Рассчитать стоимость чистых активов по балансу: Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2019 — 2020
Что такое чистые активы и как их рассчитать?
- Коротко о главном
- Спецпроекты
- Интересные новости
- Аналитика
- Налог на прибыль
- НДС
- УСН и другие налоги
- Зарплата
- Кадры
- Бухгалтерский учет
- Юридические консультации
- Торговля
- Услуги и аренда
- Производство
- Строительство
- Бюджетные организации
- Кредитно-финансовые услуги
- Азбука права
- Мероприятия
- Эксперты
- Проверь себя
- Эмоция дня
- Об ilex
- Войти в сервис
- Темы
Основные
- Коронавирус. Меры для бизнеса
- УСН и другие налоги
- Налог на прибыль
- Зарплата
- Кадры
- Бюджетные организации
- НДС
- Кредитно-финансовые услуги
- Бухгалтерский учет
Отраслевые
- Торговля
- Услуги и аренда
- Производство
- Строительство
- Мероприятия
- Новости
- Спецпроекты
- Коротко о главном
- Требуется решение
- Интересные новости
- Производственный календарь
как правильно подсчитать чистые активы своими силами
Чистые активы являются одним из критериев финансового здоровья компании и играют важную роль в построении бизнеса. Они жизненно необходимы, ведь от их уровня зависит существование предприятия.
Чистые активы – это активы, свободные от всех долговых обязательств, от которых зависит эффективность деятельности компании. А в обществах с ограниченной ответственностью чистые активы показывают реальную стоимость доли каждого из участников.
Подробная инструкция по расчету чистых активов от профессионалов далее.
Аналитик сервиса «Эксперт» Екатерина Карсакова рассказывает, как высчитать показатель чистых активов самостоятельно. Для этого:
1. Посчитайте сумму активов. В форме бухгалтерского баланса эта величина уже рассчитана и отражена в строке 1600, которая определяется как сумма внеоборотных (строка 1100) и оборотных (строка 1200) активов. При расчете чистых активов не учитывается задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (далее ЗУ), в форме баланса для этого показателя отдельной строки не предусмотрено, его значение включается в сумму краткосрочной дебиторской задолженности. Формулой расчета активов является: строка 1600 – ЗУ.
2. Посчитайте сумму пассивов. Нужно сложить долгосрочные (строка 1400) и краткосрочные (строка 1500) обязательства. Учитывая, что в расчете суммы пассивов не участвуют капиталы и резервы и доходы будущих периодов, из полученной суммы необходимо вычесть сумму доходов будущих периодов, отображаемую по строке 1530. Тогда получаем следующую формулу для расчета суммы пассива: стр.1400+стр.1500-стр.1530.
3. Рассчитайте чистые активы. Для этого из суммы активов вычтите сумму пассивов. Формула для подсчета суммы чистых активов: (стр.1600- ЗУ) — (стр.1400+стр.1500-стр.1530).
Чтобы использовать время эффективнее, не тратя его на расчет чистых активов своими силами, воспользуйтесь сервисом «Эксперт». В нем показатель чистых активов по умолчанию включен в отчет о финансовом состоянии предприятия. Став клиентом «Эксперта», вы также сможете выявлять вероятность выездной налоговой проверки, возможность банкротства и уровень кредитоспособности. А еще для вас будут доступны индивидуальные советы по улучшению бизнеса. Сервис расскажет, какие необходимо сделать шаги для улучшения финансовых показателей фирмы и увеличения прибыли. Подробнее о сервисе вы можете узнать на сайте «Эксперта» или по телефону бесплатного консультанта сервиса 8 800 333-88-93.
Размер активов на текущую дату для лизинга. Как определить стоимость чистых активов организации
Чистые активы (ЧА) — это реальная стоимость всего имущества компании, основных фондов и денежных средств. В более простом выражении представляют собой остаточную сумму собственных активов, не обременённых обязательствами.
Показатель исчисляется каждый год предприятиями всех организационно-правовых форм. ЧА рассчитываются при организации, ведении бизнеса и являются главным критерием финансового благополучия, состоятельности, степени риска разорения фирмы.
Порядок и примеры расчёта
Порядок расчета величины утверждён правовыми документами и инструкциями. Вычисление делается ежеквартально и ежегодно на отчётную дату с занесением полученных итогов в соответствующие документы.
При расчётах используются:
- Внеоборотные средства — это основные и нематериальные фонды, долгосрочные финансовые вложения.
- Оборотные активы — это денежные средства, счета дебиторов, ценные бумаги, производственные, товарные запасы и пр.
При сложении активов исключаются затраты компании на приобретение у совладельцев бизнеса собственных акций и задолженность участников по вложениям в уставный фонд.
К пассивам, участвующим в расчете, относятся:
- задолженность перед совладельцами по выплате дивидендов;
- целевые финансирования и поступления;
- кредиты, займы и др.
При сложении пассивов не учитываются доходы будущих периодов. Причём только те, которые признаны компанией в связи с получением безвозмездного имущества либо помощи от государства.
Формула имеет следующий вид:
ЧА = (А — ЗУ — ЗВА) — (П — ДБП) , где:
- ЧА — чистые активы;
- А — активы;
- ЗУ — задолженность участников бизнеса по вкладам в уставный фонд;
- ЗВА — затраты на приобретение собственных акций компании у совладельцев;
- П — пассивы;
- ДБП — доходы будущих периодов.
Суммы для вычисления берутся из предприятия, где пассивы учитываются в строках 1400 и 1500, активы — в строке 1600. Также понадобится значение дебета счета 75, отражающего долги участников по вкладам в уставный фонд, и данные 1530 строки — доходы будущих периодов.
Алгоритм вычисления по бухгалтерскому балансу выглядит так:
ЧА = (стр 1600 — сч 75) — (стр 1400 + стр 1500 — стр 1530)
Пример
Бухгалтерский баланс ООО «Сибиряк» на 01.11.2015 представлен в следующей таблице:
| Показатели баланса | Данные баланса |
|---|---|
| АКТИВ | |
| 1. Внеоборотные активы (1-я часть) | 1 599 500 |
| остаточная стоимость основных фондов | 999 300 |
| капитальные вложения в незавершённое строительство | 455 150 |
| долгосрочные финансовые вложения | |
| 2. Оборотные активы (2-я часть) | |
| запасы | 145 200 |
| дебиторская задолженность | 525 600 |
| в том числе долги совладельцев в уставный капитал | 35 850 |
| денежные средства | 630 250 |
| ПАССИВ |
Форма п 3 чистые активы. Расчет чистых активов предприятия. Пример
Сведения о чистых активах
Сведения о чистых активах представляют все акционерные общества (закрытые и открытые) и общества с ограниченной ответственностью. Причем последние обязаны сообщать эту информацию только в случаях, предусмотренных Законом об ООО (Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью») (пп. «л» п.
Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2017-2018
7 ст. 7.1 Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»).
Прежде чем рассматривать эти случаи, напомним: для оценки стоимости чистых активов АО (помимо АО, осуществляющих страховую и банковскую деятельность) руководствуются Порядком, утвержденным Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29.01.2003. О возможности применения данного документа для оценки стоимости чистых активов ООО сказано в Письмах Минфина России от 13.05.2010 N 03-03-06/1/329, от 07.12.2009 N 03-03-06/1/791.
Теперь проанализируем, в каких случаях ООО обязано размещать в ЕФРСФДЮЛ сведения о стоимости своих чистых активов. Сразу оговоримся, прямого ответа на этот счет в Законе об ООО нет. Не исключено, что впоследствии законодатели внесут уточнения, а пока попробуем разобраться с данным вопросом самостоятельно.
Очевидно, в качестве основания для размещения сведений в реестре следует рассматривать те ситуации, когда общество, в соответствии с требованиями Закона об ООО, обязано публично раскрывать информацию о своей деятельности. Такая ситуация в данном Законе всего одна — публичное размещение обществом облигаций или иных эмиссионных ценных бумаг. В этом случае, как сказано в п. 2 ст. 49 Закона об ООО, общество обязано ежегодно раскрывать информацию в форме публикации годовых отчетов и бухгалтерских балансов, а также иную информацию, предусмотренную законодательством. Причем в п. 3 ст. 30 Закона об ООО установлено: годовой отчет должен содержать раздел о состоянии чистых активов общества. Иных оснований для публикации обществами сведений об их деятельности Закон об ООО не предусма
Как рассчитать чистые активы в 2018 году
Содержание:
- В каких ситуациях нужно рассчитывать чистые активы:
- при оценке финансовой обстановки компании;
- при начислении и уплате дивидендов;
- при выходе участника из ООО;
- при наращивании уставного капитала.
- Способы расчета чистых активов с формулой
- Документальная форма отражения расчета чистых активов
Для уплаты дивидендов или для ревизии финансового положения организации, размер чистых активов которой исчисляется по сведениям баланса, просчитать сумму можно независимо от срока отчета в налоговую службу. В статье подробно написано: как часто нужно сдавать отчетность о стоимости чистых активов и где скачать бланк расчета чистых активов.
Как рассчитать чистые активы
Чистые активы – это стоимостное выражение собственного имущества компании, за минусом имеющейся задолженности.
В каких ситуациях нужно рассчитывать чистые активы:
- При оценке финансовой обстановки компании.
За два последних года величина чистых активов должна равняться не меньше значения уставного капитала. И чтобы не привести к ликвидации, уменьшается уставный капитал или увеличивается стоимостное выражение активов. Заключение о прекращении деятельности выносит суд на основании заявления налоговой.
Для повышения величины активов привлекаются дополнительные вложения вкладчиков в виде денег или имущества. Но изначально ситуация вложения вкладов прописывается в уставе организации или внесены изменения со временем. Также вносить вклады должны сразу все участники. Подтверждение вложений фиксируются в протоколе общего собрания дольщиков.
- При начислении и уплате дивидендов.
Для уплаты дохода по вкладам дольщикам и акционерам потребуется расчет стоимости чистых активов. Для чего бухгалтер составляет бухгалтерскую справку расчет чистых активов для выплаты дивидендов в свободном виде. Выплаты по вкладам не перечисляются, когда размер уставного капитала (для ООО) или суммарное значение резервного фонда и уставного капитала (для АО) больше величины чистых активов.
Когда стоимостное выражение активов выше уставного фонда, организация может при расчете с учредителем выдать ему сумму по договоренности собрания вкладчиков. Выплачиваются дивиденды не раньше полугода после заявления учредителя, а с полученной суммы уплачивается НДФЛ по ставке 9%.
См. также учет начисления и выплаты дивидендов
- При выходе участника из ООО.
Удаляясь из числа участников, дольщик забирает сумму, которая исчисляется пропорционально его части в величине чистых активов.
- При наращивании уставного капитала.
Расчет чистых активов понадобится для повышения уставного капитала дольщиками за счет имущественного фонда компании. Предельно допустимая сумма для поднятия уставного капитала не может превышать разницы между стоимостью чистых активов и суммарным значением уставного с резервным фондами.
Способы расчета чистых активов с формулой
Для исчисления стоимостного выражения чистых активов используются сведения бухгалтерского баланса. Баланс сводится по итогам года, но бухгалтер вправе составить отчет за любой период. И часто бухгалтеры задают вопрос — как оформить расчет чистых активов для налоговой.
Так, промежуточный баланс не утверждается учредителями и не никуда не сдается, поэтому можно оформить бланк справки расчет стоимости чистых активов по своему усмотрению. Последнее число предыдущего месяца — дата расчета чистых активов, например, при своде баланса в апреле 2018 года датой отчета будет 31 марта 2018.
Чтобы вычислить стоимостное выражение чистых активов, из значения активов, принимаемых к расчету, вычитается сумма обязательств на исчисляемый период.
Показатель стоимости активов, принимаемых к расчету, считается как разница между суммарным значением всех активов и дебиторской задолженностью учредителей по отчислениям в уставный фонд либо уплате акций.
Суммарное значение активов равно валюте баланса. Дебиторская задолженность учредителей равна остатку по дебету счета 75 субсчета «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал» на число составления баланса. Важно помнить, что при вычислении чистых активов к расчету не принимается забалансовое имущество.
Стоимостное выражение обязательств, принимаемых к расчету, равняется итогу всех обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и доходов будущих периодов, полученных в виде помощи государства и безвозмездного имущества. Суммы обязательств указаны в итоге раздела 4 и 5 баланса. При УСН обязательства равны валюта баланса минус значение графы «Капитал и резервы». Доходы будущих периодов отражаются в кредитовом остатке счета 98 субсчетов, отражающих безвозмездные перечисления и государственная помощь, на период составления баланса.
Как документально отразить расчет чистых активов
Вычисление стоимостного выражения чистых активов фирма вправе оформить в произвольной форме, поскольку не существует унифицированного документа. Но для удобства бланк расчета чистых активов за 2018 можно скачать в excel из интернета. Или применить существующий бланк расчета оценки стоимости чистых активов АО.
Как рассчитать чистые активы организации и их стоимость?
Предприятия абсолютно всех форм собственности периодически подсчитывают стоимость чистых активов, вне зависимости, ОАО это или ООО, учреждение работает на государственном финансировании или является контролирующим органом.
Итоговый результат и его изменения позволяют сделать выводы по важным критериям проведения хозяйственной деятельности фирмы, а именно:
- определить финансовое состояние на сегодняшний момент;
- уточнить платежеспособность предприятия;
- оценить показатели риска банкротства.
Рассчитываются значения по общепринятой методике, разработанной госслужащими и теперь используемой на уровне государства. Безусловно, в целом формула расчета направлена на выявление пробелов и слабых сторон в деятельности организации. Таким образом удается вовремя диагностировать и предугадать банкротство, а значит принять меры, чтобы этого не случилось.
Формула расчета оценки чистых активов
Чистые активы состоят из внеоборотных и оборотных средств, единственное, что не учитывается – это:
- задолженность учредителей, сюда входят долевые взносы участников, сделанные в уставной капитал;
- понесенные расходы для выкупа акций предприятия.
Пассивы состоят из следующих составляющих:
- краткосрочные обязательства;
- долгосрочные обязательства, кроме ожидаемых прибылей на будущие периоды времени.
Исходя из этих показателей, стоимость чистых активов легко рассчитать по формуле:
Активы = (Внеоборотные средства + Оборотные – Долги учредителей компании по суммам в уставном капитале – Расходы по выкупу акций) – (Обязательства, возникающие на долгосрочный период времени + Краткосрочные обязательства – Доходная часть будущих периодов).
Где взять сведения для расчета
Нужная информация, позволяющая определить стоимость чистых активов организации, берется из основных форм бухгалтерской документации. Величина, зафиксированная на начало и конец каждого года проведения организацией хозяйственной деятельности, фиксируется в разделе, где указаны изменения относительно капитала предприятия.
Если вычислять стоимость чистых активов в разрезе бухгалтерской отчетности (Баланса), представленная выше формула преобразуется в следующую:
Чистые активы = (строка 1600) – (строка 1400 + строка 1500 – строка 1530).
Оптимальное значение
Какой должна быть в идеале стоимость чистых активов? Единого значения не существует, требование к результату – конечное число со знаком плюс. Превышение значения над уставным капиталом – хороший экономический показатель, означающий, что организация смогла не только не расходовать первоначально внесенные учредителем деньги, но и приумножила их.
Если стоимость чистых активов отрицательная, на деле это означает, что у предприятия слишком много долгов. Получаемые доходы не перекрывают расходы, по сути, если заемщики представят свои претензии, все имущество может уйти с молотка по суммам задолженностей.
Отрицательная стоимость показателя среди специалистов носит название недостаточности имущества. Собственнику не стоит разводить панику и волноваться по этому поводу только в первый год после открытия организации.
Читайте также: Как на сайте Росстата получить коды статистики ООО и ИП
Но что делать, если компания давно работает, может ли она выйти из столь шаткого положения? Существует несколько вариантов исхода событий:
- уставной капитал снижается до размера, не превышающего стоимость чистых активов;
- фирма планово ликвидируется.
Как проводится анализ полученных данных
Как мы уже упоминали, стоимость чистых активов формирует понятие о платежеспособности и финансовом состоянии организации. Платежеспособность показывает вероятность погашения возникшей задолженности посредством использования ликвидных и других средств, к которым относятся станки, оборудование, здания.
Зависимость чистых активов от показателей финансового состояния организации, указывают опытные специалисты:
- тенденция прироста отражает улучшение показателей финансового состояния фирмы, а значит, растет платежеспособность и сводится к минимуму риск банкротства;
- при сокращении значения финансовое состояние оставляет желать лучшего, то же самое касается платежеспособности.
Учредителю, столкнувшемуся с понижением чистых активов, следует предпринимать срочные меры по оптимизации структуры имущества или готовиться к закрытию предприятия.
Когда еще рассчитывается стоимость чистых активов
Если предприятие представлено одной из форм собственности – ОАО или АО, показатель рассчитывается:
- Когда уставный капитал увеличен за счет имущества компании.
- Если один из участников изъявил желание покинуть общество, продав ценные бумаги другому.
- Учредители выплачивают дивиденды.
- Если вычисления требует хотя бы один участник АО или заинтересованное физлицо.
- Когда составляется годовой отчет.
Для новичков в бухгалтерском деле в качестве подстраховки на многих онлайн-сервисах в 2016 году предлагается использовать калькулятор. Достаточно ввести в нужные строки данные по показателям и дать команду вычисления, после чего электронная программа сама подсчитает и выдаст конечную цифру, которую вы сравните с вашей. Единственный недостаток подобного формата расчета – отсутствует подробное описание произведенных действий.
Формула чистых основных средств| Пример | Расчет
Чистые основные средства — это метрика оценки, которая измеряет чистую балансовую стоимость всех основных средств на балансе в определенный момент времени, рассчитанную путем вычитания накопленной амортизации из первоначальной стоимости активов. Вы можете думать об этом как о закупочной цене всех основных средств, таких как оборудование, здания, транспортные средства, машины и улучшения арендованного имущества, за вычетом накопленной амортизации.
Определение: Что такое чистые основные средства?
Этот показатель вычисляет остаточную стоимость активов.Другими словами, он теоретически рассчитывает, сколько срока службы или использования этих активов осталось в них, путем сравнения общей покупной цены с общей суммой амортизации, которая была начислена с момента покупки активов.
Низкий коэффициент часто может означать, что активы устарели, потому что компания не заменяла их в течение длительного времени. Другими словами, активы имеют высокие суммы накопленной амортизации, указывающие на их возраст.
Руководствообычно не использует эту метрику так часто, потому что они могут просто осмотреть свое оборудование и поговорить с отделом технического обслуживания, чтобы узнать, нужно ли что-либо заменить или отремонтировать.
Инвесторы, с другой стороны, используют эту метрику по разным причинам. Чистые основные средства помогают инвесторам предсказать, когда будут сделаны крупные покупки в будущем. Это также помогает им оценить эффективность управления, используя его активы.
Чаще всего этот финансовый показатель используется при слияниях и поглощениях. Когда компания анализирует возможных кандидатов на приобретение, они должны проанализировать активы и оценить их. Небольшая чистая сумма по отношению к общей сумме основных средств обычно указывает на то, что активы старые и, скорее всего, в ближайшее время потребуется их замена, и приобретающая компания должна соответствующим образом оценить эти активы.
Давайте посмотрим, как рассчитать уравнение чистых основных средств.
Формула
Формула чистых основных средств рассчитывается путем вычитания всей накопленной амортизации и обесценения из общей цены покупки и затрат на улучшение всех основных средств, отраженных в балансе.
Чистые основные средства = Всего основных средств — Накопленная амортизация
Это довольно простое уравнение, в котором все эти активы указываются на лицевой стороне баланса.Основные средства — это в основном материальные активы, такие как оборудование, здания и машины. Улучшения арендованного имущества — это улучшение арендатором арендованного здания или помещения. Примеры улучшений арендуемого имущества включают столярку, освещение, стены, а также новые ковровые покрытия. Накопленная амортизация — это совокупная амортизация любого актива или, а не общая сумма амортизационных расходов, детализированная для актива.
Многие аналитики идут дальше этого уравнения чистых основных средств и удаляют обязательства на чистую сумму следующим образом:
Чистые основные средства = (Общая цена приобретения основных средств + улучшения) — (Накопленная амортизация + обязательства по основным средствам)
Причина удаления обязательств, связанных с основными активами, заключается в том, что теперь мы можем видеть, какой частью чистых активов компания фактически владеет.
Общая сумма обязательств — это совокупная задолженность и все финансовые обязательства, подлежащие оплате компанией физическим лицам, а также другим организациям в определенный период.
А теперь давайте подробнее рассмотрим это на примере.
Пример
Mexico Telecomm Company стремится расширить свою деятельность на новой территории, которую в настоящее время занимает ее конкурент, Small Telephone. Вместо того, чтобы конкурировать с другой компанией, МТС пытается определить, следует ли ей покупать Small Telephone или нет.
Поскольку коммунальные услуги в значительной степени зависят от основных фондов и оборудования, МТС интересует состояние активов компании Small Telephone. Если бы эти активы были в хорошем состоянии, MTC не пришлось бы закупать все новое оборудование для обслуживания новой территории.
Глядя на баланс Small Telephone, MTC отмечает следующие статьи.
- Итого основные средства: 2 000 000 долларов США
- Улучшения арендованного имущества: 800 000 долларов США
- Накопленная амортизация: 300 000 долларов США
- Итого обязательства по основным средствам: 400 000 долларов США
На основе этой доступной информации мы можем рассчитать чистые основные средства, используя приведенную выше формулу.
Чистые основные средства = (2000000 долларов США + 800000 долларов США) — (300000 долларов США + 400000 долларов США) = 2100000 долларов США
Мы можем пойти дальше и превратить это в соотношение, подобное этому:
Коэффициент чистых основных средств = 2 100 000 долларов США / 2 800 000 долларов США = 0,75
Этот показатель и коэффициент показывают, что компания Small Telephone списала свои активы только на 25% от их первоначальной стоимости. Обычно это означает, что активы не старые и в них должно быть много использования.
Анализ и интерпретация
Метрика чистых основных средств измеряет степень износа и использования группы активов. Более высокий NFA всегда предпочтительнее более низкого NFA, так как он показывает, что активы относительно новые и менее подвержены износу. В приведенном выше примере мы видим, что активы Small Telephone довольно новые, и теоретически их срок службы составляет 75%.
Это было бы идеальным приобретением для MTC, потому что оно позволило бы достичь двух целей. Во-первых, это позволит им контролировать другую территорию без необходимости бороться с новой конкуренцией.Во-вторых, MTC не потребуется покупать дополнительные активы для немедленного обслуживания новой территории.
Если цена покупки правильная и у MTC нет недоиспользуемых активов на своей текущей территории, это было бы идеальным приобретением.
Инвесторы также могут использовать этот показатель для оценки эффективности управления активами. Например, если прибыль всегда высока, а NFA низок, менеджмент очень хорошо управляет компанией. Он поддерживает высокую прибыль, используя старое или устаревшее оборудование.Обратное тоже верно.
Объяснение практического использования: предостережения и ограничения
При использовании этого показателя следует помнить о том, что ускоренная амортизация может резко исказить это соотношение и сделать его несколько бессмысленным. Например, компания может приобрести новое оборудование и списать амортизацию по SEC 179 за всю покупку в год покупки. Таким образом, это новое оборудование будет иметь нулевую балансовую стоимость.
При анализе этого показателя важно учитывать разницу между налогом и бухгалтерской книгой, поскольку большинство графиков ускоренной амортизации приемлемы для налоговых целей и не разрешены GAAP.
Кроме того, то, что актив обесценивается, не означает, что он бесполезен. Срок полезного использования многих активов составляет 2-5 раз. Хороший тому пример — 100-летнее здание.
 |
Раздел A: Общая информация о регистрации
Раздел B: Хедж-фонды
Раздел C: Фонды ликвидности
Раздел D: Фонды прямых инвестиций
|
Пример бухгалтерского пробного баланса и подготовка финансовой отчетности — Money Instructor
Последние два шага в бухгалтерском процессе — это подготовка пробного баланса, а затем подготовка баланса и отчета о прибылях и убытках.Эта информация предоставляется для того, чтобы сообщить заинтересованным сторонам финансовое положение компании.
ПРОБНЫЙ БАЛАНС
Пробный баланс — это список и общая сумма всех дебетовых и кредитовых счетов организации за определенный период — обычно месяц. Формат пробного баланса представляет собой график из двух столбцов, в котором все дебетовые сальдо перечислены в одном столбце, а все кредитовые сальдо — в другом. Пробный баланс составляется после того, как все операции за период были занесены в журнал и разнесены в Главную книгу.
Ключ к подготовке пробного баланса — убедиться, что все остатки на счетах указаны в правильном столбце. Соответствующие столбцы следующие:
Активы = Дебетовый остаток
Обязательства = Кредитовый остаток
Расходы = Дебетовый остаток
Собственный капитал = Кредитовый остаток
Выручка = Кредитовый остаток
Если на счету отрицательный баланс, он отображается как отрицательное число в соответствующем столбце. Например, если компания вносит 500 долларов в овердрафт на текущем счете, баланс будет указан как — 500 долларов или (500 долларов) в столбце дебета.Отрицательный баланс в размере 500 долларов НЕ указан в графе кредита.
Пример пробного баланса:
Пробный баланс гарантирует, что дебеты равны кредитам. Важно отметить, что наличие пробного баланса не означает, что счета верны или что ошибок не было. Могли быть пропущенные транзакции или предметы, введенные в неправильный счет — например, увеличение неправильного счета актива при совершении покупки или неправильного расходного счета при совершении платежа.Другая потенциальная ошибка заключается в том, что транзакция была введена дважды. Тем не менее, после подготовки пробного баланса и баланса дебета и кредита следующим шагом является подготовка финансовых отчетов.
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках составляется с использованием счетов доходов и расходов из пробного баланса. Если отчет о прибылях и убытках составляется до конца года или до корректировки записей (что обсуждается в будущих уроках), он называется промежуточным отчетом о прибылях и убытках.Отчет о прибылях и убытках должен быть подготовлен до составления баланса, потому что сумма чистой прибыли необходима для заполнения раздела о капитале в балансе. Чистая прибыль связана с увеличением (или, в случае чистого убытка, уменьшением) собственного капитала.
Теперь, когда чистая прибыль за период рассчитана, можно подготовить баланс, используя счета активов и пассивов, а также включив чистую прибыль в другие счета собственного капитала.
При составлении балансовых отчетов вы можете использовать два формата.Приведенный выше формат называется формой отчета, а в форме «Счет» слева перечислены активы, а справа — обязательства и капитал.
План урока для этого урока см .:
План урока по подготовке пробного баланса и финансового отчета
Как рассчитать ценность предприятия: Расчет стоимости предприятия
Получите БЕСПЛАТНЫЙ дисконтированный денежный поток (DCF) Видеоруководство, серия
Основное финансовое моделирование , как оно выполняется в реальной жизни , с помощью нашего простого трехэтапного метода
БЕСПЛАТНЫЙ МГНОВЕННЫЙ ДОСТУПБесплатная серия видеоуроков по DCF
Мастер финансового моделирования в том виде, в каком оно выполняется в реальной жизни.
В этом руководстве объясняется, как рассчитать ценность предприятия , но давайте начнем с основ и объясним, что такое ценность предприятия , прежде чем переходить к цифрам:
Что такое ценность предприятия?
Стоимость предприятия — это стоимость только основных бизнес-активов компании , но для ВСЕХ ИНВЕСТОРОВ (собственный капитал, долги, привилегированные и, возможно, другие) в компании.
В отличие от этого, стоимость собственного капитала (также известная как рыночная капитализация или «рыночная капитализация») представляет собой стоимость ВСЕХ Активов компании, но только для АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТОРОВ (простых акционеров).
Вы используете обе эти концепции при оценке компании и часто перемещаетесь между ними при анализе.
Например, безрычажный свободный денежный поток в DCF сочетается с ценностью предприятия, и вы сначала рассчитываете подразумеваемую стоимость предприятия, а затем обратно в ее подразумеваемую стоимость собственного капитала и предполагаемую цену акций на основе этого.
И в сопоставимом анализе компании вы используете метрики и мультипликаторы, основанные на ценности предприятия, например EV / EBITDA.
Ценность предприятия важна, потому что не зависит от структуры капитала компании — только от ее основной деятельности.
Вот простой пример вместе с базовыми расчетами:
Расчеты стоимости капитала и стоимости предприятия показаны выше:
- Стоимость капитала = Цена акций * Выпущенные акции
- Стоимость предприятия = Капитал Стоимость + Долг + Привилегированные акции + Неконтролирующие доли — Денежные средства
Чтобы перейти от стоимости капитала к стоимости предприятия, вы вычтите непрофильных активов — в данном случае только наличные деньги — и вы добавите элементы, которые представляют другие группы инвесторов — Долг и привилегированные акции в данном случае.
Мы указываем на это, потому что многие люди вообще не понимают эту идею.
Они ошибочно утверждают, что вы добавляете задолженность, потому что это «делает компанию дороже», или что вы вычитаете наличные, потому что это «снижает стоимость приобретения компании».
Нет, нет и нет! См. Снимок экрана ниже:
Что в приведенных выше примерах может привести к изменению значения Enterprise Value на на ?
Простой: , если изменился один из основных активов компании.
Например, если компания купила новый завод, используя остаток денежных средств, это повлияет на ее основные средства (заводы, недвижимость и оборудование).
ОС считается активом основного бизнеса, поэтому в результате стоимость предприятия компании возрастет.
Однако стоимость капитала компании не изменится на , а на , потому что основные и непрофильные активы не имеют значения при расчете стоимости капитала.
Подробнее об этой концепции см. В нашем обзоре стоимости капитала и стоимости капитала.Ценность предприятия.
Как рассчитать стоимость предприятия по балансу
Приведенные выше описания и формулы упрощены, , и в реальной жизни расчет становится более сложным.
Основные проблемы, связанные с расчетом стоимости предприятия, включают следующее:
- Не всегда ясно, попадает ли актив в категорию «основного бизнеса».
- Не всегда ясно, считаются ли статьи Обязательства или Капитал «другими группами инвесторов».
- Иногда не все, что вам нужно, отображается непосредственно в балансе.
- И есть дополнительных позиций , которые используются в расчетах — помимо стоимости капитала, денежных средств, долга, привилегированных акций и неконтролирующих долей участия, показанных выше.
Чтобы проиллюстрировать эти дополнительные сложности, давайте рассмотрим балансовый отчет Vivendi , французского телекоммуникационного и медийного конгломерата.
Во-первых, расчет стоимости капитала прост: количество акций в обращении * количество акций.
Есть вопросы о том, какое количество акций вам следует использовать и как вы должны учитывать разводняющие ценные бумаги, такие как опционы, варранты и RSU (ограниченные акции), но мы не фокусируемся на этих вопросах в этом руководстве.
Вместо этого мы упростим задачу и воспользуемся следующей информацией из документов Vivendi и Google Finance для расчета стоимости капитала:
Таким образом, Стоимость капитала = 23,60 евро * 1268,6 миллиона разводненных акций = 29.9 миллиардов евро.
Двигаясь дальше, вот баланс Vivendi — все, что выделено желтым цветом , должно быть включено в расчет стоимости предприятия , в то время как другие элементы либо не учитываются, либо могут учитывать фактор в зависимости от их конкретных деталей:
Элементы выделенные желтым цветом являются простыми, потому что мы можем извлечь их непосредственно из баланса.
Технически , было бы лучше использовать справедливую рыночную стоимость долга Vivendi, а не его балансовую стоимость, но в данном случае она так близка (4411 евро по сравнению с4336 евро), что на самом деле не имеет значения:
То же самое относится и к неконтролируемым интересам: используйте справедливую рыночную стоимость, если она доступна, но если нет, то балансовая стоимость приемлема, особенно когда она составляет низкий процент от общей суммы компании Обязательства и капитал.
Инвестиции в акционерный капитал представляют собой миноритарных пакетов , которыми Vivendi владеет в других компаниях — и, опять же, вам следует использовать справедливую рыночную стоимость, если она доступна.
Здесь похоже, что компания уже корректирует этот элемент в соответствии с рыночной стоимостью, поэтому мы берем его непосредственно из баланса:
Стоимость предприятия: более сложные элементы
Далее, есть несколько элементов бухгалтерский баланс, относящийся к категории «возможно».
Например:
- Отложенные налоговые активы (DTA) — Вам следует подсчитать компонент чистых операционных убытков (NOL), поскольку он считается внеоперационным активом.
- Текущие и долгосрочные резервы — Они имеют расплывчатые названия, которые могут относиться ко всем видам обязательств, включая те, которые могут представлять другие группы инвесторов.
- Прочие долгосрочные обязательства — См. Выше.
Vivendi описывает свои отложенные налоговые активы в Примечании 6, но не указывает четко, какая часть DTA соответствует NOL:
Итак, мы игнорируем этот элемент и переходим к следующим битам, чтобы проверить « Предоставление »:
Нет однозначного, 100% универсального ответа по этим статьям« Реструктуризация »и« Юридические вопросы », но мы будем учитывать их в наших расчетах.
Это дает нам следующие расчеты стоимости предприятия для Vivendi:
Нефинансированные пенсии в стоимости предприятия: подождите, что? Зачем?!!
Вам может быть интересно, почему необеспеченные пенсионные обязательства учитываются при расчете стоимости предприятия: как они могут представлять другую группу инвесторов ?!
Easy: , потому что сотрудников представляют группу инвесторов.
Сотрудники Vivendi соглашаются работать в компании по ставке ниже рыночной сегодня в обмен на обещание пенсионного плана с установленными выплатами в будущем после выхода на пенсию.
Они отказываются от денег сегодня, чтобы заработать что-то в будущем — как и любой другой инвестор.
В данном случае раскрытие компанией информации о пенсионном плане было очень ограниченным, но если бы они предоставили больше информации, мы бы посчитали только нефинансируемую часть .
Например, если бы у компании было 500 миллионов евро пенсионных обязательств и она выделила 200 миллионов евро на их покрытие, мы бы посчитали для этого числа 300 миллионов евро.
Если взносы в этот пенсионный план подлежат вычету из налогооблагаемой базы, нам также необходимо учесть это и повлиять на количество налогов, но налоговый режим здесь не ясен.
Пенсионные взносы обычно не облагаются налогом в США, но не в Европе, поэтому мы выбираем , а не , чтобы умножить его на (1 — налоговая ставка) в этом случае.
Расчет стоимости предприятия из балансового отчета: сводка
Теперь, объединив все части, вот краткое изложение того, как рассчитать стоимость предприятия на основе балансового отчета Vivendi:
Анализ финансовой отчетности Ts Grewal 2019 для класса 12 Коммерческий учет Глава 4
Стр. № 4.100:
Вопрос 70:
Рассчитайте коэффициент оборачиваемости запасов на основе данных, приведенных ниже:
| ₹ | ₹ | ||
| Опись на начало года | 20 000 | Каретка внутрь | 5 000 |
| Запасы на конец года | 10 000 | Доходы от операционной деятельности, i.е., В продаже | 1,00,000 |
| Закупки | 50 000 |
Укажите значение этого соотношения.
Ответ:
Стоимость проданных товаров = Начальный запас + Закупки + Доставка внутрь — Заключительный запас
= 20 000 + 50 000 + 5 000 — 10 000 = 65 000
Стр. № 4.100:
Вопрос 71:
Исходя из следующей информации, рассчитайте стоимость начальных запасов:
| Закрытие запасов | = | 68 000 |
| Общий объем продаж | = | ,80 4,80,000 (включая продажу за наличный расчет 1,20,000) |
| Всего покупок | = | 3,60,000 ₹ (включая покупки в кредит 2,39,200) |
Товар продается с прибылью 25% от стоимости.
Ответ:
Пусть стоимость проданных товаров будет = x
Стоимость проданных товаров = x = рупий 3,84,000
Стоимость проданных товаров = Начальные запасы (запасы) + Закупки — Заключительные запасы (запасы)
3,84,000 = Начальный инвентарь + 3,60,000 — 68,000
Начальные запасы = 3,84,000 — 2,92,000 = 92,000 рупий
Стр. № 4.100:
Вопрос 72:
На основании следующей информации определите запасы на начало и конец периода:
Коэффициент оборачиваемости запасов в 5 раз, общий объем продаж 2,00,000 ,000, коэффициент валовой прибыли 25%. Итоговая инвентаризация на 4000 фунтов стерлингов больше, чем начальная инвентаризация.
Ответ:
Продажи = 2,00,000
Валовая прибыль = 25% от продаж
Стоимость проданных товаров = Общий объем продаж — Валовая прибыль
= 2,00,000 — 50,000 = 1,50,000
Пусть начальный инвентарь = x
Заключительный запас = x + 4,000
Начальный инвентарь = x = 28000 рупий
Заключительный запас = x + 4000 = 28000 + 4000 = 32000 рупий
Стр. № 4.100:
Вопрос 73:
Следующие цифры были получены от Shivalika Mills Ltd:
Опись на начало года 60 000 ₹.
Инвентаризация на конец года 1,00,000 ,000.
Коэффициент оборачиваемости запасов 8 раз.
Цена продажи на 25% выше себестоимости.
Вычислить сумму валовой прибыли и дохода от операций (чистых продаж).
Ответ:
Валовая прибыль = 25% от стоимости
Продажи = Себестоимость проданных товаров + Валовая прибыль
= 6,40,000 + 1,60,000 = 8,00,000
Стр. № 4.100:
Вопрос 74:
Оборачиваемость запасов в 5 раз; Стоимость выручки от операционной деятельности (стоимость проданных товаров) 18 90 000 ₹. Рассчитайте начальные и заключительные запасы, если запасы в конце в 2,5 раза больше, чем в начале.
Ответ:
Пусть начальный инвентарь = x
Закрытие запасов = 2.5 x + x = 3,5 x
Начальный инвентарь = x = 1,68,000 рупий
Конечные запасы = 3,5 x = 3,5 × 1,68,000 = 5,88,000
рупийСтраница № 4.100:
Вопрос 75:
3,00 000 ,000 — это стоимость выручки от операционной деятельности (стоимость проданных товаров).
Оборачиваемость запасов 8 раз; Инвентарь в начале в 2 раза больше, чем в конце.Рассчитать стоимость начальных и закрытых запасов
Ответ:
Let Closing Inventory = x
Начальный инвентарь = 2 x + x = 3 x
Последние запасы = x = 18,750
рупийНачальный инвентарь = 3 x = 3 × 18,750 = 56,250
рупийСтр. № 4.100:
Вопрос 76:
На основании следующей информации рассчитайте коэффициент оборачиваемости запасов:
Кредитный доход от операций 3,00,000 ₹; Денежный доход от операционной деятельности — 1,00,000 драм, валовая прибыль 25% от стоимости, итоговые запасы в 3 раза превышали начальные запасы. Начальные запасы составляли 10% от стоимости выручки от операционной деятельности.
Ответ:
Средний запас = 30 000 + 90 0002 = 60 000 рупий Открытие запасов = 3 00 000 × 10% = 30 000 рупий Закрытие запасов = 30 000 × 3 = 90 000 рупий Стоимость выручки от операционной деятельности = Доход от операций — валовая прибыль = 4,00 000- 100 000 = 3 00 000 рупий Коэффициент оборачиваемости запасов = Стоимость выручки от операций Средний запас = 3 00 000 60 000 = 5 раз
Стр. № 4.100:
Вопрос 77:
Рассчитайте коэффициент оборачиваемости запасов в каждом из следующих альтернативных случаев:
Случай 1: Продажа за наличные 25% продаж в кредит; Продажа в кредит 3,00,000; Валовая прибыль 20% от доходов от операционной деятельности, то есть чистых продаж; Заключительная инвентаризация ₹ 1,60,000; Начальный инвентарь ₹ 40,000.
Пример 2: Продажа за наличный расчет 20% от общего объема продаж; Продажа в кредит 4,50,000 ₹; Валовая прибыль 25% от стоимости; Начальный инвентарь 37 500; Итоговая инвентаризация 1,12 500.
Ответ:
Корпус 1
Продажи в кредит = 3,00,000
Продажа за наличный расчет = 25% от продажи в кредит
Общий объем продаж = Продажа за наличный расчет + Продажа в кредит
= 3,00,000 + 75,000 = 3,75,000
Валовая прибыль = 20% от продаж
Стоимость проданных товаров = Общий объем продаж — Валовая прибыль
= 3,75,000 — 75,000 = 3,00,000
Корпус 2
Пусть общий объем продаж = x
Общий объем продаж = Продажа за наличный расчет + Продажа в кредит
Валовая прибыль = Продажи — Себестоимость проданных товаров
Стр. № 4.101:
Вопрос 78:
Из следующего отчета о прибылях и убытках компании Rex Ltd. за год, закончившийся 31 марта 2019 г., рассчитайте коэффициент оборачиваемости запасов:
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за год, закончившийся 31 марта 2019 г. | ||
Подробная информация ulars | Примечание № | Сумма (₹) |
| I. Выручка от операционной деятельности (чистая продажа) | 6,00,000 | |
| II. Расходы : | ||
(а) Покупка товарных запасов | 3,00,000 | |
(b) Изменение товарных запасов | 1 | 50 000 |
(c) Расходы на выплаты сотрудникам | 60 000 | |
(г) Прочие расходы | 2 | 45 000 |
| Итого расходы Итого расходы | 4,55,000 | |
| III.Прибыль до налогообложения (I-II) | 1,45,000 | |
| IV. Минус : налог | 45 000 | |
| V. Прибыль после налогообложения (III-IV) | 1,00,000 | |
Примечания к счетам
Сведения | Сумма (₹) |
| И.Изменение товарных запасов | |
Начальная инвентаризация | 1,25,000 |
Минус : Закрытие запасов | 75 000 |
50 000 | |
| 2. Прочие расходы | |
Каретка внутрь | 15 000 |
Прочие расходы | 30 000 |
45 000 | |
Ответ:
Стоимость проданных товаров = Начальные запасы + Закупки + Прямые расходы — Заключительные запасы
= 1,25,000 рупий + 3,00,000 + 15,000 рупий — 75,000 рупий = 3,65,000 рупий
Коэффициент оборачиваемости запасов
= Стоимость проданных товаров = 3,65,0001,00,000 = 3.65 раз
Страница № 4.101:
Вопрос 79:
| Кредитный доход от операционной деятельности, то есть чистые кредитные продажи за год | 1,20,000 |
| Должники | 12 000 |
| Векселя к получению | 8 000 |
Ответ:
Об авторе