Покупка дебиторской задолженности на торгах по банкротству: Как купить дебиторскую задолженность на торгах по банкротству?

Содержание

Основные ошибки при покупке «дебиторки» на торгах — Conomica на vc.ru

Самостоятельный процесс покупки просроченной дебиторской задолженности на ЭТП (электронных торговых площадках) является финансово рискованным мероприятием. Вам предстоит не только выбрать и тщательно проанализировать определенные лоты, но и разработать собственную стратегию взыскания долга. Такие действия требуют наличия соответствующих умений и навыков, понимания работы с долговыми обязательствами, знаний в области юриспруденции и финансовой аналитики. Многие начинающие инвесторы не замечают ряда «подводных» камней при покупке «дебиторки» на ЭТП и ее дальнейшем взыскании. В данной статье мы расскажем вам об основных моментах, на которые следует уделить пристальное внимание при работе с электронными торговыми площадками и взыскании просроченной дебиторской задолженности.

3663 просмотров

https://t.me/fk_sodrugestvo

Ошибка №1: выбор «мусорного» долга

Многие начинающие инвесторы ошибочно стремятся начать инвестировать на электронных торговых площадках в просроченную дебиторскую задолженность без опыта работы с долговыми обязательствами.

Им кажется, что они зайдут на ЭТП, посидев час-другой найдут якобы ликвидный долг (не задумываясь о том, сумеют ли его взыскать) и не раздумывая, через определенное время внесут обеспечительный платеж и скорее всего, даже без наличия конкуренции (стоит задуматься – почему ее нет?) приобретут его и будут считать это победой.

Далее их ждет процесс взыскания долга, который в трудных случаях занимает год и более, а потом разочарование, когда они смогут получить максимум одну треть от инвестированной суммы (это в самом благоприятном случае). Вывод прост: не все так легко, как кажется.

Проведем работу над ошибками. Знаете ли вы, что большая часть долгов, которые выкладывают на ЭТП сами руководители предприятий, желающих избавиться от надоедливой «дебиторки» — «мусорные»? Приведем лишь один пример: эксперты финансовой компании «Содружество», которая работает на рынке долговых взысканий более 10 лет, для того, чтобы найти один ликвидный долг, который реально взыскать в полном объеме, тратят иной раз неделю (!).

Все долги, размещаемые на электронных торговых площадках, находятся в открытом доступе около 30 календарных дней. И это время дается не просто так: за указанный период инвесторы должны не просто отфильтровать наиболее понравившиеся долги, но и тщательно проанализировать их на предмет деятельности компании-должника: ее финансовый уровень, наличие активов, просмотреть все судебные производства, определить вероятность ее банкротства. Иными словами, чтобы не «купить кота в мешке» нужно хорошо поработать.

Как только инвестор находит заманчивый лот, он обнаружит, что на конкурсном этапе (аукционе) он будет совсем не один. Поверьте, желающих приобрести ликвидный долг, взыскать который будет легко – лакомый кусочек для опытных игроков рынка долговых обязательств.

Стоит также предостеречь инвесторов –новичков от возможных проблем с пакетом документов по долгу. Всегда внимательно обращайте внимание на наличие оригиналов важных справок, судебных решений, исполнительных листов и мн. др. Они должны быть с синими печатями (сканы, фото, ксерокопии – не подходят для подготовки долга в суд, если он еще не просужен). Подобные недочеты способны длительно затянуть процесс взыскания долга в дальнейшем.

Ошибка №2: отсутствие стратегии взыскания долга

Предположим вы приобрели ликвидный долг, у которого все в порядке с пакетом документов, и данная компания-должник не планирует банкротство. Как вы планируете его взыскать? Задумывались ли вы об этом еще до его покупки?

Необходимо отметить, что составление собственной стратегии взыскания долга – важная часть процесса инвестирования в долговые обязательства. Вы должны максимально предугадать все дальнейшие действия компании-должника, грамотно выстроить концепцию взыскания.

Обязательно уточните информацию, нет ли у нее встречных требований к кредитору, у которого вы собираетесь приобрести долг. Выясните, просужен ли он полностью или вам предстоит принимать активное участие в судебных заседаниях и пользоваться помощью юристов. От этого будут зависеть сроки взыскания и размер задолженности, который согласится оплатить должник.

Если окажется, что услуги кредитора были выполнены не в срок или к ним есть встречные претензии, то вы не сможете рассчитывать на взыскание полной суммы купленного долга. Соответственно, к вопросу создания стратегии взыскания долга нужно подходить основательно. И на самом деле, как раз на этом этапе вам понадобятся ваши знания в области юриспруденции и навыки финансового аналитика. Потому как покупка просроченной дебиторской задолженности – лишь вершина айсберга. Все самое интересное начинается на стадии ее взыскания. А от этого зависит ваш доход.

Ошибка №3: отсутствие капиталов при работе с «дебиторкой»

Покупка просроченной дебиторской задолженности на электронных торговых площадках – мероприятие финансово рискованное. Вы знаете, что золотое правило инвестора звучит так: «Чем выше риск, тем выше доход»! Поэтому, мы рекомендуем вам использовать для покупки «дебиторки» собственные капиталы.

Некоторые инвесторы-новички не имея возможности вложить собственные средства, идут на неоправданные риски и берут или деньги в кредит или просто занимают у знакомых. Однако они не задумываются о том, что сроки взыскания – для непрофессионального инвестора – понятие растяжимое.

Невозможно предугадать тот момент, когда вам вернутся ваши вложенные средства. А кредиты и взятие денег в долг и многое другое – предполагают возврат суммы. Риск – понятие благородное, только рисковать нужно с умом!

Альтернатива ЭТП – лучший опыт для инвесторов-новичков

Помимо электронной торговой площадки есть и другие способы инвестирования в просроченную дебиторскую задолженность. Вы можете вкладывать свои капиталы в «дебиторку» совместно с какой-либо финансовой компанией. Это является достойной альтернативой самостоятельной работе с ЭТП.

В чем же преимущества подобного способа инвестирования? Во-первых, финансовые риски гораздо ниже, вам не требуется искать ликвидный долг лично.

Во-вторых, вам не потребуются профессиональные умения и навыки в области финансовой аналитики и юриспруденции, что отлично подходит и новичкам-инвесторам.

В-третьих, никакого самостоятельного взыскания – об этом позаботятся эксперты той инвестиционной компании, которую вы выбрали.

В-четвертых, вы имеете возможность принять участие в коллективном инвестировании. Что это означает? У вас появляется возможность приобрести лишь определенную часть долга, совместно с другими инвесторами. Таким образом вы можете вложить свои капиталы в несколько проектов одновременно.

На практике это выглядит следующим образом. К примеру, вы обратились в ФК «Содружество». Ее эксперты предложат вам уже готовые ликвидные кейсы, те долги, которые реально взыскать, что заметно снижает ваш финансовый риск. Далее вы заключаете договор цессии и покупаете «дебиторку».

На этом ваша работа завершена. Через определенное время, когда завершится процедура взыскания просроченной дебиторской задолженности, вам перечислят сумму вложений с доходом.

Если учитывать момент, что вложить свои капиталы вы можете еще и коллективно, у вас появится возможность инвестировать не в один, а, предположим, три долга. А это дополнительные шансы получить хороший пассивный доход.

Инвестируйте с умом, не ждите, что доход упадет на вас с неба!

Дебиторская задолженность, кассовый разрыв, проблемы с налоговыми органами по поводу незакрытых сделок – это лишь неполный перечень проблем, которые ждут компании из-за недобросовестных контрагентов. Светлана Васина, управляющий партнер ФК «Содружество»

Покупка дебиторской задолженности банкрота \ Акты, образцы, формы, договоры \ КонсультантПлюс

Главная
Правовые ресурсы
Подборки материалов
Покупка дебиторской задолженности банкрота

Подборка наиболее важных документов по запросу Покупка дебиторской задолженности банкрота

(нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Цессия:
Безвозмездная уступка права требования
Бухгалтерские проводки по договору цессии
Бухгалтерские проводки по договору цессии у цессионария
Взыскание долга по договору цессии
Возмездность договора цессии
Показать все

Еще

Цессия:
Безвозмездная уступка права требования
Бухгалтерские проводки по договору цессии
Бухгалтерские проводки по договору цессии у цессионария
Взыскание долга по договору цессии
Возмездность договора цессии
Показать все

Судебная практика

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Определение Верховного Суда РФ от 14.02.2023 N 305-ЭС21-9264(4) по делу N А40-234783/2015
Требование: О пересмотре в кассационном порядке судебных актов по делу об отмене определения, которым произведена замена взыскателя на его правопреемника.
Решение: В передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам Верховного Суда РФ отказано, так как, разрешая спор, суды руководствовались ст. 48 АПК РФ, ст. 61.17 Закона о банкротстве и исходили из наличия оснований для осуществления замены взыскателя по спорному требованию на взыскателя, надлежащим образом приобретшего подтвержденное вступившим в законную силу судебным актом право требования дебиторской задолженности.Разрешая спор, суды руководствовались статьей 48 АПК РФ, статьей 61.17 Закона о банкротстве и исходили из наличия оснований для осуществления замены взыскателя по спорному требованию на Молчанова В.Н., надлежащим образом приобретшего подтвержденное вступившим в законную силу судебным актом право требования дебиторской задолженности.

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Определение Верховного Суда РФ от 27.02.2023 N 305-ЭС19-15838(6) по делу N А40-196844/2016
Требование: О пересмотре в кассационном порядке судебных актов по делу об отмене определения, которым отказано в удовлетворении жалобы на действия (бездействие) конкурсного управляющего, выразившиеся в уклонении от заключения договора по результатам торгов, а также отказано в удовлетворении заявления об обязании заключить договор уступки права требования (цессии) по результатам торгов по продаже дебиторской задолженности.
Решение: В передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам Верховного Суда РФ отказано, так как суды апелляционной инстанции и округа исходили из отсутствия оснований для признания спорных торгов недействительными ввиду недоказанности допущенных при их проведении нарушений норм права.Доводы заявителя кассационной жалобы выводы судов не опровергают и не свидетельствуют о наличии оснований для передачи жалобы на рассмотрение в судебном заседании. При этом учитывая незаключение договора купли-продажи по инициативе конкурсного управляющего (ГК «АСВ») и передачу спорной дебиторской задолженности ему же в качестве отступного, заявитель не лишен возможности впоследствии обратиться с иском о взыскании с управляющего (являющегося и правопреемником по дебиторской задолженности) упущенной выгоды, составляющей разницу между тем, что новым кредитором будет получено в деле о банкротстве «Афганец» и той суммой, которую заявитель должен был уплатить в рамках незаключенного договора купли-продажи.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Статья: Уступка права требования долга: учет у цессионария
(Давыдова О.В.)
(«Услуги связи: бухгалтерский учет и налогообложение», 2023, N 1)Если у организации-цессионария имеются основания полагать, что должник с большой вероятностью не погасит долг в полном размере (к примеру, у должника наблюдаются признаки банкротства либо его объявили банкротом), то она может создать резерв под обесценение в размере первоначальной стоимости финансового вложения в виде дебиторской задолженности, приобретенной на основании уступки права требования.

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Вопрос: Может ли договор цессии дебиторской задолженности, заключенный в рамках дела о банкротстве, быть признан недействительным на том основании, что уступаемая дебиторская задолженность не подтверждена в судебном порядке?
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2023)Таким образом, наряду с иными обстоятельствами совершенной сделки по уступке права требования дебиторской задолженности (наличие или отсутствие доказательств невозможности либо бесперспективности взыскания задолженности, наличие взаиморасчетов сторон, умысел сторон сделки на причинение ущерба и др. ) факт приобретения банкротом дебиторской задолженности, не подтвержденной в судебном порядке, может повлиять на признание сделки по уступке права требования недействительной (Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 07.09.2017 N Ф09-4658/17 по делу N А50-18242/2016 (Определением Верховного Суда РФ от 26.12.2017 N 309-ЭС17-19407 отказано в передаче дела для пересмотра данного Постановления)).

Нормативные акты

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Положение Банка России от 06.08.2015 N 483-П
(ред. от 06.07.2021)
«О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов»
(вместе с «Требованиями к качеству данных, используемых банками для создания и применения моделей количественной оценки кредитного риска для целей расчета нормативов достаточности капитала»)
(Зарегистрировано в Минюсте России 25.09.2015 N 38996)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01. 2023)13.23. Условия приобретения дебиторской задолженности позволяют банку распоряжаться правами на указанную задолженность и контролировать поступление денежных средств по приобретенной дебиторской задолженности, включая случаи банкротства продавца дебиторской задолженности или агента, осуществляющего управление приобретенной дебиторской задолженностью (далее — финансовый агент). Если заемщик производит платежи непосредственно продавцу дебиторской задолженности или финансовому агенту, банк не реже одного раза в месяц проверяет поступление платежей и их соответствие условиям контракта.

Настоящая продажа счетов в случае банкротства

В связи с вероятным ростом числа банкротств, Стивен Н. Курц подробно рассматривает процесс с точки зрения факторов, уделяя особое внимание определению фактической продажи счетов.

СТИВЕН Н. КУРЦ, ESQ., LEVINSON ARSHONSKY & KURTZ, LLP

Учитывая состояние экономики, похоже, что количество дел о банкротстве увеличится. Факторы часто находятся в суде по делам о банкротстве, предпочтительно в качестве финансиста должника во владении (DIP), потому что вы, как правило, держите все карты и имеете превосходящую переговорную силу. Как правило, когда фактор участвует в качестве финансиста DIP, это отражает веру в клиента фактора, и большинство таких случаев оборачиваются для фактора благополучно.

Тем не менее, факторы часто вовлекаются в суд по делам о банкротстве против их воли, обычно, когда клиент фактора не имеет финансирования DIP и подает Главу 11. фактор и присваивается фактору для сбора. В этой ситуации клиент-должник / фактор-клиент подаст в суд в первый день ходатайство о банкротстве, которое включает ходатайство о денежном залоге, а это означает, что фактор-клиент хочет, чтобы судебный приказ взыскал счета, которые он уже приобрел. Суд обычно назначает быстрое слушание и сталкивается с решением отклонить ходатайства и закрыть должника в первые пару дней или «сохранить рабочие места и бизнес».

Когда суд решает «сохранить бизнес в неприкосновенности», постановление о денежном залоге позволяет клиенту фактора получить купленные счета, предоставляет фактору «залоговое удержание», а затем назначает окончательное слушание позже, чтобы утвердить решение суда. предварительное быстрое решение. Суд по делам о банкротстве в таких ситуациях не часто проводит глубокий анализ, а если и обращается к купленным счетам, то может сосредоточиться на правах регресса и переквалифицировать сделку как кредит. Большинство дел по этой модели фактов терпят неудачу, и к тому времени, когда суд подписывает распоряжение о денежном залоге в первый день, обычно уже слишком поздно. Однако более глубокое погружение в статью 9, который регулирует все факторинговые операции, должен привести к другому результату, если суд будет следовать простым формулировкам Единого коммерческого кодекса.

Концепция реальной продажи счетов в контексте банкротства важна. Если договор факторинга толкуется как истинная продажа счетов, то счета, приобретенные фактором, не являются имуществом. Это означает, что фактор владеет счетами и имеет все права, вытекающие из права собственности, включая тот факт, что должнику по делу о банкротстве не разрешается собирать или даже использовать счета, приобретенные фактором. Настоящая продажа счетов также означает, что автоматическая приостановка, которая запрещает усилия кредиторов по взысканию долга с должника, не распространяется на купленные счета, хотя я всегда рекомендую, чтобы факторы обращались в суд за защитным судебным приказом о приостановлении и удерживали все собранные средства в ожидании. пока они не получат этот приказ.

При рассмотрении вопроса о том, является ли факторинговая операция настоящей продажей счетов, суды обычно рассматривают положения о регрессе. Если соглашение предусматривает полное право регресса, если должник по счету не заплатит в течение определенного периода времени, многие судьи по делам о банкротстве будут рассматривать сделку как ссуду, поскольку фактор не берет на себя кредитный риск в отношении должника по счету. Если фактор принимает на себя экономический риск, связанный с тем, что должник по счету не платит по причине своей неплатежеспособности, большинство судов по делам о банкротстве сочтут это настоящей продажей.

Определение того, кто несет риск неплатежеспособности должника по счету, в качестве определяющего факта в истинном анализе продажи и кредита было впервые принято до вступления в силу UCC. ( Home Bond Company v. McCchesney, 298 U.S. 568 (1916).) Большая часть представленных прецедентов о том, являются ли соглашения факторинга настоящими продажами, а не ссудами, были определены в рамках Закона о ростовщичестве и Законе о скоропортящихся сельскохозяйственных товарах (PACA). На арене ростовщичества настоящая продажа не считается ссудой, поэтому нормы прибыли не имеют значения. Но законы о ростовщичестве во многих юрисдикциях нарушают основную фундаментальную государственную политику и часто применяются регулирующими органами, поэтому игровое поле отличается, и договорные намерения сторон часто игнорируются, а основное внимание уделяется годовой процентной ставке. В своде законов PACA, в котором произошла большая часть недавнего прецедентного права по анализу реальной продажи, суд имеет дело с нарушением трастовых активов. К сожалению, при определении того, является ли факторовое соглашение настоящей продажей или ссудой, суды по делам о банкротстве часто обращаются к делам, которые предшествуют UCC, или сосредотачиваются исключительно на ростовщичестве или PACA, а не на UCC.

В суде по делам о банкротстве, если суд должен вынести решение относительно вашего соглашения и прав в соглашении, оно начинается с закона штата. Верховный суд США в деле Butner v. U.S., 440 U.S. 48 (1979) постановил, что при рассмотрении прав собственности суды должны обращаться к законодательству штата для определения прав человека на собственность. Договор факторинга является договором государственного права; это соглашение, в котором излагаются права и обязанности каждого. По большей части права фактора вытекают из статьи 9 UCC., который содержит набор прав, которые при надлежащем рассмотрении действуют вместе, чтобы толковать ваше соглашение как настоящую продажу учетных записей.

Статья 9 применяется к продаже учетных записей (UCC, раздел 9-109 (a)(3)). Чтобы воспользоваться преимуществами защиты по статье 9, вы должны иметь залоговое право, то есть предоставление залогового права на ваши счета. Затем вы должны иметь совершенство вашего обеспечительного интереса, что для счетов требует подачи финансового отчета UCC-1 в штате регистрации должника с использованием правильного имени должника. СЕК. 9-201 предусматривает, что ваше соглашение об обеспечении действует в соответствии с его условиями в отношении должника и всех кредиторов. Официальный комментарий номер два к UCC Sec. 9-201 также предусматривает, что условия вашего соглашения об обеспечении имеют силу в отношении всех третьих сторон, а должник, с которым связано ваше соглашение об обеспечении, является вашим клиентом-фактором (UCC, раздел 9-102 (a) (28) (B). Кредиторы связаны условиями вашего соглашения о факторинге, включают в себя доверительного управляющего при банкротстве (UCC, разделы 1-201 (a) (13) и 9-102 (a) (52)). Когда ваш факторный клиент подает главу 11, он является должником. — во владении, которое имеет полномочия доверенного лица в деле о банкротстве (раздел 1107 Кодекса о банкротстве). После того, как должник продает счет, он не сохраняет законного или справедливого интереса в проданном счете (UCC, раздел 9).-318). Для тех, кто в Техасе, Луизиане и некоторых других штатах с благоприятным прецедентным правом, которое защищает факторы и продажу счетов, положения о выборе права в UCC требуют, чтобы суд применил выбранный закон, если он соответствует сделке (UCC Sec. 1). -301).

Важно подчеркнуть, что права, изложенные в договоре факторинга, являются договорными правами, основанными на законодательстве штата, в основном укорененными в UCC. Кодекс о банкротстве содержит ряд положений, которые могут затрагивать права кредиторов. Если ваше залоговое удержание не совершено, доверительный управляющий имеет права идеального кредитора по залоговому удержанию в разделе 544 Кодекса о банкротстве, а UCC определяет управляющего по банкротству как залогового кредитора в разделе 9 UCC. -102(а)(52). Конечным результатом, если ваше залоговое удержание не совершено, является то, что вы потеряете свой пакет прав. Суд по делам о банкротстве имеет право оценить ваше обеспеченное требование и признать остальную часть вашего требования необеспеченной сверх стоимости вашего залога (статья 506 Кодекса о банкротстве).

В Кодексе о банкротстве также есть свои страшные требования о расторжении договора, которые допускают предпочтение, мошенническую передачу и некоторые другие требования о расторжении договора. Процесс согласно Главе 11 также может привести к сокращению и изменению вашего необеспеченного требования и, в некоторых случаях, ваших обеспеченных требований. Однако в Кодексе о банкротстве нет ничего, что позволяло бы суду изменить условия вашего договора, если это сделано правильно. Анализ UCC, который требуется 9Однако решение 0003 Butner по большей части было проигнорировано.

При структурировании вашего контракта, зная, что он может быть рассмотрен в суде по делам о банкротстве, вот несколько бесплатных советов:

Используйте номенклатуру, такую как покупатель/продавец.
Убедитесь, что в заголовке соглашения есть что-то, что ясно дает понять, что речь идет о реальной продаже аккаунтов.
Если есть проблема, всегда удостоверьтесь, что, когда вы хотите вызвать обязательства, это должно быть вызвано выкупом счетов.
Обратитесь к списку счетов, приобретаемых в виде купчей или чего-то подобного.

Подобные вещи подсказывают читателю вашего контракта, которым может быть судебный клерк, год или около того закончивший юридический факультет, думать, что сделка представляет собой продажу счетов, а не ссуду.

По общему признанию, это мнение меньшинство, но, надеюсь, только на данный момент. Эта точка зрения также читает применимые уставы в соответствии с их простым собранием (здесь нет намерения быть политическим). Этот вопрос несколько сложнее, чем рамки этой небольшой статьи, но, насколько мне известно, я не знаю ни одного суда по делам о банкротстве, рассматривающего права штата, закрепленные в соглашениях о факторинге, и глубоко погружающегося в UCC. UCC содержит набор прав, которые предназначены для защиты обеспеченной стороны, сохранения контракта в неприкосновенности и связывания должника, других кредиторов и, возможно, остального мира с тем, что, как мы надеемся, является хорошо составленным комплексным соглашением. Надеюсь, вы не являетесь тестовым примером по этому вопросу, но если это так, возможно, эта статья может стать хорошей отправной точкой.

Как статья 9 Нью-Йоркского свода законов и законов применяется к купле-продаже дебиторской задолженности — Financier Worldwide

Продажа дебиторской задолженности является для продавцов жизнеспособным вариантом увеличения денежного потока. Точно так же покупка дебиторской задолженности со скидкой может быть хорошей возможностью для бизнеса. При покупке дебиторской задолженности покупатели должны соблюдать статью 9 Единого торгового кодекса Нью-Йорка (UCC), чтобы зарегистрировать смену владельца.

В данной статье исследуются методы, с помощью которых сторона может продать (цедент) свою дебиторскую задолженность (долг) покупателю (цессионарию) и снизить будущие риски, связанные с неуплатой стороной, обязанной произвести оплату на счет (должником).

Введение: применение UCC к уступкам

Определение того, кому принадлежит дебиторская задолженность, может быть затруднено, поскольку счета по своей природе нематериальны. Статья 9 UCC защищает покупателей дебиторской задолженности, предоставляя метод регистрации права собственности. Учет продажи дебиторской задолженности осуществляется путем подачи финансового отчета UCC. Подача служит нескольким целям. Его можно использовать для демонстрации права собственности и требования платежа от должника, предоставления уведомления о продаже другим кредиторам, а также для отклонения или ранжирования конкурирующих требований в отношении одного и того же счета при банкротстве.

Статья 9 гласит, что покупатель или цессионарий получает «обеспечительный интерес» посредством уступки. Это может вызвать опасения у покупателя, который хочет получить полные права на дебиторскую задолженность, а не только обеспечительный интерес, который обычно предоставляется для обеспечения ссуды, но не включает право взыскания до наступления дефолта. Кроме того, продажа счета регистрируется таким же образом, как залоговое право, служащее залогом, а именно путем подачи финансового отчета UCC-1. Однако, согласно официальным комментариям в UCC, несмотря на несколько запутанную формулировку, правопреемник фактически получает полное право собственности на приобретаемую им дебиторскую задолженность. Использование такой терминологии, как «обеспечительный интерес», является лишь редакционным соглашением и «не имеет отношения к различению продаж от других сделок».

Возможность уступки долга (т. е. дебиторской задолженности)

Общие условия статьи 9 ВСК. Статья 9.

Во-первых, уступка должна подпадать под понятие «счет»: «[a]счет… означает право на оплату денежного обязательства, независимо от того, получено оно или нет в результате исполнения: … за оказанные или подлежащие оказанию услуги» . Долг, связанный с предоставлением товаров, а не только услуг, также удовлетворяет условиям, необходимым для осуществления уступки долга. Хотя определение «счет» в соответствии с UCC явно не включает товары, в официальном комментарии говорится, что определение «счет» не ограничивается только «товарами или услугами», а, скорее, определение «расширено».

Во-вторых, при покупке дебиторской задолженности или долгов за проданные товары подача покупателем финансового отчета UCC (UCC-1) является обязательной.

В-третьих, должнику может быть направлено уведомление. Если цессионарий решает, что он хочет, чтобы должник заплатил его напрямую, то в соответствии с UCC требуется уведомление должника. Без уведомления должник «может исполнить свое обязательство, заплатив цеденту до, но не после того, как должник по счету получит уведомление». Уведомление часто не направляется до тех пор, пока правопреемник не совершит неисполнение обязательств, поскольку компании часто продают свою дебиторскую задолженность и продолжают взимать суммы, причитающиеся с клиентов от имени правопреемника. Это часто делается потому, что цедент не хочет, чтобы его клиенты знали, что он использует дебиторскую задолженность для финансирования своего бизнеса. Кроме того, у цедента может быть больше возможностей для взыскания долга благодаря тесным деловым связям.

Действие договорных положений, запрещающих уступку. Сторона договора может запретить уступку по разным причинам. Тем не менее, Нью-Йорк в целом одобряет задания. Фактически, в соответствии с законодательством штата Нью-Йорк, несмотря на то, что нарушение договорных формулировок, запрещающих уступку или требующих одобрения одной стороны, может привести к нарушению договора со стороны цедента, это не делает передачу недействительной. Чтобы сделать уступку недействительной, договорные формулировки должны быть очень четкими, например, положение о том, что любая попытка уступки является «недействительной».

UCC обеспечивает дополнительную защиту дебиторской задолженности, поскольку положения о запрете уступки неэффективны, если они пытаются ограничить продажу или предоставление обеспечительного права на счет. Таким образом, дебиторская задолженность может быть продана, несмотря на договорные ограничения, запрещающие такую передачу.

Срок действия уступки

Юридические требования для действительной уступки. Как правило, «договор об обеспечении действует в соответствии с его условиями между сторонами, в отношении приобретателей предмета залога и в отношении кредиторов». Обеспечение (т. как «подписать или с настоящим намерением принять или принять запись, прикрепить к записи или логически связать с записью электронный звук, символ или процесс», например, электронную подпись).

Термин соглашение об обеспечении определяется в UCC как «соглашение, которое создает или предусматривает обеспечительный интерес». Как уже говорилось, термин «обеспечительный интерес» является редакционным соглашением UCC и не отличается от продажи.

Правомерность уступки части долга. Частичные присвоения действительны и подлежат исполнению. H Co., Ltd. против Michael Kors Stores, LLC (2009) установило, что «переуступка может быть произведена в отношении «только части назначенного платежа»». Кроме того, Terino v. LeClair (1966) установил, что «долг, который был частично уступлен, должен был быть создан, и платеж должен был быть произведен в будущем, не делает справедливую уступку недействительной».

Права и право собственности, которые переходят от цедента к цессионарию. Если уступка выполнена правильно, цессионарий получает все права, права собственности и проценты, которыми обладает цедент в отношении долга (т. е. дебиторской задолженности). У цедента не останется полномочий или интереса в отношении долга.

В соответствии с UCC правопреемник получает необремененные права, существующие в соответствии с первоначальным договором и вытекающие из первоначальной сделки. Права цессионария регулируются: (i) всеми условиями соглашения между должником по счету и цедентом, а также любой защитой или требованием о возмещении, вытекающим из сделки, послужившей основанием для договора; и (ii) любые другие возражения или претензии должника по счетам к цеденту, которые возникают до того, как должник по счетам получит уведомление об уступке, удостоверенное цедентом или цессионарием.

Кроме того, покупатель долга берет долг в соответствии с ранее зарегистрированными продажами или поданными отчетами о финансировании, передающими или покрывающими тот же долг. Например, финансирующие банки часто получают обеспечительный интерес во всем имуществе должника, включая счета. Если описание в предварительно поданном отчете о финансировании распространяется на «счета» цедента «в целом», цессионарию необходимо будет получить межкредиторское соглашение, подчиняющее интересы финансирующего банка в счете, или проценты цессионария останутся в соответствии с ранее поданным обеспечительный интерес финансирующего банка.

Цессионарий может уступить долг другой стороне. Новый правопреемник будет иметь те же права, привилегии и проценты по долгу. Кроме того, «[i] если обеспеченная сторона уступила совершенный обеспечительный интерес, подача [отчета о финансировании UCC] не требуется для сохранения статуса совершенного обеспечительного интереса в отношении кредиторов и правопреемников первоначального должника». Однако рекомендуется подать поправку с указанием новой обеспеченной стороны или владельца дебиторской задолженности.

Автоматическое назначение будущих долгов. UCC предусматривает, что, за некоторыми исключениями, соглашение об обеспечении может создавать обеспечительный интерес в приобретенном после приобретения залоге и может предусматривать, что учетные записи продаются в связи с будущими авансами. Соответственно, до тех пор, пока описание в отчете о финансировании продолжает точно описывать обеспечение (т. е. долг), подача новой документации не требуется. Таким образом, цессионарий может указать в своем соглашении об уступке с цедентом, что будущие долги переуступаются цессионарию «по мере их возникновения» или в аналогичной формулировке.

Совершенство, приоритет и уведомление о присвоении

Что подавать . Нью-Йорк требует подачи формы UCC-1, финансового отчета. Отчет о финансировании должен содержать надлежащее фирменное наименование цедента (не торговое наименование), имя правопреемника и указание залога (т. е. долг и конкретная дебиторская задолженность). UCC указывает, что финансовая отчетность должна содержать: адрес цедента, независимо от того, является ли цедент физическим или юридическим лицом, регистрационные номера и адрес цессионария. Отчет о финансировании действует в течение пяти лет и может быть продлен еще на пять лет.

Куда подавать . В соответствии с UCC общее правило заключается в том, что местом для подачи заявления является местонахождение должника. Однако в контексте уступки местонахождение должника не влияет на действительность отчета о финансировании. Скорее, важно местонахождение цедента. Если цедент является корпорацией или аналогичным юридическим лицом, регистрация должна быть сделана в государстве регистрации. Если цедентом является физическое лицо, то в государстве проживания цедента. Если цедент является некорпоративным предприятием, то в штате основного места деятельности или главного исполнительного органа цедента. Как правило, финансовые отчеты подаются в офис государственного секретаря в соответствующей юрисдикции. Кроме того, любое лицо может подать отчет о финансировании, если правопреемник разрешает подачу в заверенной (подписанной) записи или соглашении.

Как долго хранить файл. Как правило, не существует периода времени, в течение которого обеспечительный интерес должен быть оформлен путем подачи финансовой отчетности. Однако Нью-Йорк следует правилу «первый вовремя, первый по праву». Таким образом, обеспечительный интерес цессионария должен быть закреплен как можно скорее, с тем чтобы другой покупатель или кредитор не мог использовать обеспечительный интерес цессионария.

Сохранение права уступки при банкротстве

Значение совершенства для банкротства. В случае банкротства должника или цедента вопрос о погашении долга будет играть решающую роль в определении стоимости требования в отношении имущества должника. Цессионарий, по сути, выступает на месте цедента. Следовательно, если ни цессионарий, ни цедент не реализовали свои обеспечительные интересы в отношении должника, то цессионарий будет необеспеченным кредитором в случае банкротства должника.

Покупка дебиторской задолженности на торгах по банкротству: Как купить дебиторскую задолженность на торгах по банкротству?