Определение рентабельности предприятия: что это такое и как рассчитать? – SPRINTinvest.RU

Определение рентабельности предприятия: что это такое и как рассчитать? – SPRINTinvest.RU

Содержание

как посчитать в процентах, формула

  • Старт бизнеса
    • Профориентация
    • Целеполагание
    • Будущее
  • Развитие бизнеса
    • Управление
    • Финансы
    • Кадры
    • Юриспруденция
  • Продажи
  • Привлечение клиентов
    • Тендеры
    • Лидогенерация
    • Лендинги
    • Контекстная реклама
    • Социальные сети
    • Инстаграм
    • Реклама
  • Деловой мир
    • Кейсы
    • Тесты
  • Старт бизнеса
    • Профориентация
    • Целеполагание
    • Будущее
  • Развитие бизнеса
    • Управление
    • Финансы
    • Кадры
    • Юриспруденция
  • Продажи
  • Привлечение клиентов
    • Тендеры
    • Лидогенерация
    • Лендинги
    • Контекстная реклама
    • Социальные сети
    • Инстаграм
    • Реклама
  • Деловой мир
    • Кейсы
    • Тесты
  • Супер
  • Интересно
  • Любопытно
  • Скучно
  • Плохо
  • Популярное
  • Лучшее
  • В тренде
Рубрики
  • Профориентация
  • Целеполагание
  • Будущее
  • Управление
  • Финансы
  • Кадры
  • Юриспруденция
  • Продажи
  • Лидогенерация
  • Лендинги
  • Контекстная реклама
  • Социальные сети
  • Инстаграм
  • Реклама

Как рассчитать рентабельность предприятия – ДеньгоДел.com

Занимаясь бизнесом, важно понимать, насколько ваша деятельность эффективна. По одной лишь величине прибыли эту эффективность определить невозможно. Ведь для того, чтобы получить доход, нужно сначала использовать какие-либо ресурсы, будь то деньги, оборудование и так далее. Поэтому то, что вы вкладываете, тоже нельзя сбрасывать со счетов. Показатель выгоды или по-другому формула рентабельности учитывает и прибыль, и затраты, поэтому с его помощью можно наиболее точно определить, насколько ваш бизнес результативный.

Рентабельность – это соотношение дохода и расхода, выраженное в процентах. Оно является относительным параметром, и необходимо для анализа хозяйственной и экономической деятельности любого предприятия. Относительность позволяет сравнивать между собой показатели прибыльности двух и более разных предприятий, чтобы понять, какое из них является самым эффективным.

На рентабельность могут влиять различные факторы: источники капитала, стоимость активов/оборотных средств, размер выручки и еще много чего. Этот параметр позволит нам увидеть, какой доход мы получили с каждого потраченного доллара/рубля (или другой валюты, с которой вы работаете).

Производим расчеты

Чтобы получить этот показатель, необходимо чистую прибыль разделить на величину всех расходов. Отрезок времени для первого показателя и для второго, естественно, берем одинаковый. Формула расчета выглядит так:

РП = БП / СА * 100%. Расшифровываем:
РП — рентабельность предприятия;
БП — сумма балансовой прибыли. Чтобы её рассчитать, нужно взять сумму выручки за определенный отрезок времени, вычесть себестоимость продукции и разные организационные расходы.
СА — стоимость активов. Здесь нужно сложить стоимость производственных фондов, оборотных и внеоборотных активов.

Рентабельность сама по себе мало что может сказать о развитии компании. Судить об эффективности бизнеса по одной только цифре будет не совсем разумно. Нужно этот вопрос рассматривать в комплексе. Поэтому важно рассчитывать и анализировать производственную выгоду, а также рентабельность активов и продаж. Остановимся подробнее на первой.

Как рассчитать производственную выгоду

Ни одно предприятие не может обойтись без этого показателя. Это основная характеристика эффективности производства. Этапы расчета:

  1. Берем бухгалтерский баланс, “достаем” оттуда балансовую прибыль.
  2. Рассчитываем среднегодовую стоимость основных фондов. Для этого: складываем основные фонды по состоянию на 1 число каждого месяца. Затем складываем основные фонды на начало и конец года. После делим получившуюся сумму на два. Итоговое число делим на 12 — столько месяцев в году. Если вы берете за отчетный период не год, а другой временной отрезок, то делите на соответствующее количество месяцев.
  3. Из баланса компании вновь “достаем” среднюю стоимость оборотных денег.
  4. Наконец-то переходим к расчету рентабельности производства. Чтобы получить этот параметр, необходимо балансовый доход разделить на среднегодовую стоимость оборотных средств.

Как рассчитать рентабельность активов

Этот показатель позволяет увидеть, насколько хорошо работает капитал фирмы. Он не должен быть сильно низким, так как это будет говорить о том, что капитал не работает. Он также не обязан быть очень высоким, поскольку может послужить причиной отсутствия резервного капитала, что тоже плохо. Рассчитывается следующим образом:

  1. Вытягиваем из бухгалтерской отчетности величину объема продаж за определенный период.
  2. Определяем себестоимость продукции.
  3. Рассчитываем операционные издержки всё за этот же период.
  4. К полученным показателям себестоимости и издержек добавляем сумму налоговых платежей, которые выплачиваются в бюджет. Из общего объема продаж вычитаем полученную сумму. У нас выходит чистая прибыль.
  5. Из бухгалтерской отчетности вытягиваем сумму совокупных активов, которой нужно разделить чистую прибыль.

Как рассчитать рентабельность продаж

Если показатель производства и активов у вас на хорошем уровне, но при этом общая прибыльность предприятия вас расстраивает, возможно, проблему стоит искать в продажах:

  1. Высчитываем выручку от продаж за отчетный период.
  2. Достаем из бухгалтерской документации чистую прибыль.
  3. Сумму чистой прибыли делим на выручку от реализации и получаем нужный показатель.

Чтобы наиболее полно увидеть картину текущего положения дел, сравните показатель рентабельности продаж за один отчетный период с аналогичным за другой отрезок. Если параметр постоянно снижается либо произошел резкий спад в одном из периодов — это серьезный повод провести глубокий экономический анализ.

Виды рентабельности предприятия и их расчет

Для эффективного управления бизнесом и оценки его возможностей нужно уметь рассчитывать все виды рентабельности. Эти коэффициенты отображают, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся возможности и активы. Расчёт и отслеживание значений в динамике необходимо для грамотного планирования работы. Сколько видов рентабельности есть и в чём сущность каждого из них?

Что такое рентабельность

Понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность, полезность, возможность получения прибыли. Высокая рентабельность предприятия — главная конечная цель любого бизнеса. Это залог прибыли, окупаемости и конкурентного преимущества на рынке. Хорошие показатели рентабельности демонстрируют те предприятия, которые умеют эффективно использовать все свои активы и бороться с издержками. Может измеряться в конкретном числовом, процентном или пропорциональном выражении.

Иногда данный коэффициент понимают как размер прибыли, которую предприятие получает на каждый вложенный рубль (объём вложений в производство партии товара).

Чем больше будет это значение, тем лучше для бизнеса. Задача любого предприятия — минимизировать вложения и повышать рентабельность. Для этого необходимо постоянно отслеживать влияние внешних и внутренних факторов. Данный коэффициент не единственный, который нужно учитывать при оценке успешности бизнеса, но очень важный.

Рост рентабельности предприятия.Рост рентабельности предприятия.

Высокая рентабельность предприятия — главная конечная цель любого бизнеса

Что влияет на рентабельность предприятия

На рентабельность предприятия влияет очень большое количество факторов. Условно их можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние. Внешние относятся к:

  • экономической ситуации на рынке;
  • налоговой политике;
  • уровню конкуренции;
  • покупательской способности;
  • спросу на продукцию.

Влиять на эти факторы довольно затруднительно. Можно немного корректировать их. Например, с помощью маркетинговых компаний и продвижения в социальных сетях стимулировать спрос, поддерживать интерес к продукции и обходить конкурентов. Но каким-либо образом повлиять на ситуацию в стране, налоговое законодательство и уровень доходов населения фактически невозможно.

Поэтому для бизнесмена гораздо большее значение имеют внутренние факторы:

  • количество реализуемой продукции, товаров и услуг;
  • качество товара;
  • себестоимость;
  • издержки производства;
  • стоимость исходного сырья;
  • качество работы сотрудников, их квалификация;
  • эффективность управления;
  • эффективность рекламы;
  • финансовая политика предприятия в целом.

Наблюдение и коррекция влияния всех внутренних факторов очень положительно сказывается на показателях рентабельности. Также стоит отметить, что всё, что влияет на этот показатель, напрямую влияет и на размер получаемой прибыли. Поэтому так важно отслеживать действие всех факторов без исключения.

Виды рентабельности.Виды рентабельности.

Схема основных видов рентабельности

Основные виды

Экономисты выделяют не менее 20 разновидностей рентабельности. Хорошо, если в организации есть специалист, способный правильно вычислять и анализировать каждый из них. Но такая ситуация является исключением из правил. Большинству предпринимателей будет достаточно знать суть следующих видов рентабельности:

  1. Реализованной продукции или услуг. Показатель отображает эффективность реализации продукции или оказания услуг. Фактически показывает, сколько выручки принёс каждый вложенный рубль. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости. Можно считать для всех категорий товаров вместе или для каждой партии по отдельности.
  2. Предприятия в целом. Главная разновидность рентабельности, характеризует успехи работы всего предприятия. Это значение интересно инвесторам, которые на его основании делают выводы о перспективах вложения средств в бизнес. Рассчитывается как отношение прибыли к усреднённой стоимости основных активов.
  3. Активов. Показывает, насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся активы. По аналогии с продукцией, можно рассчитать как рентабельность всех активов в целом, так и любой группы и даже любого одного актива. Например, оборудования, недвижимости, оборотных и внеоборотных активов. Вычисляется делением суммы чистой прибыли на стоимость активов.
  4. Производства. Отношение полученной прибыли к совокупности затрат на производство и реализацию продукции. Отображает, насколько эффективно предприятие производит продукцию и какую прибыль получает от её реализации.
  5. Продаж. Показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия, то есть сколько денежных средств в полученной выручке являются чистой прибылью организации. Коэффициент равен отношению чистой прибыли к выручке.
  6. Персонала. Отображает эффективность и производительность сотрудников.

Формулы расчета

В предыдущем разделе мы проанализировали, какие есть виды рентабельности и охарактеризовали экономическое содержание каждого вида.

Теперь рассмотрим их расчет:

  1. Реализованной продукции. (Прибыль от реализации : себестоимость) х 100%.
  2. Предприятия. (Прибыль всего предприятия : стоимость активов).
  3. Активов. (Чистая прибыль : средняя величина активов).
  4. Производства. Прибыль : (стоимость активов + стоимость оборотных средств).
  5. Продаж. (Чистая прибыль : выручка).
  6. Персонала. (Чистая прибыль : численность штата) х 100.
Повышение рентабельностиПовышение рентабельности

Расчёт рентабельности поможет грамотно формировать цены и оценивать эффективность использования активов

Как повысить рентабельность

Повышение рентабельности — главная задача любого предприятия. Целью бизнеса является систематическое получение прибыли, а в идеале — постоянный её рост. По этой причине только отслеживать рентабельность недостаточно. Её нужно постоянно повышать. Каким образом это можно сделать? Есть несколько универсальных рекомендаций.

Во-первых, нужно сокращать производственные издержки. Снижение полной себестоимости позволит увеличить прибыль организации даже без повышения цен. Во-вторых, необходимо улучшать производительность сотрудников, а также их квалификацию. Во-вторых, можно повысить цены на продукцию. Этот вариант не так хорош, как первый, так как может уменьшить спрос среди покупателей.

В-третьих, повысить уровень продаж путём рекламы и продвижения в социальных сетях. Это хороший и современный метод, который помогает повысить спрос на продукцию конкретной фирмы. Таким образом можно многократно увеличить рентабельность без сокращения издержек или роста цен. В-четвёртых, можно оптимизировать штат сотрудников, перераспределить обязанности и повысить квалификацию. Профессиональные сотрудники способны работать эффективнее.

Таким образом, есть сразу несколько путей повысить рентабельность. Однако любые меры в этой области лучше проводить после тщательного анализа и наблюдения за значения в динамике (хотя бы в течение нескольких недель). Не стоит забывать про внешние факторы влияния: экономическая ситуация в стране, конкуренция и налогообложение тоже весьма сильно влияют на рентабельность бизнеса.

Заключение

Рентабельность — важный показатель для бизнеса, так как именно он характеризует, насколько успешно предприятие использует все имеющиеся ресурсы от оборудования до труда персонала. Различают несколько разновидностей этого показателя. Какие именно нужно отслеживать, каждый предприниматель должен решить самостоятельно с учётом специфики своей работы.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Понятие рентабельности предприятия | Статья в журнале «Молодой ученый»



Понятие рентабельности предприятия

Быкова Наталья Николаевна, старший преподаватель

Тольяттинский государственный университет (Самарская обл.)

В системе анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта особое значение имеет анализ рентабельности, который непосредственно связан с величиной прибыли, получаемой предприятием в результате своей финансовой деятельности. Рентабельность отражает степень доходности, выгодности, прибыльности и измеряется с помощью относительных показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия в целом, степень доходности различных направлений деятельности, в том числе производственной, инвестиционной, коммерческой и т. д., а также выгодность производственного процесса по отдельным видам продукции. В статье рассматривается общее определение понятия «рентабельность».

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовый анализ, рентабельность, прибыль, прибыльность, финансовые результаты

Существующие законы экономики с рыночным типом хозяйствования призваны диктовать хозяйствующим субъектам необходимость в своевременном анализе финансового состояния. Это обусловлено тем, что устойчивость финансового положения предприятия в перспективном развитии является одним из необходимых условий для его эффективности в деловом сотрудничестве с имеющимися контрагентами.

Для определения успеха функционирования предприятия особое значение имеет принятие аргументированных экономических решений на основе проведения всестороннего анализа его финансового состояния и качественной оценки всех процессов финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Значимость анализа финансового состояния предприятия повышается в связи с тем, что полученные результаты немаловажны не только для управляющего персонала предприятия, но и для его существующих и потенциальных партнеров (кредиторов, клиентов, поставщиков и др.).

Проведение анализа финансового состояния предприятия — это сложный и трудоемкий вид деятельности, характеризуемый двумя существенными аспектами: определением методики проведения анализа на основе соответствующих потребностей определенного пользователя и соответствием трактовки пользователем результатов анализа финансовой деятельности на основе показателей.

Окончательные результаты хозяйствования предприятия в более полном объеме характеризуют показатели рентабельности, так как их величина демонстрирует уровень эффективности от вложенного капитала или от потребления ресурсов.

Следовательно, показатели рентабельности относятся к основным критериям для оценки уровня эффективности деятельности предприятия. Рост рентабельности характеризует, как правило, достижение цели предприятия любой отрасли хозяйствования в условиях рыночной экономики. Повышение рентабельности содействует росту финансовой устойчивости предприятия. Для всех предпринимателей показатели рентабельности характеризуют степень привлекательности бизнеса в определенной сфере деятельности.

В экономическом анализе результаты деятельности предприятия можно оценить на основе объема произведенной продукции, объема продаж, прибыли [1]. Однако, значения данных показателей недостаточны, чтобы сформировать представление о результатах эффективности деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что перечисленные показатели представляют собой характеристику деятельности предприятия абсолютными показателями. Поэтому, используя их правильную интерпретацию, оценку результативности деятельности предприятия, возможно, сделать на основе их взаимосвязи с другими показателями, которые отражают использование ресурсов в деятельности предприятия. Следовательно, для того, чтобы сделать полную характеристику эффективности работы предприятия, а также доходности различных направлений его деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитываются показатели рентабельности.

Показатели рентабельности относятся к основным критериям для оценки уровня эффективности деятельности предприятия. Рост рентабельности характеризует, как правило, достижение цели предприятия любой отрасли хозяйствования в условиях рыночной экономики. Повышение рентабельности содействует росту финансовой устойчивости предприятия. Для всех предпринимателей показатели рентабельности характеризуют степень привлекательности бизнеса в определенной сфере деятельности.

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности и, как правило, используются тождественные ему понятия такие как: «доходность», «прибыльность», «эффективность».

В русско-немецком словаре Лепинга А. А. представлено понятие рентабельности в виде производного слова от немецкого «Rentabel», что переводится как «рентабельный, доходный, прибыльный, выгодный, самоокупающийся», или от слова «рента», что в буквальном смысле означает «доход» [2].

В современном экономическом словаре Б. А. Райзберга дается следующее определение рентабельности: «Рентабельность характеризует конечный хозяйственный результат деятельности за определенный период и определяется величиной полученной прибыли в сравнении с размерами вложений (расходов) в основные и оборотные средства» [3].

Исходя из данного определения, можно сделать вывод, что рентабельность отражает доходность от использованных ресурсов в производственном процессе, что, по сути, сводится к понятию эффективности деятельности предприятия.

Такого же мнения придерживается Е. С. Стоянова, которая в книге «Финансовый менеджмент» приводит следующее определение рентабельности: рентабельность представляет собой показатель экономической эффективности производства в организациях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [4]. Таким образом, по мнению автора, рентабельность отражает получение максимума возможных благ от имеющихся ресурсов.

Близким к данному определению категории рентабельности следует отнести данное Н. П. Любушиным, который определяет рентабельность как «относительный показатель, определяющий размер прибыли, приходящейся на один рубль используемых ресурсов» [5].

А. Д. Шеремет считает рентабельность основным показателем, который характеризует эффективность хозяйственной деятельности. Показатели рентабельности можно рассчитать в виде относительных показателей финансовых результатов, которые получены за отчетный период предприятием. На основе определения А. Д. Шеремета экономическая сущность коэффициентов рентабельности заключается в определении уровня прибыльности деятельности предприятия [6].

Г. В. Савицкая отмечает, что «рентабельность является относительным показателем, который определяет доходность бизнеса». По мнению автора, на основе показателей рентабельности можно охарактеризовать эффективность деятельности предприятия, уровень доходности производственной, инвестиционной, коммерческой и других видов деятельности, а также в более полном объеме получить информацию об окончательных результатах хозяйствования, так как их величина демонстрирует соотношение эффекта от наличных или потребленных ресурсов [7].

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются величиной прибыли и уровнем рентабельности. Следует отметить, что чем выше показатели прибыли и рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем выше его финансовая устойчивость.

М. Н. Крейнина дает определение рентабельности следующим образом: «Под рентабельностью следует понимать отношение прибыли к собственному, общему или оборотному капиталу, что является важнейшим масштабом оценки величины (силы) доходов предприятия» [8].

Таким образом, приведенные определения четко различают показатели прибыли и прибыльности, т. е. при одинаковом размере прибыли, организации могут иметь различный уровень прибыльности (рентабельности).

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать следующее определение рентабельности.

Рентабельность — это относительный показатель, характеризующий уровень прибыльности предприятия, эффективность его деятельности в целом, рациональность инвестиций и т. д.

По уровню рентабельности проводится оценка долгосрочного благополучия предприятия, то есть способности предприятия к получению достаточной прибыли от вложенных инвестиционных ресурсов. По отношению к долгосрочным кредиторам — инвесторам, которые осуществляют вложение денежных средств в собственный капитал предприятия, показатели рентабельности являются надежными индикаторами, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости, которые определяются на основе соотношения статей баланса.

Подводя итог сказанному, можно отметить, что показатели рентабельности имеют особенно важное значение в современных рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, устойчивости финансового развития предприятия. Следует отметить важность показателей рентабельности для принятия решений по инвестированию, планированию, по составлению смет, координированию, по оценке и контролю работы предприятия и его результатов.

Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективностью использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.

На основе выше сказанного, можно сделать вывод, что финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия более точно характеризуются на основе показателей рентабельности. Они позволяют измерить уровень доходности различных направлений деятельности предприятия путем систематизации интересов участников всего экономического процесса.

Литература:

  1. Быкова Н. Н., Алиев Ф. Ф. Мероприятия по оптимизации управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия на примере ОАО «АВТОВАЗ» / Быкова Н. Н. // Молодой ученый. 2014. № 14. С. 136–141.
  2. Лепинг А. А. Русско-немецкий словарь / А. А. Лепинг — М.: Государственное издательство иностранных и национальных словарей, 1954. — 568 с.
  3. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг — М.: Популярная литература, 2002, — 330 с.
  4. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика / Е. С. Стоянова. 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2010. — 656 с.
  5. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г. — 471 с.
  6. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 416 с.
  7. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов / Г. В. Савицкая. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 408 с.
  8. Крейнина М. Н. Современные подходы к оценке эффективности деятельности организации / М. Н. Крейнина // Планово-экономический отдел. 2011. № 11. — С. 35–45.

Основные термины (генерируются автоматически): показатель рентабельности, рентабельность, финансовое состояние, эффективность деятельности предприятия, относительный показатель, особое значение, полный объем, производственный процесс, рыночная экономика, финансовая деятельность.

Важность отраслевой структуры для определения прибыльности фирмы | Малый бизнес

Согласно данным Университетского колледжа Мэрилендского университета, структура отрасли зависит от количества и распределения конкурентов в отрасли. В некоторых отраслях, например в ресторанах и розничной торговле, есть много фирм или конкурентов. В других отраслях относительно мало конкурентов. Отрасли также могут состоять из конкурентов разного размера.Число и размер конкурентов и несколько других ключевых факторов чрезвычайно важны для определения прибыльности фирмы.

Интенсивность соперничества

Некоторые фирмы существуют в отраслях с интенсивным уровнем конкуренции. Например, в отрасли могут быть три основных конкурента. Компаниям обычно сложно резко увеличить прибыль в этой отрасли. Фирмы обычно более крупные и хорошо зарекомендовали себя на своих рынках. Более мелкие фирмы могли быть вытеснены из-за их неспособности конкурировать.Более крупные компании обычно пользуются более дешевыми структурами, поскольку они закупают в больших объемах. Еще одним фактором может быть жизненный цикл продукта, то есть продолжительность жизни продукта. На стадии зрелости или на третьем этапе жизненного цикла продукта продажи обычно остаются неизменными. Это может отрицательно сказаться на прибыли. Компании в этой отраслевой среде также имеют меньше возможностей для снижения цен. Более низкие цены могут вызвать ценовые войны, что приведет к снижению прибыльности.

Простота входа

Важность отраслевой структуры также очевидна благодаря простоте входа в отрасль.А легкость входа на рынок наиболее высока в новых отраслях. Новые отрасли также предоставляют лучшие возможности для получения прибыли для малых предприятий. В новой отрасли продажи обычно высоки, потому что спрос среди потребителей относительно высок. Более мелкий конкурент может даже стать лидером отрасли, особенно если он создал новую технологию или продукт. Напротив, отрасли, в которые трудно войти, оказывают негативное влияние на прибыль. У небольших компаний может быть нелегкий доступ к распределению. По мнению QuickMBA, им также может не хватать необходимого капитала для расширения своего бизнеса.com, справочный интернет-сайт по бизнесу.

Доступность заменителей

Еще одним элементом отраслевой структуры, влияющим на прибыльность фирмы, является наличие заменителей. Потребители будут платить более высокие цены за определенные продукты, если не существует заменителей. Следовательно, компании отрасли получают большую прибыль. Например, согласно статье Forbes.com в 2002 году, фармацевтические компании обладают патентами на новые лекарства сроком на 20 лет. Это означает, что компании не могут производить заменители дженериков в течение двух десятилетий.И наоборот, потребители могут искать более дешевые заменители, когда они доступны, что отрицательно сказывается на прибыли.

Соображения

Конкуренты в одной отрасли часто имеют схожие организационные структуры. Эти организационные структуры также могут определять прибыльность конкурирующих фирм. Например, основные конкуренты в отрасли могут использовать более децентрализованную структуру для лучшего обслуживания клиентов в определенных географических регионах. Компании, которые соответствуют такой структуре, могут получить максимальную выгоду с точки зрения прибыльности.Те, кто остается централизованными, могут пожертвовать потенциальной прибылью, потому что они могут не знать точных потребностей потребителей в разных географических регионах.

.

Математические начала по определению оптимального предела рентабельности на предприятиях

Автор

Перечислено:
  • Лупулеску, Григоре
  • Гуран, Лилиана
  • Иоана, Катрина

Abstract

В нашей статье представлен оригинальный метод, названный «Оптимальный предел прибыльности» (O.L.P.), для характеристики оптимального физического объема производства для одного предприятия. В нашей исследовательской работе по определению этого понятия мы начали с изучения математических моделей, которые могут выявить корреляцию между компонентами Оптимального предела прибыльности.Затем мы преследовали цель максимизировать полученные доходы в особых заданных условиях, заданных величиной оптимальных продаж, одновременно с минимизацией связанных с ними расходов. После некоторого анализа и моделирования мы пришли к выводу, что математические модели, предлагаемые линейным анализом, отвечают всем требованиям нашего исследования. Определение оптимального предела рентабельности методом линейного программирования предполагает выполнение бюджета всей деятельности на один год, разделенный на меньшие периоды времени (триместр, разделенный на месяцы).Затем мы представляем шаги, которые удалось выполнить для выявления оптимального предела прибыльности с использованием математических моделей, предлагаемых линейным программированием, и их полезности для результатов деятельности предприятия.

Рекомендуемое цитирование

  • Лупулеску, Григоре и Гуран, Лилиана и Иоана, Катрина, 2010 г. « Математические основы определения оптимального предела рентабельности на предприятиях », Бумага MPRA 26967, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
  • Рукоятка: RePEc: pra: mprapa: 26967

    Скачать полный текст от издателя

    Исправления

    Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления, пожалуйста, укажите код этого элемента: RePEc: pra: mprapa: 26967 . См. Общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

    По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: (Иоахим Винтер).Общие контактные данные провайдера: http://edirc.repec.org/data/vfmunde.html .

    Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь. Это позволяет связать ваш профиль с этим элементом. Это также позволяет вам принимать возможные ссылки на этот элемент, в отношении которого мы не уверены.

    У нас нет ссылок на этот продукт. Вы можете помочь добавить их, используя эту форму .

    Если вам известно об отсутствующих элементах, цитирующих этот элемент, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого элемента ссылки.Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле службы авторов RePEc, поскольку там могут быть некоторые цитаты, ожидающие подтверждения.

    Обратите внимание, что исправления могут занять пару недель, чтобы отфильтровать различные сервисы RePEc.

    .

    Показатели деятельности, ликвидности, платежеспособности, прибыльности и оценки

    Финансовые коэффициенты используются для выражения одной финансовой величины по отношению к другой и могут помочь при оценке компании и ценных бумаг, а также при выборе запасов и прогнозировании.

    Для классификации финансовых коэффициентов можно использовать различные категории. Хотя названия этих категорий и коэффициенты, включенные в каждую категорию, могут значительно различаться, общие категории, которые используются, включают: деятельность, ликвидность, платежеспособность, прибыльность и коэффициенты оценки.Каждая категория измеряет разные аспекты бизнеса компании; однако все они полезны для оценки общей способности компании генерировать денежные потоки от ведения своего бизнеса.

    Коэффициенты активности

    Коэффициенты активности, также известные как коэффициенты использования активов или коэффициенты операционной эффективности, измеряют, насколько эффективно компания выполняет свои повседневные задачи, такие как управление различными активами. Обычно они объединяют информацию о прибылях и убытках в числителе и информацию баланса в знаменателе.

    В списке ниже представлены наиболее часто используемые коэффициенты активности:

    Расчет: себестоимость реализованной продукции / средний запас

    Интерпретация: Коэффициент может использоваться для измерения эффективности управления запасами. Более высокий коэффициент оборачиваемости запасов означает, что запасы хранятся в течение более короткого периода времени.

    • Количество дней в наличии (DOH)

    Расчет: Количество дней в периоде / Оборачиваемость запасов

    Интерпретация: Коэффициент также можно использовать для измерения эффективности управления запасами.Более низкий DOH означает, что запасы хранятся в течение более короткого периода времени.

    Расчет: выручка / средняя дебиторская задолженность

    Интерпретация: Измеряет эффективность процессов кредитования и взыскания в компании. Относительно высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности может указывать на то, что компания имеет высокоэффективные кредиты и взыскания, или это может означать, что политика компании в отношении кредита или взыскания слишком строгая.

    • Дней невыполненных продаж (DSO)

    Расчет: Количество дней в периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности

    Интерпретация: Измеряет время, прошедшее между продажей и получением денежных средств, и отражает, насколько быстро компания собирает денежные средства от клиентов, которым она предлагает кредит.Низкий DSO указывает на то, что компания эффективна в процессах кредитования и инкассо.

    Расчет: закупки / средняя кредиторская задолженность

    Интерпретация. Показывает, сколько раз в год компания теоретически рассчитывается со всеми своими кредиторами.

    • Количество дней кредиторской задолженности

    Расчет: Количество дней в периоде / Оборачиваемость кредиторской задолженности

    Интерпретация: отражает среднее количество дней, которое компания берет на оплату своих поставщиков.

    Расчет: выручка / средний оборотный капитал

    Интерпретация: Показывает, насколько эффективно компания генерирует доход за счет оборотного капитала. Высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует о большей эффективности.

    Расчет: выручка / среднее значение чистых основных средств

    Интерпретация: Измеряет, насколько эффективно компания получает выручку от своих инвестиций в основные средства. Более высокий коэффициент оборачиваемости основных средств указывает на более эффективное использование основных средств для получения выручки.

    Расчет: выручка / средняя сумма активов

    Интерпретация: Измеряет общую способность компании генерировать прибыль с заданным уровнем активов. Низкий коэффициент оборачиваемости активов может указывать на неэффективность или относительную капиталоемкость компании.

    Коэффициенты ликвидности

    Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. В приведенном ниже списке представлены наиболее часто используемые коэффициенты ликвидности.Эти коэффициенты отражают положение компании на определенный момент времени и, следовательно, обычно используют данные конечного баланса, а не средние значения.

    Расчет: оборотные активы / текущие обязательства

    Интерпретация: Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на более высокий уровень ликвидности или способности выполнять краткосрочные обязательства.

    Расчет: (денежные средства + краткосрочные рыночные инвестиции + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

    Интерпретация: Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на более высокий уровень ликвидности или способности выполнять краткосрочные обязательства.Это лучший индикатор ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности в случаях, когда запасы неликвидны.

    Расчет: (денежные средства + краткосрочные рыночные инвестиции) / текущие обязательства

    Интерпретация: Коэффициент является надежным показателем ликвидности в кризисной ситуации.

    Расчет: (денежные средства + краткосрочные рыночные инвестиции + дебиторская задолженность) / ежедневные денежные расходы

    Интерпретация: Измеряет, как долго компания может оплачивать свои ежедневные расходы, используя только свои существующие ликвидные активы, без какого-либо дополнительного притока денежных средств.

    В дополнение к указанным выше коэффициентам, цикл конвертации денежных средств является дополнительной мерой ликвидности, которую можно использовать. Вычисляется как DOH + DSO - количество дней кредиторской задолженности, он измеряет продолжительность времени, которое требуется компании, чтобы перейти от выплаты наличных денег (используемых в операциях) к полученным деньгам (в результате операций).

    Показатели платежеспособности

    Коэффициенты платежеспособности измеряют способность компании выполнять свои долгосрочные обязательства. Они предоставляют информацию, касающуюся относительной суммы долга в структуре капитала компании и достаточности прибыли и денежных потоков для покрытия процентных расходов и других фиксированных сборов по мере наступления срока их погашения.

    Существует два типа коэффициентов платежеспособности: (i) коэффициенты долга, которые ориентированы на баланс и измеряют величину заемного капитала относительно собственного капитала, и (ii) коэффициенты покрытия, которые ориентированы на отчет о прибылях и убытках и измеряют способность компании для выплаты долгов. Оба набора коэффициентов полезны для оценки платежеспособности компании и оценки качества ее облигаций и других долговых обязательств.

    В приведенном ниже списке содержится список и описание наиболее часто используемых коэффициентов платежеспособности:

    Расчет: Общий долг / Общие активы

    Интерпретация: Измеряет процент от общих активов компании, финансируемых за счет долга.Более высокий коэффициент означает более высокий финансовый риск и более слабую платежеспособность.

    Расчет: Общий долг / (Общий долг + Общий капитал акционеров)

    Интерпретация: Измеряет процент капитала компании (заемный капитал + собственный капитал), который представлен заемными средствами. Более высокий коэффициент означает более высокий финансовый риск и более слабую платежеспособность.

    Расчет: Общий долг / Общий капитал акционеров

    Интерпретация: Измеряет размер заемного капитала по отношению к собственному капиталу.Более высокий коэффициент означает более высокий финансовый риск и более слабую платежеспособность.

    Расчет: средняя сумма активов / средняя сумма собственного капитала

    Интерпретация: Измеряет общую сумму активов, которая поддерживается для каждой денежной единицы собственного капитала. Чем выше коэффициент, тем больше компания использовала заемные и другие обязательства для финансирования активов.

    Расчет: EBIT / Выплата процентов

    Интерпретация: Измеряет, сколько раз EBIT компании может покрыть процентные платежи.Более высокий коэффициент указывает на более высокую платежеспособность.

    • Коэффициент покрытия фиксированных сборов

    Расчет: (EBIT + лизинговые платежи) / (процентные платежи + лизинговые платежи)

    Интерпретация: Измеряет, сколько раз прибыль компании (до вычета процентов, налогов и арендных платежей) может покрыть ее проценты и арендные платежи. Более высокий коэффициент указывает на более высокую платежеспособность.

    Показатели рентабельности

    Показатели рентабельности измеряют способность компании получать прибыль от своих ресурсов (активов).Есть два типа коэффициентов рентабельности: (i) коэффициенты рентабельности продаж, которые выражают различные промежуточные итоги в отчете о прибылях и убытках как процент от выручки, и (ii) коэффициенты рентабельности инвестиций, которые измеряют доход относительно активы, собственный капитал или общий капитал, используемый компанией.

    В приведенном ниже списке описаны наиболее часто используемые коэффициенты платежеспособности:

    Расчет: валовая прибыль / выручка

    Интерпретация: Указывает процент выручки, доступный для покрытия операционных и других расходов и получения прибыли.Более высокая валовая прибыль указывает на сочетание более высоких цен на продукцию и более низких затрат на нее.

    Расчет: операционная прибыль / выручка

    Интерпретация: Маржа операционной прибыли, которая увеличивается быстрее, чем маржа валовой прибыли, может указывать на улучшение в контроле операционных расходов, таких как административные накладные расходы.

    Расчет: EBT (прибыль до налогообложения, но после процентов) / Доход

    Интерпретация: Отражает влияние на прибыльность заемного капитала и прочих внереализационных доходов и расходов.

    Расчет: Чистая прибыль / Выручка

    Интерпретация: Измеряет, какая часть каждого полученного доллара в качестве дохода переводится в прибыль.

    Расчет: операционная прибыль / средняя сумма активов

    Интерпретация: Измеряет доход (до вычета процентов на заемный капитал), который компания получает от своих активов.

    Расчет: Чистая прибыль / Средняя сумма активов

    Интерпретация: Измеряет доход, полученный компанией от своих активов.

    Расчет: EBIT / краткосрочный и долгосрочный заемный и собственный капитал

    Интерпретация: Измеряет прибыль, которую компания получает от всего капитала, который она использует.

    Расчет: чистая прибыль / средний общий капитал

    Интерпретация: Измеряет доход, полученный компанией от своего собственного капитала, включая миноритарный капитал, привилегированный капитал и обыкновенный капитал.

    Расчет: (Чистая прибыль - Привилегированные дивиденды) / Средний обыкновенный капитал

    Интерпретация: Измеряет доход, полученный компанией только от ее обыкновенного капитала.

    Коэффициенты оценки

    Коэффициенты оценки измеряют количество актива или потока, связанного с правом собственности на указанное требование.

    В приведенном ниже списке представлен список и описание наиболее часто используемых коэффициентов оценки:

    • Цена к прибыли или коэффициент P / E

    Расчет: Цена на акцию / Прибыль на акцию

    Интерпретация: Это показывает, сколько инвестор в обыкновенные акции платит за доллар прибыли.

    • Цена к денежному потоку или коэффициент P / CF

    Расчет: Цена за акцию / Денежный поток на акцию

    Интерпретация: Измеряет рыночную стоимость компании по отношению к ее денежному потоку.

    • Цена к продажам или соотношение P / S

    Расчет: Цена за акцию / Продажи за акцию

    Интерпретация: сравнивает стоимость акций компании с ее выручкой и иногда используется в качестве показателя сравнительной цены, когда компания не имеет положительной чистой прибыли.

    • Цена к балансовой стоимости или отношение P / BV

    Расчет: Цена за акцию / Балансовая стоимость за акцию

    Интерпретация: сравнивает рыночную стоимость акции с ее балансовой стоимостью и часто используется в качестве индикатора рыночного суждения о взаимосвязи между требуемой нормой доходности компании и ее фактической нормой доходности. Более высокий коэффициент означает, что инвесторы ожидают, что руководство создаст большую ценность из данного набора активов при прочих равных условиях.

    Вопрос 1

    Используя следующую информацию о компании ABC, какова норма чистой прибыли компании ABC?

    31 декабря 2016 г. (аудировано) $

    Выручка: 5 276 987

    Валовая прибыль: 3 534 099

    Чистая прибыль: 2,956,123

    А.10,95%

    Б. 66.97%

    В. 56,02%

    Решение

    Правильный ответ - C.

    Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка = 2 956 123 долл. США / 5 276 987 долл. США = 56,02%

    Вопрос 2

    Какие из следующих категорий коэффициентов можно использовать для оценки способности компании выплатить банковский кредит?

    A. Коэффициенты ликвидности

    B. Коэффициенты платежеспособности

    C. Показатели рентабельности

    Решение

    Правильный ответ - Б.

    Коэффициенты платежеспособности измеряют способность компании выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды и облигации.

    Вариант А неверен. Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

    Вариант C неверен. Коэффициенты прибыльности измеряют способность компании получать прибыль от своих ресурсов (активов).

    Чтение 24 LOS 24b:

    Классифицируйте, рассчитывайте и интерпретируйте деятельность, ликвидность, платежеспособность, прибыльность и коэффициенты оценки


    Финансовая отчетность и анализ - Учебные занятия

    .

    «Определитель прибыльности в цементной промышленности Индии: экономический анализ» Бхаяни, Санджай Дж. - Южноазиатский журнал менеджмента, Vol. 17, Issue 4, October-December 2010

    Об эффективности любой организации можно судить по ее прибыльности. На прибыльность фирмы сильно влияют внутренние и внешние переменные, то есть размер организаций, управление ликвидностью, рост организаций, составляющая затрат и уровень инфляции. В данной статье была предпринята попытка определить, какие переменные оценивают прибыльность индийской цементной промышленности.Исследование охватывает все перечисленные цементные фирмы, работавшие в Индии в период с 2001 по 2008 годы. Для определения рентабельности был использован обратный регрессионный анализ переменных исследования. Результат исследования показывает, что ликвидность, возраст фирмы, коэффициент операционной прибыли, процентная ставка и уровень инфляции сыграли жизненно важную роль в определении прибыльности индийской цементной промышленности.

    (ProQuest: ... означает пропущенную формулу.)

    ВВЕДЕНИЕ

    Капиталистическая фирма, являющаяся одним из основных экономических институтов современной экономики, анализ ее прибыльности приобретает огромное значение.Анализ факторов, определяющих прибыльность фирмы, имеет первостепенное значение для всех заинтересованных сторон фирмы, особенно для ее обычных инвесторов. Хотя рентабельность фирмы определяется внутренними и внешними переменными. В этом исследовании мы по-прежнему ограничены определяющим фактором прибыльности крупной фирмы, работающей в цементном секторе Индии. Из литературы по корпоративным финансам можно выделить следующие факторы: рост в размере, рост продаж, коэффициент операционной прибыли, ликвидность заемного капитала, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость основных средств, возраст, процентные ставки и уровень инфляции.на два подпериода.

    ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

    Современная литература по экономике промышленности предлагает две точки зрения, объясняющие производительность с точки зрения прибыльности: модель структура-поведение-производительность (SCP) и модели эффекта фирмы. См. Обсуждение в Schmalensee (1989) и Mauri and Michaels (1998). Короче говоря, модель SCP утверждает, что внешне заданная структура рынка определяет поведение и прибыльность фирмы, тогда как в модели эффекта фирмы структура рынка является эндогенной и является результатом характеристик фирмы.

    Модель SCP встроена в неоклассическую теорию и основана на понятии репрезентативной фирмы. Любые различия между фирмами временны или не важны, что означает, что прибыльность определяется общими структурными характеристиками отрасли. Бейн (1951) предлагает структуру рынка в качестве основного объяснения прибыльности фирм и отрасли, утверждая, что средняя прибыльность фирм в высококонцентрированных отраслях выше, чем в менее концентрированных отраслях.Основное предположение состоит в том, что концентрация способствует сговору и что участвующие в сговоре фирмы поднимают цены выше конкурентного уровня. Как указывал Бейн (1956), барьеры для входа, такие как экономия на масштабе или требования к капиталу, предотвращают снижение высоких прибылей за счет выхода на рынок новых фирм.

    В моделях эффекта фирмы, с другой стороны, фундаментальное предположение состоит в том, что неоднородность прибыльности происходит из-за постоянных различий между фирмами. В рамках этой школы мысли Демсец (1973) выдвигает гипотезу превосходящей фирмы, утверждающую, что фирмы различаются по уровню производительности и что эти межфирменные различия являются основным фактором неоднородности прибыли.Логика заключается в том, что фирмы, работающие с относительно более высоким уровнем производительности, имеют конкурентные преимущества перед менее производительными конкурентами, что отражается на их прибыльности. …

    .

    Об авторе

    admin administrator

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о