Как рассчитать прибыль до налогообложения формула: Как посчитать прибыль до налогообложения (формула)?

Как рассчитать прибыль до налогообложения формула: Как посчитать прибыль до налогообложения (формула)?

ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ (EBT): обзор, формула

Все компании, от передовых стартапов до мировых гигантов, должны следить за своей прибыльностью. Если вы этого не сделаете, ваш денежный поток может иссякнуть, и ваш бизнес может столкнуться с проблемами.

Существует широкий спектр показателей, которые используются для измерения прибыльности, но прибыль до вычета процентов и налогов, вероятно, является наиболее распространенной. В этой статье вы узнаете все, что вам нужно знать о EBT, включая расчет прибыли до вычета процентов и налогов.

Что такое прибыль до налогообложения (EBT)?

Прибыль до налогообложения (EBT) измеряет финансовые показатели бизнеса. Это расчет прибыли компании до уплаты налогов. Расчет основан на доходах за вычетом расходов без учета налогов. EBT — это статья в отчете о прибылях и убытках компании. Показывает прибыль компании с себестоимостью проданных товаров (COGS), процентами, амортизацией, общими административными расходами и другими операционными расходами, вычтенными из валовых продаж.

Как получить прибыль до уплаты налогов

Узнать доход вашей компании до налогообложения довольно просто. Чистая прибыль до налогообложения начинается с вашего дохода за отчетный период, независимо от того, месяц это, квартал или год. Затем вычтите коммерческие расходы, которые не являются налогами. Это дает вам EBT вашей компании или прибыль до налогообложения.

Чистая прибыль

Валовой доход определяется как деньги, которые вы заработали за отчетный период. Определение чистой прибыли — это сумма денег, которую вы зарабатываете после вычета расходов. Если вы не ведете свой бизнес за наличные, доходы и расходы включают деньги, которые вы должны, а не только то, что вы платите или получаете.

Например, предположим, что в этом месяце вы получили 240,000 60,000 долларов США, но выполнили работу на дополнительные 300,000 30,000 долларов США. Его валовой ежемесячный доход составляет 10,000 40,000 долларов. Если вы выпишете продавцам чеки на 260,000 XNUMX долларов и у вас есть еще XNUMX XNUMX долларов неоплаченных счетов, ваши расходы составят XNUMX XNUMX долларов. Формула чистого дохода говорит, что ваш чистый доход составляет XNUMX XNUMX долларов.

Расходы по налогу на прибыль

Рассчитать расходы по налогу на прибыль намного проще, чем рассчитать прибыль до налогообложения. Опытный бухгалтер знает много способов уменьшить налог на бизнес, иногда до такой степени, что ничего не получается. Общепринятой практикой при подготовке отчетов о прибылях и убытках является использование исторических данных.

Например, предположим, что ваш EBT составляет 875,000 XNUMX долларов. Ваши налоговые расходы должны быть примерно такими же, как в прошлый раз, когда у вас была такая сумма чистого дохода, если только не изменилось что-то существенное, например, налоговое законодательство. Декларирует ожидаемое налоговое бремя как статью в отчете о прибылях и убытках.

Отчет о доходах

В отчете о прибылях и убытках рассчитывается чистая прибыль за отчетный период на основе формулы чистой прибыли. Существует два основных подхода: однопроходный и многопроходный. Разница заключается в том, как они относятся к прибылям и убыткам, которые не являются частью их обычной деятельности.

Один или несколько шагов?

Для одноуровневого отчета о прибылях и убытках сложите все свои доходы и доходы, а затем добавьте свои расходы и убытки. Вычтите отрицательное из положительного, и вы получите свой чистый доход. В последней строке над записью о ваших налоговых расходах указан ваш доход до уплаты налогов.

Многоуровневый отчет о прибылях и убытках более сложен:

• Во-первых, вычтите стоимость проданных товаров из дохода от продаж, чтобы получить валовую прибыль.
• Затем вычтите операционные расходы, такие как канцелярские товары и реклама и комиссионные с продаж, чтобы поддерживать прибыль.
• В следующем разделе перечислены внереализационные доходы и расходы, стр. Например, B. Доходы от инвестиций, процентные расходы и судебные убытки. Когда вы разделите их, вам будет легче увидеть, какой доход приносит ваша операция, основная часть вашего бизнеса.
• Сложите сумму операционных и внереализационных доходов, чтобы получить чистую прибыль за период.
• Просто завершив расчеты до включения расходов по подоходному налогу, вы получите чистую прибыль до уплаты налогов.

Прибыль Формула до налогообложения

Есть три формулы, которые можно использовать для расчета прибыли до налогообложения (EBT):

ЭБТ = Выручка от продаж – Себестоимость – Общие и административные расходы – Износ и амортизация

ЭБТ = EBIT – Процентные расходы

и, ЭБТ = Чистая прибыль + налоги

EBT против EBIT против EBITDA

В мире финансового анализа часто упоминаются EBT, EBIT и EBITDA. Важно понимать разницу между тремя показателями, а также то, когда и почему следует учитывать каждый из них.

Прибыль до налогообложения используется для анализа прибыльности компании без влияния ее налоговой системы. Это делает компании из разных штатов или стран более сопоставимыми, поскольку налоговые ставки могут значительно различаться между странами. Аналитики часто предпочитают прибавлять налоги к чистой прибыли, чтобы иметь возможность сравнить доходность целого ряда компаний.

Прибыль до 

Налоги, проценты и амортизация

Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) также пользуется популярностью у аналитиков, поскольку она обеспечивает дополнительный уровень сопоставимости, а именно увеличение процентных расходов. В то время как EBT нормируется для налогов, EBIT нормализуется как для налогов, так и для процентных расходов. Это означает, что структура капитала компании не влияет на оценку ее рентабельности.

Прибыль до 

Проценты, налоги, износ и амортизация

Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) имеет наибольшее прибавление и, следовательно, дальше всего от чистого результата трех ключевых показателей. EBITDA также добавляет амортизацию, поскольку это не денежные расходы и, следовательно, не влияет на денежный поток компании. Для получения дополнительной информации о EBITDA и денежном потоке ознакомьтесь с нашим Ultimate Cash Flow Guide.

EBIT против EBITDA

Существует множество показателей, которые можно использовать для анализа прибыльности бизнеса. Помимо EBIT, еще одной широко используемой формулой является EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). Помимо процентов и налогов из уравнения EBITDA исключаются износ и амортизация. Это помогает компаниям лучше понять прибыльность своей операционной деятельности.

При расчете рентабельности компаний показатели EBIT и EBITDA часто показывают совершенно разные результаты. Это связано с тем, что амортизация может внести значительный вклад в прибыль компании. Поскольку амортизация не отражается в EBITDA, это может привести к искаженному пониманию рентабельности компаний с большим количеством основных средств (поскольку эти компании, вероятно, будут нести значительные расходы на амортизацию).

Почему EBIT важен для вашей компании

EBIT дает вам меру операционной прибыльности вашей компании. Поскольку расходы, связанные с налогами и процентами, не учитываются, EBIT игнорирует такие переменные, как структура капитала и налоговая нагрузка. Есть несколько ключевых областей, где EBIT особенно полезен:

• Налоги — Это особенно полезно для инвесторов, сравнивающих разные компании с разными налоговыми обязательствами. Например, компания, которая недавно получила освобождение от налогов, кажется более прибыльной, чем та, которая этого не сделала. Однако это может быть не так. Измерение прибыли до вычета процентов и налогов может помочь прояснить ситуацию.
• Долг — EBIT может быть очень полезен при анализе компаний в капиталоемких отраслях. Эти типы предприятий могут иметь множество объектов недвижимости, заводов и оборудования (обычно финансируемых за счет долга), что означает, что они несут расходы с высокими процентами. Однако, поскольку эти основные фонды важны для долгосрочного роста, полезно иметь показатель прибыльности, исключающий задолженность и связанные с ней затраты.

EBT как инструмент сравнения

EBT имеет решающее значение, поскольку исключает влияние налогов при сравнении компаний. В то время как американские предприятия сталкиваются с одинаковыми налоговыми ставками на федеральном уровне, они сталкиваются с разными налоговыми ставками на уровне штатов. Поскольку компании в разных штатах могут платить разные налоговые ставки, EBT позволяет инвесторам сравнивать прибыльность аналогичных компаний в разных налоговых юрисдикциях. EBT используется для расчета ключевых показателей эффективности.

• ФИНАНСЫ: определение, виды, значение
• Дисконтирование счета-фактуры: объяснение!! (+ Быстрые инструменты и все, что вам нужно)
• ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК: Все, что вам нужно знать, упрощенно!!! (+ Свободный формат)
• Финансовые показатели: полное руководство для любого бизнеса (+ быстрые инструменты)
• ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ: все, что вам нужно знать, с примерами (+ быстрые и простые инструменты)
• ДОХОДНАЯ ОБЛИГАЦИЯ: определение и подробное объяснение
• СТРАТЕГИЯ ВЫХОДА ИЗ БИЗНЕСА: что нужно знать
• ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ КОМПАНИИ: ЛУЧШИЕ ОБРАЗЦЫ И ШАБЛОНЫ ДЛЯ УЧЕНИЯ

Что такое показатель EBITDA и как его рассчитать

Выбор ценных бумаг для инвестиционного портфеля основывается на нескольких показателях. В их числе довольно часто используется значение прибыли. Однако она не лишена недостатков, так как внутри каждого предприятия могут быть свои регламенты учета и формы отчетности.

Для облегчения оценки биржевые аналитики используют производные значения. Они высчитываются на основе прибыли. Одним из самых часто используемых является финансовый показатель EBITDA. В статье простыми словами объясним, что означает показатель EBITDA для инвестора, зачем его используют и как его перевести на человеческий язык.

Что показывает EBITDA

Определение EBITDA расшифровывается как «earnings before interest, taxes, depreciation and amortization». Переводится все это как «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации».

Данный показатель отображает прибыль до вычета процентов по кредитной задолженности, уплаты налогов и учитывает амортизационные выплаты. Это финансовый результат от основной деятельности компании, то, сколько способно заработать предприятие от основного вида деятельности.

Возникает вопрос о том, зачем считать EBITDA, если существует обычный показатель прибыли? Показатель отвечает нам, сколько денег способно заработать предприятие, хватит ли прибыли на исполнение всех финансовых обязательств и обеспечение текущей работы.

Показатель ЕБИТДА также называют «грязной» прибылью до учета всех вычетов. Инвесторы и аналитики используют данный финансовый показатель для расчета и анализа мультипликаторов и на основании их делают выводы, способна ли компания осилить новый кредит.

Зачем и кому нужна EBITDA

Если сравнивать чистую прибыль двух компаний из одного сектора экономики, мы получим далеко не тот результат, который ожидали. У них могут быть разные системы налогообложения, методы расчета амортизации, кредитные ставки и условия. В то же время ЕБИТДА позволяет оценить и сравнить прибыльность предприятий без учета сугубо индивидуальных обязательств. Участвует только основная деятельность, приносящая прибыль.

По этой причине EBITDA используется биржевыми аналитиками и инвесторами. Они получают возможность сравнивать доходы компаний по всему миру до того, как на них повлияют региональные особенности. При этом аналитики применяют показатель для изучения кредитоспособности объекта анализа, а инвесторы — перед запуском нового товара, поглощением предприятия или слиянием нескольких компаний.

Итак, ЕБИТДА чаще всего используется в следующих случаях:

• при составлении финансовых рекомендаций для инвестпортфеля;
• для анализа компаний, которых ждет слияние или поглощение;
• для выбора более инвестиционно привлекательной компании среди нескольких;
• для расчетов финансовых результатов деятельности собственного предприятия и сравнения с конкурентами.

Изначально показатель ЕБИТДА появился в 1980-х гг. как раз для оценки крупных предприятий. Различные инвестиционные фонды приобретали компании, которые владели дорогостоящим имуществом и приносили значительную прибыль. В этом им и помогал обозначенный выше параметр.

Суммируя все перечисленное, индикатор ЕБИТДА отвечает на следующие вопросы:

• сколько компания зарабатывает от основного вида деятельности?
• хватает ли прибыли на выплату кредитов, уплату налогов и собственное обслуживание?
• какое из предприятий зарабатывает больше в равных условиях?

Читайте также:

502 — Как определить справедливую стоимость акции

EBIT и EBITDA

Порой в расчетах встречается показатель EBIT. Это значение прибыли до уплаты налога на прибыль и до вычета процентов по кредиту. Однако при этом никак не учитываются расходы на амортизацию. Считается EBIT по следующей формуле:

Существует также другая формула расчета: EBIT = Выручка − Операционные расходы.

Обратите внимание! По своей сути показатель EBIT напоминает свободный денежный поток.

Методы расчета EBITDA

Финансовая отчетность каждой компании содержит все данные для нахождения показателя ЕБИТДА. При этом рассчитать EBITDA можно по одному из видов отчета: РСБУ (российские стандарты бухучета) и МСФО (международные стандарты финансовой отчетности). В дополнение к ним выделяют способы «снизу вверх» и «сверху вниз».

Самостоятельно считают показатель в основном организации, размещающие ценные бумаги на фондовой бирже. Свою финансовую отчетность они размещают на собственных ресурсах, где она хранится в открытом доступе. Таким образом совсем необязательно проводить математические расчеты. Однако порой компании не указывают, какую методику использовали для нахождения показателя.

Как считать EBITDA

Для самостоятельно подсчета ЕБИТДА существует, как минимум, два способа. Первая формула называется в быту «снизу вверх». Для расчета потребуется знать чистую прибыль. Формула выглядит следующим образом:

Все составляющие формулы содержатся в консолидированной отчетности компании. Она размещается на официальном сайте. Однако формула обращается к неоперационным расходам и доходам. К тому же потребуется учесть прибыль и убытки, имевшиеся место даже один раз. Для получения точного результата потребуется проводить корректировку.

Ключевым недостатком данной формулы как раз и является включение вторичных и одноразовых статей расходов и доходов. Они искажают финальный результат. Подобные «одноразовые статьи» нередко подвергаются корректировке. Например, выносятся списания, разница курсов валют и прочее. Как правило, в отчетности содержатся пояснения, какие именно строки были скорректированы.

Для применения второй формулы требуется знать выручку предприятия. Расчет в целом выглядит так:

Сама по себе формула сложнее, однако используются в ней только операционные результаты.

Расчет EBITDA по МСФО

Как мы отметили, компаниями самостоятельно рассчитывается показатель. Результаты содержатся в финансовой отчетности. При этом даже если несколько предприятий используют расчет по МСФО, это не означает, что у всех будут одинаковые формулы. Пример того, как считает ЕБИТДА по МСФО «Лукойл»:

В левой колонке перечислены все значения, которые используются при расчете прибыли. В то же время «Газпром» обходится общими фразами, никак не раскрывая свою методику.

Расчет EBITDA по РСБУ

В методике РСБУ отсутствует показатель ЕБИТДА, однако имеется тот самый EBIT, о котором говорилось выше. Вариантов расчета существует множество, наиболее часто используется следующий:

Для выполнения расчета необходимо иметь на руках отчет о финансовых результатах по форме №2. Для упрощения вычислений также советуем открыть пояснения к бухгалтерской отчетности. Сами значения расположены обычно так:

• прибыль (убыток) до налогообложения — строка 2300;
• проценты к уплате — строка 2330;
• полученные проценты — строка 2320.

Обратите внимание, что строка 2330 берется по модулю.

Показатели на основе EBITDA

Существует несколько показателей, в расчете которых используется ЕБИТДА. Например, EBITDA margin (рентабельность по EBITDA), которая считается как:

EBITDA / Выручка от продаж

EBITDA margin выражается в процентах и означает прибыльность организации до вычета процентов, налогов и расходов на амортизацию. Как правило, данный показатель позволяет сравнивать несколько предприятий по эффективности основной деятельности. Имеет значение и его изменение на отрезке времени. Если показатель растет, то рентабельность компании повышается.

Показатель EV/EBITDA выражает мультипликатор Стоимость компании к ЕБИТДА. Данный индикатор похож на P/E (стоимость компании к чистой прибыли) по своей цели. Они позволяют определить срок, за который инвестиции в компанию окупят себя. Однако на значение EV/EBITDA не влияют структура капитала предприятия, размер процентов к уплате, налоговые обязательства и уровень капиталоемкости бизнеса.

Еще одним важным для аналитиков и инвесторов показателем является соотношение обязательств и ЕБИТДА (Debt / EBITDA). «Debt» обозначает объем долгосрочных и краткосрочных обязательств. Он выражается в виде коэффициента.

Данное соотношение отображает способность компании выполнять взятые финансовые обязательства. Если говорить простыми словами, — сумеет ли предприятие выплатить долги, имея текущие ресурсы.

Важно! Результат Debt / EBITDA ниже 3 считается удовлетворительным.

Частые вопросы

Какие существуют минусы использования ЕБИТДА?

+

Как вы заметили, до сих пор нет единого способа вычисления. Если неизвестен метод расчета, то сравнение будет некорректным. К тому же у компании с большими долгами и множеством фондов ЕБИТДА все равно будет выше, чем у остальных. И не забывайте, что результат никак не отображает реальное положение вещей.

Что значит отрицательная EBITDA?

+

Если EBITDA ниже нуля, значит предприятие убыточно. Платить проценты, налоги и поддерживать деятельность нечем.

Существуют ли сайты, где можно узнать EBITDA?

+

Да, есть несколько справочных сайтов. Например, finance.yahoo.com, morningstar.com и finbox.io.

Заключение

Коэффициент EBITDA признается более объективным, чем значение прибыли. Он позволяет сравнивать между собой компании из разных секторов экономики и стран, где даже отличаются производственные линии и система налогообложения. Однако выбор объекта инвестирования лучше всего формировать на основе нескольких мультипликаторов.

Публикуем только проверенную информацию

Автор статьи

Юлиана Полякова Ведущий специалист по налогообложению

Стаж 4 года

Консультаций 3000

Cтатей 72

Составляет налоговые деклараций 3-НДФЛ для физлиц, помогает клиентам получить вычет даже в сложных случаях, защищает интересы клиентов на камеральных проверках, составляет претензии в отношении результатов проверки, оказывает устные и письменные консультации

Что такое EBIT (прибыль до вычета доходов и налогов) + как использовать показатель

Расчет EBIT (прибыль до вычета доходов и налогов) помогает анализировать результаты деятельности компании, измерять операционную эффективность и анализировать стоимость компании. Узнать больше.

• Что такое EBIT?
• Формула EBIT 
• Как рассчитать EBIT
• EBIT по сравнению с EBITDA?
• Почему EBIT важен
• Ограничения EBIT
• Чем может помочь аналитическое программное обеспечение
• Часто задаваемые вопросы по EBIT

Определить финансовое состояние вашего бизнеса довольно сложно. Существует множество показателей, которые следует учитывать, и цифры не всегда складываются. Бухгалтеры и финансовые гуру часто полагаются на более предсказуемые и последовательные факторы, такие как EBIT.

EBIT имеет важное значение, когда бизнес хочет поделиться своими результатами с кредиторами и инвесторами, что делает его ценным показателем общей эффективности вашего бизнеса.

Что такое прибыль до вычета процентов и налогов?

Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) является одним из промежуточных итогов, используемых для определения прибыльности компании. Его можно рассчитать как доход компании за вычетом ее расходов, за исключением налогов и процентов. В некоторых случаях EBIT также называют операционной прибылью, операционной прибылью или прибылью до вычета процентов и налогов.

Формула расчета прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT)

Существует два основных способа расчета EBIT. Выбранный вами метод может зависеть от того, чем вы занимаетесь. Первый начинается с чистой прибыли вашей компании, а затем добавляются проценты и налоговые расходы: 

EBIT = чистая прибыль + проценты + налоги

Второй метод включает вычет себестоимости проданных товаров (COGS) и операционных расходов из выручки: 

EBIT = выручка – себестоимость – операционные расходы если вычесть COGS из выручки компании, то получится валовая прибыль компании, вы можете еще больше упростить приведенную выше формулу:

EBIT = валовая прибыль – операционные расходы

Как рассчитать EBIT 

Чтобы рассчитать EBIT, вы должны вычесть прямые и косвенные расходы из чистой выручки, исключая проценты и налоги.

Из первой формулы: 

EBIT = Чистая прибыль + Проценты + Налоги

• Чистая прибыль – это также чистая прибыль или чистая прибыль компании.
• Проценты – прибыль компании, вычитаемая до расчета чистой прибыли.

Из второй формулы:

EBIT = Выручка – Себестоимость – Операционные расходы

• Выручка – представляет собой общую сумму денег, полученную от продажи продукции.
• Себестоимость — представляет себестоимость проданных товаров, включая оборудование, сырье, рабочую силу и доставку.
• Операционные расходы – это текущие расходы, такие как арендная плата, корпоративная заработная плата, маркетинг, страхование и оборудование.

Хотя оба уравнения дают один и тот же чистый доход, они служат разным целям. Первое уравнение в основном анализирует рентабельность, а второе измеряет операционную эффективность.

Пример:

Взять, например, компания со следующим отчетом о прибылях и убытках:

• Прибыль: 1 000 000 000
• Стоимость проданных товаров: 600 000 долл. США
• . Расходы: 50 000 долл. США
• Налог на прибыль: 50 000 долл. США
• Чистая прибыль: 200 000 долл. США

Используя любое уравнение, EBIT для этой компании составляет 300 000 долл. США.

В чем разница между EBIT и EBITDA?

EBIT и EBITDA — относительно схожие показатели, но в конечном итоге они дают представление о финансовом состоянии компании. Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) очень похожа на суммы, включенные в типичный расчет EBIT. Самая большая разница заключается в том, что EBIT не включает износ и амортизацию основных средств, таких как оборудование и здания.

EBITDA может дать более точное представление об операционной прибыли компании, чем EBIT, особенно для компаний со значительным количеством основных средств.

Однако, поскольку показатель EBITDA не учитывает прибыль после амортизации, он может искажать фактические результаты деятельности компаний со значительными основными фондами. Чем больше амортизационные отчисления, тем больше EBITDA.

Формула EBIT позволяет оценить эффективность основной бизнес-модели. Он фокусируется только на бизнес-операциях и больше ни на чем. С другой стороны, EBITDA измеряет денежный поток бизнеса.

В EBITDA износ и амортизация представляют собой фактическое представление стоимости, потерянной в результате старения активов, таких как основные средства и оборудование. Эти убытки не предполагают, что фирма тратит реальные деньги, но, тем не менее, считаются убытками.

Анализ EBIT покажет вам, насколько хорошо компания может выполнять свою работу, в то время как анализ EBITDA оценивает покупательную способность компании.

EBITDA полезен в компаниях с крупными капиталовложениями. Несмотря на различия, и EBIT, и EBITDA имеют решающее значение для оценки основных инструментов анализа. Оба показателя не утверждены GAAP и не отображаются в отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. Но бухгалтеры часто используют их для определения общего финансового положения бизнеса.

И EBIT, и EBITDA одинаково важны. Определение наиболее подходящего расчета для вашего бизнеса зависит от вашей отрасли или цели вашего анализа. EBITDA лучше подходит для капиталоемких компаний с использованием заемных средств. Такие компании обычно несут большую долговую нагрузку и имеют значительные основные средства, что часто приводит к низкой прибыли.

Аналитики также используют EBITDA для оценки таких компаний, потому что отрицательная прибыль может затруднить определение финансового положения компании.

Связанные

Отток и удержание

Как рассчитать и сократить отток доходов

Почему важно рассчитывать EBIT 

EBIT — это жизненно важный показатель для бизнеса, который может пригодиться в нескольких сценариях. Например, когда инвестор покупает компанию, потенциал прибыли компании важнее, чем существующая структура капитала. Расчет EBIT также может помочь инвесторам или аналитикам сравнить компании в одной области.

Если у компании более низкая маржа, анализ EBIT определяет, является ли более низкая маржа характерной для компании или вызвана общим замедлением роста в отрасли.

Другие бизнес-показатели, такие как анализ соотношения, также зависят от включения EBIT в расчет. Кредиторы внимательно следят за EBIT, чтобы получить представление о получении денежных средств до уплаты налогов для погашения долга.

В отраслях со свободным денежным потоком (FCF) EBIT также выступает в качестве показателя для компаний с постоянными капитальными затратами. Имейте в виду, что свободный денежный поток является важным результатом оценки бизнеса.

Другими важными причинами для расчета EBIT являются: 

• EBIT указывает на операционную эффективность 
• EBIT используется для анализа операционной эффективности бизнеса
• EBIT помогает инвесторам определить прибыльность и потенциал компании
• Коэффициент EV/EBIT помогает анализировать стоимость компании
  

Ограничения расчета прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT8)

Как бы удобно это ни было, показатель EBIT также имеет свои ограничения и не должен быть единственным фактором, принимаемым во внимание при оценке операционной способности компании. EBIT — это показатель, не входящий в Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP), который указывает на то, что он имеет значительные ограничения, влияющие на его точность.

Одним из ограничений EBIT является то, что он не учитывает износ и амортизацию. Если вы смотрите на компании с разными капитальными активами и сравниваете их друг с другом, то игнорирование этих двух факторов может создать проблемы. Компании с большим капиталом тратят значительный бюджет на содержание этих активов и в результате амортизируют и амортизируют их. К сожалению, такие расходы не учитываются в традиционном показателе EBIT.

Результаты EBIT также могут быть немного субъективными. Это не ограничение метрики как таковой, но EBIT может привести к неправильному представлению о компании. Например, EBIT — отличный показатель при рассмотрении операционного дохода компании. Но при поиске чистой прибыли лучше смотреть на истинную чистую прибыль компании. Однако в большинстве случаев EBIT оценивается выше, чем реальная чистая прибыль, что может привести к неточным выводам о финансовом состоянии организации.

Кроме того, количество факторов, играющих роль в расчетах EBIT, иногда может сделать результаты неустойчивыми и слишком зависимыми от точности каждой включенной метрики.

 Другие ограничения EBIT включают:

• Не учитывает долг компании
• Не включает амортизационные отчисления
• Результаты расчетов различаются в зависимости от отрасли
• Для сравнения требуется отраслевой эталон
• Не измеряет денежный поток
  

Как аналитическое программное обеспечение, такое как бесплатное приложение ProfitWell Metrics, дает представление об эффективности компании

Точный бизнес-прогноз имеет решающее значение для здоровой деловой среды. Однако для достижения этой цели все начинается с точного отслеживания ключевых бизнес- и финансовых показателей. Именно здесь появляется бесплатный инструмент аналитики Paddles, ProfitWell Metrics. Благодаря полным и точным решениям для отслеживания ProfitWell упрощает определение того, почему ваш бизнес растет или нет.

Даже если вы используете EBIT и другие расчеты для оценки состояния вашего бизнеса, вам нужны точные значения, прежде чем выполнять все математические операции. Некоторые из показателей, которые Profetwell может помочь отслеживать:

• Ежемесячный рецидивирующий доход (MRR)
• Годовой рецидивирующий доход (ARR)
• Стоимость жизни (LTV)
• Доход от продаж
• Валовая маржа
• Стоимость заказа клиента
.

ProfitWell предлагает подробные и точные бесплатные отчеты о доходах для различных предприятий в разных областях. Вы можете использовать бизнес-технологии завтрашнего дня уже сегодня, чтобы получать точные результаты и прогнозы для своего бизнеса или потенциальных приобретений.

Часто задаваемые вопросы о прибыли до налогообложения (EBIT)

Включает ли EBIT амортизацию?

Да, EBIT включает амортизацию, что может привести к разным результатам при сравнении компаний в разных отраслях.

Что такое анализ EPS/EBIT?

Анализ EBIT-EPS исследует влияние различных вариантов финансирования с различными уровнями EBIT на прибыль на акцию (EPS). EPS во многом зависит от прибыли компании, что требует EBIT, чтобы пролить свет на сумму прибыли, которая остается после учета необходимых расходов.

В чем разница между EBIT и операционным доходом?

Операционный доход — это валовой доход за вычетом операционных расходов и других расходов, таких как амортизация, а EBIT — это чистый доход до вычета процентов и налогов.

Калькулятор EBIT — прибыль до вычета процентов и налогов

Создано Bogna Szyk

Проверено Adena Benn

Основано на исследовании

Brigham, E.F.; Эрхардт, М.К. «Финансовый менеджмент: теория и практика» (2016)

Последнее обновление: 02 февраля 2023 г.

Содержание:

• Что такое EBIT?
• EBIT против EBITDA
• Как рассчитать EBIT?

Калькулятор EBIT — это инструмент, который поможет вам рассчитать EBIT — один из самых популярных и важных показателей успеха в бизнесе и финансах. Что это такое? Продолжай читать. Вы находитесь в правильном месте, чтобы узнать об этом!

Ниже вы найдете некоторую информацию о том, что такое EBIT, как рассчитать EBIT и быстрое сравнение: «EBIT vs. EBITDA». Мы надеемся, что эта статья оправдает ваши ожидания и утолит жажду знаний.

Что такое EBIT?

EBIT (Прибыль до вычета процентов и налогов) — операционная прибыль — прибыль до вычета налогов и процентов. Этот показатель используется для сравнения операций различных компаний в заданные периоды. EBIT делает такое сравнение возможным, потому что он не включает процентные ставки или то, как компании используют финансовый рычаг или налоговое бремя. Он рассматривает только основную деятельность компании, которая, вероятно, повторится в будущем, поэтому показывает ее реальные возможности для получения прибыли.

EBIT позволяет измерить потенциал компании, поэтому он может быть очень полезен и полезен в некоторых случаях: например, когда инвестор хочет выкупить предприятие или когда мы хотим сравнить разные компании, которые работают в разных налоговых системах или имеют разные стратегии.
Мы можем различать две разные точки зрения на EBIT: бухгалтерский учет и финансы. Рассматривая первый, мы можем сказать, что EBIT — это «продажи, уменьшенные на операционные расходы», а со второй точки зрения, это можно объяснить как «валовая прибыль, уменьшенная на проценты».

EBIT против EBITDA

Поскольку мы уже знаем, что такое EBIT, мы можем плавно перейти к сравнению: «EBIT против EBITDA». EBITDA — очень похожая ставка. Прежде всего, давайте расширим аббревиатуру: Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Как видно из его полного названия, он использует все те же значения, что и EBIT, но включает два дополнительных аспекта: износ и амортизацию (DA). Он работает аналогично — также используется для сравнения прибыльности компаний только на основании данных, связанных с их основной деятельностью; он также опускает усилия их финансовой стратегии или налоговой системы. На самом деле EBITDA очень легко рассчитать: вам просто нужно добавить DA к EBIT.