработная плата и пенсия, объем социальной помощи, формирование бюджета Украины и местных бюджетов. Потребительская корзина должна включать в себя такой ассортимент товаров и услуг, которые необходимы для нормальной жизни. В развитых странах состав потребительской корзины определяется по статистическим данным и по результатам опроса населения. А теперь к нашим реалиям — печальных и интересных.
Украинская потребительская корзина довольно аскетична. Из продуктов питания в корзину трудоспособного украинца входят хлеб пшеничный (51,1 кг в год), хлеб ржаной (28 кг), муку (7,9 кг), макаронные изделия (4 кг), более 15 кг различных круп, картофель (93,7 кг), капуста (21,9 кг), помидоры (21,9 кг) и другие овощи, в частности соленые, консервированные и сезонные (свыше 50 кг), фрукты (свыше 60 кг), соки (55 л), сахар (23 кг), мед (1,1 кг), кондитерские изделия (6,1 кг), подсолнечное масло (5,1 л), яйца (365 штук), молочные продукты (более 200 кг), мясо и мясные продукты (свыше 60 кг, включая 1,5 кг сала и столько же балыка), рыбы не более 20 кг, только одна 100-граммовая пачка чая, какао (365 г), соль (3,3 кг) и пакет лаврового письмо.
Не лучше ситуация с товарами первой необходимости. В потребительский минимум украинца в год входят упаковка туалетного мыла, а хозяйственного — 250 г, стирального порошка — 500 г, шампуня — 250 г, крем для обуви, тюбик зубной пасты, одна зубная щетка, флакон одеколона, один гребешок, рулон туалетной бумаги. Также в качестве жизненно необходимых вещей в украинской потребительской корзины включили вату, бинт, валидол (10 таблеток), успокаивающие в ассортименте, парацетамол (10 таблеток), столько же анальгина, дотаверина и активированного угля. В аптечке на год еще предусмотрены йод, зеленка, пластырь, термометр и жгут.
Не трудно догадаться, что в нем заложены самые дешевые товары и услуги, которые не способны обеспечить нормальную жизнедеятельность человека. Украинская потребительская корзина нуждается в модернизации, с учетом ежегодного роста цен, структуры потребления и подходов к обеспечению здоровья человека. Хотя по законодательству Украины потребительская корзина должна меняться каждые 5 лет и вопрос о необходимости её пересмотра поднимался уже не одним правительством — дальше декларирования и обещаний дело не пошло.
Как работает механизм индексации заработной платы
Теперь, понимая что такое индекс потребительских цен (индекс инфляции) не трудно разобраться и с самим механизмом расчета индексации — то есть переходим к ответу на вопрос «Как индексировать/Рассчитать индексацию?».
Весь процесс расчета индексации можно разбить на 4 шага:
- определяется месяц повышения оклада по должности работника или месяц, в котором должность введена в штат и установлен для нее оклад впервые (то есть месяц приема работника на работу). До внесения в декабре 2015 года изменений в Порядок индексации такой месяц назывался «базовый месяц» — это отправная точка, зная которую можно сделать все дальнейшие расчеты.
- определяется порог индексации — это величина индекса потребительских цен нарастающим итогом, которая дает право на индексацию заработной платы.
Он составляет 103%. - рассчитывается коэффициент индексации — показатель, который является величиной прироста индекса потребительских цен, и нужным для того, чтобы найти сумму индексации.
- находится сумма индексации как результат умножения дохода, индексируемой и коэффициента индексации.
Он составляет 103%.Определение порога индексации
Порог индексации — это индекс потребительских цен (ИПЦ), рассчитанный нарастающим итогом (то есть месячные ИПЦ нужно перемножить), который превысил отметку 103%. Рассчитывается он начиная с марта 2003 года (месяца вступления в силу «Закона об индексации денежных доходов населения») и подчиняется следующему правилу: если ИПЦ превысил 103% то с месяца, следующего за месяцем такого превышения, расчет индекса потребительских цен начинается заново. Проиллюстрируем это в таблице 1, приняв за базовый месяц октябрь 2020.
Таблица 1. Определение порога индексации
Месяц | Индекс инфляции | ИПЦ нарастающим итогом | Объяснение |
Октябрь 2020 | 101,0 | 101,0 | Базовый месяц |
Ноябрь 2020 | 101,3 | 101,3 | 101,3<103 Для следующего месяца ИПЦ продолжаем рассчитывать нарастающим итогом |
Декабрь 2020 | 100,9 | 102,2 | 102,2=1,013*1,009 101,3<103 Для следующего месяца ИПЦ продолжаем рассчитывать нарастающим итогом |
Январь 2021 | 101,3 | 103,5 | 103,5=1,013*1,009*1,013 103,5>103 Порог индексации превышен, поэтому со следующего месяца расчет начинается заново |
Февраль 2021 | 101,0 | 101,0 | 101,0<103 Для следующего месяца ИПЦ продолжаем рассчитывать нарастающим итогом |
Март 2021 | 101,7 | 1,027 | 1,027=1,01*1,017 101,3<103 Для следующего месяца ИПЦ продолжаем рассчитывать нарастающим итогом |
Апрель 2021 | 100,7 | 103,4 | 1,034=1,01*1,017*1,007 103,4>103 Порог индексации превышен, поэтому со следующего месяца расчет начинается заново |
Таким образом, начиная с октября 2020 превышения порога индексации произошло в январе и апреле 2021 года.
Таким образом проводится порядок определения месяца, в котором происходит изменение коэффициента индексации. В промежутках между такими месяцами индексация доходов происходит в соответствии с определенным ранее коэффициента.
Так как порядок проведения индексации зарплаты предусматривает персонификацию этого процесса, то для каждого работника определяется свой базовый месяц, отталкиваясь от которого расчет индексации производится индивидуально, но по описанным принципом.
Когда нужно проводить расчет индексации зарплаты?
Теперь еще один момент, который важно понять перед тем, как перейти к расчету индексации. В Порядке №1078 сказано, что индексировать нужно доход с месяца, следующего за тем, в котором официально опубликован индекс потребительских цен (индекс инфляции). Индекс инфляции публикуется до 10 числа месяца за предыдущий.
То есть, если по нашей таблице 1 порог индексации превышен в январе 2021, то узнаем мы об этом только 10 февраля 2021, когда будет опубликован индекс за январь 2021, а индексировать будем уже заработную плату за март 2021.
Таблица 2. Определение месяца проведения индексации
Месяц | Индекс инфляции | ИПЦ нарастающим итогом | Объяснение |
Январь 2021 | 101,3 | 103,5 | Возникло право на индексацию, но узнаем мы об этом в феврале 2021, когда будет опубликован индекс инфляции |
Февраль 2021 | Узнали о том, что в январе 2021 был превышен порог инфляции, и можно рассчитать коэффициент индексации, который будет применен к зарплате в марте 2021 г. | ||
Март 2021 | Рассчитали сумму индексации, право на которую возникло из-за превышения порога индексации в январе 2021 |
Расчет коэффициента индексации
В соответствии с Порядком №1078 коэффициент индексации является «величиной прироста индекса потребительских цен».
Рассчитывается он следующим образом: находится индекс превышения порога индексации нарастающим итогом, от которого вычитается 100%.
Таблица 3. Расчет коэффициента индексации
Месяц | Индекс инфляции | ИПЦ нарастающим итогом | Коэффициент индексации |
Октябрь 2020 | 101,0 | 101,0 | Индексация не проводится |
Ноябрь 2020 | 101,3 | 101,3 | Индексация не проводится |
Декабрь 2020 | 100,9 | 102,2 | Индексация не проводится |
Январь 2021 | 101,3 | 103,5 | Индексация не проводится |
Февраль 2021 | 101,0 | 101,0 | Индексация не проводится |
Март 2021 | 101,7 | 1,027 | 3,5 (103,5-100) |
Апрель 2021 | 100,7 | 103,4 | 3,5 |
Май 2021 | 3,5 | ||
Июнь 2021 | 7,0 (1,035*1,034*100-100) |
Надеемся, что общий принцип того, откуда берутся индексы, и само явление под названием «расчет индексации» зарплаты, стали для вас понятными.
Процесс расчета индексов сложный и кропотливый, поэтому самостоятельно рассчитывать индексы не нужно. Для этого существуют таблицы и калькулятор индексации SMARTFIN.UA.
Напомним, что калькулятор индексации встроен в онлайн-бухгалтерию SMARTFIN.UA, а значит, все что необходимо пользователю для расчета индексации зарплаты — указать базовый месяц в карточке работника. Подробнее с этим можно ознакомиться в этом видео.
Пример индексации зарплаты, если часть месяца работник был в отпуске
Пример. Работнику предприятия в октябре 2017 года должностной оклад повысили с 7 500 до 7 800 грн. Надбавок, доплат, премии работник не получает. Как рассчитать индексацию в июне 2018 года, если работник был в отпуске с 4 по 14 июня?
Поскольку в октябре 2017 года произошло повышение должностного оклада, этот месяц стал базовым, и прирост ИПЦ начали исчислять нарастающим итогом с ноября 2017 года. Независимо от того, какая заработная плата начислена работнику за полностью отработанное рабочее время, индексации подлежит только сумма в пределах прожиточного минимума.
С 01.01.2018 — 1 762 грн. Механизм расчета индексации можно представить так:
Сумма зарплаты в пределах прожиточного минимума * Прирост ИПЦ = Сумма индексации
Рассмотрим подробнее составляющие расчета. Прирост ИПЦ начинают исчислять с месяца, следующего за базовым. Рассчитаем ИПЦ нарастающим итогом для определения права на индексацию для базового месяца — октября 2017 года. Право на индексацию в июне 2018 года наступит, когда ИПЦ нарастающим итогом начиная с ноября превысит порог индексации, который с 01.01.2016 составляет 103 %.
Индекс инфляции в ноябре составил 100,9 %. Поскольку 100,9 % < 103,0 %, заработную плату в январе 2018-го не индексируем.
Индекс инфляции в декабре составил 101,0 %. Нарастающим итогом за ноябрь-декабрь это будет 101,9 % (1,009 х 1,010 х 100 %). Опять же 101,9 % < 103 %. Зарплату в феврале не индексируем.
Индекс инфляции в январе составил 101,5 %. Нарастающим итогом за ноябрь-январь это будет 103,4 % (1,009 x 1,010 x 1,015 x 100 %).
Как видим, 103,4 % > 103 %. Поэтому в марте заработную плату в пределах прожиточного минимума, который с 01.01.2018 составляет 1 762 грн, индексируем на величину прироста индекса 3,4 %.
Повышение заработной платы в связи с индексацией осуществляется с первого числа месяца, следующего за месяцем, в котором опубликован ИПЦ (ч. 4 ст. 4 Закона об индексации). Таким образом, индексацию проводят с 1 числа месяца, следующего за месяцем, в котором официально опубликован ИПЦ (абзац первый п. 11 Порядка № 1078).
Индекс инфляции января опубликован в феврале. Поскольку ИПЦ нарастающим итогом превысил порог индексации, заработную плату марта следует индексировать на коэффициент индексации 3,4 %.
= 1 762 грн х 3,4 % = 59,91 грн
С февраля ИПЦ начинаем рассчитывать заново. Индекс инфляции феврале 2018-го — 100,9 % < 103 %. Поэтому заработную плату апреля индексируем на 3,4 %, или на 59,91 грн.
Индекс инфляции марте 2018-го — 101,1 %. Нарастающим итогом за февраль-март это будет 102,0 % (1,009 х 1,011 х 100 %).
Опять же 102,0 % < 103 %. Поэтому заработную плату мая индексируем на 3,4 %, или 59,91 грн.
Индекс инфляции апреля 2018 года — 100,8 %. Нарастающим итогом за февраль-апрель это будет 102,8 % (1,009 х 1,011 х 1,008 х 100 %). Опять же 102,8 % < 103 %. Поэтому заработную плату июня индексируем на 3,4 %, или на 59,91 грн.
Впрочем, сотрудник отработал неполный месяц. Согласно абзацу седьмому п. 4 Порядка № 1078, если отработан неполный месяц, то индексацию выплачивают пропорционально фактически отработанному времени.
Поскольку на часть июня пришелся отпуск и отработано всего 10 рабочих дней (р. дн.), то сумму индексации исчисляют пропорционально отработанному времени:
59,91 грн : 20 р. дн. х 10 р. дн. = 29,96 грн.
Используйте: Калькулятор индексации / Калькулятор індексації
Как рассчитываются значения индекса? | Урок торговли | Академия трейдеров
Как рассчитываются значения индекса?
Вот гипотетический взвешенный индекс рыночной капитализации, который включает пять составляющих.
Рыночная стоимость каждой акции рассчитывается путем умножения ее цены на количество акций, включенных в индекс, а вес каждой акции в индексе определяется на основе ее рыночной стоимости, относящейся к общей рыночной стоимости индекса.
Акция А, например, имеет цену акции 3 доллара, и в индексе 30 акций этой акции, поэтому ее рыночная стоимость составляет 9 долларов.0 (3 доллара X 30 акций = 90 долларов).
Общая рыночная стоимость каждой акции в индексе составляет 660 долларов США, поэтому вес Акции А или представительство в индексе составляет 13,6% (90 долларов США / 660 долларов США = 13,6%).
При первом создании индекса выбирается начальное (базовое) значение. В нашем примере мы будем использовать 100 в качестве базового значения. Теперь, когда у нас есть общая рыночная стоимость нашего индекса и наша базовая стоимость, следующим шагом будет определение делителя индекса путем деления общей рыночной стоимости индекса на базовое значение индекса, равное 100 (660 долл.
США / 100 = 6,6). .
Каждый день, поскольку рыночная стоимость акций в индексе колеблется в зависимости от изменений их цен, новая общая рыночная стоимость индекса делится на один и тот же делитель (6.6), чтобы получить новое значение индекса, как вы можете видеть. в этом примере.
Делитель остается постоянным до тех пор, пока не изменится избирательный округ индекса. Например, если акция исключена из листинга или происходит дробление акций, делитель будет пересчитан, чтобы отразить новое членство в индексе.
Как значения индекса используются для расчета производительности?
Эффективность индекса между любыми двумя датами можно рассчитать, разделив конечное значение индекса на начальное значение индекса следующим образом. В качестве примера возьмем наш гипотетический индекс:
Значение индекса 1-го дня = 100,0
Значение индекса 4-го дня = 104,5
((104,5 / 100) -1) x 100 = 4,5%
индексы и поставщики индексов?
Сравнение значений индексов, предназначенных для измерения одного и того же рынка или сегмента рынка, может быть сложным и в большинстве случаев неуместным.
Индексы можно запускать или «запускать» в разные моменты времени и с разными базовыми значениями, поэтому важно не зацикливаться на самих значениях, а скорее на росте (или снижении) этих значений с течением времени.
Например, если индекс А имел базовое значение 100 в январе 2015 г., а в январе 2018 г. это значение увеличилось до 150, значение индекса увеличилось на 50% за этот трехлетний период.
Индекс B измеряет точно такой же рынок, но его начальное базовое значение составляло 1000 в январе 2015 года, а его значение выросло до 1500 по состоянию на январь 2018 года. Значение этого индекса также выросло на 50% за тот же трехлетний период.
Сравнение значений 150 и 1500 на январь 2018 года не имеет значения, поскольку они были начаты с разными базовыми числами. Сравнивать следует их производительность, а не их ценности.
В чем разница между значениями индекса доходности и общей доходности?
Значение возврата цены измеряет изменения цен акций и рыночных стоимостей составляющих индекса с течением времени, как показано в приведенном выше примере.
Суммарная доходность измеряет изменения цен акций и рыночной стоимости, а также отражает дивиденды, выплачиваемые акционерам компаниями, включенными в индекс, путем реинвестирования дивидендов. Реинвестирование дивидендов и начисление сложных процентов выполняются на уровне общего индекса, а не на уровне ценных бумаг.
Индексы FTSE Russell
Раскрытие информации: FTSE Russell
Interactive Advisors, подразделение Interactive Brokers Group, предлагает портфели FTSE Russell Index Tracker на своей онлайн-площадке для инвестиций. Узнайте больше о диверсифицированных портфелях .
Этот материал не предназначен в качестве инвестиционного совета. Interactive Advisors или портфельные менеджеры на его торговой площадке могут держать длинные или короткие позиции в упомянутых компаниях по акциям, опционам или другим ценным бумагам.
© 2022 London Stock Exchange Group plc и соответствующие группы компаний («Группа LSE»).
В группу LSE входят (1) FTSE International Limited («FTSE»), (2) Frank Russell Company («Russell»), (3) FTSE Global Debt Capital Markets Inc. и FTSE Global Debt Capital Markets Limited (вместе именуемые «FTSE Канада»), (4) MTSNext Limited («MTSNext»), (5) Mergent, Inc. («Объединение»), (6) FTSE Fixed Income LLC («FTSE FI»), (7) The Yield Book Inc ( «YB») и (8) Beyond Ratings S.A.S. («БР»). Все права защищены.
FTSE Russell® — торговое наименование FTSE, Russell, FTSE Canada, MTSNext, Mergent, FTSE FI, YB и BR. «FTSE®», «Russell®», «FTSE Russell®», «MTS®», «FTSE4Good®», «ICB®», «Mergent®», «The Yield Book®», «Beyond Ratings®» и все другие товарные знаки и знаки обслуживания, используемые в настоящем документе (зарегистрированные или незарегистрированные), являются товарными знаками и/или знаками обслуживания, принадлежащими или лицензированными соответствующим членом LSE Group или их соответствующими лицензиарами, и принадлежат или используются по лицензии FTSE, Russell, MTSNext.
, FTSE Canada, Mergent, FTSE FI, YB или BR. FTSE International Limited уполномочена и регулируется Управлением по финансовому надзору в качестве управляющего эталоном.
Вся информация предоставляется только в ознакомительных целях. Вся информация и данные, содержащиеся в этой публикации, получены Группой LSE из источников, которые она считает точными и надежными. Однако из-за возможности человеческой и механической ошибки, а также других факторов такая информация и данные предоставляются «как есть» без каких-либо гарантий. Ни один из членов LSE Group, ни их соответствующие директора, должностные лица, сотрудники, партнеры или лицензиары не делают никаких заявлений, прогнозов, гарантий или заявлений, прямо или косвенно, в отношении точности, своевременности, полноты, товарного состояния любой информации или результатов. быть получены от использования продуктов FTSE Russell, включая, помимо прочего, индексы, данные и аналитику или пригодность или пригодность продуктов FTSE Russell для какой-либо конкретной цели, для которой они могут быть использованы.
Любое представление исторических данных, доступных через продукты FTSE Russell, предоставляется только в информационных целях и не является надежным индикатором будущих результатов.
Ни один из членов LSE Group, ни их соответствующие директора, должностные лица, сотрудники, партнеры или лицензиары не несут никакой ответственности или ответственности за (a) любые убытки или ущерб, полностью или частично вызванные, возникшие в результате или связанные с любая ошибка (по небрежности или иным образом) или другое обстоятельство, связанное с получением, сбором, компиляцией, интерпретацией, анализом, редактированием, расшифровкой, передачей, сообщением или доставкой любой такой информации или данных или в результате использования этого документа или ссылок на этот документ или (b ) любой прямой, непрямой, особый, косвенный или случайный ущерб, даже если какой-либо член Группы LSE заранее уведомлен о возможности такого ущерба в результате использования или невозможности использования такой информации.
Ни один из членов LSE Group, ни их соответствующие директора, должностные лица, сотрудники, партнеры или лицензиары не дают рекомендаций по инвестициям, и ничто, содержащееся в настоящем документе или доступное через продукты FTSE Russell, включая статистические данные и отраслевые отчеты, не должно рассматриваться как финансовая или инвестиционная консультация. или финансовое поощрение.
Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Диаграммы и графики представлены только в иллюстративных целях. Показанная доходность индекса может не отражать результаты фактической торговли инвестиционными активами. Некоторые показанные результаты могут отражать эффективность, проверенную на истории. Все показатели, представленные до даты создания индекса, являются показателями, проверенными на исторических данных. Проверенная производительность не является фактической производительностью, а является гипотетической. Расчеты ретроспективного тестирования основаны на той же методологии, которая действовала на момент официального запуска индекса.
Однако данные, прошедшие проверку на истории, могут отражать применение методологии индекса в ретроспективе, а исторические расчеты индекса могут меняться от месяца к месяцу в зависимости от пересмотра основных экономических данных, используемых при расчете индекса.
Этот документ может содержать прогнозные оценки. Они основаны на ряде предположений относительно будущих условий, которые в конечном итоге могут оказаться неточными. Такие прогнозные оценки подвержены рискам и неопределенностям и могут зависеть от различных факторов, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов. Ни один из членов LSE Group, ни их лицензиары не берут на себя никаких обязательств и не берут на себя обязательств по обновлению перспективных оценок.
Никакая часть этой информации не может быть воспроизведена, сохранена в поисковой системе или передана в любой форме и любыми средствами, электронными, механическими, фотокопированием, записью или иным образом, без предварительного письменного разрешения соответствующего члена LSE Group.
Для использования и распространения данных LSE Group требуется лицензия от FTSE, Russell, FTSE Canada, MTSNext, Mergent, FTSE FI, YB, BR и/или их соответствующих лицензиаров.
Раскрытие информации: Interactive Brokers
Информация, размещенная в IBKR Campus, предоставленная третьими сторонами, а не Interactive Brokers, НЕ представляет собой рекомендацию Interactive Brokers о том, что вам следует заключить контракт на услуги этой третьей стороны. Сторонние участники, которые вносят свой вклад в IBKR Campus, независимы от Interactive Brokers, и Interactive Brokers не делает никаких заявлений или гарантий относительно предлагаемых услуг, их прошлой или будущей работы или точности информации, предоставленной третьей стороной. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.
Этот материал предоставлен FTSE Russell и публикуется с разрешения FTSE Russell. Мнения, выраженные в этом материале, принадлежат исключительно его автору и/или FTSE Russell, и IBKR не одобряет и не рекомендует какие-либо инвестиции или торговые операции, обсуждаемые в материале.
Этот материал не является и не должен рассматриваться как предложение о продаже или предложение о покупке какой-либо ценной бумаги. В тех случаях, когда в этом материале обсуждается общая рыночная активность, тенденции в отрасли или секторе или другие общие экономические или политические условия, его не следует рассматривать как исследовательский или инвестиционный совет. В той мере, в какой он включает ссылки на определенные ценные бумаги, товары, валюты или другие инструменты, эти ссылки не являются рекомендацией покупать, продавать или держать такие ценные бумаги. Этот материал не учитывает и не предназначен для учета конкретных финансовых условий, инвестиционных целей или требований отдельных клиентов. Прежде чем действовать в соответствии с этим материалом, вам следует подумать, подходит ли он для ваших конкретных обстоятельств, и при необходимости обратиться за профессиональным советом.
В соответствии с регламентом ЕС: Заявления в этом документе не должны рассматриваться как объективное или независимое объяснение вопросов.
Обратите внимание, что этот документ (а) не был подготовлен в соответствии с юридическими требованиями, направленными на обеспечение независимости инвестиционных исследований, и (б) не подлежит какому-либо запрету на совершение сделок до распространения или публикации инвестиционных исследований.
Любые отображаемые торговые символы предназначены только для иллюстративных целей и не предназначены для отображения рекомендаций.
Раскрытие информации: Отображение символов на видео
Любые отображаемые символы акций, опционов или фьючерсов служат только в иллюстративных целях и не предназначены для представления рекомендаций.
Годовые данные — Dallasfed.org
DataBasics
Как перевести в годовой процент процентные изменения квартальных и месячных данных.
Годовые данные облегчают сравнение темпов роста за различные периоды времени
Предположим, что занятость в Техасе выросла на 0,92 процента в первые пять месяцев конкретного года.
Затем в июне и июле занятость выросла на 0,15% и 0,22% соответственно. Будет ли рост занятости в июне и июле выше или ниже темпов, установленных в первые пять месяцев года?
Хотя эту простую проблему, вероятно, можно решить несколькими способами, наиболее распространенным из них является процесс, называемый аннулированием данных. В этом методе темпы роста корректируются, чтобы отразить величину, на которую переменная изменилась бы за год, если бы она продолжала расти с заданной скоростью. Результатом является процентное изменение, которое легко сравнимо с другими годовыми данными.
В этом случае 0,92% переводятся в 2,22% в годовом исчислении. 0,15 становится 1,81 процента (в годовом исчислении), а цифра 0,22 становится 2,67 процента (в годовом исчислении). Таким образом, рост занятости в июне был ниже темпа, установленного в первые пять месяцев, а в июле выше его в годовом исчислении. Этот вид корректировки данных очень распространен в экономическом анализе. Это позволяет быстро сравнивать процентные изменения, независимо от периода времени.
Техническое решение
Формула для годовых месячных данных проста:
ПРИМЕЧАНИЕ. Для квартальных данных используйте 4 вместо 12.где X м и X м – 1 – значения экономической переменной в месяцах м и м –1 соответственно (например, м = февраль, затем м – 1 = январь), а г м – процентное изменение в годовом исчислении.
Для расчетов с начала года по месячным данным используется следующая формула:
ПРИМЕЧАНИЕ. Для квартальных данных используйте четвертый квартал вместо декабря и q = 1, 2, 3, 4 вместо m = 1, 2, 3…12.где X Dec — значение экономической переменной в декабре данного года, m — номер рассматриваемого месяца, X m — значение экономической переменной в м -й месяц данного года, а ч м — годовое изменение с м процентов.
Пример из реальной жизни
| Стол 1 | |||
| Месяц | Занятость (тыс.) | Ежемесячное изменение в процентах (не в годовом исчислении) | Ежемесячное процентное изменение (в годовом исчислении) |
| Декабрь | 9 452,5 | н/д | н/д |
| Январь | 9 465,2 | .13 | 1,62 |
| Февраль | 9 472,9 | .08 | 0,98 |
| Март | 9 498,3 | .27 | 3,27 |
| 9 апреля0178 | 9 516,3 | .19 | 2,30 |
| Май | 9 539,5 | .24 | 2,96 |
| июнь | 9 553,8 | .15 | 1,81 |
| июль | 9 574,8 | . 22 | 2,67 |
| 9 мая/декабря0178 | н/д | .92 | 2,22 |
В июльской строке 0,22 находится путем вычисления процентного изменения между 9 553 800 (июнь) и 9 574 800 (июль). Число 2,67 в годовом исчислении находится с помощью уравнения 1: разделите 9 574 800 на 9 553 800, увеличьте это частное на 12, вычтите 1 и умножьте все на 100 ( Расчет 1 ). Этот показатель представляет собой величину занятости, которая увеличилась бы за год, если бы она увеличивалась такими месячными темпами все 12 месяцев. В остальные месяцы расчет такой же.
Расчет 1
В последней строке число 0,92 находится путем вычисления простого процентного изменения между 9 452 500 (декабрь) и 9 539 500 (май). Годовой показатель 2,22 процента находится с помощью уравнения 2: разделите 9 539 500 на 9 452 500, увеличьте это частное на 2,4 (12/5), вычтите 1 и умножьте все на 100 ( Расчет 2 ).
Об авторе