Расчет балансовой стоимости активов по балансу: какая это строка баланса в 2022 году — «Мое Дело»

Расчет балансовой стоимости активов по балансу: какая это строка баланса в 2022 году — «Мое Дело»

Балансовая стоимость акции

08 января 2022

08.01

5 минут

5 мин.

367

12

1

Существует множество способов оценки ценных бумаг и эмитента при формировании инвестиционного портфеля. Метод, о котором пойдет речь, заключается в анализе того, как дорого торгуется компания на фондовом рынке. Для этого необходимо провести сравнение ее капитализации и балансовой стоимости чистых активов.

В статье расскажем, что такое балансовая стоимость акции и как ее считать. Также приведем примеры и покажем, как инвесторы применяют данный показатель, чтобы увеличить потенциальный доход.

Статьи

Содержание статьи

Что такое балансовая стоимость акций

Как рассчитать балансовую стоимость акций

Только обыкновенные акции

Привилегированные акции

Соотношение балансовой и рыночной стоимости акций

Неправильное применение балансовой стоимости

Значение показателей P/B

Частые вопросы

Заключение эксперта

Что такое балансовая стоимость акций

Балансовую стоимость акций иногда называют бухгалтерской. Она показывает соотношение всего капитала эмитента на одну обыкновенную акцию. При этом БСА не является статичной величиной. Она может меняться от отчета к отчету, из года в год. Для ее оценки применяются показатели из финансовой отчетности эмитента, которую можно найти в:

  • бухгалтерском балансе;
  • проспекте эмиссии ценных бумаг;
  • уставе акционерного общества.
Балансовая стоимость акций (сокращенно BV, от англ. «book value») – цена активов эмитента, которые приходятся на одну долевую бумагу согласно финансовой отчетности за конкретный период. Показатель обычно отличается от рыночного значения.

Для расчетов применяются два дополнительных показателя. Нам необходимо знать балансовую стоимость активов. Это сумма всех оборотных, основных и внеоборотных инструментов. Соответственно, под оборотными понимают запасы товаров, наличные средства, депозиты, дебиторская задолженность и пр. Основные связаны с прямой деятельностью предприятия.

К внеоборотным относят объекты недвижимости, автомобили, доли в других организациях. Все перечисленное фиксируется в бухгалтерском балансе.

Также потребуется знать балансовую стоимость компании. Чтобы ее вычислить, необходимо из балансовой цены активов (предыдущий абзац) вычесть все финансовые обязательства. Например, платежи по кредитам, займы и другие обязательные расходы. В результате мы получим «чистый» капитал эмитента. Иногда данный показатель называют стоимостью чистых активов.

Считать данное значение самостоятельно нет необходимости, обычно оно представлено в финансовой отчетности. Например, вот часть консолидированной финансовой отчетности «Газпрома» на 30 сентября 2021 года:

Как рассчитать балансовую стоимость акций

Если мы знаем балансовую стоимость компании, то легко сможем найти бухгалтерскую стоимость акций. Данное значение важно для трейдеров и инвесторов, которые соотносят его с рыночной ценой и в целом анализируют динамику БСА.

Только обыкновенные акции

Некоторые эмитенты выпускают одновременно обычные и привилегированные акции. Предположим, что компания размещает только «обычки». Тогда весь чистый капитал компании необходимо поделить на количество всех выпущенных долевых бумаг. Формула выглядит так:

BV= Стоимость чистых активов / Кол-во акций в обращении.

Иногда формула записывается по-другому:

Обратите внимание! В расчет принимаются только те акции, которые находятся у акционеров. Казначейские и квазиказначейские активы не включаются в общую сумму обычных акций.

Привилегированные акции

Наравне с обыкновенными акциями компании размещают на бирже «префы». В таком случае формула балансовой стоимости удлиняется всего лишь на один показатель. Нам необходимо добавить ликвидационную стоимость «префов». Она считается как сумма стоимости погашения и долга по дивидендным выплатам. Формула выглядит так:

В том случае если доля «префов» в уставном капитале компания низка и без ее учета конечный результат изменяется незначительно, то ими возможно пренебречь. Допустимо применение первого варианта расчета.

Читайте также Чем отличаются привилегированные акции от обычных

Соотношение балансовой и рыночной стоимости акций

Зачем нам все это считать? Дело в том, что балансовая цена акции, выведенная из отчета, и ее рыночная цена часто не совпадают. Первую мы считаем самостоятельно, пользуясь сухими цифрами и бухгалтерскими значениями. Вторая формируется на рынке и зависит от многих внешних факторов. Они следующие:

  • уровень спроса и предложения на актив;
  • экономическая и политическая ситуация в стране и мире;
  • гудвилл компании и прочее.

Для того, чтобы найти соотношение BV и рыночной цены, используется мультипликатор P/B. Проще говоря, стоимость на бирже необходимо разделить на балансовую, которую мы вычислили. На графике это может выглядеть так:

Как видите, рыночная стоимость акций намного выше. Движение коэффициента P/B представлено синей линией. В основном он совпадает с рыночным движением. Изменения приходятся на периоды публикаций финансовой отчетности. В такие моменты инвесторы продают или докупают бумаги.

Как правило, у инвестиционно привлекательных компаний рыночная цена акций выше балансовой, т.е. мультипликатор P/B больше 1. Акционеров устраивают доходы эмитента, рост котировок, возможно, они получают хорошие дивиденды, а сами ценные бумаги пользуются спросом.

Если коэффициента P/B снижается, значит инвесторы уходят, продают акции и ожидают финансовых убытков. Подобные прогнозы формируются на основе финансовой отчетности или уже по факту совершенных заявлений и действий. Встречаются случаи, когда рыночная и балансовая цена бумаг отличается незначительно. Взглянем на акции «Сбербанка».

На бирже приемлемым соотношением принято считать рамки 1,25 – 1,3. Если же P/B в несколько раз выше, то стоит задуматься о «перегреве» данной компании. Например, балансовая стоимость акций «Тесла» Илона Маска в 2020 году составила 22.6, а на бирже к концу того же года они торговались по 705$. Даже без расчета мультипликатор P/B видно 30-кратную разницу. Такая ситуация означает оптимистичные ожидания инвесторов касательно будущего компании либо «перекупленность» бумаги. Последнее порой интерпретируют как финансовый пузырь.

Важно! Следует внимательно присматриваться к значению P/B выше 1.3, если оно стабильно растет. В некоторых случаях это результат биржевой манипуляции. Иногда оно позволит выявить переоцененные инструменты. Если P/B ниже 1, возможно перед вами недооцененный актив, который имеет потенциал к росту.

Неправильное применение балансовой стоимости

Показатель балансовой стоимости позволяет найти недооцененные или переоцененные акции. Соответственно, инвестор получает возможность купить актив, который потенциально подорожает, или оградить себя от лишних рисков. Однако опираться только на данный коэффициент неправильно.

Обычно параллельно применяются другие показатели, к примеру, рентабельность собственного капитала (ROE). Для его нахождения необходимо значение чистой прибыли поделить на собственный капитал организации. Значение интерпретируется так: если стоимость акций на рынке выше, чем бухгалтерская, но рентабельность капитала больше, чем у других аналогичных компаний, то, скорее всего, перед нами недооцененные активы.

ROE (return on equity) – значение рентабельности собственного капитала компании, отражающее уровень полезного применения материальных и денежных активов организацией.

Как уже отметили, резкое повышение рыночной стоимости акций увеличивает значение коэффициента P/B. В некоторых случаях это говорит о переоцененности ценных бумаг компании. Чтобы получить более точный ответ, необходимо привлечь дополнительные мультипликаторы.

Для грамотного подбора уточняющих значений требуется иметь опыт. Так, показатели ROE и P/E могут оказаться бессильны и ввести в заблуждение, если вы рассчитываете прибыль молодой организации. Обычно на этапе развития у них нет стабильных и крупных доходов. Поэтому уместнее использовать, например, отношение стоимости компании к «грязной» прибыли (EV/ EBITDA). Под последним понимают доходы до уплаты налогов, расходов на амортизацию и исполнения прочих обязательств.

Читайте также EBITDA: что это такое и как рассчитать?

Значение показателей P/B

Добавим пару слов о том, как интерпретировать цифры, полученные при расчете соотношения рыночной и балансовой стоимости. Общепринятыми являются следующие рамки.

Если P/B равно 1, то бухгалтерская цена равна значению рынка. Это максимально справедливая стоимость акций, что встречается редко. На фондовом рынке ожидания инвесторов играют важную роль в движении котировок.

При диапазоне P/B в пределах 1–2 говорят об объективной оценке ценных бумаг. Стоимость акций оценивают выше, чем доля активов организации, приходящихся на одну бумагу. Если P/B больше 2, то уже возникают мнения о переоцененности.

Если же P/B меньше 1, то рыночная цена меньше бухгалтерской. Присутствует вероятность недооцененности акций. Проще говоря, они стоят дешевле, чем должны. Такие инвестиции дают возможность окупить их в будущем.

Важно! Приемлемое значение напрямую зависит от сектора экономики. При анализе IT-отрасли результат зачастую намного выше 1, потому что у компаний данного сектора материальных активов меньше и доход от них зависит в меньшей степени. Классическими примерами служат технологические корпорации Intel, AMD и Microsoft.

Частые вопросы

Существуют ли другие формулы балансовой стоимости?

+

Могут быть добавлены расчеты, которые мы уже провели до самой формулы. Например, вычитание обязательств. Приведенный нами вариант считается классическим.

Все компании ведут бухгалтерский учет одинаково?

+

Нет, существуют разные правила ведения учета, например, РСБУ, МСФО, GAAP и прочие. Данный факт усложняет сравнение организаций.

Что такое нематериальные активы?

+

Такие ресурсы не имеют материальной формы: компьютерные программы, патенты на изобретения, репутация и прочее.

Заключение эксперта

Балансовая стоимость акций в большинстве случаев не равна цене на рынке. Использовать одно лишь ее значение для справедливой оценки ценных бумаг нельзя. Случается, что компании годами сохраняют низкий P/B, пытаясь справиться с финансовыми проблемами.

В то же время высокий коэффициент соотношения встречается у голубых фишек. Их рыночная цена формировалась годами, эмитент доказал свою стабильность и заслужил доверие инвесторов.

Анализ балансовой цены наиболее уместен внутри одного сектора. В разных отраслях экономики отличается доля основных и оборотных активов. Кроме этого, могут различаться налогообложение, методы подсчета активов и прочие нюансы.

Публикуем только проверенную информацию

Автор статьи

Ирина Ерёмина Главный специалист по налогообложению

стаж: 20 лет

консультаций: 3456

Специалист по разработке и сопровождению it- продуктов, связанных с расчетом налогов, налоговое консультирование по налогообложению операций с ценными бумагами, анализ сложных кейсов инвесторов, корпоративное обучение сотрудников

Поделиться:

117

Мультипликатор P/B — Альт-Инвест

 Рубрики

Открыть эту статью в PDF

Определение и расчет P/B

Показатель Цена/Балансовая стоимость (Price to Book Value, P/B) рассчитывается как отношение рыночной стоимости компании к балансовой стоимости ее собственного капитала. Другая формулировка: отношение рыночной стоимости акции к балансовой стоимости на одну акцию. Формула расчета, соответственно:

где
Market Cap — рыночная капитализации, или просто суммарная рыночная стоимость всех акций компании
Book Value of Equity — стоимость собственного капитала, взятая по данным баланса

Отношение P/B применяется в оценке бизнеса и, как и другие коэффициенты сравнительной оценки, его обычно называют рыночным мультипликатором.

 

Применение P/B

Мультипликатор P/B — это мультипликатор цены, то есть его используют для оценки стоимости собственного капитала без учета долга (в отличие от мультипликаторов стоимости предприятия, которые вычисляют всю стоимость бизнеса до вычета обязательств).

Если в P/E в качестве знаменателя, характеризующего стоимость бизнеса, применялась чистая прибыль, то есть учитывался результат за конкретный период, то в показателе P/B в качестве знаменателя используется собственный капитал из баланса, который, в некотором смысле, отражает накопленную в бухгалтерском учете прибыль. Математика использования P/B не отличается от того, что делают с любым другим мультипликатором и состоит из следующих шагов:

  1. Вычисляем показатели P/B для нескольких компаний, похожих на исследуемую.
  2. Вычисляем усредненное значение показателя. Это может быть либо среднее, либо медиана для полученных значений.
  3. Зная значение балансовой стоимости для исследуемой компании, вычисляем с помощью усредненного P/B ожидаемую рыночную стоимость.

 

Аргументы за и против показателя P/B

Существует несколько причин, по которым аналитики иногда предпочитают использовать показатель P/B:

  • Балансовая стоимость обычно положительна, хотя чистая прибыль часто может быть отрицательной или нулевой. В таких ситуациях P/B остается вполне работоспособным, в то время как любые расчеты на основе P/E оказываются просто бессмысленными.
  • Балансовая стоимость отражает, среди прочего, накопленную за длительный период прибыль. Она более стабильна и не подвержена скачкам. В то же время чистая прибыль от периода к периоду может меняться очень сильно — но это не означает, что стоимость компании должна быть такой же нестабильной.
  • Есть компании, такие как банки, инвестиционные и страховые фирмы, которые в значительной степени состоят из ликвидных активов. В таких компаниях балансовая стоимость их активов оказывается довольно близкой к их рыночной стоимости.
  • Разница в показателях P/B отражает долгосрочную способность компании зарабатывать прибыль.
  • Балансовая стоимость становится особенно интересной в оценке, если предполагается, что компания не будет продолжать свою деятельность и может быть ликвидирована.

Эти аргументы имеют разный вес в зависимости от конкретной ситуации, но в целом они приводят к тому, что показатель P/B входит в 3-4 наиболее распространенных мультипликаторов в сравнительной оценке бизнеса. Однако у его применения есть и свои недостатки:

  • Оценка на основе балансовой стоимости упускает из виду такие активы, которые не отражаются в балансе. Один из этих активов — человеческий капитал, то есть уровень навыков, компетенции и другие качества персонала компании. Другой возможный актив — известность и репутация. В некоторых случаях они отражаются в учете, например, через оценку стоимости товарных знаков, но подходы к этому не всегда надежны и могут сильно меняться от компании к компании.
  • Показатель P/B может вводить в заблуждение, если компании используют разные бизнес-модели и в результате владеют разными активами. Например, компания, ведущая бизнес на арендованных площадях и оборудовании, будет иметь очень невысокую стоимость активов, а ее конкурент, владеющий зданиями и станками, отразит их полную стоимость в балансе.
  • Активы отображаются в бухгалтерском учете по их исторической стоимости, и лишь некоторые из них регулярно переоценивают. В результате корректность использования балансовых данных для определения стоимости активов часто вызывает сомнение.
  • Другой источник искажений — принятая в компании практика ведения учета. Правила начисления амортизации, признания доходов и затрат и т. п. создаются для оптимального решения бухгалтерских и налоговых вопросов, но далеко не всегда положительно влияют на точность отражения финансовой стоимости активов и пассивов.

 

Определение балансовой стоимости и возможные корректировки

При определении балансовой стоимости собственного капитала начинают с расчета, основанного просто на балансовом отчете. Для этого берут суммарную стоимость собственного капитала и вычитают из нее все те элементы, на которые не имеют права обладатели обыкновенных акций. Обычно это доля меньшинства и привилегированные акции.

Далее могут потребоваться корректировки:

  • Некоторые аналитики предпочитают исключить стоимость нематериальных активов и гудвилл, считая, что эти активы оценены в балансе менее надежно, чем основные средства.
  • Если стоимость запасов, дебиторской и кредиторской задолженности вызывает сомнение, то возможно следует переоценить их.
  • Если у компании есть активы за балансом, надо включить их в состав активов для расчета P/B.

 

Расчет P/B из фундаментальных показателей

Известная формула Гордона, применяемая в оценке бизнеса, может быть несколько модифицирована так, что из нее получится формула расчета показателя P/B:

где
ROE — рентабельность собственного капитала
g — темпы роста прибыли
r — ставка требуемой доходности собственного капитала

Эта формула показывает связь между доходным подходом к оценке и ожидаемыми показателями в сравнительном подходе.

Спасибо, Вы зарегистрированы
на семинар «Альт-Инвест»!

Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время.

Спасибо, Ваша заявка принята!

Мы отправили Вам письмо для проверки контактной информации на адрес [email protected].

Подтвердите, пожалуйста, свой адрес, и заявка будет направлена консультанту. После этого мы свяжемся с Вами для уточнения наиболее удобного времени и формата презентации.

Спасибо, Вы почти подписаны на новостную рассылку «Альт-Инвест»!

Мы отправили Вам письмо для подтверждения вашего e-mail на адрес [email protected].

Теперь проверьте почту.

Спасибо за интерес к нашим программам!

Мы отправили Вам письмо, где сказано как получить демо-версию, на адрес [email protected].

Теперь проверьте свою почту.

Книжная стоимость: что это такое и как вычислять

  • Образование
  • Инвестирование

Обновлено: 09 мая 2022 г.: Марсия Вендорф

Таблица Сонтевентов

  1. . Формула на акцию
  2. Отношение цены к балансовой стоимости (P/B)
  3. Балансовая стоимость по сравнению с рыночной стоимостью
  4. Ограничения балансовой стоимости
  5. Пример BV
  6. Итоговый результат
  7. Часто задаваемые вопросы

Балансовая стоимость компании представляет собой разницу между общими активами этой компании и ее общими обязательствами, отраженными в балансе компании.

alvarez/E+ via Getty Images

Балансовая стоимость Определение

Балансовая стоимость — это сумма денег, которую акционеры получили бы, если бы активы компании были ликвидированы, а все ее обязательства оплачены. Привилегированные акции исключаются из этого расчета, поскольку они имеют более высокий рейтинг, чем обыкновенные акции в процессе ликвидации. Банки, которые владеют большим количеством финансовых инструментов, могут иметь большую балансовую стоимость, чем те, у которых их нет. Финансовые инструменты — это активы или пакеты капитала, которыми можно торговать.

Компании, владеющие большим количеством недвижимости, инвентаря, машин и оборудования, могут иметь большую балансовую стоимость, чем такие компании, как консалтинговые компании, биржевые трейдеры и разработчики компьютерных игр. Эти компании полагаются на «человеческий капитал», который представляет собой экономическую ценность набора навыков сотрудника.

Активы, включенные в финансовую отчетность компании:

  • Денежные средства
  • Эквиваленты денежных средств, включая казначейские векселя и краткосрочные депозитные сертификаты
  • Инвестиции
  • Дебиторская задолженность
  • Товарно-материальные запасы
  • Имущество
  • Завод
  • Оборудование
  • Интеллектуальная собственность
  • Торговые марки.

Обязательства, которые появляются в финансовой отчетности компании:

  • Долговые обязательства
  • Счета по поставщикам
  • Проценты облигаций
  • КОНАТА
  • Аренда
  • COMTITIO0004
  • Дивиденды к выплате
  • Обязательства пенсионного фонда
  • Налоги к уплате
  • Заработная плата.

Формула балансовой стоимости

Определяется как разница между общими активами компании и ее общими обязательствами, формула для расчета балансовой стоимости: которая имеет активы в размере 100 миллионов долларов США и обязательства в размере 60 миллионов долларов США, будет иметь балансовую стоимость в размере 40 миллионов долларов США 9.0009

Формула балансовой стоимости одной акции

Формула для определения балансовой стоимости одной акции, или BVPS, выглядит следующим образом:

BVPS = Балансовая стоимость / Количество акций в обращении 100 миллионов долларов и 25 миллионов выпущенных акций будут иметь BVPS в размере 4 долларов

Отношение цены к балансовой стоимости (P/B)

Отношение цены к балансовой стоимости (P/B) позволяет инвесторам, особенно стоимостным, определить переоцененные или недооцененные акции. P/B сравнивает рыночную капитализацию компании с ее балансовой стоимостью и рассчитывается путем деления цены акции компании на ее балансовую стоимость на акцию:

P/B = Рыночная цена за акцию / Балансовая стоимость за акцию

Компания, балансовая стоимость которой составляет 26,95 долларов США, а цена за акцию — 846,35 долларов США, будет иметь отношение P/B, равное 31,41. .

Что такое хороший коэффициент P/B?

Компания, имеющая отношение P/B менее 1,0, может считаться выгодной инвестицией, поскольку ее акции продаются по цене ниже стоимости ее активов. В случае банкротства активы компании могут быть проданы без потери денег инвестором.

Когда рыночная стоимость компании меньше ее балансовой стоимости, это может отражать возможную возможность покупки, а когда рыночная стоимость компании выше ее балансовой стоимости, это означает, что инвесторы ожидают будущего роста от эта компания.

Важно: Всегда есть исключения из правил. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом, прежде чем принимать инвестиционные решения на основе коэффициента P/B.

Сравнение балансовой стоимости с рыночной стоимостью

Рыночная стоимость компании равна текущей цене акций, умноженной на количество акций в обращении:

Рыночная стоимость = Цена за акцию X Количество акций в обращении

Компания, имеющая 2,87 миллиарда акций в обращении, и чья цена закрытия составляет 114,49 доллара за акцию, рыночная стоимость составит 328,59 миллиарда долларов.

Сравните это с балансовой стоимостью компании в 74,67 миллиарда долларов, и мы увидим, что рыночная стоимость компании более чем в четыре раза превышает ее балансовую стоимость. Это говорит о том, что компания высоко ценится инвесторами.

Ограничения балансовой стоимости

Компании обычно отчитываются о своей балансовой стоимости ежеквартально, и это означает, что балансовая стоимость может не отражать деятельность компании в данный момент. Бухгалтерская практика компании, особенно в отношении износа и амортизации, может серьезно повлиять на ее балансовую стоимость. Другие соображения заключаются в том, что компания может иметь залоговые права на свои активы и что истинная стоимость продажи активов на аукционе может не приниматься во внимание.

Амортизация показывает, какая часть стоимости материального актива была израсходована. В то время как актив продолжает приносить компании деньги, компания может ежегодно расходовать часть стоимости этого актива. Амортизация — это процесс списания стоимости кредита или нематериального актива, таким образом связывая стоимость нематериального актива с доходами, которые он генерирует.

BV Пример

Если мы возьмем в качестве примера балансовый отчет Microsoft (данные за июнь 2012 г.), он покажет, что общие активы компании составляли 121 171,0 долларов США, а ее общие обязательства составляли 54 908,0 долларов США. Вычитая обязательства из активов, мы получили 66 363 долларов США, , что идентично общему капиталу в размере 66 363,0 долларов США.

Балансовый отчет Microsoft от Seeking Alpha

Рыночная стоимость большинства компаний, включенных в ведущие индексы, такие как S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite, превышает их балансовую стоимость. Это связано с тем, что рынок, и особенно инвесторы роста, ценят рост этих компаний и их потенциальный доход. Однако, если рыночная стоимость компании значительно превышает ее балансовую стоимость, это может указывать на то, что компания переоценена.

  • Нет, стоимость собственного капитала или рыночная стоимость компании рассчитывается путем умножения цены ее акций на количество акций в обращении, тогда как балансовая стоимость представляет собой разницу между активами компании и ее обязательствами.

  • Если BVPS компании превышает ее рыночную стоимость за акцию, которая совпадает с текущей ценой за акцию, то акции компании считаются недооцененными. Если цена за акцию больше, чем BVPS, то акции можно считать переоцененными.

  • Балансовая стоимость компании может внушить инвесторам ложное чувство безопасности, что, если компания объявит о банкротстве, они все равно смогут окупить свои инвестиции. Однако активы, проданные после банкротства, часто продаются с большой скидкой, иногда всего за копейки за доллар.

Эта статья была написана

Марсией Вендорф

176 подписчиков

Марсия — бывший учитель математики в средней школе, технический писатель, писатель и программист. Она остается в курсе мировых новостей о науке, государственной политике, финансах, инфраструктуре и медицинских вопросах. Она всегда «нюхает ветер» в поисках последних тенденций и направлений и держит своих читателей в курсе этих событий.

Раскрытие информации: У меня/у нас нет позиций по акциям, опционам или подобным деривативам ни в одной из упомянутых компаний, и мы не планируем открывать такие позиции в течение следующих 72 часов. Я написал эту статью сам, и она выражает мое собственное мнение. Я не получаю компенсацию за это. У меня нет деловых отношений ни с одной компанией, акции которой упоминаются в этой статье.

Комментарий

Рекомендуется для вас

Чтобы этого не произошло в будущем, включите Javascript и файлы cookie в своем браузере.

Это часто случается с вами? Пожалуйста, сообщите об этом на нашем форуме обратной связи.

Если у вас включен блокировщик рекламы, вам может быть заблокировано продолжение. Пожалуйста, отключите блокировщик рекламы и обновите страницу.

Балансовая стоимость (активы) — объяснение

Какова балансовая стоимость актива?

Автор Джейсон Гордон

Обновлено 7 апреля 2022 г.

  • Маркетинг, реклама, продажи и PR

    Основы маркетинга Продажи Реклама Публичные отношения SEO, социальные сети, прямой маркетинг

  • Бухгалтерский учет, налогообложение и отчетность

    Управленческий и финансовый учет и отчетность Налогообложение бизнеса

  • Профессионализм и карьерный рост
  • Право, сделки и управление рисками

    Правительство, правовая система, административное право и конституционное право Юридические споры — гражданское и уголовное право Агентское право HR, занятость, труд и дискриминация Субъекты бизнеса, корпоративное управление и собственность Деловые операции, антимонопольное право и право ценных бумаг Недвижимость, личная и интеллектуальная собственность Коммерческое право: договор, платежи, обеспечительные интересы и банкротство Защита потребителя Страхование и управление рисками Иммиграционное право Закон об охране окружающей среды Наследство, поместья и трасты

  • Управление бизнесом и операции

    Управление операциями, проектами и цепочками поставок Стратегия, предпринимательство и инновации Деловая этика и социальная ответственность Глобальный бизнес, международное право и отношения Деловые коммуникации и переговоры Менеджмент, лидерство и организационное поведение

  • Экономика, финансы и аналитика

    Экономический анализ и денежно-кредитная политика Исследования, количественный анализ и принятие решений Инвестиции, трейдинг и финансовые рынки Банковское дело, кредитование и кредитная индустрия Деловые финансы, личные финансы и принципы оценки

  • Курсы

+ Еще

Содержание

Что такое балансовая стоимость актива? Как используется балансовая стоимость актива? Академические исследования балансовой стоимости

Балансовая стоимость актива – это стоимость, эквивалентная балансовой стоимости активов в балансе. Он рассчитывается путем зачета актива против его накопленной амортизации. Балансовая стоимость также рассчитывается через общую сумму активов за вычетом нематериальных активов и обязательств, чтобы получить стоимость чистых активов, аналогичную балансовой стоимости. Балансовая стоимость первоначальных затрат на инвестиции может представлять собой сумму валовых расходов, таких как налоги с продаж и плата за обслуживание.

Назад к : БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, НАЛОГИ И ОТЧЕТНОСТЬ

Это также называется чистой балансовой стоимостью или стоимостью чистых активов. Балансовая стоимость выполняет две основные функции.

  • Он действует как общая стоимость активов компании, которую акционеры получат в случае ликвидации компании.
  • Может использоваться, чтобы указать, переоценены ли акции по сравнению с рыночной стоимостью компании.

В финансах балансовая стоимость инвестиций определяется как цена, уплачиваемая при приобретении ценных бумаг и долговых обязательств. Когда акции продаются, цена продажи за вычетом балансовой стоимости приводит к приросту капитала или убыткам от инвестиций. Балансовая стоимость определяется в соответствии с практикой бухгалтерского учета, когда стоимость актива отражается в бухгалтерских книгах по первоначальной стоимости. Согласно бухгалтерским измерениям, балансовая стоимость актива может оставаться неизменной с течением времени.

Однако балансовая стоимость компании может увеличиваться в результате накопления доходов, полученных за счет использования активов. Сравнение балансовой стоимости компании с рыночной стоимостью ее акций служит методом оценки при принятии решения об умеренной цене акций. Это связано с тем, что балансовая стоимость компании представляет собой акционерное богатство. Однако ограничение точности балансовой стоимости, служащей косвенным показателем рыночной стоимости акций, может быть реализовано, если оценка не применяется к активам, рыночная стоимость которых может увеличиваться или уменьшаться.

Об авторе

alexxlab administrator

Оставить ответ