Китайский криптовалюта: Китайские криптовалюты резко выросли в цене. Объясняем почему :: РБК.Крипто

Китайский криптовалюта: Китайские криптовалюты резко выросли в цене. Объясняем почему :: РБК.Крипто

Запрещенному в Китае биткоину нашли замену: Криптовалюта: Экономика: Lenta.ru

Борьбу Китая с криптовалютой объяснили стремлением укрепить цифровой юань

Фото: Ng Han Guan / AP

Жесткие меры по подавлению криптовалюты помогут властям Китая укрепить цифровой юань. Запретив «анонимные» деньги и заменив их собственной цифровой валютой, партия надеется вернуть контроль над рынком, пишет Quartz.

Не желая отставать от других развитых экономик, Китай начал широко внедрять криптовалюту почти сразу после ее создания. В 2011 году, всего через два года после появления биткоина, в стране открылась первая криптовалютная биржа. К 2016 году Китай стал очень влиятельным игроком в отрасли, будучи одновременно центром торговли токенами и крупным производителем оборудования для майнинга. Однако со временем для КНР стало очевидным, что популярность криптовалюты прежде всего объясняется возможностью осуществлять децентрализованные и анонимные транзакции. Эта особенность не вписывалась в политику председателя партии Си Цзиньпина по управлению цифровой экономикой.

Bitcoin от TradingView

У Пекина были и другие причины для недовольства. Китайцы нашли биткоин очень привлекательным, так как они были скованы мерами контроля за движением капитала и искали новые объекты для инвестиций. Криптовалюта стала как привлекательным вариантом инвестирования, так и способом перевода средств за границу. В результате Китай начал борьбу с цифровым нововведением — в 2017 году партия запретила ICO (первичное предложение токенов) и закрыла все криптобиржи. А в этом году КНР запретила майнинг и торговлю криптовалютами на территории страны. Эти жесткие меры могут поспособствовать тому, что цифровой юань станет одним из немногих жизнеспособных вариантов цифровой валюты в Китае. «Они [власти] гарантируют, что в новой эре валюты, поддерживаемой ЦБ, любые потенциальные риски для рынка будут устранены или смягчены. Суровые меры против майнинга и криптовалюты вписываются в эту риторику», — утверждает глава сингапурской консалтинговой фирмы Kapronasia Зеннон Капрон.

Китай начал разрабатывать собственную цифровую валюту вскоре после прихода Си к власти. Цифровой юань поступил в электронные кошельки граждан в 2020 году после почти восьми лет разработки. Валюта выпускается Народный банком Китая (аналог ЦБ) и распределяется через шесть крупных коммерческих банков. Пользователи могут совершать платежи, сканируя QR-коды или используя физические устройства, в том числе обычные кошельки со встроенными цифровыми чипами. По данным правительства, к июню 2021 году было создано около 20 миллионов цифровых кошельков для юаней, а объем сделок достиг 34,5 миллиарда юаней (5,3 миллиарда долларов).

Продвигая суверенные цифровые деньги, правительство Китая намерено восстановить контроль над платежами, которые все чаще осуществляются частными фирмами, такими как Alipay Ant Group и WeChat Pay от Tencent. Кроме того, власти надеются улучшить международную репутацию юаня. Изначально многие скептически относились к тому, что разработанный государством цифровой кошелек с юанями может конкурировать с платежными системами техногигантов Китая.  Однако цифровой юань оказался жизнеспособен благодаря одной ключевой функции — пользователи могут совершать транзакции без интернета, просто подключив друг к другу два телефона с поддержкой этого токена. Такая возможность пришлась в Китае очень кстати, особенно для сельских жителей.

Китай окончательно запретил использование криптовалют в своей юрисдикции

Власти КНР запретили финансовые операции с криптовалютой и пообещали искоренить майнинг цифровых активов, сообщило в воскресенье агентство Bloomberg.

Сама идея криптовалют противоречит политике Китая по установлению централизованного контроля за финансовым рынком, указывает агентство. Кроме того, появление в стране огромного количества ферм для майнинга привело к росту потребления электроэнергии.

В пятницу ЦБ Китая и ещё девять государственных организаций, в том числе Верховный суд и правоохранительные органы, опубликовали официальное сообщение, из которого следует, что ЦБ устраняет оставшиеся лазейки (которые позволяли гражданам торговать на иностранных криптобиржах) для использования криптовалют в КНР.

Кроме того, ЦБ запретил криптовалютным платформам нанимать среди граждан КНР специалистов по маркетингу, финансам, технологиям. ЦБ специально подчеркнул, что Tether, Bitcoin, Ether и другие криптовалюты не являются фиатными деньгами.

Решение китайских властей о запрете ICO предотвратило создание «китайско-российского криптовалютного фонда»

Китай последовательно ограничивает использование криптовалют. В сентябре 2017 года китайский регулятор заявил о приостановке ICO в стране, так как этот финансовый инструмент «серьёзно угрожает стабильности финансовой и экономической системы страны».

В 2018 ЦБ распространил запрет оперировать криптовалютами на иностранных онлайн-площадках.

Чем цифровой юань отличается от криптовалюты

Цифровой юань (e-CNY) отличается от криптовалют прежде всего тем, что он обеспечен реальными активами – точно так же, как и обычный юань.

В конце 2019 года ЦБ КНР заявил о готовности к тестированию e-CNY. Особо отмечалось, что цифровой юань будет использоваться только для расчётов и не станет такой же «спекулятивной валютой», как Bitcoin или платёжная система Facebook Libra.

Цифровой юань, напомним, представляет собой фиатные деньги в форме криптовалюты. Эмиссию, оборот и способы использования e-CNY контролирует Народный банк Китая, который уже объявил о возможности ограниченного использования e-CNY на территории КНР.

Национальные цифровые валюты, такие, как юань и рубль, способны ослабить, напомним, значение доллара США как мировой валюты и упразднить монополию SWIFT на перевод денег между банками различных стран.

В мае 2021 года ЦБ КНР предупредил кредитные учреждения и платёжные системы о запрете криптовалют.

См. также: Принятие биткоина в качестве национальной валюты Сальвадора повлекло технические, социальные и финансовые проблемы >>>

Следите за нашим Телеграм-каналом, чтобы не пропускать самое важное!

Поделиться:

Свежие новости

• Все новые материалы
• Эксперты
• Электронное правительство
• В регионах
• За рубежами
• Новости
• Актуально
• Аналитика
• Управление интернетом
• Интервью
• Импортозамещение

Подробнее

Подписка на дайджест

1. Email(корректный e-mail)
 

Эксперты

Форум «ПРОФ-IT»

Давайте начнем с того, чем не является цифровая валюта Китая

В этой статье Лоранда Ласкай представлена ​​растущая часть работы DigiChina, посвященная усилиям Китая в области цифровой валюты и их взаимосвязи с недавними инициативами в области блокчейна. Студенты-редакторы, записавшиеся на наш первый курс DigiChina Newsroom в Стэнфордском университете весной 2021 года, инициировали эту работу, а Ласкай и заместитель редактора Джоанна Костиган довели ее до публикации. – Ред.

За последний год e-CNY (数字人民币, shùzì rénmínbì ) стал источником беспокойства Запада по поводу растущего цифрового влияния Китая в финансовых технологиях. В декабре глава разведки Соединенного Королевства забил тревогу по поводу цифровой валюты, назвав ее потенциальным вектором для глобального наблюдения Китая. В недавнем письме администрации Байдена сенатор Пэт Туми, республиканец от штата Пенсильвания, и несколько других сенаторов выразили обеспокоенность тем, что Соединенные Штаты уступают Китаю «преимущество первопроходца». Министерство иностранных дел Китая нанесло ответный удар, упрекнув американских законодателей в том, что они «создают проблемы» из-за китайской цифровой валюты.

Что такое e-CNY? Цифровая валюта Китая имеет много названий: цифровой юань, электронный юань (e-RMB), проект цифровой валюты/электронного платежа (DC/EP) и чаще всего сегодня e-CNY. Объявленный Народным банком Китая (НБК) в 2017 году, e-CNY — это попытка Китая разработать цифровую фиатную валюту, широко известную как цифровая валюта центрального банка (CBDC). Понятно, что Коммунистическая партия Китая имеет большие планы на e-CNY, подчеркнув роль цифровой валюты в своем долгосрочном плане развития экономики до 2035 года. Однако, несмотря на шумиху, e-CNY — что это такое , что делает его уникальным, почему это важно — остается малопонятным.

На данный момент может быть полезно начать с того, чем она не является: 

Во-первых, e-CNY еще не полностью функциональна. Пилотная версия кошелька e-CNY дебютировала в магазинах приложений в преддверии зимних Олимпийских игр 2022 года в Пекине — раннего публичного запуска цифровой монеты — и ненадолго возглавила чарты самого загружаемого бесплатного приложения в Apple App Store в Китае. . Тем не менее, услуга по-прежнему ограничена 10 городами в рамках первоначального пилотного запуска, и ее использование после Олимпийских игр было крайне скромным. Более того, его способность очищать транзакции — ключевой тест для платежного сервиса — значительно ниже, чем у традиционных платежных систем в частном секторе Китая, AliPay и WeChat Pay. В настоящее время цифровому юаню не хватает масштаба или функциональности, чтобы иметь широкую внутреннюю, а тем более международную привлекательность.

Во-вторых, e-CNY не является криптовалютой. Как объясняют Эли Маккиннон и Микк Рауд, e-CNY является отдельной и отличной от сервисной сети на основе блокчейна (区块链服务网络), амбициозного проекта Китая по созданию поддерживаемой государством инфраструктуры распределенного реестра, даже если эти два проекта могли бы работать вместе в будущем. В отличие от биткойнов и других криптовалют, e-CNY не работает через децентрализованную бухгалтерскую книгу на основе блокчейна; скорее, это централизованная операция, выпускаемая и контролируемая НБК. На этом техническом уровне e-CNY принципиально не отличается от других вариантов цифровых онлайн-платежей в Китае, таких как AliPay и WeChat.

Это не означает, что у e-CNY отсутствуют какие-либо новые характеристики. Как пишет Эли Маккиннон в нашей статье Lexicon о «контролируемой анонимности», разработчики e-CNY создают системы, которые обещают скрыть идентификационные данные пользователей в некоторых контекстах, но при этом предоставлять доступ правоохранительным органам и службам безопасности, когда они этого требуют. Судя по патентному следу PBOC, возможно, что однажды e-CNY может сыграть роль в китайской криптовалютной индустрии, возможно, выступая в качестве эксклюзивной стабильной монеты для китайских криптовалют. Однако, учитывая полный запрет Китая на торговлю и майнинг криптовалюты, такая возможность остается маловероятной.

Наконец, e-CNY не является частью согласованной стратегии интернационализации юаня — по крайней мере, пока. Усилия НБК по популяризации e-CNY имеют заметную международную направленность, включая поощрение спортсменов и иностранных гостей к использованию кошелька e-CNY на Олимпийских играх 2022 года. Международные наблюдатели предполагают, что e-CNY может быть авантюрой, направленной на то, чтобы бросить вызов господству доллара США в финансах и торговле. Тем не менее, общий ландшафт потоков капитала в Китае делает e-CNY маловероятным инструментом для интернационализации юаня. Китай поддерживает строгий контроль за движением капитала, который отвечает за удержание юаня в стране. Как пишет Эли Маккиннон, сделка НБК 2021 года с международной банковской службой SWIFT пока не имеет конкретной связи с e-CNY. В то время как НБК экспериментирует с несколькими международными пилотными проектами с использованием e-CNY, эти небольшие приложения не решат более крупную проблему контроля за движением капитала в Китае.

Что же такое e-CNY и почему он примечателен? e-CNY — это цифровая версия фиатной валюты Китая, юаня (RMB или CNY в стандарте ISO). Это первая в мире цифровая валюта, выпущенная крупным центральным банком, которая, как пишет Мартин Чорземпа из Института международной экономики Петерсона, «несколько техническая и значительно менее захватывающая, чем может показаться на слуху». Тем не менее, как сказал в интервью Микку Рауду Яя Фанузи из Центра новой американской безопасности: «Неясно, как пользователи будут реагировать на продолжающиеся испытания, но правительство, безусловно, закладывает основу для широкомасштабного внедрения e-CNY. во всей экономике». Другие центральные банки также экспериментируют с цифровыми токенами. Но НБК движется быстрее, что может иметь последствия для установления глобальных стандартов.

Ниже DigiChina предлагает список наших собственных ресурсов по цифровому юаню и его развитию, а также избранные ресурсы в других местах в Интернете, которые помогают нам понять действия Китая в цифровой валюте. Этот список может обновляться время от времени.

Ресурсы DigiChina

• База знаний: Научно-исследовательский институт цифровой валюты (数字货币研究所) Народного банка Китая, Адриана Стефан
• Китайская цифровая валюта и сеть блокчейн: разные проекты или две стороны одной медали?, Микк Рауд и Эли Маккиннон
• Лексикон: «Контролируемая анонимность» или «Управляемая анонимность» (可控匿名) и китайский цифровой юань, Эли Маккиннон
• Связано ли совместное предприятие SWIFT с Народным банком Китая с цифровым юанем?, Эли Маккиннон
• Вопросы и ответы: Fanusie о том, как амбиции Китая в области блокчейна могут бросить вызов глобальному статус-кво в Интернете, Микк Рауд

Другие ресурсы

Ананья Кумар, Отчет о цифровой валюте Центрального банка Китая: e-CNY, Atlantic Council (1 марта 2022 г. )

Рабочая группа по исследованиям и разработкам в области электронных юаней Народного банка Китая, Ход исследований и разработок в области электронных юаней в Китае (июль 2021 г.)

Роберт Грин, Каково будет влияние цифровых технологий Китая, спонсируемых государством Валюта?, Фонд Карнеги за международный мир (1 июня 2021 г.)

Изабелла Каминска, Оправдана ли паника центрального банка по поводу монеты НБК, Financial Times (19 апреля 2021 г.)
Мартин Чорземпа, Свидетельские показания перед США и Китаем Комиссия по обзору экономики и безопасности — стремление Китая к лидерству в области цифровой валюты (15 апреля 2021 г.)

Как китайская криптовалюта может сместить доллар

Почти 900 лет назад правительство китайской династии Сун, в то время самой развитой цивилизации в мире, выпустило первую в мире централизованную бумажную валюту. Когда Марко Поло столкнулся с деньгами, сделанными из «коры деревьев», повсеместно циркулировавшими в монгольской империи во времена династии Юань, сто лет спустя, он стал свидетелем финансовой системы с эффективными транзакциями на большие расстояния и центральным банковским органом с полным доверием. населения. Сегодня мир находится на пороге очередной технологической революции в том, как люди ведут торговлю. Опять же, Китай находится на переднем крае, прокладывая путь от наличных к криптовалюте с новой цифровой валютой центрального банка (CBDC), e-CNY, широко известной как цифровой юань. Хотя доллар США остается доминирующей фиатной валютой в мире, анализ геополитики, связанной с битвой за валютную гегемонию, показывает, что цифровой юань Китая будет представлять серьезную угрозу статус-кво доллара по мере развития 21-го века.

Цифровой юань

13-й пятилетний план Китая, охватывающий период с 2016 по 2020 год, направлен на «содействие интернационализации юаней [китайской валюты] и обеспечение выхода капитала в юанях на глобальный рынок». Мотивы Китая для интернационализации юаня включают уход от денежно-кредитной политики США, защиту от нехватки долларов и снижение стоимости заимствований. С 2009 по 2019 год через границы было обменено 20 триллионов юаней. Тем не менее, юань составляет всего два процента мировых валютных резервов по сравнению с шестьюдесятью процентами доллара. Основным предварительным условием для любой резервной валюты является поддержка крупной экономики, большой объем торговли и статус чистого кредитора (что означает, что международные инвестиции страны больше, чем ее внешний долг). Китай отстает от Соединенных Штатов по ВВП и объему торговли и является чистым кредитором на пятнадцать процентов по сравнению с позицией чистого должника Соединенных Штатов на восемьдесят процентов. Однако, помимо чисто экономических расчетов, валютная гегемония опирается на баланс факторов, которые по-прежнему явно благоприятствуют доллару. Важно отметить, что верховенство закона, надежность и жестко контролируемая экономика Китая заставляют инвесторов опасаться полагаться на китайскую валюту. Каков же тогда путь Китая к международно внушительному юаню?

Ответ может заключаться в цифровом юане Китая. Криптовалюта находится в разработке более восьми лет, с тех пор как Народный банк Китая (НБК) начал расследование в отношении государственных биткойнов в 2014 году. . Правительство Китая обнаружило эту деятельность по добыче полезных ископаемых в 2012 году после расследования подозрительного энергопотребления, поскольку добыча биткойнов чрезвычайно энергоемка. Децентрализованная анонимная валюта представляла серьезную угрозу строгому социальному и финансовому контролю Китая. Когда чиновники начали запрещать и регулировать криптовалюту, они также увидели ее потенциал. К 2021 году вся частная криптовалютная деятельность была запрещена, и китайская экономика также в значительной степени отказалась от бумажных юаней. В прошлом году 80% взрослых китайцев совершали цифровые платежи. Тестирование цифрового юаня началось в 2020 году, но первые цифры внедрения были менее обнадеживающими, чем могли надеяться китайские официальные лица. К октябрю 2021 года в общей сложности насчитывалось 123 миллиона индивидуальных кошельков, хотя средняя сумма в каждом из них составляла всего 47 центов (три юаня), что означает, что многие потребители не использовали активно новую валюту. Затем к январю 2022 года число усыновлений удвоилось в преддверии зимних Олимпийских игр в Пекине. Китай планировал использовать Олимпийские игры, чтобы познакомить мир с цифровым юанем, подобно экстравагантным выступлениям страны в 2008 году, которые вывели современный Китай на мировую арену. Из-за строгой политики Китая в отношении коронавируса на самом деле присутствовало мало иностранных гостей. Тем не менее, PBoC сообщил о ежедневных транзакциях с цифровым юанем на сумму около 300 000 долларов (2 миллиона юаней) на протяжении игр. Несмотря на то, что внутри страны основные компании цифровых платежей AliPay и TenPay затмеваются, амбиции Китая в отношении цифрового юаня, несомненно, носят международный характер.

Геополитика валютной гегемонии

Битву за валютную гегемонию лучше охарактеризовать как восстание, чем как холодную войну, и Китай может захотеть использовать геополитическую тактику, чтобы перехитрить нынешнего гегемона. Есть три основных способа, которыми Китай может использовать свое геополитическое влияние для достижения интернационализации юаня с помощью цифрового юаня.

Первым и самым сильным рычагом, доступным Китаю, является инициатива «Один пояс, один путь» (ОПОП). Объявленный в 2013 году как краеугольный внешнеполитический проект Си Цзиньпина, Инициатива «Один пояс и один путь» рассчитана на пожизненные расходы в размере более одного триллиона долларов. Инициатива состоит как из сухопутного экономического пояса, так и из морского Шелкового пути и охватывает примерно 60 стран, в которых проживает две трети населения мира. Внутренние цели BRI в основном экономические. Китай имеет избыточные мощности сырья, такого как сталь и уголь, и производители отчаянно нуждаются в новых экспортных рынках. BRI также направлен на экономическое развитие бедных регионов в западном Китае в рамках торговых путей, запланированных через Центральную Азию. Однако одни только экономические цели не оправдывают цену инициативы, а внешнеполитические амбиции, присущие ОПОП, огромны.

На региональном уровне Китай надеется противостоять «развороту» США в сторону Азии, начавшемуся при администрации Обамы с укреплением экономических связей с соседними странами и созданием новых инвестиционных возможностей. В глобальном масштабе Китай стремится финансировать расходы на инфраструктуру в развивающихся странах, тем самым заискивая и потенциально получая политическое влияние в странах-получателях. Эта практика, которую иногда называют «дипломатией долговой ловушки», недавно подверглась критике за то, что она способствовала экономическому кризису Шри-Ланки.

Китай также планирует использовать BRI для интернационализации юаня. Действительно, большинство получателей проектов BRI проявили интерес к урегулированию трансграничных транзакций с использованием юаней. Именно здесь на помощь приходит цифровой юань. По словам исследователя Махимы Дуггал, BRI — это «идеальный механизм для ускорения международного использования цифрового юаня». Во многих развивающихся странах серьезно отсутствует банковская инфраструктура, и транзакции могут занимать недели. Цифровой юань обходит любые сторонние банки или местные учреждения и практически устраняет комиссии при мгновенном выполнении транзакций. Стэнли Чао, эксперт по бизнесу в Азии, говорит, что многие страны в рамках BRI «ухватятся за идею» принятия цифрового юаня. Еще одним аспектом BRI является Digital Silk Road (DSR), целью которого является экспорт китайских технологий участникам BRI, включая высокоскоростной интернет, искусственный интеллект и мобильные платежные системы, аналогичные китайской AliPay. С китайской технологией приходит китайский контроль, поскольку многие технологические фирмы в Китае лишь номинально относятся к частному сектору. Дуггал пишет, что при большем контроле над цифровой инфраструктурой страны и широком использовании цифрового юаня Китай может даже «перемонтировать финансовые сети» в странах, активно участвующих в Инициативном проекте.

BRI Китая — это, прежде всего, информационно-пропагандистская программа внешней политики, направленная на поиск новых союзников и усиление влияния на развивающихся рынках. Но для столь амбициозного проекта, как валютная гегемония, Китай также обращается к старым союзникам за помощью в реализации международной CBDC. Большинство стран, являющихся членами Международного валютного фонда (МВФ), в настоящее время изучают возможности CBDC или уже разработали их. Многие из этих CBDC ограничены внутренним использованием, но Китай является одной из первых стран, серьезно оценивающих трансграничные транзакции с использованием CBDC, что является важным первым шагом на пути к глобальному внедрению. Их эксперименты привели к созданию мостового проекта с несколькими CBDC или mCBDC, который представляет собой сотрудничество между четырьмя финансовыми юрисдикциями — Китаем, Гонконгом, Таиландом и ОАЭ — целью которого является создание инфраструктуры для облегчения эффективных и недорогих переводов между CBDC при соблюдении существующих правил. и нормы конфиденциальности в каждой юрисдикции. В рамках проекта было выявлено 15 вариантов использования переводов CBDC между странами, включая коммерческие платежи, управление капиталом, выпуск облигаций, торговые расчеты и финансирование цепочки поставок. Некоторые финансовые учреждения, участвующие в mCBDC, такие как Goldman Sachs (США), HSBC (Великобритания) и UBS (Швейцария), базируются в странах с западной экономикой. Это потенциально указывает на более широкий охват сотрудничества, чем просто китайские союзники и региональные банки.

Наконец, международные санкции предоставляют Китаю уникальную возможность продемонстрировать преимущества валюты, неподконтрольной США. Когда Россия вторглась в Украину, Соединенные Штаты отомстили одним из способов, отрезав Россию от Общества всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT). SWIFT отвечает почти за все международные трансграничные транзакции. Поскольку 95 процентов всех долларовых платежей осуществляются в Нью-Йорке, SWIFT контролируется США. Белый дом пообещал, что без SWIFT Россия будет полагаться на «телефон или факс» для ведения международного бизнеса. Цифровой юань предлагает потенциальное решение. Обходя SWIFT и осуществляя безопасный трансграничный перевод с использованием китайской CBDC, Россия теоретически может торговать с любым, кто захочет нарушить санкции США. Если бы сам Китай стал объектом широкомасштабных санкций, цифровой юань мог бы иметь решающее значение для продолжения торговых отношений с близкими союзниками. Китай также может предложить цифровой юань любым странам, стремящимся подорвать гегемонию США, например, своему союзнику Ирану. Расширение поддержки цифрового юаня увеличивает его охват и узнаваемость, что, в свою очередь, способствует интернационализации юаня.

Игра в догонялки

Несмотря на нынешние недостатки китайских экспериментов с CBDC, Соединенные Штаты могут слишком сильно отставать в создании жизнеспособного конкурента. После того, как цифровой юань уже дебютировал на международной арене в марте 2022 года, Байден издал распоряжение о начале расследования американской CBDC. Хотя Соединенные Штаты являются доминирующим игроком на рынке криптовалют, торгуемых в частном порядке, в последнее десятилетие они не проводили серьезных исследований и испытаний CBDC, как Китай. Есть некоторая надежда, поскольку ранние версии американской CBDC, разрабатываемые совместно с MIT, оказались более сложными, чем цифровой юань, и могли обрабатывать более чем в пять раз больше транзакций в секунду.