Период оборачиваемости оборотных средств: Период одного оборота оборотных средств: определение, нормативное значение, формула

Период оборачиваемости оборотных средств: Период одного оборота оборотных средств: определение, нормативное значение, формула

Содержание

Период одного оборота оборотных средств: определение, нормативное значение, формула


← Вернуться в Финансовый словарь

Определение:

Период одного оборота текущих активов – индикатор бизнес-активности, демонстрирующий, насколько эффективно предприятие управляет своими оборотными активами. Он показывает, за какой срок текущие активы делают завершенный оборот. Высчитывают коэффиициент в днях, деля 360 дней в году на выручку.

Нормативное значение:

Необходимо стремиться к уменьшению показателя в перспективе. Это говорит про эффективное управление финансами в организации. Потребуется и сравнить показатель с конкурентами на рынке, что позволит определить эффективность управления активами именно в этой отрасли. Для сравнения необходимо выбирать одинаковые компании по доходности, сумме активов, работающему персоналу.

Уменьшение показателя свидетельствует про то, что организация нуждается в меньшем количестве ресурсов, чтобы профинансировать свои оборотные активы. Это даст возможность освободить часть денежных средств, которые можно направить на погашение доли своих финансовых обязательств, инвестиции или расширение производства.

Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

Для уменьшения показателя можно действовать разными методами: снижать запасы, увеличивать реализацию, проводить работу над возвращением задолженности, уменьшать количество оборотных активов.

Формула для расчета периода одного оборота оборотных средств:

Срок одного оборота оборотных средств = (360*Среднегодовая сумма оборотных активов) / Чистая прибыль

Срок одного оборота оборотных средств = 360 / Оборачиваемость оборотных средств

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

  • Куда уходят ваши деньги.
  • Как снизить расходы без потерь.
  • Сколько вы заработали в прошлом месяце.
  • Что приносит вам прибыль, а что убытки.
  • Насколько эффективны ваши сотрудники.
  • Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка…

Показатель Оборачиваемости Оборотных Средств — это… Что такое Показатель Оборачиваемости Оборотных Средств?

  • Показатель Обобщающий
  • Показатель Оборота Товарных Запасов

Полезное


Смотреть что такое «Показатель Оборачиваемости Оборотных Средств» в других словарях:

  • ПОКАЗАТЕЛЬ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ — показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств. К показателю относятся скорость оборота оборотных средств, то есть время, в течение которого авансированные средства совершают полный оборот, и длительность оборота.… …   Большой бухгалтерский словарь

  • ПОКАЗАТЕЛЬ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ — показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств. К показателю относятся скорость оборота оборотных средств, то есть время, в течение которого авансированные средства совершают полный оборот, и длительность оборота.… …   Большой экономический словарь

  • коэффициент оборачиваемости оборотных средств

    — Показатель числа оборотов, совершенных оборотными средствами за рассчитываемый период. К.о.о.с. отражает время, затрачиваемое предприятием на движение оборотных средств через все стадии кругооборота, и длительность их пребывания в каждой фазе.… …   Справочник технического переводчика

  • КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ — показатель числа оборотов, совершенных оборотными средствами за рассчитываемый период. К.о.о.с. отражает время, затрачиваемое предприятием на движение оборотных средств через все стадии кругооборота, и длительность их пребывания в каждой фазе …   Большой бухгалтерский словарь

  • КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ — показатель числа оборотов, совершенных оборотными средствами за рассчитываемый период. К.о.о.с. отражает время, затрачиваемое предприятием за движение оборотных средств через все стадии кругооборота, и длительность их пребывания в каждой фазе …   Большой экономический словарь

  • КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ — показатель эффективности использования оборотных активов. Исчисляется как соотношение доходов (Д) и средней величины собственного оборотного капитала (Ко) за год: Коб= Д/Ко, Чем выше оборачиваемость, тем эффективнее действует данное предприятие,… …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • Оборачиваемость капитала — (Capital turnover) Коэффициент оборачиваемости Показатели оборачиваемости капитала Содержание Содержание Раздел 1. Анализ . Раздел 2. Управление оборачиваемостью капитала. Коэффициент общей оборачиваемости капитала это коэффициент, отражающий… …   Энциклопедия инвестора

  • Экономика страны — (National economy) Экономика страны это общественные отношения по обеспечению богатства страны и благосостояния ее граждан Роль национальной экономики в жизни государства, сущность, функции, отрасли и показатели экономики страны, структура стран… …   Энциклопедия инвестора

  • Макроэкономическая статистика — (Macroeconomic statistics) Понятие макроэкономической статистики, виды статистических показателей Информация о понятии макроэкономической статистики, виды статистических показателей Содержание >>>>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Прибыль — (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств показывает размер выручки от реализации, который приходится на каждый рубль оборотных фондов предприятия.

Данный показатель наглядно отражает отдачу, которая получена от использования оборотных средств.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:

Кобор. = РП/СОс,

ЗдесьКобор. – показатель оборачиваемости,

РП – реализованная продукция за отчетный период (не включая НДС),

СОс – средняя стоимость оборотных средств за отчетный период.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств является важным инструментом анализа эффективности использования любым предприятием всех находящихся в его распоряжении ресурсов.

Показатели коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Показатели, которые используются в формуле оборачиваемости оборотных средств, отражаются по данным бухгалтерского учета. Для расчета понадобятся сведения из:

  • Бухгалтерского баланса (формы №1),
  • Отчета о прибылях и убытках (формы №2).

Необходимо использовать документы за тот промежуток времени, который исследуется. Чаще всего расчет производят за год (12 месяцев), то есть информация берется из годовой бухгалтерской отчетности.

РП или объем реализованной продукции отражается по строке 2110 в Отчете о прибылях и убытках. В этой строке показана нетто-выручка от реализации продукции (услуг) предприятия.

СО или средняя стоимость оборотных средств можно рассчитать посредством отношения стоимости оборотных средств, которые были в наличии в начале и конце рассматриваемого периода:

СО = (СОнп + СО кп) / 2

Данные по средней стоимости оборотных средств можно взять из бухгалтерского баланса в строке 1200, которая суммирует раздел «Оборотные активы». В этой сумме отражаются все оборотные средства компании:

  • Запасы,
  • денежные средства,
  • дебиторская задолженность,
  • краткосрочные финансовые вложения и др.

Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Для различных отраслей, в которых работает предприятие, коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет отличаться. Самым высоким показателем обладают торговые организации в связи со спецификой их деятельности (быстрое получение выручки). Организации, работающие в сфере науки и культуры, обладают самым низким значением показателя оборачиваемости.

По этой причине необходимо проводит анализ, сравнивая показатели оборачиваемости оборотных средств, лишь по тем предприятиям, которые функционируют в одной отрасли.

Значение показателя оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:

  • темпами и объемами производства, длительностью производственного цикла;
  • разновидностью применяемого сырья;
  • квалификацией работников;
  • характером деятельности предприятий.

Анализ и увеличение коэффициента оборачиваемости

При значении коэффициента оборачиваемости оборотных активов более единицы, можно говорить о рентабельности предприятия. Если же коэффициент превысит значение 1,36, то предприятие можно считать сверхрентабельным.

Важно проводить в динамикеисследование изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств, рассматривая коэффициенты за несколько периодов и сравнивая их между собой. Часто с целью наглядности применяют специальные таблицы, позволяющие легко отследить изменения и сделать вывод.

Причинами роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств могут быть:

  • рост объема продаж и прибыли;
  • увеличение эффективного использования ресурсов;
  • общий рост уровня работы предприятия;
  • уменьшение уровня оборотных фондов;
  • введение инноваций и прогрессивныхтехнологий.

Примеры решения задач

Оборачиваемость оборотных средств — Что такое Оборачиваемость оборотных средств?

Оборачиваемость оборотных средств характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год) и представляет собой отношение объема реализованной продукции к нормативу оборотных средств.

Чем больше скорость обращения оборотных средств, тем меньше потребность в них и тем лучше они используются.

Большое влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств (рост числа оборотов) оказывают внедрение достижений научно-технического прогресса и организация материально-технического снабжения и сбыта, которая предопределяет величину реализованной продукции.

Фактором замедления оборачиваемости оборотных средств (сокращение числа оборотов) является рост удельного веса комплектных поставок оборудования.

В хозяйственной деятельности одним из направлений повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств, т. е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств, либо сокращение величины оборотных средств при неизменном объеме реализованной продукции.

Длительность одного оборота уменьшается за счет сокращения производственных запасов, производственного цикла и времени доставки готовой продукции.

Нормы производственных запасов сокращаются путем регулирования следующих норм:

  • расхода сырья и материалов,
  • замены дефицитного сырья на более дешевое,
  • использования отходов производства,
  • повышения качества используемого материала,
  • увеличения скорости доставки материала,
  • применения тары многократного пользования,
  • унификации деталей и узлов.
В результате проведения организационно-технических мероприятий сокращается среднесуточный расход материальных ценностей и интервал между поставками и, следовательно, потребность в оборотных средствах.

Сокращение времени доставки готовой продукции является одним из направлений улучшения использования оборотных средств в сфере обращения.

Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Успех любого предприятия напрямую зависит от того, насколько рационально расходуются оборотные средства. Очень важно уделять большое внимание экономической стороне оборотного фонда.

Проводить такие исследования совсем несложно и это поможет определить есть ли на предприятии проблемы и решить их, предотвратив тем самым убытки.

Очень большую роль играет коэффициент оборачиваемости. С его помощью можно охарактеризовать, насколько эффективен оборот активов.

Необходимые данные для расчетов такого коэффициента берутся их баланса бухгалтерии.

Понятие коэффициента оборачиваемости оборотных средств, представляет собой отношение суммы, которая была выручена от продажи продукции.

Оборотные средства это определенная сумма денег, которая вкладывается для того, чтоб создавать производственные фонды оборота. Все это позволяет фирме либо компании работать без перерывов.

Откуда взять показатели для расчета

Чтобы правильно рассчитать коэффициент, нужно применить специальную формулу, показатели для которой берутся из бухгалтерского учета.

Конечно, необходимо помнить, что все эти данные должны использоваться за период, по которому ведется расчет. Обычно расчет всех показателей ведется за год, поэтому берется вся нужная информация из годового отчета по бухгалтерии.

Объем всей уже проданной продукции обозначается в формуле РП. Этот объем располагается в 10 строке отчета по убыткам и прибыли. Именно в этом ответе можно наглядно увидеть всю выручку нетто от общей продажи за определенный период.

Важно вычесть и среднюю стоимость всех средств оборота. Для этого необходимо разделить все суммы оборотной стоимости с начала и до конца нужного периода.

Необходимые данные для того, чтобы произвести расчет, берутся из бухгалтерского баланса, в точности из строки 290. Именно в ней указываются итоги всех оборотных активов.

От чего зависят коэффициенты

В каждой отрасли свой показатель. Больше всего показатель в торговых отраслях. Другие из отраслей, например культурные или научные организации не обладают высоким уровнем коэффициента. Поэтому нельзя сравнивать все предприятия, ведь они отличаются по своему виду деятельности.

Коэффициент зависит от следующих факторов:

  • Разновидность сырья, которое применяется в отрасли;
  • Объем и темп производства;
  • Длительность цикла;
  • Квалификация всех сотрудников предприятия;
  • Вид деятельности предприятия;

Расчеты коэффициента

Коэффициент позволяет узнать, какой получается объем выручки от реализации всего товара или продукции и сколько приходится от этого на рубль оборотного фонда. В таком вычислении применяется формула

Коб = РП/СО

Здесь коэффициент оборачиваемости определяется как Коб.

РП – это объем всей продукции, которая была реализована за тот период, отчет которого проводится.

СО – обозначает среднюю стоимость средств оборота за нужный период.

Анализ коэффициента оборотных активов

В случае, когда коэффициент активов составляет больше 1, это говорит о том, что предприятие приносит доход. Если коэффициент превышает 1.36, такое предприятие сверхрентабельное и приносит очень хорошую прибыль.

Важно также наблюдать за изменениями коэффициента по динамике. Более наглядно все выглядит в таблицах, по которым можно следить за всеми изменениями и делать соответствующие выводы.

Возможные причины понижения оборотного коэффициента

Если динамика коэффициента падает, это тревожный знак, и руководству компании стоит всерьез задуматься, как повысить его и что для этого нужно предпринять.

Нередко причиной низкого показателя является чрезмерные накопления материальных ценностей. В таком случае нужно сократить объем товара, а все сэкономленные средства вложить в производство.

Важным пунктом является внедрение нового оборудования и технологий, стремление усовершенствовать все производство и работу предприятия.

Причины низкого коэффициента может быть что угодно. Например, очень важно следить за квалификацией сотрудников и их уровнем производительности, за состоянием оборудования, чтобы не возникало поломок и застоя производства.

Расчет оборотного коэффициента оборотных материальных средств

Невозможно представить эффективную и плодотворную работу предприятия без правильного применения оборотных средств.

Всегда оборотный капитал различен, в зависимости от времени года, от уровня жизни и деятельности. Если ресурсы грамотно использовать, тогда деятельность предприятия будет успешной и плодотворной.

Насколько грамотно и правильно используется капитал можно выяснить при помощи коэффициентов. Некоторые из них помогают проанализировать ликвидность и скорость работы организации. Очень важен показатель оборота средств. Обозначает он как Коб.

Показатели, необходимые для расчета

Коэффициент оборачиваемости определяется при помощи тех данных, которые есть в финансовом отчете предприятия, а именно в двух первых строчках отчета по бухгалтерии.

Вычислять объем необходимо как выручку за определенный период, которую берут из отчета финансовых результатов.

Нужны цифры, которые написаны в строке отчета где указывается сумма, которая была получена от всех продаж или реализации услуги и товара.

Средняя остаточность вычитывается из суммы, расположенной во второй колонке баланса по бухгалтерии при помощи формулы:

Ф об.ср = Ф1+Ф0/2

Ф0 и Ф1 это две величины оборота средств предприятия за настоящий и прошедший период.

Формула и расчет

Коэффициент оборачиваемости указывает на число оборотов оборотных средств за определенный период времени. Рассчитать его можно используя следующую формулу:

Коб = Qp/Фоб.ср.

То есть получается таким образом, что все денежные средства, которые организация вкладывает в развитие своего дела, возвращаются обратно через определенное время и в виде уже готового продукта, которой потом продается и приносить денежную прибыль.

Остальные похожие коэффициенты

Кроме коэффициента, обозначающего оборачиваемость в экономическом анализе, есть и другие обозначения:

  • Продолжительность одного оборота Тоб;
  • Рентабельность Роб.ср;

Анализ коэффициента оборота

Перед тем как проводить анализ коэффициента оборота необходимо понимать, что из себя представляет оборотный капитал предприятия. Это величина активов, полезный срок использования которых составляет менее года.

К ним можно отнести:

  • Производство на незавершенном этапе;
  • Уже готовый продукт и товары;
  • Запас;
  • Материальные средства;
  • Дебиторские задолженности;

Сократить запасы можно, если экономнее применять все ресурсы и при увеличении потери на производстве.

Причины снижения коэффициента оборачиваемости

Снижение коэффициента может происходить по нескольким причинам, исходящим из внутренних и внешних факторов.

Допустим, в стране ухудшилась экономика и люди стали меньше приобретать определенный товар или при появлении новых моделей оборудования, старее уже не будут продаваться. Это причина внешняя.

Внутренние причины:

  • Неправильное управление средствами;
  • Ошибочные действия в логистике и маркетинге;
  • Долги организации;
  • Применение старых технологий в производстве;

Вывод говорит о том, что все эти причины появляются из-за ошибок внутри компании и недостаточной квалификации работников.

Если компания перешла на новый более модернизированный уровень и новые методики, коэффициент также может понижаться.

Расчеты с использованием примера

Например, существует организация под названием «Омега». Сделав анализ за 2012 год, результат показал, что доход в том году был 100 000 р. а величина всех оборотных средств 35 000 р. а в 2013 45 000р.

Смотрим по формуле:

Коб = 100 000р/ (35+45/2)=2,5

Используя результат этой формулы, вычислим годовой цикл оборота предприятия:

Тоб = 360/2,5=144 дней

Получается, что цикл производства организации «Омега» равен 144 дням.

Оборачиваемость оборотных активов

Определение

При помощи показателя оборотных активов можно узнать, какое количество раз за определенный период организация пользовалась средним остатком всех имеющихся средств.

В соответствии с балансом бухгалтерии оборотные активы это:

  • Запасы;
  • Материальные средства;
  • Краткосрочная задолженность по дебиторам приобретенных товаров, вместе с НДС.

Формула (расчет)

Оборотные активы вычисляются специальной формулой:

Оборачиваемость средств оборота = Выручка/ активы оборота

Для формулы оборотные активы должны браться за среднегодовой остаток.

Нормальное значение

У показателей оборачиваемости нет каких-то общих норм. Они анализируются в динамике или в сравнении с такими же отраслевыми предприятиями. Очень низкий коэффициент говорит о том, что произошло очень большое накопление запасов в предприятии.

Коэффициент оборачиваемости активов на примере ОАО «Ростелеком»

Коэффициент оборачиваемости активов состоит в группе показателей деловой активности и показывает, насколько интенсивно использовались ресурсы организации.

Экономический смысл коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов помогает определить, насколько эффективна деятельность организации не со стороны прибыли, а со стороны применения активов в производстве.

Что является составной частью оборотных активов?

Оборотные средства это:

  • Какие-либо запасы;
  • Материальные средства, а именно денежные;
  • Вложения на короткие сроки;
  • Задолженность по дебиторам на короткие сроки;

От каких факторов зависит значение коэффициента активов оборота?

Коэффициент активов оборота зависит от некоторых факторов:

  • Длительность производства;
  • Уровень квалификации персонала организации;
  • Деятельность организации;
  • Темпы производства;

Самый большой коэффициент в предприятиях, где занимаются торговлей. Самый низкий его уровень в предприятиях научных. Поэтому необходимо проводить сравнение организации по их отрасли.

Синонимы значения коэффициента оборачиваемости активов

У такого значения как коэффициент оборачиваемости активов есть синонимы.

Коэффициент оборачиваемости может быть функционирующего капитала или мобильных средств.

Знать синонимы коэффициента полезно, так как существуют различные литературные источники, и везде коэффициент называется по-разному.

Но из-за того, что многие экономисты называют коэффициенты по-своему, отсутствует одно конкретное определение и термин коэффициента.

Норматив коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент не бывает отрицательным. Его низкий уровень говорит о том, что на предприятии скопилось чрезмерное количество оборотных средств.

Чтобы коэффициент стал выше, нужно продавать то, что нужно людям и при этом товар должен быть качественным и доступным. Это поднимает конкурентоспособность. При этом цикл производства продукции должен быть ниже.

Анализ коэффициента при помощи динамик позволит определить его уровень и выяснить, хорошо ли продвигается экономика организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — формула, показатели оборачиваемости

От того, насколько рационально используются на предприятии оборотные средства (ОС), зависит его прибыльность. Важно уделять должное внимание их экономическому анализу. По результатам этих несложных исследований можно выявить проблемные места, обнаружить резервы повышения эффективности производства, предотвратить серьезные проблемы и убытки.

Один из показательных – коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КобОС). Он рекомендован Министерством финансов Российской Федерации.

Расчет коэффициента (Коб)

Величина характеризует рациональность и интенсивность использования ОС в организации. Он демонстрирует, какой объем выручки от реализации продукции приходится на 1 рубль оборотных фондов, нагляднее всего отражает отдачу.

Коб = РП/СО,

где РП – реализованный за отчетный период товар (без НДС), СО – средняя стоимость средств за рассматриваемый промежуток времени.

Эта формула – важнейший инструмент анализа эффективности использования имеющихся ресурсов.

Ищем цифры для расчета

Источником информации для экономического анализа служат данные бухучета. Вам понадобятся бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (ОПУ) (форма №2). Документы берут за исследуемый период. Обычно информация черпается из годовой бухгалтерской отчетности.

Объем реализованной продукции (РП) – это сумма по строке 10 ОПУ, где отображается нетто-выручка.

Средняя стоимость ОС рассчитывается путем деления пополам суммы, имевшей место на начало и конец периода:

СО = (СО нач + СО кон)/2.

Снова встает вопрос: где раздобыть данные? На этот раз источником станет бухгалтерский баланс – а именно строка с кодом показателя 290, подытоживающая раздел «Оборотные активы». По ней отражается сумма всех ОС – запасов, финансов, «дебиторки», краткосрочных вложений.

От чего зависит коэффициент

Для предприятий разных отраслей характерны определенные уровни значений КобОС. Чемпионы по величине этого показателя – торговые организации. Дело в быстром получении выручки. А учреждения науки, культуры не могут тягаться с «продавцами». Поэтому при анализе некорректно сравнение между собой организаций разного характера деятельности.

Чем же определяется величина показателя? Большое влияние на его значение оказывают следующие факторы:

  • темпы, объемы производства;
  • разновидность используемого сырья;
  • квалификация членов трудового коллектива;
  • характер производства.

Анализ КобОС

Значение показателя говорит о многом. Когда коэффициент больше 1, предприятие считается рентабельным. Если он превышает 1,36, организация сверхрентабельна – значит, экономическая политика организована рационально.

Читайте статью о понятии фондоотдача.

Важно исследовать КобОС в динамике. Для наглядности удобны таблицы, по которым легко проследить изменения, сделать выводы.

Рост коэффициента расценивается положительно. Причиной прогресса выступают следующие явления:

  • увеличение объемов продаж;
  • рост прибыли;
  • повышение эффективности использования ресурсов;
  • улучшение работы организации;
  • понижение уровня оборотных фондов;
  • внедрение инноваций.

Уменьшение Коб – тревожный сигнал о назревающих проблемах. Это отрицательный момент, появлению которого способствуют:

  • ошибки в общей стратегии;
  • падение спроса;
  • рост задолженностей;
  • переход на принципиально новый уровень: изменение масштабов либо характера производства, внедрение других технологий.

Повысить Коб поможет:

  • увеличение скорости роста объемов продаж в сравнении с темпами ОС;
  • уменьшение материало- , энергоемкости производства;
  • улучшение характеристик товара;
  • повышение конкурентоспособности;
  • сокращение продолжительности процессов производства;
  • обновления в системе снабжения материалами, сфере продаж.

Возможные причины снижения КобОС

При тревожной тенденции руководству стоит задуматься, каким образом повысить эффективность использования ОС. Часто причина низких показателей Коб – накопление материальных ценностей сверх норм. Необходимо сократить их объемы, направив средства на производство, внедрить новую технику, активизировать ускорение документооборота, совершенствование расчетно-платежной системы.

Читайте также статью о рентабельности — это еще один показатель эффективности предприятия.

Слабые места могут скрываться где угодно. Пересматривают квалификацию, производительность труда членов рабочего коллектива, проследить за грамотностью нормирования, усилить контроль за техническим состоянием оборудования. Стратегия выхода из опасного положения разрабатывается индивидуально.

Если КобОС ежегодно уменьшается, члены аппарата управления должны тщательно пересмотреть основные принципы экономической политики. В случае положительной тенденции коэффициента или его относительной стабильности целесообразно говорить о правильной стратегии.

Подытоживая вышесказанное, делаем вывод о необходимости отслеживания изменений КобОС на каждом предприятии. Своевременное обнаружение тревожных тенденций позволяет избежать проблем – вплоть до предугадывания скорого финансового кризиса и полного краха. Ответственные управляющие могут предпринять экстренные меры.

Для более полной оценки состояния организации рассчитывают также другие показатели: финансовой устойчивости и независимости, коэффициент ликвидности, соотношение собственных и заемных средств.

Оборачиваемость оборотных средств: формула по балансу

Основная цель любой организации, которая находится в сегменте рыночной экономики — это получение прибыли. Для ее максимизации используется ряд эффективных решений, которые позволяют оптимизировать основные показатели. Исследование такого показателя, как оборачиваемость оборотных средств по формуле выступает одним из наиболее важных направлений деятельности.

Что такое оборачиваемость оборотных средств?

Осуществив аналитику работы организации в разрезе представленного показателя, становится возможным отслеживание позитивных и негативных тенденций развития предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств (активов) объективно демонстрирует, какое количество раз за анализируемый период предприятие использовало средний имеющийся остаток оборотных средств. Исходя из бухгалтерского баланса, используются:

  • Краткосрочные денежные вложения.
  • Запасы.
  • Краткосрочная дебиторская задолженность, включая НДС.
  • Иные денежные средства.

Показатель позволяет выявить долю оборотных средств, приходящихся на общие активы компании, а также степень эффективности распоряжения ими. Помимо этого, на него налагается ряд отраслевых особенностей производственного цикла. Период времени, за который проходит один цикл производственного процесса и демонстрирует коэффициент оборачиваемости оборотных средств по балансу.

В данном случае можно рассмотреть три этапа круговорота капитала. На предварительной стадии источники денежных средств вкладываются в требуемые для производства продукции ресурсы. Вторая стадия — это производственная часть. В данный период используемые ресурсы, то есть материалы и сырье становятся готовыми товарами. Последний этап — это стадия сбыта. Осуществляется продажа готовой продукции, компания получает денежные средства, проанализировав которые можно оценить результаты ее деятельности.

Оборачиваемость оборотных средств: формула

Для того чтобы выполнить расчеты оборачиваемости оборотных средств, применяется формула:

[Оборачиваемость оборотных средств] = [выручка] / [оборотные активы]

Для расчёта используются оборотные активы не на конец или начало периода аналитики, а как средний остаток за год. Для этого берётся показатель на начало года, складывается с показателем на конец года и делится на два.

Совместно с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств по формуле по балансу, используется также показатель в днях. Формула в данном случае будет следующая:

[Оборачиваемость оборотных средств в днях] = [Количество дней в году или в отдельно взятом периоде] / [Коэффициент оборачиваемости]

Получив представленный показатель, становится возможным понять, за какой период времени организация может получить прибыль, равняющуюся средней величине оборотных средств.

Каково нормальное значение показателя?

Нормальные показатели оборачиваемости оборотных средств по формуле по балансу могут быть достигнуты в случае, если предприятие использует ресурсы рационально. Для оптимальной работы компании требуется определить нормы количества и расхода сырья, топлива, материалов, полуфабрикатов, прочего. В случае недостатка ресурсов могут возникнуть простои, что станет причиной невыполнения плана. При переизбытке ресурсов наблюдается нерациональное использование финансов.

Для показателей оборачиваемости оборотных средств не существует стандартов нормативов. Необходима аналитика в динамике, а также для проведения сравнительного анализа схожих по критериям организаций в отрасли. Важно отметить, что если коэффициент оборачиваемости оборотных средств очень низкий, то происходит их излишнее накопление. Зачастую это касается их наименее ликвидной части, то есть запасов.

Что характеризует показатель оборачиваемости оборотных средств?

Ключевая характеристика показателя — это скорость оборота оборотных средств от периода оплаты материальных ценностей до периода возвращения денежных средств за реализованную продукцию. При увеличении скорости оборота, в случае того же объема реализованной продукции, организации потребуется меньшее количество оборотных средств. В случае ускорения оборачиваемости уменьшается потребность компаний в представленных средствах, что позволяет применять материальные и финансовые ресурсы наиболее продуктивно. Так, высвобожденные оборотные средства могут быть применены в иных областях производства. Из этого следует, что показатель оборачиваемости оборотных средств позволяет продемонстрировать всю совокупность хозяйственных процессов. Среди причин увеличения скорости оборачиваемости оборотных средств называют: сокращение длительности производственного цикла, улучшение технологий и процесса организации работ, улучшение процессов снабжения и сбыта.

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала? (Определение и формула)

Существует несколько формул, по которым компания может определить, насколько она успешна в различных аспектах бизнеса. Одна из этих формул — коэффициент оборачиваемости оборотных средств организации. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует свой оборотный капитал для увеличения продаж.

В этой статье мы рассмотрим, что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, как рассчитать эту формулу, а также преимущества и недостатки использования коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в вашем бизнесе.

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотных средств?

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — это формула, которая рассчитывает, насколько эффективно компания использует оборотный капитал для увеличения продаж. В этой формуле оборотный капитал относится к оборотному капиталу, который компания использует в повседневных операциях. Этот коэффициент демонстрирует способность компании использовать свой оборотный капитал для получения дохода. Эта формула также может называться чистыми продажами на оборотный капитал.

Оборачиваемость оборотного капитала важна для любого бизнеса, но особенно важна для малого бизнеса.Эта формула дает компании точное представление о деньгах, которые она может направить на операции после выполнения всех обязательств (долги, счета и т. Д.). Компании с более высокими коэффициентами оборачиваемости оборотного капитала более эффективны в ведении операций и увеличении продаж. Снижение оборачиваемости оборотного капитала является показателем того, что операции ведутся неэффективно.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала чаще всего используется для определения финансовых показателей компании и анализа ее операций в целом.Его также можно использовать, чтобы узнать, сможет ли компания выплатить долг в установленный период и избежать потери денежных средств в результате увеличения производственных требований.

Связано: Узнайте о том, как стать финансовым менеджером

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости оборотного капитала:

Оборачиваемость оборотного капитала = Чистый годовой объем продаж / оборотный капитал .

В этой формуле оборотный капитал рассчитывается путем вычитания текущих обязательств компании из ее оборотных активов.

Например, если компания выручила 10 миллионов долларов за календарный год на 2 миллиона долларов оборотного капитала, то коэффициент оборачиваемости ее оборотного капитала составит 5 миллионов долларов (10 миллионов долларов чистых годовых продаж, разделенные на 2 миллиона долларов оборотного капитала).

Важно отметить, что определенные факторы могут повлиять на оборачиваемость оборотного капитала компании, включая изменения обязательств или активов.

Например, если владелец бизнеса инвестирует 20 000 долларов в свой бизнес, это увеличит текущие активы компании на 20 000 долларов.Это означает, что общий оборотный капитал для бизнеса будет увеличен и повлияет на расчет коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

Коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала обычно рассчитываются на основе календарного года. Однако компания может рассчитывать эту формулу, используя чистые продажи и оборотный капитал за определенный период.

Связано: Узнайте о том, как стать бухгалтером

Преимущества коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Использование коэффициента оборачиваемости оборотного капитала может дать бизнесу несколько преимуществ.Следующие наиболее значимые преимущества могут быть получены, если знать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала вашей компании:

  • Гарантирует ликвидность
  • Улучшает финансовое состояние в целом
  • Повышает стоимость компании
  • Предотвращает перебои в работе
  • Повышает прибыльность

Гарантирует ликвидность

Когда компания не достигает максимальных показателей оборачиваемости оборотного капитала, она может испытывать недостаток средств для повседневных операций и краткосрочные долги.Включение управления оборотным капиталом в ваш бизнес-план может помочь вам оставаться в курсе состояния кредиторской и дебиторской задолженности вашей компании, а также управления долгом и запасами. Это гарантирует, что вы знаете, куда идут ваши деньги и как правильно их распределить для максимального управления и эффективности.

Повышает общее финансовое состояние

Использование коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в вашем бизнесе может помочь вам лучше управлять оттоком денежных средств и оценивать приток денежных средств.Возможность эффективно определять, как наиболее выгодно использовать наличные деньги, может улучшить общее финансовое состояние вашей компании. Это также помогает предотвратить исчерпание оборотных средств и, следовательно, необходимость обращения к внешним источникам и возникновения долгов. Общий более высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала приводит к более высокой рентабельности задействованного капитала, что может привлечь инвесторов и увеличить шансы вашей компании на расширение.

Повышает стоимость компании

Подобно улучшению общего финансового состояния, высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может повысить общую стоимость компании в ее отрасли.Это может помочь вашему бизнесу выделиться среди конкурентов и привести к уважению и увеличению стоимости вашей компании.

Предотвращает перерывы в работе

Информация о коэффициенте оборачиваемости оборотных средств вашей компании может помочь предотвратить любые перебои в повседневных операциях вашей организации, предоставляя менеджерам информацию, которая позволяет им наиболее эффективно использовать средства. Эффективное использование оборотного капитала для поддержания операций может уменьшить потенциальные препятствия в производстве и сохранить максимальную прибыльность вашей компании.

Повышает прибыльность

Управление оборотом оборотного капитала вашей компании может со временем привести к общему увеличению прибыльности. Благодаря сокращению или устранению перерывов в работе и максимальному использованию оборотного капитала ваш бизнес может сэкономить деньги и наиболее эффективно использовать имеющиеся денежные средства.

Связано: Узнайте о том, как стать старшим бухгалтером

Недостатки коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Хотя расчет коэффициента оборачиваемости оборотного капитала вашей компании может дать несколько преимуществ, важно помнить, что существуют и потенциальные недостатки .При использовании коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в финансовом анализе вашей компании могут возникнуть следующие проблемы:

Опирается только на монетарные факторы

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала учитывает только денежные аспекты компании. Хотя денежные факторы, безусловно, важны, немонетарные факторы также могут повлиять на финансовое состояние компании. Например, формула коэффициента оборачиваемости оборотного капитала не учитывает неудовлетворенных сотрудников или периоды спада, которые могут повлиять на финансовое состояние бизнеса.

Высокий коэффициент может быть отрицательным

Хотя высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может показаться положительным моментом, это не всегда так. Высокая оборачиваемость капитала может быть индикатором того, что у компании недостаточно оборотных средств для поддержания роста продаж, который она испытывает. Это может привести к банкротству компании в будущем, если она не скорректирует соотношение оборотного капитала к продажам.

Если вы рассчитываете коэффициент оборачиваемости оборотного капитала вашей компании и обнаруживаете, что он чрезмерно высок, вам может потребоваться проанализировать свое финансовое положение и внести соответствующие корректировки, чтобы избежать краха.

Пример коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Ниже приведен пример расчета и интерпретации коэффициента оборачиваемости оборотного капитала предприятия:

* В конце календарного года годовой объем продаж компании XYZ составляет 150 000 долларов США, а годовой объем продаж — 75 000 долларов США. в оборотный капитал. Формула для определения коэффициента оборачиваемости оборотного капитала компании выглядит следующим образом: 150 000 долларов разделить на 75 000 долларов = 2. Это означает, что коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании XYZ за календарный год равен 2.

Коэффициент 2 обычно является показателем того, что компания может погасить свои текущие обязательства и при этом поддерживать свою повседневную деятельность. Это означает, что коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании за год был положительным и что компания, скорее всего, находится в хорошем финансовом состоянии. *

Отношение продаж к оборотному капиталу и коэффициент оборачиваемости капитала

Оборотный капитал — это сумма денег, которую компания использует в своей повседневной деятельности. Этот показатель получается путем вычитания текущих обязательств компании из ее оборотных активов (рассчитанных на основе их баланса).Оборотный капитал далее используется в финансовых формулах, таких как отношение продаж к оборотному капиталу , используется для визуализации того, насколько хорошо компания использует свой оборотный капитал.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала используется, чтобы показать, может ли компания поддержать рост продаж за счет капитала. Чтобы полностью понять, что такое оборотный капитал и что эти коэффициенты означают для инвестора, вам следует сравнить его с предприятиями в той же отрасли с такими же методами ведения деятельности и бухгалтерского учета; или вы можете сравнить это с его прошлыми выступлениями.

Ключевые выводы

  • Оборотный капитал — это сумма капитала, остающегося после вычета текущих обязательств из оборотных активов.
  • Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала использует чистые продажи и средний оборотный капитал, чтобы показать, может ли компания поддержать рост за счет капитала.
  • Отношение продаж к оборотному капиталу — это показатель того, достаточно ли у бизнеса денежных средств для поддержки продаж.

Сравните компании в той же отрасли

Хотя более низкие коэффициенты являются хорошим показателем, оптимальная сумма продаж в долларах на доллар оборотного капитала для данной фирмы зависит от множества факторов, включая отрасль и сектор, в котором работает бизнес.Бизнесу, который продает много недорогих товаров и быстро переключает свой инвентарь (например, в мини-маркетах, продуктовых магазинах или розничных магазинах со скидками), может потребоваться только соотношение оборотного капитала 1,1: 1 (оборотный капитал 1,10 доллара к продажам 1 доллар США). за доллар продаж.

Производственные компании могут иметь более высокий коэффициент, а поставщики услуг — нет.

Как правило, лучший способ определить диапазон, в который должна попадать конкретная компания, — это сравнить ее с конкурентами.Если вы смотрите на кондитерский бизнес, и почти все производители конфет имеют оборотный капитал от 10 до 15 долларов на доллар продаж, и вы сталкиваетесь с потенциальными инвестициями, которые намного меньше или больше этой суммы, это должно вызвать у вас недоумение и оправдать дальнейшие действия. расследование, потому что высока вероятность того, что вам нужно что-то понять.

Отношение продаж к оборотному капиталу

Многие аналитики-инвесторы используют соотношение продаж к оборотному капиталу, чтобы помочь им оценить акции.Вы также найдете его как процент оборотного капитала от продаж и оборотный капитал на доллар продаж. В этом методе вы берете разницу текущих активов и пассивов, чтобы получить оборотный капитал, а затем делите оборотный капитал на валовые продажи. Необходимая информация находится на балансе компании, в отчете о прибылях и убытках или где-то в форме 10-k, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам:

Отношение продаж к оборотному капиталу = чистые продажи ÷ (оборотные активы — текущие обязательства)

Оборачиваемость оборотных средств

Элементы, необходимые для расчета, можно найти в балансе и отчете о прибылях и убытках.Сначала вам нужно рассчитать средний оборотный капитал за период, используя значения для начала и конца текущего периода:

  • Начало периода (b) — обычно это оборотный капитал на конец последнего периода
  • Конец периода (д)

При необходимости рассчитайте оборотный капитал на начало и конец периода (некоторые балансы отражают его, поэтому вам может не понадобиться его рассчитывать):

Оборотный капитал b = Оборотные активы b — Краткосрочные обязательства b
Оборотный капитал e = Оборотные активы e — Краткосрочные обязательства e

Затем усредните два:

Средний оборотный капитал = (оборотный капитал b + оборотный капитал e ) ÷ 2

Когда у вас есть средний оборотный капитал, вы ссылаетесь на отчет о прибылях и убытках и используете чистые продажи.Чистый объем продаж можно отразить в отчете о прибылях и убытках или в форме 10-к компании; если это не так, его можно рассчитать:

Чистые продажи = Общая выручка — (Возврат себестоимости + надбавки + скидки)

Затем вы рассчитываете коэффициент текучести:

Оборачиваемость оборотного капитала = чистые продажи ÷ средний оборотный капитал

Если результат слишком высокий, например, соотношение больше 1: 1, компания, которую вы анализируете, может иметь проблемы с преобразованием запасов в продажи или не обеспечивает соблюдение надлежащих политик взыскания своей дебиторской задолженности.

Рабочий пример

В качестве примера посмотрите годовой отчет Johnson & Johnson за 2018 год и рассчитайте для него оборачиваемость оборотного капитала.

Комиссия по ценным бумагам и биржам

Сначала вы рассчитываете оборотный капитал. Вы извлекаете декларацию фирмы 10-K и видите, что текущие активы составляют 46 миллиардов долларов, а текущие обязательства — 31,2 миллиарда долларов. Таким образом, остается оборотный капитал на конец 2018 года в размере 14,8 миллиарда долларов.

Текущие активы за год, закончившийся 2017, составили 43 миллиарда долларов, текущие обязательства — 30 долларов.5 миллиардов. Теперь у вас есть начальный оборотный капитал на 2018 год — 12,5 миллиарда долларов.

Затем вы можете найти информацию о чистых продажах, скрытую в 10-k, в разделах, обозначенных для различных сегментов клиентов — потребительских, фармацевтических и медицинских. За 2018 год общая прибыль составила чуть более 8 миллиардов долларов.

Оборачиваемость оборотного капитала = 8 миллиардов долларов ÷ [(14,8 миллиардов долларов + 12,5 миллиардов долларов) ÷ 2]

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2018 году составил 0,58 или 0,58 доллара на каждые 1 доллар продаж.

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотных средств и как он рассчитывается

Оборотный капитал коэффициент оборачиваемости компании используется для определения того, как компания генерирует продажи в отношении его оборотного капитала. Означает количество чистых продаж. генерируется на каждую единицу оборотного капитала, задействованного в бизнесе.

Высокая сумма оборотного капитала указывает на то, что оборотные активы компании значительно превышают обязательства.Компании проводят различные виды анализа, чтобы определить, правильно ли используется оборотный капитал.

Рабочий капитал

Оборотный капитал — это разница между оборотными активами компании и ее обязательствами. Это мера краткосрочное финансовое благополучие компании. Если дебиторская задолженность компании не превышать кредиторскую задолженность, тогда у него могут возникнуть проблемы с погашением кредиторы и могут привести к банкротству.

Как записаться рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств может быть определяется по простым формулам:

Оборачиваемость оборотного капитала = Чистый годовой оборот продажи / Средний оборотный капитал.

Предположим, компания имеет чистый объем продаж Rs. 10 лакхов за последние 12 месяцев, а средний оборотный капитал составляет рупий. 2 лакх. Тогда соотношение будет рупий. 10, 00000 / руп. 2, 00000 = 5.

Высокий коэффициент текучести означает, что компания эффективно использует свои краткосрочные активы и обязательства для поддержка продаж. С другой стороны, низкая текучесть кадров указывает на то, что у компании слишком много обязательств, которые в конечном итоге могут увеличить количество безнадежные долги и устаревшие запасы.

Высокая Оборачиваемость оборотных средств

Высокая оборачиваемость оборотного капитала указывает на то, что компания работает без сбоев и не нуждается в дополнительных финансирование. Это означает, что средства поступают и уходят регулярно. основы, дающие возможность компании расширить бизнес и инвентарь со столицей.

Очень высокий коэффициент, обычно более 80% может указывать на то, что у компании недостаточно капитала для поддержки продаж рост. Компании могут взять ссуду на оборотный капитал в разных финансовых учреждениях. для расширения бизнеса и поддержки роста продаж.

Улучшение коэффициент оборачиваемости за счет управления оборотным капиталом

Высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может быть достигнут за счет реализация следующих шагов по управлению оборотным капиталом —

  • Предоставить льготы по дебиторской задолженности

Предоставление стимулы для клиентов, которые платят вовремя, помогут увеличить рабочие столица. Клиенты с большей вероятностью завершат платежи вовремя, если они получать за это стимулы.Это будет поддерживать непрерывный поток средств и обеспечить достаточный оборотный капитал в случае расширения.

  • Надлежащее управление запасами

Чрезмерное запасы в инвентаре могут засорить излишки средств. Частая перекупка может повлиять оборотных средств и впоследствии снизить коэффициент оборачиваемости. Это очень крайне важно проводить ежемесячный или ежеквартальный аудит запасов, чтобы инвентарь не затоваривается.

Рабочий капиталом можно управлять, своевременно выплачивая долги.Своевременные выплаты будут уменьшить такие сценарии, которые могут повлечь штрафы и уменьшить оборотный капитал.

  • Получение кредитов для краткосрочного решения.

Знать все о нескольких рабочих Часто задаваемые вопросы о ссуде капитала могут быть отличным способом преодолеть любые нехватки средств. Компания может взять такой кредит для расширения своей бизнес, который может увеличить продажи и увеличить коэффициент оборачиваемости.

Давайте теперь посмотрим, что такое важность правильного управления оборотным капиталом и его цель:

Вот несколько важных моментов, подчеркните, почему управление оборотным капиталом важно для бизнеса:

  • Повышение прибыльности
  • Повышение ликвидности
  • Обеспечение более высокой доходности капитала
  • Повышение платежеспособности и кредитного профиля
  • Повышение стоимости бизнеса
  • Превосходство над конкурентами
  • Повышение производительности без перебоев
  • Подготовка бизнеса к пиковому спросу


Каковы цели управления оборотным капиталом

Согласно отчету об исследовании управление оборотным капиталом, его основными задачами являются:

  • Операционный цикл, не требующий усилий: Основная цель управления оборотным капиталом — обеспечить легкий операционный цикл компании.Это означает, что рабочий цикл никогда не должен останавливаться из-за нехватки ликвидности, будь то зарплата, покупка сырья, налоговые платежи или другие финансы.
  • Минимизация стоимости капитала или процентной ставки: Важно понимать, что стоимость процентов на капитал является одной из важных затрат в любой компании. Руководство компании должно вести хорошие переговоры со своими финансовыми учреждениями для выбора правильного режима финансирования при сохранении оптимальной структуры капитала.
  • Оптимальная норма прибыли при инвестировании в оборотные активы: При ведении бизнеса необходимо иметь кризис ликвидности с одной стороны и избыточную ликвидность с другой. Во время избыточной ликвидности управление оборотным капиталом должно иметь лучшие краткосрочные инвестиции для использования свободных средств.
  • Поддерживайте минимальный оборот оборотного капитала: Чтобы поддерживать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала на самом низком уровне, необходимо получить выгодные условия кредитования за счет кредиторской и дебиторской задолженности, эффективного управления запасами, более быстрого производственного цикла и т. Д.

Увеличение оборотного капитала за счет реализации вышеупомянутых методов может помочь достичь высокого коэффициента оборачиваемости оборотного капитала. Очень важно поддерживать высокий коэффициент, чтобы обеспечить бесперебойную работу любого бизнеса. Подробнее здесь

Цикл оборотного капитала — понимание цикла оборотного капитала

Что такое цикл оборотного капитала?

Цикл оборотного капитала для бизнеса — это время, необходимое для преобразования общего чистого оборотного капитала (оборотные активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания ожидает преобразовать в денежные средства в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности менее краткосрочных обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает их на) в наличные деньги. Компании обычно пытаются управлять этим циклом, продавая инвентарь. Инвентарь Инвентарь — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые быстро, быстро собирают выручку от клиентов и медленно оплачивают счета. для оптимизации денежных потоковЭти статьи научат вас передовым методам оценки бизнеса и научат оценивать компанию с помощью сопоставимого анализа компании, моделирования дисконтированного денежного потока (DCF) и прецедентных транзакций, используемых в инвестиционно-банковских операциях, исследованиях капитала и т. Д.

Этапы цикла оборотного капитала

Для большинства компаний цикл оборотного капитала работает следующим образом:

  1. Компания закупает в кредит материалы для производства продукта. Например, у них есть 90 дней на оплату сырья (дни оплаты).
  2. Компания продает свои запасы в среднем за 85 дней (инвентарные дни).
  3. Компания получает оплату от покупателей за проданную продукцию в среднем в течение 20 дней (дней получения).

На первом этапе процесса компания получает материалы, необходимые для производства запасов, но изначально не распределяет наличные (приобретенные в кредит по счетам к оплате Счета к оплате Счета к оплате — это обязательство, возникающее при получении организацией товаров или услуг. от поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность есть). Через 90 дней за эти материалы придется заплатить.

Через восемьдесят пять (85) дней после покупки материалов готовые изделия производятся и продаются, но компания не получает за них наличные деньги сразу, поскольку они продаются в кредит (учитываются в разделе «Дебиторская задолженность». представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов. Компании разрешают). Через двадцать (20) дней после продажи товара компания получает денежные средства, и цикл оборотного капитала завершается.

Формула цикла оборотного капитала

На основе описанных выше шагов мы можем видеть, что формула цикла оборотного капитала имеет следующий вид:

Пример расчета цикла оборотного капитала

Теперь, когда мы знаем шаги в цикла и формулы, давайте рассчитаем пример на основе приведенной выше информации.

  • Дни складских запасов = 85
  • Дни получения = 20
  • Дни оплаты = 90

Цикл оборотного капитала = 85 + 20 — 90 = 15

Это означает, что у компании нет наличных средств только в течение 15 дней до получения полной оплаты.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон цикла оборотного капитала

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Положительный и отрицательный цикл оборотного капитала

В приведенном выше примере мы видели бизнес с положительным или нормальным циклом оборотного капитала. Однако иногда предприятия имеют отрицательный цикл оборотного капитала, когда они собирают деньги быстрее, чем оплачивают счета.

Придерживаясь вышеприведенного примера, представьте, что теперь компания решает работать со своими клиентами только за наличные. При приеме только наличных денег (без кредитных карт или условий оплаты) дни дебиторской задолженности становятся равными 0.

Давайте снова воспользуемся той же формулой и рассчитаем новое время цикла.

  • Дни складских запасов = 85
  • Дни получения = 0
  • Дни оплаты = 90

Цикл оборотного капитала = 85 + 0 — 90 = –5

Это означает, что компания получает платеж от клиентов за 5 дней до этого. должна платить своим поставщикам. Торговая сила поставщиков. Торговая сила поставщиков, одна из движущих сил в концепции отраслевого анализа пяти сил Портера, является зеркальным отражением переговорной силы.

Финансирование роста и оборотного капитала

Компаниям с нормальными / положительными циклами часто требуется финансирование для покрытия периода времени до получения оплаты от клиентов и клиентов. Особенно это актуально для быстрорастущих компаний. Распространенная аксиома предупреждения относительно роста и оборотного капитала — быть осторожным, чтобы не «вырастить компанию из денег».

Для решения этой потенциальной проблемы компании часто договариваются о финансировании, предоставляемом банком или другим финансовым учреждением.Банки часто ссужают деньги под запасы, а также финансируют дебиторскую задолженность.

Например, если банк считает, что компания способна ликвидировать свои запасы по цене 70 центов на доллар, он может быть готов предоставить ссуду в размере 50% от стоимости запасов. (Разница в 20% между 70% и 50% дает банку буфер или финансовую подушку на случай, если товарно-материальные запасы должны быть ликвидированы).

Кроме того, если компания продает продукты предприятиям с высокой кредитоспособностью, банк может профинансировать эту дебиторскую задолженность (так называемый «факторинг»), предоставив досрочную выплату процента от общей выручки.

Комбинируя одно или оба вышеупомянутых финансовых решения, компания может успешно преодолеть временной промежуток, необходимый для завершения цикла оборотного капитала.

Цикл оборотного капитала в финансовом моделировании

В финансовом моделировании и оценке один из ключевых наборов допущений, которые делаются в отношении компании, касается дней ее дебиторской задолженности, дней запасов и дней кредиторской задолженности.

При построении финансовой модели важно четко изложить эти допущения и понять их влияние на бизнес.

Чтобы узнать больше, посетите онлайн-курсы CFI по финансовому моделированию.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали это руководство для понимания важности тщательного управления циклом оборотного капитала компании.

CFI является официальным поставщиком услуг по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вам обрести необходимую уверенность в своих силах. ваша финансовая карьера.Запишитесь сегодня! в финансовом моделировании и оценке. Чтобы продвинуться на пути к получению этого сертификата, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как выполнить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках.
  • Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные операции.
  • Финансовое планирование и анализ. (FP&A) ОбзорFP & A AnalystСтаньте FP&A аналитиком в корпорации.Мы опишем зарплату, навыки, личность и обучение, необходимые для работы FP&A и успешной финансовой карьеры. Аналитики, менеджеры и директора FP&A несут ответственность за предоставление руководителям анализа и информации, которые им необходимы. ) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня!

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотного капитала?

Определение

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — это отношение оборачиваемости предприятия к его оборотному капиталу. Это мера способности бизнеса использовать свой оборотный капитал для поддержки своего оборота или доходов. Коэффициент можно использовать для оценки эффективности использования ресурсов предприятием. Оборот бизнеса — это его общий доход или продажи, которые он генерирует от продажи продуктов своим клиентам.Оборот бизнеса для предприятий, приносящих прибыль, является одним из основных показателей эффективности бизнеса и способности генерировать прибыль.

Оборотный капитал предприятия — это оставшиеся текущие активы предприятия после вычета из него всех его текущих обязательств. Эти оборотные активы бизнеса включают товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность и любые денежные средства и их эквиваленты. Краткосрочные обязательства бизнеса включают любые краткосрочные обязательства, например, кредиторскую задолженность, краткосрочные ссуды и т. Д.Обычно мы используем оборотный капитал для измерения ликвидности бизнеса. Он представляет собой оборотный капитал бизнеса, который используется в его повседневной деятельности.

Важность расчета коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала является одним из ключевых коэффициентов, используемых для оценки финансовых результатов бизнеса. Поскольку коэффициент оборачиваемости оборотного капитала предприятия также учитывает оборотный капитал предприятия, он может быть ключевым показателем способности предприятия управлять своим оборотным капиталом.Его можно использовать, чтобы определить, может ли бизнес использовать свой оборотный капитал на полную мощность. Это также помогает определить способность бизнеса расплачиваться с долгами и держать свои денежные резервы под рукой. Мы также можем использовать его для оценки общей производительности бизнеса в его повседневной деятельности.

Кроме того, инвесторы смотрят на коэффициент оборачиваемости оборотного капитала бизнеса, чтобы оценить способность и компетентность управления бизнесом. Обычно инвесторы предпочитают бизнес, который может генерировать более высокий оборот при ограниченных ресурсах, поскольку это показывает, что менеджмент способен генерировать продажи с ограниченными ресурсами.Инвесторы также используют его для сравнения эффективности бизнеса с аналогичными предприятиями. Эти похожие предприятия могут включать в себя конкурентов бизнеса или другие предприятия в той же отрасли.

Оборачиваемость оборотного капитала также может быть критическим показателем для малого бизнеса. Это связано с тем, что коэффициент позволяет малым предприятиям определять объем ресурсов, которые они могут направить на деятельность предприятия после погашения любых текущих обязательств. Это помогает малым предприятиям оценить доступные для использования ресурсы.

Управление оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом — это стратегия, устанавливаемая руководством компании для регулирования оборотного капитала компании. Как установлено выше, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала можно использовать в качестве инструмента оценки для стратегии управления оборотным капиталом предприятия. Стратегия управления оборотным капиталом используется для обеспечения бесперебойной работы бизнеса. Это одна из фундаментальных стратегий бизнеса, поскольку она определяет долгосрочную стабильность бизнеса.Некоторые предприятия прекращают свою деятельность из-за неэффективной стратегии управления оборотным капиталом, хотя они и приносят прибыль.

Эффективность стратегии управления оборотным капиталом предприятия зависит от управления текущими активами и текущими обязательствами. Если одна из этих двух сфер бизнеса не управляется, стратегия может потерпеть неудачу. Например, если период оборачиваемости запасов предприятия увеличивается, это может повлиять на продажи и поступления предприятия и вызвать задержку в оплате обязательств предприятия.Это может еще больше вызвать проблемы с движением денежных средств и вынудить бизнес получить долги. Более того, дополнительный долг и выплаты процентов также могут повлиять на прибыль бизнеса.

Целями стратегии управления оборотным капиталом для бизнеса являются обеспечение ликвидности и прибыльности бизнеса. Стратегия обеспечивает достаточную ликвидность бизнеса для выполнения своих обязательств в срок. Это гарантирует, что бизнес не потеряет клиентов или поставщиков из-за неумелой стратегии управления оборотным капиталом.Точно так же правильная стратегия управления оборотным капиталом гарантирует, что средства используются по максимуму, чтобы гарантировать максимальную прибыль бизнеса.

Формула

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости оборотного капитала предприятия выглядит следующим образом:

Оборотный капитал в приведенной выше формуле можно рассчитать по следующей формуле:

Если оборотный капитал предприятия непостоянен или оборотный капитал предприятия необходимо усреднить для получения лучших результатов, вместо этого используется следующая формула оборачиваемости оборотного капитала:

Средний оборотный капитал в приведенной выше формуле можно рассчитать по следующей формуле:

Пример и анализ

Компания ABC Co.чистая выручка от продаж в предыдущем периоде составила 20 миллионов долларов. Его оборотные активы за предыдущий период равнялись 9 миллионам долларов США, а текущие обязательства — 5 миллионам долларов США. Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотного капитала ABC Co., сначала необходимо определить его оборотный капитал. Чтобы рассчитать оборотный капитал ABC Co., ее текущие обязательства должны быть вычтены из ее оборотных активов по приведенной выше формуле:

Где оборотные активы = 9 миллионов долларов США, а текущие обязательства = 5 миллионов долларов США

Таким образом, оборотный капитал = 9 миллионов долларов США — 5 миллионов долларов США. = 4 миллиона долларов

Теперь, когда оборотный капитал ABC Co.был рассчитан, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также можно рассчитать путем деления чистых продаж компании на оборотный капитал компании с использованием приведенной выше формулы оборачиваемости оборотного капитала:

Где чистые продажи = 20 миллионов долларов и оборотный капитал = 4 миллиона долларов.

Следовательно, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = 20 млн долларов / 4 млн долларов = 5,0

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала ABC Co. составляет 5,0, что означает, что компания смогла обеспечить объем продаж, в 5 раз превышающий размер ее оборотного капитала.В идеале, чем выше коэффициент оборачиваемости оборотного капитала предприятия, тем лучше он считается. Как правило, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 1,0 означает, что компания произвела объем продаж, равный стоимости ее оборотного капитала. Оборачиваемость оборотного капитала предпочтительно должна быть выше 1,0 или, по крайней мере, равна ей.

Поскольку ABC Co. имеет коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 5,0, это означает, что компания очень эффективно генерирует продажи за счет своего оборотного капитала. Коэффициент означает, что компания либо превысила показатели продаж, либо исключительно хорошо управляла своим оборотным капиталом.Чтобы сузить область, в которой ABC Co. показала более высокие результаты, необходимо сравнить это соотношение с другими показателями.

Поэтому, чтобы анализ дал больше информации, важно, чтобы коэффициент оборачиваемости оборотного капитала ABC Co. рассматривался не только сам по себе, но и в сравнении с другими компаниями. Этот коэффициент можно сравнить с историческим коэффициентом оборотного капитала самой ABC Co., коэффициентом конкурента, коэффициентом другой компании в той же отрасли или коэффициентом отрасли, который ABC Co.действует в целом.

Другая компания XYZ Co. произвела чистый объем продаж в 25 миллионов долларов. Первоначальный оборотный капитал XYZ Co. составлял 28 миллионов долларов, в то время как конечный оборотный капитал составлял 24 миллиона долларов. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала XYZ Co. можно рассчитать по второй формуле, упомянутой выше. Чтобы использовать вторую формулу, сначала необходимо рассчитать средний оборотный капитал XYZ Co., используя приведенную выше формулу:

Где начальный оборотный капитал = 28 миллионов долларов и конечный оборотный капитал = 24 миллиона долларов

Таким образом, средний оборотный капитал = (28 миллионов долларов + 24 миллиона долларов) / 2

Средний оборотный капитал = 52 миллиона долларов / 2

Средний оборотный капитал = 26 миллионов долларов

Наконец, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала XYZ Co.можно рассчитать по приведенной выше формуле:

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = 25 млн долларов США / 26 млн долларов США = 0,96

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании XYZ Co. ниже 1,0 и не считается идеальным соотношением, поскольку оборачиваемость оборотного капитала предпочтительно выше 1.0. Это означает, что компания неэффективно использует свои ресурсы для увеличения продаж. Кроме того, это также может означать, что компания не управляет своим оборотным капиталом должным образом. Из-за неэффективного управления оборотным капиталом компания может столкнуться с трудностями при выплате своих текущих обязательств в будущем.

Для сравнения, ABC Co. значительно превзошла XYZ Co. Если предположить, что обе компании работают в одной отрасли, ABC Co. использовала свои ресурсы наилучшим образом. Хотя продажи ABC Co. на 5 миллионов долларов ниже продаж XYZ Co., управление их оборотным капиталом было исключительным. В то время как XYZ Co. имеет средний оборотный капитал в 26 миллионов долларов, ABC Co. смогла ограничить свой оборотный капитал до 4 миллионов долларов, что является существенной разницей.

Хотя ABC Co.сравнительно лучше, это не означает, что XYZ Co. в целом отстала. Чтобы получить дальнейший анализ того, не отстает ли XYZ Co., коэффициент оборачиваемости оборотного капитала XYZ Co. необходимо сравнить со средним отраслевым показателем в целом. Если среднее значение по отрасли близко к 1,0, это означает, что XYZ Co. не отстает, но ABC Co. значительно отстает. Иногда значительно более высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также может указывать на что-то не так.

Плюсы и минусы более высокого и низкого коэффициента оборачиваемости оборотного капитала

Как показано в приведенном выше примере, инвесторы предпочитают, чтобы коэффициент оборачиваемости оборотного капитала был выше 1,0. Однако есть определенные плюсы и минусы, когда он значительно выше или значительно ниже.

Существенно высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала означает, что предприятие эффективно использовало свои ресурсы для увеличения продаж. Это также может означать, что бизнес контролировал свой оборотный капитал на оптимальном уровне.Однако, если оборотный капитал компании значительно превышает 1, это также может означать, что у компании может не хватать ресурсов оборотного капитала для поддержки своих продаж или роста. Значительно более высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может также означать, что бизнес переоформляет. Постоянно высокий коэффициент также может быть индикатором скорого прекращения бизнеса.

Однако, как показано в приведенном выше примере, невозможно установить, является ли коэффициент оборачиваемости оборотного капитала определенного предприятия значительно высоким, если только этот коэффициент не сравнивается со средним отраслевым показателем.Если у предприятия коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составляет 10,0, но в среднем по отрасли составляет 9,0, то вышеуказанные моменты можно игнорировать.

Как правило, значительно более низкий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала всегда считается плохим для бизнеса, однако для стартапов этот коэффициент изначально будет ниже. Стартапы постоянно пытаются улучшить коэффициент для своего бизнеса и могут использовать исторические данные в качестве инструмента сравнения, чтобы увидеть, насколько они улучшились.

Как и в предыдущем пункте для более высоких коэффициентов, более низкий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также не является показателем недостатка бизнеса.Это соотношение необходимо сравнивать с отраслью в целом, чтобы оценить, насколько бизнес отстает. Например, если среднее значение по отрасли составляет 1,0, а коэффициент для конкретного бизнеса в отрасли составляет 0,8, то это не может считаться слишком плохим. Однако, если средний промышленный показатель составляет 4,0, то это соотношение считается тревожным.

Заключение

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала является показателем эффективности управления оборотным капиталом для увеличения продаж.Коэффициент также является показателем управления оборотным капиталом предприятия. Его можно использовать по разным причинам, например, с его помощью инвесторы могут оценить эффективность и компетентность управления конкретным бизнесом. После расчета коэффициент необходимо сравнить с коэффициентами другого бизнеса в той же отрасли, чтобы получить точное представление об эффективности бизнеса, для которого рассчитывается коэффициент. Оборачиваемость оборотного капитала предпочтительно должна быть выше 1,0, однако в некоторых случаях значительно более высокий коэффициент также может считаться плохим.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — объяснение значения, определения и формулы

Каков коэффициент оборачиваемости оборотных средств?

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — это соотношение между чистым доходом или оборотом и оборотным капиталом предприятия. Коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует имеющиеся средства для упорядоченного производства товаров или услуг.

Оборотный капитал предприятия — это разница в стоимости его оборотных активов и текущих обязательств.Если годовой оборот бизнеса составляет рупий. 45 лакхов и средний оборотный капитал рупий. 4 лакха, то коэффициент оборачиваемости равен 5 (20,00,000 / 4,00,000).

Положительный коэффициент оборачиваемости означает, что предприятие использует свой оборотный капитал оправданно. Это также означает, что бизнес эффективно использует свои оборотные средства для управления производством. Любой внезапный рост продаж или спроса на продукцию не может привести к дефициту товарных запасов с высоким коэффициентом оборачиваемости.

С другой стороны, низкий коэффициент оборачиваемости капитала означает, что компания больше инвестирует в запасы.Это также может означать, что у организации слишком много невыполненных обязательств перед поставщиками. Такой низкий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала может привести к дефициту товарных запасов или безнадежным долгам.

Накопление таких долгов может значительно затруднить деятельность бизнеса. Кредит на оборотный капитал от Bajaj Finserv предлагает до рупий. 45 лакхов могут помочь решить такие финансовые проблемы и восстановить оптимизированные бизнес-операции. Кредит доступен в гибком формате, что является идеальным решением для управления оборотным капиталом.Чтобы удовлетворить ваши динамические потребности в оборотном капитале, вы можете занимать по мере необходимости из предварительно санкционированного пула средств и погашать EMI, когда у вашей фирмы есть избыточные денежные средства, без каких-либо дополнительных затрат. Для вашего удобства, проценты начисляются только на сумму, которую вы заимствуете (а не на полную сумму займа), и у вас есть возможность выплачивать только проценты в качестве EMI ​​(с погашением основной суммы в конце срока).

дней оборотного капитала | Формула, Рассчитать, Пример, Анализ инвестора

Что такое дневной оборотный капитал (DWC)?

Рабочий день в день — очень важный показатель эффективности управления оборотным капиталом.Чем меньше количество дней использования оборотного капитала, тем выше эффективность управления оборотным капиталом и наоборот. Что именно он выражает? Дни оборотного капитала выражают, сколько чистого оборотного капитала инвестируется для достижения одного доллара ежедневных продаж. С другой стороны, мы также можем выразить это как количество дней, в течение которых компания превращает свой оборотный капитал в доход. Попробуем разобраться в этом подробнее.

дней оборотного капитала Формула

Давайте посмотрим и поймем формулу выражения дней оборотного капитала, как показано ниже:

дней оборотного капитала (оборотные активы — операционные текущие обязательства) * 365
= —————————————————–
Годовой объем продаж

OR

дней рабочего капитала = чистый оборотный капитал / Среднесуточные продажи

Здесь

Текущие операционные активы

Текущие операционные обязательства

включает:
  • Дебиторская задолженность
  • Запасы
  • Денежные средства и рыночные ценные бумаги
  • Прочие краткосрочные Активы (в течение 1 года)
включают:
  • Счета к оплате
  • Векселя к оплате (Withi n 1 год)
  • Прочие краткосрочные обязательства (в течение 1 года) и т. д.

Почему термин «операционная» используется в отношении оборотных активов? Это связано с тем, что мы не будем включать внеоперационные оборотные активы, которые не вносят прямого вклада в основную деятельность компании, такие как дополнительные средства, хранящиеся в ожидании возможности приобретения, средства, зарезервированные для оплаты в случае проигрыша компанией судебного процесса и т. Д.

Расчет оборотного капитала и пример

Теперь давайте разберемся, как рассчитать количество дней оборотного капитала на примере.

Возьмите выписки из баланса компании ABC Ltd, годовой доход которой составляет 37 500 000 долларов.

Оборотные активы Сумма (в долларах) Краткосрочные обязательства Сумма (в долларах)
Денежные средства $ 90,00060604 Счета
Рыночные ценные бумаги 15 000 долл. США Начисленные расходы 30 000 долл. США
Дебиторская задолженность 60 000 долл. США Облигации к оплате долл. США
240 000 долл. США Итого краткосрочные обязательства 82 500 долл. США

Чистый оборотный капитал = 240 000 долл. США — 82 500 долл. США = 157 500 долл. США

Среднесуточные продажи = 37 500 000/365

Таким образом,

3

-дневный оборотный капитал = чистый операционный оборотный капитал / средний дневной объем продаж

-дневный оборотный капитал = 157 500/102 740 = 1.53

Интерпретация дней оборотного капитала

Теперь мы видим, что результат DWC в приведенном выше примере равен 1,53. Мы можем интерпретировать или анализировать эту цифру двумя способами — «Дни, чтобы преобразовать $ WC в продажи» и «Доллары WC, вложенные на доллар ежедневных продаж»

«Дни, чтобы преобразовать $ WC в продажи»

Мы 1,53 можно рассматривать как 1,53 дня, которые компания ABC тратит на преобразование инвестиций в оборотный капитал в продажи. Согласно примеру, инвестируя сумму в 157 500 долларов в день, компания достигает продаж на уровне 102 740 долларов.Обратите внимание, что продажи меньше вложенных инвестиций. Другими словами, компании требуется 1,53 дня, чтобы достичь продажной стоимости, равной 157 500 долларов США, то есть инвестиций в оборотный капитал.

Идея компании состоит в том, чтобы минимизировать эту цифру до минимума. Предположим, что после большой напряженной работы по достижению эффективности оборотного капитала компания достигает DWC, равного 1. Это будет означать, что при той же сумме инвестиций в оборотный капитал, то есть 157 500 долларов, продажи компании в день составят 157 500 долларов.Чего мы этим добились? Мы достигли большего объема продаж при том же оборотном капитале. Если пока что остальное останется неизменным, это приведет к увеличению EBIT за счет увеличения продаж, но процентные расходы останутся прежними. Таким образом, EBT улучшится за счет экономии на процентных расходах.

«Долларов WC, вложенных на доллар ежедневных продаж»

Таким же образом, если мы рассмотрим, что 1,53 доллара WC инвестируются для достижения одного доллара продаж. Есть 3 способа повышения эффективности управления оборотным капиталом:

  1. Увеличить продажи без увеличения оборотного капитала
  2. Уменьшить оборотный капитал без снижения продаж
  3. Сделать и то и другое

При указанном выше таргетинге DWC равен 1.53 снизится, скажем, до 1 доллара. Это означает, что для получения продаж в 1 доллар мы инвестируем только 1 доллар в оборотный капитал, который ранее составлял 1,53 доллара. То же влияние на EBT будет, как мы объясняли выше.

Как предпринять действия, проанализировав дневной оборотный капитал?

Дни оборотного капитала можно выразить так же, как следующие. Это потому, что в конечном итоге в этом соотношении мы сравниваем только краткосрочные оборотные активы и обязательства с продажами компании.

Денежные средства
дней Непогашенные продажи 0,58 Дней Непогашенная кредиторская задолженность 0,44
дней Непогашенные запасы 0,73 Дней Краткосрочные обязательства 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 1.02
дней Оборотные активы в обращении (A) 2.34 дней непогашенных краткосрочных обязательств (B) 0,80

DWC = количество дней непогашенных оборотных активов — количество дней непогашенных текущих обязательств

=> DWC = количество дней невыполненных продаж + количество дней невыполнения запасов + количество дней и эквивалентные суммы — Дни непогашенной кредиторской задолженности — Дни краткосрочной задолженности

=> DWC = 0,58 + 0,73 + 1,02 — 0,44 — 0,37 = 1,53

При таком представлении цель становится более ясной для руководства.Нам нужно уменьшить часть оборотных активов и увеличить часть текущих обязательств для улучшения общей DWC.

Мы видим, что много денег застряло в наличных деньгах и обращающихся на рынке ценных бумагах (1,02 внесен в DWC на ​​сумму 105 000 долларов). Финансовый менеджер всегда может сделать эту область приоритетной и проанализировать, можно ли уменьшить количество денежных средств и обращающихся на рынке ценных бумаг, не оказывая отрицательного воздействия на плавный цикл оборотного капитала.

Важность дней оборотного капитала

Посмотрите на следующие изображения (отрывки из книги «Финансовый менеджмент, теория и практика», 13e, Бригама и Эрхардта.В нем говорится о DWC американских компаний. Мы видим, что DWC компаний варьируется от 51 дня до -154 дня.

Эти широкие вариации DWC вы можете использовать для различных условий эксплуатации в различных отраслях промышленности. Но есть и огромные различия внутри отраслей. См. Ниже:

Вот почему мы говорим, что этот показатель очень важен, и руководство компании должно работать над его улучшением. Существуют такие методы, как Just in Time, EOQ и т. Д., Которым можно следовать и применять, и вы можете заметить улучшения в DWC.

Анализ с указанием дней оборотного капитала

Инвесторы используют это соотношение дней оборотного капитала для анализа или сравнения различных компаний одного и того же сектора. Следует отметить, что DWC, как показано в примере, будет отличаться в зависимости от отрасли.

Об авторе

alexxlab administrator

Оставить ответ