Кто платит дивиденды: Какие российские компании заплатят самые большие дивиденды в 2021 году :: Новости :: РБК Инвестиции

Кто платит дивиденды: Какие российские компании заплатят самые большие дивиденды в 2021 году :: Новости :: РБК Инвестиции

Какие российские компании заплатят самые большие дивиденды в 2021 году :: Новости :: РБК Инвестиции

Сегодня многие российские компании борются за лидерство в дивидендной доходности. Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиции» Дмитрий Пучкарев расскажет о наиболее привлекательных акциях российских компаний

Прошлый год выдался насыщенным для российских компаний. Фактор пандемии в начале года заставил понервничать за свои активы. В марте произошло падение цен на нефть, которое стало причиной роста курса в паре USD/RUB. Финансовые результаты многих компаний в первом полугодии ухудшились, а дивидендные перспективы оказались под вопросом.

Тем не менее, с лета ситуация исправилась. Экономика постепенно ожила при поддержке снижения процентных ставок ФРС, конъюнктура на американских рынках улучшалась. В итоге и многие крупные компании российского рынка также смогли улучшить финансовые показатели в 2020 года и увеличить дивидендную доходность.

Год после обвала WTI: как спекулянты хранят миллионы баррелей нефти

В сумме дивиденды  российских публичных компаний, ожидаемые в дивидендном сезоне 2021 года, составят, по нашим оценкам, около ₽2,1 трлн, из которых 21% ожидается от Сбербанка, 15% — от «Газпрома», 8% — от «Норникеля», 7% — от ЛУКОЙЛа. Для сравнения, согласно нашим оценкам, совокупный объем дивидендов в 2020 года составил около ₽2 трлн, из которых Сбербанк выплатил 21% от всего объема, «Газпром» — 18%, «ЛУКОЙЛ» — 12%, «Роснефть» — 9,7%. То есть совокупный объем дивидендов российского рынка по итогам 2020 года даже немного вырос, несмотря на влияние пандемии.

Почему растет доходность

Наиболее очевидный признак — улучшение финансовых показателей. На товарном рынке в первой половине текущего года складывается благоприятная конъюнктура для нефтяников, черных и цветных металлургов, химиков. Отличные финансовые результаты в первом квартале показывают банки. Так, чистая прибыль Сбербанка за этот период выросла в 2,5 раза, ВТБ — в 2,1 раза и вышла на рекордный квартальный уровень. В 1,5–1,6 раза увеличили прибыль TCS Group, МКБ и банк «Санкт-Петербург».

Оживление в экономике и низкая база 2021 года, когда экономическая активность была под давлением, а операционные и финансовые метрики ухудшились, создает условия для увеличения дивидендов энергетиками от года к году.

Еще один критерий — рост процентных ставок, из-за которого норма доходности для инвесторов увеличивается. При росте процентных ставок инвесторам нужна высокая доходность. Дивидендная доходность в 6% выглядела интересной при ключевой ставке на уровне 4,25%, но при ставке в 5,5% инвесторами нужна будет большая премия за риск. За счет этого акции лишаются драйвера для роста котировок, а дивидендная доходность растет.

Такая закономерность не работает, когда в экономике происходит разовый шок, как, например, это было в 2014 году, когда ЦБ резко поднял ключевую ставку, но при относительно стабильной экономической ситуации и при снижении процентной ставки акции растут за счет высоких дивидендов — а дивидендная доходность падает. При росте ставки — обратный процесс.

Ожидаемые лидеры роста

Заметно нарастить дивиденды к концу года способны представители нефтегазовой отрасли — в частности, «Роснефть», ЛУКОЙЛ и «Газпром нефть». В первом полугодии стоимость нефти в рублях держится на уровне почти в 1,5 раза выше, чем в целом в 2020 году.

По нашим оценкам, крупнейшие российские нефтяные компании в рамках действующих дивидендных политик «заработали» для акционеров около 1,3–3,5% дивидендной доходности по результатам первого квартала.

Фото: Ovchinnikova Irina / Shutterstock

Благодаря холодной зиме в Европе наблюдался высокий спрос на газ в первом квартале, что позитивно для дивидендов «Газпрома». За первый квартал дивиденды составили ₽8,26 на бумагу, что соответствует 3,1% дивидендной доходности.

Сейчас дефицит газа в регионе сохраняется. С апреля 2021 года цены на газ прибавили около 30%. При сохранении текущего спроса дивдоходность акций по итогам 2021 года может превысить 10%.

Российские металлурги также предлагают инвесторам щедрую дивидендную доходность на горизонте ближайшего года. Здесь стоит учитывать цикличность сектора и возможность развития более глубокой коррекции  цен на сталь. Недавнее снижение котировок акций сектора было вызвано объявлением о введении до конца года экспортных пошлин. 

Тем не менее, представители сектора могут сохранять высокую дивдоходность благодаря устойчивому финансовому состоянию и во втором полугодии финансовые метрики, по нашим прогнозам, улучшатся. Если предположить, что позитивная конъюнктура возобновится и продолжится до конца года, то ожидаемая дивидендная доходность акций ММК, НЛМК, «Северстали» на горизонте 12 месяцев ожидается выше 15%.

В банковском секторе абсолютным лидером по росту дивидендной доходности могут стать акции ВТБ. Компания вышла на рекордный уровень прибыли в первом квартале благодаря сокращению объемов резервирования и намерена удержать планку. Исходя из планов по прибыли на текущий год, дивиденды могут достичь ₽0,53 на бумагу, что предполагает около 11% дивидендной доходности по текущим уровням против ожидаемых 2,8% за 2020 год.

ВТБ VTBR

₽0,05153 (+0,09%)

Увеличить дивиденды в 2022 году может «Юнипро». Основной фактор для роста выплат — запуск третьего энергоблока Березовской ГРЭС, благодаря чему компания с мая 2021 года начала получать повышенные платежи в рамках программы ДПМ. «Юнипро» планирует нарастить дивиденды до ₽18–20 млрд — дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев близка к 11%.

Кроме того, поддержку финансовым результатам должно оказать увеличение потребления энергии на фоне низкой базы первого полугодия 2020 года, когда экономическая активность была пониженной.

Дивидендный портфель от эксперта

Для долгосрочного инвестирования все отмеченные бумаги можно рассматривать для добавления в портфель. При этом в каждой отдельной бумаге стоит учитывать риски, особенности и возможности.

Акции «Роснефти» интересны в свете реализации крупного проекта «Восток Ойл», бумаги ЛУКОЙЛа привлекательны щедрой дивидендной политикой. «Газпром нефть» отличается хорошим потенциалом роста добычи в случае смягчения ограничений в рамках ОПЕК+. При этом нужно учитывать цикличность нефтяного рынка и его высокую волатильность.

«Газпром» не так давно принял новую дивидендную политику, что привело к росту выплат акционерам. Текущее снижение геополитической напряженности вокруг компании и сравнительно невысокая оценка компании позволяют ожидать позитивной динамики бумаг. Знаковым событием является завершение прокладки первой нитки «Северного потока-2». Ключевые риски лежат в плоскости цен на газ и геополитике.

Фото: Akimov Igor / Shutterstock

«Юнипро» — консервативная дивидендная фишка со стабильным дивидендным потоком на горизонте нескольких лет. От акции не стоит ждать сильного роста, так как бизнес стабилен, потенциал роста операционных показателей, если исключить фактор ввода в эксплуатацию энергоблока № 3 Березовской ГРЭС, практически отсутствует.

Акционеры «Юнипро» утвердили дивиденды в размере ₽8 млрд Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Как искать дивидендные акции

Елена Николаева

частный инвестор

Последние три года я инвестирую в дивидендные акции американских компаний, которые стабильно выплачивают и наращивают дивиденды.

Я считаю, что компании, которые выплачивают дивиденды, обладают более стабильным и сильным бизнесом, а дивиденды могут приносить пассивный доход без продажи тела капитала и позволяют получать стабильный доход даже во времена экономических кризисов.

В Америке свыше 6 тысяч компаний, акции которых торгуются на биржах. Более 750 из них выплачивают и регулярно увеличивают дивиденды. Кроме того, цена самой акции на дистанции увеличивается, поэтому кроме регулярных выплат я получаю и прирост капитала.

В статье я опишу, как я выбираю такие акции, а также поделюсь своим мнением о том, что нужно знать человеку, инвестирующему в этот финансовый инструмент.

По каким принципам я выбираю акции

Перед тем как рассказать о самом выборе акций, расскажу о принципах, которыми руководствуюсь.

Я инвестирую только в крупный и стабильный бизнес, который зарабатывает достаточно денег, чтобы выплачивать дивиденды. Я не инвестирую в развивающиеся компании и компании, у которых нет достаточного денежного потока для регулярных выплат.

Стараюсь покупать ценные бумаги по привлекательным ценам. Это позволяет получать высокий дивидендный доход — отношение цены акции к размеру дивиденда — и не переплачивать.

Не спекулирую ценными бумагами для экономии на комиссиях и налогах. Я игнорирую новостной фон, хайп, всевозможные инвестидеи. Даже если цена той или иной акции упала, дивиденды, скорее всего, сохранятся.

Диверсифицирую свой портфель. Сейчас в нем свыше 30 ценных бумаг разных эмитентов. За три года я продала только две компании — Boeing и Ross Stores. Бизнес обеих компаний пострадал во время пандемии, и руководство логично отменило дивиденды.

Анализируя компании, вы выбираете не дивиденды, а бизнес, который платит дивиденды. Поэтому важно выбрать именно качественный, развивающийся бизнес, который вознаградит терпеливого инвестора и частью прибыли в виде выплаты дивидендов, и выкупом акций, и ростом цены акции на дистанции. Если бизнес стагнирует, то я в него не инвестирую, даже если дивидендная доходность выглядит привлекательно.

Мои требования к компаниям выглядят так:

1. Дивидендная доходность свыше 2,5%.
2. Стаж выплаты и увеличения дивидендов свыше 10 лет.
3. Выручка и прибыль на акцию растет быстрее инфляции — в противном случае мы имеем дело со стагнирующим бизнесом, который в конце концов обанкротится.
4. Уровень долга приемлемый — можно пользоваться рейтингами специализированных агентств либо анализировать бизнес самостоятельно.
5. Доля прибыли, направляемой на выплату дивидендов, не свыше 60%. Прибыль компании — один из источников ее роста и развития. Если компания будет тратить весь свой доход на выплату дивидендов, то ей придется брать кредиты для расширения бизнеса, а это плохой знак.
6. Сектор — любой, кроме недвижимости (REIT), так как дивиденды REIT всегда облагаются налогом по ставке 30%.

Важный момент: компания не может выплачивать дивиденды из гудвилла, обещаний, презентаций и так далее. Дивиденды — это деньги, которые компания должна заработать, то есть она должна стабильно получать прибыль от основной деятельности. Наверное, каждый слышал фразу: «Если вы не готовы владеть акцией всю жизнь, то не стоит владеть ею 30 минут». Поэтому, покупая те или иные ценные бумаги, я готова владеть ими до тех пор, пока бизнес не перестанет генерировать растущий денежный поток и, как следствие, дивиденды.

Как я выбираю компании

Для первоначального отбора ценных бумаг я использую скринеры — сайты, на которых по различным критериям можно отфильтровать те или иные акции. Скринеров существует множество, например на Finviz, DRiPInvesting и в Тинькофф-инвестициях.

У DRiPInvesting не совсем скринер, а таблица, в которой собраны основные показатели американских компаний, выплачивающих дивиденды. Она довольно сложная для начинающих, и я не буду останавливаться на ней подробно. Отмечу лишь, что в их табличке на вкладке All CCC собраны все американские компании, которые выплачивают дивиденды свыше 5 лет. Большинство из этих компаний доступны обычным инвесторам в России. В таблице можно посмотреть, сколько лет компания непрерывно выплачивает дивиденды и с каким темпом увеличивает выплаты.

Для примера сделаем шорт-лист акций с помощью скринера Finviz.

Набор параметров и условий в скринере Finviz

Все доступные параметры отбора сосредоточены на 4 вкладках:

1. Descriptive — описательные показатели, такие как сектор и индустрия экономики, страна, рыночная капитализация и так далее.
2. Fundamental — фундаментальные показатели, такие как отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию, прибыль на акцию и так далее.
3. Technical — технические показатели, такие как волатильность акции, 20-дневный минимум или максимум цены и так далее.
4. All — предыдущие 3 вкладки на одной странице.

Не стоит пугаться от количества фильтров — для моего подхода потребуется всего несколько, но вы можете добавлять еще какие-нибудь параметры на свое усмотрение:

1. Sector — сектор экономики, в котором мы ищем компанию в свой портфель. Basic Materials — материалы, Communication Services — телекоммуникации, Consumer Cyclical — потребительские товары второй необходимости, Consumer Defensive — потребительские товары первой необходимости, Energy — нефть и газ, Financial — финансы, Healthcare — здравоохранение, Industrial — промышленность, Real Estate — недвижимость, Technology — информационные технологии, Utilities — коммунальные услуги. Тут я исключаю недвижимость.
2. Market Cap — размер рыночной капитализации. Я выбираю «+Small (over 300 mln$)» — то есть компании дороже 300 млн долларов.
3. Dividend Yield — дивидендная доходность. Я выбираю «Over 2%» — свыше 2%.
4. Payout Ratio — процент прибыли, направляемый на выплату дивидендов. Я выбираю «Under 60%» — ниже 60%.
5. Operating Margin — операционная прибыль. Я выбираю «Positive (>0%)» — свыше 0%.

В результате я сразу вижу ограниченный список компаний, соответствующих всем указанным мной параметрам. В дальнейшем каждую компанию из этого шорт-листа разумно более детально изучить и проанализировать — ниже напишу, как анализирую я.

Настроенные фильтры по моим критериям. Источник: finviz.com

Как я анализирую компании

Метод, который я использую, в целом подходит для любых дивидендных компаний. В качестве примера я проанализирую компанию Reliance Steel & Aluminum (тикер RS). Это компания из сектора Materials — материалы. Компании этого сектора экономики производят сталь, бумагу, резину, пластик, краски, стройматериалы и так далее.

Изучаю сайт компании. Сначала я всегда захожу на сайт компании. В нашем случае это rsac.com. Я хочу понимать, куда я планирую вкладывать свои деньги. Я не хочу иметь отношение к бизнесу по производству табака, алкоголя, наркотиков, оружия и к прочей деятельности, которую я считаю неэтичной.

Официальный сайт RS. Источник: rsac.com

Сайт компаний — один из основных способов общения руководства с акционерами, то есть владельцами бизнеса. На сайтах американских компаний всегда можно найти актуальные данные.

Информации очень много, но нам интересны два раздела: About Us или Company, то есть «О нас» или «О компании», и Investors Relations, то есть «Отношения с инвесторами». В первом разделе можно почитать об истории развития компании и ее бизнесе в настоящее время. Советую посмотреть презентации и выступления, которые компания готовит для широкой аудитории. Я не специалист в металлургии, но, как я уже говорила, мне интересно понимать, каким бизнесом я владею. А когда на каком-нибудь товаре видишь знакомый шильдик — это вообще здорово!

В разделе для инвесторов находятся пресс-релизы, годовые и квартальные отчеты, записи выступлений руководителей. Анализ отчетов — сложный и затратный процесс, но дальше в статье я покажу способ упростить и ускорить эту работу.

Коротко о компании: Reliance Steel and Aluminum создана в 1939 году, в 1994 году стала публичной. Штаб-квартира находится в Лос-Анджелесе. Компания начинала как небольшая фабрика, но существенно расширилась, в основном за счет поглощения конкурентов в своей отрасли.

Сейчас RS — диверсифицированный бизнес в области металлургии, металлообработки, металлопроката и изготовления металлоконструкций. По информации с сайта, компания работает в больше чем 300 локациях, расположенных в 40 штатах США и 13 государствах.

RS производит различные виды высокоуглеродистой и нержавеющей стали, алюминия, титана, их сплавов и так далее. Суммарный выпуск продукции — свыше 1,4 млн тонн в год. У компании есть покупатели из различных секторов промышленности — от строительной до аэрокосмической отрасли.

Непрерывно выплачивает дивиденды своим акционерам уже больше 25 лет.

Если мы приходим к выводу, что бизнес нам интересен, то обращаемся к финансовым и дивидендным показателям. В этом нам помогут несколько сайтов, на которых в открытом доступе находится нужная нам для анализа информация.

Напомню мои требования к компании:

1. Дивидендная доходность — от 2,5%.
2. Стаж выплат и роста дивидендов — свыше 10 лет.
3. Доля прибыли, направляемой на дивиденды, — менее 60%.
4. Рост выручки и чистой прибыли выше значений инфляции.
5. Долг на приемлемом уровне.
6. Цена акций находится на комфортном для покупки уровне.

Смотрю дивидендную доходность — это отношение размера дивиденда к цене акции. Так как цена акции постоянно меняется, меняется и дивидендная доходность. Текущее значение можно увидеть в приложении брокера. Средняя дивидендная доходность по акциям компаний США сейчас — около 2—4%.

Если значения существенно выше или ниже, надо быть осторожным. Высокая доходность может говорить о риске того, что бизнес не очень хорош: инвесторы сомневаются в перспективах компании и продают ее акции.

Очень низкая дивидендная доходность характерна для переоцененных компаний. К примеру, дивидендная доходность Apple или Visa составляет около 0,6%. Из-за низкой доходности такие компании не подойдут тем, кому нужен стабильный денежный поток от дивидендных выплат.

Дивидендная доходность RS на момент написания статьи составляет около 2%. Это приемлемый показатель.

Оцениваю стаж выплат. По сайту компании мы уже знаем, что она выплачивает дивиденды более 25 лет, а Seeking Alpha показывает, что увеличение выплат происходит уже 11 лет подряд. При этом за последние 5 лет компания увеличивает дивиденды почти на 10% ежегодно. Скорость роста дивидендов зависит от многих факторов, включая сектор экономики, стадию жизненного цикла компании и так далее.

Я ориентируюсь на рост дивидендов 4—7% ежегодно. Если компания повышает выплаты на 1—2% в год, я называю ее дивидендным симулянтом и не добавляю ее акции в мой портфель. С другой стороны, если компания увеличивает выплаты на более чем 10% в год, это повышает риск того, что она может остаться без денег на дальнейшее развитие. Из-за этого может снизиться свободный денежный поток — и, как следствие, компания перестанет увеличивать выплаты или вообще сократит их.

Информация по дивидендам RS. На вкладке Dividend History можно ознакомиться со всеми дивидендными выплатами компании начиная с 1994 года. Источник: seekingalpha.com

Смотрю на процент прибыли, направляемый на дивиденды. В США очень развита культура дивидендных выплат. Сотни компаний выплачивают и увеличивают дивиденды десятилетия подряд, а 65 компаний называются дивидендными аристократами: они выплачивают дивиденды и увеличивают их размер ежегодно на протяжении последних 25 лет.

Стремление выплачивать дивиденды и сохранять почетное звание аристократа может привести к тому, что всю прибыль компания раздаст акционерам и ей не на что будет развиваться. А иногда, чтобы поддерживать уровень выплат, компании даже берут кредиты.

Это тупиковый путь, по моему мнению. Рано или поздно дивиденды придется отменить. Поэтому при выборе компании важно видеть, что у нее нет проблем с зарабатыванием денег.

Для этого мы посмотрим вкладку Dividend Safety на сайте Seeking Alpha. Нам нужно посмотреть показатель Payout Ratio. Он показывает, какой процент прибыли компании направляется на выплату дивидендов. Для компаний из разных секторов комфортные значения этого параметра могут немного меняться, но я предлагаю ориентироваться на значение не выше 60%.

Для RS параметр составляет 42%, то есть у компании есть «запас прочности» для продолжения выплат и их увеличения.

Процент прибыли, который RS направляет на выплату дивидендов. Источник: seekingalpha. com

Оцениваю выручку и чистую прибыль компании — они должны увеличиваться ежегодно на уровень, превышающий инфляцию, — тогда компанию можно признать эффективной. Поэтому нам нужно изучить финансовые показатели. Если роста нет, то стоит изучить бизнес подробнее или выбрать другую компанию.

Для такого анализа я пользуюсь сайтом Stockrow — там можно посмотреть динамику выручки (revenue) и прибыли на акцию (earning per share).

В строке поиска вводим тикер компании и видим огромную таблицу.

Таблица с показателями RS. Источник: stockrow.com

Нам нужно посмотреть всего на несколько строк. Первая строка, которая нам интересна, — revenue, то есть выручка. Это то, сколько денег компания получила от своей основной деятельности.

Следующий параметр — earning / sh. Это EPS (earning per share), то есть прибыль на акцию.

Как я уже говорила, выручка и доход на акцию должны увеличиваться на дистанции — что мы и видим в случае с RS. Разумеется, они не всегда растут стабильно. К примеру, в 2020 году из-за пандемии выручка упала на более чем 10%, а прибыль на акцию — почти на 50%.

Это существенное падение, но компания направляла на дивиденды от четверти до половины денег, которые она зарабатывала, поэтому такое падение показателей не критично для выплаты дивидендов: компания легко сможет продолжить наращивать выплаты в будущем, тем более что пик кризиса уже позади.

Что делать? 19.02.19

Как собрать портфель, дающий 100 $ в месяц в виде дивидендов?

Оцениваю долг компании. Если компания агрессивно наращивает задолженность, то для нас это тревожный знак. Нет ничего плохого в том, что компания привлекает заемный капитал для развития, — особенно когда процентные ставки невысокие. Но если нагрузка станет чрезмерной, то компании придется сократить или отменить дивиденды, чтобы обслуживать долг. Изучать структуру долговой нагрузки со всеми ее тонкостями для инвестора-непрофессионала трудно. Поэтому я предлагаю обратить внимание на показатель total debt — общую сумму долгов компании, включая краткосрочные и долгосрочные обязательства, а также сумму начисленных процентов по ним.

У компании RS показатель total debt вырос на 20% за 10 лет. В свой портфель я включаю компании, которые увеличивают долг на уровень, не превышающий рост их бизнеса. К примеру, RS за 10 лет без учета пандемии 2020 года и с учетом прогноза на 2021 год увеличила выручку на 39%, с 8134 до 11 268 млн долларов. Долг компании увеличился на схожее значение — 38%, с 1331 до 1850 млн долларов. То есть хоть компания и наращивает размер долговой нагрузки, долг не растет быстрее, чем увеличивается размер выручки.

Для сравнения рассмотрим компанию Kaiser Aluminum (KALU). Она действует в том же секторе, что и RS, и производит аналогичную продукцию. За 10 лет выручка KALU выросла на 36% — c 1301 до 1777 млн долларов, а долг при этом вырос почти в 5 раз — со 152 до 876 млн долларов. Такой рост долга должен насторожить инвестора. Это не всегда считается плохим показателем: некоторые компании привлекают кредитные деньги для развития бизнеса. Но прежде чем инвестировать в такую компанию, надо разобраться в причинах роста долга и его возможных последствиях.

Еще можно зарегистрироваться на сайтах агентств, которые присваивают компаниям кредитные рейтинги: Standard & Poor’s, Moody’s или Fitch Ratings. Если рейтинг компании стабильно высокий, то с бизнесом, вероятно, все в порядке. Но если агентство понизило рейтинг, это повод насторожиться.

Общий долг RS. Источник: stockrow.com

Смотрю, эффективно ли компания распоряжается капиталом. Сайт gurufocus.com помогает мне понять, насколько компания эффективно использует свой капитал и подходящее ли сейчас время для покупки акции. Вводим тикер компании или ее название и смотрим.

На сайте много информации, но мы ограничимся только показателями WACC и ROIC — это стоимость заемного капитала и рентабельность компании. Я советую выбирать компании, у которых ROIC больше, чем WACC. Такие компании эффективно используют деньги, которые они получают.

Простой пример: вы взяли кредит под 8% на год и вложили его в бизнес, который приносит 10%. Это прибыльная затея. Но если вы возьмете кредит и не сможете эффективно использовать полученные деньги, вы получите убыток. Например, взяли кредит под 8% в год, а дохода получили 6%. То же и с компаниями: они могут брать кредитные деньги, но должны использовать их эффективно.

Финансовые показатели RS. Источник: gurufocus.com

ROIC RS составляет 8,98%, а WACC — 7,64%. То есть RS эффективно использует свой заемный капитал.

К примеру, у Tesla (TSLA) ROIC 5,08%, WACC 14,43% — то есть компания привлекает очень дорогой капитал, но при этом у него низкая рентабельность. А у Apple ROIC равен 25,94%, а WACC — 9,27%. Это говорит о высокой эффективности бизнеса.

Наш RS расположился посередине. С учетом кризиса, который сильно повлиял на всю промышленность и сектор материалов, это средний показатель, скорее хороший.Но надо учитывать, что показатели ежеквартально меняются, поэтому нам важно отслеживать их значение в динамике. Для этого можно прокрутить страничку ниже и посмотреть на график WACC / ROIC. На сайте даже без регистрации его можно посмотреть за 10 лет.

Как менялась стоимость привлечения капитала и его рентабельность у RS за последние 10 лет. Источник: gurufocus.com

Из графика видно, что эффективность использования капитала у компании RS невысокая, соотношение немногим выше 0, но в целом динамика положительная. Для крупного бизнеса, тем более из циклической отрасли, пережившей пандемию, это приемлемый показатель.

Прикидываю, хороша ли цена акций. В результате нашего небольшого исследования мы определили, что компания RS, о которой мы еще недавно ничего не слышали, подходит для нашего дивидендного портфеля. Она выплачивает дивиденды более 25 лет, из которых 11 лет увеличивает выплаты, ее дивидендная доходность составляет почти 2%, финансовые показатели стабильны, а широко диверсифицированный бизнес продолжает развиваться. Осталось определить, подходящее ли сейчас время для покупки ее акций.

Для этого есть множество приемов и способов — я предложу тот, что считаю самым простым. На том же сайте GuruFocus обратимся к графику GF Value.

На нем в динамике отображается цена акции относительно значений, которые аналитики сайта считают справедливыми. Как видно на графике ниже, сейчас цена акции компании считается завышенной. Я согласна с этим. Я покупала компанию по цене в два раза ниже, что дало дивидендную доходность в два раза выше.

Думаю, что есть смысл подождать коррекции или поискать другие компании из этого сектора для вложения денег.

График GF Value сравнивает текущую цену акций со справедливой ценой, которую определяют аналитики сайта. Источник: gurufocus.com

Разумеется, мой способ далеко не исчерпывающий и не единственный. Но он подходит для экспресс-анализа и, как показывает мой опыт, дает хорошие результаты на длительной дистанции.

Важным преимуществом своего способа отбора акций я считаю экономию на платных сайтах и подписках. Я пробовала разные платные сайты, но отказалась от них через какое-то время. Дело в том, что все они довольно дорогие, а необходимую информацию можно найти в открытом доступе на бесплатных ресурсах.

Например, подписка на аналитику GuruFocus стоит 449 $ в год, FASTGraphs — 576 $ в год, Stockrow — 288 $ в год, Seeking Alpha — 199 $ в месяц. Цены на подписку на других сайтах аналогичной тематики схожие.

Я считаю, что возможности, которые дает платная подписка, актуальны для профессиональных аналитиков или обеспеченных инвесторов с большим капиталом. Я же предпочитаю направить сэкономленные деньги на покупку активов.

А что с налогами

Когда инвестируешь в дивидендные акции, чтобы получать постоянный доход, нельзя забывать об уплате налогов. Налоги на дивиденды могут облагаться по различным ставкам в зависимости от того, как и в какую компанию вы инвестируете.

Большая часть доступных неквалифицированным инвесторам американских акций облагается налогом по ставке 30%. Но любой гражданин РФ может подписать у своего брокера форму W-8BEN и уменьшить удерживаемый налог до 13%.

Исключения, когда эта форма не действует:

1. С дивидендов американских фондов в сфере недвижимости (REIT) всегда взимается налог 30%.
2. С дивидендов компаний в форме партнерств (limited partnership, LP, MLP) взимается налог 37%. К счастью, таких компаний не очень много и на фондовом рынке всегда можно найти им альтернативы.

При подписанной форме W-8BEN на брокерский счет приходит сумма дивидендов за вычетом 10%, удержанных сразу в США, — инвестору в России нужно самостоятельно задекларировать и доплатить 3% налога.

Что делать? 23.11.18

Получил дивиденды, как платить налог?

Проблемы покупки таких акций

Непопулярные акции обладают низкой ликвидностью. Количество их продавцов и покупателей особенно мало в утренние часы, пока американские биржи закрыты. Поэтому, покупая акции утром, скорее всего, вы за них переплатите.

Сравните два скриншота ниже. Первый сделан утром, а второй — вечером. На первом видно, что спред — разница между ценой покупки и продажи — достигает 10%, это огромная разница. На втором, который сделан в 16:49, представлено значительно больше заявок — это позволяет купить акции по рыночной цене.

Разница между количеством заявок на покупку и продажу утром и вечером: утром предложений намного меньше и разница в цене между покупкой и продажей намного выше

Запомнить

1. Портфель из дивидендных акций подойдет для достижения долгосрочных целей.
2. Покупка акций в долгосрочный портфель — это не казино и не лотерея, поэтому важно оценить бизнес компании, в которую вы хотите вложить деньги.
3. Для первичного отбора бизнеса, в который вы хотите инвестировать, можно использовать скринеры.
4. Много интересной информации можно почерпнуть, посетив сайт компании, разделы About Us или Investors Relations.
5. В дивидендном инвестировании важно контролировать налоги и не попадать в ловушку низкой ликвидности.

ТОП 15 компаний выплачивающих большие Дивиденды

Успешные инвестиции в акции предполагают получение дивидендов, причем, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Один из наиболее известных инвесторов, Уоррен Баффетт считает, что выбор компании для капиталовложений – это достаточно сложный процесс, который включает в себя текущую стоимость ценных бумаг, дальновидность руковоства компании, перспективы роста.

Компании, выплачивающие дивиденды, могут быть интересны не только инвесторам различных категорий, но и трейдерам. Ведь дивиденды – это фактически показатель успешности фирмы. Если они выплачиваются регулярно, а тем более, если они растут, значит и акции будут расти в цене. При анализе стоит обращать внимание не только на сам факт выплаты дивидендов, но и на динамику. Если она положительная, инвестировать в такую компанию может быть очень выгодно.

Компании выплачивающие дивиденды

Предлагаем вам список компаний, которые могут представлять определенный интерес для инвесторов.

Burberry

Этот известный бренд модной одежды представляет особый интерес для инвесторов. За последние пять лет объем выплаченных дивидендов вырос практически в три раза! Компания считается одним из наиболее надежных плательщиков дивидендов.

Reckitt Benckiser

Это известный в мире производитель различных лекарственных средств, кремов и бытовой химии. В частности, среди наиболее известных продуктов этой компании можно назвать Clearasil (средство для ухода за кожей), Strepsils (лекарство от боли в горле), Vanish (средство для удаления пятен). За пятилетний период объем выплат дивидендов этой компанией стабильно рос примерно на 7 процентов ежегодно. Причем у этого известного производителя еще есть резервы для увеличения доходности по дивидендам.

Sage

Это известная компания в области разработки программного обеспечения. Ее клиентами являются пользователи по всему миру. Доходность по акциям компании составляет 2,6%. Что касается свободных средств, этот показатель достигает 5,8%.

PZ Cussons

Эта компания очень известна на рынке товаров личной гигиены и производства чистящих средств. Доходность по акциям составляет 2,3%. Что касается свободных денежных средств, здесь доходность достигает 4,3%.

Spectris

Этот производитель занимается изготовлением различных вспомогательных приборов и производственного оборудования. Рост дивидендов компании наблюдается с 2000 года. Доходность по ценным бумагам составляет 2,3%. Что касается доходности по свободным капиталам, она составляет 5,3%.

Euromoney

Эта компания работает в корпоративном секторе. За последнюю пятилетку она смогла увеличить объем выплачиваемых дивидендов на 10 процентов. Что касается доходности по ее акциям, она составляет 2%. Доходность по свободным средствам превышает 7%, что говорит о существенном потенциале.

WS Atkins

Эта компания работает в сфере консалтинговых услуг (инженерные работы). Она стремится постоянно увеличивать объем выплат по дивидендам. Доходность по акциям этой компании составляет 2,%. Что касается доходности по свободным денежным средствам, она достигает почти 9%.

---

Стоит сказать, что список компаний пополняется. Мы работаем с брокером Evotrade, где персональный менеджер может подсказать вам, какие компании будут выплачивать дивиденды в ближайшие дни, это может выглядеть так:

Кроме этого, менеджер может помочь составить дивидендную стратегию и вести таблицу ваших выплат и предстоящих покупок:

Для получения самих дивидендов ничего особенного делать не нужно, лишь купить акции на момент учета акционеров для выплат, даты которых известны заранее. Далее вы можете продать акции, а дивидендные выплаты поступят на ваш брокерский счет:

---

Rotork

Направление производства этой компании – различные клапаны для промоборудования. Объем выплат дивидендов увеличивается с 2000 года. Доходность по денежным средствам составляет 4%, а по акциям превышает 2%.

Diploma

Акции этой компании приносят прибыль в 2,4%. Доходность по свободным средствам составляет 4,4 процента. Фирма работает в сфере дистрибьюторства. За последнюю пятилетку она смогла увеличить объем выплаты дивидендов практически в два раза.

Paypoint

Компания работает в сфере оплаты счетов за мобильные и коммунальные услуги. Доходность по акциям достаточно высока и достигает практически пяти процентов. Что касается доходности по свободным средствам, он достигает почти 7%.

Boeing

В истории этой компании было множество взлетов и падений. К примеру. В конце 60-х годов прошлого столетия, она переживала настоящий кризис. Однако оставалась одним из лидеров самолетостроения. Дивиденды выплачивались акционерам, практически, регулярно, лишь с небольшими перерывами.

В современной истории эта компания опережает своих основных конкурентов. Боинг переживает настоящий бум ввиду того, что многие авиакомпании меняют устаревшие самолеты на новые. Размер дивидендов составляет 2,5%.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

• Evotrade
• Just2Trade
• R Trader

Брокер Evotrade предлагает более 2000 активов. Современная торговая платформа делает процесс покупки акций проще, чем заказ пиццы.

Здесь мы можете собрать внушительный портфель и зарабатывать не только на росте акций, но и дивидендов. Кроме ценных бумаг с NYSE и NASDAQ, у брокера есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce, Sony…, а также фьючерсы на энергоресурсы и сырьевые товары, фондовые индексы и другие.

Брокер регулируется ЦРОФР, предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Минимальный депозит для открытия счета $250.

Сайт: Evotrade

Just2Trade — Международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций без статуса квалифицированного инвестора с более чем 20 бирж со всего мира и возможностью получать дивиденды.

Также среди акций есть более 2000 биржевых фондов и облигации.

Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России.

Минимальный депозит для открытия счета $500.

Cайт: Just2Trade

Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards и другие. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Сайт: RoboForex

General Electric

История развития этой компании не была простой. Особенно сложным оказался период в середине 70-х годов прошлого столетия, когда на фондовых рынках мира было существенное падение. Несмотря на это, многие инвесторы доверяли компании ввиду того, что она предлагала широкую диверсификацию, а также постоянно развивалась, в том числе, и в области исследований.

К 2000 году акции компании достигли своих исторических максимальных значений. Правда в период мирового экономического и финансового кризиса в конце первого десятилетия 2000-х акции компании вновь существенно просели и достигли отметки в 10 долларов за штуку. Затем выросли почти на 200%. Во втором десятилетии нового столетия компания вновь достаточно неплохо смотрится на фоне конкурентов.

Ford Motor

В 70-е годы прошлого столетия акции этой компании были явно недооценены. На это оказывал влияние кризис фондовых рынков. Однако многие инвесторы обратили внимание на ценные бумаги этой компании ввиду того, что у нее были явные преимущества по отношению к конкурентам.

В период восстановления американской экономики в 80-е годы прошлого столетия, Форд использовал низкую стоимость производства, как одно из своих важнейших преимуществ. К началу нового тысячелетия ценные бумаги этой компании выросли до 32 долларов за акцию.

Тем не менее в период последнего финансового и экономического кризиса, компания пострадала также, как и весь рынок в целом. Во втором десятилетии нового века, акции постепенно восстанавливаются. Дивиденды выплачиваются стабильно. Их объем составляет 4,2%.

Рекомендованные для вас статьи:

3М

Деятельность компании началась еще на заре 20 столетия. Изначально она специализировалась на горной добыче. Однако впоследствии расширила свое производство. Одним из преимуществ этой компании является то, что она всегда находит никем не занятые ниши на рынке.

История этой компании не была спокойной. Было и хорошее, и плохое. В кризисы акции компании снижались. Но затем достаточно быстро восстанавливались. Что касается политики выплаты дивидендов, руководство компании старается постоянно увеличивать объем, что очень хорошо для инвесторов. В период с 1975 года по середину второго десятилетия 2000-х дивиденды компании выросли с 0,04 доллара США до 1. Это очень существенно. Причем тенденция на рост сохраняется.

El du Pont de Nemours

Эта компания работает в химической промышленности. Изначально она специализировалась на производстве пороха. Но затем начала изготавливать иные материалы, смогла поглотить несколько производителей электроники.

Кризис середины 70-х годов прошлого столетия не обошел эту компанию стороной. Однако она достаточно быстро восстановилась и по сей день является привлекательной для капиталовложений. Интересно и то, что начиная с 1982 года, дивиденды компании постоянно растут.

Какие акции покупать ради дивидендов в России и США

Поговорили про инвестиции в дивидендные компании с Сергеем Ермоленко, брокером по работе с ключевыми клиентами «БКС мир инвестиций».

Далее делимся мнением эксперта от первого лица.

Выплаты дивидендов по российским компаниям происходят не на ежемесячной основе, а на ежеквартальной. То есть многие компании платят по итогам первого квартала, первого полугодия, третьего квартала и по итогам всего года. Таким образом, частичное распределение нераспределенной прибыли в пользу акционеров как метод поощрения распространен в России и на развивающихся рынках.

На развитых рынках большая часть компаний поощряет своих акционеров в виде выкупа акций, а не в виде дивидендов, из-за разницы в налогах. Налог на дивиденды, как правило, в три раза превосходит налог на прирост капитала. Для российского рынка акций или для российского инвестора такой разницы нет.

Поэтому, да, действительно, большая часть российских компаний предпочитает платить дивиденды против выкупа акций. Среди стран БРИКС дивидендная доходность по российскому рынку акций максимальная. Наиболее привлекательно сейчас выглядят металлурги – доходность колеблется от 8% до 12%. Дивидендная доходность «Норникеля» составляет 12%, порядка 8% – у «Северстали», «Сургутнефтегаза».

Существуют компании, которые уже достигли потолка в своем развитии. Например, у AT&T темпы роста выручки не превышают 6%. Какие бы капитальные затраты компании ни реализовала, она на текущий момент времени не видит новых проектов по пути существенного увеличения темпов роста выручки. Поэтому нераспределенную прибыль она направляет на дивидендные выплаты.

Когда мы оцениваем перспективы роста акций, то получается, что если компания традиционно стабильно платит высокие дивиденды, то доля дивидендов в этом прогнозе будет наибольшей. Такой инвестор потенциально более защищен от ожидаемого роста процентных ставок. Получается, если инвестор ожидает роста процентных ставок и хотел бы себя каким-либо образом подстраховать, купить какой-либо актив, который менее восприимчив к ожидаемому росту ставок, то он покупает дивидендные истории.

Сформировалась определенная категория компаний, которые вознаграждают своих акционеров через дивидендные выплаты. Помимо AT&T можно назвать еще некоторое количество бумаг, не только американских, например, Royal Dutch Shell, Royal Bank of Canada.

Существует список дивидендные аристократов, то есть компаний, которые традиционно платят дивиденды. Есть ETFы, которые дают клиентам возможность инвестировать в компании, выплачивающие дивиденды. Компании крайне заинтересованы в том, чтобы в этом ETF присутствовать, а для этого им необходимо придерживаться дивидендной политики.

Если компания уже находится в списке дивидендных аристократов, то, как правило, менеджмент при прочих равных с большой долей инициативы и мотивации будет продолжать выплату дивидендов. То есть, когда вы покупаете бумагу из списка аристократов, повышается вероятность того, что дивидендная политика компании останется неизменной на протяжении очень длительного периода времени.

Не все сходятся во мнении о привлекательности дивидендных компаний. Например, Уоррен Баффет считает, что дивиденды выплачивают компании с ограниченными темпами роста выручки и чистой прибыли. Его позиция заключается в том, что вы заработаете гораздо больше, если будете покупать компании, которые не придерживаются щедрой дивидендной политики.

Топ-15 дивидендных аристократов с самой высокой доходностью

Акции компаний, выплачивающих дивиденды, являются отличным дополнением к любому инвестиционному портфелю.

Инвесторы любят их за то, что они приносят пассивный доход. Получая дивиденды, вы получаете часть прибыли компаний, в которые инвестируете.

Среди компаний, выплачивающих дивиденды, дивидендные аристократы являются одними из лучших. Дивидендный аристократ – это компания, которая выплачивала дивиденды инвесторам в течение последних 25 лет.

«Мы называем дивидендные акции острым соусом для портфеля – чтобы немного приправить его», – говорит Джордан Бенольд, сертифицированный специалист по финансовому планированию в компании Benold Financial Planning.

Продолжение

Топ-12 международных компаний с годовыми дивидендами от 6% и больше

Когда в прошлом году S&P 500 упал на 35%, Soros Fund Management инвестировал более $4 млрд в ипотечные облигации и акции дивидендных и растущих компаний.

Благодаря грамотному распределению капитала в акциях 54-х компаний, семейный фонд Сороса всего за 8 месяцев заработал $2,29 млрд. И не последнюю роль в этом сыграли дивидендные акции. Как и любой инвестор, Сорос — любитель получать щедрые дивиденды.

Прямо сейчас на международных фондовых рынках можно купить акции с доходностью в почти 10%. Стоит ли это делать и какие риски при этом несет инвестор, разбирался «Минфин».

Как считать доходность

Для начала разберемся, каким образом рассчитываются дивиденды. К примеру, акция компании стоит $100, также она выплачивает дивиденды в размере 1%, то есть $1. Что же будет, если акции подорожают до $150, значит ли это, что и дивиденды должны вырасти на 50%? Увы, нет. Дивиденды выплачиваются по фиксированной сумме. Если компания должна оплатить $1, то его и выплатит.

Например, американский телекоммуникационный гигант AT&T недавно сообщил о своих планах 3 мая выплатить $0,52 на каждую акцию, что составляет 6,92% годовых от ее цены. К тому времени могут, например, появиться слухи об ожидаемом банкротстве компании и цена акций обвалится, или наоборот станет известно о слиянии AT&T с другим гигантом индустрии и цена взлетит. Но это никак не повлияет на обязательства выплатить именно 52 цента.

И в дальнейшем компания не обязана соблюдать тот же уровень дивидендов. Она может его увеличивать или уменьшать. Поэтому, покупая акции с высокой дивидендной доходностью на долгий срок, следует учитывать возможные изменения в доходности.

Кто такие дивидендные аристократы

Для того, чтобы обезопасить себя от снижения ставок по дивидендам, можно покупать акции так называемых дивидендных аристократов. Это компании, входящие в индекс S&P 500 и увеличивающие размер дивидендов последние 25 лет.

Здесь важно понимать, что увеличивается именно фиксированная сумма дивидендов, а не процент от стоимости акции. К примеру, 25 лет назад 1 акция компании стоила $10 и она выплачивала $1 дивидендов, то есть 10% годовых. С тех пор, чтобы стать «аристократом», компания ежегодно повышала дивиденды на 1 цент и сейчас они составляют $1,25. В то же время стоимость акций выросла до $100. Таким образом, дивиденды для новых инвесторов составляют лишь 1,25% годовых, но тот, кто купил акции 25 лет назад, фактически получает уже 12,5% от своих инвестиций.

Сейчас в список дивидендных аристократов входят 65 компаний. Даже в прошлом кризисном году ни одна из них не снизила дивиденды хотя бы на 1 цент, ведь это привело бы к потере статуса, а восстановить его удалось бы разве что через 25 лет. Средние проценты, которые платят аристократы, не слишком высокие — не более 2% годовых.

Читайте также: Компании, которые платят акционерам даже в пандемию: зарабатываем на дивидендных аристократах

Пребывание в перечне аристократов — это не обязательство компании продолжать повышать дивиденды. Если компания станет убыточной и больше не сможет нести бремя дивидендов, или просто изменит свою стратегию, то вполне может снизить выплаты, или вообще отменить их.

Можно ли купить акции перед выплатой дивидендов

Возможно, у кого-то уже возник план, как быстро заработать: купить акции накануне выплаты дивидендов, а получив их — продать актив. К сожалению, воспользоваться планом не удастся. Компании устанавливают период, до которого нужно приобрести акции, чтобы получить дивиденды.

Например, в упомянутом выше примере с AT&T, чтобы получить дивиденды 3 мая, акции надо было приобрести до 8 апреля. Все, кто инвестировал в телекомгиганта впоследствии, могут рассчитывать на первые выплаты только в следующем квартале.

Список избранных

«Минфин» проанализировал, какие компании, торгующиеся на американских фондовых рынках, выплачивают самые высокие дивиденды. В наш перечень мы отобрали только тех, кто выплачивает более 6% годовых. Также дополнительными факторами отбора стала капитализация не ниже $5 млрд и выплата дивидендов не ниже 4% в течение последних 2 лет. Таким образом редакция заранее отсеяла тех, кто способен осуществить высокие выплаты только разово.

Мы подобрали 12 компаний, отвечающих следующим критериям. Среди них преобладают американские, но есть и с другой пропиской. Например, французская Total, испанская Telefonica и British American Tobacco со штаб-квартирой в Лондоне. Хотя акции каждой из этих компаний без проблем можно купить за доллары на американских рынках.

Сразу 7 компаний из нашего списка представляют энергетическую отрасль. В основном они занимаются добычей, переработкой или транспортировкой нефти и газа. Также среди лидеров по объему дивидендов три телекоммуникационные и две табачные компании.

Дивидендных аристократов в списке самых щедрых оказалось только две — AT&T и нефтяной гигант Exxon Mobil.

Кто платит больше всех

Самые высокие дивиденды выплачивает одна из крупнейших телекоммуникационных компаний мира Telefonica — 9,6% годовых. Количество ее абонентов достигает 325 млн. Мобильные услуги компания предоставляет под брендами Movistar и О2. Деятельность сосредоточена преимущественно в Европе и Латинской Америке. Несмотря на то, что по объему дивидендов Telefonica — лидер нашего рейтинга, выплачивает их она не регулярно, как правило 2−3 раза в год.

Компании, которые выплачивают самые высокие дивиденды

Компания	Сфера деятельности	Дивиденды	Капитализация (млрд, $)	Дивиденды год назад	Дивиденды 2 года назад	Является ли дивидендным аристократом
Telefonica	Телекоммуникации	9,60%	24,86	7,90%	6,03%	Нет
Lumen Technologies	Телекоммуникации	7,80%	14,2	10,44%	10,04%	Нет
ONEOK	Энергетика	7,34%	22,7	12,48%	5,05%	Нет
British American Tobacco	Табачные изделия	7,29%	87,7	8,55%	6,27%	Нет
Total	Энергетика	6,96%	119	6,78%	5,50%	Нет
The Williams Companies	Энергетика	6,95%	28,5	8,64	5,52%	Нет
AT & T	Телекоммуникации, медиа	6,92%	214	7%	6,19%	Да
Pembina Pipeline Corporation	Энергетика	6,87%	8,35	8,14%	4,76%	Нет
Altria Group	Табачные изделия	6,68%	96	9,31%	6,17%	Нет
Western Midstream Partners	Энергетика	6,64%	7,7	12,93%	7,95%	Нет
Kinder Morgan	Энергетика	6,35%	37,3	6,96%	4,78%	Нет
Exxon Mobil Corporation	Энергетика	6,23%	235	7,99%	4,62%	Да

На втором месте — Lumen Technologies, которая выплачивает 7,8%. Это еще одна телекоммуникационная компания, но ее деятельность сосредоточена преимущественно в США. Lumen Technologies предоставляет услуги по телефонии, доступу в Интернет, развивает облачные технологии и различные информационные технологии. Дивиденды компания выплачивает ежеквартально.

На третьем месте ONEOK с дивидендами в размере 7,34%. Корпорация занимается добычей и транспортировкой газа. Особенность ее деятельности — ориентация на экспорт газа за рубеж. Занимается компания и поставкой газа клиентам в нескольких штатах США, но это скорее ее дополнительное направление.

Стоит ли покупать

Инвесторы в высоких дивидендах могут видеть несколько очевидных преимуществ. В первую очередь, это возможность получать хорошую доходность. Кроме этого, высокие дивиденды, как правило, говорят о финансовой устойчивости и стабильной прибыли.

Читайте также: Топ-10 брокеров, с помощью которых можно купить акции на иностранных фондовых биржах

Но высокие выплаты могут свидетельствовать о том, что акции существенно подешевели, но компания пытается выплачивать такие же дивиденды, как были раньше. К примеру, среди компаний из нашего списка за 5 лет подешевели акции 10. Акции трех из них упали в цене больше чем в два раза. Среди таких компаний, в частности, лидеры по выплатам Telefonica и Lumen Technologies, а также американская газовая компания Western Midstream Partners.

Изменение цены акций компаний, выплачивающих самые высокие дивиденды

Компания	Дивиденды	Изменение цены за год	Изменение цены за 5 лет
ONEOK	7,34%	76%	20%
The Williams Companies	6,95%	30%	6%
Pembina Pipeline Corporation	6,87%	44%	-1%
Total	6,96%	31%	-7%
Kinder Morgan	6,35%	11%	-8%
Altria Group	6,68%	27%	-18%
AT&T	6,92%	-4%	-23%
British American Tobacco	7,29%	4%	-37%
Exxon Mobil Corporation	6,23%	28%	-37%
Lumen Technologies	7,80%	26%	-52%
Western Midstream Partners	6,64%	229%	-54%
Telefonica	9,60%	1%	-56%

Выросли в цене за 5 лет акции только 2 дивидендных лидеров: ONEOK и The Williams Companies (занимается добычей нефти и газа). Однако и с ними не все так просто. Акции обеих компаний уже неоднократно взлетали и резко обрушивались, и 5 лет назад были на нижних уровнях, поэтому сейчас и стоят дороже.

Колебания цены акций The Williams Companies

Если смотреть на изменение цены акций за год, то здесь все кажется значительно лучше, но учитывайте, что данные сравниваются с апрелем прошлого года, когда рухнул весь фондовый рынок, а больше всего — энергетические компании.

Еще одна проблема, на которую могут указывать высокие дивиденды, — отсутствие в компании возможностей развиваться и инвестировать в расширение деятельности. Яркий пример — British American Tobacco.

У одного из мировых лидеров табачной промышленности замечательные финансовые показатели. В последние годы чистая прибыль колеблется в пределах $6 млрд и не просела даже в условиях пандемии. Однако расширить круг потребителей табачным компаниям практически невозможно: количество курильщиков в мире стабильно уменьшается. В компанию, которая работает на стагнирующем рынке, не верят и инвесторы, а потому за 5 лет акции British American Tobacco подешевели на 37%.

Еще одна проблема, с которой могут сталкиваться представители нашего списка, — это так называемая «ловушка» дивидендов. Когда финансовые показатели компании ухудшаются, но она продолжает выплачивать высокие дивиденды, чтобы не разочаровать инвесторов. В первую очередь, это актуально для «аристократов», которые оберегают свой статус.

К примеру, в прошлом году Exxon Mobil понесла убытки в $22,4 млрд, что на $8 млрд превышает прибыль предыдущего года. Однако, защищая статус «аристократа», нефтяной гигант не сократил выплату дивидендов, а был вынужден брать кредиты для того, чтобы их выплачивать. Такая изнурительная борьба за благосклонность инвесторов ограничивает возможности компании в инвестициях. В то же время такие ключевые конкуренты, как BP, Total или Royal Dutch Shell, хотя тоже пережили не лучшие времена, все же нашли деньги для инвестиций в энергетический сектор и активно рассказывают о своем «озеленении».

Читайте также: Нефтяное ралли продолжается: сколько планируем на этом заработать

Если компания выплачивает высокие дивиденды, это не обязательно говорит о ее стабильности, а потому в каждом конкретном случае нужно анализировать различные показатели деятельности компании.

10 российских компаний, которые регулярно платят дивиденды

С 31 декабря 1989 года в США существует индекс S&P 500 Dividend Aristocrats (часто компании из списка так и называют — «дивидендными аристократами»). Он состоит из компаний, входящих в S&P 500, имеющих рыночную капитализацию от $3 миллиардов, среднедневной оборот не меньше $5 миллионов, а главное — постоянно повышающих дивиденды в течение как минимум 25 лет. То есть в этом индексе  компании, которые постоянно выплачивают часть прибыли держателям своих акций. В 2019 году список состоит из 57 компаний. Среди них Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Exxon Mobil, McDonald’s, PepsiCo и другие. Их долларовая доходность — от 0,6% до 6,7% (на 15 февраля 2019 года).

В России немного компаний, которые работают на рынке так долго, и сложно найти тех, кто в течение этого периода постоянно платят хоть какие-то дивиденды. Мы попросили «Открытие Брокер» составить список из 10 компаний, которые ежегодно в течение последних 5 лет платят дивиденды с доходностью выше средней по рынку. В этом списке оказались МТС, Северсталь, Татнефть и другие. У некоторых из них дивидендная доходность составила 22% и даже 27%.   

10 компаний, которые регулярно платят высокие дивиденды 

Таблица составлена главным аналитиком компании «Открытие Брокер» Алексеем Павловым. Указана доходность при покупке акции в начале отчётного года. Красным отмечен прогноз брокера по доходности за 2018 год.   

Средняя доходность 10 ведущих акций за 2017 год составила 13%, по итогам 2018 года она может, по прогнозу аналитиков брокера, снизиться до 12,2%. Но всё равно это значительно больше, чем доходность вкладов в российских банках. По данным АСВ, средняя ставка по рублёвым депозитам в 100 крупнейших розничных банках по итогам 2018 года составляла 7,2% годовых.  

Дивиденды облагаются налогом в размере 13%. Его автоматически удерживает и уплачивает брокер. На счёт владельца выплаты поступают за минусом налогов.

Эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Доходность ценных бумаг в прошлом не означает аналогичной доходности в будущем. Любые вложения в ценные бумаги — рискованные. Все решения об использовании каких-либо финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно на свой страх и риск.  

Какие компании Казахстана платят больше всего дивидендов — Forbes Kazakhstan

Иллюстрация: © Depositphotos.com/JrCasas

Крупнейшие казахстанские частные компании, листингованные на Казахстанской фондовой бирже (KASE), начислили и выплатили по итогам 2019 в качестве дивидендов 888,2 млрд тенге – существенно меньше объемов 2018 года, когда акционерам возвратили чуть больше 1 трлн тенге. Но даже эта солидная сумма не является показательной. 243,8 млрд тенге пришлось на выплаты акционерам Kaspi.kz.

Перед дебютным IPO, имевшим место в октябре 2020, акционеры принимали решение о распределении чистой прибыли общества по итогам 2018, за шесть месяцев 2019, за 2019 и за шесть месяцев 2020. Без решений акционеров Kaspi.kz ситуация с дивидендами выглядит скромнее.

Впрочем, как и в 2018, основные выплаты обеспечили сырьевые и инфраструктурные компании. Однако на этот раз, в том числе благодаря Kaspi.kz, в топ-10 все же попали другие сектора. ForteBank выплатил акционерам 21 млрд тенге, увеличив выплаты по сравнению с 2018: тогда на дивиденды ушло 11,3 млрд тенге. Kaspi Bank вернул акционерам 53 млрд тенге. К слову, в 2019 банк был особенно активным в распределении накопленной чистой прибыли, «осушив» баланс на 70 млрд тенге. Международный аэропорт Алматы выплатил единственному акционеру 9,6 млрд тенге, став одним из крупных плательщиков дивидендов.

Осторожное расставание с чистой прибылью других компаний, наверное, главный итог дивидендного сезона 2019 года. В своих предыдущих отчетах за 2017 и 2018 Forbes Kazakhstan писал о набирающем скорость тренде увеличения дивидендных выплат, когда компании стали чаще выплачивать промежуточные дивиденды.

Как показали решения 2020 года, тренд пошел на спад. Половина АО, заработавших прибыль, приняли решение оставить ее на балансе в качестве подушки безопасности. Годовая финансовая отчетность компаний показывает скромный рост совокупной чистой прибыли до 1,5 трлн тенге с 1,38 трлн тенге в 2018.

Вялая динамика прибыли связана с тем, что добывающим компаниям-экспортерам пришлось работать в условиях значительного замедления темпов мировой экономики и волатильности сырьевых цен. Хотя внутри страны дела обстояли не так уж плохо.

Промышленное производство выросло на 3,8%, что меньше итогов 2018, когда рост составлял 4,1%. Зато до 4,4% роста оживилась обрабатывающая промышленность, объем производства и передачи электроэнергии прирос на 4,6% против 3,8% в 2018.

Основными драйверами казахстанской экономики в 2019 выступили строительство, торговля и транспорт. ВВП страны прирос на 4,5%, во многом обеспеченный потребительским спросом, а также инвестициями в сырьевые и добывающие отрасли. Потребительский спрос поднимался на социальных выплатах и на розничном кредитовании, внося значительный вклад в товарный оборот.

Издержки правят бал

Следует принимать во внимание, что годовые общие собрания акционеров проводились весной 2020, в самый разгар пандемии коронавируса, что не могло не сказаться на оценке будущих финансовых потоков. Акционеры оценивали как существенные риски возможного провисания выручки по 2020 в целом. Увязка эпидемиологической ситуации с операционной деятельностью компаний отмечена во многих годовых отчетах.

В отчете АО «Жайремский ГОК», например, говорится, что меры, применяемые многими странами для сдерживания распространения COVID-19, приводят к существенным операционным трудностям и оказывают существенное влияние на мировые финансовые рынки. Поскольку ситуация быстро развивается, COVID-19 может не ограничиваться нарушением операционной деятельности в результате приостановки или закрытия производства, нарушения цепочек поставок, карантина персонала, снижения спроса и трудностей с получением финансирования. Поэтому группа «может столкнуться с еще большим влиянием COVID-19 по мере усиления его влияния на глобальную экономику и финансовые рынки».

Между тем финансовые отчеты компаний говорят и о том, что состояние казахстанских производителей и сервисных компаний начало ухудшаться до объявления пандемии. Компании разной секторальной направленности сигналят о растущем износе и амортизации основных фондов. Это означает, что в ближайшем будущем им потребуются инвестиционные проекты и финансировать капитальные затраты придется за счет заемных средств. Однако цифры уже свидетельствуют о закредитованности бизнеса и росте вознаграждений по займам.

АО «Лизинг Групп» отмечает в отчете, что на протяжении 2012–2017 привлекала финансирование от фонда «Даму» по ставке 7%. В 2018 АО получило от фонда дополнительные средства по ставке 8–9% в рамках программ финансирования лизинговых сделок субъектов МСБ. В зависимости от размера бизнеса и сектора деятельности стоимость банковского фондирования составляет 11,5–17% годовых в тенге при размере базовой ставки 9%. Поэтому АО предпочитают при возможности привлекать займы от связанных сторон, когда можно занять под 2,5% годовых в долларах и от 1 до 5,5% в тенге.

Помимо увеличения финансовых издержек компании отчитались о росте административных расходов, прежде всего вознаграждения сотрудникам, которое тянет за собой рост налоговых и социальных отчислений. Главный же сигнал от большинства компаний – растущие себестоимость и расходы на реализацию, а для бизнеса, оперирующего с валютой, – умножение валютных рисков, которые значительно давят на прибыль.

У АО «Актюбинский завод металлоконструкций» транспортные расходы в 2019 выросли с 4,4 до 17,7 млн тенге. В затратах на реализацию они составили 65,5%, поэтому общие затраты на реализацию по году выросли до 27 млн тенге с 8,1 млн тенге. АО «ASTEL» (услуги связи) помимо расхода на реализацию указывает на рост валютных рисков и пишет в отчете о принятии политики ведения дел только с кредитоспособными контрагентами. Тревожность бизнеса по поводу курса доллара стимулирует компании, имеющие сделки в валюте, накапливать ее на счетах. Сильно заметен акцент большинства компаний на краткосрочные тенговые депозиты до 90 дней, а также повышенное внимание к финансовым инструментам и инвестициям в качестве дополнительного источника дохода. В частности, отчетность АО «СК Amanat» показывает рост с 730 млн до 1,3 млрд операций репо.

В целом у ряда компаний увеличение выручки и себестоимости было симметрично итогам 2018 года, однако эффект достигался путем жесткой экономии – резким сокращением административных расходов и расходов по реализации.

Лидеры отступают

Для понимания дивидендных историй в Казахстане традиционно рассматривали практику выплат квазигосударственных монополистов, прошедших IPO и привлекших в акционеры большой круг физических лиц. Отдельные компании, в частности АО «КазТрансОйл», после «Народного IPO» в декабре 2013 демонстрируют дружелюбную политику, направляя в последние годы на дивидендные выплаты все 100% чистой прибыли, независимо от падения или роста чистого дохода. Так, в 2018 последний составил 38,5 млрд тенге, а в 2019 – 45 млрд тенге. По итогам 2019 компания отправила акционерам всю чистую прибыль и вдобавок часть прибыли прошлых лет.

Второй фигурант «Народного IPO», АО «KEGOC», не так последователен по отношению к миноритарным акционерам. Судя по всему, мажоритарии в первую очередь оценивают возможности компании наращивать выплаты. По итогам 2019 компания получила 40,7 млрд тенге чистой прибыли и направила на выплаты 74% от этой суммы, сократив размер дивидендов по сравнению с 2018, когда они достигли 87,7% от чистой прибыли в размере 42,3 млрд тенге.

Государственный Казахтелеком и вовсе разочаровал инвесторов, возвратив по итогам 2019 лишь 15% чистой прибыли против 20% в 2018. При этом компания указывала на получение рекордной за последние семь лет чистой прибыли в размере 60,3 млрд тенге против дохода в 43 млрд тенге за 2018. Уход с публичного рынка АО «РДКМГ» и АО «Кселл» и вовсе осыпал краски с ранее блиставшей дивидендной картины фондового рынка.

Директор Казахстанской ассоциации миноритарных акционеров (QAMS) Данияр Темирбаев в своем комментарии Forbes Kazakhstan дал следующую оценку дивидендной политики казахстанских публичных компаний: «Формально дивидендная политика утверждена в публичных компаниях, как минимум входящих в перечень голубых фишек. Но, как показывает практика, это не является гарантией ее предсказуемости. Важны детали: каков коэффициент дивидендных выплат, к каким показателям он привязан».

По словам Темирбаева, нередко размер дивидендных выплат, рекомендуемый советами директоров (СД) публичных эмитентов, становится предметом инсайда. Например, акция, которая продолжительное время находилась в боковом тренде (не росла и не падала в цене), вдруг начинает «оживать», по ней проходят большие объемы торгов. И только потом инвесторы узнают из открытых источников, что, «оказывается, вот такой размер дивидендов выносится на годовое общее собрание акционеров и такая-то дата фиксации реестра акционеров».

«Эталоном» такой нечестной торговли на рынке ценных бумаг, по мнению Темирбаева, являлся кейс с дивидендными выплатами АО «Казахтелеком» по итогам 2011 и первого квартала 2012. «Решение СД было принято в мае 2012: общий размер дивидендов составил 19 888,07 тенге на одну акцию (в том числе 18 559,27 тенге – от продажи Kcell), или всего 225,2 млрд тенге, – рассказывает Темирбаев. – А теперь представьте реакцию рынка на такую неожиданную новость о беспрецедентном размере дивидендов, если учитывать, что до ее публикации бумага торговалась на уровне 18 000–19 000 тенге. Котировки моментально взлетают на размер дивиденда, и кто-то на этом заработал».

Темирбаев отмечает, что миноритарным инвесторам хотелось более прозрачного выстраивания коммуникации со стороны менеджмента публичных компаний с учетом ожиданий будущих дивидендных выплат. «Фактор инвестиционной привлекательности компаний на казахстанском фондовом рынке – пожалуй, наиболее существенный», – уточняет собеседник.

Шесть из восьми эмитентов представительского списка KASE являются дивидендными историями. Нужно принять во внимание, что чистая прибыль компании – это деньги акционеров, говорит Темирбаев, поэтому «важна логика решений о распределении прибыли». Если у компании нет крупных обоснованных капитальных затрат и большой долговой нагрузки, то «акционеры вправе рассчитывать на щедрые дивиденды». К сожалению, утверждает собеседник, нередко менеджмент публичных эмитентов прибегает к росту сомнительных расходов и капзатрат, сокращая таким образом базу для выплат в пользу акционеров, что идет во вред инвестиционной привлекательности компаний.

Подводя итоги дивидендного 2019 года, можно констатировать рост не­уверенности акционеров в финансовых итогах 2020 года и, как следствие, более взвешенный подход к дивидендным выплатам. Компаниям вновь придется искать компромисс между интересами акционеров и капиталовложением, как было ранее.

25 акций с высокими дивидендами и как в них инвестировать

Ищете инвестицию, которая дает регулярный доход? Хорошим выбором могут быть акции с высокими дивидендами.

Дивиденды по акциям регулярно распределяют часть прибыли компании между инвесторами. Большинство американских дивидендных акций выплачивают инвесторам установленную сумму каждый квартал, а самые крупные из них со временем увеличивают свои выплаты, так что инвесторы могут создавать денежный поток, подобный аннуитетному. (Инвесторы также могут реинвестировать дивиденды, если им не нужен поток дохода.Подробнее о.)

Компании, выплачивающие дивиденды, обычно хорошо зарекомендовали себя, поэтому дивидендные акции также могут добавить некоторую стабильность вашему портфелю. Это одна из причин, по которой они включены в наш список.

Есть два основных способа инвестировать в дивидендные акции: через паевые инвестиционные фонды, такие как индексные фонды или — которые держат дивидендные акции, или путем покупки отдельных дивидендных акций.

Дивидендные ETF или индексные фонды предлагают инвесторам доступ к выбору дивидендных акций в рамках одной инвестиции — это означает, что всего с одной транзакцией вы можете владеть портфелем дивидендных акций.Затем фонд будет регулярно выплачивать вам дивиденды, которые вы можете использовать в качестве дохода или реинвестировать. Дивидендные фонды предлагают преимущество мгновенной диверсификации — если одна акция фонда сокращает или приостанавливает выплату дивидендов, вы все равно можете рассчитывать на доход от других.

Будь то дивидендные акции или дивидендные фонды, реинвестирование этих дивидендов может значительно повысить рентабельность инвестиций; дивиденды обычно увеличивают доходность фонда акций или дивидендов на несколько процентных пунктов.Например, исторически сложилось так, что общая годовая доходность (включая дивиденды) S&P 500 была в среднем примерно на два процентных пункта выше, чем годовое изменение стоимости индекса.

И эта разница действительно может складываться. Используя NerdWallet, мы можем увидеть, что вложение 5000 долларов США, которое будет расти на 6% ежегодно в течение 20 лет, может вырасти до более чем 16 000 долларов США. Увеличьте этот рост до 8%, чтобы включить дивиденды, и эти 5000 долларов могут вырасти до более чем 24000 долларов.

В общем, хорошее практическое правило — инвестировать большую часть своего портфеля в индексные фонды по указанным выше причинам.Но прямое инвестирование в отдельные дивидендные акции имеет свои преимущества. Хотя это требует от инвестора большей работы — в форме исследования каждой акции, чтобы убедиться, что она вписывается в ваш общий портфель — инвесторы, которые выбирают отдельные дивидендные акции, могут создать собственный портфель, который может предложить более высокую доходность, чем дивидендный фонд. Расходы также могут быть ниже с дивидендными акциями, поскольку ETF и индексные фонды взимают с инвесторов ежегодную плату, называемую коэффициентом расходов.

Инвесторы, ищущие дивиденды, могут искать акции с высокодоходными дивидендами, подобные тем, которые перечислены на этой странице, но есть еще один фактор, который следует учитывать при инвестировании в дивиденды: последовательность, которая особенно важна для инвесторов с фиксированным доходом.И именно здесь Dividend Aristocrats действительно сияют.

S&P 500 Dividend Aristocrats — это рыночный индекс, который включает избранные компании из S&P 500. Чтобы быть включенными, компании должны:

Методология индекса также требует включения как минимум 40 компаний, и ни один сектор не может учитывать больше более 30% веса индекса.

Итак, что это значит для инвесторов? Дивидендные аристократы — крупные компании с надежными дивидендными выплатами и высокой ликвидностью, и индекс в целом может предложить большую диверсификацию, чем высокодоходные дивидендные индексы (которые обычно в значительной степени ориентированы на финансовый и коммунальный секторы).Инвесторы могут выбрать конкретных дивидендных аристократов для инвестирования, или есть ETF с аналогичными критериями надежности. Существует также индекс S&P 500 High-Yield Dividend Aristocrats, критерии которого несколько иные.

Создание портфеля индивидуальных дивидендных акций требует времени и усилий, но для многих инвесторов оно того стоит. Вот как купить дивидендные акции:

1. Найдите дивидендные акции. Вы можете проверять акции, по которым выплачиваются дивиденды, на многих финансовых сайтах, а также на веб-сайте вашего онлайн-брокера.Мы также включили список акций с высокими дивидендами ниже.

2. Оцените запас. Чтобы заглянуть под капот акций с высокими дивидендами, начните со сравнения дивидендной доходности компаний-аналогов. Если дивидендная доходность компании намного выше, чем у аналогичных компаний, это может быть красным флагом. По крайней мере, стоит провести дополнительное исследование компании и надежности дивидендов.

Затем посмотрите на коэффициент выплат по акциям, который показывает, какая часть дохода компании идет на выплату дивидендов.Слишком высокий коэффициент выплат — обычно выше 80%, хотя он может варьироваться в зависимости от отрасли — означает, что компания вкладывает большую часть своего дохода в выплату дивидендов. В некоторых случаях коэффициенты выплаты дивидендов могут превышать 100%, что означает, что компания может залезть в долги для выплаты дивидендов. (Прочтите наше полное руководство о том, как это сделать.)

»Изучите дивидендные акции:

3. Решите, сколько акций вы хотите купить. Если вы покупаете отдельные акции, вам нужна диверсификация, поэтому вам нужно будет определить, какой процент вашего портфеля приходится на каждую акцию.Например, вы покупаете 20 акций и можете вложить в каждую по 5% своего портфеля. Однако, если акции более рискованные, вы можете покупать их меньше и вкладывать больше денег в более безопасные варианты.

Главное соображение при покупке дивидендных акций — это безопасность их дивидендов. Дивидендная доходность более 4% должна быть тщательно изучена; те, кто превышает 10%, твердо вступают на рискованную территорию. Среди прочего, слишком высокая дивидендная доходность может указывать на неприемлемость выплаты или на то, что инвесторы продают акции, снижая их стоимость и в результате увеличивая дивидендную доходность.

»Нужны подробности? Learn

Ниже приведен список из 25 высокодивидендных акций со штаб-квартирой в США, отсортированных по дивидендной доходности. Дивиденды, показанные ниже, представляют собой сумму, выплачиваемую за период, а не ежегодно. При составлении этого списка мы учитываем темпы роста дивидендов за последние пять лет и процент выплаты дивидендов, помимо дивидендной доходности и суммы.

Данные о запасах актуальны на 1 сентября 2021 года.

Раскрытие информации: на момент первоначальной публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.

25 ETF с высокими дивидендами и как в них инвестировать

Инвесторы, ищущие регулярный доход, часто полагаются на дивидендные акции. Но более простой способ использовать акции, которые производят регулярные выплаты, — это покупать дивидендные биржевые фонды.

Как и многое в мире ETF, дивидендные ETF предлагают простое и понятное решение для получения доступа к определенной инвестиционной нише — в данном случае, к акциям, которые выплачивают регулярные дивиденды. Вы можете использовать эти дивиденды в качестве дохода или реинвестировать их обратно в фонд.(См. Этот учебник).

Как и паевой инвестиционный фонд, дивидендный ETF может содержать набор акций, которые предлагают широкий рыночный доступ или ориентированы на определенные сектора в зависимости от отрасли, размера компании или региона. Дивидендные ETFs торгуются как акции в течение всего рыночного дня, тогда как паевые инвестиционные фонды торгуются после каждого закрытия рынка.

»Нужен брокерский счет? Ознакомьтесь с нашим списком.

Ниже приведен список из 25 ETF с высокими дивидендами, отсортированных по дивидендной доходности.

Данные актуальны на 2 апреля 2021 г.

Дивидендный ETF обычно включает десятки, если не сотни, дивидендных акций. Это мгновенно обеспечивает диверсификацию, что означает большую безопасность ваших выплат. Даже если несколько акций фонда сократят свои дивиденды, влияние на общие дивиденды фонда будет минимальным. Безопасная выплата должна быть вашим главным соображением при покупке любых дивидендных инвестиций.

Вот как купить ETF на дивидендные акции:

1. Найдите широко диверсифицированный ETF на дивиденды. Обычно дивидендные ETF можно найти, выполнив поиск на веб-сайте вашего брокера.(Нет брокера? Вот.)

Вероятно, самый безопасный выбор — это недорогой фонд, который выбирает дивидендные акции из фондового индекса S&P 500. Это предлагает широко диверсифицированный пакет ведущих компаний США.

2. Проанализируйте ETF. Убедитесь, что ETF инвестируется в акции (также называемые акциями), а не в облигации. Вы также захотите проверить следующее:

3. Купите ETF. Вы можете покупать ETF, как если бы вы покупали акции, через онлайн-брокера. Хороший подход — покупать их регулярно, чтобы воспользоваться ими.

Подробнее о секторальных ETF:

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.

Morningstar Review 2021 — NerdWallet

Итог: Morningstar Premium предлагает розничным инвесторам доступ к надежным инструментам исследования, анализа и создания портфеля за 199 долларов в год (169 долларов для читателей NerdWallet). Бесплатная 14-дневная пробная версия позволяет потенциальным клиентам ознакомиться с услугой.

Платная подписка после этого, см. Morningstar.com для подробностей.

Исследования, опыт, анализ и инструменты Morningstar пользуются доверием крупнейших инвестиционных фирм в мире, и эта же информация доступна розничным инвесторам через Morningstar Premium. При цене 199 долларов в год (169 долларов для читателей NerdWallet) это не для невнимательных инвесторов, настроенных и забывших. Но если вы готовы начать выбирать свои собственные акции, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды, хотите управлять своим портфелем и определять возможности диверсификации, Morningstar Premium может быть выгодным вложением.

Morningstar начала предоставлять свой рейтинг Morningstar для паевых инвестиционных фондов в 1985 году, и с тех пор постоянно добавляла новые функции и улучшения, кульминацией которых стало предложение Morningstar Premium, доступное сегодня. В то время как Morningstar Basic предлагает ограниченный доступ к некоторым средствам проверки и инструментам управления портфелем, отчеты аналитиков, Top Investment Picks и полный набор инструментов управления инвестициями, предлагаемые через Morningstar Premium, понравятся инвесторам, активно управляющим своими собственными портфелями.

Для ясности, Morningstar не является брокерской компанией. Это независимый источник объективных исследований, анализа, комментариев и идей, который помогает инвесторам принимать самые разные решения, от выбора отдельных инвестиций до распределения активов. Хотя есть некоторое совпадение между исследовательскими и аналитическими брокерскими услугами и услугами Morningstar (и действительно, многие брокерские компании делают исследования Morningstar и других поставщиков доступными для владельцев счетов), глубина и широта премиальных услуг Morningstar является сильным дополнением, помогающим инвесторам уверенно принимать решения.

Рейтинги Morningstar: звездная рейтинговая система Morningstar широко используется, чтобы помочь инвесторам выбирать среди тысяч доступных паевых инвестиционных фондов. Рейтинг от 1 до 5 основан на исторической доходности фонда с поправкой на риск и определяется исключительно математическими измерениями, а не человеческими аналитиками.

Формула сложна, но достаточно сказать, что это надежный способ определить, насколько хорошо фонд работал исторически, учитывая уровень риска, который берут на себя инвесторы при его покупке. Фонды делятся на категории, и рейтинг 5 звезд представляет 10% лучших фондов в этой категории с наивысшей доходностью с поправкой на риск.Следующие 22,5% средств в этой категории получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды и так далее.

Хотя этот рейтинг — отличное место для начала исследования, важно отметить, что эти рейтинги ориентированы на прошлое, и прошлые результаты никогда не являются гарантией будущего успеха.

Мнения и выбор аналитиков: именно здесь премиум-предложение Morningstar действительно превосходит бесплатное предложение. Более 150 независимых, непредвзятых аналитиков предоставляют комментарии и аналитические данные о паевых инвестиционных фондах, акциях и ETF.

Сюда входят качественные и перспективные рейтинги аналитиков, дающие фондам рейтинг «Золотой», «Серебряный», «Бронзовый», «Нейтральный» и «Негативный». Чем выше рейтинг, тем больше аналитик полагает, что фонд будет лучше всех в течение рыночного цикла. Более низкие рейтинги «Нейтральный» и «Негативный» показывают, что аналитику не хватает уверенности в отношении фонда. Сюда также входят обзоры лучших инвестиций аналитиков с разбивкой по типу инвестиций и финансовым целям.

Отслеживание инвестиций: Менеджер портфеля Morningstar поможет вам правильно диверсифицировать свои активы, оценить распределение активов и веса секторов, а также отслеживать ваши финансовые цели.Премиум-участники также имеют полный доступ к Portfolio X-Ray, который включает в себя десяток инструментов, которые помогут вам сосредоточиться на распределении и уровне диверсификации, которые подходят именно вам.

Скринеры: просматривайте тысячи акций, ETF и паевых инвестиционных фондов, чтобы найти инвестиции, которые соответствуют вашим конкретным критериям. Вы также можете сохранить критерии отбора, чтобы в следующий раз найти эти инвестиции всего несколькими щелчками мыши. Однако, если все, что вы надеетесь получить от Morningstar Premium, — это его инструменты для проверки, подписка может не для вас; многие крупные онлайн-брокеры имеют столь же надежные инструменты проверки.

Если вы активно управляете своим собственным портфелем, исследования, анализ, идеи и комментарии Morningstar могут помочь вам обрести уверенность в выборе инвестиций, настройке распределения активов и диверсификации. Это также отличный способ узнать об инвестициях и управлении портфелем, если вы собираетесь пойти по пути DIY и еще не начали.

Однако всегда разумно учитывать рентабельность инвестиций. Ожидаете ли вы, что инвестиционные решения, которые вы примете на основе информации Morningstar, компенсируют годовые затраты? Если это так, Morningstar может быть для вас чрезвычайно ценным инструментом, особенно с учетом того, что ваш инвестиционный баланс со временем растет.Но если вы вкладываете только небольшие суммы денег (сохраняя небольшую потенциальную прибыль), затраты могут не окупиться.

Какова средняя доходность фондового рынка?

Средняя доходность фондового рынка составляет около 10% в год в течение почти последнего столетия. S&P 500 часто считается эталоном годовой доходности фондового рынка. Хотя 10% — это средняя доходность фондового рынка, доходность в любой год далеко от средней.

Вот что новые инвесторы, начиная с сегодняшнего дня, должны знать о доходности фондового рынка.

Включает около 500 крупнейших публичных компаний Америки и считается эталонным показателем годовой доходности. Когда инвесторы говорят «рынок», они имеют в виду S&P 500.

Имейте в виду: долгосрочное среднее значение рынка в 10% — это только «общая» ставка: эта ставка снижается на. В настоящее время инвесторы могут ожидать потери покупательной способности на 2–3% ежегодно из-за инфляции. Узнайте больше о покупательной способности с помощью.

Предназначен для долгосрочных инвестиций — деньги вам не понадобятся как минимум пять лет.Для более коротких сроков вы захотите придерживаться вариантов с меньшим риском — например, онлайн-сберегательного счета — и вы ожидаете получить более низкий доход в обмен на эту безопасность. Вот наш список.

На приведенном ниже графике показана текущая стоимость S&P 500, а также его доходность за текущий год, за 5 и 10 лет. Вы можете видеть, что с 1990 года по сегодняшний день были годы роста и падения, но за этот 30-летний период эти колебания усреднены как положительная доходность.

Хотя 10% может быть средним, доходность в любой год далеко от среднего.Фактически, с 1926 по 2014 год доходность находилась в этом «среднем» диапазоне от 8% до 12% всего шесть раз. В остальное время они были намного ниже или, как правило, намного выше. Волатильность — это состояние игры на фондовом рынке.

Но даже когда рынок нестабилен, доходность в определенный год обычно бывает положительной. Конечно, он не растет каждый год, но со временем рынок вырос примерно за 70% лет.

На рынке нет никаких гарантий, но этот средний показатель в 10% долгое время оставался на удивление стабильным.

Итак, какой доходности инвесторы могут разумно ожидать сегодня от фондового рынка?

Ответ на этот вопрос во многом зависит от того, что произошло в недавнем прошлом. Но вот простое практическое правило: чем выше недавняя доходность, тем меньше будущая доходность, и наоборот. Вообще говоря, если вы оцениваете, сколько ваши инвестиции на фондовом рынке вернутся с течением времени, мы предлагаем использовать среднегодовую доходность в 6% и понимать, что вы испытаете как годы падения, так и годы роста.Вы можете использовать NerdWallet, чтобы увидеть, как выглядит рост на 6% в зависимости от того, сколько вы планируете инвестировать.

Вот три основных вывода, если вы хотите.

1. Умерьте свой энтузиазм в хорошие времена. Поздравляю, вы зарабатываете деньги. Однако, когда запасы растут, помните, что будущее, вероятно, будет менее хорошим, чем прошлое. Похоже, инвесторы должны повторять этот урок во время каждого цикла бычьего рынка.

2. Когда дела идут плохо, становитесь более оптимистичными.Падение рынка должно вызывать у вас радость: вы можете покупать акции по привлекательной цене и рассчитывать на более высокую прибыль в будущем.

3. Вы получаете средний доход только в том случае, если покупаете и держите. Если вы часто торгуете на рынке и за его пределами, вы можете рассчитывать на меньший, а иногда и гораздо меньший заработок. Комиссионные и налоги съедают вашу прибыль, а несвоевременные сделки подрывают ваш банкролл. Исследование за исследованием показывают, что даже профессионалам практически невозможно обыграть рынок.

Со временем даже несколько процентных пунктов могут сделать разницу между уходом на пенсию с аккуратным гнездом и продолжением упорной работы в золотые годы.

Если долгосрочная доходность рынка кажется вам привлекательной, начать легко. Сначала вам нужно открыть брокерский счет, который позволит вам покупать и продавать инвестиции на фондовом рынке. Если вы не знаете, где открыть учетную запись, просмотрите наш список.

»Нужна небольшая помощь? Учиться .

Что такое дивиденды? Как они работают, кто их получает, кто им платит

• Дивиденды — это периодические выплаты инвесторам, владеющим акциями компании, фонда или товарищества.
• Выплата регулярных, постоянно растущих дивидендов рассматривается как признак хорошо управляемой и здоровой компании.
• Крупные зрелые компании, как правило, платят самые большие дивиденды.
• Посетите справочную библиотеку Insider Investing Reference, чтобы узнать больше .

Идет загрузка.

Задолго до того, как кредитные карты предлагали бонусные баллы, акции предлагали дивиденды.

Дивиденды — это распределение прибыли компании среди акционеров — небольшая часть прибыли тем, кто вложил деньги в фирму. Как и в случае с бонусными баллами, это денежная благодарность клиентам за сотрудничество с ними.

Дивиденды служат взаимовыгодным целям как для компаний, так и для инвесторов, особенно для инвесторов, стремящихся к получению дохода. Показывая прибыль, они положительно отражаются на компании и командах менеджеров, которые постоянно их обеспечивают.

Регулярные высокие дивиденды вызывают доверие акционеров. Пока по акциям компании выплачиваются дивиденды, инвестиционные доллары продолжают вкладываться в акции.

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это выплаты акционерам компании.Деловые и финансовые организации, такие как публичные компании, товарищества с ограниченной ответственностью и инвестиционные фонды в сфере недвижимости, выплачивают дивиденды в качестве средства распределения своих доходов после налогообложения среди инвесторов. Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды также выплачивают дивиденды.

Дивиденды определяются советом директоров компании и рассчитываются из расчета на акцию. Обычно они поступают в виде наличных денег и зачисляются непосредственно на финансовый счет инвестора.

Однако компании иногда выплачивают дивиденды новыми акциями.И в некоторых случаях компании предлагают программы реинвестирования дивидендов (DRIP), которые позволяют инвесторам использовать дивиденды для покупки дополнительных акций, часто по сниженной цене.

В США компании обычно выплачивают дивиденды ежеквартально. Но выплаты также могут происходить ежемесячно или раз в полгода.

Акции, по которым выплачиваются дивиденды

Большинство компаний, выплачивающих дивиденды, представляют собой хорошо зарекомендовавшие себя и хорошо обеспеченные компании с большой капитализацией.Этим зрелым корпорациям не нужно реинвестировать прибыль обратно в бизнес, как это часто делают компании с малой и средней капитализацией или стартапы.

Отрасли промышленности, которые богаты компаниями, выплачивающими дивиденды и чьи компании выплачивают большие дивиденды, включают:

• Телекоммуникации
• Энергетика / основные материалы
• Финансы
• Здравоохранение / фармацевтика
• Коммунальные предприятия
• Потребительские товары

Виды дивидендов

Хотя все дивиденды поступают из одного источника — прибыли компании — характер их выплаты зависит от класса акций, которыми вы владеете.

• Простые дивиденды выплачиваются владельцам обыкновенных акций компании. Их количество может колебаться каждый квартал (или каждый раз, когда они выпускаются). В интересах компании поддерживать их рост или, по крайней мере, постоянным, но нет никаких гарантий.
• Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются владельцам привилегированных акций. Это та же фиксированная сумма; они не падают, но и не поднимаются. Однако, если компания столкнется с финансовыми проблемами, дивиденды по привилегированным акциям имеют приоритет над дивидендами по обыкновенным акциям в иерархии выплат.

Иногда компании выплачивают специальные дивиденды — дополнительные выплаты держателям обыкновенных акций. Специальные дивиденды обычно выплачиваются фирмами, которые либо накопили много денег за эти годы, либо испытали непредвиденную прибыль — например, в результате выделения дочерней компании. Хотя эти «дополнительные» дивиденды часто намного больше, чем обычные, это разовые выплаты.

Важные даты выплаты дивидендов, о которых нужно знать

Есть несколько ключевых дат, связанных с выплатой дивидендов, особенно когда акционер имеет право на получение выплаты.

• Дата объявления : дневное руководство объявляет дивиденды, для чего требуется одобрение акционеров.
• Дата записи : Дата отсечения, установленная компанией, которая устанавливает право владельца акций на получение дивидендов. Это когда вы должны быть в бухгалтерских книгах компании как акционер, чтобы получать дивиденды.
• Дата выплаты дивидендов : Дата, основанная на правилах фондовой биржи, в соответствии с которой акционер должен владеть акциями, чтобы получить дивиденды за период выплаты.Обычно он устанавливается за один рабочий день до даты записи. Акционеры, владеющие акциями за один рабочий день до экс-даты, получают дивиденды. Акционеры, которые покупают акции до или после — этого не делают.
• Дата выплаты : Дата, когда компания выплачивает дивиденды, а акционеры получают деньги на свои брокерские счета.

Облагаются ли дивиденды налогом?

Эти даты важны не только потому, что они определяют, получите ли вы выплату дивидендов, но и потому, что они могут облагаться налогом.

Что касается налогов, дивиденды классифицируются двумя способами:

• Квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставкам, аналогичным ставкам прироста капитала: 0%, 15% или 20%.
• Неквалифицированные дивиденды облагаются налогом как обычный доход по вашей обычной налоговой ставке.

Конечно, это зависит от вашей налоговой категории, но квалифицированная ставка обычно ниже. А квалификация дивидендов зависит от того, как долго вы владеете акциями — за 60 дней до даты экс-дивидендов.

Как оцениваются дивиденды?

Дивиденды, помимо базовой суммы в долларах, оцениваются несколькими способами.

Дивидендная доходность

С точки зрения оценки дивидендов инвесторы смотрят на акции дивидендная доходность — размер годовых дивидендов, деленный на цену акций на определенную дату.Измерение дивидендной доходности выравнивает игровое поле при сравнении акций и их дивидендных выплат.

Например, акция с ценой акции 10 долларов и ежеквартальной выплатой 10 центов за акцию дает дивиденды в размере 4%. В то же время акция стоимостью 100 долларов, по которой выплачивается 1 доллар за акцию, также ежеквартально, также приносит 4% дивидендов.

Доходность и цена акций обратно пропорциональны друг другу. По мере увеличения дивидендов цены на акции снижаются. Таким образом, дивидендная доходность увеличивается одним из двух способов:

• Увеличение выплаты дивидендов : Компания, выплачивающая дивиденды в размере 4 долларов по акциям стоимостью 100 долларов, имеет дивидендную доходность 4%.Увеличение дивидендов на 10% до 4,40 доллара США изменяет дивидендную доходность до 4,4%, если цена акций остается неизменной.
• Снижение цены акций : Скажем, например, цена акции с выплатой дивидендов в размере 4 долларов упала со 100 до 90 долларов. Без изменения размера дивидендов дивидендная доходность в размере 4% вырастет до чуть более 4,4%.

Коэффициент выплаты дивидендов

Однако, помимо рассмотрения дивидендной доходности акций, опытные инвесторы в дивиденды еще более внимательно смотрят на коэффициент выплаты дивидендов, чтобы быстро оценить их надежность.

Коэффициент выплат измеряет долю чистой прибыли компании, которая идет на выплату дивидендов акционерам. Чем выше пропорция выплат, тем ниже запас прочности. Как правило, инвесторы ищут коэффициенты выплат, которые не превышают 80% чистой прибыли компании.

Компании, выплачивающие дивиденды, также стимулируют инвесторов, ищущих разумные финансовые инструменты. В то время как инвестирование в акции часто вызывает последствия для прироста капитала, правила бухгалтерского учета IRS в отношении выплаты дивидендов создают несколько более мягкий и мягкий удар по налогам.Вместо выплаты более высокой ставки прироста капитала к выплате дивидендов применяются обычные ставки дохода.

Финансовый результат

Дивиденды выгодны для инвесторов и престижны для компаний. Это признак того, что у фирмы все хорошо, и она может позволить себе делиться прибылью со своими инвесторами. Фактически, одна из характеристик акций голубых фишек — элиты среди публично торгуемых компаний — заключается в том, что они принадлежат компании с установленным рекордом роста дивидендов на протяжении десятилетий.

Компании не обязаны выплачивать дивиденды, но если они это сделают, инвесторы ожидают, что они продолжат выплачиваться даже в тяжелые экономические времена. Они также ожидают периодического повышения. Если компания объявляет о сокращении выплаты дивидендов на один квартал, цена ее акций часто падает. А прямая приостановка выплаты дивидендов обычно предполагает, что у компании проблемы — и, возможно, для инвесторов настало время продать ее.

Соответствующее покрытие для инвестирования:

GOLDMAN SACHS: Купите эти 13 акций, чтобы и дальше приносить мощные дивиденды, поскольку их конкуренты вынуждены сокращать выплаты

Корпоративная облигация дает компаниям денежные средства, а инвесторам — доход — вот как оценить риски и вознаграждает

ETN сочетают надежность облигации с прибыльностью акции.Вот как они работают и как взвешивать риски и выгоды

Что такое индексный фонд? Недорогой и малорисковый способ инвестирования в фондовый рынок

Как купить казначейские облигации, один из самых безопасных способов инвестирования для получения дохода

Определено

дивидендных выплат | Пестрый дурак

Дивидендная выплата — это распределение прибыли компании между ее акционерами.Дивиденды обычно выплачиваются наличными, но иногда и акциями компании, и компании часто используют их для возврата прибыли, в которой они не нуждаются для своей деятельности, обратно инвесторам.

Помимо этого основного определения, существует ряд важных вопросов о выплате дивидендов, на которые инвесторы должны знать ответы.

• Как компании принимают решение о выплате дивидендов?
• Как по акциям выплачиваются дивиденды?
• Когда по акциям выплачиваются дивиденды?
• Как вы получаете дивиденды?
• Какова средняя выплата дивидендов?

Как компании принимают решение о выплате дивидендов?

Как правило, совет директоров компании несет ответственность за ее дивидендную политику и определение размера выплаты дивидендов.В зависимости от целей роста компании, отрасли и других факторов совет директоров определяет размер выплаты дивидендов.

Это может варьироваться от одной отрасли к другой и от компаний, находящихся на разных этапах роста. Отрасли с более низкими темпами роста, но со стабильной прибылью и денежными потоками, такие как коммунальные предприятия, часто отдают предпочтение более высоким выплатам дивидендов для привлечения инвесторов. Компании в более цикличных секторах, таких как потребительские товары по усмотрению, могут выплачивать меньшую часть своей прибыли в качестве дивидендов, отдавая приоритет своей способности поддерживать выплату дивидендов, когда бизнес слабее.

Как по акциям выплачиваются дивиденды?

Независимо от того, является ли ваш интерес к акциям с дивидендами источником дохода или дополнительными деньгами для реинвестирования в портфель акций, важно знать, как компания выплачивает дивиденды. Короткий ответ заключается в том, что компания выплачивает дивиденды из своей прибыли. Когда компания получает прибыль, она, по сути, может сделать три вещи:

• Инвестируйте их обратно в бизнес (построить завод, выйти на новый рынок, совершить приобретение, погасить долги и т. Д.).
• Сохраните на будущее.
• Верните его акционерам, выкупив акции или выплатив дивиденды.

В широком смысле, если компания не имеет четкого внутреннего использования своей сверхприбыли, идеальным вариантом является возврат ее инвесторам путем выплаты дивидендов.

Компания, которая не генерирует регулярную или стабильную прибыль или еще не является прибыльной — как многие стартапы или быстрорастущие компании, которые агрессивно тратят средства на расширение своей деятельности, — может быть не в состоянии выплачивать дивиденды.Этим компаниям лучше использовать свои доходы, или они просто не получают достаточно прибыли, чтобы позволить себе дивиденды.

В некоторых случаях компания может выплачивать дивиденды акциями, а не наличными. Хотя это случается редко, важно убедиться, что вы знаете, так ли это, особенно если вы рассчитываете на эти выплаты дивидендов сегодня.

Когда по акциям выплачиваются дивиденды?

Подавляющее большинство дивидендных акций выплачивают дивиденды ежеквартально, хотя есть некоторые компании, которые выплачивают дивиденды ежемесячно, и очень небольшое количество компаний, выплачивающих годовые и полугодовые дивиденды.

Определить, когда по каждой вашей акции будут выплачиваться дивиденды, относительно легко. Когда совет директоров компании определяет следующий дивиденд, он объявляет дивиденды, как правило, в пресс-релизе или в документации в Комиссию по ценным бумагам и биржам или SEC. В этом выпуске будет раскрыта сумма дивидендов, дата выплаты дивидендов и дата, до которой вы должны владеть акциями, чтобы получить выплату дивидендов.

Как вы получаете дивиденды?

В то время как некоторые инвесторы владеют акциями в спонсируемых компанией планах прямой покупки акций и получают дивиденды непосредственно от компании, подавляющее большинство владеет акциями через брокера.В этом случае дивидендные выплаты поступают к вашему брокеру и зачисляются на ваш брокерский счет.

Выплата дивидендов проходит через этот процесс, чтобы добраться до вас, акционера-получателя.

По этой причине выплата дивидендов может не появиться на вашем счету в дату выплаты, указанную в сообщении компании, — это может произойти за день или два до того, как появятся деньги. Это особенно важно, если вы рассчитываете на эти выплаты дивидендов в качестве дохода, поскольку вам может потребоваться еще несколько дней, чтобы перевести деньги с вашего брокерского счета на ваш текущий или сберегательный счет.

В тех редких случаях, когда компания выплачивает дивиденды акциями компании, получение наличных может занять еще больше времени, если сегодня дивиденды являются источником дохода. Вам нужно будет продать акции, а затем подождать пару рабочих дней, пока сделка будет урегулирована, прежде чем вы сможете инициировать денежный перевод. Обязательно планируйте соответственно.

Каков средний размер дивидендов по акциям?

Это может сильно отличаться от одной отрасли к другой и даже от одной акции к другой в аналогичных отраслях.GSPC). Этот индекс, который отслеживает чуть более 500 крупнейших публично торгуемых компаний США, составляет около 80% рыночной капитализации — долларовой стоимости акций компании — всего фондового рынка США.

Вот средняя дивидендная доходность — годовая выплата дивидендов в процентах от недавней цены акций — S&P 500 за последнее десятилетие или около того до 16 сентября 2020 г .:

Данные о дивидендной доходности S&P 500 от YCharts.

Как видите, он может значительно колебаться от одного периода к другому, при этом дивидендная доходность во второй половине 2020 года упадет из-за восстановления цен на акции и из-за того, что многие компании сократили свои дивидендные выплаты из-за рецессии.

Отдельные отрасли, такие как коммунальные услуги и недвижимость, часто выплачивают более высокие дивиденды из-за стабильности их доходов и более медленных темпов роста, в то время как более нестабильные отрасли, такие как потребительские товары по усмотрению и технологические компании, обычно выплачивают гораздо меньшие дивидендные выплаты, как показано ниже.

Данные о дивидендной доходности XLU от YCharts.

Как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

Если вы инвестируете в дивидендные акции, важно понимать, как и когда выплачиваются дивиденды.В большинстве случаев дивиденды по акциям выплачиваются четыре раза в год или ежеквартально. Существуют исключения, поскольку совет директоров каждой компании определяет, когда и если она будет выплачивать дивиденды, но подавляющее большинство компаний, выплачивающих дивиденды, делают это ежеквартально.

Помимо , когда , важно также знать , как вам будут платить. Есть также несколько важных дат, которые необходимо знать, чтобы определить, имеете ли вы право на получение дивидендов. Продолжайте читать, чтобы ознакомиться с разбивкой этой важной информации, которую должен понимать каждый инвестор, инвестирующий в дивиденды.

Сроки выплаты дивидендов, суммы выплат и способы выплаты варьируются от компании к компании. Пестрый дурак.

Как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

Подавляющее большинство американских компаний, выплачивающих дивиденды, производят выплаты ежеквартально. Есть некоторые исключения, в том числе несколько компаний, которые выплачивают дивиденды каждый месяц, в первую очередь Realty Income, которая позиционирует себя как «компания, выплачивающая ежемесячные дивиденды». Realty Income выплачивает дивиденды каждый месяц в течение более 600 месяцев подряд и теперь является аристократом по дивидендам.

В редких случаях компания может выпустить так называемые специальные дивиденды. Часто это является результатом продажи крупного актива или какого-либо другого события, которое приводит к большой разовой прибыли, в то время как другие компании используют специальные дивиденды для возврата дополнительных денег акционерам каждые несколько лет. Ярким примером является Costco Wholesale (NASDAQ: COST), которая трижды выплачивала существенные специальные дивиденды за последнее десятилетие в дополнение к своим регулярным квартальным дивидендам:

СТОИМОСТЬ Дивидендные данные по YCharts

Важные даты выплаты дивидендов, о которых нужно знать

Если вы инвестируете в какие-либо дивидендные акции, необходимо понимать три важных даты:

• Дата без учета дивидендов — это первый день, когда акция торгуется без учета последнего дивиденда в цене акции.Другими словами, если вы покупаете акции в эту дату или позже, вы не получите следующих дивидендов, которые компания должна выплатить.
• Дата выплаты — это дата, когда компания произведет следующую выплату дивидендов акционерам. Это может быть или не быть датой поступления дивидендов на ваш счет; в зависимости от используемой вами брокерской компании возможна задержка выплаты дивидендов на день или более. Дата выплаты может варьироваться от нескольких дней до более чем месяца после того, как совет директоров объявит о приближении дивидендов.
• Дата записи — это дата, когда вы должны владеть акциями не раньше, чем раньше, чтобы иметь право на получение дивидендов.

Когда нужно покупать акции, чтобы получить следующие дивиденды?

Вот пример того, как это работает в реальном времени. Apple (NASDAQ: AAPL) объявила дивиденды — то есть официально сообщила, что совет директоров утвердил дивиденды — в размере 0,82 доллара на акцию 30 июля 2020 года. Дата выплаты была 13 августа, по зарегистрированные акционеры на август.10, что означает, что дата экс-дивизиона была 7 августа (предыдущая пятница, поскольку 10 августа было понедельником).

Давайте разберемся с этим: Apple выплатила дивиденды в размере 0,82 доллара на акцию 13 августа всем зарегистрированным акционерам по состоянию на 10 августа. Именно здесь наступает дата экс-дивидендов. Чтобы иметь право на предстоящие дивиденды, вы необходимо было владеть или покупать акции Apple до 7 августа, бывшей даты дивидендов для предстоящих дивидендов.

Вот таблица некоторых популярных дивидендных акций, чтобы проиллюстрировать эти важные даты:

Компания	Размер дивидендов	Дивидендная частота	Дата объявления	Дата записи	Бывшая дивидендная дата	Дата платежа
Яблоко	$ 0.82	Ежеквартально	30.07.2020	10.08.2020	07.08.2020	13.08.2020
Coca-Cola (NYSE: KO)	$ 0,41	Ежеквартально	16.07.2020	15.09.2020	14.09.2020	01.10.2020
AT&T (NYSE: T)	0,52 долл. США	Ежеквартально	26.06.2020	10.07.2020	09.07.2020	03.08.2020
Доход от недвижимости (NYSE: O)	$ 0.2335	Ежемесячно	18.08.2020	01.09.2020	31.08.2020	15.09.2020

Источник данных: документы компании.

Подводя итог: Совет компании объявляет дивиденды, которые должны быть выплачены в определенный день акционерам, зарегистрированным на предыдущую дату. Чтобы стать одним из таких зарегистрированных акционеров, вам необходимо купить или уже владеть акциями до даты экс-дивизии, то есть за рабочий день до даты регистрации.

Как выплачиваются дивиденды?

В подавляющем большинстве случаев компания выплачивает дивиденды наличными вашему брокеру, который переводит деньги на ваш счет.Некоторые компании предлагают планы прямых инвестиций в акции, но при недорогой — во многих случаях без комиссии — торговле, доступной у большинства онлайн-брокеров, в наши дни есть минимальная выгода от использования этой опции.

Что касается , когда , дивиденды появляются на вашем брокерском счете в течение или в течение нескольких дней после даты выплаты, в зависимости от вашего брокера. Если вы рассчитываете на эти дивиденды в качестве дохода, может потребоваться еще несколько дней, чтобы перевести эти деньги с вашего брокерского счета на ваши банковские счета, поэтому учитывайте дополнительное время при составлении бюджета.

Есть также некоторые акции, которые не оплачиваются наличными, вместо этого оплачиваются большим количеством акций компании. Это редко, но все же случается, поэтому убедитесь, что вы проверили, получаете ли вы дивиденды наличными или акциями. Обычно компании дают понять, если дивиденды выплачиваются не наличными.

Опять же, если вам нужны наличные — либо в качестве дивидендного дохода, либо для инвестирования в другие акции — дивиденды по акциям означают, что вам потребуется немного больше времени, чтобы получить реальные деньги. Вам нужно будет продать акции, а затем подождать, пока сделка завершится — еще несколько рабочих дней — еще рабочих дней, — прежде чем ваш брокер разрешит вам снять наличные с вашего счета.

.