Оборотно сальдовая ведомость что показывает: Полная информация для работы бухгалтера

Содержание

Как оценить баланс компании

Для инвесторов баланс является важным финансовым отчетом, который следует интерпретировать при рассмотрении вопроса об инвестициях в компанию. Бухгалтерский баланс является отражением активов, находящихся в собственности, и обязательств, которые несет компания в определенный момент времени. Силу баланса компании можно оценить по трем широким категориям показателей качества инвестиций: оборотный капитал или краткосрочная ликвидность, эффективность активов и структура капитализации. Структура капитализации — это соотношение долга и собственного капитала, которое компания имеет на балансе.

Основные выводы

Силу баланса компании можно оценить по трем показателям качества инвестиций.
Цикл конверсии денежных средств показывает, насколько эффективно компания управляет своей дебиторской задолженностью и запасами.
Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, какой доход получается от использования всех активов компании.
Коэффициент рентабельности активов показывает, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли или чистого дохода.

Цикл конвертации наличных денег (CCC)

Цикл конверсии денежных средств является ключевым показателем достаточности оборотного капитала компании. Оборотный капитал — это разница между текущими активами компании, такими как денежные средства, и текущими обязательствами, такими как кредиторская задолженность перед поставщиками сырья. Текущие активы и обязательства носят краткосрочный характер, то есть обычно они находятся в бухгалтерских книгах менее одного года.

Цикл конверсии денежных средств является показателем способности компании эффективно управлять двумя наиболее важными активами — дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами. Дебиторская задолженность — это общая сумма денег, которую клиенты должны компании за запланированные продажи.

Компоненты цикла конвертации наличных денег (CCC)

Продажи в днях — это среднее количество дней, которое требуется компании для сбора платежей со своих клиентов после совершения продажи.

Цикл конверсии денежных средств использует дни продаж, чтобы определить, насколько эффективно компания собирает деньги со своих клиентов.

Расчет цикла конвертации наличности также рассчитывает, сколько времени требуется компании для оплаты своих счетов. Просроченная кредиторская задолженность представляет собой среднее количество дней, в течение которых компания расплачивается со своими поставщиками и поставщиками.

Третий компонент CCC включает в себя время простоя запасов. Остаток запасов в днях — это среднее количество дней, в течение которых запасы находились на складе до их продажи.

Рассчитанный в днях, CCC отражает время, необходимое для сбора данных о продажах, и время, необходимое для оборачиваемости запасов. Расчет цикла конвертации денежных средств помогает определить, насколько хорошо компания собирает и оплачивает свои краткосрочные операции с наличными. Например, если компания медленно собирает свою дебиторскую задолженность, это может привести к дефициту денежных средств, и у компании могут возникнуть трудности с оплатой своих счетов и кредиторской задолженности.

Чем короче цикл, тем лучше. Денежные средства решают все, и умные менеджеры знают, что оборотный капитал с быстрым оборотом приносит больше прибыли, чем непродуктивный оборотный капитал, связанный с активами.

Формула и расчет цикла конвертации наличных денег

ССС знак равно ДИО + DSO − ДПО куда: ДИО знак равно Количество дней, оставшихся в обращении DSO знак равно Продажи за вычетом дней ДПО знак равно Дни просроченной кредиторской задолженности \begin{align} &\text{CCC} = \text{DIO} + \text{DSO} — \text{DPO}\\ &\textbf{где:}\\ &\text{DIO} = \text{ Остаток запасов в днях} \\ &\text{DSO} = \text{Продажи в днях погашения} \\ &\text{DPO} = \text{Дни погашения кредиторской задолженности} \\ \end{aligned} CCC=DIO+DSO-DPO, где:DIO=дни непогашенной инвентаризацииDSO=дни непогашенной продажиDPO=дни непогашенной кредиторской задолженности

Получите информацию об оставшихся запасах компании и прибавьте эту цифру к оставшимся дням продаж.
Возьмите результат и вычтите непогашенную кредиторскую задолженность компании, чтобы получить цикл конвертации денежных средств

Не существует единого оптимального показателя для CCC, который также называют операционным циклом компании. Как правило, на CCC компании сильно влияет тип продукта или услуги, которые она предоставляет, и отраслевые характеристики.

Инвесторы, ищущие качество инвестиций в этой области баланса компании, должны отслеживать CCC в течение длительного периода времени (например, от 5 до 10 лет) и сравнивать его показатели с показателями конкурентов. Стабильность и сокращение рабочего цикла являются положительными сигналами. И наоборот, неравномерное время сбора и увеличение запасов в наличии, как правило, являются отрицательными показателями качества инвестиций.

5 советов по чтению баланса

Коэффициент оборачиваемости основных средств

Коэффициент оборачиваемости основных средств измеряет, какой доход получается от использования всех активов компании. Поскольку активы могут стоить значительную сумму денег, инвесторы хотят знать, какой доход они получают от этих активов и эффективно ли они используются.

Основные средства, такие как основные средства (основные средства), представляют собой физические активы, которыми владеет компания, и, как правило, являются крупнейшим компонентом общих активов. Хотя срок основных средств составляет

обычно считается основными средствами компании, активы также называются внеоборотными активами, что означает, что они являются долгосрочными активами.

Количество основных средств, которыми владеет компания, в значительной степени зависит от направления ее деятельности. Некоторые предприятия являются более капиталоемкими, чем другие. Крупные производители капитального оборудования, такие как производители сельскохозяйственного оборудования, требуют больших инвестиций в основной капитал. Сервисным компаниям и производителям компьютерного программного обеспечения требуется относительно небольшой объем основных средств. Основные производители обычно имеют от 25% до 40% своих активов в основных средствах. Соответственно коэффициенты оборачиваемости основных средств будут различаться в разных отраслях.

Формула и расчет коэффициента оборачиваемости основных средств

Оборот основных средств знак равно Чистая продажа Средние основные средства \begin{aligned} &\text{Оборот основных средств} = \frac{ \text{Чистый объем продаж} }{ \text{Средний объем основных средств} }\\ \end{aligned} Оборот основных средств = средний чистый объем продаж основных средств

Шаги оборачиваемости основных средств для расчета. Инвестопедия

Получить чистый объем продаж из отчета о прибылях и убытках компании.
При необходимости чистый объем продаж можно рассчитать, взяв выручку или валовой объем продаж и вычтя возвраты и обмены. Некоторые отрасли используют чистые продажи, поскольку они вернули товары, например, магазины розничной торговли одеждой.

Коэффициент оборачиваемости основных средств может сказать инвесторам, насколько эффективно руководство компании использует свои активы. Коэффициент является мерой производительности основных средств компании по отношению к получению дохода. Чем выше количество оборотов основных средств, тем больше выручки или чистых продаж компания получает от этих активов.

Для инвесторов важно сравнить показатели оборачиваемости основных средств за несколько периодов, поскольку компании, вероятно, со временем будут модернизировать и добавлять новое оборудование. В идеале инвесторы должны стремиться к улучшению показателей оборачиваемости в течение нескольких периодов. Кроме того, лучше всего сравнивать коэффициенты оборачиваемости с аналогичными компаниями в той же отрасли.

Коэффициент рентабельности активов

Рентабельность активов (ROA) считается коэффициентом прибыльности, то есть он показывает, сколько чистой прибыли или прибыли получено от общих активов. Однако ROA также может служить показателем для определения эффективности активов компании.

Как отмечалось ранее, основные средства требуют значительного объема капитала для покупки и обслуживания.

В результате ROA помогает инвесторам определить, насколько хорошо компания использует эти капиталовложения для получения прибыли. Если руководство компании плохо инвестировало в покупку активов, это будет отражено в показателе ROA.

Кроме того, если компания не обновила свои активы, например модернизацию оборудования, это приведет к более низкой рентабельности инвестиций по сравнению с аналогичными компаниями, которые обновили свое оборудование или основные средства. В результате важно сравнить ROA компаний в той же отрасли или с аналогичными предложениями продуктов, например, автопроизводителей. Сравнение ROA капиталоемкой компании, такой как производитель автомобилей, с маркетинговой фирмой, у которой мало основных средств, не дает понимания, в какую компанию лучше вкладывать деньги.

Формула и расчет коэффициента рентабельности активов

рентабельность инвестиций знак равно Чистый доход Средняя общая сумма активов \begin{aligned} &\text{ROA} = \frac{ \text{Чистая прибыль} }{ \text{Средняя сумма активов} }\\ \end{align} ROA = средний общий активы чистый доход

Найдите чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках компании.
Во многих формулах ROA в знаменателе используется общая сумма активов или общая сумма активов на конец периода.
Однако, если вы хотите использовать средние общие активы, прибавьте общие активы с начала периода к значению общих активов на конец периода и разделите результат на два, чтобы вычислить средние общие активы.
Разделите чистую прибыль на общую сумму активов или среднюю общую сумму активов, чтобы получить ROA.
Обратите внимание, что приведенная выше формула дает десятичную дробь, например 0,10. Умножьте результат на 100, чтобы сдвинуть десятичную дробь и преобразовать его в проценты, например 0,10 * 100 = 10% ROA.

Причина, по которой коэффициент ROA выражается в виде процентного дохода, заключается в том, чтобы можно было сравнить в процентном выражении, сколько прибыли генерируется от общих активов. Если компания имеет 10% ROA, она генерирует 10 центов на каждый доллар прибыли или полученного чистого дохода.

Высокая процентная доходность подразумевает хорошо управляемые активы, и здесь снова коэффициент ROA лучше всего использовать в качестве сравнительного анализа собственной исторической эффективности компании.

Влияние нематериальных активов

Многочисленные нефизические активы считаются нематериальными активами, которые в целом подразделяются на три различных типа:

Интеллектуальная собственность (патенты, авторские права, товарные знаки, фирменные наименования и т. д.)
Отсроченные платежи (капитальные расходы)
Приобретенная деловая репутация (стоимость инвестиции сверх балансовой стоимости)

К сожалению, в балансовом представлении нематериальных активов или в терминологии, используемой в заголовках счетов, мало единообразия. Часто нематериальные активы скрыты в других активах и раскрываются только в примечаниях к финансовым отчетам.

Доллары, связанные с интеллектуальной собственностью и отсроченными платежами, как правило, несущественны и в большинстве случаев не требуют тщательного аналитического изучения. Тем не менее, инвесторам рекомендуется внимательно следить за суммой приобретенного гудвилла на балансе компании — нематериального актива, возникающего при приобретении существующего бизнеса. Некоторым специалистам по инвестициям не нравится большой объем приобретаемой деловой репутации. Доход приобретающей компании будет реализован только в том случае, если в будущем она сможет превратить приобретение в положительную прибыль.

Консервативные аналитики будут вычитать сумму приобретенного гудвила из акционерного капитала, чтобы получить реальную чистую стоимость компании. В отсутствие каких-либо точных аналитических измерений, позволяющих судить о влиянии этого вычета, инвесторы руководствуются здравым смыслом. Если вычет приобретенного гудвила оказывает существенное негативное влияние на капитал компании, это должно вызывать беспокойство. Например, баланс с умеренным левереджем может быть непривлекательным, если его долговые обязательства серьезно превышают его материальный капитал.

Компании приобретают другие компании, поэтому приобретенный гудвил является фактом жизни в финансовом учете. Тем не менее, инвесторы должны внимательно следить за относительно большим объемом приобретенного гудвила в балансовом отчете. Влияние этого счета на инвестиционное качество баланса необходимо оценивать с точки зрения его сравнительного размера с акционерным капиталом и степенью успеха компании при приобретениях. Это действительно призыв к суждению, но тот, который необходимо рассмотреть вдумчиво.

Итог

Активы представляют собой ценности, которыми владеет компания, которые находятся в ее владении или которые подлежат выплате. Из различных типов активов, которыми владеет компания, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, основные средства и нематериальные активы, как правило, являются четырьмя крупнейшими статьями в активах баланса. Таким образом, сильный баланс строится на эффективном управлении этими основными типами активов, а сильный портфель строится на знании того, как читать и анализировать финансовые отчеты.

Годовой оборот (Значение, Формула) | Как рассчитать?

Годовой оборот прежде всего относится к годовым продажам или годовым доходам по профессии. Однако в финансах годовой оборот обычно называют взаимными фондами и биржевыми фондами (ETF), которые измеряют годовые инвестиционные активы, которые определяют состояние и уровень активности фонда, а также могут помочь в сравнении с предыдущими годами. или с конкурентами.

Содержание

Годовой оборот. Значение
- Годовой оборот Формула
- Пример годового расчета оборота
- Преимущества
- Недостатки
- Важные моменты
- Заключение
- Рекомендуемые статьи

Следует отметить, что показатель годового оборота представляет собой показатель продаж до вычета покупки, прямых расходов. Прямые расходы. Прямые расходы относятся к затратам на операционную основную деятельность — производственные затраты, стоимость сырья и заработная плата, выплачиваемая производственному персоналу. Такие расходы могут быть определены путем определения расходов на объекты затрат. Подробнее, а также перед добавлением внереализационных доходов. порождающая деятельность. Примеры включают прибыль/убытки от продажи капитальных активов или операций с иностранной валютой, доход от дивидендов, убытки от судебных исков, убытки от обесценения активов и т. д. читать далее и другие косвенные доходы. Таким образом, это грубая цифра.

Это показатель прибыльности предприятия. Он учитывает общую прибыль на основе указанной цены продажи и количества проданных товаров. Годовой оборот указывает на рыночную силу компании и имидж такой компании среди клиентов.
Годовой оборот помогает в сравнении. Поскольку это периодический показатель, годовой оборот компании может сравниваться с предыдущим финансовым или календарным годом, в зависимости от обстоятельств. Или его можно сравнить с годовым оборотом другого продукта за тот же календарный финансовый год, в зависимости от обстоятельств.
Годовой оборот также может использоваться для поддержания конкурентоспособности между организациями. Этот показатель конкретной компании за конкретный год можно сравнить с таким же продуктом другой компании для того же здесь, и следует предпринять шаги, чтобы привести годовой оборот в соответствие с конкурентной фирмой или превзойти его.
Показатель чистой прибыли любой компании представляет собой сумму, полученную после вычета различных расходов, как прямых, так и косвенных, и добавления косвенных и внереализационных доходов к показателю годового оборота. Однако видно, что показатель чистой прибыли не отражает истинной картины предприятия и иногда может вводить в заблуждение.
Иногда компания получает сверхнормальный косвенный доход, такой как спекулятивная прибыль, в то время как основным бизнесом компании может быть какой-то другой продукт. Таким образом, чистая прибыль может быть очень высокой, но это не точное отражение. Таким образом, он показывает правильную картину того, насколько компания установила рыночную базу.

К таким недостаткам в первую очередь можно отнести, может так случиться, что компания каждый раз продает огромные продукты, пересекая марки различных конкурентов. Однако общая цена покупки, добавленная к общим расходам, может увеличить оборот.
В других случаях определенный бизнес приносит огромную прибыль только в определенный период. Таким образом, годовой оборот может быть необъективным показателем; однако, рассматривая квартальные или месячные суммы оборота, можно сделать лучший и логичный вывод.
Обычно компания, заинтересованные стороны и широкая общественность рассматривают чистую прибыль компании для анализа состояния компании и положения компании на рынке вместо того, чтобы рассматривать показатель годового оборота, чтобы сделать вывод о здоровье.

Прибыль можно объяснить как сумму, полученную после вычета всех прямых и косвенных расходов, а также покупки, начальный запас Начальный запас Начальный запас — это первоначальное количество товаров, находящихся в распоряжении организации в начале любого финансового года или отчетного периода. Он равен запасу на конец предыдущего отчетного периода, оцененному в соответствии с соответствующими стандартами бухгалтерского учета, исходя из характера бизнеса и других сопутствующих расходов, связанных с оборотом, а также после добавления всех косвенных доходов, таких как проценты, арендная плата, дивиденды. , прибыль от продажи основных средств и т. д. Эта сумма показывает денежные средства, полученные от всех торговых операций, и способность организации увеличить богатство от бизнеса.
В то время как, с другой стороны, товарооборот показывает нам необработанную цифру, которая показывает валовые продажи Валовые продажи Валовые продажи, также называемые высшими продажами компании, относятся к общей сумме продаж, полученной за определенный период, исключая возвраты, надбавки, скидки и любые другие скидки. читайте больше о бизнесе или профессии, как объяснено выше в определении.

Как пояснялось выше, годовой оборот представляет собой показатель компаний, взаимных фондов или других профессий, что создает единообразие среди отраслей для целей сравнения и сравнительного анализа с аналогичными компаниями в той же отрасли.

Таким образом, годовой оборот является обязательным показателем для каждой компании в штатах, чтобы показать заинтересованным сторонам и широкой общественности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) в своих финансовых отчетах.

Оборотно сальдовая ведомость что показывает: Полная информация для работы бухгалтера