Кто платит дивиденды: как получить и заработать на них

Кто платит дивиденды: как получить и заработать на них

Какие российские акции стабильно платят дивиденды

Российская экономика — не самая устойчивая, поэтому российские компании со стабильными дивидендами найти трудно. Мы выбрали восемь компаний, которые непрерывно платят дивиденды несколько лет, причем их доходность выше, чем ставки по вкладам.

Если хотите получать приличные дивиденды в рублях, присмотритесь к акциям этих компаний. Мы перечислили их плюсы и минусы и потенциальную дивидендную доходность в 2020 году. Перед покупкой рекомендуем самостоятельно проанализировать бизнес.

Производство удобрений

«Фосагро»
Дивиденды: 8% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2011 года. В августе 2019 рассмотрят новую дивидендную политику: скорее всего, выплата будет привязана к долговой нагрузке

👎 Текущее предложение производителей удобрения удовлетворяет спрос — цены на продукцию не растут

Оператор связи

МТС
Дивиденды: 7,7% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2004 года. Чтобы развиваться быстрее, МТС купил банк и инвестирует в интернет-проекты

👎 У компании перестали расти операционные доходы. Если в будущем не смогут сдерживать расходы, то придется постепенно уменьшать дивиденды или оставлять их на текущем уровне

ДОБЫЧА АЛМАЗОВ

«Алроса»
Дивиденды: 7,5% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2010 года. Крупных проектов в ближайшие три года нет: чем меньше инвестирует компания, тем больше остается на дивиденды

👎 На рынке алмазов перепроизводство. Алмазные компании ждут истощения крупного рудника в Австралии к 2020—2021 году

БАНК

Сбербанк
Дивиденды: 7,4% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 1997 года и увеличивают их размер четыре года подряд. Планируют увеличить долю чистой прибыли, направляемую на дивиденды, с 36 до 50%

👎 Из-за падемии много людей потеряли работу. Из-за этого выплаты по кредитам задержутся, либо их вовсе не выплатят. У банка могут снизится доходы, а вместе с ними и размер будущих дивидендов

ПРОИЗВОДСТВО ЭЛЕКТРИЧЕСТВА И ТЕПЛА

ТГК-1
Дивиденды: 9% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2009 года и увеличивают их размер девять лет подряд. За счет дивидендов от дочерней ТГК-1 «Газпром» планирует увеличивать и свои дивиденды

👎 Руководство может решить модернизировать часть старых станций. Тогда на дивиденды останется меньше денег

ДОБЫЧА ГАЗА И НЕФТИ

«Газпром»
Дивиденды: 6,5% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 1999 года. Заканчиваются крупные стройки: «Сила Сибири — 2», «Северный поток — 2». Доходы должны увеличиться, а расходы на инвестиции — уменьшиться

👎 Если руководство решит инвестировать в крупные геополитические проекты, то денег на большие дивиденды не останется

ПРОИЗВОДСТВО МЯСА

«Черкизово»
Дивиденды: 6,5% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2014 года. Инвестируют в покупку конкурентов, из-за чего растет производство продукции

👎 Большой долг: на выплату процентов по кредитам уходит четверть доходов. Хотят выпустить дополнительные акции, чтобы уменьшить долг

ДОБЫЧА НЕФТИ И ГАЗА

«Лукойл»
Дивиденды: 7,3% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2001 года и увеличивают их размер пять лет подряд. По дивидендной политике компания планирует увеличивать выплаты минимум на размер официальной инфляции

👎 Добыча не растет, а новых крупных месторождений пока нет

Потенциальная доходность рассчитана на основании прогнозных дивидендов за 2020 год, взятых из источников Bloomberg, Reuters и «Доход»

Чтобы вложить деньги в акции и преуспеть, нужно разобраться в бизнесе компании. Для этого помогут наши статьи:

1. Понять, как оценивать акции.
2. Научиться читать финансовые отчеты.
3. Разобраться в мультипликаторах.

Что такое дивиденды и как их получить частному инвестору :: Новости :: РБК Инвестиции

Что такое дивиденды по акциям, кто и кому их платит? РБК Quote рассказывает, как компании определяют размер дивидендных выплат и как их получить частному инвестору

Фото: Roman Synkevych / Unsplash

Дивиденды — часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.

Как узнать размер дивидендов

Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов. В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю. Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.

Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров. На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.

Как получить дивиденды частному инвестору

Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.

Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.

Кто и как платит?

При выборе дивидендных акций частному инвестору можно изучить историю выплат. Есть американские компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении последних 25 лет и даже ежегодно их увеличивают. Их акции рейтинговое агентство Standard & Poor’s включило в специальный индекс «дивидендных аристократов» — S&P 500 Dividend Aristocrats. В этот индекс обычно входит около 50 компаний с капитализацией  более $3 млрд.

В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.

S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.

Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.

Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих эмитентов  зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:

Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.

Что такое дивидендный гэп  и как на нем заработать

После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.

Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:

• инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций
  совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
• акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
• можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
• можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

---

Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Автор

Марина Мазина

Как заработать на дивидендах

Один из способов заработать на акциях компаний — получить дивиденды. С ними не все так просто: нужно успеть купить акции до определенной даты, чтобы компания расплатилась с вами. Вот самое важное, что нужно знать про дивиденды начинающему инвестору.

Что такое дивидендыДивиденды — часть прибыли компании, которую получают владельцы акций этой компании.

Обычно дивиденды выплачивают из заработанных денег за определенный период: раз в квартал, полугодие или год. Но платить дивиденды — право, а не обязанность компании

Зачем компаниям делиться прибыльюРуководство управляет компанией, инвестирует в новые проекты и поддерживает старые.

Когда менеджмент не видит, в какие проекты можно инвестировать много денег, он решает направить часть заработанного на дивиденды.

Бывает по-другому: приходит крупный владелец акций и назначает руководство, которое будет платить дивиденды

Как получить дивидендыКомпания платит дивиденды всем, кто к определенной дате окажется в реестре — то есть будет владеть акциями в этот день.

Если компания объявила закрытие реестра в понедельник, 1 октября, то инвестору нужно купить акции компании как минимум за два рабочих дня до закрытия реестра для компаний — в четверг, 27 сентября. Это правила для акций, которые торгуются на Московской бирже

Как зарабатывать на дивидендах

Как узнать размер дивидендов и дату выплаты

Почему дивиденды не главноеAmazon, Google, Facebook, Яндекс и многие другие компании не платят дивиденды, но инвесторы продолжают скупать их акции.

Руководство понимает, что сейчас лучше направить деньги на расширение бизнеса или покупку конкурентов, а не на выплату дивидендов.

Инвесторы покупают такие акции, потому что рассчитывают на высокую отдачу от этих проектов. А когда компания станет большой и медленнорастущей, тогда и потребуют выплаты дивидендов

У каких компаний большие дивиденды

Понятно. А как выбрать, куда вложить?Об этом расскажем в бесплатном курсе по инвестициям для начинающих: как вкладывать с умом, что покупать и как отличить нормальный инструмент от ерунды. 9 уроков, экзамен — и вы готовы ворваться на биржу

Научиться инвестировать

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой «П», являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является дата «Т-2» (на два рабочих дня ранее даты закрытия ресстра) — это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после даты «Т-2» акции падают на размер дивидендов. Любой участник смартлаба, имеющий статус «Акционер», может добавить прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.

Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций — «Поступление дивидендов»

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой «П», являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является дата «Т-2» (на два рабочих дня ранее даты закрытия ресстра) — это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после даты «Т-2» акции падают на размер дивидендов. Любой участник смартлаба, имеющий статус «Акционер», может добавить прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций — «Поступление дивидендов»

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

как платить — вопросы от читателей Т—Ж

Если цена на акцию изменилась, я, продав акцию, фиксирую прибыль или убыток. В случае прибыли плачу налог. А какая ситуация с дивидендами? В какой момент уплачивается налог? В момент начисления дивидендов? А если я дивиденды сразу реинвестирую в эти же акции, то налог все равно есть?

Владимир

Налог с дивидендов для налоговых резидентов России сейчас равен 13%. Если НДФЛ можно вернуть с помощью вычетов или вообще не платить его, то с налогом на дивиденды так не получится. По крайней мере, законными методами.

Евгений Шепелев

частный инвестор

Дивиденды поступают на брокерский счет, ИИС или счет в банке уже после вычета налога. Реинвестирование не поможет: покупать ценные бумаги вы будете на дивиденды, из которых налог уже удержан. Даже ИИС с вычетом на доход не спасет от налога: налоговые вычеты не применяются к дивидендам.

При этом, как обычно, есть нюансы.

Некоторые компании, акции которых торгуются на Московской бирже, платят дивиденды в долларах. Например, золотодобытчик Polymetal, зарегистрированный на острове Джерси.

Дивиденды в таком случае поступают на счет без удержания налога. Уплатить налог придется самостоятельно с учетом курса валюты на дату получения дивидендов.

п. 2 ст. 214 НК РФ

Извещение депозитария о выплате дивидендов компанией Polymetal. Ни эмитент, ни депозитарий не удержали налог. Его надо заплатить самостоятельно

Бывает так, что налог с дивидендов платить вообще не надо. Пример — акции компании «Система». Она получает прибыль в виде дивидендов от компаний, долями в которых владеет. Когда сама «Система» платит дивиденды из этих денег, налог не взимается.

ПИФы не платят налог с полученных дивидендов. К сожалению, комиссии за управление обычно сводят это преимущество на нет.

Дивиденды от иностранных компаний тоже облагаются налогом. Если вы инвестируете в американские ценные бумаги на Санкт-Петербургской бирже или через зарубежного брокера, подпишите форму W-8BEN. Она показывает, что вы не резидент США. Без нее налог на дивиденды 30%, а с ней — 13%. При этом из них автоматически удерживаются 10%, а вам самим придется платить только 3%. Подробнее об этом на примере Тинькофф-инвестиций можно прочитать в отдельной статье.

Как зарабатывать на дивидендах

Самое важное

Налог с дивидендов неизбежен. Его либо автоматически удержат при перечислении дивидендов инвестору, либо инвестору надо будет уплатить его самостоятельно. Исключения крайне редки. Вычеты, ИИС, реинвестирование дивидендов не спасают от налога.

Если вкладываетесь в американские бумаги, подпишите форму W-8BEN у своего брокера. Так налог с дивидендов составит приемлемые 13%, а не 30%.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой «П», являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является дата «Т-2» (на два рабочих дня ранее даты закрытия ресстра) — это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после даты «Т-2» акции падают на размер дивидендов. Любой участник смартлаба, имеющий статус «Акционер», может добавить прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций — «Поступление дивидендов»

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

Кто выплачивает дивиденды S Corporation? | Малый бизнес

Акционеры корпорации имеют право на долю прибыли корпорации. Способ классификации и обработки распределения прибыли зависит от того, как корпорация платит налоги. Особый налоговый статус корпорации S требует, чтобы она ежегодно распределяла прибыль между акционерами, но не требует, чтобы корпорация распределяла прибыль. Решения относительно распределения прибыли или удержания денег в качестве оборотного капитала принимаются на основании закона штата.

Определение

S-корпорация начинается как обычная корпорация, также известная как C-корпорация в соответствии с главой Налогового кодекса, согласно которой она облагается налогом. Если корпорация соответствует определенным особым требованиям, она может сделать выбор в пользу налогообложения согласно подразделу S IRC вместо подраздела C. Корпорация подраздела S облагается налогом как неучтенное юридическое лицо и не обязана платить налоги на корпоративном уровне. Вместо этого корпорация передает свои прибыли и убытки своим акционерам, которые облагаются налогом по индивидуальной налоговой ставке.

Дивиденды

Технически дивиденды выплачиваются корпорациями C из прибыли после налогообложения. После того, как корпорация C рассчитает чистую прибыль и уплатит корпоративные налоги с этой суммы, оставшаяся сумма считается прибылью и помещается на счет нераспределенной прибыли корпорации. Дивиденды распределяются между акционерами из нераспределенной прибыли и снова облагаются налогом в налоговой декларации отдельного акционера. Корпорация S избегает двойного налогообложения распределения корпоративной прибыли, поскольку оно не облагается налогом на уровне предприятия.Корпорация S не имеет нераспределенной прибыли в традиционном смысле и не распределяет дивиденды, поскольку дивиденды выплачиваются из прибыли после налогообложения, а корпорация S не платит налоги.

Распределения

Вместо этого S-корпорация распределяет прибыль между акционерами. В качестве юридического лица S-корпорация должна ежегодно распределять прибыль и убытки между акционерами, чтобы суммы могли облагаться налогом на индивидуальном уровне. Эти суммы должны ежегодно распределяться для целей налогообложения, но корпорация S не обязана фактически распределять прибыль.Акционеры S-корпорации могут в конечном итоге уплатить налоги с прибыли в течение года, когда они не обязательно получают эту прибыль в свои руки. Единственный способ выплаты дивидендов у корпорации S — это наличие у нее остатка нераспределенной прибыли с того момента, когда она облагалась налогом как корпорация C, до того, как она выбрала подраздел S.

Решения о распределении

Независимо от того, называет ли корпорация S распределение выплат акционерам или неточно называет их дивидендами, решение о выплате прибыли акционерам принимает совет директоров.В соответствии с законодательством штата совет директоров несет ответственность за повседневное управление корпорацией. Акционеры могут голосовать по членству в совете директоров, но после избрания директоров влияние акционера прекращается. S-корпорации часто имеют акционеров, которые владеют достаточным количеством акций, чтобы избрать себя в совет. В этом случае акционер-директор будет иметь право голоса при установлении графика распределения прибыли.

.

Что такое дивиденды? | Acorns

Если вы какое-то время инвестируете, возможно, вы видели в своем отчете что-то, называемое дивидендами. (Возможно, вы даже получили чек с «дивидендом» в строке для заметок, если вы не реинвестируете свой, что, вероятно, и должно быть … но об этом позже.)

Дивиденды — это что-то вроде дюжины вложений пекаря, небольшая дополнительная сумма, которую вы получаете только за то, что вкладываете свои деньги в определенные компании или фонды. Они могут показаться небольшими — в середине 2019 года средняя выплата дивидендов для США.Согласно исследованию Siblis Research, акции S. составляли 1,87 процента ваших инвестиций, но дивиденды могут существенно повлиять на эффективность ваших долгосрочных инвестиций.

Итак, что такое дивиденды?

Дивиденды — это периодическая выплата прибыли, которую некоторые компании и фонды делят с инвесторами. Думайте об этом как о небольшом бонусе к регулярным доходам. С дивидендами вы действительно можете зарабатывать деньги, даже когда рынок падает.

Например, если вы вложили 1000 долларов в фонд, который выплачивает в среднем 1.Дивиденды 87 процентов, вы заработаете 18,70 доллара, независимо от того, как рынок работал в этом году. Звучит неплохо, правда?

Почему компании предлагают дивиденды?

Компании не вмешиваются в дела исключительно по доброте своей души. Они выплачивают дивиденды, чтобы побудить таких людей, как вы, инвестировать вместе с ними.

Когда вы инвестируете в фондовый рынок, вы гипотетически можете потерять деньги — хотя исторически, несмотря на скачки, фондовый рынок со временем значительно вырос.Однако даже если вы инвестируете в солидные компании или фонды, нет гарантии, что вы получите положительную прибыль. Выплаты дивидендов помогают сделать акции более привлекательными для инвесторов, поскольку гарантируют, что вы получите некоторую выплату.

Компании, выплачивающие дивиденды, как правило, являются более устоявшимися компаниями, поэтому они могут предлагать эту часть своей прибыли. А предоставление дивидендов само по себе может сделать акцию более желанной, увеличивая спрос (и, следовательно, цену) на нее.

Как часто компании выплачивают дивиденды?

Большинство американских компаний выплачивают дивиденды ежеквартально или четыре раза в год. Однако нет установленного правила, и отдельные компании могут выплачивать дивиденды один раз в год, два раза в год или без установленного графика, предлагая выплаты только тогда, когда у них был особенно хороший год или квартал.

Что мне нужно сделать, чтобы получить дивиденды?

В общем, ничего. Дивиденды — это приз за участие в инвестировании: вы получаете их только за то, что владеете акциями в конце квартала или в дату выплаты дивидендов.Они также обычно не распределяются пропорционально, что означает, что вы получаете ту же сумму, если вы инвестировали весь квартал, как если бы вы инвестировали за день до закрытия квартала.

Даже если вы не владеете отдельными акциями компании, вы можете получать за нее дивиденды, если инвестируете в фонды, которые владеют ее акциями. Проверьте проспект или информационный бюллетень своего фонда, чтобы узнать, какие дивидендные выплаты вы можете получить.

Должен ли я инвестировать только в акции, приносящие дивиденды?

Хотя может возникнуть соблазн вложить все свои деньги в дивидендные акции, все же важно иметь некоторую диверсификацию.Поскольку компании, выплачивающие дивиденды, обычно более устоявшиеся, их годы экспоненциального роста, вероятно, уже позади — или, по крайней мере, наступают гораздо медленнее. Легче удвоить или утроить стоимость, прежде чем ваша оценка достигнет миллиардов. Выплаты дивидендов также более распространены в определенных секторах, таких как коммунальные услуги и телекоммуникации. Сосредоточение внимания на этих компаниях может привести к тому, что вы отнесете слишком большую часть своего портфеля к той же категории.

Вот почему эксперты рекомендуют балансировать ваш инвестиционный портфель дивидендными и недивидендными акциями и фондами.Таким образом, вы выиграете от стабильной работы более устоявшихся компаний, вероятность неожиданного сворачивания которых с меньшей вероятностью, а также от потенциального роста новых, более мелких компаний. Хотя они могут быть более рискованными, чем их проверенные временем аналоги, их ценность может расти быстрее.

Что мне делать с дивидендами?

Когда вы открываете инвестиционный счет, вам обычно предоставляется возможность принимать любые дивиденды в виде наличных или реинвестировать их.

Сумма некоторых дивидендов может показаться настолько незначительной, что у вас может возникнуть соблазн взять деньги и бежать.Но есть важная причина, по которой вам следует серьезно подумать о реинвестировании этих дивидендов: с 1960 года колоссальные 82 процента прибыли для S&P 500 приходятся на рост реинвестированных дивидендов, согласно анализу

.

Дата экс-дивидендов, дата записи и дата выплаты объяснены

Обновлено 9 декабря 2019 г.
Боб Чиура, Дэвид Моррис и Бен Рейнольдс

Процесс выплаты дивидендов может показаться простым. Вы инвестируете в акции, выплачивающие дивиденды, а затем дивиденды попадают на ваш брокерский счет, когда производятся выплаты (обычно ежеквартально).

На самом деле есть четыре этапа этого процесса, которые часто остаются незамеченными инвесторами в дивиденды:

1. Дата декларации
2. Без дивидендной даты
3. Дата записи
4. Дата платежа

Инвесторы должны ознакомиться со всеми четырьмя условиями перед покупкой дивидендных акций, поскольку возможность определить эти даты поможет избежать любой потенциальной путаницы.

В этой статье подробно рассматривается каждый термин и используются два примера, чтобы показать, как можно легко найти эти даты для конкретных компаний.

Содержание

Обзор четырехэтапного процесса выплаты дивидендов

Шаг № 1: Сначала компания объявляет , что они выплачивают дивиденды. Это дата объявления дивидендов .

Шаг № 2: Затем компания решает, какие акционеры получат дивиденды.Акционеры, владеющие акциями до , бывшая дивидендная дата , получат следующую выплату дивидендов.
Важное примечание: Дата экс-дивидендов — за два дня за до даты регистрации.

Шаг № 3: Дата записи — это дата, когда корпорация фактически просматривает свои записи, чтобы определить, кто получит дивиденды.

Шаг № 4: Наконец, выплата дата является датой выплаты, когда дивиденды фактически выплачиваются акционерам.

Для акционеров действительно важно получение дивидендов. И три важные даты определяют, кто получит дивиденды (а кто нет).

Первой важной датой является ваша дата покупки (транзакции) . Когда акции торгуются руками, они фактически делают это в фактическую дату покупки, хотя формальная дата расчетов обычно откладывается на несколько дней. Для целей выплаты дивидендов дата покупки может иметь значение. Вы должны совершить покупку за день до даты экс-дивидендов, чтобы получить соответствующую выплату дивидендов.

Как обсуждалось выше, экс-дивидендная дата определяет, получит ли дивиденд покупатель или продавец. Инвесторам, купившим акции в или после даты экс-дивидендов , не будут выплачиваться дивиденды за тот квартал. Инвесторам, купившим акции до экс-дивидендной даты , будет выплачено дивидендов за тот квартал.

И, наконец, дата выплаты — это дата фактической отправки дивидендов.В зависимости от среды, через которую вы владеете своими акциями, дивиденды могут быть отправлены вам по почте в виде чека, переведены на ваш банковский счет или зачислены на ваш брокерский счет наличными.

Дата объявления дивидендов

Дата объявления — это дата, когда Совет директоров компании объявляет о следующей выплате дивидендов акционерам. Это просто объявление — в день объявления дивиденды не выплачиваются.

Как правило, дивиденды выплачиваются ежеквартально, поэтому даты объявления также ежеквартальные.

Хотя дивиденды никоим образом не гарантированы, обычно цель руководства компании — со временем увеличивать размер своих дивидендных выплат. Это благоприятная для акционеров деятельность, которая рассматривается как признак сильной стороны бизнеса и, безусловно, подробно обсуждается на заседаниях Совета директоров.

Компании обычно очень четко сообщают об их дивидендах в пресс-релизе на их веб-сайте по связям с инвесторами.

Дата записи по сравнению с датой без выплаты дивидендов

Дата регистрации и дата прекращения дивидендов определяют , какие акционеров имеют право на получение дивидендов компании.

Если акции торгуются на руках до выплаты дивидендов, эти две даты определяют, получит ли дивиденд покупатель или продавец.

Дата записи — это дата, когда руководство компании просматривает записи своих акционеров, чтобы определить, кто имеет право на получение будущих дивидендов компании. Однако для инвесторов эта дата не имеет большого значения. Покупка акций компании в дату регистрации не означает, что вы получите следующие дивиденды компании.

С практической точки зрения, наиболее важной датой, о которой следует знать инвесторам в дивиденды, является дата экс-дивидендов . Эта дата, которая составляет за два дня до даты записи , имеет гораздо большее значение для управления портфелем.

Инвесторам, которые приобретают акции в или после даты экс-дивидендов , не будут выплачиваться дивиденды за этот квартал (хотя они будут иметь право на будущие дивиденды, если они все еще владеют акциями). Инвесторам, купившим акции до экс-дивидендной даты , будет выплачено дивидендов за тот квартал.

Причина, по которой дата экс-дивидендов наступает на два дня раньше, чем дата регистрации, заключается в том, что для «урегулирования» сделки требуется три дня — для того, чтобы денежные средства и акции легально обменивались руками.

Это кажется нелогичным. Любой, кто совершал сделки раньше, знает, что деньги зачисляются на ваш счет в день продажи акций. Часто это происходит просто потому, что ваш брокер готов предоставить вам деньги заранее, пока они ждут получения денег от контрагента. Фактический процесс занимает три дня.

Вот почему вы должны совершить покупку за три дня до даты регистрации (или за один день до даты экс-дивидендов), чтобы получить соответствующую выплату дивидендов.

Дата платежа

Дата выплаты — это дата, когда корпоративные денежные средства фактически выплачиваются акционеру в качестве дивидендов. В зависимости от среды, через которую вы владеете своими акциями, дивиденды могут быть отправлены вам по почте в виде чека, переведены на ваш банковский счет или зачислены на ваш брокерский счет наличными.

Многие компании также предлагают D ividend R e I nvestment P lan (или для краткости DRIP). Эти планы позволяют инвесторам использовать дивиденды для покупки еще акций компании .

Вы можете просмотреть 15 лучших акций DRIP здесь (каждая из акций в этой статье взимает без комиссии за свои DRIP) или, в качестве альтернативы, посмотреть их в видео ниже.

Два реальных примера процесса выплаты дивидендов

Предположим, инвестор хочет открыть позицию в акции AbbVie Inc., обеспечивающей рост дивидендов.(ABBV), которая является одной из наших дивидендных акций с самым высоким рейтингом и членом Dividend Aristocrats.

Инвестор, покупающий акции сегодня, скорее всего, захочет убедиться, что он или она имеет право на следующую ежеквартальную выплату дивидендов компании. Таким образом, инвесторам необходимо совершить покупку до даты выплаты дивидендов компании.

Самый простой способ узнать эту дату — заглянуть прямо на страницу компании по связям с инвесторами, которую можно легко найти с помощью поиска Google.

Сайт

AbbVie по связям с инвесторами сообщает, что следующая дата выплаты дивидендов компании — середина октября. Это можно увидеть в соответствующем пресс-релизе от 20 июня, в котором компания объявила о очередных квартальных выплатах дивидендов.

Или же инвесторы могут увидеть дивидендную историю AbbVie в разделе «Информация о акциях» на странице «Связи с инвесторами». Там инвесторы обнаружат, что AbbVie уже объявила о трех выплатах дивидендов в этом году, следующая из которых будет выплачена 15 августа 2019 года зарегистрированным акционерам 15 июля.

Источник: AbbVie Investor Relations

Применение той же методологии дает идентичные результаты для промышленного гиганта 3M Company (MMM), у которого дивидендная история даже больше, чем у AbbVie. 3M выплачивает дивиденды более века и ежегодно увеличивает дивиденды последние 60 лет подряд. 3M — дивидендный аристократ и король дивидендов.

Сначала поищите в Google информацию о дивидендах 3M. Хотя страница компании по связям с инвесторами может быть не первым результатом, она по-прежнему находится на первой странице поисковой системы, и поэтому ее очень легко найти.

Оказавшись там, прокрутка вниз ведет к таблице, похожей на страницу AbbVie по связям с инвесторами.

Источник: 3M Investor Relations

В отличие от AbbVie, 3M пока объявила только два дивиденда в 2019 году, и еще два будут в будущем. Последняя выплата дивидендов была произведена 12 июня инвесторам, владевшим акциями до 23 мая. Вполне вероятно, что 3M объявит о своей третьей квартальной выплате дивидендов в году в течение следующих двух или трех недель.

Эти два примера точно показывают, насколько легко найти информацию о датах регистрации, датах экс-дивидендов и датах выплаты корпоративных дивидендов.

Последние мысли

Как инвесторы, есть много других более важных вопросов, которыми мы должны заниматься, а не просто сроки, которые конкретная компания использует для выплаты своих дивидендов.

В дату выплаты дивидендов компании акции обычно падают на сумму, примерно равную следующей выплате дивидендов компании.

Инвесторы, желающие «зафиксировать» прибыль от этих дивидендов, но не приобретающие до наступления экс-дивидендной даты, все равно могут приобрести акции на экс-дивидендную дату со скидкой, приблизительно равной сумме дивидендов.

Из-за этого нет никакого преимущества ждать покупки акций.

Вместо этого сосредоточьтесь на разработке долгосрочного систематического инвестиционного плана, который будет успешным независимо от того, в какие сроки вы выплачиваете дивиденды.

Кроме того, убедитесь, что дивиденды компании стабильны в долгосрочной перспективе.Это требует от компании наличия устойчивых конкурентных преимуществ, стабильно прибыльной бизнес-модели даже во время рецессии и позитивных перспектив роста.

Если вы найдете компанию, которая занимает выгодные позиции в соответствии с проверенной системой, такой как Sure Analysis Research Database, купите несколько акций и сосредоточьтесь на удержании акций в долгосрочной перспективе.

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу [email protected].

.

Все, что вам нужно знать

Привилегированные дивиденды — это дивиденды, начисленные на привилегированные акции компании. Привилегированные держатели имеют приоритет перед держателями простых акций. 7 мин. Читать

Что такое привилегированные дивиденды?

Привилегированные дивиденды — это дивиденды, начисленные на привилегированные акции компании. Каждый раз, когда компания выплачивает дивиденды, держатели привилегированных акций имеют приоритет перед держателями обыкновенных акций, что означает, что дивиденды всегда должны выплачиваться держателям привилегированных акций, прежде чем они будут выплачены держателям обыкновенных акций.Если компания не может выплатить все дивиденды, то требования о выплате дивидендов по привилегированным акциям будут иметь приоритет над требованиями о выплате дивидендов по обыкновенным акциям.

Дивиденды — это выплаты, которые компания распределяет среди своих акционеров. В отличие от процентов, выплачиваемых по облигациям, выплата дивидендов не является обязательной. Многие стартапы не выплачивают дивиденды, потому что вместо этого они хотят использовать имеющиеся деньги для развития бизнеса.

Привилегированные дивиденды связаны с привилегированными акциями, которые являются одним из видов капитала компании, хотя эти акционеры не имеют права голоса.Они предлагают более предсказуемый доход, чем обыкновенные акции, но не пользуются той же гарантией, что и кредиторы, поэтому, даже если у них есть предварительные претензии в отношении активов компании в случае ликвидации, они по-прежнему подчиняются держателям облигаций и кредиторам. У большинства акций нет срока погашения, а если и есть, то это довольно далекое будущее.

Сколько стоят дивиденды по привилегированным акциям?

Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются по фиксированной ставке. Годовые дивиденды рассчитываются как процент от номинальной стоимости, которая представляет собой цену привилегированных акций на момент их выпуска.Поскольку номинальная стоимость — это фиксированное число, а процент — также фиксированное число, годовые выплаты дивидендов остаются неизменными из года в год. Затем годовая сумма делится на периодические выплаты, которые обычно производятся от двух до четырех раз в год.

Например, предположим, что привилегированная акция имеет номинальную стоимость 100 долларов за акцию и приносит 8% дивидендов. Чтобы рассчитать дивиденды, вам нужно будет умножить 8% на 100 долларов (номинальная стоимость), что даст годовой дивиденд в размере 8 долларов на акцию.Если дивиденды выплачиваются ежеквартально, каждая выплата будет составлять 2 доллара на акцию. Эти акции будут называться «8% привилегированные акции».

Дивиденды по привилегированным акциям обычно выплачиваются в течение срока действия акций. Однако дивиденды выплачиваются только тогда, когда их объявляет совет директоров. Совет директоров всегда имеет возможность пропустить выплату дивидендов, но в большинстве случаев компания должна будет выплатить пропущенные дивиденды по привилегированным акциям позднее. Компания не имеет таких обязательств перед обыкновенными акционерами.

Если компания не объявляет и не выплачивает дивиденды держателям привилегированных акций, она не может выплачивать дивиденды держателям обыкновенных акций. Что произойдет с выплатами держателей привилегированных акций, если компания пропустит платеж, зависит от того, являются ли их дивиденды кумулятивными или некумулятивными.

Совокупные платежи по сравнению с некумулятивными выплатами по привилегированным акциям

Порядок выплаты дивидендов по привилегированным акциям зависит от прав, которые инвесторы обсуждают с компанией, а также от того, являются ли дивиденды накопительными или некумулятивными.

Накопительные дивиденды лучше всего подходят для инвесторов. С этими дивидендами, если компания решит не выплачивать дивиденды по своему обычному графику, она выплатит все пропущенные дивиденды сразу при ликвидации компании или когда держатели привилегированных акций выкупят свои акции. Таким образом, инвестор может получить единовременную выплату в размере в какой-то момент в будущем, даже если им придется отказаться от периодических платежей. Если у компании есть несколько одновременных выпусков привилегированных акций, то они могут быть ранжированы и оплачены в порядке предпочтения.Дивиденд с наивысшим рейтингом называется предварительным, за ним следует первое предпочтение, второе предпочтение и так далее. К счастью, в большинстве случаев привилегированные акции выдаются довольно регулярно по той же цене, поэтому инвесторы могут рассчитывать на дивиденды на регулярной основе.

Компании не разрешается выплачивать дивиденды держателям обыкновенных акций до тех пор, пока они не выплатят держателям привилегированных акций все невыплаченные и текущие дивиденды.

Некумулятивные дивиденды по привилегированным акциям, напротив, выплачиваются только в том случае, если компания выплачивает дивиденды.Если компания пропускает платеж, компания не обязана производить его позже. В принципе, все некумулятивные запасы могут не приниматься во внимание даже после возникновения просроченной задолженности. Владельцам некумулятивных привилегированных акций по-прежнему должны быть выплачены текущие дивиденды, прежде чем владельцы обыкновенных акций смогут получить выплаты.

Виды акций

Неучаствующие и участвующие привилегированные акции

Привилегированные акции, участвующие в акции, представляют собой привилегированные акции, которые обеспечивают выплату дивидендов до выплаты любых дивидендов держателям обыкновенных акций в ситуации ликвидации и долю в любых оставшихся поступлениях от ликвидации при конвертации в обыкновенные акции.Привилегированные акции, не участвующие в акции, обеспечивают только дивиденды, которые выплачиваются перед держателями обыкновенных акций, но не дают доли в оставшейся ликвидационной прибыли. Большинство привилегированных акций не участвуют, что означает, что акционерам выплачиваются заявленные дивиденды, основанные на фиксированном проценте от цены размещения, и не более того.

Отзыв привилегированных акций

Компании, выпускающие привилегированные акции с правом отзыва, могут «отозвать акции» — то есть компания может выкупить акции — после определенной даты по заранее определенной цене.Компания не обязана отозвать акции, но она может сделать это, если ставки рыночных дивидендов снизятся. Например, если привилегированная акция имеет ставку дивидендов 9%, а рыночная ставка падает до 7%, компания может отказаться от своего обязательства продолжать выплачивать 9% дивидендов, потребовав свои акции. В некоторых случаях компания может выплачивать акционерам будущие дивиденды при выкупе акций. Если компания не отзывает акции, акции могут продолжать торговаться после даты отзыва.

Ставки дивидендов, выплачиваемые по привилегированным акциям с правом отзыва, как правило, выше, чем ставки по привилегированным акциям без права отзыва, поскольку акционеры отказываются от своего права удерживать свои акции в течение длительного времени.

Конвертируемые привилегированные акции

Конвертируемые привилегированные акции дают акционерам возможность конвертировать акции в фиксированное количество обыкновенных акций после заранее определенной даты. Дивиденды, как правило, будут ниже по конвертируемым привилегированным акциям, потому что возможность конвертировать акции является преимуществом для акционеров, хотя все зависит от рыночной цены обыкновенных акций, когда это происходит

Почему так важны привилегированные дивиденды?

Ставка дивидендов по привилегированным акциям обычно намного выше, чем по обыкновенным акциям.Это важная часть причины, по которой привилегированные акции являются «привилегированными». Эти привлекательные дивиденды наряду с гарантированной выплатой делают привилегированные акции ценным инструментом для стартапов, который может использовать их для привлечения инвесторов, которые в противном случае могли бы опасаться брать на себя риск, связанный с инвестированием в молодую компанию.

Недостатки привилегированных дивидендов:

В некоторых случаях фиксированная ставка дивидендов может быть недостатком.

Если прибыль компании увеличится, компания может увеличить размер дивидендов, которые она выплачивает акционерам обыкновенных акций.Выплаты дивидендов держателям обыкновенных акций, как правило, со временем увеличиваются. Однако для большинства держателей привилегированных акций, которые владеют акциями, не участвующими в программе, ставка дивидендов всегда остается неизменной. У этих акционеров нет шансов, что держатели обыкновенных акций должны участвовать в прибыли любой компании, превышающей ставку дивидендов по привилегированным акциям. Таким образом, стабильность — это своего рода палка о двух концах: дивиденды можно ожидать на регулярной основе, но если компания вырастет, держатели привилегированных акций не увидят выгоды.

Фиксированные ставки также могут быть невыгодными при высокой инфляции, поскольку ставки дивидендов не корректируются с учетом инфляции. Со временем, когда возникнет инфляция, фиксированный дивиденд потеряет покупательную способность.

Они также могут облагаться налогом по гораздо более высокой ставке, чем другие дивиденды — иногда до тридцати пяти процентов. При этом существуют разные виды дивидендов по привилегированным акциям с разными налоговыми последствиями. Истинные привилегированные акции приносят реальные дивиденды, в то время как трастовые привилегии выплачивают процентный доход и обычно строятся вокруг корпоративных облигаций.Иногда компании могут выплачивать оба вида дивидендов, что только усугубляет путаницу. Привилегированные трасты облагаются налогом выше, поэтому их следует использовать только в таких вещах, как 401 (k) или IRA, поскольку налог не является проблемой, пока портфель растет.

Компании обязаны погасить просроченные выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Однако это не всегда возможно. Если компания обанкротится, но у нее все еще есть просроченные выплаты по дивидендам, у нее может не быть денег для этих пропущенных выплат. После банкротства держатели привилегированных акций опережают простых акционеров в очереди на выплату, но они отстают от держателей облигаций, которым необходимо заплатить в первую очередь, если есть деньги.Если у компании недостаточно денег для выплат держателям облигаций, она не сможет платить держателям привилегированных акций.

Преимущества привилегированных дивидендов:

Несмотря на некоторые недостатки дивидендов по привилегированным акциям, они обладают некоторыми привлекательными характеристиками. Поскольку ставка дивидендов по привилегированным акциям является фиксированной, она обеспечивает большую стабильность для акционеров, чем обыкновенные акции. Привилегированные акционеры знают, сколько денег им причитаются за дивиденды в будущем, в то время как держатели обыкновенных акций не знают, сколько денег им будет выплачено за дивиденды, до решения совета директоров.

По привилегированным дивидендам обычно выплачивается более высокая ставка, чем дивиденды, выплачиваемые держателям обыкновенных акций, что является одним из основных преимуществ этих дивидендов. Ставки и условия привилегированных акций также отображаются в балансах компании, в то время как дивиденды по обыкновенным акциям объявляются советом директоров только после окончания года. Дивиденды по привилегированным акциям намного более прозрачны, чем по обыкновенным акциям. Если компания не может выплатить все свои дивиденды, она должна выплатить дивиденды по привилегированным акциям перед выплатой дивидендов держателям обыкновенных акций.

Компания не обязана выплачивать дивиденды держателям обыкновенных акций. Напротив, он должен выплачивать дивиденды держателям привилегированных акций (то есть, если может)

Часто задаваемые вопросы

• Что означает «просроченная»?

Если компания не выплачивает дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям за определенный год, это называется «просроченными дивидендами». Он будет раскрыт в примечании к балансу компании. Это важно для держателей привилегированных акций, поскольку теперь им причитаются определенные дивиденды.

• Что такое коэффициент дивидендов по привилегированным акциям?

Коэффициент дивидендов по привилегированным акциям — это формула, которая равна чистой прибыли компании, деленной на ее требуемые выплаты по дивидендам по привилегированным акциям. Чем выше коэффициент, тем меньше у компании проблем с выплатой необходимых дивидендов. Высокий коэффициент хорош и для простых акционеров, потому что они не могут получить деньги, пока не получат выплаты держателям привилегированных акций.

Выпуск акций — сложная процедура, требующая помощи опытного юриста.Опубликуйте свои потребности на торговой площадке UpCounsel, чтобы найти адвоката, который поможет вам структурировать дивидендные планы, которые привлекают инвесторов и приносят пользу вашему бизнесу, соблюдая при этом все необходимые федеральные законы и законы штата о ценных бумагах.

.