Валовая прибыль — это своего рода показатель, используемый для оценки того, насколько успешно фирма или организация управляет своими продажами, расходами на товары и услуги. Его можно использовать для измерения успеха любой компании. Он информирует потенциального инвестора о финансовом состоянии компании и о том, является ли инвестирование в нее разумным финансовым риском. Это также выгодно, поскольку дает компании лучшие варианты или возможности для инвестиций. Мы рассмотрим, как рассчитать процент валовой прибыли и его соотношение.
Аналитики используют валовая прибыль для измерения финансового состояния компании путем оценки суммы денег, оставшейся после вычета стоимости проданных товаров из продаж продукции (COGS). Маржа валовой прибыли обычно представляется в виде процента от продаж и иногда упоминается как коэффициент валовой прибыли. Эти расходы учитываются как себестоимость проданных товаров (COGS) в отчете о прибылях и убытках.
Формула для нахождения валовой прибыли:
Валовая маржа = (Чистые продажи — Себестоимость) / Чистые продажи
Маржа валовой прибыли компании рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров (COGS) из чистых продаж. Маржа валовой прибыли — это прибыль, полученная за вычетом коммерческих, общих и административных расходов, которая представляет собой норму чистой прибыли компании.
Валовая маржа имеет большое значение, поскольку это один из нескольких ключевых критериев, на основе которых составляется план проекта. Знание валовой прибыли может позволить бизнесу построить конкурентоспособную стратегию ценообразования, управлять запасами и находить способы сократить расходы. Многие компании используют валовую прибыль и валовую прибыль в качестве важных показателей эффективности.
Вот некоторые другие важные показатели эффективности:
Чтобы рассчитать валовую прибыль, вы должны сначала найти каждую переменную формулы, а затем ввести числа. Отчет о прибылях и убытках включает как чистую выручку, так и себестоимость проданных товаров.
Этапы определения валовой прибыли следующие:
Сначала рассчитайте общий доход за период времени, который вы хотите рассчитать. Это значение рассчитывается путем умножения общего количества проданных товаров на цену, по которой они были проданы.
Если вы продадите 50 ведер краски по 40 долларов за каждое, ваш чистый доход составит 2,000 долларов.
Формула для чистых продаж, где Q = количество, P = цена и NR = чистая выручка, выглядит следующим образом:
NR=Q(P)
Совокупность производственных затрат компании на продукт называется себестоимостью проданных товаров (COGS). К ним относятся прямые трудовые и материальные затраты. Цифра не включает косвенные расходы. Затраты, которые учитываются при расчете себестоимости проданной продукции, допускают значительные ошибки. Он различается по отраслям. Коммерческие и административные расходы, расходы на маркетинг и большинство постоянных затрат не включаются в себестоимость проданных товаров. Ниже приведена формула:
Себестоимость = Начальный запас + Покупки за период – Конечный запас
Наконец, объедините переменные, чтобы определить валовую прибыль.
Как правило, валовая прибыль от 10% до 20% является хорошей средней или высокой валовой прибылью, к которой следует стремиться, однако оптимальная валовая прибыль, к которой должна стремиться фирма, различается в зависимости от отрасли. Маржа прибыли менее 10% является обычным явлением в таких отраслях, как розничная торговля продуктами питания, жилье с престарелыми и горнодобывающая промышленность. Маржа прибыли в размере 15% и выше преобладает в таких отраслях, как бухгалтерский учет, прокат автомобилей и стоматология. Валовая прибыль — это показатель, который помогает фирме определить, сколько она может снова вложить и насколько она далека от провала.
Вот некоторые факторы, влияющие на валовую прибыль:
В ситуации, когда размер валовой прибыли фирмы резко меняется, это может указывать на плохие методы управления и/или неадекватные продукты. Однако такие колебания обычно допустимы, когда фирма вносит существенные операционные изменения в свою бизнес-модель. В таком случае преходящая волатильность не должна вызывать особого беспокойства.
Колебания или изменения цен также могут повлиять на валовую прибыль. Корпорация с большей валовой прибылью, вероятно, предлагает свои товары по более высокой цене. Однако это должно быть сбалансировано, чтобы корпорация не потеряла свою рыночная аудитория в результате повышения цены, установленной фирмой.
Как правило, валовая прибыль указывает или отслеживает историю бизнеса путем оценки продаж, расходов на продукты и услуги и производительности. Инвесторы могут безопасно инвестировать, зная, что бизнес имеет хороший опыт получения прибыли.
Еще одним важным показателем успеха в бизнесе является чистая маржа. Основное различие между валовой и чистой прибылью заключается в том, что чистая прибыль представляет собой доход или прибыль после исключения всех расходов. Хотя оба являются коэффициентами прибыльности, используемыми для оценки финансового состояния компании.
Маржа валовой прибыли — это мера прибыльности, которая отображает долю продаж, превышающую себестоимость проданных товаров (COGS), в то время как маржа чистой прибыли включает все расходы компании и является значительно более точным показателем прибыльности, который постоянно используют финансовые аналитики и инвесторы. монитор. Чистая маржа включает налоги, проценты по долгам и косвенные расходы.
Коэффициент валовой прибыли помогает рассчитать вклад каждой продажи в валовую прибыль. Другими словами, это коэффициент, показывающий GMR компании в процентах от ее чистых продаж. Вы сравниваете две компании вместе, поскольку у каждой компании есть свои проблемы, уникальные для бизнеса.
Возьмем, к примеру, небольшую компанию с чистым объемом продаж в 200,000 3,000,000 долларов и более крупную компанию с чистым объемом продаж в XNUMX XNUMX XNUMX долларов. Вы можете предположить, что более крупная компания будет работать более эффективно, однако уважение может быть в том случае, когда у меньшего бизнеса более высокий коэффициент, чем у более крупного бизнеса.
Формула для расчета коэффициента валовой прибыли:
Коэффициент валовой маржи = Валовая маржа / Чистая выручка
Где валовая прибыль = чистые продажи – себестоимость
Коэффициент валовой прибыли — это показатель прибыльности, который определяет, насколько выгодно можно продать запасы компании. Более высокие коэффициенты обычно предпочтительнее для понимания того, насколько хорошо работает бизнес. Более высокие коэффициенты указывают на то, что компания получает больше прибыли от своих запасов или товаров.
Есть два распространенных способа достижения высоких коэффициентов. Одним из вариантов является покупка инвентаря по низкой цене.
Второй способ для ритейлеров добиться высокого коэффициента — повысить цену на свою продукцию. Однако вы должны делать это с учетом того, что есть другие конкуренты, и клиенты будут покупать в другом месте, если ваши товары или услуги будут слишком дорогими.
Корпорация с высоким коэффициентом валовой прибыли будет иметь высокую прибыль, которая неизменно будет использоваться для покрытия целого ряда операционных расходов, например, арендной платы, коммунальных услуг и заработной платы.
Например, бизнес Кевина — это малый бизнес с чистым объемом продаж 200,000 3,000,000 долларов, а бизнес Тома — 165,000 2 700,000 долларов. Если себестоимость Кевина составляет XNUMX XNUMX долларов, а себестоимость Тома — XNUMX XNUMX XNUMX долларов.
Валовая маржа = Чистые продажи – Себестоимость
Кевин: 200,000 160,000 – 40,000 XNUMX = XNUMX XNUMX долларов
Том: 3,000,000 2 700,000 долларов – 300,000 XNUMX XNUMX долларов = XNUMX XNUMX долларов.
Можно было бы автоматически заключить, что бизнес Тома работает намного лучше и прибыльнее, чем бизнес Кевина. И именно поэтому GMR важен.
Давайте посчитаем
Коэффициент валовой маржи = Валовая маржа / Чистая выручка
Кевин: 40,000 200,000 долларов США / 0.2 20 долларов США = XNUMX приложения XNUMX%
Том: 300,000 3,000,000 долларов США / 0.1 10 XNUMX долларов США = XNUMX приложения. XNUMX%
Это означает, что бизнес Кевина более эффективен, чем у Тома, даже несмотря на то, что у Тома более высокая явка продаж из-за количества клиентов, которые у него есть. У Кевина может быть не так много клиентов, как у Тома, но он продает больше, чем Кевин, таким образом, получая больше прибыли, чем Кевин в GMR.
Это во многом означает, что бизнес Кевина лучше для инвестиций, чем бизнес Тома, из-за его высокого коэффициента валовой прибыли.
Следующие шаги предназначены для расчета процента валовой прибыли:
Валовая прибыль Формула процента прибыли = Валовая прибыль / Общий объем продаж x 100%
Где валовая прибыль (Общий объем продаж — Стоимость проданных товаров)
Рассмотрим ABC Inc. в качестве примера расчета валовой прибыли. ABC Inc. — компания, производящая наручные браслеты по индивидуальному заказу. ABC Inc. заработала 150,000 XNUMX долларов чистой выручки и прочих расходов на конец финансового года. Как будет рассчитываться GMP ABC Inc. на основе данных?
Себестоимость = 80,000 XNUMX долларов США
Формула процента валовой прибыли = валовая прибыль / общий объем продаж x 100%
Валовая прибыль = (Общий объем продаж – Стоимость проданных товаров)
GMP = 150,000 60,000 долларов США – 90,000 XNUMX долларов США = XNUMX XNUMX долларов США.
= 90,000 150,000 долл. США / 100 XNUMX долл. США X XNUMX%
GMP = 0.6 X 100% = 60%
Наконец, отслеживание валовой прибыли может быть полезным для вашего бизнеса, поскольку ваши инвесторы, скорее всего, будут вкладывать средства в ваш бизнес, тем самым способствуя росту и развитию. Поэтому убедитесь, что вы постоянно отслеживаете их и проверяете эффективность своего бизнеса.
Коэффициент валовой прибыли — это показатель прибыльности, который определяет, насколько выгодно можно продать запасы компании.
Чтобы рассчитать валовую прибыль в процентах = валовая прибыль / общий объем продаж x 100%
Если вы хотите рассчитать коэффициент валовой прибыли, используйте эту формулу: валовая прибыль / чистый доход.
Чтобы рассчитать валовую прибыль, используйте следующую формулу:
После этого используйте следующую формулу
Валовая прибыль = (Чистые продажи — Себестоимость) / Чистые продажи
21 сентября 2021 г.
Основные выводы:
Маржа валовой прибыли — это соотношение, которое указывает на эффективность продаж компании, в частности, процент доходов, оставшийся после вычета себестоимости проданных товаров (COGS).
Чтобы рассчитать валовую прибыль, возьмите общий доход и вычтите из него COGS. Затем разделите это число на общий доход.
Маржа валовой прибыли важна, потому что она показывает, достаточны ли продажи компании для покрытия ее затрат. Создание положительной маржи валовой прибыли — это то, что может привести к чистой прибыли.
Маржа валовой прибыли является важным показателем эффективности компании, который рассчитывают финансовые аналитики и бухгалтеры. Понимание маржи валовой прибыли поможет вам проводить сравнения в отрасли и предлагать бизнес-решения. В этой статье мы объясним, что такое валовая прибыль, как ее рассчитать и почему это важно.
Маржа валовой прибыли — это соотношение, которое показывает эффективность продаж и производства компании. Это процент дохода, остающийся после вычета стоимость проданных товаровили COGS. COGS — это то, что компании тратят на производство продукта или предоставление услуги для получения дохода. Он оценивает финансовое состояние компании и жизнеспособность продукта.
Маржа валовой прибыли показывает, насколько эффективны процессы компании. Положительная маржа валовой прибыли позволяет компании оплачивать свои операционные расходы.
Подробнее: Что такое валовая маржа?
Хорошая маржа валовой прибыли может зависеть от отрасли, к которой относится ваша компания, или от сравнения ее с другими компаниями в той же отрасли. Высокая валовая прибыль указывает на эффективное получение дохода на основе расходов компании.
Общая норма валовой прибыли должна быть стабильной, но вот некоторые факторы, которые могут на нее повлиять:
Изменения в бизнес-модели компании. Например, автоматизация — это изменение бизнес-модели компании, которое может повлиять на валовую прибыль. Первоначальные инвестиции в автоматизацию могут быть значительными, но поскольку затраты на рабочую силу будут ниже, то и себестоимость производства будет ниже. Тогда валовая прибыль будет выше, чем до того, как компания внедрила автоматизированный процесс.
Изменения в отраслевых регламентах. Компании должны следовать различным законам, которые правительство применяет, чтобы обеспечить добросовестную практику. Например, правила минимальной заработной платы могут привести к увеличению затрат на рабочую силу, что затем может привести к снижению валовой прибыли.
Изменения в ценовой политике компании. Если компания продает свою продукцию по более высокой цене на рынке, она будет получать более высокую валовую прибыль, если будет поддерживать такое же количество продаж.
Вы можете выполнить следующие шаги, чтобы рассчитать валовую прибыль вашей компании:
Найдите общую сумму дохода. Общий доход включает в себя все доходы от продаж, роялти, процентов, сдачи в аренду имущества или других видов деятельности бизнеса.
Рассчитайте себестоимость. Себестоимость проданных товаров — это общая сумма прямых затрат на производство вашей продукции или услуг, включая оплату труда и сырье. Некоторые косвенные расходы, такие как маркетинг и налоги, не являются частью себестоимости.
Вычтите COGS из общего дохода. Это валовая прибыль компании.
Разделите валовую прибыль на общий доход. Это будет валовая прибыль.
Умножьте результат на 100. Это даст вам процент.
Формула валовой прибыли выглядит следующим образом:
Маржа валовой прибыли = (Общая выручка — Себестоимость) / Общая выручка
Формула для расчета процента валовой прибыли выглядит следующим образом:
Процент маржи валовой прибыли = ((Общая выручка — Себестоимость) / Общая выручка) x 100
В отчете за 2021 финансовый год компания, производящая компьютеры, сообщила об общем доходе от продаж в размере 200 миллиардов долларов и себестоимости в размере 100 миллиардов долларов. Чтобы найти маржу валовой прибыли, компания выполняет следующие действия:
Маржа валовой прибыли = (Общая выручка — Себестоимость) / Общая выручка
Процент валовой прибыли = ((200 миллиардов долларов — 100 миллиардов долларов) / 200 миллиардов долларов) x 100 = 50%
Маржа валовой прибыли компании составляет 50%. После того, как компания оплатит прямые затраты, связанные с производством своих компьютеров, у компании все еще остается половина ее доходов. На каждый доллар, который компания получает от продаж, она получает 50 центов валовой прибыли до оплаты других коммерческих расходов.
Маржа валовой прибыли важна, потому что она показывает, достаточно ли продаж вашей компании для покрытия ее расходов. Положительная маржа валовой прибыли — это первый шаг к чистой прибыли, и чем выше маржа валовой прибыли, тем ближе компания к высокой марже операционной прибыли и высокой чистой прибыли. Стартапы и новые компании стремятся к высокой валовой прибыли, чтобы достичь точки безубыточности.
Если вы являетесь частью команды, работающей над увеличением валовой прибыли вашей компании, вы можете попробовать несколько стратегий:
Снизить стоимость товаров. Обычно при оптовой покупке можно получить скидку. Вы также можете покупать товары с сезонной скидкой и хранить их до тех пор, пока они вам не понадобятся.
Автоматизируйте свои системы. Инвестиции в программное обеспечение или программы, которые автоматизируют некоторые из ваших процессов, могут помочь снизить трудозатраты, повысить эффективность и повысить точность.
Согласование цен на субподрядчиков. Обычно вы можете получить более выгодные ставки, если платите своим субподрядчикам до начала работы и получаете скидку, участвуя в автоматических платежах.
Используйте разные стратегии ценообразования. Стратегии ценообразования часто определяют валовую прибыль, и компании обычно оценивают свою продукцию на основе цен конкурентов. Вы также можете попробовать стратегию ценообразования на основе маржи, установив цены выше рыночных, чтобы максимизировать валовую прибыль, но вам потребуется серьезная маркетинговая кампания для стимулирования продаж.
В то время как маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли являются коэффициентами прибыльности, используемыми для оценки финансового состояния компании, маржа валовой прибыли указывает процент дохода, который превышает стоимость проданных товаров. Это также демонстрирует способность руководства получать прибыль от вложенных средств.
В то же время маржа чистой прибыли показывает, насколько выручка компании превращается в прибыль. Он получается путем деления выручки от продаж на чистую прибыль. Чистая прибыль, также называемая чистой прибылью, представляет собой выручку за вычетом стоимости товаров, операционных расходов, налогов и процентов, уплаченных по долгу.
Подробнее: Руководство по чистой прибыли (с примерами)
Валовая прибыль относится к деньгам, которые компания заработала после вычета затрат, связанных с производством и продажей своей продукции. Тогда валовая прибыль представляет собой валовую прибыль, деленную на общий объем продаж.
Подробнее: Валовая прибыль против валовой прибыли
Маржа валовой прибыли — это расчет, используемый для определения прибыльности вашего бизнеса. Узнайте, почему вы должны использовать это соотношение уже сегодня.
Маржа валовой прибыли — это показатель, который можно использовать для измерения производительности и эффективности бизнеса. Маржа валовой прибыли, иногда называемая валовой прибылью или валовой прибылью, позволяет вам измерять выручку по сравнению со стоимостью проданных товаров, что дает вам хорошее представление о том, насколько прибыльны ваши бизнес-операции.
Одной из наиболее важных бухгалтерских задач малого бизнеса, которую должен выполнять любой владелец малого бизнеса, является использование различных расчетов, которые дают представление о том, как ваш бизнес работает в финансовом отношении.
Одним из лучших (и самых простых) расчетов является размер валовой прибыли. Маржа валовой прибыли эффективно измеряет общее финансовое состояние и эффективность вашего бизнеса, определяя сумму прибыли, оставшуюся после вычета прямых производственных затрат.
Чтобы рассчитать валовую прибыль, вам необходимо рассчитать общий доход и стоимость проданных товаров за отчетный период. Чтобы получить более точную картину эффективности вашего бизнеса с течением времени, вам следует регулярно рассчитывать маржу валовой прибыли.
Важный показатель для владельцев бизнеса, валовая прибыль также является ключевым показателем для инвесторов, потенциальных инвесторов и финансовых учреждений, поскольку он предоставляет финансовые данные об основных деловых операциях компании.
Например, более высокая норма валовой прибыли указывает на то, что ваш бизнес финансово устойчив и способен эффективно и прибыльно производить товары и услуги.
С другой стороны, низкая или отрицательная маржа валовой прибыли может указывать на множество проблем, включая завышенные производственные затраты, слишком низкие цены или в целом ошибочные операции, которые мешают вашему бизнесу получать прибыль от товаров или услуг. вы продаете.
Маржа валовой прибыли: Все владельцы бизнеса хотят знать, действительно ли продукт или услуга, которую они продают, приносят прибыль. Лучший способ определить это — рассчитать маржу валовой прибыли, которая представляет собой разницу между выручкой от продаж и стоимостью проданных товаров.
Расчет маржи валовой прибыли дает четкое представление об операционной эффективности и основной прибыльности, а результаты также показывают, сколько оставшейся прибыли можно использовать для покрытия других коммерческих расходов, таких как накладные расходы или затраты на продажу.
Маржа чистой прибыли: Более всеобъемлющим, чем маржа валовой прибыли, маржа чистой прибыли или чистая маржа, является процент дохода, полученный от доходов вашего бизнеса после учета всех расходов.
В то время как маржа валовой прибыли предназначена для измерения эффективности ваших основных бизнес-операций, маржа чистой прибыли или чистая маржа измеряет общую прибыльность вашего бизнеса с учетом всех операционных, накладных и административных расходов, включая проценты и налоги. .
В то время как маржа валовой прибыли измеряет эффективность бизнеса с точки зрения прибыльного производства и продажи продуктов и услуг, маржа чистой прибыли дает более реалистичное представление об общей прибыльности бизнеса.
Определение маржи валовой прибыли представляет собой простой расчет с возможностью расчета маржи с использованием суммы в долларах или процентах. Чтобы измерить размер валовой прибыли в виде числа, используйте следующую формулу:
Выручка — Себестоимость проданных товаров = Валовая прибыль
Однако для большинства предприятий удобнее измерять валовую прибыль в процентах по следующей формуле:
(Выручка — Стоимость проданных товаров) ÷ Выручка x 100 = Маржа валовой прибыли %
Прежде чем мы рассчитываем маржу валовой прибыли в качестве примера, вот несколько ключевых терминов бухгалтерского учета, которые вам необходимо знать:
Самый простой способ рассчитать валовую прибыль — использовать бухгалтерское программное обеспечение. Хотя программное обеспечение для бухгалтерского учета не рассчитывает для вас валовую прибыль, оно предлагает легкий доступ к точной финансовой отчетности, где вы можете получить цифры, необходимые для расчета валовой прибыли для вашего бизнеса.
Отчет о прибылях и убытках от услуг ABC за период, закончившийся 31 мая 2020 г.
Распродажа | 49 000 долларов |
---|---|
Стоимость проданных товаров | 18000 долларов |
Валовая прибыль | 31 000 долларов США |
Например, отчет о прибылях и убытках ABC Services показывает, что выручка компании за май составила 49 000 долларов, а себестоимость проданных товаров — 18 000 долларов, в результате чего валовая прибыль компании составляет 31 000 долларов.
Чтобы рассчитать валовую прибыль ABC Services в процентах, вы можете использовать следующую формулу:
($49 000 — $18 000) ÷ $49 000 x 100 = 63,26% выручка за месяц. Доход – это деньги, полученные за проданные товары и услуги. Не включайте в расчет другие доходы.
Средняя валовая прибыль составляет около 10%, при этом более 20% считаются хорошими. Например, если маржа валовой прибыли ABC Services за май составляет 63,26%, это означает, что компания смогла преобразовать более 63% своего дохода в прибыль.
Чем выше валовая прибыль, тем больше денег остается у предприятия для оплаты операционных и административных расходов.
Анализируя маржу валовой прибыли, имейте в виду, что она сильно различается в зависимости от отрасли. Например, средняя норма валовой прибыли в розничной торговле отличается от средней нормы валовой прибыли в обрабатывающей промышленности.
Итак, если вы хотите сравнить свою валовую прибыль, убедитесь, что вы сравниваете ее только с аналогичными предприятиями в вашей отрасли. Также важно регулярно рассчитывать маржу валовой прибыли, поскольку это позволит вам принять надлежащие меры, если она начнет падать.
Маржа валовой прибыли является важным показателем для вашего малого бизнеса. Почему бы не начать использовать его сегодня?
Если вы используете неправильную кредитную или дебетовую карту, это может стоить вам серьезных денег. Нашим экспертам нравится этот лучший выбор, который предлагает 0 % годовых до 2024 года, безумную ставку кэшбэка до 5 % и все это каким-то образом без годовой платы.
На самом деле, эта карта настолько хороша, что наши специалисты даже используют ее лично. Нажмите здесь, чтобы бесплатно прочитать наш полный обзор и подать заявку всего за 2 минуты.
Прочитайте наш бесплатный обзор
Валовая прибыль представляет собой прибыль, оставшуюся после вычета прямых затрат компании, т. е. себестоимости проданных товаров (COGS), из выручки.
Более конкретно, показатель валовой прибыли представляет собой доход, остающийся после вычитания из дохода всех прямых расходов, связанных с производством товара или оказанием услуги для увеличения продаж.
Содержание
В отчете о прибылях и убытках строка валовой прибыли отображается под строкой себестоимости товаров (COGS), которая идет сразу после выручки (т. е. «верхняя строка»).
Косвенные затраты, такие как операционные расходы и неосновные расходы, не влияют на валовую прибыль.
Концептуально показатель валового дохода, таким образом, отражает прибыль, доступную для покрытия постоянных и других внереализационных расходов.
Компании могут увеличить свою валовую прибыль, используя четыре основных метода:
Формула расчета валовой прибыли выглядит следующим образом.
Валовая прибыль = Чистый доход – Себестоимость проданных товаров (COGS)
Как самостоятельный показатель валовой доход не имеет большого значения, поэтому его необходимо стандартизировать путем преобразования в процентную форму.
Формула валовой прибыли представляет собой валовую прибыль компании, деленную на выручку за соответствующий период.
Валовая прибыль (%) = Валовая прибыль ÷ Выручка
Валовая маржа — это процент дохода компании, остающийся после вычета себестоимости (например, прямые материалы, прямой труд).
Кроме того, валовая маржа облегчает сравнение между отраслевыми аналогами и сопоставимыми компаниями, а также для проведения анализа в годовом исчислении (г/г).
Классификация валовой прибыли компании как «хорошей» или «плохой» полностью зависит от отрасли, в которой работает компания, и связанных с ней контекстных деталей.
Вообще говоря, более высокая валовая прибыль чаще всего воспринимается положительно, поскольку в таких случаях повышается потенциал более высокой операционной маржи (EBIT) и чистой прибыли.
Но повторюсь, сравнение валовой прибыли компании должно производиться только среди сопоставимых компаний (т. е. быть «яблоками к яблокам»).
В качестве примера из реальной жизни валовая прибыль Apple (NASDAQ: AAPL), которая относится к сумме в долларах, с 2019 по 2021 финансовый год выглядит следующим образом.
Валовая прибыль Apple (Источник: AAPL 10-K)
В последние годы Apple сместила акцент с продажи аппаратного обеспечения на продажу программного обеспечения, особенно с учетом того, что Apple становится все труднее предоставлять клиентам достаточный стимул для перехода на более новые модели аппаратного обеспечения (например, телефона или ноутбука).
В отличие от программного обеспечения и сопутствующих услуг, которые представляют собой источники регулярного дохода, аппаратные продукты приобретаются разово.
Таким образом, учитывая более крупный общий адресный рынок (TAM) для программного обеспечения, причины, по которым Apple делает шаг в сторону укрепления своих предложений онлайн-услуг и интеграции экосистемы Apple (например, iOS App Store, iCloud, iTunes, Apple Music, Mac), неудивительны.
Метрика валовой прибыли учитывает только прямые затраты (т. е. себестоимость), как упоминалось ранее.
С другой стороны, чистая прибыль — т. е. «результат» отчета о прибылях и убытках — представляет собой показатель прибыли, учитывающий все расходы, включая операционные расходы, такие как себестоимость и коммерческие и административные расходы, а также внереализационные расходы, такие как проценты и налоги.
В то время как показатель валового дохода учитывает только себестоимость производства, чистый доход представляет собой показатель с использованием заемных средств (т. е. после вычета долга), поскольку на него влияют процентные расходы, и он относится только к акционерам, владеющим пакетами акций компании.
Одним из основных недостатков показателя чистой прибыли (кроме того факта, что это показатель прибыли после выплаты долга) является то, что чистая прибыль также может быть искажена внереализационной прибылью/(расходами), такими как процентный доход, процентный расход, прибыль. или убытков от продажи активов, а также списания товарно-материальных запасов или основных средств.
Напротив, из валовой прибыли компании вычитается только один отток денежных средств — прямые затраты, связанные с получением основного дохода.
Таким образом, показатель валового дохода гораздо лучше подходит для одноранговых сравнений, поскольку на него в основном не влияют решения о финансировании или дискреционная учетная политика (например, допущения о сроке полезного использования основных средств, которые определяют ежегодные расходы на амортизацию, зависящие от юрисдикции различия в налоговая ставка, NOL).
Чтобы спрогнозировать валовую прибыль компании, наиболее распространенным подходом является предположение относительно процента валовой прибыли (GM) компании на основе исторических данных и отраслевых сопоставимых данных.
Затем предположение о валовой марже умножается на предположение о выручке в соответствующем периоде.
Прогнозируемый GP = Валовая прибыль % Допущение × Выручка
Поскольку это оставляет строку себестоимости проданных товаров (COGS) пустой, следующим шагом будет вычитание прогнозируемого валового дохода из выручки, что должно привести к COGS
Альтернативный подход — вычесть валовую маржу из единицы, чтобы получить маржу себестоимости, т. е. себестоимость в процентах от выручки.
Маржа COGS затем умножается на соответствующую сумму дохода.
Прогнозируемый GP = ( 1 – Валовая прибыль, % допущение ) × Выручка
Теперь мы перейдем к упражнению по моделированию, доступ к которому вы можете получить, заполнив форму ниже.
Предположим, нам нужно рассчитать валовую прибыль и валовую прибыль Apple (AAPL) за последние три финансовых года.
Исторические данные о чистых продажах и себестоимости последней модели Apple 10-K представлены в таблице ниже.
Исторические данные Apple (AAPL) | |||
---|---|---|---|
(в миллионах долларов) | 2019А | 2020А | 2021А |
Чистый объем продаж: | |||
Продукты | 213 883 долл. США | 220 747 долларов | 297 392 долл. США |
Услуги | 46 291 | 53 768 | 68 425 |
Общий объем продаж | 260 174 $ | 274 515 долл.![]() | 365 817 долл. США |
Себестоимость продаж: | |||
Продукты | (144 996 долларов США) | (151 286 долларов США) | (192 266 долларов США) |
Услуги | (16 786) | (18 273) | (20 715) |
Общая себестоимость продаж | (161 782 долл. США) | (169 559 долларов США) | (212 981 долл. США) |
В нашей модели мы будем рассчитывать показатели валовой прибыли и валовой прибыли отдельно для подразделения продуктов и услуг.
Продукция Валовая прибыль
Услуги Валовая прибыль
Разница в валовой прибыли между продуктами и услугами составляет 32 %, 35 % и 34 % за трехлетний период, что отражает то, что услуги намного более прибыльны, чем физические продукты.
Об авторе