Кто может быть инвестором: Страница не найдена — Илья Киселев

Кто может быть инвестором: Страница не найдена — Илья Киселев

Как стать успешным инвестором: 5 главных психологических принципов :: Новости :: РБК Инвестиции

Психология и отношение к деньгам уже давно опередили знания в рейтинге наиболее важных составляющих успеха в инвестициях. Подробнее об этом расскажет финансовый консультант, автор курсов Дмитрий Толстяков

Сильные колебания фондового рынка привели к высокой популярности инвестиций в 2020 году. Однако большинство частных инвесторов, понимая необходимость сохранения денежных средств, оказались не готовы к вложениям. Мало стать инвестором и купить ценные бумаги   — необходимо понимать, как принимать правильные решения в процессе формирования своего капитала.

Психология — важнейшая составляющая успеха в инвестициях и управлении финансами

Результат частного инвестора зависит от принятых решений. Очень часто новички действуют импульсивно, поддаются панике и совершают необдуманные поступки, которые приводят к плачевным результатам. Фиксируется убыток, теряются денежные средства, исчезают мотивация и вера в пассивное инвестирование.

К примеру, частный инвестор приобретает акцию стоимостью ₽100, не зная, что для данного финансового инструмента характерна высокая

волатильность  . Она заключается в колебаниях цены около 30%. В итоге психологически неготовый инвестор видит снижение стоимости и бежит спасать деньги. Для таких случаев существует важное понятие — психология инвестиций. Каждому частному инвестору важно понимать, что в его деле необходимо выстроить общую систему между внутренним отношением и тем результатом, к которому он стремится.

Фото: Eko Anug / Shutterstock

Практическое значение психологии инвестирования заключается в том, что нужно уметь правильно реагировать на изменения, происходящие на фондовом рынке, понимать цель включения в свой портфель конкретного актива и самое главное — верить в механизм формирования доходности за счет своей мотивации и внутренней дисциплины. Помочь этому могут основные принципы отношений с деньгами, которые применяют многие инвесторы по всему миру.

1. Не стройте больших ожиданий — результат непредсказуем

Никто не может гарантировать вам конкретный результат. Это значит, что на фондовом рынке может произойти все что угодно, и не нужно считать, что выбранная стратегия и план оказались ошибочными. На рынке всегда есть место временным коррекциям. Подтверждение этому — обвал фьючерсов на нефть WTI до отрицательных значений в апреле 2020 года. Раньше такого никогда не было и не важно, что главной причиной стало отсутствие на рынке свободных хранилищ.

Несмотря на это, еще более неожиданным выглядит прогноз Bank of America, который считает, что цена за баррель Brent может вырасти до $100 в следующие несколько лет. В данной ситуации лучшее, что может сделать частный инвестор, это принимать рыночные риски и приспосабливаться к непостоянным условиям.

2. Не принимайте инвестиционных решений из-за давления масс, хайпа и иного авторитетного мнения

Не стоит лишний раз рисковать только потому, что рискуют все остальные. Для риска на фондовом рынке тоже есть место, но важно четко осознавать его и, самое главное, принимать его — быть готовым к такому шагу.

Отличным примером поспешных решений инвесторов являются акции компании Tesla, которые в 2019 году взлетели более чем на 700%. Такая доходность осчастливила многих, но не всех. Большинство инвесторов Tesla вложили деньги уже после невероятного взлета акций или на пике, когда бумаги стоили свыше $880 к началу 2021 года. Выходит, что если вы поддались всеобщему хаосу вокруг компании Илона Маска и приобрели ее акции на пике, то к началу июня ваши активы уменьшились более чем на 30%.

Фото: «РБК Инвестиции»

Еще одним ярким примером всеобщего хайпа является компания другого известного миллиардера — Ричарда Брэнсона.

Акции Virgin Galactic продемонстрировали сумасшедший рост, достигнув пика 4 февраля 2021 года в $62,8. Но в следующие три месяца цена бумаг потеряла более 70% от февральского максимума. Поэтому принимать инвестиционные решения на основе мнения большинства — не лучшая идея.

3. Боритесь с ограничивающим мышлением

Не слушайте тех, кто говорит, что у вас ничего не получится, или отговаривает вас от инвестирования. Также старайтесь не ограничивать себя рамками одной стратегии или одной суммы вложений. Деньги могут постоянно работать и приносить доход. Магию сложного процента нельзя недооценивать.

Например, если бы вы приобрели десять акций «Норникеля» в январе 2010 года по цене ₽5,43 тыс. за акцию, то к январю 2021 года на вашем счете было ₽237 тыс.: рост стоимости бумаги составил более 367% за десять лет без учета выплаченных дивидендов. В долгосрочной стратегии инвестирования можно сформировать огромный капитал — для этого достаточно правильно вкладывать деньги, пользоваться диверсификацией и регулярно докупать активы.

Фото: «РБК Инвестиции»

Мышление без границ позволяет наладить финансовый поток, способствует появлению новых способов формирования капитала и открытию интересных возможностей.

Сложный процент: это проще, чем вы думаете

4. Не формируйте цель через деньги

Лучше всего представлять, на что конкретно вы хотите потратить свой капитал и как будете это делать. Старайтесь четко представить свою цель, даже прописывать ее. Цель всегда должна быть реальной, достижимой и измеримой, при этом инвестор должен четко понимать сроки формирования и результат своей инвестиционной деятельности.

Всегда надо стремиться к новым перспективам, не думать о нехватке денег и не бояться принимать решения. Худшее — это бездействие и ожидание, что все случится само собой. Бедный человек верит в лотерейный билет, найденный клад или богатого родственника, который оставил наследство. Богатые и успешные инвесторы достигают результата своими руками и своим трудом.

Норникель GMKN

₽22 122 (+1,34%)

Ведь только кажется, что, например, сформировать капитал в размере ₽1 млн на образование своего ребенка — это непосильная задача. Если взять горизонт инвестирования десять лет (начать формировать капитал, когда ребенку исполнится семь-восемь лет), то, инвестируя ежемесячно всего по ₽5 тыс. и имея консервативное распределение в портфеле с расчетом на среднюю доходность около 12%, учитывая инфляцию, можно достичь поставленной цели и получить капитал в ₽1,15 млн.

5. Чрезмерная осторожность — враг инвестора

На пути к достижению можно столкнуться со страхом перед инвестициями. Рыночного риска не избежать, но, если использовать консервативные инвестиционные инструменты, он будет сведен к минимуму. Вы уменьшите вероятность потери своих денег, если осознаете важность двух фактов. Необходимо понимать, как работают используемые инвестиционные инструменты: если вы будете знать, во что вкладываете, то будете готовы к возможному результату.

Фото: «РБК Инвестиции»

Например, инвесторы, приобретавшие акции TCS Group после налоговых претензий Минюста США к Олегу Тинькову, столкнулись с резким падением котировок более чем на 40% в течение одного месяца. Тогда на динамику акций также повлияли новости об обнаружении у миллиардера лейкемии. Одни инвесторы зафиксировали убыток при снижении котировок, переживая за свои активы. Другие — докупили активы или вовсе не предпринимали никаких действий. В результате менее чем за год котировки акций TCS Group взлетели на 633%.

Олег Тиньков — основатель Тинькофф Банка (Фото: Anton Veselov / Shutterstock)

Крупные инвесторы понимают, что риск и доходность неотделимы друг от друга и увеличить свой капитал получается за счет риска инвестирования в конкретные инструменты, которые могут привести к потерям. Но не всем необходимо выбирать такие рискованные инструменты.

Мнение авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с позицией редакции.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Инвестору • Адвокатский кабинет Станислава Дроботова

1. Что такое инвестирование в строительство?
2. Законы, регулирующие инвестиционную деятельность
3. Кто может инвестировать в строительство?
4. Формы инвестирования в строительство
5. Права и обязанности инвестора
6. Правовые риски инвестора

Что такое инвестирование в строительство?

Инвестирование– это вложение денежных средств, ценных бумаг, других активов в какой-либо проект с целью извлечения прибыли.

Соответственно, вложение активов и средств может производиться и в строительство (недвижимость).

Инвестирование строительства возможно в отношении:

• Жилых помещений (квартир, жилых домов, коттеджей)
• Коммерческой недвижимости
• Предприятия как имущественного комплекса
• Посредством приобретения доли в строительной компании (т.е. покупка акций соответствующей компании).

Законы, регулирующие инвестиционную деятельность

Инвестиционная деятельность регулируется:

• Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
• Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
• Федеральным законом т 30 декабря 2004 г. N 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации»
• Гражданским кодексом Российской Федерации.

Кто может инвестировать в строительство?

Инвестировать в строительство могут:

• Физические лица
• Юридические лица

При этом (в зависимости от формы инвестирования) физическому лицу не обязательно для осуществления инвестиционной деятельности иметь статус индивидуального предпринимателя.

Инвестором может быть:

• резидент Российской Федерации (российские инвесторы)
• нерезидент Российской Федерации (иностранные инвесторы).

В современных условиях на российском рынке недвижимости инвестирование со стороны иностранных граждан и организаций имеет достаточно широкую популярность.

Данное обстоятельство обосновывается экономической привлекательностью инвестиционных проектов. Так, согласно статистике, доходность от инвестиций в российское строительство и недвижимость в целом существенно выше, чем, например, в Европе.

В России она составляет (на момент написания данной статьи) примерно 15-20 % годовых, в то время, как на европейском рынке – не более 6-7 %.

Преимущество инвестирования в российскую недвижимость раскрывается в том числе и в более простом и лояльном законодательном регулировании такой деятельности.

Таким образом рынок инвестирования в строительство в России доступен самому широкому кругу лиц.

Формы инвестирования в строительство

Инвестировать в строительство можно:

• Напрямую
• Опосредованно

Прямая форма инвестирования в строительство осуществляется в рамках:

• Инвестиционного договора
• Договора долевого участия в строительстве.

Инвестиционный договор заключается между застройщиком и инвестором. Отметим, что инвестиционный договор не поименован в законе как отдельный вид договора.

В большинстве случаев такой договор сходен с договором простого товарищества, а также включает в себя элементы посреднических договоров, таких как агентирование и или комиссия.

Опосредованная форма инвестирования в строительство – это покупка ценных бумаг строительных компаний с целью извлечения прибыли.

Ценные бумаги в данном случае, это:

• Акции строительных компаний
• Корпоративные облигации строительных компаний.

Также можно инвестировать в целую отрасль посредством приобретения паев в паевых инвестиционных фондах.

Права и обязанности инвестора

Права инвестора поименованы в статье 6 от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Так, инвестор имеет право на:

• осуществление инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами;
• самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений, а также заключение договоров с другими субъектами инвестиционной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации;
• владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных капитальных вложений;
• передачу по договору и (или) государственному контракту своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• осуществление контроля за целевым использованием средств, направляемых на капитальные вложения;
• объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов в целях совместного осуществления капитальных вложений на основании договора и в соответствии с законодательством Российской Федерации
• иные права.

Обязанности инвестора поименованы в статье 7 Закона об инвестициях. Инвестор обязан:

• осуществлять инвестиционную деятельность в соответствии с международными договорами Российской Федерации, федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления;
• исполнять требования, предъявляемые государственными органами и их должностными лицами, не противоречащие нормам законодательства Российской Федерации;
• использовать средства, направляемые на капитальные вложения, по целевому назначению.

Правовые риски инвестора

Любая инвестиционная деятельность сопряжена с рисками. Инвестирование в строительство – не исключение.

Самые распространенные риски для инвестора:

• Падение стоимости недвижимости
• Падение стоимости акций застройщика и строительных компаний
• Банкротство застройщика
• Нарушение срочности застройки
• Полная потеря объекта строительства (например, в результате стихийного бедствия)
• Мошеннические действия (например, застройщик может оказаться «фирмой-однодневкой») и другие.

Реализация указанных выше рисков чревата полной потерей вложенного капитала. Поэтому при инвестировании в строительство необходимо тщательно проанализировать ситуацию на рынке, произвести проверку застройщика и сделать все возможное для минимизации возможных рисков.

В этом случае необходима помощь юриста (адвоката), специализирующегося на защите прав инвесторов. Мы можем Вам в этом помочь. Обращайтесь.

2.3. А я могу быть инвестором?. Как найти инвестиции и не потерять бизнес

2.3. А я могу быть инвестором?

Существует ассоциативное ошибочное представление, что инвестор обязательно должен быть или миллионером, или семи пядей во лбу. Отнюдь. Любой человек, который понимает важность и причины, почему деньги должны работать, человек, который умеет их вкладывать – инвестор. Это могут быть как заточенные на прибыль активные предприниматели, так и обычные люди с улицы – домохозяйки, врачи, программисты и пенсионеры. Есть миллионы примеров того, как небольшие личные сбережения при успешном инвестировании приносили огромную прибыль своему владельцу, при этом уже не человек работал на деньги, а сами средства работали на своего хозяина.

Если резюмировать выгоду инвестиций для инвестора, то можно сказать, что это – способ заставить работать и увеличить личный существующий капитал пассивным образом, доверив управление деньгами полностью или частично квалифицированным специалистам.

Под квалифицированными специалистами мы понимаем не только аналитиков и операторов инвестиционных фондов, которые помогают грамотно инвестировать деньги в заведомо перспективные проекты и пакеты ценных бумаг. Под квалифицированным специалистом мы подразумеваем любого иного предпринимателя, профессионально занимающегося деятельностью в выбранной сфере. Т. е., если вы решили инвестировать, например, в ресторан, то вряд ли доверите средства неопытному ресторатору, а скорее всего, предоставите их доке своего дела, который знает все о своем занятии и умеет быть успешным.

Кстати, интересная статистика приведена одним из инвестиционных аналитиков и финансовых консультантов России. Оказывается, характер инвестирования изменяется в зависимости от возраста человека. Так, в 18–25 лет люди готовы вкладывать в более рискованные предприятия, чем в 30, когда основным мотивом становится накопление активов, а уже после 40 главная задача – сохранение капитала, поэтому доля риска в инвестиционном портфеле таких граждан снижается до минимума, а соответственно, и доходная часть становится ниже.

Но, как мы говорили ранее, любая инвестиция сопряжена с рисками. Почему опасно вкладывать в проекты на этапе старт-апа? Чем могут быть опасны инвестиции, как для вкладчика, так и для бизнес-проекта? Что такое рейдерство и недобросовестные инвестиции и какие проекты нельзя инвестировать – обо всем этом мы поговорим через пару минут, а пока давайте подведем итог выгодам инвестиций.

В первую очередь, признаем, что инвестиция – это операция, главной целью которой является выгода, причем чаще всего, финансовая. История человечества богата примерами инвестиционной активности, которая распространялась на все сферы жизнедеятельности человека. Это говорит о том, что институт инвестиций является закономерным и выгодным, иначе бы он изжил сам себя.

Как мы выяснили, инвестиционный капитал для бизнеса – это средство быстрого и динамичного развития без ограничений и обязательных платежей. Инвестор становится партнером и единомышленником, а инвестиции помогают качественно двигаться вперед.

Инвестиции отличаются от займов и кредитов более широкими возможностями.

Инвестор доверяет свои деньги профессионалам в определенной области. Цель инвестора – заставить деньги работать и приносить прибыль. Инвестор чаще всего является пассивным пользователем выгоды, но всегда заинтересован в успешности дела, в которое вложил средства.

Бизнес, который поддерживается внешними инвестициями, имеет большую конкурентоспособность на рынке. Такое дело может расти пропорционально по нескольким стратегическим направлениям сразу: развивать ассортимент, территорию, охватывать смежные покупательские сегменты, создавать зонтичные бренды и дочерние торговые марки.

Инвестором может стать любое частное или юридическое лицо, а инвестиционным вкладом может стать любая сумма или иная материальная ценность. Инвестицией может быть так же интеллектуальная или нематериальная собственность. Чаще всего на рынке используется прямая денежная инвестиция.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Инвестиционный договор – плюсы и минусы

Как правило, отношения между заказчиком, инвестором и подрядчиком регулируются Инвестиционным договором и договором Генерального подряда. В связи с изменениями Постановления ВАС №54 от 11.07.2011г., инвестиционный договор не в полной мере защищает права инвестора

 

Автор: Рогов Сергей

Общие понятия

Формальное определение понятия «Инвестиционный договор» в нормативных документах отсутствует. Впервые это понятие (далее – ИД) было использовано Верховным судом. Самое распространенное определение следующее: Инвестиционный договор – это договор, в котором одна сторона – инвестор, которая передает денежные средства (именно, денежные средства, это – обязательное условие), а вторая – заказчик, которая вкладывает за вознаграждение на основании инвестиционного проекта, а затем передачи его инвестору в собственность.

В инвестиционной сделке участвуют три стороны: заказчик, инвестор, генеральный подрядчик. Генеральный подрядчик/Подрядчик, согласно части 4 ст.4 39ФЗ, действует на основании заключенного договора подряда с Заказчиком или Инвестором.

Инвестор — физическое или юридическое лицо, совершающее действия, связанные с риском вложения капитала, направленные на последующее получение прибыли.

Заказчик — физическое или юридическое лицо, заинтересованное в выполнении Застройщиком строительных работ.

Застройщик — физическое или юридическое лицо, обеспечивающее на принадлежащем ему земельном участке строительство, реконструкцию, капитальный ремонт объектов капитального строительства, а также выполнение инженерных изысканий, подготовку проектной документации для их строительства, реконструкции, капитального ремонта (пп. 16 ст.1 Градостроительного Кодекса).

ВНИМАНИЕ!

Застройщик одновременно может являться заказчиком.

Подрядчики — это физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда или государственному контракту, заключаемому с заказчиками в соответствии с ГК РФ.

Объектом инвестиционного договора является строительство/реконструкция жилого/нежилого здания, сооружения, осуществляемое в рамках инвестиционной деятельности.

Основные условия инвестиционного договора

Свобода заключения договора:

Основанием для заключения договора инвестирования является ФЗ №39 от 25.02.99г. В ст.8 ФЗ №39 от 25.02.99г. записано, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основании Договора, заключенного в соответствии с ГК РФ.

Предмет инвестиционного договора:

Для одной стороны предметом ИД является инвестирование в строительство объекта (вложение денежных средств или прочих активов), для другой — само строительство объекта и — после ввода в эксплуатацию — передача его инвестору.

Объект инвестирования:

Объектом инвестиционного договора является строительство/реконструкция жилого/нежилого здания, сооружения, осуществляемое в рамках инвестиционной деятельности. Поскольку объект еще не построен, в договоре указываются характеристики объекта (проектная площадь, номер, почтовый адрес и пр.).

Прочие условия:

Договор предусматривает порядок передачи квартиры инвестору, порядок отправления уведомлений, условия оплаты инвестором расходов по эксплуатации построенного объекта и прочие условия.

Изменения Постановления ВАС №54 от 11.07.2011 г.

Постановление Пленума Высшего арбитражного суда (ВАС) № 54, которое вступило в силу 11.07.2011г., не оказало существенного влияния на взаимоотношения между застройщиками и инвесторами.

До вступления постановления в силу инвестор имел право на определенную долю построенного объекта. Теперь ИД утратил эту свою особенность и фактически превратился в договор купли-продажи. В результате, регистрация прав инвестора стала вторичной.  Инвестор может требовать передачи объекта только после того, как застройщик зарегистрирует свое право собственности. Инвестор может подавать иски о передаче объекта и о регистрации перехода права, но для этого требуется регистрация прав застройщика, а принудить к ней нельзя. В этом случае инвестор может подать иск о взыскании средств. Однако для инвестора первоочередной целью является не взыскание средств, а получение объекта финансирования в собственность.

Постановление № 54 носит двойственный характер:

• с одной стороны, ВАС стремился защитить интересы покупателей, заключивших инвестиционные и предварительные договоры. Теперь они уравнены в правах, и, если застройщик не исполнил обязательств, инвесторы вправе требовать возмещения убытков, исходя из рыночной стоимости имущества.
• с другой стороны, ВАС констатировал, что недопустимо наделять всех участников, финансирующих строительство, правом долевой собственности. Это и ставит инвесторов в затруднительное положение.

Инвестор, заказчик, застройщик = НДС

Самый лучший вариант — это когда вы выступаете, как заказчик, застройщик, инвестор в одном лице. Тогда можно возмещать НДС поквартально. Если же вы только инвестор, то получаете это право только после ввода объекта в эксплуатацию.

Все расходы, связанные с изыскательскими, проектными и строительными работами, аккумулируются на счете 08. Желательно, чтобы в договоре было прописано поэтапное строительство, где этап – месяц. По истечению квартала для налоговой готовится следующий пакет документов для возмещения НДС:

• Договоры на изыскательские, проектные, строительно-монтажные работы.
• Акты выполнения работ (КС-2, КС-3).
• Счета-фактуры.
• Книга продаж, книга закупок.

После получения полного пакета документов, налоговая инспекция проводит рассмотрение в течение 3-х месяцев. В данный период налоговая служба проводит встречные проверки у организаций, по которым предоставлены договоры на изыскательские, проектные, строительно-монтажные работы. Если все в порядке, налоговая принимает решение о возврате суммы НДС. Если же налоговая инспекция с чем-то не согласна, то составляется акт о несогласии. Организация пишет объяснение, и далее, в течение 2-х недель, идет повторное рассмотрение; возможен вызов руководителя в налоговую службу для уточнения информации. Если и после этого нет согласия на возмещение, подавайте документы в вышестоящее подразделение налоговой службы. При отказе и там, обращайтесь в суд.

ВНИМАЕНИЕ!

Инвестор может возместить НДС поквартально, если заключит агентский договор с Заказчиком (например, договор на выполнение проектных работ).

Инвестиционный кредит

Если вы решили вести строительство за счет кредитных средств, вы должны понимать, что земля или права аренды земли пойдут в залог кредитору. Срок кредитования и процентная ставка при получении инвестиционного кредита зависят от сложности инвестиционного проекта. Приведем пример основных требований к инвестиционному кредитованию разных банков:

	ОАО Сбербанк России	ОАО ВТБ	ОАО Балтинвестбанк
Срок кредитования	3-7 лет; с поддержкой государства – 10 лет	До 7 лет	3-5 лет
% ставка	12,5-14,5%	12,5-14,5%	13-14%
Валюта	Рубли, ин.валюта	Рубли, ин.валюта	Рубли, ин.валюта
Собственные средства	Не менее 30%	Не менее 30%	Не менее 30%
Залог	Недвижимость, акции, поручительство собственников, компаний группы	Недвижимости, акций, поручительство собственников, компаний группы	Недвижимости, акций, поручительство собственников, компаний группы
Заемщик	Юр. лицо — резидент	Юр.лицо – резидент	Юр.лицо – резидент

В среднем, на кредитном рынке срок кредитования составляет 36-60 месяцев, процентная ставка — 12-14%. Требования к инвестиционному кредиту во всех банках примерно одинаковы. Разница лишь в том, что у банков могут быть разные критерии оценки бизнес-плана.

Так например, Сбербанк проводит экспертизу проектно-сметной документации на предмет соответствия заявленных цен среднерыночным. С 2013 года, Сбербанк кредитует Инвестора только в том случае, если ему принадлежит 90% площадей по ИД.

Переход права собственности и продажа квартир

Для того, чтобы лицо, владеющее правом на землю по договору аренды, получило разрешение на ввод объекта (жилого дома, бизнес-центра) в эксплуатацию, договор аренды должен действовать на момент окончания строительства. Если в какой-то момент договор будет расторгнут, построенный дом во-первых будет считаться «самостроем», подлежащим сносу, а во-вторых, ни у кого из инвесторов не возникнет прав на объект. Будет лишь возможность требовать возвращения вложенных денег. Но это — процедура длительная, и не факт, что вы получите полную сумму. Впрочем, это уже другая история.

Передача права собственности переходит инвестору следующим образом:

• Заказчик (Заказчик-Застройщик) получает разрешение на ввод в эксплуатацию объекта недвижимости и регистрирует недвижимость в Управлении Росреестра;
• Заказчик (Заказчик-Застройщик) уведомляет инвестора в устной или письменной форме о готовности исполнить им свои обязательства по передаче помещения и назначает дату и время осуществления передачи помещения и подписания акта приема-передачи;
• При осмотре помещений, при отсутствии разногласий, инвестор подписывает акт приема-передачи помещений, получает план помещений и отправляется в Управление Росреестра для оформления помещений в собственность

Основные риски:

• Отсутствие права (собственности, аренды) на землю у Заказчика.
• Помещение не соответствует характеристикам, изложенным в договоре.
• Произошла несогласованная перепланировка помещений.
• Площадь построенного помещения меньше/больше, указанной в ИД.
• Строительство помещения осуществлено некачественно.

ВНИМАНИЕ!

Продажа квартир физическому лицу в период стройки может осуществляться только по договору долевого участия на основании 214-ФЗ.

В соответствии с 214-ФЗ Договор долевого участия (ДДУ) регистрируется в ФРС. Что позволяет избежать двойных продаж квартир. При этом заключать этот договор может только лицо, имеющее права на землю, будь то право аренды или право собственности. Продажи квартир каким-либо другим способом запрещены.

Если земельный участок и инвестиционные права по ИД передан в залог банку, продажа квартир возможно только после того, как заемщик погасил задолженность за квартиру, которая готовится к продаже.

При покупке квартиры обязательно запросите документы на земельный участок. Если у застройщика заключен ИД с городом, по которому он обязан в установленные сроки сдать дом в эксплуатацию и передать городу часть квартир, а сроки вышли, но дом не сдан, существует риск того, что город не продлит застройщику Постановление на строительство. В результате чего, ИД может быть расторгнут с Заказчиком и строительство приостановлено. Если же часть квартир уже будет продано, то городу будет тяжело найти нового Заказчика, так как навряд ли предыдущий «строитель» отдаст деньги дольщиков за проданные ранее квартиры. С большой вероятностью он уйдет в процедуру банкротства или ликвидацию. Итог – обманутые дольщики и незаконченное строительство.

Подводные камни

Если вы решили выступить инвестором, то при заключении инвестиционного договора вы должны:

• Проверить деловую репутацию и кредитную историю заказчика и иных сторон инвестиционного договора.
• Запросить правоустанавливающие документы на земельный участок, в т.ч. свежий кадастровый паспорт в Росреестре.
• Убедиться, что у Застройщика имеется вся разрешительная документация, в т.ч. разрешение на строительство. В случае, если есть просроченные разрешения/постановления или согласования, то уточните возможность их продления и обязательно включите их в качестве отлагательных условий в договор: «Инвестор предоставляет денежные средства после предоставления Застройщиком следующих документов….».
• В случае, если земельный участок, на котором предполагается строительство или уже ведется строительство объекта недвижимости, находится в собственности у государства, с которым заключен договор аренды на инвестиционных условиях, обязательно проверьте: дату окончания договора аренды на инвестиционных условиях, условия по передачи земельного участка в собственность или заключения долгосрочного договора аренды, своевременно ли платятся арендные платежи, дополнительные обременения земельного участка.
• В случае, если по договору уже есть инвестор, необходимо провести юридическую экспертизу договорных отношений между ним и заказчиком. Запросить договор и все приложения к нему, чтобы потом вам не достались «чужие площади» и не было «двойных продаж».

ВНИМАНИЕ!

• Проектная (разрешительная) документация включает в себя: информацию о застройщике и информацию о проекте строительства: о фирменном наименовании, месте нахождения застройщика, о государственной регистрации застройщика, об учредителях (участниках) застройщика, о проектах строительства многоквартирных домов и (или) иных объектов недвижимости, в которых принимал участие застройщик, о виде лицензируемой деятельности, о финансовом результате текущего года, размере кредиторской задолженности на день опубликования проектной декларации; о цели проекта строительства, об этапах и о сроках его реализации, о разрешении на строительство, о правах застройщика на земельный участок, о местоположении строящихся (создаваемых) многоквартирного дома и (или) иного объекта недвижимости и об их описании.
• В договоре инвестирования обязательно должно быть прописано основание заключение инвестиционного договора. Как правило, основанием может быть: договор аренды, разрешение на строительство, постановление Правительства и т.д.
• Уделите внимание как своим правам и обязанностям в качестве инвестора, так и правам и обязанностям стороны, которая обязана построить на ваши деньги: Правам распоряжения, пользования, владения объектами капитальных вложений и их результатами; О получении в собственность объекта строительства
• Если Вы, как инвестор, хотите иметь контроль над денежными средствами, заключите договор генерального подряда и пропишите в инвестиционном договоре что денежные средства через заказчика не проводятся, а сдаются работы. Имеется в виду, что по ИД инвестор должен перевести денежные средства на счет заказчика, а заказчик ими распоряжается в соответствии с условиями ИД. Но чтобы иметь контроль над денежными средства, целесообразно прописать в ИД что инвестор – он же генеральный подрядчик направляет денежные средства подрядчику, а перед инвестором отчитывается подписанными КС и актами. Желательно поставить в качестве генерального подрядчика аффинированную компанию.

Выводы

• В инвестиционной сделке участвуют три стороны: заказчик, инвестор, подрядчик.
• Обращайте внимание на условия заключения ИД (свобода заключения, предмет ИД, объект ИД, ответственность сторон, прочие условия).
• Выступайте Заказчиком, Застройщиком, Инвестором – в одном лице, чтобы возмещать НДС по-квартально и оформлять право собственности на себя;
• Будьте бдительны при получении объектов недвижимости по акту приема-передачи и при оформлении их в собственность.
• В случае, если вы выступаете Соинвестором, тщательно проверьте всю документацию по инвестиционной сделки, в т.ч. условия ИД между заказчиком и первоначальным инвестором (какие метражи передаются инвестору, кто заключает договор генерального подряда и т.д.).

Рисковик.com

Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций

За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги. Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты. Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.

Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%. Если бы вы купили, например, бамаги Facebook в начале прошлого года,  то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях Twitter, которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк. Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Реклама на Forbes

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

Как стать инвестором венчурного фонда | by Alina Gegamova | Leta Capital

Эффективность можно оценить по двум основным показателям: мультипликаторам и IRR (внутренней норме доходности).

Мультипликаторы

DPI (Distributions to Paid-in Capital) — отношение всех полученных средств в виде дивидендов и долей от продажи компаний к сумме инвестиций в фонд, полученных от инвесторов. Этот мультипликатор позволяет инвестору ответить на вопрос: «сколько на вложенную единицу я заработал».

RVPI (Residual Value to Paid-in Capital) — отношение остаточной стоимости активов к сумме инвестиций в фонд, полученных от инвесторов. Индикатор отвечает на вопрос: «сколько сейчас стоят активы на одну вложенную единицу».

TVPI (Total Value to Paid-in Capital) — отношение всех полученных средств и остаточных активов к сумме инвестиций в фонд.

TVPI = DPI + RVPI

Этот показатель стоит учитывать вместе с IRR, ведь инвестор может утроить капитал через 2, 5 или 10 лет, что подразумевает совершенно разную годовую доходность в процентном выражении.

IRR (Internal Rate of Return) — внутренняя норма доходности, которая показывает, сколько процентов годовых вы бы заработали. Существует для удобства сравнения с другими финансовыми инструментами.

Подробнее о метриках фонда.

Есть 3 аргумента, почему стоит вкладывать средства в венчур. Во-первых, есть шанс заработать больше, чем на традиционных рынках в среднесрочной̆ перспективе (5–10 лет), а доход в 20% годовых и больше в долларах — реальность. Сравните динамику роста индексов Nasdaq и Thomson Reuters VC за последние 25 лет.

Во-вторых, если выбрать фонд с достойной репутацией и историями успеха, то при всех рисках всё же существуют вероятность получить сверхдоходность от компаний с возвратом 10+x. Также вы можете самостоятельно инвестировать в отдельные сделки и тоже получить шанс высокого возврата, но тогда и риск всё потерять кратно увеличивается.

Третий аргумент: венчурными инвестиции — это почти всегда вклад в будущее, в развитие инноваций, поддержка идей и предпринимателей, которые меняют мир. Венчурные инвестиции запускают ракеты в космос и позволяют создавать прорывные технологии для огромного количества людей, разве какие-то иные инвестиции делают это? Конечно, всё это может показаться лирикой, но первые два разумных аргумента действительно идут в связке с третьим, достаточно романтичным основанием задуматься о венчуре.

Возвращаясь на землю, всё же не можем не сказать о рисках: в венчур однозначно не стоит вкладывать свои последние сбережения — сроки возврата длинные, стабильности в таких инвестициях не много. Лучше всего использовать венчурные инвестиции как финансовый инструмент диверсификации активов и вкладывать в него 5–10% своих накоплений.

Самое важное, что нужно понимать потенциальному венчурному инвестору: в этой индустрии очень много тонкостей, поэтому вопрос доверия к управляющим и команде фонда и их репутации становится ключевым. Опыт венчурного фонда и его предыдущие истории успеха обязательны к изучению, если вы выбираете стать LP. Если же вы не хотите пассивного участия, а готовы погружаться в процесс с головой, то можете попробовать себя в качестве бизнес-ангела. Но тогда велика вероятность, что вам придётся всё своё время посвятить изучению рынков, поиску стартапов, их курированию.

Ситуация с фондом противоположная: там деньги работают, пока индивидуальные инвесторы занимаются другими делами. При этом многие фонды дают возможность инвесторам почувствовать сопричастность, поучиться у профессиональных управляющих, подсмотреть как они работают. Происходит это обычно таким образом — инвесторы получают регулярные отчеты фонда, видят внутреннюю кухню, начинают понимать методику принятия решений, видят жизненный цикл портфеля. Также они имеют возможность общаться с командой фонда и знакомятся с другими инвесторами этого фонда.

Это отличный нетворк и источник дополнительных очень полезных инсайтов о венчурном мире. Многие успешные бизнес-ангелы являются также инвесторами сразу нескольких успешных фондов, одно другому не мешает. Есть еще один, нефинансовый момент: венчурные инвестиции — это по-настоящему дивный новый мир с точки зрения инноваций, это передовая прогресса, поэтому она привлекает многих состоявшихся предпринимателей, готовых реинвестировать свои средства в новое поколение технологических предпринимателей.

Инвестором может стать любой желающий. Вот как

Из множества способов, которыми Интернет изменил мир, одно из лучших достижений — это то, как он выровнял игровое поле для обычных людей, которые хотят инвестировать. Есть бесконечные ресурсы для обучения начинающих инвесторов, а также море информации о публично торгуемых компаниях и других потенциальных инвестициях. Между тем брокеры и инвестиционные консультанты адаптировались, снизив комиссию, предоставив клиентам больше возможностей и, в целом, упростив и удешевив инвестирование.

Если вы думали о том, чтобы окунуться в рынок ценных бумаг, лучше, чем сейчас, еще не было времени.

Начало работы

Создать инвестиционный счет так же просто, как выбрать брокерскую фирму , перейти на ее веб-сайт и пройти процесс подачи заявки, который обычно занимает не более 15 минут. Если у вас нет особых предпочтений, использование дисконтного брокера — хороший способ снизить комиссию на минимально возможном уровне. Vanguard — самый известный из крупных дисконтных брокеров (они более или менее изобрели отрасль).Другие дисконтные брокеры включают Scottrade, TD Ameritrade, Fidelity и многие другие. Большинство крупных банков теперь также имеют инвестиционные услуги, поэтому, если вы хотите хранить все свои деньги в одном учреждении, узнайте в своем банке, есть ли у них такая возможность. Просто не забудьте сравнить комиссию вашего банка с комиссией вышеупомянутых дисконтных брокеров; нет смысла тратить больше, чтобы получить ту же услугу.

Источник изображения: Getty images.

Пополнить счет

После того, как вы выбрали своего брокера и открыли счет, вам нужно будет внести в него немного денег.Брокеры обычно стараются облегчить вам передачу им денег; распространенные варианты включают электронные переводы и планы автоматических переводов, которые позволяют постепенно наращивать свой баланс без каких-либо дополнительных усилий с вашей стороны. Вы также можете начать с другого конца , попросив свой банк автоматически переводить средства на ваш брокерский счет через регулярные промежутки времени. И если хотите, вы можете пойти по старинке и отправлять бумажные чеки своему брокеру для финансирования своих инвестиций. Некоторые брокерские фирмы даже позволяют вам сфотографировать чек на свой смартфон и внести его через приложение.

Выберите инвестиции

Когда у вас появятся деньги, пора принимать серьезные решения и инвестировать. Если вы ничего не знаете об инвестировании и хотите, чтобы это было просто, то, безусловно, лучший выбор — вложить деньги в фонд отслеживания индексов, будь то паевой фонд или ETF. Решите, какой индекс вы хотите отслеживать, а затем найдите фонд, который отслеживает данный индекс. Все фонды, отслеживающие один и тот же индекс, должны работать более или менее одинаково, поэтому вам следует искать тот, у которого самые низкие комиссии.

Не забывайте о диверсификации

Важно иметь широкий спектр инвестиций, чтобы снизить ваши риски. Самый простой способ диверсифицировать свои запасы акций — это выбрать чрезвычайно широкий индекс для инвестиций в индексный фонд. Некоторые фонды фактически отслеживают весь рынок, который настолько широк, насколько это возможно. Вы также можете разделить свои средства между двумя несколько разными индексами, например, выбрать индексный фонд Dow Jones и тот, который отслеживает акции с малой капитализацией.Однако диверсификация означает не только выбор разных акций; Хорошая идея — иметь совсем другие виды инвестиций. Облигации — отличный выбор для этого, потому что они имеют тенденцию расти в цене, когда акции падают, и наоборот. Они также несут меньший риск, хотя их доходность, как правило, невысока и может не поспевать за инфляцией. В настоящее время существует множество индексных фондов облигаций и ETF, которые могут сделать инвестирование в облигации таким же простым, как вложения в акции.

Купи и держи

Теперь, когда вы выбрали хотя бы один фонд акций и один фонд облигаций, на некоторое время все готово.Фактически, вы можете иметь практически полностью автоматизированную стратегию инвестирования, настроив автоматические переводы в вашу брокерскую компанию и автоматически распределяя эти переводы между вашими фондами акций и облигаций. По-прежнему важно проверять свои учетные записи не реже одного раза в год, чтобы убедиться, что ничего важного не изменилось, но если все в порядке, вам, вероятно, не нужно будет вносить какие-либо изменения в течение очень долгого времени. Конечно, как только вы увлечетесь всем этим инвестиционным делом, вы можете попробовать что-то более интересное, например, выбрать свои собственные акции или попробовать более экзотические инвестиционные стратегии.Во что бы то ни стало, попробуйте свои силы в некоторых из более захватывающих вещей, но держите большую часть своего портфеля в старых скучных индексных фондах. Таким образом, даже если ваши эксперименты потерпят неудачу, большая часть ваших сбережений не уйдет вместе с ними.

Десять вещей, которые следует учитывать перед принятием решения об инвестировании

Инвестируйте с умом: введение в паевые инвестиционные фонды. В этой публикации объясняются основы инвестирования паевых инвестиционных фондов, как работают паевые инвестиционные фонды, какие факторы следует учитывать перед инвестированием и как избежать распространенных ошибок.
/investor/pubs/inwsmf.htm

Финансовая навигация в текущей экономике: десять вещей, которые следует учесть, прежде чем принимать инвестиционные решения

Учитывая недавние рыночные события, у вас может возникнуть вопрос, следует ли вам вносить изменения в свой инвестиционный портфель. Управление по обучению и защите интересов инвесторов SEC обеспокоено тем, что некоторые инвесторы, в том числе охотники за скидками и продавцы матрасов, принимают быстрые инвестиционные решения, не учитывая свои долгосрочные финансовые цели.Хотя мы не можем рассказать вам, как управлять своим инвестиционным портфелем во время нестабильного рынка, мы выпускаем это Уведомление для инвесторов, чтобы дать вам инструменты для принятия обоснованного решения. Прежде чем принимать какое-либо решение, рассмотрите следующие важные области:

1. Составьте личную финансовую карту.

Прежде чем принимать какое-либо решение об инвестировании, сядьте и честно взгляните на свое финансовое положение в целом, особенно если вы никогда раньше не составляли финансовый план.

Первый шаг к успешному инвестированию — это определение своих целей и толерантности к риску — самостоятельно или с помощью финансового профессионала. Нет никакой гарантии, что вы заработаете деньги на своих инвестициях. Но если вы получите факты о сбережениях и инвестировании и будете следовать разумному плану, вы сможете обрести финансовую безопасность на протяжении многих лет и пользоваться преимуществами управления своими деньгами.

2. Оцените свою зону комфорта при принятии риска.

Все инвестиции связаны с определенной степенью риска. Если вы собираетесь покупать ценные бумаги, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды, перед инвестированием важно понять, что вы можете потерять часть или все свои деньги. В отличие от вкладов в банках, застрахованных FDIC, и кредитных союзах, застрахованных NCUA, деньги, которые вы вкладываете в ценные бумаги, обычно не застрахованы на федеральном уровне. Вы можете потерять свою основную сумму, то есть вложенную вами сумму. Это верно, даже если вы покупаете инвестиции через банк.

Вознаграждение за риск — это возможность большей прибыли от инвестиций. Если у вас есть финансовая цель с длительным временным горизонтом, вы, вероятно, заработаете больше денег, осторожно инвестируя в категории активов с большим риском, такие как акции или облигации, вместо того, чтобы ограничивать свои инвестиции активами с меньшим риском, такими как эквиваленты денежных средств. С другой стороны, вложение исключительно в денежные вложения может быть подходящим для краткосрочных финансовых целей. Основная проблема для физических лиц, вкладывающих средства в эквиваленты денежных средств, — это риск инфляции, то есть риск того, что инфляция превысит темп и снизит доходность с течением времени.

Депозиты, застрахованные на федеральном уровне, в банках и кредитных союзах — Если вы не уверены, обеспечены ли ваши депозиты полной верой и кредитом правительства США, это легко выяснить. Чтобы узнать о банковских счетах, перейдите на сайт www.myfdicinsurance.gov. Для счетов кредитных союзов перейдите по адресу http://webapps.ncua.gov/Ins/.

3. Рассмотрите подходящий набор инвестиций.

Включая в портфель категории активов с доходностью от инвестиций, которые меняются вверх и вниз при различных рыночных условиях, инвестор может помочь защититься от значительных потерь.Исторически сложилось так, что доходность трех основных категорий активов — акций, облигаций и денежных средств — не менялась одновременно вверх и вниз. Рыночные условия, из-за которых одна категория активов преуспевает, часто приводят к тому, что другая категория активов имеет среднюю или низкую доходность. Инвестируя более чем в одну категорию активов, вы уменьшите риск потери денег, и общая доходность вашего портфеля будет более плавной. Если инвестиционная доходность одной категории активов упадет, вы сможете противодействовать своим убыткам в этой категории активов за счет более высокой доходности инвестиций в другую категорию активов.

Кроме того, распределение активов важно, потому что оно оказывает большое влияние на то, достигнете ли вы своей финансовой цели. Если вы не включите в свой портфель достаточный риск, ваши инвестиции могут не принести достаточно большой доход для достижения вашей цели. Например, если вы откладываете деньги для долгосрочной цели, такой как выход на пенсию или обучение в колледже, большинство финансовых экспертов согласны с тем, что вам, вероятно, потребуется включить в свой портфель хотя бы несколько акций или паевых инвестиционных фондов.

Фонды жизненного цикла — Чтобы удовлетворить инвесторов, которые предпочитают использовать одну инвестицию для сбережений для определенной инвестиционной цели, например для выхода на пенсию, некоторые компании взаимных фондов начали предлагать продукт, известный как «фонд жизненного цикла».«Фонд жизненного цикла — это диверсифицированный паевой инвестиционный фонд, который автоматически переходит к более консервативному сочетанию инвестиций по мере приближения к определенному году в будущем, известному как его« плановая дата ». Инвестор фонда жизненного цикла выбирает фонд с правильной целевой датой на основе относительно его или ее конкретной инвестиционной цели. Затем менеджеры фонда принимают все решения о распределении активов, диверсификации и ребалансировке. Определить фонд жизненного цикла легко, потому что его название, скорее всего, будет относиться к его целевой дате.Например, вы можете увидеть фонды жизненного цикла с такими названиями, как « Portfolio 2015 », « Retirement Fund 2030 » или « Target 2045 ».

4. Будьте осторожны, вкладывая большие средства в акции работодателя или какие-либо отдельные акции.

Один из наиболее важных способов снизить риски инвестирования — это диверсифицировать ваши вложения. Здравый смысл: не кладите все яйца в одну корзину. Выбрав правильную группу инвестиций в категории активов, вы сможете ограничить свои потери и уменьшить колебания доходности инвестиций, не жертвуя слишком большой потенциальной прибылью.

Вы подвергнетесь значительному инвестиционному риску, если вложите значительные средства в акции своего работодателя или какие-либо отдельные акции. Если акции будут плохо себя вести или компания обанкротится, вы, вероятно, потеряете много денег (и, возможно, свою работу).

5. Создать и поддерживать резервный фонд.

Большинство умных инвесторов вкладывают достаточно денег в сберегательный продукт, чтобы покрыть чрезвычайную ситуацию, например, внезапную безработицу. Некоторые следят за тем, чтобы у них было до шести месяцев своего дохода в виде сбережений, чтобы они были уверены, что они обязательно будут у них, когда они им понадобятся.

6. Выплата долга по кредитной карте с высокой процентной ставкой.

Нигде не существует инвестиционной стратегии, которая окупалась бы так же хорошо или с меньшим риском, чем простая выплата всей вашей задолженности с высокими процентами. Если у вас есть задолженность по кредитным картам с высокой процентной ставкой, самое разумное, что вы можете сделать при любых рыночных условиях, — это как можно быстрее полностью погасить остаток.

7. Рассмотрите усреднение долларовой стоимости.

С помощью инвестиционной стратегии, известной как «усреднение долларовой стоимости», вы можете защитить себя от риска вложить все свои деньги в неподходящее время, следуя последовательной схеме добавления новых денег к своим инвестициям в течение длительного периода времени.Делая регулярные инвестиции с одинаковой суммой денег каждый раз, вы будете покупать больше инвестиций, когда их цена низкая, и меньше инвестиций, когда их цена высока. Лица, которые обычно вносят единовременный взнос на индивидуальный пенсионный счет либо в конце календарного года, либо в начале апреля, могут захотеть рассмотреть «усреднение долларовых затрат» в качестве инвестиционной стратегии, особенно на нестабильном рынке.

8. Воспользуйтесь «бесплатными деньгами» от работодателя.

Во многих пенсионных планах, спонсируемых работодателем, работодатель будет компенсировать часть или все ваши взносы. Если ваш работодатель предлагает пенсионный план, а вы не вносите достаточно, чтобы получить максимальную отдачу от вашего работодателя, вы упускаете «бесплатные деньги» на свои пенсионные сбережения.

Заставьте свои деньги работать — В большинстве случаев план на рабочем месте является наиболее эффективным способом накопления на пенсию. Тщательно обдумайте возможные варианты, прежде чем брать деньги по пенсионному плану.В частности, избегайте использования дебетовой карты 401 (k), за исключением крайних случаев. Деньги, которые вы занимаете сейчас, уменьшат сбережения, которые могут расти с годами, и, в конечном итоге, то, что у вас будет, когда вы выйдете на пенсию. Кроме того, если вы не погасите ссуду, вы можете заплатить федеральный подоходный налог и штрафы.

9. Время от времени рассматривайте возможность ребалансировки портфеля.

Ребалансировка возвращает ваш портфель к исходной структуре распределения активов. Путем ребалансировки вы убедитесь, что в вашем портфеле не слишком много внимания уделяется одной или нескольким категориям активов, и вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Придерживайтесь своего плана: покупайте дешево, продавайте дорого — Перенести деньги из категории активов, когда она хорошо работает, в пользу категории активов, которая плохо работает, может быть нелегко, но это может быть мудрым шагом. Урезая текущих «победителей» и добавляя больше текущих так называемых «проигравших», ребалансировка вынуждает вас покупать дешево и продавать дорого.

Вы можете перебалансировать свой портфель на основе календаря или ваших инвестиций. Многие финансовые эксперты рекомендуют инвесторам перебалансировать свои портфели через регулярные промежутки времени, например, каждые шесть или двенадцать месяцев.Преимущество этого метода в том, что календарь является напоминанием о том, когда вам следует подумать о перебалансировке. Другие рекомендуют перебалансировать только тогда, когда относительный вес класса активов увеличивается или уменьшается более чем на определенный процент, который вы определили заранее. Преимущество этого метода заключается в том, что ваши вложения сообщают вам, когда проводить ребалансировку. В любом случае, перебалансировка работает лучше всего, если выполняется относительно нечасто.

10. Избегайте обстоятельств, которые могут привести к мошенничеству.

Мошенники тоже читают заголовки. Часто они используют широко разрекламированные новости, чтобы заманить потенциальных инвесторов и сделать их «возможность» более законной. Комиссия по ценным бумагам и биржам рекомендует задавать вопросы и проверять ответы из объективного источника, прежде чем вкладывать средства. Всегда не торопитесь и поговорите с надежными друзьями и членами семьи, прежде чем инвестировать.

* * *

Для получения более подробной информации по темам, обсуждаемым в данном Уведомлении для инвесторов, ознакомьтесь со следующими материалами:

http: // www.sec.gov/investor/pubs/tenthingstoconsider.htm

---

5 вещей, на которые следует обратить внимание при принятии инвестиций

Как владельцу бизнеса идея принять опыт и крупный чек от внешнего инвестора может показаться полной победой для вас и вашего бизнеса.

Однако истинность того, действительно ли это выгодно для вас, часто определяется скучными мелкими деталями контракта, который вы подписываете с этим инвестором.

В этой статье мы познакомим вас с некоторыми из наиболее важных условий контрактов, на которые следует обращать внимание при заключении соглашения о принятии внешних инвестиций, и объясним, почему о них стоит беспокоиться.

1. Структура инвестиций

Когда владельцы малого бизнеса говорят о привлечении дополнительного инвестора, они обычно говорят что-то невзрачное, например: «Мы берем бизнес-ангела». Они не обсуждают множество способов, которыми инвестор может реально инвестировать.Но они должны это делать, потому что разные способы инвестирования в бизнес кардинально меняют сделку, на которую вы соглашаетесь.

Пожалуй, лучший способ объяснить это, сославшись на то, с чем большинство из нас уже знакомо, — на популярное телешоу Shark Tank.

Если вы заядлый зритель Shark Tank, вы заметите, что есть два типа акул-инвесторов: мистер Чудесный и почти все остальные. Все остальные акулы обычно делают традиционные вложения в акционерный капитал; например, они инвестируют 100 000 долларов при оценке бизнеса в 1 000 000 долларов и приобретают 10 процентов бизнеса.Это называется традиционным вложением в акционерный капитал.

Г-н Чудесный, напротив, обычно делает свои инвестиции в форме долговых ценных бумаг с варрантами. Это означает, что ему платят не как часть прибыли, а как часть общего дохода, независимо от прибыли. Если вы внимательно посмотрите сериал, мистер Уандерфул часто даже не обсуждает свой процент владения и никогда не фокусируется на нем, потому что это действительно не имеет отношения к общей сделке, как он обычно ее структурирует.

Как владелец малого бизнеса, разница между инвестором в акции и инвестором в долговые ценные бумаги заключается в том, что инвестору в акции платят только в том случае, если вы действительно получаете прибыль, тогда как с инвестором в долговую безопасность с варрантами вы платите этот инвестор возвращается ежемесячно, несмотря ни на что, независимо от того, действительно ли ваш бизнес прибылен.

Излишне говорить, что при прочих равных условиях традиционное вложение в акционерный капитал лучше для вас, владельца малого бизнеса. Итак, если вы собираетесь инвестировать в долговую безопасность с варрантами, убедитесь, что условия — сумма денег, которую они дают вам относительно суммы и условий, по которым вы ее возвращаете, — значительно лучше, чтобы это того стоит для вас.

2. Привилегированные по сравнению с обыкновенными акциями

Предполагая, что вы рассматриваете предложение, в котором инвестор делает традиционные вложения в акционерный капитал (напомним, что именно так делают это большинство акул), следующий важный пункт — посмотреть, являются ли акции, приобретаемые инвестором, привилегированные или обыкновенные акции.

В качестве предыстории, когда кто-то инвестирует в ваш бизнес, он фактически покупает акции вашего бизнеса в обмен на деньги. Они могут покупать простые или привилегированные акции.

Если ваш инвестор получает только простые акции, это означает, что вы находитесь в равных условиях. Итак, когда приходит время принимать решения, каждый из вас, вероятно, получает по одному голосу за каждую акцию вашего бизнеса. Когда приходит время получать прибыль (или распределять убытки), каждый из вас получает долю, пропорциональную количеству акций компании, которой вы владеете.

Напротив, если ваш инвестор получает привилегированные акции, инвестор, вероятно, осуществляет непропорционально высокий уровень контроля и получает большую долю дохода, чем вы могли бы подумать, если бы вы просто сравнивали количество акций, которыми владеет каждая сторона.Это потому, что привилегированные акции действуют в соответствии с совершенно отдельным набором правил (которые будут определены в инвестиционных документах), чем ваши акции.

Так, например, они могут получить 10 голосов на акцию, в то время как вы — одну, или они могут получить 20 долларов прибыли, пока их первоначальные вложения не будут возвращены на каждый полученный вами доллар. Как правило, они также получают дополнительные права, которых не имеют обыкновенные акционеры, такие как защита от разводнения и преференция при ликвидации (подробнее обсуждается ниже).

В итоге, если вы видите, что они получают привилегированные акции от своих инвестиций, это не обязательно означает, что вы заключаете плохую сделку, на самом деле большинство инвестиций делаются таким образом, это просто означает, что они будут работать. в соответствии с совершенно другим набором правил, чем вы будете как обычный акционер. Поэтому вам нужно убедиться, что вы понимаете, что они получают, а от чего отказываетесь с точки зрения контроля и прибыли.

3. Защита от разбавления

Когда инвестор вкладывает деньги в компанию в качестве вложения в акционерный капитал для покупки акций с определенной оценкой (скажем, 100 000 долларов США при 1 000 000 долларов США), он затем владеет определенным процентом (здесь 10 процентов) от общего числа находящихся в обращении акций.

Если в будущем вы решите нанять дополнительного инвестора или продать новые акции компании по льготной ставке сотрудникам, семье и друзьям, то общая доля владения этого инвестора может упасть ниже 10 процентов его владения. Этот риск уменьшения общей доли владения приводит к появлению важного термина, называемого оговоркой о защите от разбавления.

Почти каждый внешний инвестор будет требовать включения в ту или иную форму оговорки о защите от разводнения.Как владелец малого бизнеса, цель состоит в том, чтобы просто понять, как согласовать этот пункт, чтобы он лучше всего служил вам.

Версия «защиты от разводнения», которая приносит наибольшую пользу внешним инвесторам, обычно называется «полной трещоткой». Согласно этому сценарию, внешние инвесторы могут покупать дополнительные акции компании всякий раз, когда они находятся под угрозой размывания их доли владения по самой низкой цене, по которой акции когда-либо предлагались.

Это означает, что если вы предложили ограниченные дополнительные акции сотрудникам или семье, или небольшое количество акций известному инвестору с большой скидкой только для того, чтобы привлечь их к работе, вам придется предложить ту же цену со скидкой, что и первоначальная. инвестор.Предполагается, что они всегда будут покупать по этой сниженной цене, потому что они будут приобретать дополнительные акции по цене ниже рыночной, что, по сути, снизит вашу долю владения по сравнению с их собственностью.

В качестве золотой середины в «оговорке о разбавлении» вы должны настаивать на так называемом «частичном храповике». По этому сценарию внешний инвестор сможет покупать дополнительные акции в соответствии с взвешенной формулой, которая обычно ближе к фактической рыночной цене акций.

Итак, если, например, рыночная стоимость акций составляла 10 долларов за акцию, и вы предлагали их сотрудникам по 5 долларов за акцию, чтобы побудить сотрудников вкладываться в вашу компанию, «частичный храповой механизм» как часть «анти -защита от разбавления », возможно, позволит внешнему инвестору покупать свои дополнительные акции по цене 7,50 долларов США, что нанесет меньше вреда вам, основателю.

4. Ликвидационная преференция

Когда вы слышите о компании, которая продается, скажем, за 10 миллионов долларов, большинство людей предполагает, что ее основатели теперь мультимиллионеры.Верно это или нет, в немалой степени зависит от того, как оговорка о преференциальной ликвидации была согласована с внешними инвесторами.

Предпочтение при ликвидации — это просто причудливый способ описания того, в каком порядке и как различные владельцы бизнеса получают деньги в случае продажи или банкротства. В простейшей форме, в компании без внешних инвесторов, если вам принадлежало 30 процентов бизнеса на момент продажи, вы получите 30 процентов выручки после оплаты любых непогашенных счетов.

Однако, если есть пункт о предпочтениях при ликвидации, вам нужно будет взглянуть на формулу в этом пункте, чтобы увидеть, как люди получают вознаграждение. Например, если внешний инвестор добавил требование «двойного падения» или «тройного падения» в параграф «предпочтение при ликвидации», он получит выплату в два или три раза превышающую их первоначальные инвестиции, прежде чем простые акционеры (вы) что-нибудь получат.

Так, например, если инвестор вложил 3 миллиона долларов, имел оговорку о «тройном падении» и бизнес был продан за 10 миллионов долларов, он сначала получил бы 9 миллионов долларов, оставив только 1 миллион долларов для вас и других обычных инвесторов.

Это сделано для того, чтобы внешний инвестор получил доход раньше, и действует как препятствие для вас, продавая бизнес за что-либо, кроме огромной оценки, потому что вы, основатель, начинаете зарабатывать деньги только тогда, когда оценка превышает 9 миллионов долларов.

5. Заветы

Заветы, юридический термин, означающий просто обещания, — это вещи, которые вы обещаете делать (известные как утвердительные заветы) или обещаете не делать (так называемые отрицательные заветы) как руководитель бизнеса.

Внешние инвесторы хотят, чтобы условия соглашения были частью своих инвестиций, потому что они поручают вам взять их вложение и вести бизнес надлежащим образом, фактически не присутствуя при этом, чтобы ежедневно проверять вас.

Соглашения

могут включать в себя всевозможные вещи, начиная от требований высокого уровня о том, что вы готовите и распространяете ежемесячные или ежеквартальные финансовые прогнозы для бизнеса, до подробных требований о том, что вы поддерживаете определенные уровни страховой защиты.Любой инвестор захочет получить ковенанты в той или иной форме, и это небезосновательно.

Что вы хотите сделать, так это убедиться, что вы не подписываете ничего, чего вы не можете выполнить, даже если это звучит разумно.

Например, часто бывает, что вы обязуетесь не нарушать какие-либо постановления или законы при ведении своего бизнеса. Однако иногда существует так много правил или законов, что вы можете не знать, что вы что-то нарушаете, поэтому вы можете пойти на компромисс и изменить этот договор, чтобы вместо этого согласиться с тем, что вы не будете сознательно нарушать какие-либо правила или законы.

Еще одна проблема, которую следует соблюдать при соблюдении договоренностей, заключается в том, что они не должны чрезмерно ограничивать вас в повседневной деятельности. Например, необходимость обращаться к инвестору за одобрением перед подписанием любого нового контракта или наймом нового сотрудника станет большой проблемой и, вероятно, повредит вашей способности использовать новые возможности в бизнесе. Напротив, необходимость спрашивать их разрешения, прежде чем повышать зарплату или распределять значительные суммы денег, вероятно, является разумной просьбой.

Что в итоге?

Привлечение внешнего инвестора может показаться своего рода пятиминутными переговорами, которые вы видите на Shark Tank, но на самом деле есть десятки важных юридических положений, которые вам нужно понять и обсудить, прежде чем вы сможете подписать сделку.

Во время переговоров вы не получите все эти пункты полностью в свою пользу, и вы не должны. Но понимание значения этих пунктов вместо того, чтобы просто замалчивать их и подписывать все, что вам предлагается, может буквально стать разницей между продажей бизнеса, которая оставляет вас мультимиллионером, и продажей, которая заставляет вас искать другую работу.

Заявление об ограничении ответственности: цель этой статьи — повысить осведомленность о юридических и других вопросах, которые могут повлиять на владельцев бизнеса, и не предназначена для предоставления юридических или профессиональных консультаций. Владельцы бизнеса должны проконсультироваться напрямую с квалифицированным специалистом или с поверенным, допущенным к практике в их юрисдикции, за соответствующими юридическими или профессиональными советами.

Рич МакИвер — основатель Northwest Web Marketing, онлайн-консалтинговой компании, которая помогает компаниям достигать своих целей в области интернет-маркетинга и технологий.Кроме того, Рич участвовал и консультировал множество стартапов и учредителей в процессе инвестирования в частный капитал.

Паевые инвестиционные фонды | Investor.gov

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует деньги в ценные бумаги, такие как акции, облигации и краткосрочные долги. Объединенные активы паевого инвестиционного фонда известны как его портфель.Инвесторы покупают акции паевых инвестиционных фондов. Каждая акция представляет собой долю инвестора в фонде и доход, который он приносит.

Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?
Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?
Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?
Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды
Информация о комиссиях
Как избежать мошенничества
Дополнительная информация

Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды — популярный выбор среди инвесторов, потому что они обычно предлагают следующие функции:

• Профессиональный менеджмент. Управляющие фондами проводят исследования за вас. Они выбирают ценные бумаги и следят за их исполнением.
• Диверсификация или «Не кладите все яйца в одну корзину». Паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют в различные компании и отрасли. Это помогает снизить риск, если одна компания потерпит неудачу.
• Доступность. Большинство паевых инвестиционных фондов устанавливают относительно низкую сумму в долларах для первоначальных инвестиций и последующих покупок.
• Ликвидность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут легко выкупить свои акции в любое время по текущей стоимости чистых активов (СЧА) плюс любые комиссии за выкуп.

Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?

Большинство паевых инвестиционных фондов попадает в одну из четырех основных категорий — фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций и фонды целевой даты. У каждого типа есть свои особенности, риски и награды.

• Фонды денежного рынка имеют относительно низкие риски. По закону они могут инвестировать только в определенные высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные корпорациями США, а также федеральными, государственными и местными органами власти.
• Фонды облигаций имеют более высокие риски, чем фонды денежного рынка, потому что они обычно стремятся обеспечить более высокую доходность.Поскольку существует много разных типов облигаций, риски и выгоды фондов облигаций могут сильно различаться.
• Фонды акций инвестируют в акции компаний. Не все фонды акций одинаковы. Вот несколько примеров:
  • Фонды роста фокусируются на акциях, которые могут не выплачивать регулярные дивиденды, но имеют потенциал для получения финансовой прибыли выше среднего.
  • Фонды дохода инвестируют в акции, по которым выплачиваются регулярные дивиденды.
  • Индексные фонды отслеживают определенный рыночный индекс, такой как Standard & Poor’s 500 Index.
  • Отраслевые фонды специализируются на определенном сегменте отрасли.
• Фонды с установленной датой содержат набор акций, облигаций и других инвестиций. Со временем состав постепенно меняется в соответствии со стратегией фонда. Фонды с установленной датой, иногда называемые фондами жизненного цикла, предназначены для лиц, планирующих выйти на пенсию.

Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?

Паевые инвестиционные фонды предлагают профессиональное управление инвестициями и потенциальную диверсификацию.Также они предлагают три способа заработка:

• Выплата дивидендов. Фонд может получать доход от дивидендов по акциям или процентов по облигациям. Затем фонд выплачивает акционерам почти весь доход за вычетом расходов.
• Распределение прироста капитала. Цена ценных бумаг в фонде может увеличиваться. Когда фонд продает ценную бумагу, которая выросла в цене, фонд получает прирост капитала. В конце года фонд распределяет этот прирост капитала за вычетом любых капитальных убытков среди инвесторов.
• Увеличенная NAV. Если рыночная стоимость портфеля фонда увеличивается после вычета расходов, тогда увеличивается стоимость фонда и его долей. Чем выше NAV, тем выше стоимость ваших инвестиций.

Все фонды несут определенный уровень риска. В паевых инвестиционных фондах вы можете потерять часть или все деньги, которые вы инвестируете, потому что ценные бумаги, которыми владеет фонд, могут упасть в цене. Дивиденды или процентные выплаты также могут измениться по мере изменения рыночных условий.

Прошлые результаты фонда не так важны, как вы думаете, потому что прошлые результаты не предсказывают будущую доходность.Но прошлые результаты могут сказать вам, насколько нестабильным или стабильным был фонд в течение определенного периода времени. Чем более волатильным является фонд, тем выше инвестиционный риск.

Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды

Инвесторы покупают доли паевых инвестиционных фондов у самого фонда или через брокера фонда, а не у других инвесторов. Цена, которую инвесторы платят за паевой инвестиционный фонд, представляет собой стоимость чистых активов фонда на акцию плюс любые комиссии, взимаемые во время покупки, такие как объем продаж.

паев паевых инвестиционных фондов «подлежат выкупу», то есть инвесторы могут продать акции обратно фонду в любое время.Как правило, фонд должен отправить вам платеж в течение семи дней.

Перед покупкой паев паевого инвестиционного фонда внимательно прочтите проспект эмиссии. Проспект эмиссии содержит информацию об инвестиционных целях, рисках, результатах и ​​расходах паевого инвестиционного фонда. См. Раздел «Как читать проспект паевого инвестиционного фонда», часть 1, часть 2 и часть 3, чтобы узнать больше о ключевой информации в проспекте эмиссии.

Плата за понимание

Как и в любом другом бизнесе, управление паевым инвестиционным фондом связано с расходами. Фонды перекладывают эти расходы на инвесторов, взимая комиссионные и другие расходы.Сборы и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы приносить вам такую ​​же прибыль.

Даже небольшая разница в сборах может означать значительную разницу в доходах с течением времени. Например, если вы вложили 10 000 долларов в фонд с годовой доходностью 10% и годовыми операционными расходами 1,5%, через 20 лет у вас будет примерно 49 725 долларов. Если вы инвестировали в фонд с такой же эффективностью и расходами 0,5%, через 20 лет вы получите 60 858 долларов.

Использование калькулятора стоимости паевого инвестиционного фонда для расчета того, как затраты различных паевых инвестиционных фондов складываются с течением времени и уменьшают ваши доходы. Типы комиссий см. В Глоссарии паевых инвестиционных фондов.

Предотвращение мошенничества

По закону, каждый паевой инвестиционный фонд должен подавать проспект эмиссии и регулярные отчеты акционеров в SEC. Прежде чем инвестировать, обязательно ознакомьтесь с проспектом эмиссии и необходимыми отчетами акционеров. Кроме того, инвестиционные портфели паевых инвестиционных фондов управляются отдельными организациями, известными как «инвестиционные консультанты», которые зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам.Перед инвестированием всегда проверяйте, что инвестиционный консультант зарегистрирован.

Дополнительная информация

Паевые инвестиционные фонды и ETF — Руководство для инвесторов
Закрытые фонды
Индексные фонды
Интеллектуальные бета-версии, количественные фонды и другие нетрадиционные индексные фонды
Интервальные фонды
Протоколы голосования по доверенности и политика паевых инвестиционных фондов
Инвестиции в паевые инвестиционные фонды: подробнее Чем предыдущие результаты фонда

Как стать аккредитованным инвестором — SmartAsset

«Аккредитованный инвестор» — это физическое или юридическое лицо, имеющее исключительный доступ к сложным, слабо регулируемым и часто непрозрачным инвестициям, таким как хедж-фонды, выкуп заемных средств и стартапы.Чтобы стать аккредитованным инвестором, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует определенных требований к богатству, доходу или знаниям. Независимо от того, являетесь ли вы аккредитованным инвестором или нет, финансовый консультант может помочь вам управлять своими инвестициями и достичь ваших финансовых целей.

Требования к аккредитованным инвесторам

Чтобы претендовать на статус аккредитованного инвестора, вы должны соответствовать хотя бы одному из следующих требований:

• Иметь определенные профессиональные сертификаты, звания или другие полномочия
  или их статус «знающего сотрудника» частного фонда
• Иметь чистую стоимость, превышающую 1 миллион долларов индивидуально или вместе с супругом или ее эквивалентом (за исключением стоимости основного места жительства)
• Получили доход, превышающий 200 000 долларов США (300 000 долларов США при совместном проживании с супругом или его эквивалентом) в течение каждого из последних двух календарных лет.Физическое лицо также должно продемонстрировать уверенность в том, что он или она будет поддерживать, по крайней мере, эти пороговые значения дохода в течение текущего года

Однако важно отметить одно конкретное правило, касающееся последнего пункта. Вы должны соответствовать этим требованиям к доходу на основе одного и того же метода в течение всех трех лет: холостого или совместного. Мы объясним.

Представьте, что два года назад женатый человек заработал 250 000 долларов, но его жена не работала. В прошлом году он заработал 160 000 долларов, а его жена заработала 200 000 долларов (всего 360 000 долларов).Пара может легко продемонстрировать, что она способна заработать столько же или больше в этом году.

Может показаться, что пара соответствовала требованиям, чтобы стать аккредитованными инвесторами. Однако пара не рассчитывала доход с использованием одного и того же метода за все три года. Чтобы получить статус аккредитованного инвестора, физическое лицо должно соответствовать этим порогам в течение всех трех лет либо индивидуально, либо с супругом или его эквивалентом.

Единственное исключение применяется, если человек был холостым, а затем женился или наоборот в течение этого трехлетнего периода.

Так почему же все такие строгие правила? Чтобы понять или даже обосновать эти правила, вы должны понимать определение аккредитованного инвестора и то, что он или она может делать.

Что такое аккредитованный инвестор?

Согласно закону Комиссии по ценным бумагам и биржам, компания, предлагающая свои собственные ценные бумаги, должна зарегистрировать эти инвестиции в Комиссии по ценным бумагам и биржам, прежде чем она сможет их продать, если она не встречает исключения. Одним из таких исключений является продажа незарегистрированных инвестиций аккредитованным инвесторам.

Как видите, аккредитованные инвесторы имеют законный доступ к инвестированию в продукты, недоступные широкой публике. Эти ценные бумаги включают следующие:

Таким образом, хотя обычный инвестор может иметь опыт инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды, SEC рассматривает такие продукты, как хедж-фонды, как совершенно другие животные. Таким образом, инвесторам необходимо продемонстрировать, что они понимают риски, связанные с этими типами инвестиций.

Фирмы, продающие незарегистрированные продукты, проводят собственный процесс отбора для подтверждения статуса аккредитованного инвестора.

Как фирмы определяют, являетесь ли вы аккредитованным инвестором?

В 2013 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустила несколько рекомендаций, которые помогут фирмам подтвердить статус аккредитованного инвестора. Эти правила были расширены в 2020 году. Допустим, вы хотите инвестировать в незарегистрированный фонд. Фирма, которая управляет им, может провести вас через процесс проверки, прежде чем решит, может ли она вас законно разрешить. Это может начаться с вручения вам анкеты, чтобы проверить, соответствуете ли вы определенным требованиям.Вы также можете рассчитывать предоставить для оценки одно или несколько из следующего:

• Финансовая отчетность и реквизиты других счетов
• Кредитный отчет для подтверждения чистой стоимости
• Налоговые декларации
• Формы W-2 и другие документы с указанием заработка
• «Знающие сотрудники» эмиссионного фонда
• Профессиональные сертификаты, назначения или полномочия, администрируемые регулирующим органом финансовой отрасли (FINRA).

Что касается последнего пункта, то инвестор, имеющий обозначения FINRA Series 7, Series 65 или Series 82, квалифицируется как аккредитованный инвестор.

Кто может быть аккредитованным инвестором?

До сих пор мы обсуждали требования к аккредитованным инвесторам для физических лиц. Однако некоторые организации также могут претендовать на статус аккредитованного инвестора.

Комиссия по ценным бумагам и биржам определяет аккредитованных инвесторов в Разделе 501 Положения D.Следующие организации, которые могут соответствовать требованиям, изложенным в этом документе, могут претендовать на статус аккредитованного инвестора:

• Банки
• Брокерские фирмы
• Пенсионные планы, спонсируемые работодателем
• Отдельные трасты
• Фирмы, зарегистрированные инвестиционным консультантом (RIA)
• Общества с ограниченной ответственностью с активами 5 млн долларов США
• Консультанты по инвестициям, зарегистрированные в SEC и государством
• Консультанты, освобожденные от уплаты налогов
• Инвестиционные компании в сельском хозяйстве
• Индейские племена, государственные органы, фонды и организации, организованные в соответствии с иностранным законодательством
• «Семейные офисы» с активами под управлением не менее 5 миллионов долларов США и их «семейные клиенты», как каждый термин определен в Законе о консультантах по инвестициям

Исключения для аккредитованных инвесторов

Как упоминалось выше, требование о чистом капитале для получения статуса аккредитованного инвестора исключает основное место жительства.Единственное исключение из этого правила применяется, если у вас есть подводная ипотека или кредитная линия собственного капитала (HELOC).

Также важно отметить, что Закон Додда-Франка ввел исключение по основному месту жительства. Хотя некоторые положения Додда-Франка были отменены во время правления администрации Трампа, исключение по первичному проживанию остается неизменным.

Итог

Чтобы стать аккредитованным инвестором, вы должны попасть в одну из трех категорий: иметь собственный капитал, превышающий 1 миллион долларов США, самостоятельно или с супругом или его эквивалентом; заработали доход, превышающий 200 000 долларов (300 000 долларов в сочетании с супругом или его эквивалентом) в течение последних двух лет и доказали способность поддерживать этот уровень дохода; или обладать определенными полномочиями, сертификатами или обозначениями, признанными FINRA.Как аккредитованный инвестор, вы можете инвестировать в хедж-фонды и другие незарегистрированные ценные бумаги, недоступные для широкой публики. Фирмы, продающие незарегистрированные ценные бумаги, в которых вы заинтересованы, должны провести вас через свой собственный процесс проверки, чтобы определить, являетесь ли вы аккредитованным инвестором.

Советы инвесторам

• Если вы не имеете права претендовать на статус аккредитованного инвестора, у вас по-прежнему есть доступ к огромному количеству вариантов инвестирования. Ваши варианты включают акции, различные типы облигаций и недвижимость.
• Как видите, аккредитованные инвесторы имеют доступ к нескольким сложным инвестиционным продуктам. Если вы собираетесь заняться этой областью инвестиционного мира, вам следует обратиться за помощью к финансовому консультанту. Вы можете использовать наш инструмент финансового советника SmartAsset. Он дает вам доступ к профилям трех финансовых консультантов в вашем районе. Вы можете проверить их полномочия и специальности, прежде чем решиться на работу с одним из них.

Фото: © iStock.com / Ridofranz, © iStock.com / NicoElNino, © iStock.com / Петар Чернаев

Хавьер Саймон, CEPF® Хавьер Саймон — специалист по банковскому делу, инвестициям и пенсионному обеспечению SmartAsset. Работа писателя по личным финансам была представлена ​​в Investopedia, PLANADVISER и iGrad. Хавьер является членом Общества развития делового редактирования и письма. Он получил степень в области журналистики в SUNY Plattsburgh. Хавьер увлечен тем, что помогает другим, помимо личных финансов. Он был волонтером и собирал средства для благотворительных организаций, включая «Борьба с раком вместе», больницы сети «Детское чудо» и Национальный центр пропавших без вести и эксплуатируемых детей.

8 шагов к тому, чтобы стать независимым инвестором

Прежде чем приступить к делу, ожидайте периода обучения, поскольку вы узнаете основы инвестирования, которые вам понадобятся для управления частью или всем своим портфелем.

Как начинающий независимый инвестор, вы можете действовать постепенно, управляя лишь некоторыми своими инвестициями самостоятельно, чтобы вы могли ознакомиться с процессом.

Шаг 1. Изучите принципы инвестирования.

• Как работает фондовый рынок?
• Что представляют собой основные индексы фондового рынка?
• В чем разница между акцией, облигацией и ценной бумагой инвестиционного фонда?

Это лишь некоторые из основных понятий, которые вам необходимо изучить.

Понимание их характеристик, рисков, ликвидности и потенциальной доходности облегчит выбор инвестиций, которые подходят именно вам.

Вы являетесь независимым инвестором. Убедитесь, что у вас есть навыки и время, необходимые для:

• Выберите свои инвестиции
• Следите за рынками
• Проверьте распределение активов вашего портфеля
• Работа с рыночными взлетами и падениями

Хотите узнать больше об основах торговли? — Эта ссылка будет открыта в новом окне.

Шаг 2. Определите, насколько вы хотите участвовать в своих инвестициях.

• Хотите ежедневно следить за своими инвестициями или быть в курсе последних новостей?
• Вы рассчитываете совершать определенное количество транзакций в месяц, в день?

Определение уровня вашего участия поможет вам решить, какие типы инвестиционных продуктов будут соответствовать вашим потребностям.

Например, торговля определенными ценными бумагами потребует больших затрат вашего времени с точки зрения исследований и мониторинга.Это не тот случай, если вы полагаетесь на опыт управляющих портфелем при выборе инвестиционных фондов, биржевых фондов (ETF) или индексных фондов.

Каждый тип инвестиций имеет свои особенности; Вот почему так важно твердо усвоить Шаг 1, прежде чем выбирать свои инвестиции.

Шаг 3. Откройте счет онлайн-брокера.

Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным инвестором, пассивным или очень активным, выберите торговую платформу, которая предлагает функции, которые будут лучше всего работать для вас, помогая вам торговать эффективно, на основе вашего знания рынка и частоты торговли.

Шаг 4: Определите свой профиль инвестора и инвестиционную стратегию.

• Почему вы инвестируете (цель, горизонт)?
• Чего вы ждете от наших инвестиций: дохода или роста?
• Вы хорошо переносите колебания фондового рынка?

Хорошее понимание того, кто вы как инвестор, поможет вам принимать инвестиционные решения на основе вашего профиля инвестора. Это также отличный способ избежать коленных рефлексов на колебания и удержать себя от эмоций и принятия неправильных решений.

Шаг 5: Создайте свое портфолио.

Диверсификация — Cet hyperlien s’ouvrira dans une nouvelle fenêtre. адаптированный к вашей ситуации, заключается в выборе инвестиций из нескольких классов активов, стилей управления, экономических секторов и географических регионов в соответствии с вашими целями, инвестиционным профилем и уровнем толерантности к риску.

Диверсификация вашего портфеля сделает его более устойчивым к колебаниям рынка. Если один класс активов будет работать хуже, другие не обязательно упадут в цене, поскольку все они развиваются в разных контекстах.

Брокерские фирмы часто предлагают модельные портфели, адаптированные ко многим профилям. Они могут помочь направить вашу стратегию.

Не забудьте учесть комиссию за транзакцию и управление для определенных типов продуктов.

Шаг 6: Будьте в курсе того, что происходит.

Будьте в курсе и делайте домашнее задание. Многие экспертные исследования и анализы доступны на брокерских платформах. Они также предлагают инструменты и обучение.

Шаг 7: Инвестируйте.

Выполнять транзакции.Придерживайтесь своей стратегии. Остерегайтесь всезнайки. Потерпи. Забудьте о попытках разбогатеть за одну ночь и не недооценивайте силу своих эмоций.

Шаг 8: Управляйте своим портфолио.

Инвестирование — это только начало. Теперь управление портфелем и мониторинг рынка должны стать частью вашей повседневной жизни.

Далее: при необходимости перебалансируйте свой портфель, особенно после значительных колебаний, и определите цену продажи и время продажи на основе своей стратегии.

Готовы взять под контроль? Откройте для себя программу Broker @ ge 18-30 — эта ссылка откроется в новом окне ..

Что вам нужно знать, прежде чем привлекать инвестора для своего бизнеса

Когда Тина МакГонагилл хотела расширить свой бизнес по производству контейнеров для пищевых продуктов, она наняла инвестора, с которым познакомилась на торговой выставке.

За 50 000 долларов она передала Тренту Ловенштейну 20% акций Big Fat Lunch. Тем не менее, прежде чем она потратила деньги, эти двое не могли выбрать лучшую стратегию увеличения прибыли.

МакГонагилл хотела заказать больше товаров и надеялась, что Ловенштейн воспользуется своей харизматической индивидуальностью, чтобы продавать товар в розничных магазинах.

«Без запасов у нас нет бизнеса, потому что, в конце концов, когда у вас есть продукт, ваш самый большой приоритет — попасть в розницу», — сказала она «Денежному суду» CNBC.

Больше от Invest in You:
Не делайте критических ошибок при расширении своего бизнеса
Как не допустить, чтобы денежные разногласия разрушили вашу семью
Американцы отстают в накоплении пенсионных сбережений.Как добиться успеха

Левенштейн, с другой стороны, хотел обратиться к социальным сетям и влиятельным лицам, чтобы увеличить прямые продажи потребителю. Он утверждал, что при более низкой марже прибыль от каждого проданного продукта увеличивается.

Спор демонстрирует важность наличия разумной структуры управления, такой как совет директоров, и понимания прав инвестора в решениях компании, — сказал Майкл Голдберг, исполнительный директор Института предпринимательства Вила при Университете Кейс Вестерн Резерв.

«Если вы предприниматель, управляющий малым бизнесом, общение с инвесторами и их вклад может быть действительно трудоемким и контрпродуктивным», — сказал он.

Добавляя инвестора, убедитесь, что четко понимаете, какую долю он будет иметь в вашей компании. В случае с МакГонагиллом и Ловенштейном она уступила только 20%. Это означает, что у Левенштейна не было контрольного пакета акций и он не мог определять, как использовать деньги.

На первом месте — сети

Карлина Тетерис | Момент | Getty Images

Еще до того, как вы будете готовы нанять инвестора для своего малого бизнеса, Голдберг предлагает сначала построить и поддерживать сеть.Если вы взаимодействуете с людьми до того, как у вас появится вопрос, это подготовит почву для того, чтобы вы были готовы.

«Часто ранние инвесторы приходят от друзей и родственников», — сказал он. «Это также люди, которых вы знаете через свою среднюю школу, через университет, бизнес-школу или профессиональные ассоциации».

Кроме того, обратитесь к наставникам, которые дадут вам совет на вашем пути. На самом деле, они могут оказаться более полезными на ранней стадии, чем получение услуг юриста или инвестиционного банкира, отметил Голдберг.

Хотя такие краудфандинговые платформы, как Kickstarter, также могут быть хорошим способом привлечения капитала, бизнес-ангелы и венчурные капиталисты обходятся дороже и, как правило, больше подходят для технологических компаний, чем для предприятий на главной улице, сказал Голдберг.

«Когда вы берете венчурных инвесторов и инвесторов-ангелов, вы ожидаете, что они будут расти очень быстро, и этим инвесторам потребуется вернуть свою обезьяну с более высоким коэффициентом, чем они дали ее вам», — сказал он. «Это может произойти в результате продажи компании или [первичного публичного размещения акций].

МакГонагилл решила не тратить большую часть денег своего инвестора. В конце концов, они достигли компромисса благодаря любезности председателя ETF O’Shares Кевина О’Лири, который председательствует в «Денежном суде».

Он приказал МакГонагиллу дать согласие. Ловенштейн $ 10 000, чтобы доказать, что он может продавать продукт напрямую потребителю с прибылью. Если это сработает, сказал он, компания должна вложить больше денег.

«Розничная торговля придет к вам после того, как вы многократно докажете, что это напрямую к потребителю. , — сказал О’Лири.

TUNE IN: «Денежный суд» CNBC с участием Кевина О’Лири выходит в эфир по средам в 22:00.