Коммерческая недвижимость как бизнес: Как заработать на коммерческой недвижимости?

Коммерческая недвижимость как бизнес: Как заработать на коммерческой недвижимости?

7 преимуществ арендного бизнеса или Стоит ли вкладывать в коммерческую недвижимость?

Какие преимущества дарит своим владельцам арендный бизнес? Многие видят лишь возможность уехать жить (или долго отдыхать) в теплых странах. Но на самом деле собственники, купившие коммерческую недвижимость и сдающие ее в аренду, получают сразу несколько преимуществ. Давайте рассмотрим основные преимущества арендного бизнеса:

 1. Пассивный денежный поток. Т.е как в рекламе «мы сидим, а денежки идут». Это как собственный пенсионный фонд и страхование жизни и потери трудоспособности в одном флаконе: 

Личный пенсионный фонд, который не зависит от колебаний запасов денег у правительства. Кроме того, в отличие от взносов в пенсионный фонд не нужно ждать наступления пенсионного возраста, чтобы начать жить полной жизнью.

Долгосрочная страховка, которая будет кормить вас, если вдруг вы лишитесь основного дохода (уволились с работы, прогорел основной бизнес или стали нетрудоспособны). Так же он будет кормить вашу семью, если вас вдруг не станет. Причем в отличие от страхования жизни – не разово, а постоянно. Арендный бизнес можно передать по наследству.

 2. Работа с одним постоянным клиентом (небольшим количеством). Это тоже преимущество от многих других бизнесов. Здесь отношения выстраиваются сразу с долгосрочной перспективой. Выстроив доверительные отношения сразу, вы еще долго будете получать дивиденды в виде своевременной оплаты счетов за аренду, понимания ситуации в бизнесе арендаторов (для дальнейшего планирования) и других. Но это наука на грани с искусством. Как раз то, что отличает арендный бизнес от просто сдачи помещения в аренду.

 3. Возможность жить в другом городе/ стране. Многие их собственников с которыми мы общаемся сами живут в других странах. Кто-то предпочитает Европу (в основном Испанию), а кто-то переехал в Азию  (чаще всего в Тайланд). Правильно построенный арендный бизнес позволяет жить в другой стране (хотя бы холодной зимой).

За счет того ,что доходность по коммерческой недвижимости выше, чем по жилой вы можете позволить себе нанять управляющего или воспользоваться услугами управляющей компании (которая будет собирать платежи и высылать их вам).

4.Простота аутсорсинга технического сопровождения. Зачастую,  на случай технических неисправностей достаточно дать подробную инструкцию,  в каких ситуациях, куда необходимо звонить. Сломалась сантехника – телефон управляющей компании дома, Проблемы с электрикой  — номер телефона электрика (аварийной службы и вашего проверенного подрядчика – вы можете и не оплачивать счета за ремонт, но именно ваш электрик ничего там не «нахимичит»). 

Когда объект довольно большой (офисный центр, складской комплекс и т.п.) конечно необходимо уже создавать управляющую компанию. Этим вопросом в ней может заниматься «Главный инженер» в одном лице, который все дополнительные услуги будет держать на аутсорсинге. Он будет только контролировать выполнение работ и адекватность цен (выбор исполнителя).

  Можно отдать все специализированной управляющей компании – но это уже по желанию и предложению на рынке (не в каждом городе есть хорошая УК и это далеко не всегда дешевле).

 5. Минимальные деньги/усилия на ведение бизнеса.  Если сравнивать арендный бизнес с другими, то здесь есть ряд преимуществ, которые позволяют минимизировать затраты и время.  Особенно, если знать нужные инструменты: ·         — построение системы привлечения арендаторов (собственные сайты, спец.площадки, поисковые системы, соц.сети;

 — выстраивание системы повышения интереса у потенциальных арендаторов (CRM система, e-mail маркетинг и др.) 

 — построение системы коммуникаций с существующими клиентами (e-mail маркетинг, соц.сети и пр.)

 — и другие системы и инструменты позволяющие экономить ваше время не теряя в качестве услуги.

Это не значит, что арендным бизнесом можно совсем не заниматься. Заниматься им нужно (именно как бизнесом)! Очень многие собственники, которые просто сдавали помещение, сейчас чувствуют себя неуютно в этой роли.  

До 2008 года можно было просто выбрать очередного арендатора из очереди, подписать договор и обозначить номер счета, на который необходимо переводить деньги. Сейчас все кардинально изменилось! Но собственники, которые максимально близко подошли к концепции арендного бизнеса чувствуют себя намного увереннее   других участников рынка (и получают больший доход с квадратного метра). Подробнее о построении арендного бизнеса и используемых для этого инструментах я напишу в отдельной статье.

 6. Независимость от уровня инфляции и других подобных факторов

. Вы защищены (насколько это в принципе возможно) от всевозможных деноминаций, инфляций, дефицита бюджетов. У вас в любом случае есть актив, который сам по себе имеет ценность, а так же ежемесячно приносит доход. 

 7. Минимальные налоговые риски. В данном бизнесе держат свои состояния очень много очень богатых и влиятельных людей в нашей стране (да и во всем мире). Поэтому сюда в последнюю очередь придет повышение налоговой ставки и т. п. Я сейчас не говорю об изменении налогообложения и переводе базы на кадастровую стоимость. Основной удар в этом случае примет на себя старый фонд коммерческой недвижимости (платежи по которому сейчас минимальны). 

Здесь немного другая история – все влиятельные люди на своих землях уже давно построили новые объекты и платят за них налоги. А вот старый фон минимизировав налоги может снижать ставки аренды… Но это уже совсем другая история – покупая новые объекты вы все равно заплатите рыночную стоимость и для вас текущие изменения налоговой базы не будет играть никакого значения.

 Вывод: Арендный бизнес сулит немало преимуществ относительно других видов бизнеса и так же многих финансовых инструментов. Но не спешите все бросать и бежать покупать себе коммерческую недвижимость. Нужно всегда помнить — это все-таки тоже бизнес. 

О том, какие есть риски при сдаче коммерческой недвижимости в аренду, мы обсудим в следующей статье 

 

Риски арендного бизнеса. А познакомиться с остальными советами из серии «Особенности арендного бизнеса» можно тут:

Риски арендного бизнеса

Арендный бизнес как система

Выбор формата арендного бизнеса

Выбор помещения под арендный бизнес

Желаю удачи! Куприянов Георгий.

 

Эксперт в продвижении коммерческой недвижимости и построении системы арендного бизнеса.

Подпишись на подбор помещений под арендный бизнес

что это, варианты ее использования

• #Пресс-релизы

Коммерческой недвижимостью называют земельные участки, здания либо сооружения, которые применяются для ведения коммерческой деятельности с целью в дальнейшем получить доход.

Что представляет собой коммерческая недвижимость

Под данным видом недвижимости подразумевают гостиницы, склады, магазины, сельскохозяйственные магазины, офисы, торговые центры. В идеале такие помещения стоит располагать в достаточно людных местах, чтобы привлечь больше клиентов (например, хорошим вариантом будет коммерческая недвижимость Баррикадная в Москве).

Как уже было сказано, такие сооружения или земли предназначены для получения постоянного и быстрого дохода при коммерческом их использовании.

Также в эту категорию недвижимости можно отнести и жилые помещения, но при условии, что они приносят владельцу прибыль. Например, жилой многоквартирный дом является коммерческой недвижимостью, но при этом каждая отдельная квартира – уже частное жилье.

То есть в этом случае возведение многоэтажного дома является инвестиционным проектом, который требует вложения средств с целью получить в дальнейшем прибыль. Но в тот момент, когда все квартиры будут куплены, такой проект перестает быть коммерческим, и уже начинает относиться к жилой и частной недвижимости.

Способы использования коммерческой недвижимости

Поскольку все коммерческие помещения нужны для получения прибыли, их можно:

• Сдать в аренду. Это вариант пассивного дохода, когда имеется собственное коммерческое помещение (или участок земли), и оно сдается другому предпринимателю. После того, как будет заплачен налог от сдачи объекта в аренду, будет идти чистый доход.
• Организовать в качестве собственного предприятия. Предприятие – это необязательно производство какой-либо продукции, под этим понятием подразумевается любой другой бизнес. Вариант самостоятельного использования недвижимости подходит людям, которые имеют уже готовый бизнес-план и способны самостоятельно вести все дела.
• Перепродать. Такой вариант выгодный, если был куплен объект в плохом состоянии. Тогда, улучшив его вид (например, сделав ремонт), можно продать усовершенствованный вариант недвижимости по более выгодной цене.

Иногда у владельца бизнеса не получается управлять предпринимательской деятельностью самостоятельно (например, вследствие недостатка определенных навыков, знаний или времени). В таком случае собственник может передать свое владение в управление третьим лицам, заключая договор с компанией, оказывающие услуги брокериджа коммерческой недвижимости. Тогда они сделают все возможное, чтобы увеличить прибыль с вверенного объекта.

18+

На правах рекламы

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter

версия для печати

Определение и виды коммерческой недвижимости

Что такое коммерческая недвижимость (CRE)?

Коммерческая недвижимость (CRE) – это имущество, используемое исключительно для деловых целей или для предоставления рабочего пространства, а не жилого помещения, которое вместо этого представляет собой жилую недвижимость. Чаще всего коммерческая недвижимость сдается в аренду арендаторам для ведения приносящей доход деятельности. Эта широкая категория недвижимости может включать в себя все, от одной витрины до огромного торгового центра.

Коммерческая недвижимость представлена ​​в различных формах. Это может быть что угодно, от офисного здания до жилого дуплекса или даже ресторана или склада. Частные лица, компании и корпоративные интересы могут зарабатывать деньги на коммерческой недвижимости, сдавая ее в аренду или удерживая и перепродавая.

Коммерческая недвижимость включает в себя несколько категорий, таких как розничная торговля всех видов: офисные помещения, отели и курорты, торговые центры, рестораны и медицинские учреждения.

Key Takeaways

• Коммерческая недвижимость относится к собственности, используемой специально для бизнеса или целей получения дохода.
• Коммерческая недвижимость отличается от жилой недвижимости тем, что она может приносить прибыль владельцу недвижимости за счет прироста капитала или дохода от аренды.
• К четырем основным классам коммерческой недвижимости относятся офисные помещения, промышленные объекты, сдаваемые в аренду многоквартирные дома и торговые объекты.
• Коммерческая недвижимость обеспечивает доход от аренды, а также возможность некоторого прироста капитала для инвесторов.
• Инвестиции в коммерческую недвижимость обычно требуют от инвесторов большей изобретательности и больших капиталовложений, чем инвестиции в жилую недвижимость.
• Публично торгуемые инвестиционные фонды недвижимости (REIT) представляют собой реальный способ для частных лиц косвенно инвестировать в коммерческую недвижимость.

Основы коммерческой недвижимости

Коммерческая недвижимость и жилая недвижимость включают две основные категории недвижимости. К жилой недвижимости относятся сооружения, предназначенные для проживания людей, а не для коммерческого или промышленного использования. Как следует из названия, коммерческая недвижимость используется в торговле, а многоквартирные дома, которые служат жильём для арендаторов, классифицируются как коммерческая деятельность для арендодателя.

Коммерческая недвижимость обычно делится на четыре класса в зависимости от функции:

1. Офисное помещение
2. Промышленное использование
3. Аренда многоквартирного дома
4. Розничная торговля

Отдельные категории также могут быть дополнительно классифицированы. Например, существует несколько различных типов торговой недвижимости:

• Гостиницы и курорты
• Торговые центры
• Рестораны
• Медицинские учреждения

Точно так же офисные помещения имеют несколько подтипов. Его часто называют классом A, классом B или классом C:

• Класс A представляет лучшие здания с точки зрения эстетики, возраста, качества инфраструктуры и местоположения.
• Здания класса B обычно более старые и не такие конкурентоспособные по цене, как здания класса A. Инвесторы часто выбирают эти здания для реставрации.
• Здания класса C являются самыми старыми зданиями, обычно старше 20 лет, расположенными в менее привлекательных районах и нуждающимися в обслуживании.

Обратите внимание, что некоторые органы зонирования и лицензирования дополнительно выделяют промышленную собственность — участки, используемые для производства и производства товаров, особенно тяжелых товаров, — но большинство считают ее частью коммерческой недвижимости.

Коммерческая аренда

Некоторым предприятиям принадлежат здания, которые они занимают. Однако более типичным случаем является то, что коммерческая недвижимость сдается в аренду. Обычно инвестор или группа инвесторов владеют зданием и взимают арендную плату с каждого предприятия, которое в нем работает. Ставки коммерческой аренды — цена за аренду помещения в течение установленного периода времени — обычно указываются в долларах годовой арендной платы за квадратный фут. И наоборот, ставки на жилую недвижимость указываются как годовая сумма или месячная арендная плата.

Коммерческая аренда обычно длится от одного года до 10 и более лет, при этом офисные и торговые помещения обычно арендуются в среднем на срок от пяти до 10 лет. Это можно противопоставить более краткосрочной годовой или помесячной аренде жилья.

Исследование, проведенное аналитической компанией CBRE Group, занимающейся рынком недвижимости, показало, что срок, то есть продолжительность аренды, был пропорционален размеру арендуемого помещения. Кроме того, данные показали, что арендаторы будут заключать долгосрочные договоры аренды, чтобы зафиксировать цены в растущей рыночной среде. Но это не единственный их движущий фактор. Некоторые арендаторы, которым требуются большие площади, будут заключать долгосрочные договоры аренды из-за ограниченного количества недвижимости, соответствующей их потребностям.

Существует четыре основных типа аренды коммерческой недвижимости, каждый из которых требует разного уровня ответственности со стороны арендодателя и арендатора.

• Единая чистая аренда возлагает на арендатора ответственность за уплату налога на имущество.
• Двойная чистая (NN) аренда возлагает на арендатора ответственность за уплату налога на имущество и страховки.
• При аренде с тройной сеткой (NNN) арендатор несет ответственность за уплату налогов на недвижимость, страхование и техническое обслуживание.
• При валовой аренде арендатор платит только арендную плату, а арендодатель оплачивает налоги на имущество, страхование и техническое обслуживание здания.

Управление коммерческой недвижимостью

Владение и содержание арендованной коммерческой недвижимости требует полного и постоянного управления со стороны собственника. Владельцы недвижимости могут захотеть нанять фирму по управлению коммерческой недвижимостью, чтобы помочь им найти, управлять и удерживать арендаторов, контролировать варианты аренды и финансирования, а также координировать содержание и ликвидность собственности. Специализированные знания компании по управлению коммерческой недвижимостью полезны, поскольку правила и положения, регулирующие такую ​​собственность, различаются в зависимости от штата, округа, муниципалитета, отрасли и размера.

Арендодатель часто должен найти баланс между максимизацией арендной платы и минимизацией вакансий и текучести арендаторов. Оборот может быть дорогостоящим для владельцев CRE, потому что пространство должно быть адаптировано для удовлетворения конкретных потребностей различных арендаторов — например, если ресторан переезжает в собственность, в которой когда-то находилась студия йоги.

Как инвесторы зарабатывают на коммерческой недвижимости

Инвестиции в коммерческую недвижимость могут быть потенциально прибыльными и служить защитой от волатильности фондового рынка. Инвесторы могут зарабатывать деньги за счет повышения стоимости недвижимости при ее продаже, но большая часть прибыли поступает от арендной платы арендаторов.

Прямые инвестиции

Инвесторы могут использовать прямые инвестиции, когда они становятся арендодателями через владение физическим имуществом. Лучше всего для прямых инвестиций в коммерческую недвижимость подходят те, кто либо обладает значительными знаниями об отрасли, либо может нанять фирмы, которые обладают такими знаниями. Коммерческая недвижимость – это инвестиции в недвижимость с высоким риском и высокой прибылью. Такой инвестор, скорее всего, будет состоятельным человеком, поскольку для инвестирования в CRE требуется значительный объем капитала.

Идеальная недвижимость находится в районе с низким предложением CRE и высоким спросом, что обеспечит выгодные арендные ставки. Сила местной экономики региона также влияет на стоимость покупки CRE.

Косвенные инвестиции

В качестве альтернативы инвесторы могут инвестировать в коммерческий рынок косвенно, либо через владение различными рыночными ценными бумагами, такими как инвестиционные фонды недвижимости (REIT) или биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в акции, связанные с коммерческой недвижимостью, либо через инвестиции в компании, которые обслуживают на рынке коммерческой недвижимости, таких как банки и риелторы.

Преимущества коммерческой недвижимости

Одним из самых больших преимуществ коммерческой недвижимости являются привлекательные арендные ставки. В районах, где объемы нового строительства ограничены либо землей, либо законом, коммерческая недвижимость может приносить впечатляющую доходность и значительные ежемесячные денежные потоки. Промышленные здания обычно сдаются в аренду по более низкой ставке, хотя они также имеют более низкие накладные расходы по сравнению с офисной башней.

Коммерческая недвижимость также выигрывает от сравнительно более длительных договоров аренды с арендаторами, чем жилая недвижимость. Этот длительный срок аренды дает владельцу коммерческой недвижимости значительную стабильность денежных потоков, пока в здании находятся долгосрочные арендаторы.

В дополнение к стабильному и богатому источнику дохода, коммерческая недвижимость предлагает потенциал для прироста капитала, если недвижимость находится в хорошем состоянии и поддерживается в актуальном состоянии. И, как и все виды недвижимости, это отдельный класс активов, который может обеспечить эффективную диверсификацию сбалансированного портфеля.

Недостатки коммерческой недвижимости

Правила и положения являются основными сдерживающими факторами для большинства людей, желающих напрямую инвестировать в коммерческую недвижимость. Налоги, механика покупки и обязанности по обслуживанию коммерческой недвижимости скрыты под слоями юридических терминов. Эти требования меняются в зависимости от штата, округа, отрасли, размера, зонирования и многих других обозначений. Большинство инвесторов в коммерческую недвижимость либо обладают специальными знаниями, либо имеют зарплату людей, у которых они есть.

Еще одним препятствием является повышенный риск, связанный с текучестью арендаторов, что особенно важно в экономике, где неожиданное закрытие розничных магазинов оставляет помещения незанятыми без предварительного уведомления.

В жилых домах требования к удобствам одного арендатора обычно совпадают с требованиями предыдущих или будущих арендаторов. Однако в случае с коммерческой недвижимостью у каждого арендатора могут быть очень разные потребности, требующие дорогостоящего ремонта. Затем владелец здания должен адаптировать пространство для размещения специализированной торговли каждого арендатора. Коммерческая недвижимость с низкой вакантностью, но с высокой текучестью арендаторов может по-прежнему терять деньги из-за затрат на ремонт для новых арендаторов.

Для тех, кто хочет инвестировать напрямую, покупка коммерческой недвижимости является гораздо более дорогостоящим предложением, чем жилая недвижимость. Более того, в то время как недвижимость в целом относится к наиболее неликвидным классам активов, сделки с коммерческими зданиями, как правило, проходят особенно медленно.

Плюсы

• Хеджирование против фондового рынка

• Высокодоходный источник дохода

• Стабильные денежные потоки от долгосрочных арендаторов

• Потенциал прироста капитала

Обзор коммерческой недвижимости и прогнозы

Рынок коммерческой недвижимости США сильно пострадал во время рецессии 2008–2009 годов, но с 2010 года он демонстрирует стабильный ежегодный прирост. Эти успехи помогли восстановить потери эпохи рецессии.

Как сообщает Forbes , сектор розничной торговли, в частности, оказался болевой точкой на более широком рынке коммерческой недвижимости, поскольку массовое закрытие магазинов усилилось в 2017 году и продолжалось до 2018 года. Например, акции популярного торгового центра REIT Westfield Corp. примерно на 30% с середины 2016 года до конца 2017 года, прежде чем компенсировать некоторые убытки до января 2018 года. Позже в 2018 году Unibail-Rodamco SE приобрела Westfield за 15,8 миллиарда долларов, создав Unibail-Rodamco-Westfield (URW).

Большинство исследований утверждает, что рынок недвижимости в целом остается здоровым. JP Morgan в своем обзоре коммерческой недвижимости на 2019 год в значительной степени поддержал эту точку зрения, отметив, что 2019 год стал 10-м годом повышения арендной платы и оценок коммерческой недвижимости.

Обратите внимание, что глобальная пандемия COVID-19, начавшаяся в 2020 году, не привела к существенному падению стоимости недвижимости. За исключением первоначального падения в начале пандемии, стоимость недвижимости оставалась стабильной или даже росла, как и фондовый рынок, который оправился от резкого падения во втором квартале (Q2) 2020 года с таким же резким ралли, которое продолжалось до большую часть 2021 года. В этом ключевое различие между экономическим спадом, произошедшим в 2020 году, и тем, что произошло десятилетием ранее. Что неизвестно, так это то, окажет ли обязательная среда удаленной работы, которая началась в 2020 году для большинства американцев, какое-либо долгосрочное влияние на потребности корпоративного офиса.

Чем отличается коммерческая недвижимость от жилой?

Жилая недвижимость используется исключительно для личного проживания. Под коммерческой недвижимостью понимается любое имущество, используемое для хозяйственной деятельности. Типы коммерческой недвижимости включают больницы, сборочные заводы, склады, торговые центры, офисные помещения или любое другое место для коммерческого предприятия.

Является ли коммерческая недвижимость хорошей инвестицией?

Может быть. Коммерческая недвижимость может приносить впечатляющую доходность и значительные ежемесячные денежные потоки, и доходность хорошо сохранилась во время рыночных потрясений последнего десятилетия. Однако, как и любые инвестиции, коммерческая недвижимость сопряжена с рисками.

Каковы недостатки коммерческой недвижимости?

Правила и положения являются основным сдерживающим фактором для большинства людей, желающих инвестировать в коммерческую недвижимость. Налоги, механика покупки и обязанности по обслуживанию коммерческой недвижимости скрыты за слоями юридических терминов, и их может быть трудно понять без приобретения или найма специалистов.

Практический результат

Коммерческая недвижимость относится к недвижимости, которая используется специально для бизнеса или в целях получения дохода. Он отличается от жилой недвижимости тем, что потенциально может приносить доход от аренды, а также прирост капитала для инвесторов. Четыре основных класса коммерческой недвижимости: офисные помещения, промышленные объекты, многоквартирные дома и торговые помещения.

Инвестиции в коммерческую недвижимость обычно требуют от инвесторов большей изобретательности и больших капиталовложений, чем в жилую недвижимость, но они могут обеспечить высокую прибыль. Публичные REIT — это реальный способ для физических лиц косвенно инвестировать в коммерческую недвижимость без специальных знаний в этом секторе.

Объяснение коммерческой недвижимости — NerdWallet

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Итак, как мы делаем деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Коммерческая недвижимость — это любое имущество, используемое для получения дохода для бизнеса или инвестора, включая офисные здания и парки развлечений.

By

Кара Смит

Кара Смит
Ведущий писатель | Инвестирование, автокредиты, криптовалюта

Кара Смит — ведущий автор NerdWallet, где она пишет об инвестициях, криптовалюте и автокредитах. Она писала статьи о коммерческой недвижимости, жилье и общем бизнесе для Houston Business Journal, CoStar News и других изданий. Она изучала журналистику и психологию в Хьюстонском университете, где работала главным редактором студенческой газеты. Она живет в Чикаго, где день и ночь ищет настоящие Текс-Мекс на Среднем Западе.

 

Опубликовано 25 мая 2022 г. 16:34 PDT

Под редакцией Julie Myhre-Nunes

Julie Myhre-Nunes
Ассистент ответственного редактора | Автокредиты, потребительские кредиты

Жюли Мире-Нюнес — помощник главного редактора NerdWallet. Работает в сфере личных финансов более 10 лет. До прихода в NerdWallet Джули руководила редакционными группами в NextAdvisor, Red Ventures и Quote.com. Ее понимание личных финансов на протяжении многих лет публиковалось в Forbes, The Boston Globe и CNBC. Статья Джули была опубликована, в частности, USA Today, Business Insider и Wired Insights. Электронная почта: [email protected].

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

---

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Коммерческая недвижимость – это собственность, используемая в коммерческих или инвестиционных целях. Множество различных типов недвижимости, в том числе офисные здания, склады, магазины розничной торговли и даже лаборатории, подпадают под широкий спектр коммерческой недвижимости.

Примечательно, что коммерческая недвижимость почти всегда используется для получения дохода для бизнеса, но также может быть и личным вложением. Коммерческая недвижимость является популярной инвестиционной стратегией, потому что недвижимость напрямую не связана с фондовым рынком. Кроме того, сбор доходов от аренды недвижимости может быть надежным источником пассивного дохода.

Что такое коммерческая недвижимость?

Коммерческая недвижимость — это любое имущество, которое может быть использовано для получения дохода, будь то сдача в аренду тому, кто платит арендную плату, или покупка и продажа в качестве инвестиции

VTS Blog

. 6 типов коммерческой недвижимости.

По состоянию на 16 апреля 2022 г.

Просмотреть все источники

.

Вы также можете думать о коммерческой недвижимости как о любом виде недвижимости, который не используется исключительно для проживания, например, дом на одну семью. При этом квартиры, также называемые многоквартирными домами, считаются разновидностью коммерческой недвижимости.

Какие основные виды коммерческой недвижимости существуют?

Четыре основных типа коммерческой недвижимости: офисная, многоквартирная, торговая и промышленная.

Конечно, существует множество типов недвижимости, которые не вписываются ни в одну из этих категорий. Есть также помещения смешанного использования, специального назначения, гостиничные помещения, медицинские кабинеты, лабораторные помещения, земельные участки, холодильные камеры, доступное жилье, гаражи, промышленные дома, жилье для престарелых — список можно продолжить.

Вот определения некоторых из этих типов собственности:

• Смешанное использование относится к коммерческой недвижимости, которая имеет смешанное использование, например, жилой комплекс с продуктовым магазином на первом этаже.

• Коммерческая недвижимость специального назначения может включать в себя широкий спектр типов собственности, включая церкви, аквариумы, кинотеатры и другие объекты, которые нелегко переоборудовать для других целей.

• Гостиничный бизнес относится к отелям и курортам.

• Медицинские кабинеты — это офисы или клиники, обычно используемые для амбулаторных медицинских целей.

• Холодильные склады — это большие холодильные промышленные объекты, которые обычно используются для хранения таких вещей, как скоропортящиеся продукты питания и лекарства.

• Доступное жилье — это жилье, предназначенное для отдельных лиц или семей с доходом ниже среднего дохода в данном районе.

• Сборные дома — это сборные дома заводского изготовления, также известные как мобильные дома.

• Недвижимость для престарелых обычно представляет собой жилую недвижимость, предназначенную для пожилых людей, и обычно включает в себя поставщиков услуг по уходу на месте.

Как вы инвестируете в коммерческую недвижимость?

Одним из самых популярных способов инвестирования в коммерческую недвижимость для частных лиц является инвестирование в REIT или инвестиционные фонды недвижимости. REIT могут владеть, финансировать, управлять или управлять недвижимостью. Основным источником дохода REIT является арендная плата, которую он взимает со своей собственности.

В совокупности REIT владеют примерно 500 000 объектов коммерческой недвижимости в США, общая стоимость которых составляет 3,5 триллиона долларов

Nareit

. Что такое REIT (инвестиционный фонд недвижимости)?

По состоянию на 26 апреля 2022 г.

Просмотреть все источники

. Большинство из них являются публичными компаниями, поэтому одним из наиболее распространенных способов инвестирования в коммерческую недвижимость является покупка акций REIT.

Некоторые REIT являются частными компаниями. Эти REIT собирают отдельные инвестиции от своих инвесторов, в отличие от того, что инвесторы покупают акции своей компании. Им не нужно регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам, и они также не регулируются SEC, что делает их менее прозрачными, чем публично торгуемые REIT.

Большинство частных REIT требуют минимальных инвестиций, которые могут варьироваться от 1000 до 25 000 долларов США, но другие созданы специально для инвесторов с высоким уровнем дохода и требуют гораздо более высоких минимальных инвестиций.

Конечно, вы также можете напрямую инвестировать в коммерческую недвижимость, купив коммерческую недвижимость и сдав ее в аренду предпринимателю или арендатору, приносящему доход. Однако это более рискованная инвестиционная стратегия, потому что она почти наверняка потребует от вас вложения большего количества денег, чем если бы вы просто купили долю REIT.

Как оценивается коммерческая недвижимость?

Как и все виды недвижимости, большая часть стоимости коммерческой недвижимости определяется ее местоположением. Например, торговая недвижимость будет более ценной, если она расположена в районах с интенсивным движением.

Конечно, на стоимость коммерческой недвижимости влияет множество других факторов. Демографические сдвиги, например, привели к высокому спросу на жилье с обслуживанием и жильем для престарелых, поскольку все больше американцев приближаются к пенсионному возрасту 9 лет.0005

JLL

. С растущим спросом сектор жилья для пожилых людей имеет все шансы на рост.

По состоянию на 26 апреля 2022 г.

Просмотреть все источники

. А рост электронной коммерции и онлайн-покупок привел к тому, что все больше обычных розничных магазинов навсегда закрыли свои двери. С другой стороны, электронная коммерция также создала устойчивый спрос на промышленные объекты для хранения продуктов по всей цепочке поставок

CBRE

. Влияние электронной коммерции на спрос на промышленную недвижимость.

По состоянию на 26 апреля 2022 г.

Просмотреть все источники

.

Понять стоимость коммерческой недвижимости совсем не просто. Вот почему вы должны работать с брокером или экспертом, который понимает все нюансы типа недвижимости, в которую вы хотите инвестировать.

Кроме того, большинство типов коммерческой недвижимости можно разделить на одну из трех категорий — класс А, Класс B и класс C — в зависимости от их качества, удобств, возраста, коэффициента парковки, систем безопасности и других факторов

Lee & Associates

. Классификация зданий коммерческой недвижимости A, B, OR C.

По состоянию на 24 апреля 2022 г.

Просмотреть все источники

.

Эти обозначения, конечно, могут быть несколько субъективными, но они дают как потенциальным арендаторам, так и владельцам зданий представление о том, что недвижимость может предложить, а что нет.

Объекты класса А, как правило, новые, удобно расположенные, с современными удобствами. Для офисного здания это может означать, что арендаторы могут контролировать температуру на своем этаже; он также может включать внутренний двор на крыше, открытый для всех жителей здания. Эти здания часто имеют архитектурное значение и являются привлекательными как внешне, так и практически привлекательными для потенциальных арендаторов и владельцев.

Объекты класса B не будут совершенно новыми объектами, но они, как правило, предлагают стандартные удобства и удачно расположены.