Коэффициент оборачиваемости имущества: Полная информация для работы бухгалтера

Коэффициент оборачиваемости имущества: Полная информация для работы бухгалтера

Оборачиваемость товара. Коэффициенты оборачиваемости.

Главная

Как управлять запасами

Блог

Оборачиваемость товара

Блог

12 марта 2014

10 минут

Скачать pdf версию

Обновление статьи от 17.07.2019г.

При анализе деятельности компании мы рекомендуем смотреть не только на оборачиваемость товаров, но и оценивать ее вместе с уровнем сервиса. Если ассортимент компании достаточно разнообразен, то мы рекомендуем анализировать оборачиваемость в денежном выражении, а не в натуральном, так как стоимость товаров может отличаться в сотни и даже тысячи раз.

При расчете оборачиваемости в денежном выражении необходимо фиксировать цены на первый или последний день анализируемого периода. Иначе из-за изменения цен может вырасти оборачиваемость, что не будет отражать реальную картину.

В некоторых компаниях оборачиваемость считается в разах в год. В этом случае, чем выше показатель, тем лучше. В других компаниях оборачиваемость считается в днях. Такой показатель называется «покрытие в днях». В этом случае чем он меньше, чем лучше.»

Один из главных показателей эффективности работы торгового предприятия – оборачиваемость товарных запасов. Коэффициент оборачиваемости товара (или запасов) это соотношение продаж компании к ее активам. Этот показатель дает понять, как быстро продается запас, лежащий на складе. По коэффициенту оборачиваемости товарных запасов можно понять насколько эффективно и успешно компания использует свои активы для получения доходов.

Расчет оборачиваемости товарных запасов в натуральных единицах.

Для расчета оборачиваемости  товара в натуральных  единицах необходимо:

1) Выбрать период (неделя, месяц, год)

2) Рассчитать средний товарный запас за выбранный период  (можно рассчитывать по отдельному товару или по товарной группе) 

где ТЗ1, ТЗ2, … ТЗn — величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода,
n – количество дат в периоде.

3) Рассчитать продажи товара (товарной группы) за период (в натуральных единицах)

После этого можно рассчитать оборачиваемость товара в натуральных единицах:

Формула оборачиваемости товарного запаса
 

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости?

Пример 1:

Данные о продажах и остатках товара за неделю:

	1	2	3	4	5	6	7
Продажи	3	5	6	3	2	5	2
Остатки	10	7	12	6	5	3	4

Продажи за период = 3+5+6+3+2+5+2 = 26 единиц

Теперь нужно рассчитать коэффициент оборачиваемости за неделю = 26/6,67 = 3,9 раза
 

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости для группы товаров?

Пример 2:

Для группы товаров логика расчета оборачиваемости представляет следующую последовательность действий:

1.  Выбор периода
2.  Расчет суммы продаж по группе товаров
3.  Рассчитать суммы остатков по группе товаров по каждому дню
4.  Рассчитать среднее товарного запаса
5.  Рассчитать коэффициент оборачиваемости

 

	Товар 1		Товар 2		Товар 3
	Продажи	Остатки	Продажи	Остатки	Продажи	Остатки	∑ Остатков
1	6	10	7	15	13	29	54
2	4	5	3	12	10	20	37
3	2	12	8	4	6	15	31
4	7	7	2	5	3	12	24
5	4	8	1	8	2	10	26
6	5	5	7	3	8	15	23
7	2	6	5	7	5	11	24
∑ продаж	30		33		48

Продажи за период = 30+33+48=111 единиц

Теперь нужно рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов за неделю = 111/30 = 3,7 раза

Расчет коэффициента оборачиваемости денежных средств

1. Выбрать период (неделя, месяц, год)
2. Рассчитать средний товарный запас за выбранный период в денежных единицах  (можно рассчитывать по отдельному товару или по товарной группе)

Формула расчета денежных средств среднего товарного запаса за выбранный период:

где ТЗ1, ТЗ2, … ТЗn — величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода,

Цз – закупочная цена товара
n – количество дат в периоде.

1) Рассчитать продажи товара (товарной группы) за период (в денежных  единицах(д.е.)):

Цр- цена реализации

Формула расчёта оборачиваемости денежных средств:

Оборачиваемость = Пд.е./Тзср д.е.

Расчет оборачиваемости товарных запасов в Forecast NOW!

В программе Forecast NOW! Можно за два клика рассчитать коэффициент  оборачиваемости запасов за год, как в денежных, так и в натуральных единицах:

1. Перейдите на вкладку «Анализ – эффективность» и задайте период, за который нужно рассчитать оборачиваемость:

 

2. Добавьте правой кнопкой мыши или двойным щелчком товар или товарную группу, по которой хотите рассчитать оборачиваемость
 

3. Нажмите «провести анализ» и вы увидите коэффициент оборачиваемости товара за выбранный период:
 

Оборачиваемость активов — Альт-Инвест

 Рубрики

Открыть эту статью в PDF

Формула расчета оборачиваемости активов

Под оборачиваемостью активов обычно подразумевают отношение доходов от продаж к суммарным активам компании (Total assets turnover). Формула расчета показателя выглядит так:

где:
Revenue — выручка от продаж. В некоторых формулах обозначается так же, как Чистая выручка от продаж (Net Sales), в этом случае подразумевают, что из доходов от продаж вычитаются различные скидки, возвраты денег и потери. Для большинства финансовых отчетов эти формулировки будут идентичны, так как многие компании показывают в своем отчете в качестве выручки именно чистый результат.

Total Assets — суммарные активы. Обычно используется среднее между значением на начало и конец отчетного периода.

Существует еще один вариант показателя — оборачиваемость основных средств (Fixed Assets Turnover). Его формула:

где Fixed Assets — суммарные основные средства компании.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается для года, поэтому, если выручка в расчетах взята за квартал, то полученное значение надо умножить на 4. Кроме того, при использовании квартальных значений надо убедиться, что сезонные колебания не искажают результат.

 

Оборачиваемость активов в финансовом анализе

Оборачиваемость активов измеряет общую способность компании генерировать выручку с использованием тех активов, которыми она владеет. В варианте показателя TAT анализируется использование всей совокупности активов: основных средств, запасов, других оборотных и внеоборотных активах. Показатель FAT фокусирует внимание только на зданиях, оборудовании и других основных средствах.

Низкое значение оборачиваемости может означать неэффективность ведения бизнеса или значительные инвестиции, сделанные компанией. Очевидно, что в каждой отрасли, и даже на отдельных сегментах рынка нормальный уровень капитала, требуемого для обеспечения производства и продаж, будет разным. Поэтому анализ оборачиваемости будет основан на сравнении показателей компании с ее конкурентами, а также с ее собственными значениями за прошлые периоды.

Но даже в тех случаях, когда оборачиваемость активов компании оказывается ниже, чем у конкурентов, или снижается от года к году, это не обязательно означает низкую эффективность деятельности. Вот несколько причин, по которым оборачиваемость активов компании может быть низкой при нормальном состоянии бизнеса:

• компания инвестировала значительные средства в развитие бизнеса, но продажи еще только начинают расти, и эффект от инвестиций ожидается в будущем;
• компания сделала ставку на автоматизацию производства и снижение доли расходов на персонал в себестоимости;
• компания выбрала стратегию увеличения запасов для снижения стоимости своих закупок и повышения рентабельности продаж.

Учитывая такие возможности, аналитик должен оценивать оборачиваемость активов компании в контексте общей картины финансовых результатов, принимать во внимание данные о рентабельности ее деятельности, истории инвестиций, выбранной стратегии и планах.

 

Пример расчета оборачиваемости активов

Ниже дан пример расчета оборачиваемости активов. Строки, непосредственно задействованные в расчете, выделены:

Спасибо, Вы зарегистрированы
на семинар «Альт-Инвест»!

Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время.

Спасибо, Ваша заявка принята!

Мы отправили Вам письмо для проверки контактной информации на адрес [email protected].

Подтвердите, пожалуйста, свой адрес, и заявка будет направлена консультанту. После этого мы свяжемся с Вами для уточнения наиболее удобного времени и формата презентации.

Спасибо, Вы почти подписаны на новостную рассылку «Альт-Инвест»!

Мы отправили Вам письмо для подтверждения вашего e-mail на адрес [email protected].

Теперь проверьте почту.

Спасибо за интерес к нашим программам!

Мы отправили Вам письмо, где сказано как получить демо-версию, на адрес [email protected].

Теперь проверьте свою почту.

Коэффициент оборачиваемости активов

— значение, формула, как рассчитать?

Коэффициент оборачиваемости активов – это соотношение между чистым объемом продаж компании и общим средним объемом активов, которыми компания владеет в течение некоторого времени; это помогает решить, создает ли компания достаточно доходов, чтобы убедиться, что стоит держать большое количество активов на балансе компании.

Проще говоря, коэффициент оборачиваемости активов означает, какой доход вы зарабатываете на основе всех активов. И эта цифра дохода будет равняться цифре продаж в вашем отчете о прибылях и убытках. Чем выше число, тем лучше будет эффективность активов организации. Видно, что в розничной торговле этот коэффициент обычно выше, т. е. более 2,9.0004

31 ^st января 2020 года общая выручка Wal-Mart составила 523,96 миллиарда долларов США. А его общие активы составляли 219,30 млрд долларов США на начало года и 236,50 долларов США на конец года. Таким образом, чтобы рассчитать средние общие активы, нам нужно взять среднее значение на начало года и на конец года, т. е. (236,60 млрд долларов США + 219,30 млрд долларов США)/2 = 228,1 долларов США. миллиард. Тогда оборот активов Wal-Mart будет точно равен (523,96 млрд долларов США / 228,1 млрд долларов США) = 2,29.x

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т.  д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторство. Как указать авторство? Ссылка на статью должна быть гиперссылкой
Например:
Источник: Коэффициент оборачиваемости активов (wallstreetmojo.com )

Итак, если вы посмотрите на рисунок выше, вы наглядно поймете, насколько эффективно используются активы Wal-Mart. Доход более чем в два раза превышает их активы.

Содержание

• Что такое коэффициент оборачиваемости активов?
  • Формула
  • Интерпретация
    • Если коэффициент оборота активов <1
    • , если коэффициент оборота активов> 1
  • Пример
  • Пример гнездо
  • Vs. Vs. P & G -Battle of Asset ut Outerios
  • . Коэффициент оборачиваемости Видео
  • Рекомендуемые статьи
  • В конечном счете

Формула

цифра на начало года и на конец года) и потом разделить на общую сумму активов (или же можно взять среднюю цифру на начало года и на конец года).

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторство. Как указать авторство? Ссылка на статью должна быть гиперссылкой
Например:
Источник: Коэффициент оборачиваемости активов (wallstreetmojo.com)

Формула коэффициента оборачиваемости активов = Продажи / Среднее количество активов   

Есть несколько вещей, которые вы должны знать, прежде чем мы перейдем к интерпретации коэффициента.

Во-первых, что мы подразумеваем под продажами или чистыми продажами и какую цифру мы возьмем для расчета коэффициента? Что такое совокупные активы, и будем ли мы включать все активы, которыми владеет фирма, или будут некоторые исключения?

При расчете коэффициента с использованием «Продажи» обычно имеется в виду «Чистая выручка», а не «Валовая выручка». возвраты, надбавки, скидки и любые другие скидки. читать больше.» Этот «Чистый объем продаж» указывается в отчете о прибылях и убытках и называется «операционным доходом» компании от продажи своей продукции или оказания каких-либо услуг. Если вам дали цифру «Валовой объем продаж» и вам нужно узнать «Чистый объем продаж», найдите любые «Скидки с продаж» или «Возвраты с продаж». Если вы вычтете «Скидки/возвраты продаж» из «Валовых продаж», вы получите цифру «Чистые продажи».

Теперь перейдем к общим активам. Что бы мы включили в общие активы? Мы включим все, что приносит пользу владельцу не один год. Это означает, что мы будем включать все основные средства. Основные средства. Основные средства — это активы, которые удерживаются в течение длительного времени и не должны быть преобразованы в денежные средства в течение короткого периода времени. Заводы и машины, земля и здания, мебель, компьютеры, авторское право и транспортные средства — все это примеры.Подробнее. В то же время мы также включим активы, которые можно легко конвертировать в наличные деньги. Это означает, что мы сможем включить оборотные средства в состав общих активов. И мы также включим нематериальные активы. Нематериальные активы. Нематериальные активы — это идентифицируемые активы, которые не имеют физического существования, т. Е. Вы не можете их коснуться, такие как деловая репутация, патенты, авторские права, франшиза и т. д. Они считаются долгосрочными или долгосрочными. -живые активы, так как Общество использует их более года. читать больше, которые имеют ценность, но они нефизические, как доброжелательность. Мы не будем брать фиктивные активы (например, расходы на продвижение бизнеса, скидку, разрешенную при выпуске акций, убыток, понесенный при выпуске долговых обязательств). ОблигацииОблигации относятся к долгосрочным долговым инструментам, выпущенным правительством или корпорацией для удовлетворения своих финансовых потребностей. В свою очередь, инвесторы получают компенсацию в виде процентного дохода за то, что они являются кредиторами эмитента (подробнее и т. д.).

Интерпретация

Это очень важно учитывать, так как это в конечном итоге станет вашим решением в отношении вашей компании в долгосрочной перспективе. Давайте интерпретируем два варианта и подробно обсудим эти сценарии.

Если коэффициент оборачиваемости активов

< 1

• Если коэффициент меньше 1, то это нехорошо для компании, так как совокупные активы не могут приносить достаточный доход в конце года.
• Но это зависит от предположения. Если оборачиваемость активов отрасли, к которой принадлежит компания, в большинстве случаев меньше 0,5, а коэффициент этой компании равен 0,9. У этой компании дела идут хорошо, несмотря на более низкую оборачиваемость активов.

Если коэффициент оборачиваемости активов > 1

• Если коэффициент больше 1, это всегда хорошо. Потому что это означает, что компания может получать достаточный доход для себя.
• Но это исключение. Например, предположим, что компания принадлежит к сфере розничной торговли, где ее совокупные активы невелики. В результате у большинства компаний средний коэффициент всегда выше 2.
• В этом случае, если у этой компании оборачиваемость активов 1,5, то дела у этой компании идут неважно. И собственник должен думать о реструктуризации. Таким образом, пытается привести свой бизнес в соответствие с текущей прибыльной тенденцией путем а) ​​реструктуризации своих финансов путем выпуска/закрытия долговых обязательств, выпуска новых акций, продажи активов или б) организационной реструктуризации, которая включает изменение местоположения, увольнения и т.  д. компании, чтобы компания могла получать более высокие доходы.

Вот что должна помнить каждая компания. Если вы хотите сравнить оборачиваемость активов с другой компанией, это следует делать с компаниями из той же отрасли.

Пример

Давайте разберемся на примере.

8888

Особенности	Компания A (в долларах США)	Компания B (в долларах США США)
Groble
Groble
10012178
.
.0120 8000
Sales Discount	500	200
Assets at the beginning of the year	3000	4000
Assets at the end of the year	5000	6000

Выполним расчет, чтобы определить коэффициент оборачиваемости активов для обеих компаний.

Во-первых, поскольку мы получили валовой объем продаж, нам нужно рассчитать чистый объем продаж для обеих компаний.

7800 9800 . , нам нужно узнать средние активы для обеих компаний.

	Company A (in US $)	Company B (in US $)
Gross Sales	10000	8000
(-) Sales Discount	(500)	(200)
Чистые продажи	9500	7800

. ]

	Компания A (в долларах США)	Компания B (в долларах США)
В начале года11111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111РЕЙ ДОСТАВЛЕНИЯ В НАЛИЧИИ11111111111111111111111111111111111111111. НАМЕРИТЕЛЬНОСТЬ ВЕЩЕГО.
Активы в конце года (B)	5000	6000
Общая актива (A + B)	8000	10000
		10000
	10000
		10000
	10000
	4000	5000

Теперь рассчитаем коэффициент оборачиваемости активов для обеих компаний.

Обе компании, A и B, относятся к одной отрасли. В этом случае мы можем провести сравнительный анализ. Видно, что коэффициент Компании А больше, чем коэффициент Компании Б. Поскольку предполагается, что обе они принадлежат к одной и той же отрасли, мы можем сделать вывод, что Компания А может использовать свои активы лучше для получения дохода, чем Компания Б.

Но, допустим, компания А и компания Б относятся к разным отраслям. Тогда мы не будем сравнивать их коэффициент оборачиваемости активов друг с другом. Скорее, в этом случае нам нужно выяснить средний коэффициент оборачиваемости активов соответствующих отраслей, а затем мы можем сравнить коэффициент каждой компании.

Пример Nestle

Мы обсудили, как можно рассчитать коэффициент оборачиваемости активов, а также сравнить несколько коэффициентов в одной отрасли.

Давайте теперь рассчитаем оборот активов Nestle и то, что мы можем интерпретировать на основе полученных значений.

Первый шаг включает в себя извлечение соответствующих данных об обороте активов. Для оборачиваемости активов вам потребуются два набора данных — 1) продажи 2) активы.

Здесь вы можете получить доступ к годовым отчетам Nestle.

Когда у вас есть данные за последние 5-6 лет, вы можете поместить их в Excel, как показано ниже. Рассчитайте средний размер активов за каждый год.

Следующим шагом является расчет Оборачиваемости активов = Продажи / Среднее количество активов.

Ниже представлен оборот активов Nestle за последние 15+ лет.

источник: ycharts

Таким образом, из расчета видно, что коэффициент оборачиваемости активов Nestle меньше 1. Но это не означает, что этот коэффициент ниже. Нам нужно увидеть другие компании из той же отрасли, чтобы сравнить.

Также обратите внимание на эту таблицу; что оборачиваемость активов имеет тенденцию к снижению за последние 15 лет.

Возьмем другой пример оборота активов.

Colgate против P&G – битва за коэффициенты оборачиваемости активов

Давайте посмотрим на две компании, Colgate и P&G.

источник: ycharts

•  В течение последних десяти лет Colgate поддерживала стабильный оборот активов более чем в 1,0 x
• . С другой стороны, P&G сталкивается с трудностями в поддержании оборота активов. В настоящее время оборачиваемость его активов составляет 0,509x.
• Оборачиваемость активов Colgate в 1,262 / 0,509 = 2,47 раза лучше, чем у P&G.
• Мы бы сказали, что P&G должна улучшить использование своих активов, чтобы увеличить доход от активов.

Ограничения

Поскольку у всего есть свои хорошие и плохие стороны, коэффициент оборачиваемости активов имеет две особенности, которые ограничивают область применения этого коэффициента. Конечно, это помогает нам понять полезность активов в организации, но у этого соотношения есть два недостатка, о которых следует упомянуть.

• Включает в себя все простаивающие активы: Как и при расчете, берем общую сумму активов на конец года; мы также учитываем простаивающие активы, которые не должны были быть включены.
• Он дает общий коэффициент эффективности: Из этого коэффициента невозможно извлечь данные об использовании отдельных активов, что ограничивает наше понимание эффективности отдельных активов.

Коэффициент оборачиваемости активов Видео

 

Рекомендуемые статьи

• Учет скидок с продаж
• Что такое материальные активы?
• Определение текущих активов
• Коэффициент DSCR
• Коэффициент текущей ликвидности Значение

В конечном счете

Вам, безусловно, следует использовать коэффициент оборачиваемости активов для понимания эффективности ваших активов в организации, но не забывайте иметь под рукой другие коэффициенты, такие как коэффициент денежной наличности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, основные средства. коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости капитала, чтобы понять общую картину компании.

Общий коэффициент оборачиваемости активов — AccountingTools

16 мая 2022 г. 16 мая 2022 г. / Стивен Брэгг

Что такое общий коэффициент оборачиваемости активов?

Общий коэффициент оборачиваемости активов сравнивает продажи компании с ее базой активов. Коэффициент измеряет способность организации эффективно производить продажи и обычно используется третьими сторонами для оценки операций бизнеса. В идеале компания с высоким коэффициентом общей оборачиваемости активов может работать с меньшим количеством активов, чем менее эффективный конкурент, и поэтому для работы требуется меньше заемных и собственных средств. В результате должна получиться сравнительно большая прибыль для акционеров.

Как рассчитать коэффициент общей оборачиваемости активов

Формулу общей оборачиваемости активов можно вывести на основе информации из отчета о прибылях и убытках и баланса организации. Расчет производится следующим образом:

Чистый объем продаж ÷ Общие активы = Общий оборот активов

Лучше всего построить соотношение на линии тренда, чтобы определить значительные изменения с течением времени. Кроме того, сравните его с тем же коэффициентом для конкурентов, который может показать, какие другие компании более эффективно выжимают больше продаж из своих активов.

Пример общего коэффициента оборачиваемости активов

Предприятие с чистым объемом продаж в размере 10 000 000 долларов США и общей стоимостью активов в 5 000 000 долларов США имеет общий коэффициент оборачиваемости активов 2,0. Этот расчет обычно выполняется на ежегодной основе.

Проблемы с коэффициентом общей оборачиваемости активов

Есть несколько проблем с коэффициентом. Во-первых, предполагается, что дополнительные продажи — это хорошо, тогда как на самом деле истинным мерилом эффективности является способность получать прибыль от продаж. Таким образом, высокий коэффициент оборачиваемости не обязательно приводит к увеличению прибыли. Во-вторых, это соотношение полезно только в более капиталоемких отраслях, обычно связанных с производством товаров. Сфера услуг обычно имеет гораздо меньшую базу активов, что делает коэффициент менее актуальным. В-третьих, компания может решить передать свои производственные мощности на аутсорсинг, и в этом случае она имеет гораздо меньшую базу активов, чем ее конкуренты. Это может привести к гораздо более высокому уровню оборота, даже если компания не более прибыльна, чем ее конкуренты. В-четвертых, компания может быть наказана за преднамеренное увеличение своих активов для улучшения своей конкурентоспособности, например, за счет увеличения уровня запасов для выполнения большего количества заказов клиентов в течение короткого периода времени.