Платежеспособность определение: Анализ платежеспособности организации — БУХ.1С, сайт в помощь бухгалтеру

Платежеспособность определение: Анализ платежеспособности организации — БУХ.1С, сайт в помощь бухгалтеру

Анализ платёжеспособности предприятия — Контур.Фокус

Содержание:

Предприниматели всегда подвергаются риску заключить сделку с недобросовестным контрагентом: коммерсант может оказать услугу или доставить товар и не получить за это оплату. Своевременный анализ платёжеспособности бизнес-партнёра позволит снизить риски возникновения подобной ситуации. В статье детально разбираем, как оценить платёжеспособность компании.

Понятие платёжеспособности

Платёжеспособность – показатель финансовой устойчивости организации, который отражает её возможность своевременно исполнить обязательства: выплатить работникам зарплату, погасить кредит, уплатить налоги и оплатить полученный товар.

Платёжеспособность организации складывается из 2 основных факторов:

• наличие активов, к которым относятся материалы, деньги, оборудование, имущество, дебиторская задолженность, акции и доли в других компаниях
• степень ликвидности активов – возможность продажи или использования активов для погашения задолженностей компании. При этом значение имеет не только стоимость, но и скорость реализации

Например, компания может продать станок, чтобы перевести банку платёж по кредиту.

Виды платёжеспособности:

• краткосрочная – показывает способность компании погашать наиболее срочные обязательства (со сроком погашения до 3-ёх месяцев) ликвидными активами
• долгосрочная – отображает возможность исполнить долгосрочные обязательства (со сроком погашения более года)

Разграничение платёжеспособности и ликвидности

Существует 2 основных подхода разграничения этих понятий:

• платёжеспособность и ликвидность – способность организации своевременно исполнять обязательства перед кредиторами
• платёжеспособность отображает возможность компании исполнить краткосрочные и долгосрочные обязательства, а ликвидность – скорость продажи активов, за счёт которых можно предоставить задолженное

Пример. По бухгалтерскому балансу ООО «Луч» сумма активов превышает сумму пассивов. Это значит, что в целом компания платёжеспособна. Однако большинство активов – основные средства, а финансовых активов компания практически не имеет. Учитывая, что основные средства тяжело быстро реализовать по рыночной цене, активы ООО «Луч» являются труднореализуемыми. Если оборудование компании сломается, средств на ремонт, вероятно, не будет. Это свидетельствует о том, что у компании низкая ликвидность.

Кто и для чего может оценивать платёжеспособность

Важным инструментом в планировании деятельности компании является оценка её состояния. Результаты финансового анализа помогут эффективнее использовать ресурсы организации и сформировать стратегию развития на долгосрочную перспективу.

Помимо руководителей и собственников, состояние бизнеса могут оценивать банки, инвесторы, страховые компании, а также представители госорганов.

Цели оценки платёжеспособности компании:

1. Руководители, собственники, учредители, акционеры своевременно выявят ухудшения финансового положения компании и смогут принять меры для улучшения ситуации и предотвращения банкротства.
2. Партнёры могут проверить финансовое состояние контрагента, чтобы определить, сможет ли он своевременно исполнить обязательства (к примеру, оплатить товар или оказанную услугу).
3. Инвесторы могут оценить целесообразность инвестирования компании: определить объём вложений или отказаться от финансирования.
4. Банки при обращении за кредитом на развитие бизнеса оценивают платёжеспособность компании, чтобы оценить её возможность погасить кредит.

Показатели для оценки платёжеспособности

Чтобы провести анализ платёжеспособности организации, используется несколько показателей финансового состояния, называемых коэффициентами.

Рассмотрим основные из них.

1. Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) отображает уровень независимости организации от займов и кредитов, а также объём средств, доступный для использования в деятельности.

Для расчёта коэффициентов берутся данные из бухгалтерского баланса (далее – «ББ»).

Коэффициент финансовой устойчивости равен соотношению суммы собственного капитала (стр. 1300 ББ) и долгосрочных обязательств (стр. 1400 ББ) к валюте баланса (стр. 1700 ББ).

КФУ = (стр. 1300 + стр. 1400) : стр. 1700

Значение коэффициента	Что означает
< 0,6	Организация рискует оказаться в финансовой зависимости от кредиторов
≥ 0,6	Оптимальное значение показателя
0,6 – 0,95	Увеличение независимости компании от займов и кредитов
0,95	Компания не пользуется всеми возможностями для развития

 

2. Коэффициент независимости (автономии) (КНА) показывает уровень формирования активов организации собственными средствами без привлечения сторонних вложений или капитала.

Коэффициент равен соотношению между показателями собственного капитала (ст. 1300 ББ) и валютой баланса (стр. 1700 ББ).

КНА = стр. 1300 : стр. 1700

Оптимальное значение показателя ≥ 0,5 означает, что организация может за счёт собственных средств погасить долг, и указывает на её надёжность.

3. Коэффициент общей платежеспособности (КОП) отображает способность компании погасить долги по обязательствам активами, которыми она располагает.

КОП = стр. 1300 : (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550 + стр. 1400)

Наиболее оптимальное значение 2 означает, что организация может погасить долг за счёт собственных активов.

Показатели для оценки ликвидности

Также для анализа платёжеспособности используются 3 показателя в сфере ликвидности активов.

1. Коэффициент срочной ликвидности (КСЛ) показывает, может ли компания исполнить свои краткосрочные обязательства за счёт наиболее ликвидных активов.

КСЛ = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250 + стр. 1260) : (стр. 1500 — стр. 1530 + стр. 1540).

Наиболее эффективное значение от 0,8 до 1 показывает возможность быстрого погашения долгов по краткосрочным обязательствам. Рекомендуем обращать внимание на показатель состава активов: он не должен состоять преимущественно из дебиторской задолженности, так как на её взыскание требуется время.

2. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) отображает, в какой степени оборотные активы могут покрыть долги по краткосрочным обязательствам.

Оборотные активы – активы, используемые в производстве или приобретённые для перепродажи. К ним относятся: сырьё, полуфабрикаты, деньги, ликвидные ценные бумаги, дебиторская задолженность. В ББ оборотные активы отражены в строке 1200.

КТЛ = (1200 + стр. 1170) : (стр. 1500 — стр. 1530 + стр. 1540)

Наиболее оптимальное значение 1–2. Если показатель меньше 1, компания не может погасить долги по текущим обязательствам.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) показывает способность компании погасить долги по краткосрочным обязательствам высоколиквидными активами.

КАЛ = (стр. 1240 + 1250) : (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

Значение показателя 0,2 указывает на то, что компания может погасить в сжатые сроки около 20% долгов по краткосрочным обязательствам.

Правила оценки платёжеспособности

Для оценки платёжеспособности также можно использовать вертикальный и горизонтальный методы анализа бухотчётности.

Рассмотрим подробно каждый из них.

При помощи горизонтального анализа можно проанализировать, как меняются показатели со временем. Суть метода – сравнить показатели ББ на разные отчётные даты за аналогичный период.

Пример. Если при сопоставлении показателей дебиторской задолженности (стр. 1230 ББ) значение выросло, это может свидетельствовать как о недостаточной работе фирмы над взысканием долгов, так и о расширении деятельности и привлечении новых партнёров.

Существует общее правило: увеличение денежных средств в ББ является показателем положительной динамики работы компании. Однако подобное изменение необходимо рассматривать вместе с другими значениями, поскольку, если у компании увеличивается количество долгов, это может сигнализировать о том, что она не сможет погасить их.

Суть вертикального анализа: изучение показателей ББ на конкретную дату.

Такой анализ позволяет определить структуру активов и обязательств, то есть просмотреть вес каждой позиции в общих показателях баланса. Для проведения анализа итог баланса компании принимают за 100% и рассчитывают процентное соотношение каждой из статей ББ.

Пример. Определим вес денежных средств в общем отношении к ББ.

1. Рассчитываем итого по балансу (валюту баланса):

Валюта баланса = стр. 1100 (итого по разделу I) + стр. 1200 (итого по разделу II)

2. Берём нужный показатель (в данном случае денежные средства и их эквиваленты (стр. 1250 ББ)) и определяем его вес в процентном соотношении:

вес (%) = стр. 1250 / валюта баланса * 100%

Расчёт данных показателей помогает понять структуру баланса компании потенциального партнёра.

Методы оценки платёжеспособности компании

Основные элементы бухгалтерского баланса, требующие внимания

Данные в ББ группируются по степени ликвидности активов: наиболее ликвидные активы находятся в конце баланса, а наименее — в начале.

К примеру, наиболее ликвидные активы – денежные средства – находятся в конце ББ, а основные средства, которые нелегко продать по рыночной цене, – в начале.

Все активы компании подразделяются на 4 основные группы.

Высоколиквидные активы

К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства, с помощью которых компания может погасить долги в любое время, так как при продаже такие активы практически не теряют рыночной стоимости.

Расчёт показателя: стр. 1250 ББ + стр. 1240 ББ

Быстрореализуемые активы

К ним относятся: дебиторская задолженность компании сроком до 12 месяцев, другие оборотные активы (банковские вклады и т.д.).

Активы данной группы компания может достаточно быстро перевести в деньги и исполнить обязательства перед контрагентами.

Расчёт показателя: стр. 1230 ББ + стр. 1260 ББ

3. Медленно реализуемые активы

К ним относятся: дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев, запасы организации (товары на складе, сырьё), финансовые вложения.

Перевод таких активов в деньги займёт время, поэтому их ликвидность ниже активов второй группы.

Расчёт показателя: стр. 1210 ББ + стр. 1220 ББ + стр. 1170 ББ

Труднореализуемые активы

К ним относятся: собственная недвижимость, транспорт, основные средства, зарегистрированные программы, изобретения, базы данных, секреты производства. Организация постоянно использует в своей деятельности труднореализуемые активы.

Чтобы их реализовать, потребуется больше всего времени, поэтому их ликвидность наиболее низкая.

В ББ к активам четвертой группы относятся показатели стр. 1100-1170.

Чистые оборотные активы

Если в ББ преобладают активы из первой и второй групп, у фирмы высокая платёжеспособность.

Однако для комплексного анализа необходимо оценить показатель чистых оборотных активов.

Наличие чистых оборотных активов означает, что компания может не только погасить долги, но и продолжить развитие.

Показатель чистых оборотных активов равен разнице между совокупностью оборотных активов и краткосрочными обязательствами перед 3-ми лицами.

Чистые оборотные активы = стр. 1200 – (стр. 1500 — стр. 1530 — стр. 1540).

Оптимальное значение показателя больше нуля означает, что у компании останутся средства на развитие после погашения долгов.

Чтобы принять решение, необходимо учитывать не только само значение показателя чистых оборотных активов, но и его изменение во времени:

• долгий рост показателя свидетельствует об избытке собственных оборотных активов, что приводит к снижению деловой активности компании
• снижение показателя означает, что компании недостаточно собственных оборотных средств, что угрожает финансовой стабильности. Соответственно, у компании может не хватить средств для погашения долгов по краткосрочным обязательствам

Оценка платёжеспособности контрагента с помощью Контур.

Фокуса

Сервис Контур.Фокус может значительно ускорить анализ платёжеспособности компании. Используя аналитику и графики, можно быстро сделать выводы о финансовом состоянии будущего контрагента.

Данные бухотчётности загружаются в сервис из Государственного информационного ресурса бухгалтерской отчетности (ГИР БО), после чего отображаются в блоке «Финансы» в карточке компании. В Фокусе вы можете быстро посмотреть основные годовые показатели компании (баланс, выручку, чистую прибыль), а также оценить, насколько изменились значения показателей по сравнению с предыдущим периодом.

Также в блоке «Финансы» содержатся результаты автоматического финансового анализа компании:

• статистическая оценка отчётности
• экспертный рейтинг

На основе этих показателей можно оценить риски банкротства контрагента, а также положение относительно конкурентов.

В блоке «Подробности» можно изучить информацию из бухгалтерских форм. Все данные собраны в таблицах. Чтобы проследить, как менялось значение каждого показателя (например, размер уставного капитала или количество заёмных средств), можно добавить нужные поля в общий интерактивный график. Значение показателя в определённый отчётный период можно увидеть, если навести курсор на линию.

Также в Фокусе есть готовый документ с подробным анализом финансового состояния контрагента. Документ составляется на основе бухотчётности, которую компания сдаёт ежегодно. Отчёт доступен для скачивания в формате PDF. После ознакомления с отчётом можно понять, из чего сложилась оценка финансового состояния организации.

Как определить платежеспособность бизнеса. Разбираем на примере :: РБК Pro

Pro Партнер проекта*

Телеканал

Pro

Инвестиции

Мероприятия

РБК+

Новая экономика

Тренды

Недвижимость

Спорт

Стиль

Национальные проекты

Город

Крипто

Дискуссионный клуб

Исследования

Кредитные рейтинги

Франшизы

Газета

Спецпроекты СПб

Конференции СПб

Спецпроекты

Проверка контрагентов

РБК Библиотека

Подкасты

ESG-индекс

Политика

Экономика

Бизнес

Технологии и медиа

Финансы

РБК КомпанииРБК Life

Материал раздела Основной

Финансы &nbsp · Отчетность и аудит Финансовая стратегия

Инструкции ПланФакт

Если компания неликвидна, значит, неспособна погасить обязательства за счет имеющегося имущества. Такой компании сложнее получить кредит, а значит, развиваться. Эксперты онлайн-сервиса финансового учета «ПланФакт» рассказывают, как повысить ликвидность

Фото: Илья Питалев / РИА Новости

Ликвидность — это способность актива быстро превращаться в деньги без потери стоимости. Чем проще продать имущество, тем оно ликвиднее.

Ликвидность денег считается абсолютной. Но если речь идет о валюте, то ее ликвидность разная. Доллары и евро почти везде можно обменять на национальную валюту, а панамские бальбоа вряд ли будут востребованы в российской глубинке.

Такая же ситуация с недвижимостью. Продать по рыночной цене квартиру в хорошем районе легче, чем дом в деревне без электричества и коммуникаций.

Компания обладает активами с разной скоростью реализации. Активы компании могут быть оборотными и внеоборотными.

Оборотные средства — это активы, которые используются в течение короткого срока, до 12 месяцев, и меняют свою форму в течение производственного цикла. Они включают:

• деньги на счетах, вкладах и в кассе;
• дебиторскую задолженность — то, что компании должны клиенты;
• сырье, материалы;
• займы, выданные на срок до года.

Внеоборотные средства — используются больше года, сохраняют форму в течение производственного цикла и переносят стоимость на готовую продукцию постепенно, с помощью амортизации. К ним относятся:

• недвижимость;
• транспорт;
• оборудование;
• нематериальные активы, то есть активы, не имеющие физической формы, например сайт, патенты, программное обеспечение.

Оборотные средства легче продать, они обладают большей ликвидностью, чем внеоборотные.

Существуют и неликвидные, труднореализуемые активы: испорченные запасы или запасы с истекшим сроком хранения, готовая продукция, потерявшая актуальность, просроченная дебиторская задолженность. Все это замороженные деньги, которые превращаются в убытки.