Рейтинг бизнеса по прибыльности в россии: какое дело САМОЕ ВЫГОДНОЕ для малых предпринимателей в России и Украине в 2020 году, идеи для начинающих и как правильно выбрать направление
Рейтинг прибыльных бизнесов в России: Топ 10
Если пара слов «малый бизнес» для вас не пустой звук, то вы обязательно должны внимательно изучить Топ 10 самых прибыльных бизнесов в России.
Все из-за того, что в странах бывшего Союза советских, как и в других развитых странах, в основе экономики лежат именно прибыльные малый и средний бизнес. Это можно легко объяснить весьма неплохим доходом частных предпринимателей, расходы у которых минимальны. Конечно же, в большинстве случаев успех любой коммерции находится в зависимости от избранной сферы деятельности. Например, производство, транспорт, торговля или сфера услуг нуждаются в разных суммах вложений, требованиях к офису, персоналу и др.
Малый бизнес — не тип либо организационно-правовая форма деятельности, а именно размер предприятия. Из-за этого на малых предприятиях нет какой-либо общей, универсальной системы ценообразования, управления, оплаты работы, материально-технического снабжения и тому подобное. Но еще существует такой показатель как рейтинг прибыльных бизнесов в России, хороший уровень которого не помешает любой сферы коммерческой деятельности. Специалисты констатируют, что для всех наиболее рентабельных видов коммерции нужен высокий уровень профессионализма.
В то же время, по сравнению с прибыльным средним и крупным, у малых прибыльных бизнесов есть определенные преимущества, а именно:
- сравнительно невысокие затраты на управление;
- гибкое принятие управленческих решений;
- быстрое приспособление к условиям рынка.
Занимаясь малым бизнесом, можно не нанимать дополнительных работников, а трудиться исключительно на самого себя. Иногда даже нет нужды в офисе. Но одновременно с этим, значительный уровень риска, характерный для всех отраслей малого бизнеса, оказывает существенное влияние на некоторую нестабильность положения таких предприятий на рынке. И еще, как правило, потребители услуг малых предприятий чаще всего не обращаются за обслуживанием к новым специалистам, а многие годы пользуются услугами одних и тех же. Вот почему новичку достаточно тяжело захватить достойное место на рынке.
Но, как говорится, риск — благородное дело. Так же посчитали и удачливые ребята, которым таки повезло обосноваться на вершине рейтинга прибыльных бизнесов в России.
Итак, кто же круче всех?
1. Частные аудиторы
Каково бы ни было состояние экономики в стране, услуги аудиторов всегда находятся на вершине рейтинга. Тем более, что клиенты обычно отдают предпочтение одному аудитору. Из этого очевидно, что обладая постоянной клиентской базой, делать финансовые вложения в будущее продвижение нет никакого смысла. Кстати, если трудишься лишь на себя, то необходимость содержать штат, и арендовать офис отпадает полностью.
2. Мануальная терапия
Не является тайной тот факт, что традиционная медицина в принципе так и не признала ремесло таких специалистов. Но это вовсе не явилось помехой для мануальных терапевтов в получении доходов, причем немалых. Благодаря этому они смогли попасть в рейтинг прибыльных бизнесов. Тем более, что те из специалистов, кто не имеет собственного кабинета, а ездит на дом к своим клиентам, например, не тратятся на содержание помещения.
3. Клиники с узкой специализацией
За последнее время стали очень популярны разнообразные косметологические процедуры, всякие обследования и мелкие хирургические операции. Несмотря на значительные затраты на содержание, к примеру, помещения и дорогое оборудование, стоимость обслуживания без каких-либо затруднений компенсирует все текущие расходы. Все это позволило этому виду бизнеса занять свое законное место в рейтинге.
4. Услуги профессиональных бухгалтеров
Бухгалтеры, так же, как аудиторы, будут необходимы всем и всегда. Хотя услуги из списка таких специалистов довольно дорогостоящие для их клиентов, но и конкуренция в этой области тоже всегда высока. Тем не менее, этот фактор не помешал оказаться представителям этой профессии занять место в рейтинге прибыльных бизнесов.
5. Частные зубные врачи
Кто-нибудь возможно и тратит средства и время на постоянные поиски клиентов, но только не стоматологи. Солидная часть пациентов со временем превращаются в постоянных клиентов одних и тех же врачей. А затем посещают их десятилетиями. Еще и зачастую сами, можно сказать, бесплатно рекламируют личного зубного врача не только родственникам, но и друзьям. Поэтому и стоматологи вполне обоснованно занимают свое место в рейтинге.
6. Сдача налоговой отчетности
Пожалуй, вряд ли вы найдете хоть одного человека, которому бы нравилось постоянно заполнять кучу всяких деклараций, а затем еще и выстаивать в очереди к налоговому инспектору. Так что, когда уровень вашей лени превысит силу расстройств от незапланированных денежных растрат, частные специалисты по налоговому кодексу и всякого рода отчетности всегда готовы прийти на помощь.
7. Стоматолог-ортодонт
В Соединенных Штатах термин «частный ортодонт» — достаточно распространенное явление. Правда, услуги, оказываемые ортодонтами, всегда отличались высокой стоимостью. Но, несмотря на это, представители этой профессии без особых затруднений попали в рейтинг прибыльных бизнесов.
8. Услуги адвокатов
Нужно отметить, что прибыль квалифицированного адвоката тоже находится на весьма высоком уровне. Если, к примеру, сравнивать его доход с прибыльностью почти любой из юридических фирм.
9. Микрокредитование
Во время кризиса очень популярными стали компании, выдающие займы на небольшие суммы под залог продукции, выпускаемой предприятием. Все из-за того, что крупные банки под любым предлогом стараются не давать предпринимателям займы. К тому же зачастую они требовали досрочного возврата выданных кредитов. Тогда как, занимающиеся микрокредитованием, фирмы предлагают выдачу средств на необходимый срок и без предъявления каких-то особых условий. Такая практика позволила компаниям, специализирующимся на выдаче микрозаймов занять определенную позицию в рейтинге прибыльных видов бизнеса.
10. Управляющие финансами
В Западной Европе уже некоторое время практикуется предоставление услуги доверительного управления капиталом. Так сложилось, что люди по каким-то своим причинам оказывают больше доверия трейдерам, а не банкам. Ведь даже люди пенсионного возраста вкладывают накопленные средства в акции, облигации и другие ценные бумаги. Поэтому у управляющих недостатка в клиентах нет. Затрат же специалисты такого профиля практически не несут. Ведь они могут трудиться, даже не выходя из дому, сидя в любимом кресле. Так что и для них нашлось почетное 10-е место в рейтинге.
10 самых доходных бизнесов по версии Форбс
10 самых доходных бизнесов по версии Форбс
Журнал Форбс составил список самых прибыльных и перспективных сегментов малого бизнеса. Данный рейтинг основан на данных, полученных от трехсот тысяч индивидуальных предпринимателей и фирм, каждый сегмент бизнеса был представлен как минимум ста компаниями, данные были собраны с 2003-го по 2011-й год.
Список возглавили частные аудиторы, чистая прибыль которых составляет 16,5%. Услуги аудита пользуются большим спросом, поэтому мировой финансовый кризис никак не отразился на доходе этих специалистов. Тем более, что клиенты, как правило, работают с одним и тем же аудитором, поэтому затраты на рекламу и продвижение не требуются.
На втором месте находятся мануальные терапевты с доходом в 15,3%. Эти специалисты в основном работают на дому у клиента, поэтому практически не имеют расходов.
Третье место занимают специализированные клиники, прибыль которых составляет 15%. Цены на услуги в подобных заведениях с лихвой покрывают все издержки.
На четвертом месте находятся фирмы, предоставляющие бухгалтерские услуги с чистой прибылью в 14,9%.
Пятое место по праву занимают частные стоматологи с доходом в 14,7%. В десятку самых прибыльных сегментов бизнеса также попали компании, производящие налоговые расчеты, стоматологи-ортодонты, адвокатские конторы, фирмы, оказывающие услуги по мелкому кредитованию, получившие в последнее время особенную популярность, а также частные управляющие.
Пятерку прибыльных идей замыкает Тай Уорнер, выпускающий плюшевых медведей. Он смог заработать на этом четыре с половиной миллиарда долларов.
В десятку доходных идей попали также производители энергетического напитка Red Bull, компания по производству “дышащей” обуви Geox shoes, Джеймс Дайсон, придумавший пылесос, всасывающий пыль со сверхзвуковой скоростью, Ханс и Поль Райгели выпускающие сладкие жевательные конфеты разнообразных форм, а также кофейный король, владелец сети кофеен Starbucks – Говард Шульц, который разместил кофейные магазины в каждом квартале Америки.
Другие полезные советы от миллионеров
Рейтинг бизнеса по прибыльности в России
Рейтинг бизнеса по прибыльности в россии
Открывая собственный бизнес необходимо знать все его тонкости и скрытые подводные камни, при этом если вы хотите наверняка сделать правильный выбор дела, то необходимо ознакомиться с рейтингом бизнеса по прибыльности в России.
10) Авторемонтные компании
Ни для кого ни секрет, что ремонтируя автомобили и продавая к ним запчасти можно отлично заработать, при этом, промахнуться с выбором бренда довольно сложно.
9) Создание приложений для смартфонов
Рынок приложений постоянно растет, при этом, количество профессиональных программистов, которые могут создавать и разрабатывать что-то поистине новое и интересное довольно мало. Спешите ниша еще свободна
8) Разработка дизайна
Будь-то разработка дизайна квартиры или же дизайна сайта в любом случае контора, которая предоставляет свои услуги всегда будет востребована, причем, чтобы открыть такой бизнес вам не придется вкладывать большое количество денежных средств, к примеру, как в СТО. Наше восьмое место.
7) Создание красоты
Или если другими словами — салон красоты. Согласно исследованиям даже сейчас при бешено растущем количестве таких салонов спрос все равно в некоторых сегментах остается невостребованным. Стоит добавить, что даже если уровень жизни населения в нашей стране будет падать все равно каждый человек старается ухаживать за собой.
Медицина
6) Медицина
Тут все понятно, либо ты умрешь, либо сделаешь операцию и деньги всегда найдутся. Недостатком является тот факт, что проблематично открыть медицинский бизнес не разбираясь в нем. К тому же сюда можно отнести разработку медицинских препаратов, однако капиталовложения должны быть внушительными.
5) Услуги связанный с информацией
Это может быть расчет каких-то алгоритмов или банальное хранение в облаке. Отличным ходом конем может стать создание хостинга или продажа доменов, практически деньги можно делать из воздуха, только надо знать как.
4) Интернет торговля
На четвертое место поставим интернет — торговлю. Продавать через интернет можно что-то угодно начиная от товаров для дома и одежды и заканчивая автомобилями, яхтами, квартирами при этом в будущем сегмент продажи через интернет будет только расти. Развивая такой бизнес вы точно сможете добиться успеха. Четвертое место — интернет торговля
Строительство
3) Строительство
Сейчас строительство переживает свой пик, все больше и больше строиться новых зданий. К строительству можно отнести и выполнение ремонтов. Старый добрый способ заработать свой первый миллион — это открыть строительную компанию
2) Сфера питания
Правильно открытый ресторан или кафе — будет всегда пользоваться спросом у покупателей , при этом, если в строительство придется вкладывать большое количество денежных средств, то для создания небольшого кофе далеко не так много как может показаться
Собственный стартап
1) Собственный стартап
Жизнь понемногу переходит в виртуальную реальность и бешеным спросом начинают пользоваться различные сервисы, при этом, вы можете придумать не обязательно компьютерный алгоритм, но по старой доброй традиции придумать технологическую новинку
Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что наша жизнь очень быстро меняется и те сферы, которые еще вчера приносили прибыль сегодня уже этого делать не будут. Единственным вариантом, который может помочь в постоянном заработке — это следить за развитием мира и делать выводы. Ничего не постоянно.
: Свое дело :: РБК
РБК составил ежегодный рейтинг самых динамично развивающихся в России франшиз. Используя данные Роспатента за 2018 год, мы определили самые популярные у покупателей франшиз торговые марки
Фото: Мария Ионова-Грибина для РБК
Как мы считали?
Понятие «франчайзинг» в российском законодательстве отсутствует. Для создания франчайзинговых сетей используются разные юридические формы: агентские и лицензионные соглашения, договоры поставки и многое другое. Единственный формат, юридически идентичный договору франчайзинга в зарубежных странах, — договор коммерческой концессии (ДКК). Он наиболее широко и подробно регулирует отношения франчайзера и франчайзи, защищает интересы обеих сторон, позволяет передать целый комплекс исключительных прав, а также установить возможность определенных ограничений, например цен и конкуренции. Второй год подряд по просьбам владельцев франшиз мы включаем в рейтинг также договоры коммерческой субконцессии — обычно их используют «дочки» иностранных компаний для своих франчайзи в России.
Все договоры концессии и субконцессии в обязательном порядке регистрируются в Федеральной службе по интеллектуальной собственности — Роспатенте. Процесс регистрации занимает обычно несколько месяцев, так что рейтинг фиксирует изменения с некоторым опозданием, но это единственные официальные данные о рынке франшиз.
РБК запросил в Роспатенте информацию о товарных знаках, по которым в течение 2018 года были зарегистрированы ДКК, а также данные о расторгнутых за год договорах по этим товарным знакам и общем количестве зарегистрированных договоров на конец 2018 года (показатель масштаба бизнеса). Эти данные обработал информационный центр РБК. Когда компании регистрируют в одном договоре сразу несколько наименований торговых марок, например Invitro и «Инвитро», в рейтинге отражается самое популярное наименование. Если в течение 2018 года компания перешла на новую торговую марку (например, у Sun School произошел ребрендинг), то в сумму контрактов включаются и те, что были заключены или расторгнуты с использованием старой торговой марки.
Место франшизы в рейтинге определяется количеством заключенных в 2018 году договоров. Если этот показатель у двух разных торговых марок совпадает, тогда более высокое место занимает та франшиза, которая лидирует по общему числу контрактов (см. доп. информацию в таблице).
Вести бизнес в России проще, чем в Италии или Бельгии, показывает рейтинг Всемирного банка — RT Business News
Россия добилась одного из самых значительных улучшений в последнем рейтинге Всемирного банка «Ведение бизнеса». Он опережает многие западные страны, включая Бельгию и Италию, несмотря на международные санкции.
Согласно годовому отчету банка, Россия поднялась на пять позиций и заняла 35 место в рейтинге, который составляет 190 национальных экономик по 11 сферам регулирования бизнеса, таким как легкость открытия бизнеса, регистрация собственности, получение кредитов, уплата налогов. , и обеспечение исполнения контрактов.
В рейтинге этого года России удалось войти в топ-30 по таким направлениям, как регистрация предприятий и кредитование. Также он вошел в топ-20 по подключению к сетям, регистрации собственности и выполнению договоров.
«Области, в которых дополнительные усилия принесут значительные выгоды для российского бизнеса, включают получение разрешений на строительство и международную торговлю», — говорится в отчете .
Страновой директор Всемирного банка и постоянный представитель в России Андраш Хорвай сказал: «Россия продемонстрировала устойчивую и четкую приверженность делу улучшения делового климата для отечественных малых и средних предприятий. Он добавил, «усилия по реформе эффективно возглавлялись и координировались Министерством экономического развития».
Подробнее
По словам министра экономического развития Максима Орешкина, Россия на протяжении шести лет последовательно улучшает свои позиции в рейтинге.
«Третий год подряд мы опережаем все страны БРИКС, в этом году мы стали лучшей страной Евразийского экономического союза.Соседние страны [в рейтинге — Ред.] И прямые конкуренты для нас — Франция, Голландия, Швейцария, Япония ».
Министр сказал, что Россия по-прежнему привержена тому, чтобы быть в первой двадцатке рейтинга в следующем году, добавив, что «России становится все труднее подниматься в рейтинге».
«Важно понимать, что сейчас мы вошли в зону, где конкуренция между странами выше. С 100-й позиции на 50-ю в этом отношении было намного легче перейти», — сказал Орешкин.
В 2012 году президент России Владимир Путин подписал указ «100 шагов» по повышению рейтинга страны в рейтинге Doing Business со 118-го в том году до 50-го к 2015 году и 20-го в 2018 году.
Согласно рейтингу Всемирного банка, Новая Зеландия оставалась самой легкой место в мире для ведения бизнеса. Он обогнал Сингапур и Данию. США заняли шестое место, обогнав Великобританию и Норвегию.
В отчете Сомали названо самым трудным местом в мире для ведения бизнеса после Эритреи, Венесуэлы, Южного Судана и Йемена.
.Россия в 2020 году: где все иностранные банки?
российских банкиров завершили 2019 год как самые пессимистичные руководители в российском корпоративном мире, как показал недавний опрос ведущих российских компаний.
В условиях снижения инфляции и процентных ставок, российские предприятия мало нуждаются в корпоративных кредитах, и вступают в силу новые правила, ужесточающие рынок потребительских кредитов — более чем каждый третий финансовый институт сказал Deloitte, что они не с нетерпением ждут того, что ждет в будущем есть в магазине.
Тем не менее, лидерам отрасли может быть сложно слишком волноваться из-за их нынешнего затруднительного положения, поскольку российский банковский сектор в последние годы переживает что-то вроде горячей полосы, поскольку центральный банк закрывается или выкупает худших компаний, и снижение уровня жизни привело к росту спроса на потребительские ссуды, овердрафты и кредитные карты.
Банки зафиксировали 1,3 триллиона рублей прибыли в прошлом году (более 15 миллиардов долларов на тот момент), свидетельствуют данные ЦБ.Это на 70% больше, чем в 2017 году. В этом году прибыль вырастет еще на 50% и достигнет 2 триллионов рублей (31 миллиард долларов).
«В России банки могут приносить большую прибыль», — сказал Ярослав Совгира, заместитель управляющего директора рейтингового агентства Moody’s. «Если у вас есть надлежащий менеджмент, если вы не делаете глупостей, вы можете быть действительно прибыльными».
Низкие процентные ставки
Для немногих иностранных розничных банков, все еще работающих в России, такая прибыльность может стать важным источником снижения показателей в их странах.
«Главное отличие российского банковского сектора от всего развитого мира — это процентные ставки», — сказала Мадина Хрусталева, аналитик T.S. Ломбард.
Низкие процентные ставки, как правило, плохо сказываются на банках, поскольку они ограничивают их способность взимать премию по своим собственным кредитам — так называемую чистую процентную маржу. В еврозоне ставки центральных банков находятся на самом низком уровне минус 0,5%, в то время как в США они десятилетие были ниже 2%. Тогда как в России последние пять лет процентные ставки были не ниже 6%.
«Чистая процентная маржа на российском рынке намного выше, а доходность по сравнению с этим просто супер. В России прибыль многих предприятий выражается двузначными цифрами, но в банковском секторе она очень высока ». Крусталева добавила.
Высокая прибыль
Райффайзен Банк — яркий тому пример. На российское подразделение кредитора со штаб-квартирой в Австрии приходится лишь около 10% всех активов банка, но он приносит 40% чистой прибыли, сообщила Moscow Times Екатерина Овчинникова, руководитель отдела по связям с инвесторами.
«Мы обеспечиваем наивысшую прибыльность, у нас лучший коэффициент неработающих кредитов и лучшее соотношение затрат и доходов. По сравнению с другими группами мы являемся одной из самых эффективных дочерних компаний ».
В совокупности российские дочерние компании иностранных банков с начала 2018 года заработали более 3 миллиардов долларов прибыли, свидетельствуют данные рейтингового агентства Fitch. Рентабельность капитала Райффайзен — показатель прибыльности банковского сектора — в России составляет почти 25%. Доходность российского подразделения американского кредитора Ситибанка составляет 34%.Для сравнения: европейские банки в среднем составляют 6%.
Низкая доля рынка
Несмотря на эти цифры, доля иностранных банков, работающих в России, невысока. Всего на их долю приходится около 6% банковского сектора по активам. Российские дочерние компании всего четырех банков — итальянского UniCredit, дочернего французского банка Societe Generale Rosbank, австрийского Raiffeisen Bank и американского Citibank — составляют более трех четвертей этой суммы.
Многие другие пострадали из-за неудачных попыток проникновения и громких отступлений.Британский банк Barclays списал с России убытки в размере почти 400 миллионов долларов, когда мировой финансовый кризис разразился через несколько недель после того, как он купил местный банк в рамках попытки расширения на восток. HSBC также закрыл свои розничные операции в России в 2011 году в рамках глобального сокращения, оставив лишь небольшую команду для обслуживания своих международных корпоративных клиентов.
Итак, при такой высокой прибыли для тех, кто здесь, почему так мало иностранных банков на российском рынке? Эксперты указывают на смесь культуры, конкуренции и политики.
«Во всем мире ведущие позиции на рынке занимают местные банки, — сказал Максим Налютин, директор по финансовым услугам Deloitte Россия. «В России то же самое, что и в Великобритании, Европе и США. Психологически людям нужно доверять банкам, а с культурной точки зрения гораздо легче доверять бренду, который существует на рынке в течение долгого времени, а не новому игроку».
В 1990-е годы, когда повсюду появлялась новая страна и новые компании — российские и иностранные, «русские отдавали предпочтение иностранным банкам из-за их бренда», — сказал Совгира из Moody’s газете Moscow Times.«Но сейчас я не знаю, можем ли мы сказать, что это явное конкурентное преимущество. Люди кажутся более безразличными ».
Налютин добавил: «В России, учитывая то, что люди помнят многие банковские кризисы — в конце СССР, в 1998 и 2008 годах — они ищут более консервативные стратегии. Их больше интересует банк с хорошей репутацией и государственной поддержкой. Вот почему в России наиболее успешными являются крупные государственные банки ».
Техническое преимущество
Российский банковский рынок также сочетает в себе аспекты как монополии, так и высококонкурентной среды, что исключает появление новых участников, особенно иностранных.
С одной стороны, «госбанки значительно укрепили свои позиции, имея более 70% активов всего банковского сектора», — сказала Таня Алешкина, главный редактор российского финансового новостного сайта Frank Media. С другой стороны, конкуренция между банками остается жесткой, продвигая инновации и удобные для клиентов продукты.
Только Сбербанк контролирует 56% ипотечных кредитов и 44% всех вкладов. «Это своего рода слон, и когда Сбербанк делает что-то вроде снижения ставок по ипотеке, каждый должен корректировать свою политику», — сказала Хрусталёва.
Многие россияне держат счета в Сбербанке, даже если они также работают в другом месте, чтобы воспользоваться такими услугами, как возможность переводить деньги на другие счета в Сбербанке, используя только номер мобильного телефона.
НовостиЛистинг Тинькофф России на Московской бирже
ПодробнееЭта услуга, широко используемая для небольших платежей, таких как оплата обеда среди друзей или оплата в магазине без карточного автомата, решает второе серьезное препятствие, которое необходимо преодолеть новичкам: технологии.
«В технологическом плане банковский сектор на шаг впереди западного рынка», — добавила Хрусталева.
«Россия — один из лидеров по темпам развития цифровых каналов в банковском секторе», — сказал The Moscow Times финансовый директор дочерней компании Societe Generale Росбанк Александр Овчинников.
Технологическая изощренность рынка была одной из причин, по которой Barclays и HSBC не смогли взломать Россию, говорит Налютин из Deloitte. «В России качество услуг намного интереснее и развитее.В этом смысле британским банкам нечего было привезти или предложить… Российские клиенты не понимали, в чем заключаются предложения этих банков. Если у банка есть аналогичные продукты, нет смысла переходить от известного местного банка к новому иностранному ».
Нет новых участников
Несмотря на прибыльность иностранных банков в России, эти культурные барьеры и технологическая сложность рынка в сочетании с более широким экономическим и политическим климатом заставляют консультантов говорить, что они не задерживают дыхание, пока в их дверь не постучит следующий банк. прошу совета как въехать в россию.
«Если вам посчастливилось быть иностранным банком в России 10 лет назад, и вы еще не ушли, значит, у вас хорошее положение», — сказал Макс Хаузер, управляющий директор Boston Consulting Group в Москве.
«Но если вы прямо сейчас думаете о въезде в Россию, ваши соображения будут очень краткими. Стандартизированному универсальному банку с Запада будет нелегко войти в Россию, учитывая уровень конкуренции и уровень преимуществ, которыми обладают местные игроки.”
Налютин из Deloitte согласился. Иностранные банки, процветающие в Москве, «появились в благоприятное время, когда было много возможностей для развития и когда в культурном отношении Россия была более открыта для международных компаний и бизнеса».
Однако теперь, когда кульминация новых более жестких правил кредитования должна нанести удар по сектору в 2020 году, а Россия по-прежнему находится в немилости у международных инвесторов, Хаузер говорит: «Как с политической точки зрения, так и с точки зрения рынка, я могу». Я не вижу, чтобы сейчас кто-то тратил деньги на въезд в Россию.”
.Навигация по сложностям ведения бизнеса в России
Краткое содержание
Отношения между Западом и Россией становятся все более враждебными, но Россия остается важной частью портфелей большинства западных транснациональных корпораций на развивающихся рынках. Эти компании не застрахованы от геополитической напряженности, которая может влиять на их бизнес как прямым, так и косвенным образом, и должны пересмотреть свои стратегии, чтобы оставаться прибыльными и уменьшать ущерб своему бизнесу.
Дженнифер Маравильяс для HBR
Ясно, что отношения между Западом и Россией становятся все более враждебными, от конфликта на Украине до вмешательства России в выборы в США и Европе и управления сирийской войной. Тем не менее Россия остается важной частью портфелей большинства западных транснациональных корпораций на развивающихся рынках. Эти компании не защищены от геополитической напряженности, которая может влиять на их бизнес как прямым, так и косвенным образом.
Хотя это относительно редко, было несколько случаев прямого вмешательства российского правительства в дела западного бизнеса. Например, в 2014 году, в начале резкого обострения американо-российских отношений из-за конфликта на Украине, Кремль подал в суд на McDonald’s за якобы нарушение правительственных кодексов безопасности и даже временно закрыл четыре магазина из-за предполагаемых «нарушений здоровья». Точно так же через несколько часов после того, как США и ЕС ужесточили санкции в отношении России в том же году, российские власти совершили рейд в российскую штаб-квартиру Ikea, которая долгое время боролась с вмешательством со стороны российского правительства.
Некоторые клиенты моей компании (руководители крупных американских и европейских транснациональных корпораций), работающие в России, также заметили усиление нормативов за последние несколько лет: они стали свидетелями большего количества внеплановых проверок объектов, резких изменений требований к маркировке, угроз нормативных изменений со стороны региональных органов власти. и федеральное правительство, а также усиление давления с целью найма и производства на месте. Они также сообщали об угрозах штрафов и увеличении задержек и платежей во время прохождения таможни на российской границе.Интересно, что все эти вторжения в бизнес-операции обычно исходят не от Кремля, а от местных чиновников, которые, похоже, стремятся завоевать расположение Кремля в условиях повышенной международной напряженности.
Недавний экономический спад в России, спровоцированный обвалом цен на энергоносители, также способствовал более консервативной государственной политике за счет экономических реформ, что подрывает деловой климат и долгосрочные перспективы роста. Государственные доходы и возможности частного сектора ухудшились за последние несколько лет и будут медленно восстанавливаться.
Эта среда меняет то, как транснациональные компании работают в стране и продают свою продукцию. Наши клиенты в этом регионе уже заметили несколько изменений, из-за которых вести там бизнес стало сложнее и дороже.
Под влиянием растущего экономического давления — и отражения тенденций на других развивающихся рынках — на российское правительство оказывалось давление с целью поддержки местного бизнеса, часто в ущерб иностранным инвесторам. Например, закон 2014 года обязывает правительство отдавать предпочтение местным производителям перед иностранными фирмами при проведении государственных тендеров без учета различий в качестве.В ответ на решение Запада ввести санкции в отношении России правительство решило наложить взаимные санкции на различный импорт сельскохозяйственной продукции из Запада и приняло политику импортозамещения, что означает, что оно импортирует меньше продуктов питания и молочных продуктов, субсидируя больше отечественного производства. Это было выгодно для некоторых российских отраслей, но ограничило доступ на рынок для иностранных компаний.
В то же время транснациональные корпорации испытывают давление со стороны государства, чтобы они продемонстрировали свою приверженность рынку путем дальнейшей локализации своей цепочки поставок, рабочей силы, бренда и производства.Это создает проблемы, когда нет (или нет высококачественных) местных поставщиков, что часто имеет место в определенных секторах, таких как здравоохранение.
Между тем бюджетная политика правительства сокращает внутренний спрос. Например, чрезмерная зависимость страны от экспорта сырьевых товаров в сочетании с отсутствием политики, поддерживающей рост (например, налогово-бюджетного стимулирования, поддержки несырьевых секторов, повышение верховенства закона), создали проблемы для увеличения достаточных государственных доходов. В результате Москва ввела различные акцизы и рассматривает возможность повышения ставки НДС (с 18% до 24%) и более высоких налогов на прибыль (для повышения единой ставки с 13% до 20%, или создать прогрессивную шкалу), что повредит покупательной способности потребителей.
В последние годы правительство также сокращает финансирование здравоохранения, образования, государственной промышленности и пенсий. Во многих случаях люди вынуждены нести больше расходов напрямую — например, чтобы оплачивать больше услуг собственного здравоохранения, — что также ограничивает их покупательную способность.
Мы также слышим от клиентов, что все больше государственных проектов закрываются, что снижает возможности для компаний, которые надеются продать их государству. Кроме того, поскольку российские агентства сталкиваются с сокращением федерального финансирования, у них появляется стимул вводить в действие нормативные акты или специальную политику, чтобы получать больше доходов от иностранных компаний, либо взимая платежи на таможне, либо налагая штрафы и налоги на свои местные операции.
Кроме того, принятие экономических решений становится все более политизированным, поскольку правительство уделяет приоритетное внимание политическим целям (например, переизбранию Путина в 2018 году) и внешней политике над внутренними реформами, такими как борьба с коррупцией, которые могут привести к улучшению деловой среды. Это, вероятно, и дальше будет затруднять бизнес-планирование.
Итак, что могут сделать предприятия?
Большинство компаний, с которыми мы работаем, чувствуют себя бессильными, чтобы справиться с меняющимися условиями в России.Но, основываясь на опыте и стратегиях наших клиентов, есть способы, которыми они могут управлять неопределенностью. Несмотря на бурный политический и экономический климат, Россия по-прежнему остается очень привлекательной по сравнению с другими развивающимися рынками, такими как Бразилия или Нигерия, в долгосрочной перспективе из-за ее большого населения, государственной и частной покупательной способности и сильной ресурсной базы.
Во-первых, компании должны точно определить, какие элементы их деятельности наиболее уязвимы для резких изменений во внешнеполитических отношениях.Затем компаниям необходимо продумать типы политических и макроэкономических событий (например, дальнейшие санкции, падение цен на нефть, протесты и т. Д.), Которые могут повлиять на экономику (например, волатильность рубля) и политику (например, запрет на импорт), а также повлиять на их операций, местных партнеров и клиентов. Они могут быть изложены в планах сценариев с определенными действиями по смягчению последствий, которые помогут предприятиям быстро отреагировать в случае необходимости.
С 2014 года мы помогли многочисленным производителям потребительских товаров пройти через этот процесс, чтобы смягчить последствия резкого снижения курса рубля для их бизнеса.Слабый рубль значительно увеличил инфляцию, что, в свою очередь, вынудило центральный банк повысить процентные ставки, что привело к увеличению стоимости кредита. В результате дистрибьюторы наших клиентов столкнулись с трудностями при получении ссуд и, следовательно, имели меньше финансовых возможностей покупать продукты у наших клиентов для распространения в магазинах по всей стране. Чтобы предотвратить любые сбои в работе, некоторые клиенты решили предоставить финансирование самим дистрибьюторам, чтобы они по-прежнему могли покупать, а затем продавать продукты у наших клиентов.Для многих фирм это оказало значительное положительное влияние на их способность сохранять долю рынка и узнаваемость бренда при сохранении прибыльности.
Во-вторых, фирмам следует укрепить свои группы по связям с государством, чтобы опережать любые нормативные изменения. Транснациональные корпорации могут даже объединяться с конкурентами (как иностранными, так и местными) и отраслевыми ассоциациями, чтобы лоббировать в правительстве политические решения, влияющие на их сектор и клиентов.
В-третьих, компаниям следует рассмотреть возможность локализации большей части своих операций.Чем больше вы местный житель, тем больше у вас шансов получить государственные тендеры и тем больше у вас будет рычагов для защиты от потенциально вредного государственного регулирования. Благодаря увеличению налоговых отчислений, местной рабочей силе и привлечению местных поставщиков фирмам будет легче продемонстрировать, как государственное вмешательство негативно влияет на российский бизнес и работников.
Несмотря на беспорядки в отношениях между Россией и Западом, наличие плана быстрого реагирования может помочь транснациональным корпорациям справиться с политическими событиями, управлять ими или даже извлечь из них выгоду.
.Слабый спрос на ссуды стимулирует аппетит к риску среди российских банков
Банковская система России возобновит рост в 2017 году. После рекордного спада прошлого года (аналогичное снижение в последний раз наблюдалось в 1998 году) ожидается, что в секторе увеличатся активы 2% в этом году связано с розничным кредитованием, особенно в ипотечном сегменте. Хотя процентные ставки, вероятно, упадут на 1–1,5 п.п. в 2017 году, спрос на кредиты будет ограничен прогнозируемым снижением реальных располагаемых доходов и слабым экономическим ростом.
Просроченная задолженность достигла своего пика в 2016 году, но качество активов останется ключевым риском для банков. В 2017 году доля проблемных кредитов по-прежнему останется высокой и составит не менее 14% против 15%, зафиксированных в прошлом году. Стоимость риска, вероятно, будет увеличена за счет расширения кредитования в сегменте менее надежных заемщиков и ужесточения надзора Банка России за оценкой уровня обесценения активов.
Период волатильной прибыльности для российских банков закончился. По мере того, как экономика переходит к постепенному восстановлению, банки будут ожидать стабилизации своих финансовых показателей, в то время как конкуренция за обязательства в сочетании с более низкими процентными ставками по кредитам будет оказывать давление на чистую процентную маржу. В результате рентабельность российских банков останется относительно низкой, а ROAA не превысит 1,5%.
Депозитная база должна расти умеренными темпами в 2017 году , при этом частные и корпоративные депозиты вырастут на 9% и 12% соответственно. Эту тенденцию будет стимулировать Банк России, стимулирующий сбережения и восстановление экономической активности после слабых результатов 2016 года.
Усиление регулирования и надзора со стороны Банка России приведет к более жесткой операционной среде для российских банков. Таким образом, АКРА ожидает сокращения количества кредитных организаций и изменения операционных требований для более мелких банков в связи с переходом на пропорциональное регулирование.
Таблица 1. Основные показатели банковской системы России за 2014–2020 годы
* Оценка АКРА на 2016 год.Источник: Банк России, расчеты АКРА.
[1] Фонды и доходы
[2] 1+ просроченные ссуды по стандартам бухгалтерского учета Банка России
[3] Капитал, разделенный на общую сумму активов
Рост активов будет ограничен слабым спросом на кредитные ресурсы
С февраля 2016 года финансовая система России является стабильной, что способствует восстановлению банковского сектора (см. Отчет АКРА «Финансовая система России по-прежнему испытывает более высокий, чем докризисный уровень, уровень стресса»).
Прогноз составлен в соответствии с Общими принципами прогнозирования социально-экономических показателей.
АКРА ожидает, что активы российских банков покажут положительную динамику в 2017 году, хотя их рост, скорее всего, будет очень слабым — около 2%. В 2016 году банковские активы сократились на 4%, что стало худшим результатом после кризиса 1998 года, а их отношение к ВВП снизилось до 96% впервые за многие годы. Последняя тенденция, похоже, сохранится и в этом году (см. Рисунок 1), причем заметное ускорение роста представляется вероятным, начиная с 2018 года, а возврат к докризисным темпам роста вряд ли будет достигнут через четыре года.В 2018–2020 годах активы банков вряд ли вырастут в среднем более чем на 10%, но они будут определять прогнозируемый средний номинальный рост ВВП (около 6%).
Рисунок 1. Отношение активов банка к ВВП в 2017 году продолжит сокращаться
Источник: прогнозы и расчеты АКРА на основе данных Банка России.Жесткая денежно-кредитная политика, проводимая Банком России, остается одним из факторов, определяющих слабые перспективы роста активов в банковском секторе.Ожидается, что снижение процентных ставок, поддерживаемое растущим профицитом ликвидности в системе и предположительно снижением Банком России ключевой ставки в 2017 году на 1–1,5 п.п., придаст импульс кредитованию. Однако восстановление последних в этом году будет сдерживаться сохраняющимся низким спросом на кредиты со стороны бизнеса и населения, а также посредственным качеством новых заемщиков. АКРА ожидает, что промышленное производство будет демонстрировать аналогичную динамику на уровне 2016 года, в то время как реальные инвестиции в основной капитал продолжат снижаться.Дальнейшее сокращение реальных доходов домашних хозяйств в этом году продолжит сказываться на потреблении, вызывая сокращение объема потребления и упрощение его структуры, а также, возможно, увеличение долгового бремени домашних хозяйств.
Рост аппетита к риску в отрасли
На фоне слабого спроса на кредиты банки, скорее всего, увеличат аппетит к риску за счет смягчения требований к заемщикам. Последнее должно в первую очередь повлиять на сегмент ипотечного кредитования, так как он требует меньше резервов.Растущий аппетит к риску, вероятно, будет способствовать дальнейшему стимулированию спроса на ссуды со стороны заемщиков с более низким качеством, но может привести к увеличению резервов на возможные потери к концу 2017 года.
АКРА прогнозирует, что кредитование в 2017 году будет по-прежнему осуществляться в основном за счет ипотечного сегмента, что обеспечивает оптимальный баланс прибыльности и стоимости риска между ключевыми сегментами кредитования.
Ожидается, что в 2017 году все сегменты розничного кредитования вернутся к положительным темпам роста, в основном за счет эффекта низкой базы (в 2016 году портфель розничных кредитов за вычетом ипотечных кредитов сократился на 6%) и отложенного спроса.Рост необеспеченного потребительского кредитования (ссуды наличными, POS-ссуды, кредитные карты) останется слабым на уровне 5–7%, частично ограниченный возвратом к высокому уровню 110% коэффициента, учитывающего необеспеченные ссуды, используемого для расчета активов, взвешенных с учетом риска. .
В 2017 году АКРА также ожидает ускорения в сегменте автокредитования, который должен вырасти на 8–10% в результате увеличения спроса на автомобили российской сборки (эффект старения автопарка), а также за счет ожидаемого снижения процентных ставок. , вызванные, среди прочего, государственными программами субсидирования.При этом необеспеченное кредитование по-прежнему будет иметь очень ограниченный потенциал роста из-за сохраняющейся склонности домашних хозяйств к сбережениям.
В сегменте корпоративного кредитования, вероятно, будет неравномерная динамика. Кредитование крупного бизнеса должно продемонстрировать умеренный рост на 6–8% (против падения на 9% в 2016 году), чему будет способствовать как инфляция, так и более активное участие крупных банков в финансировании инфраструктурных проектов. Также ожидается, что кредитование малых и средних предприятий (МСП) вернется к положительным темпам роста, которые, тем не менее, вероятно, останутся умеренными в 2017–2020 годах.Кроме того, этот сегмент показал самый высокий уровень дефолта в 2014–2016 годах и вырос в значительной степени непривлекательно для крупных банков. Его восстановление дополнительно сдерживается сокращением числа предприятий, работающих в полном соответствии с законом, и схемами серого бизнеса, которые становятся все более популярными в ответ на усиление административного давления.
Рисунок 2. Ссуды физическим лицам растут быстрее, чем ссуды юридическим лицам
Источник: Банк России, оценка АКРАКачество активов — ключевой среднесрочный риск
Ожидается, что стоимость кредитного риска (резервы, разделенные на средний валовой кредитный портфель) в 2017 году вырастет по всей системе с 0.От 3% до 1%. Этот рост будет поддерживаться как прогнозируемым смягчением требований к заемщикам (направленным на повышение спроса за счет привлечения менее надежных заемщиков), так и продолжающимся ужесточением подходов Банка России к надзору за обесценением активов. Кроме того, на стоимость риска повлияет резкое сокращение резервов, зарегистрированное в 2016 году и связанное с разовым прекращением резервов несколькими крупными банками в конце года.
АКРА считает, что к концу 2016 года просроченные кредиты прошли свой пик во всех сегментах банковского кредитования, и их уровень на балансах банков будет постепенно снижаться по мере восстановления кредитных портфелей.Однако мы ожидаем, что кредитное качество восстановится, а просроченная задолженность вернется к докризисному уровню не раньше 2020 года (см. Рисунок 3).
По прогнозам АКРА, просроченная задолженность останется самой низкой в сегменте ипотечного кредитования. Хотя мы ожидаем ускорения роста первого в 2017 году, его доля в общем портфеле второго не должна превышать 2,5% в следующие четыре года. Самый высокий уровень просроченной задолженности — не менее 10%, вероятно, будет зафиксирован при кредитовании МСП, и это, вероятно, будет одним из сдерживающих факторов для роста этого сегмента в следующие два года.Текущий уровень просроченной задолженности не полностью отражает реальный уровень проблемных активов (банки широко прибегают к реструктуризации кредитов), а также не дает четкого представления о подходе Банка России к оценке кредитного качества заемщиков. По оценке АКРА, в сегментах кредитования физических лиц и МСБ доля принудительных реструктуризаций (то есть не связанных с изменениями рынка) относительно невелика и составляет около 5% портфеля, в то время как в сегменте кредитования крупного бизнеса эта цифра достигла 10–12% (в начале 2017 года просроченная задолженность составляла 6%).С учетом обязательств потенциально проблемных крупнейших корпоративных заемщиков общая доля проблемной задолженности в российском банковском секторе составила около 15% 4 на конец 2016 года.
[4] Данный показатель представляет собой экспертную оценку АКРА, основанную на анализе управленческой отчетности репрезентативной выборки банков. АКРА обозначает безнадежную задолженность как долю просроченной задолженности более 90 дней и проблемной задолженности (обесцененной, но не просроченной задолженности с высокой вероятностью прекращения обслуживания в течение следующих 12–18 месяцев; принудительно реструктурированная задолженность, которая, если не будет реструктурирована, столкнуть заемщика с трудностями с обслуживанием своих финансовых обязательств) в общем ссудном портфеле банка (по данным отчетности по МСФО).
График 3. Уровень просроченной задолженности снизится через пять лет
Источник: прогнозы и расчеты АКРА на основе данных Банка РоссииСтабилизация доходов для стимулирования постепенного роста достаточности капитала
По оценкам АКРА, период резкой волатильности прибыльности в российском банковском секторе практически закончился благодаря снижению и последующей стабилизации процентных ставок (в свою очередь, за счет снижения инфляции) и нормализации стоимости риска после ее значительного роста в 2013 году. –2015.Переход экономики от рецессии к постепенному восстановлению будет сопровождаться стабилизацией финансовых результатов.
В 2016 году банковская система продемонстрировала резкий рост ROA, который подскочил до 1,1% с 0,4%, зафиксированных в 2015 году. Однако без учета чистой прибыли Сбербанка показатель ROA в секторе составил всего 0,7%, что правильно отражает реальное состояние подавляющее большинство российских банков. Значительный рост чистой прибыли был вызван разовым выпуском резервов на возможные потери по корпоративным кредитам крупнейшими банками в декабре 2016 года (общий объем резервов сократился более чем на 276 млрд рублей в этом месяце, из которых около 174 млрд рублей приходятся на долю, по оценке АКРА, в Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк (AA (RU)).За вычетом высвобождения резервов рентабельность капитала составила бы 0,8%, при этом чистая прибыль по сектору составила бы около 654 млрд руб. (В декабре в последнем были бы убытки), а достаточность капитала 5 снизилась с 10,8% до 10,4% при конец года.
АКРА ожидает, что чистая процентная маржа сектора стабилизируется на уровне около 3,5% в среднесрочной перспективе, хотя вполне может несколько снизиться в 2017–2020 годах. Последнее может быть вызвано быстрым падением процентных ставок по кредитам по сравнению со стоимостью фондирования, что, в свою очередь, может быть вызвано усилением конкуренции за обязательства между банками.Положительным среднесрочным фактором с точки зрения прибыльности сектора может быть также стоимость урегулирования рисков в размере 0,5–1,0% от общего кредитного портфеля после значительного роста, продемонстрированного в 2013–2015 годах.
Под влиянием упомянутых выше факторов рентабельность капитала банковской системы, вероятно, останется на уровне 1,0% в 2017 году, в то время как рентабельность собственного капитала должна составить 9,1% и, как ожидается, будет составлять 9–12% в следующие три года с тенденцией к постепенному снижению. к концу периода из-за опережающего роста капитала.
[5] В данном случае АКРА обозначает достаточность капитала как капитал (средства и доход), деленный на общую сумму активов.
График 4. Стабилизация доходов банковской системы с 2017 г.
Источник: прогнозы и оценки АКРА на основе данных Банка России.АКРА ожидает, что улучшение внутреннего генерирования капитала приведет к увеличению достаточности капитала в банковской системе до 11,3% в 2017 году, что будет намного выше минимального уровня в 8,9%, зафиксированного в 2014 году. , но не должен превышать 12% до 2020 года. Базовый сценарий не предполагает существенной рекапитализации банковской системы акционерами в течение следующих трех-четырех лет, поэтому банковский бизнес, вероятно, сохранит свой низкий инвестиционный потенциал.Правительство России, похоже, также не планирует новой стадии рекапитализации для сектора, особенно с учетом предстоящей передачи Агентства по страхованию вкладов (АСВ) под управление Банка России.
Медленное восстановление экономики сдерживает рост депозитов
В 2017 году и в среднесрочной перспективе АКРА ожидает, что финансирование банков будет зависеть в основном от умеренного роста средств клиентов, в частности средств юридических лиц, в то время как банковская система продолжит переход к структурному профициту ликвидности.Однако поддержание ликвидности в сегменте малых и средних банков потребует более активной деятельности по рефинансированию со стороны Банка России.
Ожидается, что в этом году депозитная база российских банков будет расти умеренными темпами, при этом предполагается, что вклады физических лиц увеличатся на 9%, а корпоративные — на 12%. Частично это будет восстановление после слабого 2016 года, когда депозиты корпоративных клиентов сократились на 10,1%, а частные депозиты выросли всего на 4,2%, что в обоих случаях отчасти было связано с укреплением рубля.
Ожидается, что с постепенным восстановлением доверия к банковской системе и дальнейшим снижением инфляции до целевого уровня 4% годовых, запланированного Банком России, вклады физических лиц будут расти дольше и будут стимулировать усиление конкуренции между банками, что, вероятно, приведет к повышению реальных процентных ставок. оставаясь на положительной территории не только в 2017 году, но и до 2019 года. При этом рост вкладов физических лиц вполне может сдерживаться дальнейшим снижением реальных доходов населения, прогнозируемым АКРА на 2017 год.
Корпоративные депозиты и текущие счета могут замедлить рост, чему будет препятствовать очень медленное восстановление экономики после рецессии, наблюдавшейся во второй половине 2014 года до конца 2016 года, в то время как процентные ставки, скорее всего, будут следовать тенденции, аналогичной той, которую, как ожидается, продемонстрируют частные депозиты .
АКРА также ожидает, что доля средств банков в пассивах банковской системы останется стабильной на уровне около 16% в среднесрочной перспективе, что предвещает возврат межбанковского рынка в нормальное состояние и сопровождается умеренным снижением процентных ставок.
Рисунок 5. Динамика депозитов частных и юридических лиц
Источник: Банк России, расчеты АКРА.АКРА считает, что структурный профицит ликвидности, который банковская система периодически наблюдал осенью прошлого года и в начале этого года, вряд ли будет устойчивым в течение всего года. Поскольку российский денежный рынок остается сильно фрагментированным, этот профицит будет в основном сосредоточен в сегменте крупнейших банков, а средним и мелким банкам придется активизировать операции рефинансирования с Банком России.Кроме того, на фоне вероятного укрепления доллара США в связи с повторным повышением ставки ФРС, ожидаемым в этом году, Банк России, скорее всего, предоставит банкам дополнительную ликвидность в иностранной валюте. В результате, доля средств Банка России в пассивах банковской системы будет постепенно увеличиваться в среднесрочной перспективе после снижения до пятилетнего минимума в 3,4% пассивов, наблюдавшегося в 2016 году.
Количество банков будет сокращаться
Макропруденциальное регулирование направлено на поддержание стабильности национальной финансовой системы и является целью Банка России как мегарегулятора финансового рынка.
Пропорциональное банковское регулирование позволяет упростить работу с небольшими банками с ограниченными операционными возможностями и базовыми банковскими лицензиями, в то время как те, у кого есть общие лицензии, должны будут соблюдать повышенные требования к капиталу и вводимые международные стандарты регулирования.
Сохранение макропруденциального регулирования и ужесточение контроля со стороны Банка России приведет к ужесточению операционной среды для российских банков. В частности, ожидается дальнейшее сокращение количества кредитных организаций, в основном из-за отзыва банковских лицензий у недобросовестных участников рынка и банков с нестабильным финансовым положением.Однако АКРА ожидает, что темпы очистки рынка замедлятся, а количество очищенных банков и НБФО не превысит 10% от общего числа (см. Рисунок 6).
Рисунок 6. Количество отозванных лицензий на уменьшение
Источник: прогнозы и оценки АКРА на основе данных Банка России.Поляризация российской банковской системы продолжится, и крупнейшие банки будут продолжать наращивать свою долю. В настоящее время 5 крупнейших банков владеют 56% активов банковского сектора и 57% его капитала, тогда как показатели для 200 крупнейших кредитных организаций составляют 97,9% и 96% соответственно.Поляризация системы будет в некоторой степени поддерживаться за счет слияний и поглощений (M&A), хотя АКРА ожидает, что их количество будет минимальным в 2017 году, одной из причин этого является очень ограниченное количество объектов M&A, обладающих качественными активами и по цене ниже их стоимости. капитала. Ожидается, что крупные банки, в том числе пользующиеся государственной поддержкой, сохранят доминирующие позиции на рынке, что отразится на их доле в общей сумме новых кредитов и средств, полученных от клиентов, а также на их доходах и прибыльности.Банки с иностранной поддержкой вряд ли увидят кардинальное изменение своих рыночных позиций.
Среди других мер регулирования негативное влияние на эффективность малых банков, скорее всего, будет иметь режим пропорционального регулирования, который Банк России планирует ввести в банковском секторе. Новый режим потребует от банков, подавших заявки на получение генеральных банковских лицензий, увеличить свой капитал до 1 млрд рублей, тогда как по состоянию на 1 декабря 2016 года около половины российских кредитных организаций не хватало этой суммы.В результате некоторые из более мелких игроков столкнутся с неизбежной проблемой выбора системной реструктуризации или вытеснения с рынка.
.
Об авторе