Как зарабатывать на торгах по банкротству: Идеи заработка на торгах по банкротству стали особенно популярны

Как зарабатывать на торгах по банкротству: Идеи заработка на торгах по банкротству стали особенно популярны

Как заработать на торгах по банкротству

Перед тем как заработать на торгах по банкротству, предстоит изучить законодательную базу, сделать электронную цифровую подпись, выбрать способ получения дивидендов и научиться анализировать лоты. При такой занятости возможно получать ежемесячный доход. По сведениям Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, каждый месяц в стране регистрируется свыше тысячи банкротов среди юрлиц. Они устраивают специализированные аукционы, на которых распродают инвентарь по закупочной стоимости.

Содержание:

• Что можно купить на торгах по банкротству
• Где искать информацию о торгах
  • Бесплатные сервисы
  • Платные сервисы
• Порядок проведения торгов
  • Как проверить лот
• Какие лоты не стоит рассматривать
• Как заработать на торгах при ограниченном бюджете

Что можно купить на торгах по банкротству

На них выставляют все, что использовалось в процессе жизнедеятельности разорившейся компании. Это может быть как движимое, так и недвижимое имущество. Чем выше рыночная стоимость товара, тем больше будет покупателей на него. Поэтому задача – найти не более дорогой предмет по низкой цене, а выбрать тот лот, приобрести который будет меньше желающих. Скидка в таком случае составит до 90 процентов. На продажу выставляются:

• сырье предприятия;
• оргтехника;
• продукты;
• промышленные устройства;
• спецтехника;
• земельные участки;
• коммерческие помещения;
• корпоративный транспорт;
• дебиторские долги;
• жилая недвижимость.

На торгах можно приобрести вещь со значительной скидкой

Большие покупки совершают те, кто участвует в аукционах не первый раз. Новичку следует выбирать лоты с минимальным уровнем риска. Подобные приобретения отличаются небольшой ценой и не требуют дополнительной проверки. Это металлолом, бытовая техника, ценные бумаги, топливо, полуфабрикаты. Некоторые скупают сельскохозяйственную технику за бесценок, а потом перепродают ее по запчастям, получая солидную выручку.

Перед участием в торгах, стоит ознакомиться со всеми планируемыми аукционами и типом выставленного на продажу имущества.

Где искать информацию о торгах

Она размещается в трех источниках: на сервисах по организации аукционов, сайтах со сведениями обо всех «распродажах» такого типа и агрегаторах, которые в систематизированном виде предоставляют пользователям данные обо всех торгах, упоминаемых на двух других типах площадок. Главное – выбирать для поиска только аккредитованные ресурсы. Это могут быть порталы, где непосредственно проводится тендер, или платформы, где собраны все предстоящие предложения. Различия между ними – в условиях предоставления сведений для пользователей сайта.

Бесплатные сервисы

Узнать, как заработать на аукционах по банкротству возможно на специализированных порталах. Они представляют собой справочник инвестора, где собраны правила проведения торгов и текущие аукционы. К ним относятся bacart, probankrot, bankrotstvo. me, торги-россии, tbankrot. Особенность данных платформ в том, что инвестору не нужно платить деньги, чтобы найти лот и оставить на него заявку. Достаточно ввести в поисковике запрос, нажать на «найти» и ознакомиться со всеми предложениями в обозначенной категории. Пользователь самостоятельно просматривает все лоты и формирует запросы. Однако за некоторую плату возможно автоматизировать этот процесс на профильных ресурсах.

Платные сервисы

Их отличие от бесплатных – в наличии дополнительных опций. Зарегистрировавшийся пользователь сможет задать фильтр для более точного поиска лотов, подписаться на уведомления обо всех запланированных аукционах, создать календарь торгов и планировщик задач. Ряд площадок представлен в мобильном приложении, что позволяет скачать их на смартфон и использовать их в удобное для инвестора время и в любом месте. Среди платных сайтов:

• bankrot-spy;
• fabricant;
• heveya;
• arbitat;
• bankrot.pro.

Существует несколько сервисов для проведения аукционов

У каждого из них – свои тарифы, которые рассчитываются, исходя из функционала портала. Для посетителей, которые перевели деньги за регистрацию, открывается доступ к множеству опций. К примеру, просмотр лотов физических лиц или отображение детального описания по выложенному товару. На некоторых сервисах действуют vip-тарифы с расширенными возможностями. Благодаря им инвестор сможет заказать анализ дебиторки, услугу торгового робота, участие в аукционе.

Порядок проведения торгов

Для начала оператор электронной платформы доступ к ней участников, для чего проводит регистрацию. Чтобы зарегистрироваться, заявитель предоставляет идентификационный код налогоплательщика, копии учредительной документации, паспорта, выписки из ЕГРЮЛ либо ЕГРИП. После этого заявителю присваивается логин и пароль для входа на площадку. Когда на портале появляется сообщение о предстоящих торгах, пользователь должен в течение 20 дней сформировать заявку и отправить ее оператору. Последний направляет все полученные заявки организатору аукциона, который определяет список участников.

Если используется  открытая форма предложений с начальной стоимостью, то оператор заявляет для участников цены на все лоты. После этого назначается день и время проведения торгов. В течение часа с момента выставления лота участники должны повышать ставки на него. При этом они должны предлагать цену, кратную «шагу аукциона». Все поступившие предложения направляются организатору. Победителем признается тот, кто назвал большую стоимость. Но перед тем как увеличивать цену, инвестору понадобится детально исследовать предлагаемый товар.

Как проверить лот

Перед тем как заработать на электронных торгах, предстоит оценить юридическую чистоту обозначенного имущества, если ли на нем штрафы или обременения. Механизм действий разнится в зависимости от типа объекта. Если приобретается транспортное средство, понадобится проверить на официальном сайте ГИБДД, не находится ли оно в розыске или угоне. При помощи портала Автокод проверяется, не участвовала ли машина в ДТП. Если покупается недвижимость, то потребуется узнать, не наложены ли на нее обременения, не находится ли она в залоге. Для этого достаточно зайти на сервис Росреестра или просмотреть выписку ЕГРП. Без предварительной проверки сделанное на торгах приобретение станет не находкой, а большой проблемой. Чтобы этого не допустить, следует выбирать более безопасные лоты и избегать сомнительных сделок.

Какие лоты не стоит рассматривать

К ним относятся дебиторские задолженности с долгами, не подтвержденными документально, либо истекшим периодом исковой давности. Опасно покупать земельные участки и автомобили с неснимаемыми залогами и договором, зарегистрированным много лет назад. Не следует рассматривать в качестве покупки квартиры с прописанными в них несовершеннолетними. Подобные объект принесут не прибыль, а убытки. От них лучше отказаться, тем более при небольшом объеме инвестиций.

Как заработать на торгах при ограниченном бюджете

Для начала предстоит определиться с предметом сделки. Желательно выбирать то имущество, спрос на которое ниже. Тогда будет больше шансов приобрести вещь фактически по себестоимости.

Плюсом будет, если перед аукционом удастся найти потенциального покупателя на лот. В итоге инвестор купит товар по рыночной цене и сразу сможет продать его по завышенной стоимости. Еще один способ – заключение агентских соглашений. Тогда человек выигрывает имущество для стороннего инвестора и зарабатывает на комиссионных выплатах.

Чтобы получать заработок на аукционах, нужно детально продумать план действий. Сначала человек ищет агрегаты, где размещается собственность банкрота и тщательно анализирует лоты на предмет их ликвидности в конкретном регионе. После сбора сведений и анализа он отправляет заявку на участие в торгах, узнает цены на выставленное имущество, собирает максимально возможную сумму и в назначенное время начинает торговаться. При правильно подобранной нише у него появляется возможность купить вещь, которую ему необходимо будет реализовать. Чем дороже он ее продаст, чем выше будет его доход.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Читайте далее:

Заработок на торгах по банкротству – курс Алексея Королева

Живые вебинары, Видеоуроки, Консультации / Самостоятельно / Обучение в ЛК на GetCourse

• Сертификат
• Участие в потоке

Практический курс, на котором вы научитесь зарабатывать на торгах по банкротству.

6.88 (2 оценки)

Автор: Алексей Королёв

Курс устарел

Смотреть похожие курсы

Этот курс включает:

• Обучение в ЛК на GetCourse
• Когда будете учиться: в любой день в любое время
• Уровень сложности: для новичков
• Бонусы только для дорогих тарифов
• Домашние задания: Есть, С проверкой, Обязательные
• Сопровождение: Куратором
• Сертификат
• Техническая поддержка: в рабочее время, чат внутри лк, электронная почта
• Доступ: сразу после оплаты

Что вы узнаете?

• В каких торгах выгоднее всего участвовать.
• Как искать прибыльные лоты с торгов по банкротству.
• На что обратить внимание при анализе объектов.
• Как определить рыночную стоимость объекта.
• Как грамотно общаться с конкурсным управляющим.
• Как составить запрос для получения сведений по имуществу банкротов.

Тематика:

Торги по банкротству

О курсе

• Описание
• Программа курса
• Особенности

Согласно статистике, в России ежечасно банкротится примерно 14 юридических и физических лиц. Куда девается их имущество? Все верно, оно распродается на торгах по банкротству по значительно заниженной стоимости. Такие торги – «золотое дно» для тех, кто знает, как купить имущество банкротов не нарушая закон, с целью его дальнейшей перепродажи.

На этом курсе Алексей Королев проводит обучение аукционных брокеров для тех, кому надоела наемная работа, постоянные придирки руководства и кто желает сам быть себе начальником, имея стабильно высокий доход. Программа состоит из 9 больших модулей, которые разбиты на смысловые блоки по 5-15 минут, чтобы вам было легко усваивать информацию.

В программе курса Алексея Королева «Обучение заработку на торгах по банкротству»:

• Заработок на торгах по банкротству: законодательная база, терминология, этапы торгов, поиск выгодных слотов.
• Работа с электронно-торговыми площадками. Получение цифровой подписи.
• Общение с конкурсным управляющим. Как правильно оформить документы для участия в торгах.
• Подробный разбор всех пяти шагов от нахождения лота, до получения прибыли.
• Готовые шаблоны объявлений и скрипты общения с клиентом и техники продаж.

Цель ведущих курса не продать как можно больше пакетов обучения, а научить зарабатывать действительно заинтересованных людей. Завершив обучение, вы овладеете надежным инструментом заработка, который позволит получать от 50% годовых на торгах по банкротству.

Особенности учебного процесса

• Формат

  Самостоятельно Партнер — С преподавателем Бизнес — С преподавателем
  

  Живые вебинары / Видеоуроки / Консультации
  Обучение в ЛК на GetCourse

• Уровень сложности

  Для новичков

• Когда вы будете учиться

  В любой день в любое время

• Домашние задания

  ЕстьС проверкойОбязательные

• Документ об обучении

  Сертификат Каждому участнику курса по пакетам «Партнер» и «Бизнес».

• Обязательное выполнение итоговой работы

• Сопровождение

  Куратором Старт — Куратором Партнер — Лично автором Бизнес — Лично автором

• Общение с группой

  Группа в ВК

• Техническая поддержка

  В рабочее времяЧат внутри ЛКЭлектронная почта

• Безопасная покупка

  Для пакетов «Партнер» и «Бизнес».

• Бонусы

  Только для дорогих тарифов

• Год выхода

  2019 Последнее обновление: 26. 08.2021

• Варианты оплаты

  Рассрочка от банкаРассрочка от автора

• Способы оплаты

  QIWIWebMoneyКарта МирКарты Visa, Mastercard, MaestroЯндекс Деньги

Кто автор курса?

Алексей Королёв

Предприниматель и интернет-маркетолог. Основатель федерального агентства залогового имущества InWell.

Когда вы не можете позволить себе обанкротиться — ProPublica

Этот материал был опубликован совместно с The Washington Post.

Ритуал весны в Америке вот-вот начнется. Десятки тысяч людей скоро получат возмещение налогов, и когда они это сделают, они, наконец, смогут позволить себе то, о чем думали месяцами, если не годами: банкротство.

Это происходит каждый налоговый сезон. В связи с тем, что гораздо больше людей внезапно смогли заплатить адвокату, количество заявлений о банкротстве подскочило в марте, остается высоким в апреле, а затем снижается.

Весь прошлый год я путешествовал по стране, пытаясь понять, почему банкротство часто подводит тех, кому оно должно помочь. Я проанализировал миллионы документов и взял интервью у десятков судей, юристов и людей, борющихся с долгами. Ответ оказывается простым: люди слишком бедны, чтобы обанкротиться. Подача документов стоит денег, как и наем адвоката, что является лучшим способом убедиться, что вы действительно получите списание долга.

«Это бесполезное решение, если вы не можете заплатить, потому что у вас нет денег», — сказал один мужчина, живущий в трейлерном парке в маленьком городке за пределами Индианаполиса. «Печально осознавать, что правовая система не для нас».

Десятки людей, рассматривающих возможность банкротства, снова и снова повторяли мне одно и то же: если бы у них была тысяча долларов на оплату адвоката, то, вероятно, им вообще не нужно было бы подавать документы. «Забавно, как вы покупаете банкротство», — восхищалась Трина Райт из Мемфиса.

0″> Люди, которые нанимают юристов, чтобы помочь им подать документы в соответствии с Главой 7, почти всегда стирают свои долги, как показывают национальные данные о регистрации. И должники с адвокатами живут намного лучше, чем те, кто делает это в одиночку, регистрируя про себя. Исследования показывают очевидные преимущества для тех, кто успешно погасил свои долги, от более высоких кредитных рейтингов до более высоких доходов. Более того, такого рода адресная помощь может помочь поддержать экономику в целом.

Те, кто не может позволить себе адвокатов, часто прибегают к плохим вариантам с предсказуемо плохими результатами. Некоторые пытаются разобраться со сложными формами банкротства самостоятельно, рискуя дорогостоящими ошибками. Других заманивают нерегулируемые «подготовители петиций», которые обещают банкротство по дешевке. В Лос-Анджелесе я обнаружил целую индустрию составителей петиций, которые часто пренебрегают законами о банкротстве из-за отсутствия правоприменения.

«Если бы у нас был адекватный доступ к нашей правовой системе, — сказал мне судья, — незащищенные люди с долгами «не были бы этим чудесным зрелым полем для выбора мошенниками».

На Юге должники часто избегают первоначальных затрат, объявляя о банкротстве в соответствии с Главой 13. В отличие от Главы 7, которая погашает долги через несколько месяцев, Глава 13 представляет собой план платежей, который обычно длится пять лет. Юристы на Юге часто начинают главу 13 с нулевым авансом, что позволяет оплачивать их гораздо более крупные гонорары (обычно от 3000 до 4000 долларов) через план. Это обеспечивает немедленную защиту должникам с низким доходом, но большинство из них не в состоянии платить в срок. Как только их дела закрываются, их долги возвращаются.

Столкнувшись с подобными вариантами, многие люди просто пытаются выкрутиться, часто под угрозой конфискации их заработной платы кредиторами.

За последнее десятилетие число заявлений о банкротстве потребителей, регистрируемых каждый год, колебалось от 800 000 до 1,5 миллиона. Это небольшая доля от миллионов домохозяйств, испытывающих финансовые затруднения, и исследователи уже давно утверждают, что гораздо больше людей выиграют от подачи заявок. И хотя причины, по которым кто-то может подать или не подать заявление о банкротстве, могут быть сложными, ясно, что важным компонентом является доступность.

Итак, если судебные издержки могут определить, объявит ли кто-либо банкротство и каким образом, можно ли что-нибудь с этим поделать? Хорошая новость, как я обнаружил, заключается в том, что ответ положительный. Плохая новость заключается в том, что ни одно из исправлений не является легким.

Подробнее

Как система банкротства подводит чернокожих американцев

Согласно анализу ProPublica, чернокожие люди, борющиеся с долгами, гораздо реже, чем их белые сверстники, получают длительное облегчение от банкротства. В первую очередь виноват стиль банкротства, практикуемый юристами на Юге.

В деле по Главе 7 оплата услуг адвоката, как и любой другой долг, списывается. В результате большинство юристов по банкротству требуют, чтобы клиенты полностью заплатили до подачи заявления. Есть достаточно доказательств того, что люди изо всех сил пытаются собрать деньги, чтобы сделать это. Этого и следовало ожидать в стране, где почти половина взрослых говорят, что если бы им пришлось нести неотложные расходы в размере 400 долларов, у них не было бы наличных денег, чтобы покрыть их. У чернокожих американцев особенно мало сбережений, что приводит к множеству плохих результатов, таких как невозможность накопить, чтобы объявить себя банкротом.

Закон о банкротстве 2005 года усугубил проблему. Во имя того, чтобы люди не обманывали своих кредиторов, законопроект предъявлял новые требования к должникам и их адвокатам. Масштабы таких злоупотреблений были сомнительными, но бремя новых требований увеличило гонорары адвокатов по всей стране примерно на 50 процентов. Средний гонорар адвоката по главе 7 сегодня превышает 1100 долларов, а судебные издержки — еще 335 долларов. Результат? Меньше заявок, особенно от людей с низким доходом.

Самым простым решением было бы изменить закон, чтобы обеспечить большую гибкость в том, как должники платят своим адвокатам за дела по главе 7.

Создание «механизма, при котором люди могли бы постепенно оплачивать свои гонорары адвокатам, сделало бы главу 7 более доступной», — сказала судья Элизабет Перрис, вышедшая на пенсию в 2015 году после того, как более 30 лет проработала судьей по делам о банкротстве в штате Орегон. Перрис является сопредседателем Комиссии Американского института банкротства по потребительскому банкротству, группы экспертов, работающих над потенциальными улучшениями системы, которые будут выпущены в конце этого года.

Перрис сказал, что группа, скорее всего, внесет конкретное предложение о гонорарах адвокатам, но вопрос о том, примет ли Конгресс какие-либо меры, неизвестен. «Мы не наивны, — сказал Перрис. «Мы понимаем, что может быть сложно внести изменения в законодательство».

У этой идеи есть как минимум один влиятельный сторонник в Конгрессе. Когда я спросил об этом сенатора Элизабет Уоррен, штат Массачусетс, которая сама занимается вопросами банкротства, она ответила: «Семья должна многое учитывать, принимая болезненное решение о том, следует ли, когда и как подавать заявление о банкротстве. Вопрос о том, могут ли они платить своему адвокату в рассрочку, не должен быть одним из них».

Тем временем некоторые юристы пробуют обходные пути: один из старейших заключается в том, чтобы клиенты перед подачей документов передавали стопку чеков с датой отсрочки. После возбуждения дела эти чеки депонируются в течение нескольких месяцев, что приводит к необдуманно сфальсифицированному плану рассрочки. Большинство судей решили, что договоренность нарушает закон, но не все.

В заключении от 2015 года, одобряющем использование чеков с опозданием, главный судья Суда США по делам о банкротстве Северного округа Джорджии К. Рэй Маллинз написал: намерения Кодекса о банкротстве».

В Южном округе Алабамы главный судья по делам о банкротстве Генри Каллауэй работает над другим решением. Обеспокоенный тем фактом, что более 70 процентов банкротств в округе подпадают под действие главы 13, он разрабатывает правило, которое позволит юристам вместо этого разбивать свои гонорары на две части для подачи заявления по главе 7. Первый будет охватывать услуги, оказанные до подачи заявления о банкротстве; второй, услуги после. Поскольку второй договор подписывается после петиции, он имеет другой правовой статус и не списывается, как другие долги. В отличие от дела по главе 13, где облегчение бремени задолженности зависит от выполнения плана платежей, это облегчило бы жизнь клиентам, а затем позволило бы со временем производить выплаты юристам.

Он надеется, что с правилом местные прокуроры будут более склонны попробовать что-то другое. «Адвокаты не будут ничего делать, если не будут уверены, что у них не будет проблем из-за этого», — сказал он.

Это, конечно, запутанная схема. Но некоторые судьи считают это законным, в том числе федеральный апелляционный суд и судьи по делам о банкротстве во Флориде и Мичигане. Его растущая популярность уже породила кустарное производство по упрощению платежей.

Получите наши главные расследования

Подпишитесь на рассылку новостей Big Story.

Адрес электронной почты

Этот сайт защищен reCAPTCHA, и к нему применяются Политика конфиденциальности и Условия обслуживания Google.

BK Billing был запущен в 2016 году для управления двухсторонними соглашениями для юристов, обычно с клиентами, уплачивающими 0 долларов США вперед. Компания помогает адвокатам составлять то, что они называют юридически защищенными клиентскими соглашениями, и обрабатывает платежи.

На данный момент компания сотрудничала с «несколькими сотнями» адвокатов в более чем 40 штатах, сказал генеральный директор Дэвид Стидхэм. Но поскольку немногие судьи решили, законны ли такие соглашения, существует большая неопределенность в отношении модели выставления счетов BK. «Сейчас это такой дикий запад», — сказал он.

Шон Мохинни, президент компании, сказал, что он использовал двухчастное соглашение по главе 7, когда практиковал в качестве поверенного по банкротству в Юте, где базируется BK Billing. По его словам, предложение главы 7 за 0 долларов имело огромное значение для клиентов, особенно для тех, чью зарплату урезали.

«Если они смогут остановить кровотечение и быстро возбудить дело, они смогут заплатить адвокату в разумных пределах», — сказал он.

Но, конечно же, BK Billing — это бизнес, и его услуги требуют затрат, которые сами по себе могут вызвать проблемы. Чтобы снизить риск неплатежеспособности клиентов, BK Billing платит адвокатам авансом и взимает 25-процентную комиссию. Таким образом, если адвокат обычно берет 1000 долларов, BK Billing заплатит адвокату 750 долларов, а затем в течение следующего года получит 1000 долларов с должника.

Чтобы учесть гонорар, у адвокатов возникает искушение брать больше. Но Стидхэм сказал, что адвокаты должны быть «готовы пойти на скидку». Однако адвокаты сказали мне, что трудно устоять перед повышением их гонорара.

В конце прошлого года Доверительный управляющий Центрального округа Калифорнии подал жалобу на местную фирму, которая среди прочих предполагаемых нарушений удвоила свои гонорары после перехода на модель BK Billing. Доверительный управляющий США, подразделение Министерства юстиции, которое курирует систему банкротства, назвал сборы недобросовестными и требует наложения штрафов на фирму, которая утверждает, что ее сборы являются разумными для дополнительных услуг, которые она предоставляет.

По сравнению с этими сложными маневрами другое решение проблемы оплаты услуг адвокатов кажется благословенно простым: сделать юридическую помощь при банкротстве бесплатной. Но организации гражданской правовой помощи, которые являются основным источником такого рода помощи, также испытывают финансовые затруднения.

«У нас недостаточно ресурсов, чтобы предоставлять услуги по банкротству во всех наших округах», — сказал Стивен МакГаррити, исполнительный директор Community Legal Aid, которая обслуживает клиентов в центральном северо-восточном штате Огайо.

В этом году его группа вместе с организациями юридических служб в 11 других штатах начнет использовать новый инструмент под названием Upsolve, чтобы помочь большему количеству бедных должников подать документы. Upsolve, разработанный некоммерческой организацией в Нью-Йорке, представляет собой своего рода TurboTax для банкротства, помогая должникам пройти через процесс сбора необходимой документации и задавая вопросы простым языком. Программное обеспечение заполняет небольшую стопку форм, необходимых для заполнения, а затем юрист просматривает их. Дела подаются сами по себе, но при возникновении осложнений должник может обратиться за помощью к адвокату.

«Для нас это был способ увеличить количество людей, которым мы можем помочь, не затрачивая много ресурсов с нашей стороны», — сказал МакГаррити.

Возможно, в будущем бесплатная помощь будет доступна всем, кто в ней нуждается. Или, может быть, Конгресс перепишет закон, чтобы позволить должникам со временем платить адвокатам. Тем временем люди, борющиеся с долгами, будут продолжать делать то, что делали всегда: ждать и надеяться на облегчение.

Как инвесторы могут получить прибыль от компаний-банкротов

Банкротство — юридический процесс для компаний или частных лиц, когда они не могут выплатить свои долги, — может быть довольно негативной ситуацией для тех, кто через него проходит. Но для инвесторов, которые готовы провести некоторые исследования, это может открыть возможности. Здесь мы рассмотрим, что именно происходит во время банкротства и как инвесторы могут получить от этого прибыль.

Ключевые выводы

• Инвесторы должны быть осторожны, но не обязательно избегать вложений в компанию, пережившую банкротство; в некоторых случаях эти компании предлагают хорошие инвестиционные возможности.
• Как и в случае любых инвестиций, потенциальные инвесторы должны провести комплексную проверку и выяснить, находится ли компания в более выгодном положении после реорганизации и предлагает ли она сейчас хорошие возможности для покупки.
• Риски для инвесторов компаний, находящихся в состоянии банкротства, включают в себя повторное появление старых проблем и присутствие инвесторов-стервятников, которые покупают акции в процессе банкротства и избавляются от них, как только компания снова появляется.

Упадок

Компании может потребоваться объявить себя банкротом из-за плохой экономической ситуации, плохого внутреннего управления, чрезмерного расширения, новых обязательств, новых правил или множества других причин. Процесс банкротства часто является длительным и сложным, и может возникнуть множество осложнений в отношении сумм урегулирования и условий оплаты.

Есть два типа банкротства, которые могут подать компании:

Глава 7

Этот тип банкротства происходит, когда компания полностью прекращает свою деятельность и поручает доверительному управляющему ликвидировать и распределить все свои активы между кредиторами и владельцами компании.

В случае банкротства по главе 7 долги делятся на классы или категории, причем каждый класс получает приоритет для выплаты. Приоритетные долги выплачиваются в первую очередь. Затем выплачиваются обеспеченные долги. Затем неприоритетный необеспеченный долг оплачивается за счет любых средств, оставшихся от ликвидации активов.

Глава 11

Это наиболее распространенный вид корпоративного банкротства для публичных компаний. В случае банкротства по главе 11 компания продолжает обычную повседневную деятельность, одновременно ратифицируя план реорганизации своего бизнеса и активов таким образом, чтобы она могла выполнять свои финансовые обязательства и в конечном итоге выйти из банкротства. 

Процедура банкротства по главе 11 выглядит следующим образом:

1. Программа попечителей США (подразделение Министерства юстиции по делам о банкротстве) сначала назначает комитет, который действует от имени акционеров и кредиторов.
2. Затем назначенный комитет работает с компанией над созданием плана реорганизации и выхода из банкротства.
3. Затем компания публикует заявление о раскрытии информации после его рассмотрения Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Это заявление содержит предлагаемые условия банкротства.
4. Владельцы и кредиторы будут голосовать, чтобы одобрить или не одобрить план. План также может быть одобрен судом без согласия собственника или кредитора, если он признан справедливым для всех сторон.
5. После утверждения плана компания должна подать более подробную версию плана в SEC, используя форму 8-K. Эта форма содержит более подробную информацию о суммах и условиях оплаты.
6. План затем выполняется компанией. Акции в «новой» компании могут быть распределены и произведены платежи.

План

Компании, которые обанкротились, часто имеют огромные долги, которые не могут быть полностью погашены наличными. В результате публичные компании обычно аннулируют свои первоначальные акции и выпускают новые акции, чтобы произвести выплаты акционерным капиталом на согласованные суммы.

Распределение новых акций происходит в следующем порядке:

1. Обеспеченные кредиторы: Это банки, которые ссудили компании деньги с активами в качестве залога.
2. Необеспеченные кредиторы: Это банки, поставщики и держатели облигаций, которые предоставили компании деньги в виде кредитов или продуктов, но без залога.
3. Акционеры: Это акционеры и владельцы компании, которые обычно остаются ни с чем (или почти ни с чем).

Ряд компаний процветали после банкротства, включая General Motors, Chrysler, Marvel Entertainment, Six Flags, Texaco и Sbarro.

Как инвестировать в обанкротившуюся компанию

Достижение доходов выше среднего часто требует нестандартного мышления, но где можно заработать деньги в случае банкротства? Ответ заключается не в том, что происходит раньше, а в том, что происходит после того, как компания обанкротится.

Цена акции является не только отражением фундаментальных показателей компании, но и результатом рыночного спроса и предложения на акции. Иногда колебания спроса и предложения могут привести к отклонению от истинной фундаментальной стоимости компании. В результате цена акций не всегда может точно отражать основные принципы компании. Это типы ситуаций, в которых мудрые инвесторы стремятся инвестировать, и они могут возникнуть в результате банкротства.

Когда компания объявляет о банкротстве, большинство людей недовольны, потому что владельцы теряют почти все, что у них есть, а кредиторы получают назад лишь часть того, что они дали взаймы. В результате, когда компания выходит из процедуры банкротства и выпускает новые акции для этих двух групп заинтересованных лиц, акционеры, как правило, не заинтересованы в их долгосрочном владении. На самом деле, большинство из них довольно быстро сбрасывает акции на вторичном рынке.

Как правило, это приводит к избыточному предложению акций, создаваемому апатичными или недовольными заинтересованными сторонами, а не к фундаментальным проблемам. Эти новые акции часто выходят на рынок без особой помпы (без роуд-шоу, IPO, накачки и т. д.), что не приводит к дополнительной премии к цене акций. Этот сценарий создает ценность для тех, кто готов купить дешевые акции и держать их до тех пор, пока они не вырастут в цене.

Компания, пережившая банкротство по главе 11, не обязательно является поврежденным товаром; он может выйти из процесса реорганизации более скудным и целенаправленным, что открывает хорошие возможности для некоторых инвесторов.

Риски инвестирования в компанию после банкротства

Несмотря на то, насколько простым может показаться этот процесс, существует множество рисков, связанных с инвестированием в компании, пережившие банкротство. Например, новые акции компании могут не точно отражать стоимость новой компании, поэтому продажа может быть оправдана. Проблемы, которые привели компанию к банкротству, могут все еще существовать, и сценарий, вероятно, может повториться.

Еще одной угрозой для банкротства являются так называемые инвесторы-стервятники. Это инвестиционные группы, которые специализируются на покупке крупных пакетов акций (долгов и облигаций) в компаниях, действующих в соответствии с Главой 11, до выпуска новых акций, поэтому им гарантируется большое количество акций после банкротства. Эти группы уже обнаружили ценность и часто являются первыми продавцами после того, как акции восстановились после банкротства.

Итак, когда лучше инвестировать? Ключевым моментом является проведение углубленного исследования (или должной осмотрительности, как это любят называть инвесторы). Ищите компании с прочными фундаментальными показателями, которые обанкротились только из-за чрезвычайных обстоятельств.