Покупать акции: Как купить акции: инструкция | РБК Инвестиции
Credit Suisse рекомендует покупать акции Nvidia на волне интереса к искусственному интеллекту
Чипы Nvidia, безупречно работающие в оборудовании для искусственного интеллекта, помогут акциям компании вырасти 18,5%, считают в Credit Suisse
График Nvidia. Источник: Trading Economics
Акции Nvidia — самый выгодный инструмент для инвестиций среди производителей полупроводников, обслуживающих индустрию искусственного интеллекта. Такого мнения придерживаются аналитики Credit Suisse.
Эксперты считают, что акции компании вырастут до $275, то есть на 18,5% относительно цены, зафиксированной в день публикации отчета (2 марта). С начала года акции Nvidia подорожали более чем на 60% на волне ажиотажа вокруг ChatGPT, который привлек внимание к компаниям, связанным с искусственным интеллектом.
Nvidia, начинавшая как производитель видеокарт для игровой индустрии, теперь выпускае чипы для приложений искусственного интеллекта в разных сферах, от автономных транспортных средств до роботов.
Фактически, графические процессоры Nvidia контролируют 95%-100% рынка машинного обучения, и пока нет претендентов на это лидерство, говорится в отчете.
Чипы конкурентов, таких как Intel, контролируют работу компонентов логического вывода — то есть той части, в которой чатботы продуцируют ответы на запросы пользователей. Однако чипы Nvidia активно завоевывают долю и на этом рынке благодаря более высокой производительности, отметили аналитики.
«Мы ожидаем, что графические процессоры, и в частности графические процессоры NVDA, со временем продолжат захватывать долю на рынке ИИ-выводов», — добавили они.
Более того, программное обеспечение Nvidia станет ее «конкурентным барьером» в области ИИ, который будет сдерживать другие компании от выхода на этот рынок, считают в Credit Suisse.
Это плюс программное обеспечение Nvidia для корпоративного ИИ, которое по сути служит операционной системой для ИИ, будет очень сложно воспроизвести конкурентам, даже если они смогут сравниться с компанией по аппаратному обеспечению.
«Аппаратное обеспечение обеспечило лидерство NVDA в индустрии ИИ, однако, мы считаем, что именно программное обеспечение позволит NVDA сохранить эту позицию», — говорится в отчете.
По оценкам Nvidia, общий объем ее рынка ИИ составляет $600 млрд, из которых $300 млрд приходится на аппаратное обеспечение и$300 млрд — на программное.
Оптимизм Credit Suisse разделяют и другие участники рынка. Nvidia станет доминирующим игроком в сегменте вычислительных движков, который будет стимулировать развитие ИИ и облачного сектора в течение следующего десятилетия, заявил в прошлом месяце вице-президент Alger Анкур Кроуфорд.
«Как можно не вкладываться в эту компанию в какой-то момент?» — сказала она CNBC, когда акции Nvidia взлетели после того, как производитель чипов отчитался о высоких доходах за четвертый квартал и рассказал о потенциале искусственного интеллекта.
Подготовлено Profinance.ru по материалам Business Insider
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Nvidia снова не досчиталась прибыли в игровом сегменте
Nvidia полна оптимизма, даже несмотря на дефицит поставок
Можно ли госслужащим покупать акции
Главная
Блог
Научиться инвестировать
Инвестиции для госслужащих: правила покупки ценных бумаг
03 сентября 2021 10 минут
Для госслужащих, которые хотят инвестировать, в законе есть ограничения.
Что именно запрещено, кого это касается и как государственному служащему покупать активы на бирже — в статье.
В государственных структурах и ведомствах работают «бюджетники» и госслужащие. Статус сотрудника и наличие ограничений на инвестиции зависят от того, что именно он делает на рабочем месте.
Работники бюджетной сферы могут инвестировать без ограничений, если запрет на покупку иностранных активов не прописан в трудовом договоре.
Госслужащий работает в органе государственной власти: министерстве, федеральном агентстве, правительстве или другом госучреждении. Служебные обязанности такого сотрудника связаны с обеспечением исполнения законов.
Например, как у следователя в прокуратуре или инспектора в Роспотребнадзоре.
Органы государственной власти запрещают некоторым госслужащим покупать иностранные активы, но разрешают инвестировать в российские ценные бумаги, если это не создает конфликт интересов.
Научиться инвестировать 29 июля 2021 Инвестиции для военнослужащих: как торговать на бирже и не нарушить закон 7 минутКакие госслужащие инвестируют с ограничениями
Запрет на покупку иностранных ценных бумаг обычно касается высокопоставленных госслужащих или работников с допуском к сведениям особой важности.
Источник: сервис Газпромбанк Инвестиции
Каждое государственное ведомство самостоятельно составляет списки должностей, на которых нельзя покупать иностранные ценные бумаги. Например, главный бухгалтер в Министерстве культуры не может купить акции Google, а его коллега в Министерстве просвещения — может.
Если госслужащему нельзя покупать иностранные ценные бумаги, запрет касается и его семьи: мужа или жены и несовершеннолетних детей.
Как узнать, можно ли покупать иностранные активы
Чтобы узнать, не находится ли государственная должность под запретом на инвестиции в иностранные ценные бумаги, нужно открыть два документа: 79–ФЗ и приказ, в котором ведомство-работодатель перечислило должности с ограничениями на покупку иностранных активов.
Узнать точное название приказа можно в правовой базе «КонсультантПлюс».
В этой же базе можно прочитать документ или найти его на сайте ведомства через поисковую систему.
Источник: consultant.ru
Если должность указана в 79–ФЗ или приказе, то инвестировать в иностранные ценные бумаги запрещено даже через фонды. Например, нельзя купить акции ETF, в состав которого включены акции американских компаний.
Помимо фондового рынка, ограничения касаются других иностранных финансовых инструментов: договоров займа, цифровой валюты, долей участия и доверительного управления имуществом.
Если нарушить запрет на покупку иностранных активов — могут уволить в связи с утратой доверия по статье 10 ФЗ–79.
Как инвестировать на госслужбе
Следить за конфликтом интересов.
Конфликт интересов — ситуация, когда личная выгода от инвестиций влияет на служебные решения. Например: госслужащий покупает акции компании, а затем помогает ей заключать договоры с контрагентами. Госслужащий обязан самостоятельно следить за возникновением конфликтов интересов и предотвращать их.
Если владение ценными бумагами, долями участия, паями в уставных капиталах компаний приводит или может привести к конфликту интересов, их необходимо передать в доверительное управление. Для этого нужно обратиться в управляющую компанию или банк, который оказывает такие услуги.
Игнорировать собрания акционеров. Государственные служащие, которые купили акции и получили право голосовать на собраниях акционеров, не могут им воспользоваться, поскольку им запрещено участвовать в управлении коммерческой организации. Есть исключения, например, участие в управлении госкомпанией или вхождение в коллегиальный орган на безвозмездной основе. Полный список исключений — 79–ФЗ, статья 17.
В общем случае госслужащий может покупать акции только для получения дивидендов и прибыли от роста стоимости актива. Поэтому он не должен участвовать в собраниях акционеров.
Научиться инвестировать 28 апреля 2021 Московская и Санкт-Петербургская биржи: как устроены и в чем разница 15 минут
Перед покупкой ценной бумаги нужно проверить страну эмитента, чтобы случайно не купить иностранный актив. Для этого необходимо проверить ISIN — международный идентификационный код. Узнать его можно на сайтах Московской биржи или Национального расчетного депозитария.
На сайте Мосбиржи ISIN находится в разделе «Параметры инструмента»: достаточно найти ценную бумагу через поиск и пролистать страницу вниз.
Первые две буквы кода определяют страну эмитента, например: RU — Россия, US — США, CN — Китай. Государственный служащий может инвестировать только в те ценные бумаги, у которых ISIN начинается с букв RU.
При выборе активов лучше не опираться на наименование компании. К примеру, у компании «Бест Эффортс Банк» англоязычное название, но первые две буквы кода — RU. Значит, госслужащий может купить эту акцию.
ISIN российской компании «Яндекс» начинается с букв NL — бумага выпущена в Нидерландах. Поэтому госслужащему нельзя ее покупать.
О доходах от инвестирования нужно отчитаться
Государственные служащие отчитываются о доходах и платят налог. Для этого госслужащему нужно скачать программу «Справки БК» и заполнить отчетность, указав информацию о ценных бумагах:
- организационно-правовая форма компании;
- наименование и адрес организации;
- уставный капитал;
- номинальная стоимость ценной бумаги;
- количество бумаг и их общая стоимость;
- основание участия.
В таком формате нужно описать ценные бумаги всех эмитентов. Срок подачи справки о доходах за предыдущий год — не позднее 30 апреля отчетного года.
Как пользоваться программой и заполнять отчетность — в методичке Минтруда.
Кратко
- 1
Чтобы госслужащему узнать, можно ли инвестировать в иностранные эмитенты, нужно поискать свою должность в 79–ФЗ и приказе ведомства, в котором он трудоустроен.
- 2 Если госслужащий попал под ограничения, то при инвестировании выбирает только российские активы, следит за конфликтом интересов и не участвует в собраниях акционеров.
- 3 Если на госслужащего действуют ограничения в отношении инвестиций, они также распространяются на супругов и несовершеннолетних детей.
Владимир Серов
Автор
Поделиться статьей
Читайте также
13 августа 2021 Кредитный рейтинг компании: что означает и как его использовать 7 минут 20 августа 2021 Анализ компании: о чем говорит финансовая отчетность 12 минут 30 августа 2021 Что такое ETF и стоит ли в них инвестировать 15 минутакций | FINRA.
orgИнвестиционные продукты
ESSENTIALS
- Акции также называют акциями, поскольку они представляют собой долю собственности в компании.
- Акции и фонды акций, такие как взаимные фонды и биржевые фонды (ETF), могут быть важным компонентом вашего портфеля.
- Новые инвесторы могут захотеть рассмотреть фонды акций, а не индивидуальный выбор акций, как способ рентабельной диверсификации своих инвестиций в акции.
- Хотя в долгосрочной перспективе акции исторически опережали облигации, цены на акции колеблются и могут снижаться, иногда довольно резко.
- Инвестиции в акции для достижения краткосрочной финансовой цели могут быть рискованными из-за волатильности цен на акции.
Когда вы инвестируете в акции, вы покупаете акции компании, также известные как акции. Отдача от инвестиций или то, что вы получите обратно по отношению к тому, что вы вложили, зависит от успеха или неудачи этой компании.
Если компания преуспевает и зарабатывает деньги на продуктах или услугах, которые она продает, цена ее акций, скорее всего, будет отражать этот успех.
Есть два основных способа заработать на акциях:
1. Дивиденды. Когда компании являются прибыльными, они могут распределить часть этой прибыли среди акционеров путем выплаты дивидендов. Вы можете либо получить дивиденды наличными, либо реинвестировать их, чтобы купить больше акций компании. Инвесторы, ищущие предсказуемый доход, могут обратиться к акциям, по которым выплачиваются дивиденды. Акции, которые выплачивают дивиденды выше среднего, называются «доходными акциями».
2. Прирост капитала. Акции постоянно покупаются и продаются в течение каждого торгового дня, и их цены постоянно меняются. Когда цена акции увеличивается настолько, что компенсирует любые торговые сборы, вы можете продать свои акции с прибылью. Эти прибыли известны как прирост капитала. Напротив, если вы продаете свои акции по более низкой цене, чем вы заплатили за их покупку, вы понесете убыток капитала.
В любом случае ваша судьба как инвестора зависит от состояния компании. Компании, как правило, нужны высокие доходы, чтобы выплачивать дивиденды, и должен быть спрос со стороны инвесторов, чтобы вы могли видеть прирост капитала.
Доходность акций
Спрос со стороны инвесторов обычно отражает перспективы будущей доходности компании. Сильный спрос — результат того, что многие инвесторы хотят купить определенную акцию — обычно приводит к увеличению цены акции. С другой стороны, если компания убыточна или если инвесторы продают, а не покупают ее акции, ваши акции могут стоить меньше, чем вы заплатили за них.
На показатели отдельных акций также влияет то, что происходит на фондовом рынке в целом, что, в свою очередь, влияет на экономику в целом. Например, если процентные ставки повысятся, некоторые инвесторы могут продать акции и использовать эти деньги для покупки облигаций. Если многие инвесторы думают так же, фондовый рынок в целом, вероятно, упадет в цене, что, в свою очередь, может повлиять на стоимость ваших инвестиций.
На поведение рынка влияют и другие факторы, такие как политическая неопределенность внутри страны или за рубежом, проблемы с энергетикой или погодой или стремительный рост прибылей корпораций.
Однако — и это важный элемент инвестирования — в определенный момент цены на акции станут достаточно низкими, чтобы снова привлечь инвесторов. Если вы и другие люди начнете покупать, цены на акции будут расти, предлагая потенциал для получения прибыли и компенсирования любых «бумажных убытков», понесенных теми, кто остался на рынке во время падения. Это ожидание может вдохнуть новую жизнь в фондовый рынок, поскольку все больше людей инвестируют.
Этот циклический паттерн, в частности, паттерн силы и слабости фондового рынка в целом или большинства акций, торгуемых на фондовом рынке, повторяется постоянно, хотя график непредсказуем.
Существует два типа акций, обыкновенные и привилегированные, а также широкий спектр классов и подклассов.
Обыкновенные акции
Все публично торгуемые компании выпускают обыкновенные акции.
Если вы владеете обыкновенными акциями, вы можете разделить успех компании или почувствовать его отсутствие. Цена акций постоянно растет и падает — иногда всего на несколько центов, а иногда на несколько долларов, — отражая спрос инвесторов и состояние рынков.
Компания-эмитент может выплачивать дивиденды, но не обязана. Если это так, сумма дивиденда не гарантируется, и компания может сократить сумму дивиденда или полностью отменить его.
Привилегированные акции
Некоторые компании также выпускают привилегированные акции, которые обычно гарантируют фиксированную выплату дивидендов, аналогичную купону по облигации. Это может сделать привилегированные акции привлекательными для людей, ищущих доход. Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются раньше, чем дивиденды по обыкновенным акциям.
Цена привилегированных акций, однако, меняется не так сильно, как цена обыкновенных акций. Это означает, что, хотя привилегированные акции не сильно теряют в цене даже во время спада на фондовом рынке, она также не сильно увеличивается, даже если цена обыкновенных акций взлетает.
Важное дополнительное различие между обыкновенными акциями и привилегированными акциями связано с тем, что произойдет, если компания потерпит неудачу. В этом случае существует приоритетный список финансовых обязательств компании, и обязательства перед держателями привилегированных акций должны быть выполнены раньше, чем обязательства перед держателями обыкновенных акций. С другой стороны, держатели привилегированных акций находятся ниже в списке, чем держатели облигаций.
Узнайте больше о том, что означает банкротство для акционеров.
Классы акций
Некоторые компании могут иметь разные классы акций, обычно обозначаемые буквами алфавита — часто А и В.
Компания может предложить отдельный класс акций для одного из своих подразделений, которое до приобретения было хорошо известно. Или компания может выпускать разные классы акций, которые торгуются по разным ценам, имеют разные права голоса или разные дивидендные политики.
Для многих компаний, имеющих два класса акций, акции одного класса могут торговаться публично, а другого нет.
Неторгуемые акции обычно резервируются для основателей компании или текущего руководства. На продажу этих акций часто накладываются ограничения, и они, как правило, имеют так называемое суперправо голоса. Это позволяет группе акционеров владеть менее чем половиной общего количества акций компании, но контролировать результаты вопросов, выносимых на голосование акционеров, таких как решение о продаже компании.
Как акции группируются или описываются
Эксперты отрасли часто группируют акции по категориям, иногда называемым подклассами. Каждый подкласс имеет свои характеристики и подвергается определенному внешнему давлению, которое влияет на поведение акций этого подкласса в любой момент времени.
Вот некоторые подклассы обыкновенных акций.
Рыночная капитализация
Вы часто будете слышать, как компании называют компаниями с большой, средней или малой капитализацией. Эти дескрипторы относятся к рыночной капитализации, также известной как рыночная капитализация и иногда сокращенной до просто капитализации.
Рыночная капитализация является одним из показателей размера компании. Точнее, это долларовая стоимость компании, рассчитанная путем умножения количества акций в обращении на текущую рыночную цену.
Не существует фиксированных пороговых значений для компаний с большой, средней или малой капитализацией, но вы можете встретить компанию с малой капитализацией менее 2 миллиардов долларов, компании со средней капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов и крупную. компании с капитализацией более 10 миллиардов долларов, или цифры могут быть вдвое больше. Вы также можете услышать о компаниях с микрокапитализацией, которые даже меньше, чем другие компании с малой капитализацией.
Промышленность и сектор
Компании подразделяются по отраслям или секторам. Сектор — это большая часть экономики, например, промышленные компании, коммунальные предприятия или финансовые компании. Отрасли, которых больше, являются частью определенного сектора. Например, банки представляют собой отрасль финансового сектора.
Частью создания и поддержания сильного портфеля акций является оценка секторов и отраслей, в которые следует инвестировать в любой момент времени. Приняв это решение, вы всегда должны оценивать отдельные компании в выбранном вами секторе или отрасли, чтобы сосредоточиться на тех, которые кажутся лучшими вариантами инвестиций, которые помогут вам достичь ваших целей.
Защитные и циклические
Акции также можно разделить на защитные и циклические в зависимости от того, как их прибыль и цены на акции реагируют на относительную силу или слабость экономики в целом.
Защитные запасы находятся в отраслях, которые предлагают товары и услуги, в которых нуждаются люди, независимо от того, насколько хорошо обстоят дела в экономике в целом. Например, большинство людей, даже в трудные времена, будут продолжать выполнять свои медицинские предписания, пользоваться электричеством и покупать продукты. Сохраняющийся спрос на эти предметы первой необходимости может поддерживать устойчивость некоторых отраслей даже во время слабого экономического цикла.
Напротив, некоторые отрасли, такие как путешествия и производство предметов роскоши, очень чувствительны к экономическим взлетам и падениям. Акции компаний в этих отраслях, известных как циклические, могут страдать от снижения прибыли и иметь тенденцию терять рыночную стоимость во времена экономических трудностей, поскольку люди пытаются сократить ненужные расходы. Но цены на их акции могут резко подскочить, когда экономика наберет силу, у людей будет больше свободного дохода, который они могут тратить, а их прибыль вырастет настолько, чтобы вызвать возобновление интереса инвесторов. Таким образом, цена их акций обычно соответствует экономическим циклам.
Рост и стоимость
Обычная инвестиционная стратегия при выборе акций состоит в том, чтобы сосредоточиться либо на акциях роста, либо на акциях стоимости, либо на сочетании этих двух факторов, поскольку их доходность имеет тенденцию следовать циклу силы и слабости.
Акции роста, как следует из названия, выпускаются компаниями, которые расширяются, иногда довольно быстро, но в других случаях в течение более длительного периода времени.
Как правило, это молодые компании в достаточно новых отраслях, которые быстро развиваются.
Акции роста не всегда являются новыми компаниями. Это также могут быть компании, которые существуют уже некоторое время, но готовы к расширению — возможно, из-за технологических достижений, изменения стратегии, выхода на новые рынки, приобретений или других факторов.
Когда инвестиции в акции роста приносят положительный доход, обычно это происходит потому, что цена акций выросла по сравнению с тем, где инвестор первоначально купил их, а не из-за дивидендов. Большинство компаний, выпускающих акции роста, склонны вкладывать прибыль непосредственно в компанию, а не выплачивать дивиденды.
Стоимостные акции, напротив, представляют собой инвестиции, продающиеся по низким ценам, учитывая их историю и долю рынка. Если вы покупаете ценные акции, это потому, что вы считаете, что они стоят больше, чем их текущая цена. Конечно, также возможно, что инвесторы избегают компании и ее акций по уважительным причинам и что цена является более справедливым отражением ее стоимости, чем вы думаете.
Если вы намеренно покупаете акции, вышедшие из моды, и продаете акции, которые покупают другие инвесторы, — другими словами, вы инвестируете вопреки преобладающему мнению, — вас считают инвестором, противоречащим действительности. Противоположные инвестиции требуют значительного опыта и сильной терпимости к риску, поскольку они могут включать покупку акций компаний, которые находятся в беде, и продажу акций компаний, которым отдают предпочтение другие инвесторы. Быть противоположным также требует терпения, поскольку ожидаемый поворот может занять много времени.
Чтобы покупать и продавать отдельные акции — независимо от того, используете ли вы приложение, совершаете сделки онлайн или отдаете приказы профессионалам в области инвестиций, — вам почти всегда необходимо иметь счет в брокерской фирме, также известной как брокер-дилер. Несколько исключений включают случаи, когда вы покупаете или продаете акции напрямую у компании. Вот что вам нужно знать о том, где и как покупать и продавать акции.
Использование фирмы
Брокерские фирмы, как правило, относятся к одной из двух категорий, каждая из которых предлагает различные услуги и структуру ценообразования:
- Брокерские фирмы с полным спектром услуг предоставляют исследования, а также исполнение сделок и могут предлагать индивидуальное управление портфелем, консультации по инвестициям, финансовое планирование, банковские привилегии и другие услуги.
- Дисконтные брокерские фирмы предлагают меньше услуг, но, как следует из их названия, обычно берут меньшую плату за выполнение размещаемых вами заказов.
Некоторые фирмы предлагают понемногу и то, и другое, с уровнями или уровнями клиентов, которые варьируются от полного обслуживания до скидки. А другие рекламируют себя как брокерские фирмы с «большими скидками», предлагая более низкие комиссии (даже торговлю с нулевой комиссией по определенным продуктам), но почти не оказывая поддержки инвесторам.
Глубокие дискаунтеры предназначены специально для самостоятельных или самостоятельных инвесторов.
Какая фирма вам подходит, зависит от ваших целей, суммы денег, которую вы планируете инвестировать, желаемого уровня руководства, затрат (комиссий, сборов за обслуживание и т. д.), которые вы готовы и в состоянии платить, диапазон продуктов и услуг, которые вы хотите, и другие факторы. Поймите, какой вы инвестор. Вы инвестор, покупающий и удерживающий, который планирует сохранить инвестиции в течение длительного периода времени? Или вы трейдер, который хочет внимательно следить за краткосрочными колебаниями цен на различные акции, а затем пытается «покупать дешево и продавать дорого?»
Активные трейдеры, занимающиеся внутридневной торговлей, могут искать фирму, которая предлагает учетные записи с «прямым доступом» для направления ордеров непосредственно на биржи или в альтернативные торговые системы, такие как темные пулы или сети электронной связи. Эти услуги, которые помогают трейдерам находить ликвидность и предлагают высокоскоростное исполнение, обычно предоставляются за дополнительную плату.
И помните, краткосрочная торговля связана с другими затратами. Если вы продаете акции, которыми не владеете в течение года или более, любая прибыль, которую вы получаете, облагается налогом по той же ставке, что и ваш обычный доход, а не по более низкой ставке налога на долгосрочный прирост капитала.
Размещение ордеров
Вы можете размещать ордера на покупку и продажу акций онлайн, через мобильное приложение или поговорив со своим зарегистрированным специалистом по инвестициям лично или по телефону. Если вы торгуете онлайн или через приложение, важно опасаться слишком большой торговли просто потому, что разместить сделку очень просто. Вы должны тщательно обдумывать свои решения, принимая во внимание сборы и возможные налоговые последствия, а также влияние на баланс активов в вашем портфеле, прежде чем размещать заказ.
Прямая покупка
Есть способы купить акции напрямую через определенные компании, а также заставить компанию автоматически реинвестировать дивиденды по акциям.
- План прямой покупки акций (DSPP): План DSPP позволяет вам покупать акции напрямую через компанию. Несмотря на отсутствие брокерских комиссий, компания может взимать административный сбор. В случае DSPP акции обычно покупаются в определенное время (например, еженедельно или ежемесячно), и для участия вам может потребоваться владеть одной или несколькими акциями компании. Как правило, вы можете инвестировать определенную сумму в долларах или покупать дробные акции. Прочтите информацию о раскрытии информации компании, чтобы узнать особенности ее программы DSPP.
- План реинвестирования дивидендов (DRIP): DRIP автоматически реинвестирует любые дивиденды, выплачиваемые компанией, вместо того, чтобы выплачивать вам дивиденды наличными. Вы можете связаться с компанией, чтобы зарегистрироваться в программе DRIP, если она ее предлагает. Как и в случае с DSP, ознакомьтесь с информацией о раскрытии информации. Вы также можете поручить своей брокерской фирме автоматически реинвестировать дивиденды от акций, которые вы приобрели через фирму.
DSP и DRIP обычно управляются для компании третьей стороной, известной как компания по обслуживанию акционеров или агент по передаче акций.
Покупка с маржей
Когда вы покупаете акции с маржей, вы берете взаймы часть стоимости инвестиции у своей брокерской фирмы в надежде увеличить свой потенциальный доход, который может увеличить как ваши прибыли, так и ваши убытки. По этой причине важно понимать, как работают маржинальные счета и какие риски связаны с покупкой акций и других ценных бумаг с маржей. Узнайте больше о маржинальных счетах.
Короткая продажа
Короткая продажа — это способ получить прибыль от падения цены акций компании и, как и покупка с маржой, является краткосрочной торговой стратегией. Это сопряжено с большим риском, чем просто покупка акций. Чтобы продать акции без покрытия, вы берете взаймы акции у своей брокерской фирмы и продаете их по текущей рыночной цене. Если эта цена падает, как вы ожидаете, вы покупаете такое же количество акций по новой, более низкой цене, чтобы вернуть их фирме.
Если цена упала настолько, чтобы компенсировать комиссию за транзакцию и проценты, которые вы заплатили за заимствованные акции, вы можете получить прибыль.
Однако это рискованная стратегия, потому что вы все равно должны выкупить акции и вернуть их своей фирме. Если вы должны повторно купить акции по цене, равной или превышающей цену, по которой вы продали взятые взаймы акции, после учета транзакционных издержек и процентов вы потеряете деньги. И вообще, чем дольше вы откладываете покупку акций, тем больше вы будете платить в виде процентов своей брокерской фирме.
Поскольку короткие продажи — это, по сути, продажа акций, которыми вы не владеете, с этой стратегией связаны строгие маржинальные требования, и для проведения таких операций вы должны создать маржинальный счет. Маржинальные деньги используются в качестве залога для короткой продажи, помогая гарантировать, что заимствованные акции будут возвращены кредитору в будущем.
Часто обсуждаемый в связи с короткими продажами, «короткий интерес» представляет собой моментальный снимок всех открытых коротких позиций, существующих в бухгалтерских книгах и записях брокерских фирм по всем долевым ценным бумагам на определенную дату.
Узнайте больше о коротких процентах здесь.
Каждый вид инвестиций сопряжен с определенной степенью риска, и акции не являются исключением. Вот некоторые из общих рисков, связанных с акциями.
Риск волатильности акций
Если вы видели зубчатые линии на графиках, отслеживающих цены акций, вы знаете, что цены акций колеблются ежедневно и в течение более длительного времени, иногда резко. Размер и частота этих ценовых колебаний известны как волатильность акции. Волатильность может быть важной мерой инвестиционного риска — как для рынка в целом, так и для отдельной акции. Обычная мера волатильности акции по отношению к более широкому рынку известна как бета акции, то есть как волатильность акции сравнивается с рынком в целом. Акции с коэффициентом бета выше 1,0 означают, что они более волатильны, чем рынок в целом. Как правило, акции роста, как правило, более волатильны, чем акции стоимости.
Экономический и деловой риск
Часто события в экономике или деловой среде могут повлиять на всю отрасль.
Например, возможно, что высокие цены на газ могут снизить прибыль компаний, занимающихся транспортировкой и доставкой.
Инфляционный риск и риск процентной ставки
Эти два риска могут проявляться по отдельности или в тандеме. Риск процентной ставки в этом контексте просто относится к проблемам, которые рост процентной ставки вызывает для предприятий, нуждающихся в финансировании. Поскольку их расходы растут с увеличением процентной ставки, им становится все труднее оставаться в бизнесе. Если ставки растут во время инфляции — что часто происходит, поскольку повышение процентных ставок является инструментом, который Федеральная резервная система обычно использует для борьбы с инфляцией, — то компания может столкнуться с ростом своих финансовых затрат по мере снижения стоимости долларов, которые она приносит.
Риск настроений инвесторов
Иногда целая отрасль может находиться в захватывающем периоде инноваций и расширения и становится популярной среди инвесторов.
В других случаях та же самая отрасль может находиться в застое и иметь мало привлекательности для инвесторов. Как и фондовый рынок в целом, секторы, отрасли и отдельные компании, как правило, проходят циклы, демонстрируя высокие результаты в одни периоды и разочаровывающие результаты в другие.
Медиа-риск
Растущие компании особенно часто привлекают пристальное внимание средств массовой информации и инвесторов, а цены на их акции могут быть выше, чем их текущая прибыль кажется оправданной. Это потому, что инвесторы покупают акции, исходя из потенциала будущих доходов, а не из истории прошлых результатов. Если акции оправдывают ожидания, даже инвесторы, которые платят высокие цены, могут получить прибыль. В противном случае цена акции может резко упасть.
Рейтинговый риск
Любые изменения рейтингов аналитиков по акциям компании (например, с «покупать» на «продавать») могут повлиять на цену акций. Вполне возможно, что изменение рейтингов, будь то в положительную или отрицательную сторону, вызывает более выраженное колебание цен, чем может показаться оправданным событиями, приведшими к изменению рейтингов.
Рынку может потребоваться время, чтобы переварить такие новости о рейтингах.
Риск устаревания
Это риск того, что бизнес компании пойдет по пути динозавров. Очень немногие предприятия доживают до 100 лет, и ни один из них не достигает этого зрелого возраста, продолжая использовать те же бизнес-процессы, с которых они начинали. Самый большой риск устаревания заключается в том, что кто-то найдет способ сделать аналогичный продукт по более низкой цене.
Риск необнаружения
Риск необнаружения — это риск того, что аудитор, программа соответствия, регулирующий орган или другой орган обнаружат проблемы, известные как скелеты в шкафу. При наличии риска обнаружения ущерб, нанесенный репутации компании, может быть трудно исправить; и даже возможно, что компания никогда не оправится, если финансовые махинации будут широко распространены.
Законодательный или регуляторный риск
Это риск того, что действия правительства, такие как новое законодательство или новое регулирование, ограничат корпорацию или отрасль, тем самым неблагоприятно повлияв на доли инвестора в этой компании или отрасли.
Это может включать антимонопольный иск, новые правила или стандарты, конкретные налоги и так далее. Например, новое правило, изменяющее процесс проверки отпускаемых по рецепту лекарств, может повлиять на прибыльность всех фармацевтических компаний.
Penny Stock Risk
Ценные бумаги Microcap, иногда называемые дешевыми акциями, включают недорогие ценные бумаги, выпущенные небольшими компаниями с низкой рыночной капитализацией. Эти ценные бумаги в основном торгуются на внебиржевом (OTC) рынке. В то время как компании с микрокапитализацией могут быть реальными предприятиями, разрабатывающими или предлагающими продукты или услуги, сектор микрокапитализации имеет долгую историю недобросовестных игроков, занимающихся манипулированием ценами и другим мошенничеством. Однако даже при отсутствии мошенничества акции с микрокапитализацией могут представлять более высокие риски, чем акции более крупных компаний. Во многом это связано с тем, что о компаниях с микрокапитализацией имеется относительно мало информации по сравнению с более крупными компаниями, размещающими свои ценные бумаги на национальных биржах.
В следующих разделах представлена дополнительная информация об инвестировании в акции и торговле ими.
- Дневная торговля
- Оценка акций
- Дробление акций
- Типы заказов
- Торговые остановки и приостановки
Наверх
Определение, типы, требования к работе и заработная плата
Что такое биржевой маклер?
Биржевой маклер — это финансовый профессионал, который выполняет заказы на рынке от имени клиентов. Биржевой маклер также может быть известен как зарегистрированный представитель (RR) или инвестиционный консультант.
Большинство биржевых маклеров работают в брокерской фирме и обрабатывают сделки для ряда индивидуальных и институциональных клиентов. Биржевым маклерам часто платят на комиссионной основе, хотя методы компенсации варьируются в зависимости от работодателя.
Брокерские фирмы и брокерско-дилерские компании также иногда называют биржевыми маклерами.
К ним относятся как брокеры с полным спектром услуг, так и дисконтные брокеры, которые совершают сделки, но не предлагают индивидуальных рекомендаций по инвестированию.
Большинство онлайн-брокеров являются дисконтными брокерами, по крайней мере, на их базовом уровне обслуживания, в которых сделки выполняются бесплатно или за небольшую комиссию за установленную цену. Многие онлайн-брокеры теперь предлагают услуги премиум-класса с более высокими комиссиями. Investopedia ведет списки лучших онлайн-брокеров и лучших роботов-консультантов, чтобы помочь вам найти брокера, который соответствует вашим потребностям.
Ключевые выводы
- Биржевой маклер — это финансовый профессионал, который покупает и продает акции по указанию клиентов.
- Большинство ордеров на покупку и продажу в настоящее время осуществляется через дисконтных онлайн-брокеров. Этот автоматизированный процесс снижает комиссию.
- Состоятельные частные лица и учреждения продолжают пользоваться услугами брокеров с полным спектром услуг, которые предлагают консультации и услуги по управлению портфелем, а также совершение сделок.
Что такое биржевой маклер?
Понимание роли биржевого маклера
Для покупки или продажи акций требуется доступ к одной из основных бирж, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ. Чтобы торговать на этих биржах, вы должны быть членом биржи или принадлежать фирме-члену. Фирмы-члены и многие лица, которые на них работают, имеют лицензию регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA) в качестве брокеров или брокеров-дилеров.
Хотя индивидуальный инвестор может купить акции напрямую у компании, которая их выпускает, гораздо проще работать с биржевым маклером.
До недавнего времени доступ к фондовым рынкам был непомерно дорогим. Это было рентабельно только для состоятельных инвесторов или для крупных институциональных инвесторов, таких как менеджеры пенсионных фондов. Они использовали брокеров с полным спектром услуг и могли платить сотни долларов за выполнение сделки.
Однако развитие Интернета и связанные с ним достижения в области технологий открыли дисконтным брокерам возможность предоставлять онлайн-услуги с дешевым, быстрым и автоматизированным доступом к рынкам.
Совсем недавно такие приложения, как Robinhood и SoFi, обслуживали микроинвесторов, позволяя покупать даже частичные доли. Сегодня большинство счетов на рынках управляются владельцами счетов и удерживаются дисконтными брокерами.
Биржевые маклеры в 21 веке
Брокеры, нанятые дисконтными брокерскими фирмами, могут работать в качестве агентов по телефону (известных как голосовые брокеры), готовых ответить на краткие вопросы, или в качестве сотрудников филиалов в физическом месте. Они также могут консультироваться с клиентами, подписавшимися на премиальные уровни онлайн-брокера.
Сравнительно меньшее число биржевых маклеров работает в инвестиционных банках или специализированных брокерских фирмах. Эти компании обрабатывают крупные и специализированные заказы для институциональных клиентов и состоятельных частных лиц (HNWI).
Еще одним недавним нововведением в брокерских услугах является внедрение роботов-консультантов, алгоритмического управления инвестициями, осуществляемого через веб-интерфейс или интерфейс мобильного приложения.
Индивидуальное взаимодействие минимально, что снижает комиссию.
Приложения для мобильных телефонов, такие как Robinhood и SoFi, предназначены для микроинвесторов и позволяют покупать даже дробные доли.
Требования к образованию для биржевых маклеров
Для биржевых маклеров обычно требуется степень бакалавра в области финансов или делового администрирования. Глубокое понимание финансовых законов и правил, методов бухгалтерского учета, принципов экономики и валюты, финансового планирования и финансового прогнозирования — все это полезно для работы в этой области.
Глобальные полномочия также становятся все более востребованными как свидетельство легитимности и финансовой хватки. Примеры включают сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP) и дипломированного финансового аналитика (CFA).
Большинство успешных биржевых маклеров обладают исключительными навыками межличностного общения и способны поддерживать прочные отношения в сфере продаж в дополнение к знанию рынка и навыкам инвестирования.
Лицензионные требования для биржевых маклеров
В США зарегистрированные брокеры должны иметь лицензии FINRA Series 7 и Series 63 или 66 и спонсироваться зарегистрированной инвестиционной фирмой. Брокеры торговых площадок в США также должны быть членами фондовой биржи, на которой они работают.
В Канаде потенциальные биржевые маклеры должны в настоящее время работать в брокерской фирме и должны пройти Канадский курс по ценным бумагам (CSC), Справочник по поведению и практике (CPH) и 90-дневную программу обучения инвестиционных консультантов (IATP).
В Гонконге кандидаты должны работать в лицензированной брокерской фирме и сдать три экзамена Гонконгского института ценных бумаг (HKSI). Те, кто сдает экзамен, все равно должны быть одобрены финансовым регулирующим органом для получения лицензии.
В Сингапуре для того, чтобы стать торговым представителем, необходимо сдать четыре экзамена: модули 1A, 5, 6 и 6A, проводимые Институтом банковского дела и финансов.
Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) и Сингапурская биржа (SGX) имеют лицензионные полномочия.
В Соединенном Королевстве биржевое маклерство строго регулируется, и брокеры должны получить квалификацию Управления финансового надзора (FCA). Точная квалификация зависит от конкретных обязанностей, требуемых от брокера, а также от работодателя.
В каждой стране действуют свои требования к аккредитации биржевых маклеров.
Чем занимаются биржевые маклеры?
Биржевые маклеры служат посредниками между рынками (например, биржами) и инвесторами. Брокеры принимают заказы от клиентов и стараются выполнить их по наилучшей возможной цене. В свою очередь, они получают плату, известную как комиссия. Сегодня многие биржевые маклеры перешли к финансовым консультантам или специалистам по планированию, поскольку онлайн-брокерские платформы позволяют пользователям вводить свои собственные заказы через веб-сайт или мобильное приложение.
В чем разница между брокером со скидкой и полным спектром услуг?
Традиционно дисконтный брокер занимается только покупкой и продажей от имени клиентов, в то время как брокер с полным спектром услуг предоставляет более широкий спектр финансовых услуг, таких как исследования, консультации, управление портфелем и т.
Об авторе