Коэффициент текущей платежеспособности нормативное значение: Анализ платежеспособности организации | Статья в журнале «Молодой ученый»

Коэффициент текущей платежеспособности нормативное значение: Анализ платежеспособности организации | Статья в журнале «Молодой ученый»

Кафедры

Кафедры

1. Водоснабжение, водоотведение и гидротехника

2. Геотехника и дорожное строительство

3. Городское строительство и архитектура

4. Градостроительство

5. Дизайн и художественное проектирование интерьера

6. Землеустройство и геодезия

7. Инженерная экология

8. Иностранные языки

9. Информационно-вычислительные системы

10. История и философия

11. Кадастр недвижимости и право

12. Маркетинг и экономическая теория

13. Математика и математическое моделирование

14. Менеджмент

15. Механизация и автоматизация производства

16. Механика

17. Начертательная геометрия и графика

18. Организация и безопасность движения

19. Основы архитектурного проектирования

20. Рисунок, живопись и скульптура

21. Строительные конструкции

22. Теплогазоснабжение и вентиляция

23. Технология строительных материалов и деревообработки

24. Управление качеством и технологии строительного производства

25. Физика и химия

26. Физическое воспитание

27. Экономика, организация и управление производством

28. Экспертиза и управление недвижимостью

29. Эксплуатация автомобильного транспорта

Новости

• Главные новости
• Научные мероприятия
• Жизнь университета

Дата: 12-09-2022 Просмотры: 77

Дата: 12-08-2022 Просмотры: 52

Дата: 12-06-2022 Просмотры: 148

Дата: 11-16-2022 Просмотры: 96

Дата: 11-14-2022 Просмотры: 133

Дата: 11-14-2022 Просмотры: 134

Дата: 11-25-2022 Просмотры: 147

Дата: 11-11-2022 Просмотры: 206

Дата: 10-28-2022 Просмотры: 214

Бакалавриат/Специалитет

Магистратура

Аспирантура

Наука

• Научные направления
• Научные издания
• Диссертационные советы

Ресурсы

Коэффициент текущей ликвидности — в 2020 году, формула по балансу, нормативное значение, чему соответствует покрытие, критериальное для предприятия, оборотные активы, обеспечить, собственные средства,

olegas 2 года ago / 69 Views

Этот коэффициент служит мерой для оценки способности предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам и задолженностям.

Напомним, что краткосрочными называются такие задолженности, срок погашения которых составляет менее одного года.

Расчёт коэффициента текущей ликвидности (а его легко можно посчитать по данным открытой отчётности компании) позволяет инвестору легко и наглядно оценить платёжеспособность рассматриваемого предприятия. А это, в свою очередь, поможет ему в принятии решения о том стоит ли вкладываться в акции анализируемой компании или есть смысл поискать другой, более подходящий объект для инвестирования.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой простое соотношение текущих активов компании (оборотных средств) к её текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). В английском своём произношении, данный коэффициент так и называется: Current ratio (или сокращённо, в виде аббревиатуры CR), что в переводе на русский язык означает – текущее соотношение.

В мировой практике данный коэффициент также известен под названием Working capital ratio, что в переводе на русский язык означает – коэффициент рабочего (оборотного) капитала.

Рассчитывается этот коэффициент по следующей формуле:

CR = CA / CL, где

CR – current ratio, коэффициент текущей ликвидности;

CA – current assets, текущие активы;

CL – current liabilities, текущие обязательства.

Кроме этого есть формула расчёта по строкам бухгалтерского баланса компании (форма №1). Выглядит она следующим образом:

Понятие коэффициента текущей ликвидности

Для российских реалий нередки ситуации, когда, казалось бы, недавно успешное предприятие разоряется и продается с молотка.

Причина — неспособность фирмы погасить текущие обязательства.

Покупка дорогого автомобиля для руководителя и просрочка оплаты поставщикам — распространенная практика не только для частных компаний, но и для государственных учреждений. Она ведет к потере доверия контрагентов и неизбежному краху предприятия.

В экономической литературе имеется несколько определений ликвидности.

Это и способность компании возвращать свои долги, и возможность быстрой реализации активов с наименьшей потерей стоимости, и оценка стабильности фирмы.

Коэффициент текущей ликвидности — это оценка платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Под краткосрочным периодом в бухгалтерском анализе применяется срок меньше 1 года.

Показатель рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие (краткосрочные) обязательства.

В западной литературе применяется термин «current ratio», в буквальном переводе обозначающий текущее соотношение, оценивающее способность фирмы рассчитаться по краткосрочным обязательствам текущими активами.

back to menu ↑

Критерии банктротства предприятия

• неудовлетворительная структура оборотных активов; тенденция к увеличению доли труднореализуемых активов (материально-производственных запасов, которые имеют медленную оборачиваемость, сомнительной дебиторской задолженности) может вызвать неплатежеспособность организации;
• замедление оборачиваемости оборотных средств ввиду накопления чрезмерных запасов и имеющейся просроченной задолженности заказчиков и покупателей;
• преобладание в обязательствах предприятия дорогостоящих займов и кредитов;
• наличие кредиторской просроченной задолженности и рост ее удельного веса в обязательствах организации;
• значительные суммы дебиторской задолженности, которые списываются на убытки;
• тенденция преимущественного увеличения срочных обязательств в отношении к росту самых ликвидных активов;
• уменьшение коэффициентов ликвидности;
• образование внеоборотных активов благодаря краткосрочным источникам средств, и так далее.

Формула, принцип ее работы, пример

Что такое коэффициент покрытия процентов?

Коэффициент покрытия процентов — это соотношение долга и прибыльности, используемое для определения того, насколько легко компания может выплачивать проценты по своему непогашенному долгу. Коэффициент покрытия процентов рассчитывается путем деления прибыли компании до вычета процентов и налогов (EBIT) на процентные расходы за определенный период.

Коэффициент покрытия процентов иногда называют коэффициентом умножения начисленных процентов (TIE). Кредиторы, инвесторы и кредиторы часто используют эту формулу для определения рискованности компании по отношению к ее текущему долгу или будущим заимствованиям.

Ключевые выводы

• Коэффициент покрытия процентов используется для измерения того, насколько хорошо фирма может выплачивать проценты, причитающиеся по непогашенному долгу.
• Коэффициент покрытия процентов рассчитывается путем деления прибыли компании до вычета процентов и налогов (EBIT) на процентные расходы за определенный период.
• Некоторые варианты формулы используют EBITDA или EBIT вместо EBIT для расчета коэффициента.
• Как правило, чем выше коэффициент покрытия, тем лучше, хотя идеальное соотношение может варьироваться в зависимости от отрасли.

Коэффициент покрытия процентов

Понимание коэффициента покрытия процентов

«Покрытие» в коэффициенте покрытия процентов означает период времени — обычно количество кварталов или финансовых лет, — в течение которого процентные платежи могут производиться за счет имеющейся в настоящее время прибыли компании. Проще говоря, он показывает, сколько раз компания может погасить свои обязательства, используя свою прибыль.

Используемая формула:

Коэффициент покрытия процентов знак равно EBIT Расходы в процентах куда: EBIT знак равно Прибыль до уплаты процентов и налогов \begin{align} &\text{Коэффициент покрытия процентов}=\frac{\text{EBIT}}{\text{Процентные расходы}}\\ &\textbf{где:}\\ &\text{EBIT}=\ text{Прибыль до вычета процентов и налогов} \end{aligned} Коэффициент покрытия процентов = Процентные расходы EBIT, где: EBIT = Прибыль до вычета процентов и налогов​

Чем ниже коэффициент, тем больше компания обременена долговыми расходами и тем меньше капитала она должна использовать для других целей. Когда коэффициент покрытия процентов компании составляет всего 1,5 или ниже, ее способность покрывать процентные расходы может быть сомнительной.

Компании должны иметь более чем достаточную прибыль для покрытия процентных платежей, чтобы пережить будущие и, возможно, непредвиденные финансовые трудности, которые могут возникнуть. Способность компании выполнять свои процентные обязательства является аспектом ее платежеспособности и, таким образом, важным фактором прибыли для акционеров.

Значение коэффициента покрытия процентов

Оставаться на плаву с процентными выплатами — критическая и постоянная забота любой компании. Как только компания борется со своими обязательствами, ей, возможно, придется брать дополнительные займы или использовать свой резерв наличности, который гораздо лучше использовать для инвестирования в капитальные активы или в чрезвычайных ситуациях.

В то время как рассмотрение одного коэффициента покрытия процентов может многое рассказать о текущем финансовом положении компании, анализ коэффициентов покрытия процентов с течением времени часто дает гораздо более четкое представление о положении и траектории развития компании.

Просмотр коэффициентов покрытия процентов компании ежеквартально, скажем, за последние пять лет, позволяет инвесторам узнать, улучшается ли этот коэффициент, снижается или остается стабильным, и дает отличную оценку краткосрочного финансового состояния компании.

Более того, желательность того или иного конкретного уровня этого соотношения в определенной степени находится в глазах смотрящего. Некоторым банкам или потенциальным покупателям облигаций может быть удобно менее желательное соотношение в обмен на взимание с компании более высокой процентной ставки по их долгу.

Пример коэффициента покрытия процентов

Предположим, что прибыль компании за данный квартал составляет 625 000 долларов и что у нее есть долги, по которым она обязана ежемесячно выплачивать 30 000 долларов. Чтобы рассчитать коэффициент покрытия процентов здесь, нужно будет преобразовать ежемесячные процентные платежи в ежеквартальные платежи, умножив их на три. Коэффициент покрытия процентов для компании составляет 625 000 долл. США / 90 000 долл. США (30 000 долл. США x 3) = 6,94. Это свидетельствует об отсутствии у компании текущих проблем с ликвидностью.

С другой стороны, коэффициент покрытия процентов 1,5 обычно считается минимально приемлемым коэффициентом для компании и критической точкой, ниже которой кредиторы, вероятно, откажутся ссудить компании больше денег, поскольку риск дефолта компании может быть воспринят как слишком высокий.

Если коэффициент компании ниже единицы, ей, вероятно, потребуется потратить часть своих денежных резервов, чтобы покрыть разницу, или занять больше, что будет затруднительно по причинам, изложенным выше. В противном случае, даже если заработок за один месяц будет низким, компания рискует обанкротиться.

Типы коэффициентов покрытия процентов

Перед изучением коэффициентов компаний важно рассмотреть два довольно распространенных варианта коэффициента покрытия процентов. Эти изменения происходят из-за изменений в EBIT.

EBITDA

В одном из таких вариантов используется прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) вместо EBIT при расчете коэффициента покрытия процентов. Поскольку это изменение не включает износ и амортизацию, числитель в расчетах с использованием EBITDA часто будет выше, чем в расчетах с использованием EBIT. Поскольку процентные расходы будут одинаковыми в обоих случаях, расчеты с использованием EBITDA дадут более высокий коэффициент покрытия процентов, чем расчеты с использованием EBIT.

ЭБИАТ

Другой вариант использует прибыль до вычета процентов после уплаты налогов (EBIT) вместо EBIT при расчете коэффициента покрытия процентов. Это приводит к вычету налоговых расходов из числителя в попытке представить более точную картину способности компании оплачивать свои процентные расходы. Поскольку налоги являются важным финансовым элементом, который следует учитывать, для более четкого представления о способности компании покрывать свои процентные расходы можно использовать EBIAT для расчета коэффициентов покрытия процентов вместо EBIT.

Ограничения коэффициента покрытия процентов

Как и любой показатель, пытающийся оценить эффективность бизнеса, коэффициент покрытия процентов имеет ряд ограничений, которые важно учитывать любому инвестору перед его использованием.

Во-первых, важно отметить, что процентный охват сильно различается при измерении компаний в разных отраслях и даже при измерении компаний в одной отрасли. Для известных компаний в определенных отраслях, таких как коммунальные предприятия, коэффициент покрытия процентов, равный двум, часто является приемлемым стандартом.

Хорошо зарекомендовавшая себя коммунальная служба, скорее всего, будет иметь стабильные объемы производства и доходов, особенно благодаря правительственным постановлениям, поэтому даже при относительно низком коэффициенте процентного покрытия она может надежно покрывать свои процентные платежи. Другие отрасли, такие как обрабатывающая промышленность, гораздо более нестабильны и часто могут иметь более высокий минимально допустимый коэффициент покрытия процентов, равный трем или выше.

Такие компании обычно видят большие колебания в бизнесе. Например, во время рецессии 2008 года продажи автомобилей существенно упали, что нанесло ущерб автомобильной промышленности. Забастовка рабочих — еще один пример неожиданного события, которое может повредить коэффициенту покрытия процентов. Поскольку эти отрасли более подвержены этим колебаниям, они должны полагаться на большую способность покрывать свои проценты, чтобы учитывать периоды низких доходов.

Из-за таких больших различий между отраслями следует оценивать отношение компании к другим компаниям в той же отрасли — и, в идеале, к тем, у кого схожие бизнес-модели и показатели выручки.

Кроме того, хотя при расчете коэффициента покрытия процентов важно учитывать весь долг, компании могут изолировать или исключить определенные виды долга при расчете коэффициента покрытия процентов. Таким образом, при рассмотрении коэффициента покрытия процентов компании, опубликованного самостоятельно, важно определить, были ли включены все долги.

О чем говорит коэффициент покрытия процентов?

Коэффициент покрытия процентов измеряет способность компании справляться со своей непогашенной задолженностью. Это один из ряда коэффициентов долга, которые можно использовать для оценки финансового состояния компании. Термин «покрытие» относится к периоду времени — обычно количеству финансовых лет, — в течение которого процентные платежи могут производиться за счет имеющейся в настоящее время прибыли компании. Проще говоря, он показывает, сколько раз компания может погасить свои обязательства, используя свою прибыль.

Как рассчитывается коэффициент покрытия процентов?

Коэффициент рассчитывается путем деления EBIT (или его разновидности) на проценты по долговым расходам (стоимость заемного финансирования) в течение определенного периода, обычно ежегодно.

Что такое хороший коэффициент покрытия процентов?

Коэффициент выше единицы указывает на то, что компания может обслуживать проценты по своим долгам, используя свою прибыль, или продемонстрировала способность поддерживать доходы на достаточно стабильном уровне. В то время как коэффициент покрытия процентов 1,5 может быть минимально приемлемым уровнем, два или более предпочтительны для аналитиков и инвесторов. Для компаний с исторически более волатильными доходами коэффициент покрытия процентов нельзя считать хорошим, если он не превышает трех.

На что указывает коэффициент покрытия безнадежных процентов?

Коэффициент покрытия безнадежных процентов — это любое число меньше единицы, поскольку это означает, что текущих доходов компании недостаточно для обслуживания непогашенного долга. Шансы компании продолжать покрывать свои процентные расходы на постоянной основе по-прежнему сомнительны даже при коэффициенте покрытия процентов ниже 1,5, особенно если компания уязвима к сезонным или циклическим падениям доходов.

Определение и формула для расчета

Что такое коэффициент акционерного капитала?

Коэффициент акционерного капитала показывает, какая часть активов компании была создана за счет выпуска акций, а не за счет долга. Чем ниже результат коэффициента, тем больше долга компания использовала для оплаты своих активов. Он также показывает, сколько акционеры могут получить в случае принудительной ликвидации компании.

Коэффициент акционерного капитала выражается в процентах и ​​рассчитывается путем деления общего акционерного капитала на общие активы компании. Результат представляет собой сумму активов, на которые акционеры имеют остаточное право требования. Цифры, используемые для расчета коэффициента, заносятся в баланс компании.

Ключевые выводы

• Коэффициент акционерного капитала показывает, какая часть активов компании финансируется за счет выпуска акций, а не заемных средств.
• Чем ближе коэффициент фирмы к 100%, тем больше активов она финансирует за счет акций, а не заемных средств.
• Коэффициент является показателем того, насколько финансово стабильной может быть компания в долгосрочной перспективе.

Что такое коэффициент акционерного капитала?

Формула коэффициента акционерного капитала равна

 Коэффициент акционерного капитала знак равно Общий акционерный капитал Всего активов \text{Коэффициент акционерного капитала} = \dfrac{\text{Общий акционерный капитал}}{\text{Общая сумма активов}} Коэффициент акционерного капитала = Общие активыОбщий акционерный капитал

Общий акционерный капитал определяется из баланса по уравнению бухгалтерского учета:

 ЮВ знак равно А − л куда: С Е знак равно Собственный капитал А знак равно Ресурсы л знак равно Обязательства \begin{align} &\text{SE} = \text{A} — \text{L}\\ &\textbf{где:}\\ &SE = \text{Акционерный капитал}\\ &A = \text{ Активы}\\ &L = \text{Обязательства} \end{выравнивание} ​SE=A-L, где:SE=акционерный капиталA=активыL=обязательства​

О чем говорит отношение акционерного капитала?

Если компания продала все свои активы за наличные и погасила все свои обязательства, любые оставшиеся денежные средства равны собственному капиталу фирмы. Акционерный капитал компании представляет собой сумму стоимости ее обыкновенных акций, дополнительного оплаченного капитала и нераспределенной прибыли. Сумма этих частей считается истинной стоимостью бизнеса.

Когда коэффициент акционерного капитала компании приближается к 100%, это означает, что компания профинансировала почти все свои активы за счет собственного капитала, а не брала заемные средства. Однако акционерный капитал имеет некоторые недостатки по сравнению с заемным финансированием. Он, как правило, дороже, чем долг, и требует некоторого размывания собственности и предоставления права голоса новым акционерам.

Коэффициент акционерного капитала является наиболее значимым по сравнению с аналогичными компаниями или конкурентами в том же секторе. Каждая отрасль имеет свой собственный стандартный или нормальный уровень отношения акционеров к активам.

Пример доли акционерного капитала

Скажите, что вы рассматриваете возможность инвестирования в ABC Widgets, Inc. и хотите понять ее финансовую устойчивость и общую ситуацию с задолженностью. Вы начинаете с расчета коэффициента акционерного капитала.

Из баланса компании вы видите, что ее общие активы составляют 3,0 миллиона долларов, общие обязательства — 750 000 долларов, а общий акционерный капитал — 2,25 миллиона долларов. Рассчитайте соотношение следующим образом:

Коэффициент акционерного капитала = 2 250 000 долларов США / 3 000 000 = 0,75, или 75%

Это говорит о том, что ABC Widgets профинансировала 75% своих активов за счет акционерного капитала, а это означает, что только 25% финансируются за счет долга.

Другими словами, если ABC Widgets ликвидирует все свои активы для погашения долга, акционеры сохранят за собой 75% финансовых ресурсов компании.

При ликвидации компании

Если бизнес принимает решение о ликвидации, все активы компании продаются, и ее кредиторы и акционеры имеют претензии на ее активы. Обеспеченные кредиторы имеют первостепенное значение, поскольку их долги были обеспечены активами, которые теперь можно продать, чтобы погасить их.