Прибыль с акций: Какие доходы приносят ценные бумаги

Прибыль с акций: Какие доходы приносят ценные бумаги

Рейтинг доходности: как и сколько можно заработать на дивидендах :: Новости :: РБК Инвестиции

Акции ЧТПЗ, «Казаньоргсинтеза» и КамАЗа оказались в лидерах рейтинга за 2018 год по дивидендной доходности. Среди иностранных компаний наилучшие результаты продемонстрировали бумаги Nokia, Macy’s и Norfolk Southern

Фото: пользователя Chris Ubik с сайта flickr.

com

Дивиденды — одна из причин вложиться в акции. В зависимости от того, какую стратегию выбрал инвестор, дивиденды  можно получать регулярно, однократно или несколько раз. Редакция РБК Quote сравнила разные тактики инвестирования, чтобы понять, на каких акциях можно заработать больше всего.

Что такое гэп  и почему это важно

Непосредственно дивидендный доход — не главная составляющая дохода от инвестиций в акции. Основной доход инвестору приносит рост котировок. Но дивиденды могут быть катализатором роста. Лучше всего это подтверждает наличие гэпа. После того, как приближается время «отсечки», то есть покупки акций с возможностью получения дивидендов, акции резко падают в цене. Причем чем выше изначальная дивидендная доходность, тем, как правило, больше величина такого падения.

Почему это происходит? После объявления о размере дивидендов и сроках выплаты акции начинают свой рост: у инвесторов появляется возможность получить прибыль с вполне прогнозируемым уровнем доходности.

Наиболее важна эта возможность для профессиональных участников рынка, которые ориентируются не просто на уровень доходности как отношение прибыли к затратам. Для них важна доходность с учетом срока окупаемости инвестиций. Именно такие участники рынка задают тон этого движения.

Инвестируя в акции в расчете на дивидендные выплаты важно помнить, что реальная отдача от «дивидендных» вложений отличается от ожидаемой дивидендной доходности, которую можно просчитать в любой момент после объявления о выплате дивидендов. Об этом РБК Quote уже писала в своем обзоре прошлым летом.

Согласно расчетам РБК Quote, средняя ожидаемая дивидендная доходность накануне отсечки для российских акций составляет 4,5%, для иностранных — 0,7%. Средний срок от «отсечки» до получения дивидендов — 31 день. С учетом того, что основную часть вложения инвестор вернет уже на следующий день, средневзвешенный срок инвестиции составит чуть больше двух дней — 2,3 суток. Банк имеет возможность размещения средств на три-четыре дня в качестве депозита в другом банке на уровне 7,5% годовых, или 0,12% за это время. В таком случае с гэпом не более 4,38% вложения для получения дивидендов для банка будут привлекательнее, чем депозит.

В предыдущем обзоре мы сравнивали четыре стратегии инвестиций с получением дивидендов — 1) «купить в момент объявления размера дивидендов, продать после отсечки», 2) «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки», 3) «инвестировать после объявления дивидендов, дождаться закрытия гэпа», 4) «купить после гэпа и ждать восстановления цены».

Оказалось, что самая выигрышная стратегия для среднего инвестора — это вариант номер один: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки». А вот для профессионального институционального инвестора более выгоден вариант номер два: «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки».

Приняв во внимание стратегию-победителя, мы рассмотрим еще две стратегии инвестиций, показав топ акций победительниц для каждой стратегии.

В первой новой стратегии мы посмотрим на возможность получить доход исключительно на росте котировок под выплаты дивидендов. Суть состоит в том, чтобы купить акцию после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки. При такой стратегии инвестор не получит сами дивиденды, но зато сможет продать ценную бумагу по максимуму цены — до падения после отсечки.

Вторая стратегия предполагает исключительно долгосрочные инвестиции  с получением ежегодных дивидендных выплат. При выборе такой стратегии внутригодовые колебания акций для инвестора становятся не важны.

Классическая стратегия: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки»

Лидеры дивидендной доходности с применением классической стратегии среди российских и иностранных акций выглядят так:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 18,95%, иностранных — 6,36%. При подсчете учитывались все дивидендные выплаты 2018 года.

Как видно из таблицы, лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

Если принимать во внимание срок инвестиций, то средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 162,9% при среднем сроке инвестиций 41,6 дней.

У иностранцев эти показатели — 85,1% и 23,5 дня, соответственно. Это намного лучше ставок банковских депозитов на аналогичные сроки.

Стратегия «купить после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки»

Эта стратегия предполагает получение прибыли только за счет роста акций на возросшем спросе под выплату дивидендов — без получения самих дивидендов.

Лидеры дивидендной доходности с применением этой стратегии выглядят следующим образом:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 16,73%, что немного хуже классической стратегии. Зато в случае с иностранцами эта стратегия оказалась более эффективной в сравнении с первым вариантом: в этом случае доходность составила 6,63%. Дополнительный плюс в том, что инвестору в зарубежные бумаги не нужно платить подоходный налог, которым облагаются дивидендные выплаты.

Лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

С учетом срока инвестиций средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 167,5% при среднем сроке инвестиций 33,7 дня, что лучше результата лидеров классической стратегии.

У иностранцев эти показатели — 92,3% и 21,9 дня соответственно, что тоже лучше показателей лидеров классической стратегии.

Консервативная стратегия

Эта стратегия предполагает покупку акций на продолжительный срок — не менее года. На первый взгляд эта стратегия может быть оправдана для акций, по которым регулярно происходят выплаты промежуточных дивидендов, то есть дивиденды стабильно платятся несколько раз в год.

Однако из топ-15 российских акций с наибольшей доходностью с применением консервативной стратегии по семи акциям в 2018 году дивиденды были выплачены однократно. В первой десятке таких акций всего пять.

Дивидендную доходность в этом случае мы оценивали как отношение суммы всех выплаченных на одну акцию дивидендов к средней цене акции в течение года.

В случае иностранных лидеров этой стратегии по всем акциям в течение 2018 года производились выплаты промежуточных дивидендов. Средняя доходность первых десяти акций лидеров консервативной стратегии составила по российским бумагам 14,25%, по иностранным — 6,56%. По сравнению с другими стратегиями показатель российских акций оказался хуже, а доходность иностранных акций немного превысила среднюю доходность лидеров классической стратегии.

Обратим внимание, что при применении консервативной стратегии показатель доходности в годовом выражении равен дивидендной доходности, а также исключена возможность рефинансирования инвестиций, которую предусматривают первые две стратегии.

Получается, что для инвестора, которому важна длительность срока инвестиций, эта стратегия практически нецелесообразна.

Но для действительно консервативного и спокойного инвестора, имеющего возможность владеть акцией на протяжении нескольких лет, такой способ, возможно, наиболее приемлем.

Консервативная стратегия позволяет инвестору в большей степени ориентироваться на предполагаемую дивидендную доходность. Сравните итоговые доходности для акций с наибольшей изначально ожидаемой после объявления выплат дивидендной доходностью на примере российских бумаг:

А так выглядит пример иностранных акций:

Кроме того, консервативная стратегия в значительной степени снижает риск вложения.

Можно сравнить распределение доходностей инвестиций в акции по отдельным дивидендным выплатам с применением классической стратегии и распределение доходности с применением консервативной стратегии.

Как видно из рисунка, высокая ожидаемая дивидендная доходность практически никогда не гарантирует высокую доходность инвестиций. К тому же, достаточно большое количество инвестиций с применением этой стратегии оказываются убыточными (на рисунке, точки находящиеся ниже оси ожидаемой доходности).

Иными словами, инвестиции с применением стратегии «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки» дают в случае успеха доход значительно больший по сравнению с банковскими депозитами, но носят достаточно рискованных характер.

Для консервативной стратегии напротив, наглядно заметно соответствие между ожидаемой и фактической дивидендной доходностью.

Если инвестор имеет возможность держать акции на протяжении долгого времени, чего требует эта стратегия, то он может практически избежать убытков от своих вложений.

,> Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Инвестиции в акции — Сколько можно заработать, примеры

Может ли простой смертный заработать миллион долларов?

99,99% людей считают этот вопрос риторическим, причем, только в отрицательном смысле, но вот в самом начале приведем один наглядный пример: возьмём небольшой стартовый капитал в 1000 долларов и вложим его на 55 лет под 20% годовых (средняя доходность фондового рынка). Вот что мы имеем на выходе:

20% годовых

Количество лет	Доход
3	$1 728
5	$2 488
10	$6 192
15	$15 407
20	$38 338
25	$95 396
30	$237 376
35	$590 668
45	$1 469 772
50	$3 657 262
55	$9 100 438

Ваша тысяча через тридцать восемь лет превратится в один миллион долларов. И для этого не нужно иметь большой стартовый капитал или работать не покладая рук. Теперь вы понимаете, что богачи с Wall Street – это не такие уж сказочные люди, все вполне реально и обоснованно. Напрашивается резонный вопрос – можно ли заработать быстрее или что делать 38 лет?

При небольшой аналитике вы можете торговать акциями в течение дня, вот сколько вы можете заработать за день на самых известных акциях:

При этом известно, что максимальную прибыль могут дать не только самые распространенные акции. Но если такой подход кажется вам утомительным, то вот сколько можно заработать на акциях за 7 месяцев:

Эта стратегия называется – Купи и держи, и даже она способна приносить хорошие доходы.

Теперь обо всём по – порядку.

Инвестиции в акции для начинающих

Перед тем как купить акции, нужно понимать, зачем вы это делаете. Понятно, что ваша цель, заработать, но сколько и за какое время? И что вы будете делать с деньгами? Наверное, вы подумаете «почему это важно знать перед тем, как купить акции»? Дело в том, что вы можете купить акции компании Coca-Cola и получать 10-15% ежегодного дохода или же купить акции биотехнологической компании по разработке фармако- и косметических изделий и заработать более 1000% за год. Многие считают, что инвестиции в акции Microsoft или Google надежны, но эти компании уже стоят миллиарды долларов, что же им нужно сделать, чтобы подорожать в 2 раза?

А вот похоронному бюро, компании по утилизации отходов, небольшой кондитерской… достаточно лишь увеличить рынок сбыта для десятикратного роста.

Начнём с очевидного – дивиденды. Это способ, конечно не основной – дивидендная доходность не очень высока, но, как пример: стоимость одной акции компании Procter & Gamble Co – 66,20 долларов, а дивидендная доходность + 3,17%, т.е. 2,1 доллара. Следовательно, купив на 1000 долларов 15 акций, можно получить свои 31,5 доллар. Если акции выросли за год на 20%, то плюс 3,17% будет отличным бонусом, тем более эти деньги вы можете реинвестировать и в следующем году получить еще больше прибыли в денежном выражении. Используя такой вид заработка, можно иметь стабильный доход, который с каждым годом будет увеличиваться.

Где купить, кому продать?

Все операции с ценными бумагами регулируются законодательно. Специальные структуры ведут учёт и контролируют все сделки. Основные участники купли – продажи:

• Биржа – полностью организовывает торги;
• Брокер – предоставляет возможность частным лицам участвовать в торгах;
• Депозитарий – контролирует учёт прав собственности на ценные бумаги.

Чтобы начать куплю – продажу, достаточно выбрать толкового брокера, открыть счёт, внести начальный капитал на счёт и дать распоряжение брокеру на покупку акций (по телефону или самостоятельно по интернету).

Не так страшен брокер, как его рисуют

Как инвестировать в акции

Многие из нас с предубеждением относятся к такой профессии, как брокер. Некоторые не склонны им доверять, а некоторые вообще боятся как огня, мотивируя это тем, что он оставит их «без последних штанов». Но так ли это на самом деле? Давайте разберёмся.

Работа брокера схожа с работой риелтора по продаже квартир. Представьте себе, что человек, заточенный на процент от купленной вами квартиры, будет специально показывать вам варианты ненадлежащего качества, заранее понимая, что вы от них откажетесь. Логично? Конечно, нет. Вот так и брокер. Ему выгодно, чтобы вы зарабатывали.

Хороший брокер, как и хороший парикмахер, стоит дороже, зато и результат у него выше. Собираясь на важное мероприятие, вы ведь не рискнёте подстричься у студента – парикмахера, вот так и тут.

Тем более, что сегодня брокер – это целая команда финансовых аналитиков, работающая, как сложный механизм швейцарских часов – точно и безошибочно.

Что лучше купить? Когда лучше купить?

Чтобы правильно оценить привлекательность акций, необходимо освоить два вида анализа: фундаментальный и технический анализ. Простыми словами:

• Фундаментальный – оценка предприятия по её финансовым показателям;
• Технический – оценка динамики котировок ценных бумаг.

Если совсем просто, фундаментальный анализ отвечает нам на вопрос «что лучше купить», а технический – «когда лучше купить».

Теперь краткий ликбез. Наиболее ликвидные акции – это «голубые фишки». Акции таких компаний надёжны, бизнес стоек к перипетиям рынка. Такие акции принадлежат гигантам. Менее ликвидны, но не менее перспективны ценные бумаги «второго и третьего» эшелонов. Тут компании поменьше, но иногда могут дать фору, ведь чтобы Google вырасти в 2 раза, потребуется свернуть горы, а сети розничных магазинов – всего лишь открыть еще несколько маркетов. Поэтому лучше иметь и те и другие.

Важно помнить и об управлении рисками – это когда все яйца не кладут в одну корзину. Т.е.  средства распределяем по разным «корзинам». Не нужно вкладывать все деньги в акции одной компании, лучше иметь в портфеле 10 разных компаний, чем одну или две.

Популярные стратегии инвестиции в акции

• Купить и держать. Суть проста – купить акции и держать до момента поднятия курса. Стратегия долгосрочная, поэтому быстрых денег не заработаешь, но правильно оценив потенциал выбранной компании, можно получить неплохой доход.
• Накопление. Немного сложнее – необходимо постепенно накапливать инвестиционный портфель, докупая определённое количество акций и реинвестировать дивиденды. За несколько лет портфель, сформированный на основе дивидендной доходности и накоплений, принесёт кругленькую сумму.
• Поймай волну. Предполагаемая прибыль выше, но стратегия рискованнее. Суть проста – ждём кризис, скупаем недорого, а после кризиса продаём дорого. Это примитивное описание стратегии, но понятное.

Безусловно, принцип стратегий описан не профессиональным языком – это просто информация для размышления, которая может сподвигнуть к серьёзному экономическому анализу финансового рынка.

Пример покупки и заработка на акциях

Мы хотим показать пример одной из многих сделок с покупкой акций. Мы уже много лет работаем с брокером Evotrade, который регулируется ЦРОФР.

Для покупки мы выбрали акции Ferrari (0,10 лот):

Уже через несколько рабочих дней, всего 0,10 лота принесли $101,2 прибыли:

Для того, чтобы зафиксировать прибыль, мы решили закрыть сделку:

Итоги сделки можно посмотреть на этой же странице торговой платформы на вкладке Сделки:

Покупка акций Феррари принесла хорошую прибыль. Брокер Evotrade предлагает огромное количество акций (+2000 со всего мира) и хорошие условия. Здесь можно заключать краткосрочные сделки, получать дивиденды, а также выходить на товарный, валютный и другие рынки.

Успех бывает разным, а доллары – одинаковы.

Нам всегда кажется, что инвестиции в акции – это слишком сложная штука, подвластная только богатым и знаменитым. Но при этом мы всегда забываем, что покупка ценных бумаг – долгосрочная стратегия благополучия. И тот, кто сейчас уже богат и знаменит, тоже когда-то начинал с нуля.

Опрос: Какие акции вам больше хотелось бы купить?Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Познакомитесь поближе с некоторыми успешными инвесторами мира:

Питер Линч

Он родился в 1944 году в Бостоне. Семья жила небогато, и маленькому Питеру приходилось много работать с малых лет. В 1954 году в его семье случилось горе – умер отец, и чтобы прокормить семью, мальчик подрабатывал, как мог: убирал, выносил мешки с мусором, подавал мячи в городском гольф клубе. Посмотрев и послушав богатых игроков, у ребёнка появилась мечта – стать богатым, во что бы то ни стало.

Именно из бесед посетителей клуба, Питер впервые и узнал, пока ещё не понятные слова: биржа, фонд, акции, капитал. Успешно окончив школу, он поступил в колледж, а после в Уртонский Университет, где стал магистром.

К двадцати годам Линч накопил первый капитал – тысячу долларов, и вложил их в ценные бумаги авиакомпании. Инвестиции в акции принесли ему в дальнейшем 10000 долларов. В 1969 году у Линча появилась первая солидная работа – аналитик в Fidelity. В отличие от своих коллег, Питер много и упорно трудился, а вот на оценку макроэкономики тратил не более 15 минут в день. Питер не очень любилопционы и фьючерсы, предпочитая исследования компании. Это помогло ему рассмотреть потенциал в компаниях Pier 1 Imports, Taco Bell, Dunkin’ Donuts. По его убеждению, успех ожидает те корпорации, которые показывают небольшую, но стабильную динамику роста. Доказательством его теории может стать легендарный Chrysler, акции которого выросли в двадцать раз всего за 15 лет.

Вложивший в 1977 году свои 10000 долларов в фонд, в котором работал, уже к 1990 году Линч заработал на них 288 000 долларов.

В 46 лет Питер Линч становится вице-президентом этого фонда. А на сегодняшний день успешный миллионер даёт несколько советов своим ученикам:

• без риска не будет финансового благополучия;
• ошибки – это путь к успеху;
• нельзя поддаваться эмоциям;
• не делайте преждевременных выводов из долгосрочных инвестиций;
• никогда не отступайте от правил.

Линда Рашке

История уникальной женщины, сумевшей заработать огромное состояние, сделав торги своей стихией и стилем жизни. Даже будучи беременной, она торговала вплоть до момента родов, а потом шутила:

Я не могла торговать, пока рожала, так как было 4 утра, и биржи не работали.

А через два часа после рождения дочери, Линда уже совершила сделку, принесшую ей довольно крупную сумму.

Ещё в подростковом возрасте Рашке хотела стать брокером, однако после выпуска из колледжа она не прошла отбор на фондового брокера. Но покидать торговый зал Линда не собиралась, и просто наблюдая за всеми перипетиями торгов, набиралась опыта, это заметили и предложили ей стать трейдером.

Потенциальная и амбициозная, Линда быстро завоевала уважение и авторитет в коллективе. В этом зале за 6 лет работы Рашке освоила тихоокеанскую и филадельфийскую биржи. И несмотря на прокол на старте карьеры, её прибыль стремительно росла. В 1986 годудевушка попадает в автокатастрофу, что вынуждает её работать не в зале, а в офисе. Именно тут она и поняла, что такой вид торговли ей нравится больше, и Линда оборудует свой офис дома, что позволяет ей каждый год увеличивать свой капитал.

Принцип инвестиций в акции у Рашке заключался в покупке недооцененных акций с последующей их продажей. Часть акций она всегда оставляла в своём портфеле, что позволило сделать запас прочности на долгие годы.

Линда с радостью делится историями своих успехов и падений и не перестаёт повторять, что желание заработать движет человеком со страшной силой, делая его богаче и успешнее.

Рекомендованные для вас статьи:

Ингеборга Моотц

История этой немолодой дамы, теперь уже миллионера, заставляет задуматься над тем, а достаточно ли мы прилагаем энергии в достижении своей цели.

Родившаяся в 1922 году, пожилая леди достигла невероятного, всего за восемь лет (будучи на пенсии), она сколотила миллионное состояние на поприще трейдерства.

Прожившая всю жизнь в городке Гисен, в семье, где было двадцать четыре ребёнка и постоянная нехватка денег, она часто вспоминает своё детство и 54 года бедности. Вышедшая из небогатой семьи, юная Ингеборга Моотц надеялась, что с замужеством всё изменится, но скупость мужа не позволила ей почувствовать другую жизнь. Денег он ей практически не давал, на работу не отпускал, и так продолжалось до начала 90-х, пока Мисс Моотц не узнала о возможности заработка на дому.

Уговорами и скандалами Ингеборга вынудила мужа подарить ей акции компании VEBA, стоимостью на тот момент 40000 марок. Именно инвестиции в акции в дальнейшем помогли ей заработать первые 2 миллиона евро. Последующая продажа этих акций принесла 100% прибыль, которая была тут же вложена в акции различных банков.

Принцип её работы – покупка недооценённых акций, которые можно купить дёшево, а продать дорого.

Основой своего успеха Моотц называет интуицию, которая не раз спасала ей жизнь и позволяла зарабатывать капитал. Ежегодно она перебирает свой портфель, продавая одни акции и покупая другие и считает, что главное – это не поддаваться кратковременным колебаниям и не рассчитывать на быстрые деньги.

Стивен Коэн

История успеха этого трейдера особенно поучительна для тех, кто непременно хочет добиться успеха.

Родившийся в Грейт–Неке в многодетной семье учительницы фортепиано и портного, Стив с детства любил две вещи: школу и игру в карты.

Окончив школу, Стивен поступил в Пенсильванский университет, где усердно изучал экономику, фондовые рынки и постоянно играл в покер. Всё это определило его дальнейшую жизнь, особенно понятно это стало, когда он открыл счёт в брокерской конторе на деньги, предназначавшиеся на образование. И этот риск принёс свои дивиденды.

В 1978 году Стивена приглашают на работу в Gruntai, где он зарабатывает для конторы по сто тысяч долларов в день. И через шесть лет становится управляющим инвестиционным портфелем, стоимостью семьдесят пять миллионов долларов. В 1992 году Коэн покидает компанию иоткрывает хэджфонд с инвестициями, на тот момент в двадцать миллионов долларов, а сегодняшний день – двенадцать миллиардов долларов. За год размер капитала фонда увеличился в два раза, а к 1995му акции компании возросли на 400% на недооценённых акциях.

Сегодня в компании Стивена работает более шестисот человек, а он по-прежнему совершает самостоятельные сделки, делая более 15% прибыли всей компании.

Принцип заработка Коэна – это краткосрочная прибыль, он – полная противоположность Баффета.

Благодаря непрерывной работе и слаженной команде, даже сейчас, когда данная методика работы уже практически не работает, команда Стивена продолжает показывать сногсшибальные результаты.

И на личном фронте у мистера Коэна всё отлично – огромный особняк, где живёт его супруга с детьми, коллекция предметов искусства и всё, что можно хотеть от жизни.

Вместо эпилога

Успешные инвестиции в акции

Инвестиции в акции – все просто и понятно. Приведённые в начале статьи цифры служат прямым доказательством реальности в достижении заветной цели, а истории обычных людей, добившихся успеха – прямое тому подтверждение. Может быть вы скажете, что они покупали акции зарубежных компаний, а российский финансовый рынок не настолько прочный. Возможно, в чём-то вы правы. Ну так: «покупайте акции иностранных компаний, кто вам мешает?».

Если вы считаете, что опоздали с золотым ростом акции Apple, Google и других, то да, но через 10 лет вы вновь будете читать статьи, в которых будут говорить о сумасшедшем росте акций компаний нашего времени – вы никуда не опоздали, сегодня и каждый день появляются новые компании на рынке, среди которых есть стократники – акции, которых вырастут в сто раз.

Определение Прибыль на акцию (EPS)  — Investing.com

Прибыль на акцию (EPS) — это отношение чистой прибыли компании к количеству находящихся в обращении акций. Показатель используется для определения силы компании относительно других игроков, а также для оценки ее эффективности.

При сравнении компаний, более высокая прибыль на акцию обычно позволяет определить фаворита, а сравнение текущих результатов деятельности компании с более ранними периодами отражает динамику ее бизнеса.

EPS компании является одним из наиболее важных инструментов, используемых для оценки компании и принятия инвестиционных решений. Инвесторы и аналитики тщательно анализируют отчеты по прибыли (как правило, квартальные и годовые) чтобы оценить эффективность компании относительно ожидаемой прибыли.

Если фактическая прибыль значительно отличается от рыночных ожиданий, цена акций может резко измениться в любом направлении. EPS является одним из ключевых показателей, используемых для определения стоимости акций, поскольку он отражает ее рентабельность, темпы роста и относительную эффективность.

Расчет EPS и показатель разводненной прибыли

Прибыль на акцию рассчитывается как чистый доход за вычетом дивидендов по привилегированным акциям, разделенный на количество акций в обращении

Вышеприведенный расчет можно корректировать с поправкой на разводняющий эффект конвертируемых в обыкновенные акции контрактов (таких, как опционы, варранты и т.д.).

Разводненная прибыль на акцию отражает минимально возможную прибыль с учетом конвертации всех возможных ценных бумаг в обыкновенные акции. Разводненная прибыль на акцию всегда ниже, чем базовой прибыли на акцию, и многие аналитики предпочитают именно этот показатель, потому что он отражает разбавляющую силу прочих бумаг.

Применение показателя на практике

Хотя EPS является одним из наиболее популярных показателей оценки компании и ее акций, он может вводить участников рынка в заблуждение, если компания выкупает собственные акции, уменьшая их число в обращении и раздувая EPS. Долговая нагрузка и капитальные затраты также не учитывается при расчете показателя.

Если компания ABC способна добиться той же прибыли на акцию, что и компания XYZ, не тратя столько же денег и не беря на себя столько же обязательств, то акции компании ABC должны быть более дорогими.

Информация о EPS на сайте Investing.com

Главная страница каждой компании содержит информацию о ее прибыли на акцию. Более подробную информацию можно найти в разделе «Отчетность», где она представлена во вкладке «Прибыль». В нижней части этой страницы можно найти таблицу с финансовыми результатами предыдущих периодов.

Инструмент под названием «Фильтр акций» позволяет сортировать их по различным финансовым показателям (доступным слева среди критериев отбора), включая прибыль на акцию.

Результирующая таблица включает сортируемые вкладки и столбцы. Кроме того, результаты доступны для загрузки и или могут быть добавлены в ваш список наблюдения.

ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ / КонсультантПлюс

 

1. Дивидендом является часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров, приходящаяся на одну простую или привилегированную акцию.

Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

2. Дивиденд может выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или раз в год.

Промежуточный дивиденд объявляется Советом директоров общества в расчете на одну простую акцию по итогам истекшего квартала (полугодия).

Размер окончательного дивиденда, приходящегося на одну простую акцию, объявляется общим собранием акционеров по результатам года с учетом выплаты промежуточных дивидендов по предложению Совета директоров общества.

Размер окончательного дивиденда не может быть больше рекомендованного Советом директоров, но может быть уменьшен общим собранием акционеров.

3. Фиксированный дивиденд (либо его минимальная величина) по привилегированным акциям устанавливается обществом при их выпуске.

При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по привилегированным акциям, затем дивиденды по простым акциям.

При наличии прибыли, достаточной для выплаты фиксированных дивидендов по привилегированным акциям, общество не вправе отказать держателям указанных акций в выплате дивидендов. В случае отказа общества акционеры могут потребовать выплаты дивидендов через суд.

Выплата дивидендов по привилегированным акциям обществом в случае недостаточности прибыли или убыточности общества возможна только за счет и в пределах специальных фондов общества, созданных для этой цели. Расходование средств резервного фонда общества на эти цели не допускается.

4. Выплата дивидендов по простым акциям не является конкретным обязательством общества перед акционерами. Общее собрание акционеров и Совет директоров общества вправе принимать решения о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям по итогам того или иного периода и года в целом.

5. Выплата объявленных общим собранием дивидендов является обязательной для общества.

Акционеры вправе требовать выплаты объявленных дивидендов от общества через суд. В случае отказа общество должно быть объявлено неплатежеспособным и подлежит ликвидации в установленном законодательством порядке.

6. В случае выплаты акционерам излишних дивидендов общество может зачесть излишнюю выплату в счет предстоящих платежей или предложить акционерам вернуть ее на основании решения общего собрания.

При этом общество не вправе принуждать акционеров к возврату переплаты дивидендов.

7. Совету директоров и общему собранию акционеров запрещается объявлять и выплачивать дивиденды, если общество неплатежеспособно либо может стать таковым после выплаты дивидендов.

8. Если в годовом балансе общества имеются убытки, то Совет директоров или общее собрание акционеров не вправе объявлять и выплачивать дивиденды по акциям до тех пор, пока убытки не будут покрыты или не будет уменьшен Уставный капитал (фонд) общества.

9. Дивиденды не выплачиваются по акциям, которые не были выпущены в обращение или находятся на балансе общества.

10. В случае оплаты акций не полностью дивиденды выплачиваются акционеру пропорционально оплаченной части стоимости акций, если иное не определено уставом общества.

11. На дивиденд имеют право акции, приобретенные не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты его выплаты.

12. По решению Совета директоров или общего собрания акционеров дивиденд может выплачиваться акциями (капитализация прибыли), облигациями и товарами.

13. Дивиденды облагаются налогом независимо от формы выплаты их в соответствии с действующим налоговым законодательством. В случае выплаты дивидендов товарами величина дивиденда, исчисляемая для налогообложения, определяется исходя из фактических цен приобретения товаров.

14. Общество объявляет размер дивиденда без учета налогов с них.

15. Акционерное общество открытого типа публикует данные о размере выплачиваемых дивидендов в средствах массовой информации.

16. Дивиденд выплачивается обществом или банком — агентом чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом.

17. Если по поручению клиента управление акциями осуществляется инвестиционной фирмой, то дивиденды выплачиваются держателю акций за минусом вознаграждения инвестиционной фирме, размер которого определяется в договоре с клиентом.

18. Акционерное общество, самостоятельно выплачивающее дивиденды, или выплачивающий их банк — агент выступают агентами государства по сбору налогов у источников и выплачивают дивиденды акционерам за вычетом соответствующих налогов.

19. По невыплаченным и неполученным дивидендам проценты не начисляются. Акционер вправе требовать выплаты неполученных дивидендов независимо от срока образования задолженности.

20. Дивиденд, не востребованный владельцем или его законным правопреемником или наследником в установленные для истечения исковой давности сроки, перечисляется в доход республиканского бюджета РСФСР.

21. Начисление дивидендов от участия в обществе отражается записью по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».

22. Начисление дивидендов от участия в акционерном обществе работникам этого общества, являющимся его акционерами, проводится по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 70 «Расчеты по оплате труда».

В случае недостаточности прибыли, поступающей в распоряжение общества, начисление процентов по привилегированным акциям за счет специального фонда отражается по дебету счета 88 «Фонды специального назначения» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».

 

 

три акции с высокими дивидендами

Хорошая дивидендная доходность обычно связана с высокими рисками. Однако это не означает, что таких акций нужно избегать. Инвесторы, которые предпочитают зарабатывать на дивидендах, обычно тщательно учитывают риски, прежде чем приобрести ценные бумаги. Финансовый консультант Рекха Ханделвал назвала три лучших акций с доходностью от 6% до 9%.

Enbridge

Акции канадской компании Enbridge (NYSE: ENB) с дивидендами в 6,8% предлагают инвесторам хорошую возможность заработать. Компания транспортирует и хранит нефть, жидкие углеводороды и природный газ. Удачно расположенные трубопроводы Enbridge обеспечивают ей устойчивую прибыль даже на нестабильных энергетических рынках.

Enbridge увеличивает дивиденды в течение 26 лет подряд, и ее предстоящие проекты будут способствовать их росту в будущем, отметила Ханделвал. Ключевой риск, который следует учитывать, связан с противодействием трубопроводным проектам компании, включая проект по замене Линий 3 и 5, которое оказывают экологические группы и местные органы власти. Это может увеличить затраты на проекты, хотя в прошлом подобные препятствия Enbridge успешно преодолевала, пишет The Motley Fool.

MPLX

Акции компании по сбору, переработке и транспортировке природного газа MPLX (NYSE: MPLX) в настоящее время демонстрируют гигантскую доходность в 9,2%. Главный риск, с которым сталкивается MPLX, – зависимость от материнской компании Marathon Petroleum (NYSE: MPC). Поскольку в прошлом году спрос на нефтепродукты резко упал, переработчики сырья столкнулись с серьезными проблемами. В частности, Marathon была вынуждена остановить два своих завода.

Однако сейчас бизнес MPLX и Marathon Petroleum снова набирает обороты, что благоприятно сказывается на курсе акций. «В целом, высокая доходность ценных бумаг MPLX пока выглядит безопасно, но важно следить за возможными рисками», – добавила эксперт.

ONEOK

При доходности в 6,5% акции компании ONEOK (NYSE: OKE), занимающейся производством природного газа и СПГ, могут стать еще одним отличным вариантом для инвестиций. Недавно компания отчиталась о стабильных результатах за первый квартал с ростом EBITDA (распределяемый денежный поток) на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Примерно 90% доходов ONEOK приходятся на комиссионные, что обеспечивает относительную стабильность ее прибыли. Хотя на работу по добыче и переработке газа ONEOK влияют цены на сырьевые товары, эти риски минимальны, заверила Ханделвал.

Распределяемый денежный поток компании в первом квартале в 1,59 раза превышал сумму, выплаченную в виде дивидендов. Повышение EBITDA также помогло улучшить соотношение долга ONEOK к EBITDA за квартал. В целом, акции ONEOK выглядят перспективными с точки зрения выплаты дивидендов в ближайшие годы, отметила финансист.

Прибыль на акцию | Показатели окупаемости инвестиций

Earnings per Share (EPS)

Описание

Этот показатель является стандартом, используемым для сравнения финансовых результатов публичных компаний. Для акционеров полезно определить изменения в прибыли на акцию, в течение определенного периода времени.

Формула

Вычесть дивиденды по привилегированным акциям из чистой прибыли и разделить результат на сумму всех выпущенных обыкновенных акций и их эквивалентов. Эквиваленты обыкновенных акций — это сумма всех выданных варрантов и опционов, а также всех конвертируемых ценных бумаг, которые еще не были конвертированы в обыкновенные акции.

Эта цифра имеет тенденцию быть слишком высокой, поскольку держатели этих эквивалентов обыкновенных  акций часто не осуществляют свои права на покупку обыкновенных акций. Если условия приобретения обыкновенных акций в настоящее время превышают цену, по которой они могут быть приобретены на открытом рынке, вряд ли они будут конвертированы в обыкновенные акции, и их можно безопасно исключить из расчета.

Расчет:

(Чистая прибыль —
Дивиденды по привилегированным акциям) /
(Количество выпущенных обыкновенных акций +
Эквиваленты обыкновенных акций)

Пример

Контролер компании рассчитывает прибыль на акцию для компании, используя следующую информацию:

Чистая прибыль	250,000
Привилегированные дивиденды	28,000
Обыкновенные акции	4,500,000
Количество опционов	125,000
Количество конвертируемых облигаций	20,000
Количество ордеров (варрантов) на покупку акций	50,000

Если контролер рассчитывает прибыль на акцию на разводненной (разбавленной) основе, формула не будет включать опционы, конвертируемые ценные бумаги или варранты. Формула будет выглядеть так:

(250 000 — 28 000) / 4,500,000 =
222 000 / 2 500 000 =  0,049 д.е.

Если опционы, конвертируемые ценные бумаги и варранты будут включены в формулу, тогда расчет будет следующим:

(250,000 — 28 000) /
(4,500,000 + 125,000 + 20,000 + 50,000) =
222,000 / 4,695,000 = 0,047 д.е.

Меры предосторожности

Чистая прибыль является ключевым компонентом этого коэффициента. Несмотря на то, что показатель указывает на общее рабочее состояние компании, он может быть искажен за счет неоперационных расходов или кредитов, а также он не раскрывает денежную позицию компании.

Следовательно, его следует сочетать с анализом операционных результатов, а также тщательным анализом всех притоков и оттоков денежных средств. Кроме того, количество эквивалентов обыкновенных акций часто завышается, что приводит к искусственному сокращению прибыли на акцию.

Виды акций — какие бывают акции?

Людей, желающих приумножить свои деньги, интересует, куда вкладывать сбережения, чтобы они работали и приносили доход. На этот вопрос важен грамотный ответ, потому что инвестирование — это риск. Один из типов инвестирования — акции. Разберемся, какие бывают акции. Что дают обыкновенные, а также привилегированные виды ценных бумаг своему владельцу, и какие из них лучше выбрать?

Что такое акция

Акция — вид инвестиции. Ее выпускает акционерные общества, также называемые компаниями-эмитентами. Такое вложение средств дает возможность владельцу инвестиции получить часть прибыли компании или дивиденды. Покупатель получает право на участие в управлении фирмой. Также часть имущества, оставшегося после ликвидации акционерного общества, должна перейти собственнику инвестиции. Приобрести ценные бумаги может как физическое, так и юридическое лицо.

Специалисты рекомендуют инвестировать деньги лишь тогда, когда человек полностью осознает возможные риски.

Что такое акционерное общество

Акционерным обществом (АО) называют предприятие, основа которого уставной капитал и договор. Уставной капитал имеет доли, являющиеся определенным числом акций. Если их число растет, увеличивается и уставной капитал.

Покупкой акций стоит заниматься тем людям, кто подготовил финансовую подушку. Такого рода инвестирование включает определенные риски. Один из них — потеря денег. Она может произойти неожиданно, поэтому принимая решение о вложении средств, нужно быть психологически готовым к тому, что не все пойдет гладко сразу.

Как выглядит акция

Раньше инвестиции были бумажными. Сегодня РФ выпускает их только в бездокументарной форме, записями на счетах. Поэтому у ценной бумаги нет определенного вида. Акции не печатают, они существуют только в электронном формате. По ним ведется учет с помощью специальных организаций — депозитариев, регистраторов. Покупают акции на бирже, где открывается брокерский счет. Национальный расчетный депозитарий осуществляет хранение ценных бумаг, здесь отражена информация о их владельце .

Виды акций и их характеристики

После принятия решения об инвестировании и выборе компании перед человеком встает вопрос, в какие акции лучше вложить деньги. Существует два основных типа инвестиций: обыкновенные и привилегированные. Большая часть выпускаемых ценных бумаг относится к обычным акциям.

Особенности обычных акций:

1. Владелец претендует на часть дохода компании.
2. Во время выборов членов правления (контролирующих крупные решения руководства компании) инвесторы получают по одному голосу на каждую ценную бумагу.

1. Выплата по данному типу не гарантирована, размер ее не фиксирован.
2. Этот вид акций может принести самый большой доход по сравнению с другими инвестициями при долгосрочной перспективе.

Особенности привилегированных акций:

1. Владелец претендует на управление компанией. Однако к этим ценным бумагам не прилагается право голоса.
2. Собственник имеет право на гарантированные дивиденды постоянного размера.
3. Акции могут быть отзывными. Компания может выкупить их у инвестора с выплатой премии.
4. Этот тип рассматривается как промежуточные инвестиции между облигациями и простыми акциями.

Простые акции приносят самый большой доход. Однако данный инструмент инвестирования наиболее рискованный. Если происходит так, что компания становится банкротом, держатели обыкновенных ценных бумаг получают выплаты только после кредиторов, владельцев привилегированных акций и облигаций. В этом преимущество привилегированного типа перед простым.

Еще одно важное отличие простых инвестиций — фиксированные и гарантированные выплаты дивидендов держателям привилегированных акций и негарантированная выплата, а также различный размер дивидендов собственникам простых. Но голосовать на общем собрании компании могут только держатели ценных бумаг с правом голоса, а именно простых.

Прежде чем принять решение, какой тип инвестиций выбрать, полезно почитать устав фирмы, ее дивидендную политику. В этих публичных документах прописан обязательный минимальный платеж по привилегированным акциям, условия выплат по сравнению с обычным типом.

Права акционера

При покупке ценных бумаг нужно знать, какие привилегии получают акционеры. Акционер приобретает небольшую часть компании, становится ее совладельцем и получает следующие возможности:

1. Право управлять компанией.

При голосующем типе акций инвестор может голосовать на собрании акционеров.

2. Право получать часть прибыли фирмы или дивиденды.

Такая возможность также зависит от того, предусмотрена ли выплата уставом. Чем больше у человека акций, тем большую прибыль он получает.

3. В случае ликвидании фирмы, акционер имеет право на получение части ее имущества. Инвестор получает свою часть средств после выплат всех долгов фирмы.

Самые важные решения принимаются на общем собрании акционеров. Инвесторы, у которых есть возможность голоса, обычно это обладатели простых акций, участвуют в этом собрании. Здесь принимаются решения о ликвидации компании, выплате дивидендов, реорганизации, смене руководства.

Как получить доход от покупки акций

Акции предлагают инвестору возможность управлять компанией. Однако чаще всего их покупают, чтобы получить доход. Улучшить свое финансовое положение можно в двух случаях:

1. Дивиденды. Акционер остается “в плюсе”, если фирма получила прибыль по итогам года. Распределение средств среди участников акционерного общества принимается на общем собрании.

   Если по итогам года у фирмы нет прибыли, даже наоборот, есть убыток, никаких дивидендов инвесторы не получат. Это происходит также в том случае, если собрание решит не раздавать прибыль владельцам ценных бумаг.

2. Рост стоимости акции.

Когда цена инвестиции возрастет, владелец имеет полное право ее продать. Это целесообразно делать тогда, когда стоимость акции возрастает. Но бывает и наоборот, ценные бумаги теряют в цене. Тогда при их продаже деньги того, кто вкладывал средства, теряются. Важный момент — при продаже нужно платить за услуги депозитарию или регистратору, комиссию и налог.

Налоги при продаже и дивидендах

При получении средств в любом из этих двух случаев придется заплатить налог. Для резидентов он составляет 13 процентов, для нерезидентов 15 процентов. Резидентом считается человек, проживающий в России, не меньше 183 дней в году.

Если акции продаются через брокера, то он расскажет все нюансы, касаемые уплаты налогов. Обычно именно он платит налог от продажи инвестиций. Этим делом придется заняться самостоятельно, если ценные бумаги продавались самим владельцем.

Где можно купить акции

Если акционеру важна прозрачность торговли ценными бумагами, возможность отследить их меняющуюся цену, лучше выбрать торговлю на бирже. Покупая или продавая акции напрямую, без бирж, можно столкнуться с неадекватной, завышенной или заниженной ценой.

Неоспоримый плюс биржи — маловероятно встретить инвестиции мошенников, здесь компании оцениваются тщательно.

Вести торговлю ценными бумагами возможно только через открытие брокерского счета на официальном сайте брокера.

Важная характеристика акций, которая присваивается во время их анализа биржей, это уровень листинга:

1. Первый уровень — акции самых надежных компаний. Они относятся к самым ликвидным.
2. Второй уровень. Надежные предприятия российского рынка, но требования для попадания в этот список не так высоки.
3. Третий уровень — самые простые акции. Если инвестор будет покупать данный вид ценных бумаг, то оценивать их надежность нужно придется самостоятельно. Это довольно не просто. Поэтому рекомендуется выбирать инвестиции высокого уровня листинга.

Компании первого и второго уровня листинга регулярно отчитываются перед биржей. Также в интернете можно они должны публиковать отчетность, важную информацию о себе.

Риски при покупке акций

Велика ли вероятность дохода от акций? Покупая этот тип ценных бумаг, нужно понимать, что инвестирование — это риск. Чем больше акционер может заработать, тем больший риск его подстерегает. Если возможные опасности станут реальностью, то инвестор теряет деньги.

Однако, у рискованности есть и светлая сторона, а именно более высокий риск предполагает получение большего дохода от вложений. Поэтому акция — самый популярный финансовый инструмент.

На рынке ценных бумаг всегда есть вероятность столкнуться с неудачей. Но если подходить к процессу покупки акций рационально, с умом, можно выиграть как маленькие, так и большие суммы. Чем больше у инвестора акций, тем большую долю прибыли он получает.

Рекомендации инвесторам

Иногда возникает вопрос, зачем основателям предприятия делиться своей прибылью с тысячами людей? Ведь они могут оставить все себе. Причина следующая: в определенный момент компаниям требуется дополнительное финансирование. Чтобы получить средства руководство может занять их, либо выпустить инвестиции. Обычно выбирается второй вариант.

Начинающим инвесторам нужно быть на чеку. Для большинства регулярный доход от акций важнее возможности голосовать. Однако, если человек не знает, как правильно инвестировать, велик риск того, что доход будет очень маленьким или его не будет вообще. Существует несколько основных советов начинающим инвесторам:

1. Прежде, чем начинать инвестировать, нужна тщательная подготовка. Перед покупкой нужно быть уверенным, что деньги от вложения не понадобятся около 5-7 лет.
2. Инвесторам следует иметь подушку безопасности. Лучше, чтобы она равнялась нескольким окладам. Не стоит тратить последние деньги. Рекомендуются покупать акции на такую сумму, которую не жалко потерять
3. Нужно уметь управлять эмоциями. Рациональный подход при инвестировании чрезвычайно важен. Паника и страх приводят к неосознанным поступкам в этой сфере. В 90 процентах случаев инвесторы теряют деньги именно по причине “неправильных” эмоций.
4. Важно помнить о цикличности фондового рынка. Цена акций как растет, так и падает. Также на первых этапах инвестирования, пока человек учится, потери неизбежны. С опытом их станет меньше.
5. Для покупки акций стоит выбирать несколько компаний, лучше из разных отраслей. Следует отдать предпочтение компании, имеющей большой потенциал роста. Так инвестор обезопасит себя, если к примеру акции одной из фирм упадут.
6. Нужно отслеживать то, что происходит в компании. Если цена акций упала, это не значит, что инвестор теряет деньги. Потери он несет только тогда, когда продает ценные бумаги, дешевле, чем покупал.
7. Важна собственная стратегия инвестора. Для того, чтобы выработать ее нужно постоянно учиться: читать нужную литературу, следить за рынком.
8. На первых этапах покупки и продажи ценных бумаг следить за ситуацией на фондовом рынке может быть не просто. Для этой цели можно заключать договор с доверительными управляющими.

Вывод

Акции относятся к одним из популярных видов вложений средств. Инвестировать в ценные бумаги можно с маленьких сумм, что очень удобно. По данным исследований при долгосрочной перспективе данный тип ценных бумаг опережает облигации, векселя, золото и валюту. Приобретая больше опыта в сфере купли-продажи акций, можно получать большие деньги. Но нужно понимать, что инвестиции не дают гарантий даже опытному владельцу ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия

Все фото предоставлены автором статьи

Два способа получения прибыли: прирост капитала и дивиденды

| Акции Главная страница | Стол содержания | Корпоративный Финансовый курс | Два способа получения прибыли: прирост капитала и дивиденды Дивиденды Один из способов получения дохода от владения акциями — дивиденды, часть прибыли корпорации, которая выплачивается акционерам. К рассчитать дивидендную доходность акций, разделить сумму годового дивиденда по текущей цене за акцию. Например, если цена акции составляет 10 долларов за акцию, а годовой дивиденд составляет 0,50 доллара на акцию, дивидендная доходность составляет 0,50 доллара / 10 долларов, или 5%. Дивиденды выплачиваются по многим обыкновенным и привилегированным акциям. Большинство компаний производят выплата дивидендов ежеквартально. Сумма и сроки Выплата дивидендов осуществляется по усмотрению совета директоров корпорации. Нет закона, который гласил бы, что компания должна выплачивать дивиденды по своим обыкновенные акции, даже если компания прибыльная.Совет директоров может повысить, уменьшить или даже отменить дивидендную ставку компании; тем не мение компании стараются поддерживать достаточно равномерный поток дивидендов, увеличивая дивиденды при росте чистой прибыли компании. Ожидаемое получение дивидендов иногда является достаточным обоснованием для инвестирования в акции, особенно если доходность вложения превышает возврат, обеспечиваемый сберегательными счетами. Акции, которые приносят довольно щедрые дивиденды известны как акций дохода. Хотя дивиденды важны для многих большинство инвесторов надеются получить дополнительную прибыль в виде прирост капитала. Прирост капитала Покупая акции, инвестор обычно надеется, что стоимость компании будет расти, производя капитал прибыль, когда акции будут проданы позже кому-то еще по более высокой цена. Попытка получить такую ​​прибыль на покупку по низкой цене и по высокой в ​​размере за короткое время span — это спекулятивная деятельность, известная как краткосрочная торговля . компаний акции, которые, как ожидается, будут расти со временем, известны как акций роста . Инвесторы покупают такие акции в ожидании того, что их стоимость на акцию снизится. со временем увеличиваются, поскольку компания процветает, а инвесторы иногда покупают ценные бумаги только для их прироста капитала. Многие доходные акции приносят очень большую прибыль. мало дивидендов, иногда совсем нет. В конечном итоге акции покупаются за инвестиций . Наиболее хорошо округленный портфели имеют баланс между запасами дохода, как и в ситуациях дохода, и акции роста с потенциалом прироста капитала.Некоторые инвесторы достигают эта цель заключается в покупке пакета ценных бумаг с таким сочетанием, как правило, за счет роста доходов паевых инвестиционных фондов. | Снабжать Главная страница | Содержание | Корпоративный Финансовый курс | Эта страница создана Юлией Ли ’99 и поддерживается профессором Сатьянанда Габриэль из экономического отдела, Mount Колледж Холиок, январь 1999 г.

Как заработать на фондовом рынке

Заработать на фондовом рынке, инвестируя в акции, котирующиеся на фондовых биржах, таких как BSE или NSE, некоторым может показаться несложным.В конце концов, каждый может купить акции одним нажатием кнопки, верно? Ну не совсем.

Создание портфеля акций, который может приносить приличную доходность в долгосрочной перспективе на постоянной основе, — вот что нужно для того, чтобы зарабатывать деньги на рынке акций. Однако реальность такова, что инвестирование напрямую в фондовый рынок может быть не всем, поскольку акции всегда были нестабильным классом активов без каких-либо гарантий возврата. Единственная положительная сторона заключается в том, что в течение более длительного периода времени капитал был способен обеспечивать более высокую, чем скорректированную на инфляцию, доходность среди всех классов активов.

Во-первых, мы посмотрим, как можно заработать деньги, покупая акции. Есть два основных способа заработать деньги на акциях — через прирост капитала и за счет дивидендов.

Доход от прироста капитала
Инвестируя в акции, можно рассчитывать на получение прибыли за счет прироста капитала, то есть от прибыли, полученной от капитала (основной суммы инвестиций) при повышении цены акций. Прибыль или прибыль от акций может достигать 100 процентов и более. Однако нет никаких гарантий прироста капитала.Всегда существует вероятность того, что рыночные цены останутся ниже цены покупки.

Получение дивидендов
Помимо прироста капитала по акциям, инвесторы могут рассчитывать на доход в виде дивидендов. Компания распределяет прибыль между своими акционерами, объявляя частичные или полные дивиденды. В большинстве случаев компания частично распределяет прибыль, а оставшуюся часть оставляет для других целей, например для расширения. Дивиденды распределяются на акцию. Если компания решает выплатить 10 рупий за акцию, и если номинальная стоимость акции составляет 10 рупий, это называется 100-процентным дивидендом.

Формула расчета дивидендной доходности:
Дивидендная доходность = денежный дивиденд на акцию / рыночная цена на акцию * 100.
Итак, если рыночная цена составляет 120 рупий, а объявленный дивиденд составляет 4 рупия на акцию, дивидендная доходность составляет 3,33 процента.

При инвестировании в акции существует риск потери большей части капитала, если только не используется механизм хеджирования, включая стоп-лосс, чтобы минимизировать убытки.

Итак, если вы все еще хотите зарабатывать деньги на акциях, вот несколько вещей, которые необходимо знать и о которых следует помнить, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения:

Рынки акций — первичные и вторичные
Фондовый рынок делится на две основные категории: первичный и вторичный рынок.На первичном рынке ценные бумаги выпускаются и впоследствии котируются на фондовых биржах. Торговля этими ценными бумагами происходит на вторичном рынке.

Публичный выпуск, представленный на первичном рынке, может быть двух типов — первичное публичное размещение (IPO) или последующее публичное размещение (FPO). IPO используется, когда некотируемая компания хочет увеличить уставный капитал путем выпуска акций. В результате акции компании попадают в листинг фондовой биржи. В рамках FPO листинговая компания выпускает акции для общественности.Это может быть как свежий выпуск, так и предложение о продаже.

Кроме того, есть инвесторы, которые ищут фундаментальные преимущества в акциях компании и инвестируют в среднесрочной и долгосрочной перспективе, в то время как другой тип — это трейдеры, которые смотрят на технические графики для покупки и продажи в течение дня или в течение нескольких дней. Как розничный инвестор, рассмотрите возможность инвестирования в акции на длительный срок, сохраняя основы компании в контексте.

Факторы, влияющие на цену акций
Чтобы зарабатывать деньги на прямом капитале, нужно знать факторы, влияющие на цену акций.Цена акций компании не меняется независимо. За это ответственны несколько внутренних и внешних факторов. Когда ожидается, что компания будет расти быстрее, больше людей хотят владеть акциями. Это приводит к более высокому спросу на акции на рынке, что приводит к более высоким ценам. Кроме того, планы приобретения, предложение обратного выкупа, объявление о бонусе и разделение акций влияют на цены в краткосрочной перспективе.

Кроме того, существуют макроэкономические факторы, такие как ВВП, инфляция, процентные ставки, влияющие на производительность и, следовательно, цены на акции.Если экономика преуспевает, спрос на товары и услуги будет выше, что приведет к увеличению прибыли для компаний. Кроме того, высокая инфляция означает более высокие цены, и потребители смогут покупать меньше товаров и услуг, что отрицательно скажется на продажах и прибыли компании.

Подсчет числа
Выбор акций требует знания широкого круга предметов, таких как экономика, финансы и корпоративное право. Однако, если вам не хватает тщательной подготовки по этим предметам, вы можете использовать некоторые основные принципы.Прежде всего, вы должны попытаться разобраться в бизнесе компании. Вам следует прочитать финансовую отчетность компании, такую ​​как отчет о прибылях и убытках, баланс и движение денежных средств. Не сосредотачивайтесь только на доходах. Баланс и денежные потоки еще важнее.

После того, как вы проанализировали финансовое состояние компании, посмотрите на ее оценку. Хорошие балансовые показатели в сочетании с более низкими оценками по сравнению с аналогами или индексом дают веские основания для покупки. Вы можете использовать различные источники для сбора информации об акциях.Первый — это сайт биржи, на которой котируются акции. Здесь вы можете найти финансовые результаты и объявления компании. Компании также публикуют свою финансовую отчетность на своих веб-сайтах.

Создание диверсифицированного портфеля
Начните с того, что вложите деньги в разные акции, что также называется диверсификацией. Такая диверсификация должна происходить по секторам, а также по рыночной капитализации акций. Сосредоточение внимания в одном секторе или размещение всех средств в акциях со средней капитализацией может быть неправильным поступком.

Диверсификация по секторам или отраслям помогает, если экономическая среда неблагоприятна для какого-либо одного сектора, поскольку каждый сектор имеет свой собственный типичный набор факторов, влияющих на результаты деятельности компаний. К ним относятся экономическая среда, цикличность бизнеса и государственная политика. Диверсифицируя, можно фактически создать портфель акций, общая доходность которого имеет значение, а не доходность каких-либо 1-2 акций из него.

Для начала лучше придерживаться акций с большой капитализацией, которые в основном составляют индекс.Индекс средней капитализации может быть хорошей отправной точкой для покупки акций со средней капитализацией. Со временем можно будет взглянуть на другие развивающиеся компании, но только после тщательного анализа. В идеале мелкие заглушки должны составлять лишь небольшую часть.

Никогда не пытайтесь вычислить время рынка
Купить дешево и продать дорого — всегда мечта каждого инвестора. Однако знание дна или пика в истории акции всегда становится известно задним числом. Вместо того, чтобы пытаться рассчитать время на рынке, сосредоточьтесь на времени, проведенном на рынке.Ожидание дальнейшего снижения цены акций может даже не наступить, и многие инвесторы остаются в игре на ожидание. Лучше разнести свои вложения по разным уровням цен.

Избегайте стадного мышления
Когда цена акций стремительно растет, многие инвесторы чувствуют себя обделенными. Иногда, не понимая бизнеса и финансовых показателей компании, новые инвесторы вскакивают, когда господствует стадный менталитет. Такой шаг может нанести финансовый ущерб, поскольку он может быть чистой спекуляцией, и большинство инвесторов могут оказаться во власти крупных операторов.

Кроме того, когда цены на акции резко снижаются в течение нескольких дней, могут возникнуть вопросы без ответа и факторы страха, ведущие к их падению. Разворот цены может быть столь же быстрым. Избегайте соблазна принимать решения, основанные на слухах или спекулятивных сообщениях.

Наконец, когда рынки находятся в тисках медведей, а акции продолжают падать в течение нескольких дней, стадный менталитет ломается. Величайший инвестор в мире, Уоррен Баффет, определенно не ошибся, когда сказал: «Бойтесь, когда другие жадны, и будь жадным, когда другие боятся! »

Держитесь подальше от эмоций
Держитесь подальше от эмоциональных рассуждений, принимая решения об инвестировании в акции.Многие инвесторы теряют деньги на фондовых рынках из-за своей неспособности контролировать эмоции, особенно страх и жадность. На бычьем рынке трудно устоять перед соблазном быстрого обогащения, тогда как на медвежьем рынке, когда цены падают, страх берет верх, и инвесторы продают даже с огромными убытками.

Когда продавать
Иногда фондовые рынки могут оставаться неизменными в течение длительного периода, в то время как в другое время они могут быть чрезвычайно волатильными. В идеале ваше решение о выходе должно основываться не на краткосрочных рыночных движениях, а на вашем выборе акций.Если нет принципиальных изменений в ваших акциях, в том числе в финансовых и коммерческих, придерживайтесь этого. При инвестировании в акции неизбежен риск, и, следовательно, нужно уметь выдерживать риск значительного падения цены акций. Держите под рукой некоторую часть наличных, чтобы использовать рыночные возможности. Если ваши акции показали хорошие результаты, возможно, зафиксировать прибыль — неплохая идея.

Как акционер зарабатывает деньги? | Малый бизнес

Кэм Мерритт Обновлено 5 марта 2019 г.

Одним из преимуществ структурирования малого бизнеса как корпорации является то, что вы можете предоставить инвесторам, кредиторам или другим лицам долю владения в компании без необходимости добавлять их в партнерство соглашение.Вы можете просто продать им акции. Если вы планируете или рассматриваете такую ​​продажу, вам необходимо понимать, как акционеры зарабатывают деньги на своих инвестициях.

Два способа заработать деньги

Есть два способа заработка на владении акциями: дивиденды и прирост капитала. Дивиденды — это денежные выплаты из прибыли компании. Если у вашей компании 1000 акций в руках инвесторов — а «инвесторы» включают вас, если вы владеете акциями, — и вы объявляете дивиденды в размере 5000 долларов, то акционеры получат 5 долларов за каждую принадлежащую им акцию.

Прирост капитала — это увеличение стоимости самой акции. Если вы продаете кому-то акцию за 10 долларов, а позже акция будет стоить 11 долларов, акционер заработал 1 доллар. Однако эта прибыль существует только на бумаге и может исчезнуть, если акционер не зафиксирует ее, продав долю.

Прибыль разделяющей компании

Если ваш бизнес является корпорацией, то вся его прибыль по существу принадлежит акционерам. Вы можете передать часть этой прибыли напрямую в качестве дивидендов, но большинство компаний реинвестируют значительную часть своей прибыли в сам бизнес.Так растет компания.

Когда компания растет, она становится более ценной, что увеличивает стоимость ее акций. Это прирост капитала. Таким образом, независимо от того, видят ли они деньги сразу, акционеры обычно зарабатывают деньги, когда это делает компания.

Требуемая рентабельность инвестиций

Люди, покупающие долю в малом бизнесе, на самом деле ничем не отличаются от тех, кто покупает долю в гигантской корпорации — они идут на риск и рассчитывают получить прибыль, которая компенсирует им их риск .Если у них есть лишь крошечный шанс потерять свои деньги, они согласятся на меньшую прибыль. Если риск велик, они будут рассчитывать на солидную прибыль. Доход, который вы должны предоставить, чтобы эти акционеры оставались довольными — будь то в виде дивидендов, прироста капитала или комбинации того и другого, — это ваша «требуемая прибыль».

Принимая решение о том, какие проекты реализовать, владелец бизнеса должен осознавать требуемую прибыль. Любой проект, приносящий доход от инвестиций ниже, чем требуется для акционеров, является неэффективным использованием денег акционеров.

Уникальные корпорации S

Налоговый кодекс США предусматривает особый тип «корпораций малого бизнеса», известный как корпорации подраздела S. В отличие от традиционных корпораций, «S corp» не платит корпоративный подоходный налог со своей прибыли. Вместо этого прибыль распределяется между акционерами в соответствии с их долей в компании, и акционеры отражают эту прибыль как налогооблагаемую прибыль в своих личных отчетах. Это происходит независимо от того, действительно ли акционеры получали деньги.

Если S-корпорация с 1 000 акций имеет прибыль в размере 100 000 долларов США, то акционеры должны отчитаться (и уплатить налоги) в размере 100 долларов США дохода на каждую принадлежащую им акцию. При продаже акций S-корпорации убедитесь, что покупатели понимают, как прибыль компании может стоить им денег, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Когда продавать прибыльные акции для получения прибыли

Все любят победителя. Успех на фондовом рынке привлекает толпу, как знаменитость, заметившая за покупками — и это тем более захватывающе, когда вы — тот, кто сделал открытие.

Когда акции или паевой инвестиционный фонд, которым вы владеете, растут, последнее, о чем вы, вероятно, думаете, — это продать их. Вы хотите увидеть, насколько он поднимется. Вы так усердно работали, чтобы найти подходящие инвестиции, и они окупаются, зачем вам вообще думать о том, чтобы от них избавиться?

На Уолл-стрит есть популярная поговорка: «Быки зарабатывают деньги, медведи зарабатывают деньги, а свиней забивают».

В принципе, не жадничайте. Хороший совет, но его гораздо легче сказать, чем сделать в реальной жизни.

Бумажная прибыль не оплачивает счета

Трудно уйти, когда дела идут хорошо. Акции, которые вы хотите продать, являются вашими проигравшими, сокращая убытки и реинвестируя их обратно в ваших победителей.

Вот загвоздка: прибыль становится реальной только тогда, когда вы реализуете ее .

Бумажная прибыль ничего не значит, если вы никогда не продадите акции или фонд. Даже если вы закончите продажу раньше, а акции или фонд продолжат расти, вы все равно получите прибыль.Никто не может потерять деньги, продавая акции по цене, превышающей ту, по которой они купили.

Я не говорю, что вам нужно продавать в тот момент, когда вы получаете прибыль. Если те же причины, по которым вы купили инвестицию, все еще верны, и вы бы купили ее даже после того, как заработали деньги, то вам не следует продавать.

Одна из самых сложных частей инвестирования — не знать, когда покупать; он знает, когда продавать.

Предупреждающие знаки, что вы должны продать инвестицию

Когда вы покупаете акцию, вы должны установить для нее целевую цену.Тогда вы знаете, что когда акция достигает этой цели, вам нужно продать и перейти к следующей возможности. Единственное исключение — это когда акция по-прежнему выглядит как выгодная сделка даже после того, как вы получили прибыль.

Большинство акций будут дорожать по мере роста цен. Как только они станут дороже, чем другие акции на вашем радаре, вы можете продать свои акции и вложить эти деньги в новую акцию, которая еще не реализовала свой потенциал.

Мир не идеален. Иногда вам нужно продать до того, как вы достигнете установленной вами целевой цены.Это может произойти, если общие рыночные условия начнут меняться. Если вы начнете видеть негативные отчеты и общие спады, возможно, вы захотите обналичить деньги раньше и подождать в сторонке, пока снова не появятся сделки.

Очень важно следить за своими инвестициями, иначе они могут плохо себя вести и попасть в неприятности, не осознавая, что происходит, пока все ваши доходы не будут сведены на нет, и вы (буквально) не увидите красный цвет. Рынки динамичны, и могут появиться новости о том, что определенный сектор работает хуже, чем ожидалось, или что высший руководитель уходит при сомнительных обстоятельствах.Все подобные опасения могут быть предупреждением о том, что нужно продать и уйти с прибылью, которая у вас есть.

Золотые правила продажи акций с целью получения прибыли

Успешное инвестирование сводится к одному: покупать дешево и продавать дорого.

К счастью, любой, кто инвестирует в долгосрочной перспективе (10 лет или дольше), может быть уверен, что его портфель будет оценен в течение достаточно длительного периода времени.

Однако если вы более агрессивный инвестор, вы захотите продать прибыльные инвестиции в одной из двух ситуаций:

1. Инвестиции больше не являются разумными или стали слишком дорогими (превысили целевую цену)
2. Вы хотите ликвидировать вложение, чтобы инвестировать в другое место, перебалансировать свой портфель или использовать наличные деньги

Ключ в том, чтобы не быть ослепленным бумажной прибылью и не забыть обналичить свой выигрыш, когда это имеет смысл.И если инвестиция оказалась настолько успешной, что составила значительную долю вашего портфеля, определенно пора продать и переместить свои деньги в другие области, чтобы восстановить надлежащую диверсификацию и распределение активов.

Нужен индивидуальный совет? Узнайте, как найти предварительно отобранного финансового консультанта в вашем районе здесь.

Стратегия фиксации прибыли для акций

Стратегия получения прибыли на фондовом рынке

При торговле чрезвычайно важно фиксировать прибыль.В конце концов, вы зарабатываете деньги только тогда, когда фактически закрываете позицию и снимаете деньги со стола.

Ключевой вопрос:

Когда именно фиксировать прибыль?

Большинство трейдеров слишком рано фиксируют прибыль и оставляют деньги на столе. Или они фиксируют прибыль слишком поздно — после того, как акция уже достигла максимума и теперь разворачивается.

В этой статье я покажу вам мою любимую стратегию фиксации прибыли при торговле на фондовом рынке.

Что такое стратегия извлечения прибыли?

Стратегия фиксации прибыли определяет, когда именно вы продаете свои акции (или опцион), чтобы получить прибыль.

У многих трейдеров нет стратегии извлечения прибыли при торговле.

Часто говорят: «Я продам акции, когда заработаю достаточно денег».

Проблема: денег всегда не хватает.

И часто трейдеры слишком жадны и ожидают, что ОДНА акция возместит все деньги, которые они потеряли в прошлом.

Вот почему они слишком долго держатся за акцию. В наши дни тенденции недолговечны, и рынки могут развернуться в мгновение ока.

Если у вас нет надежной стратегии извлечения прибыли для вашей торговли, вы можете в конечном итоге оставить много денег на столе!

Как создать стратегию выхода?

Лично я предпочитаю, чтобы все было просто.

Вот простая, но действенная стратегия фиксации прибыли:

P = 2 x R

Это означает: фиксируйте прибыль, когда вы зарабатываете в два раза больше денег, чем рискуете.

Вот пример: я настоятельно рекомендую использовать правило 2% для вашего риска, т.е.е. вы никогда не должны рисковать более чем 2% вашего торгового счета в любой конкретной сделке.

Итак, если у вас есть аккаунт на 10 000 долларов, не рискуйте больше, чем 2% = 200 долларов.

Когда вы рискуете 200 долларами, вы должны фиксировать прибыль, как только заработаете 400 долларов. С такой простой стратегией извлечения прибыли вы будете зарабатывать деньги, даже если половину времени ошибаетесь.

Расширенные стратегии получения прибыли

Вот вызов:

При использовании стратегии простого захвата прибыли , которую я описал выше, вы можете оставить некоторую прибыль на столе.

Потому что, когда акция более волатильна, вы можете получить 3 x R, а может быть, даже больше.

В качестве примера, когда вы смотрите на биржевой SLCA, вы можете легко получить 5 x R, то есть вы можете получить 1000 долларов за каждые 200 долларов, которыми вы рискуете.

Что делать в таком случае?

Вы пытаетесь получить 5 x R, даже если это более агрессивно?

Или вы придерживаетесь более консервативного 2 x R?

Есть ли лучший способ выйти из сделки?

Вот чем я лично люблю заниматься:

Мне нравится использовать лучшее из обоих миров:

Я фиксирую прибыль для 1/2 моей позиции, когда вижу 2 X R, а затем я беру оставшуюся часть прибыли, когда акция достигает моей оптимизированной цели прибыли, т.е.е. 5 х р.

Вот пример:

Допустим, вы торгуете 100 акциями ABC.

Ваш риск составляет 2 доллара на акцию, т.е. 200 долларов на 100 акций.

Ваша консервативная цель по прибыли: 2 X R = 2 x 2 доллара = 4 доллара.
Ваша оптимизированная цель по прибыли: 5 X R = 5 x 2 доллара = 10 долларов.

Я лично продаю 50 из 100 акций, как только смогу получить 4 доллара прибыли на акцию. В этом случае я бы заработал 50 * 4 = 200 долларов.

Теперь я уменьшаю стоп-лосс для оставшихся 50 акций пополам.Вместо того, чтобы рисковать 2 долларами за акцию, теперь я буду рисковать только 1 долларом за акцию.

Поскольку у меня осталось 50 акций, мой риск снижен с 200 до 50 долларов.

Но самое лучшее: поскольку я уже продал половину своих акций, я уже заработал 200 долларов.

Эти деньги зачислены на мой счет.

Итак, если сейчас акции развернутся и у меня прекратят торги, я верну только 50 долларов из этих 200 долларов.

Следовательно, моя общая прибыль по этой сделке составила бы 150 долларов.

Как видите, как только я фиксирую прибыль, я больше не могу проигрывать по этой сделке — даже если акции развернутся.

И если он продолжит расти, я могу продать оставшиеся 50 акций, когда акция вырастет на 10 долларов, что является моей оптимизированной целью.

В этом случае я бы реализовал дополнительные 500 долларов на общую сумму 700 долларов.

3 различных стратегии получения прибыли

Подведем итоги:

1. Консервативная стратегия извлечения прибыли:
   В этом случае вы рискуете 200 долларами, чтобы заработать 400 долларов. Неплохо.
   
2. Оптимизированная стратегия фиксации прибыли:
   В этом случае вы рискуете 200 долларами, чтобы заработать 1000 долларов.Звучит лучше, но маловероятно. Акция может развернуться, и вы остановитесь до того, как акция достигнет этой агрессивной цели.
   
3. Моя стратегия получения прибыли «Лучшее из обоих миров»:
   В этом случае вы рискуете 200 долларами, и как только акция поднимется на 4 доллара, вы зафиксируете прибыль для половины своей позиции. Теперь вы больше не можете проигрывать и иметь «свободную торговлю», которая, надеюсь, позволит достичь вашей оптимизированной цели по прибыли.

   Я могу расслабиться, расслабиться и больше не беспокоиться об этой сделке.Если все получится, я заработаю 700 долларов на этой сделке. Если не получается, я все равно зарабатываю 150 долларов.

Важно!

Этот пример относится к учетной записи на сумму 10 000 долларов США.

И если вы получаете прибыль в размере 700 долларов, вы получаете 7% — на одной сделке!

Очень хорошо!

Как видите, ЭТО умное управление торговлей.

Чтобы точно узнать, чем я торгую, когда я вхожу и когда выхожу, посетите страницу «Моя ежедневная торговая процедура» прямо сейчас!

На этом веб-сайте я покажу вам, как именно я выбираю лучшие акции для торговли, когда входить, а когда выходить.

Теперь вы знаете мою любимую стратегию фиксации прибыли: множественные цели по прибыли. Вот что мне нравится использовать. Снимаю деньги со стола и уменьшаю свой риск.

Было ли это полезно? Оставьте комментарий ниже и дайте мне знать!

Читать дальше: Как начать торговать акциями в Интернете

Ведущие компании Индии по чистой прибыли, ведущие компании BSE по чистой прибыли, ведущие компании BSE

Название компании	Последняя цена	Изменить	% изменение	Чистая прибыль (рупий.кр)
Reliance	2 482,95	-6,70	-0,27	31 944,00
TCS	3 871,30	2,60	0,07	30 960,00
IOC	117.30	-0,65	-0,55	21 836,04
BPCL	414,85	-5,00	-1,19	19 041,67
Infosys	1,763,45	21,75	1,25	18 048,00
HDFC Банк	1 601.35	31,10	1,98	15413,68
NTPC	124,35	-1,75	-1,39	13 769,52
Tata Steel	1,271,90	-47,50	-3,60	13 606,62
ITC	238.35	-4,05	-1,67	13 031,64
HDFC	2 830,00	12,05	0,43	12 027,30
Power Grid Corp	176,15	-2,00	-1,12	11 935.78
Ларсен	1,768,10	-1,90	-0,11	2 686,49
ONGC	136,05	-1,80	-1,31	11 246,44
HPCL	274.40	-5,40	-1,93	10 663,88
Веданта	293,20	-6,80	-2,27	10 503,00
Wipro	676,65	2.30	0,34	10 060,90
HCL Tech	1,357.65	29,70	2,24	8 743,00
Энергетика	135,15	-3,00	-2,17	8 444,01
JSW Сталь	659,00	-18,55	-2,74	8 393.00
REC	152.60	-2,75	-1,77	8 361,78
Хинд цинк	322,70	-0,20	-0,06	7 980,00
HUL	2,741.75	-40,10	-1,44	7 954,00
Уголь Индия	166,00	-1,30	-0,78	7,640,10
Jindal Steel	358,95	-12,00	-3,23	7 154.31
NMDC	140,00	-2,90	-2,03	6 253,05
УльтраТехЦемент	7 525,25	-91,00	-1,19	5 342,07
GAIL	152.60	-0,30	-0,20	4 890,18
Bajaj Auto	3 808,15	7,95	0,21	4554,59
IRFC	22,30	-0,10	-0,45	4 416,13
Tech Mahindra	1514.40	-6,80	-0,45	4 239,10
Марути Сузуки	6 952,90	108,70	1,59	4 229,70
Котак Махиндра	2 027,10	3,00	0,15	4053.13
Bajaj Finance	7 794,40	-103,05	-1,30	3955,51
ПАРУС	108,10	-2,35	-2,13	3 850,02
Muthoot Finance	1,505.65	-14,20	-0,93	3 722,18
INDUS TOWERS	317.60	38,55	13,81	3 338,20
NHPC	27,95	0,25	0,90	3 233,37
Hindustan Aeron	1340.20	-19,15	-1,41	3 232,96
Aurobindo Pharm	722,10	-11,50	-1,57	3 112,91
Азиатские краски	3 443,60	123,50	3,72	3052.51
Hero Motocorp	2 832,00	-20,25	-0,71	2 964,20
Петронет СПГ	235,35	1,50	0,64	2 949,37
LIC Ребро корпуса	429.75	-10,70	-2,43	2 734,34
Majesco	85,10	-1,80	-2,07	2,536,94
Шрирам Транс	1,355,95	-25,95	-1,88	2,487.26
Cipla	967,00	-1,05	-0,11	2,468,28
Tata Steel BSL	83,55	-3,05	-3,52	2,465,99
Shree Cements	29 315.20	-584,80	-1,96	2311,93
Dr Reddys Labs	4 791,15	-4,85	-0,10	2 186,40
Сан Фарма	769,30	-0,45	-0,06	2139.70
Nestle	19 822,50	-19,20	-0,10	2082,43
Bharat Elec	205,65	-1,70	-0,82	2065,42
Divis Labs	5,108.85	-104,00	-2,00	1 954,72
Адани Порты	744,60	-9,45	-1,25	1 927,93
Дженерал Инсуран	146,20	2,75	1,92	1,920.44
Ambuja Cements	411,05	-8,65	-2,06	1,790,10
L&T Infotech	6 237,80	203,55	3,37	1787,40
Британия	4049.25	6,10	0,15	1,760,03
Oil India	216,95	3,35	1,57	1,741,59
Плавник Манаппурам	172,95	-1,00	-0,57	1 697,92
Алкем Лаб	4 001.85	37,65	0,95	1,685,08
Glenmark	507,65	-4,45	-0,87	1,649,45
Oracle Fin Serv	4 706,50	5,75	0,12	1,639.29
SJVN	26,95	-0,05	-0,19	1,633,04
New India Assur	161,90	-1,80	-1,10	1 604,69
HUDCO	44.70	-1,75	-3,77	1 578,58
Sun TV Network	511,95	-16,20	-3,07	1 520,41
Чола Инвест.	575,80	-10,20	-1,74	1514.91
Cadila Health	564,75	-2,15	-0,38	1 476,20
ICICI Ломбард	1 588,20	9,95	0,63	1 473,05
SBI Life Insra	1,221.55	3,65	0,30	1,455,85
ACC	2,298,30	-54,10	-2,30	1,414,94
Дабур Индия	651,65	4,50	0,70	1,381,89
HDFC Жизнь	725.90	0,95	0,13	1,360,10
Chambal Fert	341,00	34,60	11,29	1 347,04
Eicher Motors	2 928,30	71,65	2,51	1,329.70
HDFC AMC	3 208,90	-29,85	-0,92	1,325,76
Торрент мощность	498,75	3,55	0,72	1,324,91
Coromandel Int	806.70	-0,75	-0,09	1,312,18
NALCO	88,60	-2,40	-2,64	1,299,53
Гуджарат Газ	621,65	-5,10	-0,81	1,275,50
Люпин	926.20	-14,20	-1,51	1,258,62
MRF	79 400,00	-763,20	-0,95	1,249,06
Годрей Потребитель	1 042,55	-14,80	-1,40	1,224.34
Alembic Pharma	791,75	-28,15	-3,43	1,175,39
Авеню Супермар	4 421,65	11,05	0,25	1,165,31
Балкришна Инд	2 674.90	26,85	1.01	1,155,38
Ipca Labs	2,404,45	-71,10	-2,87	1,140,77
Торрент Фарма	3086,45	-15,75	-0,51	1,137.85
Zee Entertain	318,85	0,55	0,17	1,121,00
MphasiS	3 345,25	2,80	0,08	1,110,36
Mindtree	4600.90	47,05	1,03	1,110,30
Марико	558.60	-7,85	-1,39	1,106,00
Пидилит Инд	2,452,00	17,15	0,70	1 081,46
DLF	410.60	8,65	2,15	1 075,97
IndiGrid InvIT	133,00	-0,06	-0,05	1 072,49
ICICI Securitie	748,15	-2,35	-0,31	1 067.55
Indiabulls Hsg	225,70	-4,05	-1,76	1 058,46
NLC Индия	56,05	-0,70	-1,23	1 041,79
Havells India	1,413.70	-21,90	-1,53	1 039,64

Концепция резервирования прибыли и ее влияние на фондовые рынки

Если вы регулярно наблюдали за фондовым рынком, вы могли заметить, что часто, когда рынок падает, эксперты связывают это падение с фиксацией прибыли. Концепция регистрации прибыли известна многим. Однако это знание чисто поверхностное. В этой статье мы более подробно рассмотрим концепцию учета прибыли.

Что такое резервирование прибыли?

Регистрация прибыли, также известная как получение прибыли, — это когда частные лица или компании ликвидируют свои активы, чтобы обналичить созданную ими прибыль. . Следует понимать, что для того, чтобы ситуацию можно было назвать регистрацией прибыли, она должна быть связана с прибылью. Если акции ликвидируются и обналичиваются во избежание убытков, то такую ​​ситуацию нельзя назвать фиксацией прибыли. В этой статье описаны еще несколько функций регистрации прибыли.

• Условное богатство в сравнении с реальным богатством

Когда акции растут в цене, создаваемое в результате богатство является номинальным богатством. Это потому, что цена акций — это всего лишь понятие, которое может измениться в любой момент времени. Поэтому значение нестабильно и продолжает колебаться. Любые расчеты прибылей и убытков, сделанные с использованием этого значения, являются чисто условными.

С другой стороны, когда инвестиции ликвидируются, у инвесторов в руках остаются наличные деньги.Стоимость наличных денег не меняется. Следовательно, созданное богатство реально. Следовательно, другими словами, перевод номинального богатства в реальное можно назвать резервированием прибыли.

• Временные и постоянные

После регистрации прибыли деньги уходят с рынка. Люди ликвидируют свои акции за наличные. Следовательно, есть приток акций и отток денежных средств. Эта ситуация приводит к падению стоимости акций. В результате на рынке возникает спад, когда многие люди занимаются фиксацией прибыли.Однако спады, вызванные фиксацией прибыли, носят исключительно временный характер. Эти проблемы решаются, и цена акций приходит в норму в течение нескольких дней, поскольку нет никаких проблем с фундаментальными показателями акций. Резервирование прибыли — это всего лишь временные отклонения, созданные рыночными настроениями.

Ситуации, в которых обычно проводится расчет прибыли?

Следующая ситуация приводит к тому, что инвесторы массово обналичивают свои вложения.

• Новости компании:
Иногда на рынке появляются положительные новости компании.Допустим, эта компания выиграла крупный контракт или разработала новую технологию. В таком случае сначала многие люди начнут покупать акции. Эта чрезмерная покупка приведет к росту цен. В результате инвестиционные цели многих людей достигаются. Это заставляет их продавать свои акции, вызывая временный спад на рынке, вызванный фиксацией прибыли.
• Новости сектора:
Так же, как могут быть положительные новости для отдельной компании, могут быть и положительные новости для сектора.Опять же, сначала будет рост цены, а затем пик, а затем распродажа, ведущая к временному спаду.
• Economic Data:
Макроэкономические данные также могут побуждать людей фиксировать прибыль. В некоторых случаях прогнозы будущих макроэкономических данных могут быть не такими позитивными. Таким образом, организации и частные лица могут захотеть обналичить свои инвестиции, учитывая мрачные возможности в будущем.

Стратегии резервирования прибыли

Инвесторы должны скорректировать свой портфель после регистрации прибыли.Есть несколько способов добиться этого. Давайте посмотрим на некоторые из наиболее распространенных способов.

• Восстановление первоначального распределения:
Восстановление первоначального распределения, определенное инвестором, является одним из способов решения проблемы резервирования прибыли. Допустим, у инвестора был портфель, состоящий из 60% собственного капитала и 40% долга. Рост этого портфеля привел к изменению процентных ставок. Поскольку собственный капитал рос намного быстрее, чем долг, процентное соотношение изменилось до 75% и 25%. Поэтому, когда капитал продается, инвестор может использовать выручку таким образом, чтобы восстановить первоначальный баланс 60% -40%.Этот метод позволяет инвесторам автоматически тратить меньше на покупку переоцененных активов и больше на активы, которые могут принести пользу в будущем.
• Выше определенного процента:
Другой стратегией, используемой инвесторами, является инвестирование на основе цели. Для каждой инвестиции инвестор определяет определенный процент роста в год. Если эта цель роста будет превышена, инвестор продаст актив и купит актив, который может быть депрессивным или недооцененным. Следовательно, например, если я покупаю акцию за 100 долларов и имею цель в 18% годовых, всякий раз, когда акция преодолевает эту отметку, я просто собираюсь продать ее и купить актив, который в то время недооценен.Часто эта цель устанавливается не отдельными лицами, а брокерскими фирмами, которые предоставляют рекомендации по покупке и продаже. Обычно наблюдается, что, когда эти рекомендации выполняются, рынки обычно испытывают спад, вызванный резервированием прибыли!

Таким образом, резервирование прибыли — это определенное явление. Люди всегда будут хотеть ликвидировать свои вложения, когда их цели будут достигнуты. Как инвестору нужно понимать, как ориентироваться в этих событиях. Иногда может быть целесообразно продать свои активы, тогда как в других случаях может быть целесообразно просто удержать их.

Авторство / Ссылки — Об авторе (ах)

Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена Management Study Guide Content Team . В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 .