Рентабельность найти: как рассчитать и зачем она нужна — формула и примеры расчета показателей

Рентабельность найти: как рассчитать и зачем она нужна — формула и примеры расчета показателей

Содержание

%d1%80%d0%b5%d0%bd%d1%82%d0%b0%d0%b1%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c - English translation – Linguee

Долгосрочный рейтинг в иностранной и национальной валюте подтвержден на уровне «BB».

telecom.kz

The long-term rating in foreign and national currency was confirmed at “BB” level.

telecom.kz

BD выпускается в строгом соответствии с техническими условиями, все аудио могут быть расшифрованы вывода см. в разделе BD RIP, BD ISO треков были совершенны следующего поколения выходе источника

macbook-covers.net

BD produced in strict accordance with specifications, all the audio can be decoded output, see BD RIP, BD ISO tracks were perfect the next generation of source output

macbook-covers.

net

C. Согласившись с

[...] тем, что BSP и BB следует отнести [...]

к одному структурному элементу и так же, как BFC, они непосредственно

[...]

связаны с программой, эти члены Группы сочли, что по своему характеру эти службы обеспечивают выполнение программы и поэтому должны фигурировать в Части III бюджета вместе с Бюро по управлению людскими ресурсами (HRM).

unesdoc.unesco.org

C. While agreeing that BSP

[...] and BB should be placed together [...]

and, with BFC, were directly linked to programme, they considered

[...]

that this was in a programme support capacity and that these services should therefore figure under Part III of the budget along with HRM.

unesdoc.unesco.org

1BB 2 b iii 2 Добыча Летучие выбросы (исключая удаление газа и сжигание в факелах) из газовых скважин через входные отверстия на устройствах переработки газа или, если обработка не требуется, в точках стыковки систем транспортировки [.
..]

газа.

ipcc-nggip.iges.or.jp

1B 2 b iii 2 Production Fugitive emissions (excluding venting and flaring) from the gas wellhead through to the inlet of gas processing plants, or, where processing is not required, to the tie-in points on gas transmission systems.

ipcc-nggip.iges.or.jp

Эта опция меню будет доступна после установки CD/DVD/BD-ROM-привода в NMT, или при подключении внешнего USB-привода CD/DVD/BD-ROM.

popcornhour.es

This option will only be accessible when a CD/DVD/BD-ROM drive has been installed into or attached to your NMT.

popcornhour.es

Вторая категория (BBB, BB, B) — стартап имеет готовый [...]

или почти готовый (тестирующийся) продукт и начал привлекать первых

[. ..]

клиентов, однако пока не демонстрирует высоких темпов роста клиентской базы и доходов.

digitaloctober.ru

Second category (BBB, BB, B) — the startup has [...]

a finished or almost finished (at the testing stage) product and has started

[...]

attracting its first clients, but has not get demonstrated a high income or client base growth rate.

digitaloctober.com:80

16.11.2009 МРСК Центра присвоен

[...] кредитный рейтинг S&P «BB-/B/ruAA-» прогноз «Стабильный», [...]

свидетельствующий о способности

[...]

и готовности Компании своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства.

euroland.com

16.11.2009 IDGC of

[...] Centre was assigned a BB-/B/ruAA- credit rating [.
..]

(“Stable”) by S&P, thus testifying to the Company’s capability

[...]

and readiness in the performance of its financial obligations.

euroland.com

Используйте сигнал BB или синхронизирующий сигнал уровня HDTV 3 в качестве [...]

внешнего синхронизирующего сигнала.

service.jvcpro.eu

Make use of BB signal or HDTV 3 level synchronizing signal as the external [...]

synchronizing signal.

service.jvcpro.eu

bb) должны быть упакованы [...]

в закрытые контейнеры, которые были официально опечатаны и имеют регистрационный номер зарегистрированного

[...]

питомника; этот номер должен быть также указан в фитосанитарном сертификате в разделе «Дополнительная декларация.

fsvfn.ru

bb) be packed in closed containers [.
..]

which have been officially sealed and bear the registration number of the registered

[...]

nursery; this number shall also be indicated under the rubric “Additional Declaration” on the Phytosanitary Certificate.

fsvfn.ru

bb) Место производства, свободное [...]

от вредного организма – место производства, где данный вредный организм отсутствует, и

[...]

где оно официально поддерживается, cc) Участок производства, свободный от вредного организма - Определённая часть места производства, для которой отсутствие данного вредного организма научно доказано, и где в случае необходимости оно официально поддерживается в течение определённого периода времени, и которая управляется как отдельная единица, но таким же образом, как и свободное место производства.

fsvfn.ru

bb) Pest free place of production [...]

denotes to a place of production where a specific type of pest is not present and the

[. ..]

place is officially protected, 3 cc) Pest free production site denotes to a production area where a specific type of pest is not present and this status is officially protected for a certain period of time and to a certain part of production area administered as a separate unit as in the case of place of production free from pests.

fsvfn.ru

После того как вы загрузите изображение, вы

[...]

сможете поместить его в своих сообщениях,

[...] используя специальный BB код, который отображается [...]

под изображением при просмотре на полный экран.

forum.miramagia.ru

When you have uploaded a picture, you can place it in your

[...] posts by using the BB code text that is displayed [...]

below the image when you view it at full size.

forum.miramagia.com

В нее входят 6 базовых

[. ..] шасси с дополнительным индексом BB
и колесными формулами 4x4, 6х6 и 8x8 (модели от 16.33ОBB до 41.460BB) с полезной нагрузкой 8-27 т и [...]

рядными 6-цилиндровыми

[...]

двигателями мощностью 326-460 л.с. Эту гамму замыкают седельные тягачи BBS (6x6/8x8) с допустимой нагрузкой на седло от 12 до 30 т, приспособленные для работы в составе автопоездов полной массой до 120 т и развивающие максимальную скорость 90 км/ч. Их оснащают 660-сильным дизелем V10, а наиболее тяжелые машины комплектуют автоматизированной 12-ступенчатой коробкой передач ZF.

trucksplanet.com

It has a bolster payload from 12 to 30

[...]

tons and GCVW is up

[...] to 120 tons. Maximum speed is 90 km/h. The semi-tractors are equipped with a 660 hp diesel engine V10, and the most heavy trucks are [...]

used an automatic 12-speed transmission ZF.

trucksplanet.com

S&P также понизило оценку риска перевода и

[...]

конвертации валюты для украинских

[...] несуверенных заемщиков с «BB» до «BB-», однако подтвердило краткосрочные [...]

рейтинги Украины по

[...]

обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне «В», рейтинг по национальной шкале «uaAA» и рейтинг покрытия внешнего долга на уровне «4».

ufc-capital.com.ua

S&P also downgraded the risk of currency transfer and

[...]

conversion for Ukrainian non-sovereign

[...] borrowers from BB to BB-, but confirmed the short-term ratings [...]

of Ukraine for liabilities

[...]

denominated in foreign and domestic currencies – at B level, its national scale rating -- uaAA and foreign debt coverage rating – at the level 4.

ufc-capital.com.ua

Для целей повышения безопасности и защиты корпоративной информации, СК
У
Д bb guard является не просто профессиональным устройством контроля доступа с распознаванием лица, а предоставляет возможность интеграции как с системой bb time-management (с последующим формированием различных отчетов о посещаемости сотрудников [...]

для целей финансовой мотивации),

[...]

так и c третьими устройствами, такими как: электрические замки, сигнализация, датчики и т.д.

moscow-export.com

In order to increase security of corporate information, bb guard is not only a professional device for access control with face recognition, it also presents the possibility of integration with system bb time-management (with subsequent formation of various reports of staff attendance for their motivation) [. ..]

and with outside devices such as  electric locks, alarms, sensors, etc.

moscow-export.com

ADM/DCO будет также тесно

[...] сотрудничать с BSP, BB, HRM и ADM/ DIT в целях [...]

обеспечения эффективной интеграции между системой

[...]

SISTER, планируемой системой управления информацией о людских ресурсах и системой FABS.

unesdoc.unesco.org

ADM/DCO will also be working

[...] closely with BSP, BB, HRM and ADM/ DIT to make [...]

sure that there is seamless integration between

[...]

SISTER, the planned Human Resources Information Management System and FABS.

unesdoc.unesco.org

Оба этих варианта добавляют связь к оригинальному сообщению,

[...]

показывая имя автора, дату и время

[...] сообщения, в то время как BB Код тэг Цитировать указывает [. ..]

нужное сообщение без этой дополнительной информации.

ipribor.com.ua

Both these options add a link to the original post showing the name of the poster and the date and

[...]

time of the post, whereas the

[...] Bulletin Board Code quote tag simply quotes the relevant post [...]

without this additional information.

ipribor.com

Самостоятельная

[...]

финансовая позиция Самрук-Энерго на

[...] уровне рейтинговой категории BB отражает преимущество вертикальной [...]

интеграции, так как деятельность

[...]

компании включает весь процесс выработки энергии, начиная от добычи угля и заканчивая генерацией и распределением электрической и тепловой энергии.

halykfinance.kz

SE's standalone business and financial profile

[...] is assessed at BB rating category, which benefits [...]

from its vertical integration as its

[...]

activities range from coal mining to generation and distribution of power and heat.

halykfinance.kz

Насос типа MSD имеет самый широкий спектр гидравлических характеристик из всех

[...] многоступенчатых насосов класса BB3 на рынке.

sulzer.com

The MSD pump has the broadest

[...] hydraulic coverage of any BB3 type multistage pump [...]

in the market.

sulzer.com

Система bb workspace относится к [...]

классу ECM-систем (Enterprise Content Management) и поддерживает полный жизненный цикл

[...]

управления документами от создания и регистрации, до архивного хранения в отдельных базах данных за каждый календарный год.

moscow-export.com

Bb workspace system belongs to ECM-systems [...]

(Enterprise Content Management) and supports full lifecycle of document management

[...]

starting from creation and registration to archival storage in separate databases for each calendar year.

moscow-export.com

bb) проводить регулярный [...]

обзор процесса дальнейшего осуществления Пекинской платформы действий и в 2015 году в установленном

[...]

порядке собрать все заинтересованные стороны, включая гражданское общество, для оценки прогресса и проблем, уточнения задач и рассмотрения новых инициатив через 20 лет после принятия Пекинской платформы действий

daccess-ods.un.org

(bb) To review regularly [...]

the further implementation of the Beijing Platform for Action and, in 2015, to bring together all

[...]

relevant stakeholders, including civil society, to assess progress and challenges, specify targets and consider new initiatives as appropriate twenty years after the adoption of the Beijing Platform for Action

daccess-ods.un.org

bb) содействовать созданию [...]

у женщин и девочек положительного представления о профессиональной деятельности в области науки

[...]

и техники, в том числе в средствах массовой информации и социальных средствах информации и через информирование родителей, учащихся, преподавателей, консультантов по вопросам профориентации и разработчиков учебных программ, а также посредством разработки и расширения других стратегий, призванных стимулировать и поддерживать их участие в этих областях

daccess-ods.un.org

(bb) Promote a positive image [...]

of careers in science and technology for women and girls, including in the mass media and

[...]

social media and through sensitizing parents, students, teachers, career counsellors and curriculum developers, and devising and scaling up other strategies to encourage and support their participation in these fields

daccess-ods.un.org

Также нельзя не упомянуть, что серьезным прорывом Банка стало получение самого высокого рейтинга среди всех частных банков страны со 100%-ным местным капиталом (одновременно это и второй лучший рейтинг среди всех частных банков Азербайджана) от

[...]

международного рейтингового агентства Standard &

[...] Poor's - долгосрочный 'BB-' и краткосрочный [...]

'B', прогноз изменения рейтинга - «стабильный».

pashabank.az

It should be also noted that receiving highest rating among all private banks of the country with 100 % local capital (simultaneously ranking second in rating among all private banks of Azerbaijan) from the

[...]

International Rating Agency Standard &

[...] Poor's: long-term and short-term BB- B with [...]

"stable" outlook has become a significant breakthrough of the Bank.

pashabank.az

Политика управления денежными средствами Компании ограничивает суммы финансовых активов, которые можно содержать в каком-либо из банков, в зависимости от размера капитала уровня такого банка и его долгосрочного кредитного рейтинга, присвоенного агентством Standard & Poors (например, не более 40% для банка с рейтингом «BB» на 31 декабря 2010 года).

kmgep.kz

The Company’s treasury policy limits the amount of financial assets held at any one bank to the lower of a stipulated maximum threshold or a percentage of the bank’s Tier I capital, which is linked to the banks long term counterparty credit rating, as measured by Standard and Poor’s rating agency, (e.g. not greater than 40% for a BB rated bank at December 31, 2010).

kmgep.kz

В свою очередь, основание извещателя

[...] [...] должно быть установлено в корпусе для установки в подвесной потолок FAA‑500BB или в коробке для установки на поверхность потолка FAA‑500‑SB.

resource.boschsecurity.com

In addition, the detector base must be installed in an FAA‑500‑BB Ceiling Mount Back Box or in an FAA‑500‑SB Surface Mount Back Box.

resource.boschsecurity.com

bb) меморандум о взаимопонимании [...]

между национальным управлением Румынии по противодействию отмыванию денежных средств и

[...]

секретариатом по противодействию отмыванию денег и имущества Парагвая о сотрудничестве в области обмена данными финансовой разведки об отмывании денег и финансировании терроризма, подписанный в Бухаресте, декабрь 2008 года, и Асунсьоне, декабрь 2008 года

daccess-ods.un.org

(bb) Memorandum of understanding [...]

between the Romanian National Office for Preventing and Combating Money-laundering and

[...]

the Paraguayan Secretariat for Prevention of Money-laundering or Property on cooperation in financial intelligence exchange related to money-laundering and terrorist financing, signed in Bucharest, December 2008, and in Asunción, December 2008

daccess-ods.un.org

В состав Совета войдут также заместитель Генерального директора по вопросам социальных и гуманитарных наук (ADG/SHS),

[...] [...] директор Бюро стратегического планирования (DIR/BSP), директор Бюро бюджета (DIR/BB), директор Бюро информации общественности (DIR/BPI) и – в зависимости от темы [...] [...]

и потребностей всемирного доклада – еще один заместитель Генерального директора по одному из программных секторов.

unesdoc.unesco.org

Other members will be ADG/SHS, DIR/BSP, DIR/BB, DIR/BPI and – subject to the specific theme and exigencies of a world report – another Programme Sector ADG.

unesdoc.unesco.org

AccessBank признан самым надежным банком в

[...]

Азербайджане международным

[...] рейтинговым агентством Fitch ("BB+ прогноз - стабильный"), [...]

а также на ежегодных наградах компании

[...]

Global Finance (2011) и Издательской Группы Euromoney (в 2012, 2011 и 2010 году) назван "Лучшим Банком Азербайджана" и получил награду The Banker "Банк года" (2011).

anskommers.ws

AccessBank is recognized as the Most Reliable

[...]

bank in Azerbaijan by Fitch

[...] International Ratings ('BB+ Outlook Stable'), and as "The [...]

Best Bank in Azerbaijan" by Global

[...]

Finance (2011) and Euromoney (2012, 2011 and 2010) in their annual awards as well as "The Bank of the Year" by The Banker (2011).

anskommers.ws

Еще больше положение компании в

[...] [...] глазах  рынка было ухудшено решением рейтингового агентства S&P поместить кредитный рейтинг ENRC  BB+ на “credit watch negative”, что подразумевает повышенную вероятность падения рейтинга компании в ближайшие [...]

три месяца.

halykfinance.kz

To make things even worse, S&P placed ENRC’s BB+ credit rating on “credit watch negative”, which implies a higher probability of a downgrade into junk territory over the next three months.

halykfinance.kz

В июне 2012 года Международным рейтинговым агентством Fitch Ratings повышены долгосрочные рейтинги Краснодарского края, а также выпуски облигаций в иностранной и национальной валюте с уровня BB до BB+.

pwc.ru

In June 2012 international ratings agency Fitch Ratings upgraded the long-term ratings for Krasnodar Territory, as well as foreign and national currency long-term issuer default ratings from 'BB' to 'BB+', and affirmed Krasnodar's short-term rating at 'B'.

pwc.ru

Если 'Быстрый ответ' разрешен, поле для ответа появится после сообщений на странице, но Вы

[...]

должны напечатать Ваше сообщение, также

[...] можно использовать BB Код и Смайлы вручную, [...]

если Вы выберете использование этого.

ipribor.com.ua

If 'Quick Reply' has been enabled, a simple reply field will also appear

[...]

after the post(s) on a page, but you'll have to

[...] type your Bulletin Board Code and Smileys [...]

manually if you choose to use it.

ipribor.com

Экономическая рентабельность — расчет по формуле

Экономическую рентабельность можно рассчитывать по формуле:

R = P/Aср × 100%, где

R – Рентабельность;

Aср – средняя величина активов.

Экономическая рентабельность – главный объект интересов управляющего персонала организации, так как данный коэффициент показывает тенденцию развития и увеличения всех ресурсов производственного и финансового процессов в динамике предприятия. Данный показатель дает отражение возможности организации получению прибыли.

Коэффициент рентабельности активов (ROA)

Данный индекс отражает возможности организации результативное использование активов с целью получения прибыли, а также, характеризуется средняя доходность от всех источников средств.

Расчет данного показателя имеет вид:

ROA = (Pч + Perc (1 — N)) / Aсс × 100%, где

ROA–индекс рентабельности активов;

Pч – чистая прибыль;

Perc – кредитные проценты;

N – налоговая ставка;

Aсс– средний размер суммы активов за год.

[box type=»download»] Величины кредитных процентов и чистой прибыли складывают для их исключения из показателя. Впоследствии, подсчет становится независим от способов финансовой деятельности, и облегчает сравнение показателей разных компаний.[/box]

При расчете данного показателя все данные используются из годового отчета о прибыли и убытке. Если же расчет ведется на период, менее года, то ROA нужно умножить на количество периодов в году.

Существует несколько видов показателей, характеризующих рентабельность.

Рассмотрим подробнее разновидности показателей рентабельности, которые присутствуют в финансовых расчетах организации.

Показатель рентабельности чистых активов

Под чистыми активами подразумевается реальная стоимость имущества, определяемого каждый год минус долги.

Чистые активы рассчитывают по следующей формуле:

Aч= Pб – I, где

Aч – активы чистые;

Pб – стоимость по балансу;

I – обязательства по долгам.

  • При Aч ≤ 0 суммарные обязательства по долгам превосходит стоимостную величину имущества организации, происходит «недостаточность имущества».
  • Aч рассчитывают по бухгалтерскому балансу.
  • Aч< УК (уставной капитал) – организация должна их сравнять.
  • УК < установленной законом суммы, то может следовать ликвидация организации.

Индекс рентабельности чистых активов можно найти по данной формуле:

Rча = Pч /V, где

Rча – рентабельность чистых активов;

Pч – прибыль чистая;

V – доход от реализации товаров.

Данный показатель дает понятие прибыльности организации в доле чистой прибыли на реализованный товар.

Показатель рентабельности активов (расчет по балансу предприятия)

Для того, чтобы рассчитать показатель рентабельности совокупных активов по балансу, нужно взять величины чистой прибыли и активов.

Далее нужно подставить их в формулу:

Rба = Pч × 360/t × 1/ val, где

Rба – рентабельность активов по балансу;

Pч – прибыль чистая;

t – период расчета;

val – балансовая валюта.

Крупным и средним организациям для облегчения вычисления данного показателя нужно рассчитать среднее арифметическое данных величин:

  • Внеоборотные активы (стр. 190, 1 раздел, « Итого»).
  • Оборотные активы (стр. 290, 2 раздел, «Итого»).

Для менее крупных и малых предприятий эти данные рассчитываются иначе:

  • Внеоборотные активы – стр. 1150 + 1170.
  • Оборотные активы – стр. 1210 + стр. 1250 + стр. 1230.

[box type=»download»] Для получения среднегодовых значений необходимо суммировать значения на конец и начало года. Рентабельность найти из основной формулы. Внеоборотные оборотные активы нужно сложить.[/box]

При необходимости вычисления рентабельности оборотной (внеоборотной) раздельно, расчет происходит по формулам:

Rвн = P/Aвн и

Rоб = P/сс где

Rвн и Rоб – внеоборотная и оборотная рентабельность;

P – прибыль;

Aвн и Aоб – среднегодовые значения активов внеоборотных и оборотных соответственно.

Формула рентабельности оборотных активов

Данный показатель является одним из самых весомых, так как только этот вид активов дает гарантированную непрерывность экономико – финансовых оборотов.

Оборотные средства включают в себя совокупности предварительных инвестиций для приобретения оборотных фондов, а также фондов обращения, влияющих на обороты производства.

К ним относятся:

  • Предметы труда (ресурсы, детализация и др.).
  • Средства труда (служба менее 1 года).
  • Будущий ущерб и неоконченное производство.

Данный индекс рентабельности показывает процентное обеспечение удовлетворительным количеством прибыли по отношению к оборотным средствам.

Данная разновидность рентабельности отражает обеспечение нормальной величины прибыли к оборотным активам организации. С ростом данного показателя повышается и результативность предприятия.

В ходе движений оборотных активов происходят 3 стадии кругооборота:

  • Финансовая стадия.
  • Производственная стадия.
  • Продукционная стадия.

Финансовая – обращает денежные средства в производственный запас;

Производственная – себестоимость произведенных товаров носит авансированный характер, но только в размерах истощенного остатка, также происходит авансирование издержек на заработную плату и перенесение долей производственных фондов.

Продукционная – произведенные товары еще являются авансируемыми, но после трансформации продукционной формы в денежную произойдет возобновление инвестированных средств за счет дохода от реализованных товаров.

Представим формулу коэффициента рентабельности оборотных активов:

Rоа= Pч/ Aо ср, где

Rоа – рентабельность оборотных средств;

Pч – прибыль чистая;

Aо ср – среднегодовая стоимость оборотных активов.

[box type=»download»] С помощью рентабельности оборотных активов происходит большое влияние на производственные процессы, результативность управления финансами в целях выполнения планов производства.[/box]

Оборотные средства экономично и рационально повышают объемы производства и рационализацию продукции, дают толчок для покорения более высокоуровневых и прибыльных рынков.

Показатель рентабельности текущих активов

Коэффициент рентабельности текущих активов показывает возможность организации по обеспечению нормальным объемом прибыли в отношении используемых оборотных средств предприятия. Индекс охарактеризовывается эффективностью каждого рубля, который был вложен в оборотные средства организации.

Если показатель рентабельности текущих активов повышается, то растет эффективность использования капиталовложений в производство, и наоборот, когда индекс уменьшается, то и эффективность использования капиталовложений падает.

Для проверки и оценки совокупной результативности применения оборотных активов учитывается показатель рентабельности текущих средств по чистой прибыли.

Rта = Pс / Aт ср, где

Rта – рентабельность текущих активов;

Pс – чистая прибыль;

Aт ср – среднегодовая стоимость текущих активов.

Индекс рассчитывается обычно как ежегодный показатель. Если же его необходимо рассчитать за более короткий период, то значение прибыли нужно умножить на коэффициенты 12, 4, 2 соответственно. Вдобавок, необходимо рассчитать средний показатель оборотных средств за данный период.

Для повышения уровня прибыльности от продаж товаров, предприятие должно постоянно проводить маркетинговые исследования, ориентируясь на постоянно меняющуюся конъюнктуру рынков, проводить наблюдение за изменением цен товаров, производить непрерывную проверку уровня производственных издержек и реализации товаров.  Постоянно организовывать увеличение производственного ассортимента в областях выпусков, производства и продаж товаров.

При расчете прибыльности организации коэффициенты рентабельности можно объединить в 2 группы:

  1. Коэффициенты, которые рассчитываются для общего оценивания прибыльности организации. Сюда входят показатели, показывающие результативность производства организации, отраженная в значениях чистой прибыли, прибыли от продаж, ущерба от производства товаров и т. д.
  2. Коэффициенты, которые рассчитываются для оценивания прибыльности товаров, использования ресурсов в производстве и ущерба. Сюда входят показатели, которые, также, отражают прибыльность продаж товаров, чистую прибыль, а также суммарный ущерб на производство, заработную плату работникам, производственные площади и т. д.

Как найти рентабельность и прибыль

 

Задача: показать прибыль (Profit) в разных разрезах, найти рентабельность продаж (Return on Sales, ROS).

Рентабельность продаж(ROS) = Прибыль(Profit) / Выручка( UnitPrice )*100 (%)

Решение: 

1.       Для того, чтобы рассчитать прибыль, нужно создать следующий показатель:

 

<Ratio Name = "Profit" RatioType = "Sum" SumParam = "Profit" />, где

¾     < Ratio />  - тег, описывающий показатель; ¾     Name =" Profit " – означает, что показатель будет называться Profit ; ¾     RatioType =" Sum " – означает, что данные будут суммироваться; ¾     SumParam =" Profit " – означает, что суммироваться будут данные столбца Profit .

 

                2. Для того, чтобы рассчитать рентабельность продаж, нужно создать следующий показатель:

<Ratio Name = "ROS,%" RatioType = "Sum" SumParam = "Profit" Func = "Percent" SumParam2 = "Unit Price" />

¾     < Ratio />   - тег, описывающий показатель; ¾     Name =" ROS ,%" – означает, что показатель будет называться ROS ,%; ¾     RatioType =" Sum " – означает, что данные будут суммироваться; ¾     SumParam =" Profit " – означает, что суммироваться будут данные столбца Profit . ¾     Func ="Percent" – означает, что будет использоваться функция "Percent" с двумя параметрами , первый из которых, описан перед данным атрибутом (RatioType="Sum" SumParam="Profit"), а второй – сразу после него (SumParam2="Unit Price").  Функция считает значение первого параметра, делит его на второй и выводит итог в процентах. ¾     SumParam2 ="Unit Price" – означает, что вторым параметром функции ="Percent" будет сумма столбца Unit Price.

Итог:

Мы создали два пользовательских показателя.  Теперь мы можем их отслеживать для любого параметра (город, категория товара, производитель и пр.) и временного периода:

 

 

Анализировать динамику показателей на графике:

 

 

Анализировать созданные показатели во вкладке «Показатели» и «Шахматка»:

 

 

 

 

 

 

 

Рентабельность в смете сколько процентов


Рентабельность в плановых калькуляциях

По законодательным нормам.
При объявлении процедуры закупки (тендера), заказчик самостоятельно определяет условия их проведения и, главное, критерии, по котрым будут выбираться претенденты. Чаще всего, фигурирует как основной критерий - самая маленькая цена. Однако, как верно отмечено, заказчик, объявивший тендер, может определить и уровень рентабельности как один из критериев оценки приемлемости тендерного (конкурсного) предложения. На это может влиять, как уже отмечалось выше, источник финансирования, по которому нормами законодательства установлен предельный размер рентабельности.
По идее, в этом случае заказчик оплачивает всю сумму по договору, который заключается по результатам тендерных торгов, а в договор прописывается сумма по конкурсному предложению, но при обязательном условии (обязательность этого условия требуется заказчиками - организациями, финансируемыми из бюджета) документальногоо подтверждения расчетами конкурсной цены.

А теперь - жизненные ситуации.
Не припомню ни одного случая объявления тендера, в котором бы фигурировал бы норматив рентабельности, как один из критериев. Но это не значит, что все хорошо. Суть в том, что заказчик (в 90% случаях так поступают государственные предприятия) принимает условия претендента, давшего наименьшую цену, а после изготовления продукции и отгрузки ее, нач инает требовать подтверждения расчетам. И не давй Бог (в большинстве случаев, почему то, фигурирует именно эта цифра) рентабельность по калькуляциям будет выше 15%, Вам просто-напросто не подпишут такие калькуляции, а будут (извините за жаргон, но он как нельзя точно отражает взаимоотношения с государственным заказчиком) "иметь" Вашу организацию, пока Вы не согласитесь на их условия!
На моей практике не раз были ситуации, когла я расчетами подтверждал цену заказа, придраться было не к чему, и заказчик просто, не обосновывая это ничем, ставил некие понижающие коэффициенты к расчитанным по нормам ЕНиов трудозатратам в размере, например, 0,5. Был даже один раз коэффициент - 0,02. Я не опечатался - две сотых от расчитанных трудозатрат!

Так что, взаимоотношения между заказчиком и подрядчиком (не зависимо от отрасли, но в строительстве это вообще просто жесть!) - это очень тонкая психологическая игра в процессе переговоров и доказательства своей правоты. И закон, к сожалению, тут совершенно не действует.

ekonomist.by

Структура Дефектовки. Коэффициэнты к стоимости работ и материалов. Условно чистая прибыль и рентабельность. Справочное руководство к программе Смета 2007.

Шапка дефектовки. Коэффициэнты к стоимости работ и материалов.

Верхняя часть дефектовки (шапка дефектовки) состоит из первых 7-ми строк. Эта часть листа закреплена и остаётся на экране всегда, независимо от прокрутки листа при помощи полосы прокрутки.

В строке 5 располагается название объекта.
Название объекта является так же названием Дефектовки. В случае, представленом на рисунке, объект расчёта называется "реконструкция сарая после грозы в начале мая".
Если Вы выделите ячейку А1, содержащую название объекта (дефектовки), отобразится окно Свойства дефектовки. Это же окно можно отобразить, щёлкнув на кнопке "Свойства", расположенной на вкладке Смета 2007 в группе "Дефектовка".

Строки 6-7 содержат названия столбцов Дефектовки (столбцы "A" - "F") и столбцов, предназначенных для формирования Сметы (столбцы "H" - "J"), из названия которых становится понятно назначение этих столбцов.
Более подробно назначение каждого столбца мы обсудим на странице Редактирование дефектовки.

Строки 1-4, выделены жёлтым фоном.

В этих строках находятся:
  • Коэффициэнты, используемые программой для формирования сметной цены на работы (ячейка "С1") и на материалы (ячейка "С2").
  • Процент обналички, (ячейка "С3") и Процент отката, (ячейка "С4").
  • Группа итогов (выделены розовым фоном), в которых отображены:
    Сметная стоимость, в том числе сметная стоимость работ и сметная стоимость материалов;
    Плановая (фактическая) стоимость затрат по объекту, в том числе плановая стоимость работ и плановая стоимость материалов;
    Планируемая сумма прибыли по объекту;
    Планируемая рентабельность по объекту.

Значения коэффициэнтов и процентных ставок, расположенных в столбце "С", устанавливаются программой в момент создания Дефектовки. Изменить эти значения по умолчанию можно в окне настроек программы. Вызывается оно кнопкой "Параметры", находящейся в группе "Настройки" на вкладке "Смета 2007" ленты.
Кроме того, эти ячейки доступны для редактирования, т.е. в любой момент времени Вы можете изменить значения в этих ячейках. Это немедленно приведёт к изменениям значений Прибыли и Рентабельности и, в случае изменения коэффициэнтов на материалы или работы, к изменениям соответствующих ячеек, показывающих сметную стоимость.

В ячейках группы итогов содержатся формулы, которые подсчитывают и отображают соответствующее значение.
Не следует редактировать или удалять формулы в этих ячейках.
Рассмотрим подробнее формулы в каждой из этих ячеек:

  • Сметная стоимость работ (ячейка "G2").
    Суммирует сметную стоимость работ по всем разделам сметы: т.е. суммирует значения всех ячеек в столбце "J", в которых, в итогах каждого раздела, отображается стоимость работ по разделу.
    (В приведённом примере на рис.1, поскольку в этой дефектовке только один раздел, суммируется значение только одной ячейки - "J20".)
  • Сметная стоимость материалов (ячейка "I2").
    Суммирует сметную стоимость материалов по всем разделам сметы: т.е. суммирует значения всех ячеек в столбце "J", в которых, в итогах каждого раздела, отображается стоимость материалов по разделу.
    (Рис.1, ячейка - "J21").
  • Сметная стоимость (ячейка "J2").
    Отображает сметную стоимость, т.е. итоговую сметную стоимость работ и материалов с учётом надбавок и скидок (Рис.1, строка 33). .
    Другими словами, на примере из Рис.1, ячейка "J2" отображает значение ячейки "J35".
  • Плановая стоимость работ (ячейка "G3").
    Суммирует плановую стоимость материалов по всем разделам дефектовки: т.е. суммирует значения всех ячеек в столбце "F", в которых, в итогах каждого раздела, отображается фактическая стоимость работ по разделу.
    (Рис.1, ячейка - "F20").
  • Плановая стоимость материалов (ячейка "I3").
    Суммирует плановую стоимость материалов по всем разделам дефектовки: т.е. суммирует значения всех ячеек в столбце "F", в которых, в итогах каждого раздела, отображается фактическая стоимость материалов по разделу.
    (Рис.1, ячейка - "F21").
  • Плановая (фактическая) стоимость (ячейка "J3").
    Отображает фактическую стоимость, т.е. итоговую стоимость работ и материалов с учётом прочих расходов (Рис.1, строка 27). .
    Другими словами, на примере из Рис.1, ячейка "J3" отображает итог по Дефектовке (значение ячейки "F28").
  • Условно-чистая прибыль (ячейка "J4").
    Планируемая прибыль по объекту рассчитывается по формуле:
    Прибыль = Итог по смете - Итог по дефектовке - Сумма отката - Потери при обналичке, где
    Сумма отката = Итог по смете х Процент отката (Рис.1, ячейка "C4")
    Потери при обналичке = (Итог по смете - Плановая стоимость материалов) х Процент обналички
  • Условно-чистая рентабельность (прибыль, в процентах от сметной стоимости).
    Планируемая рентабельность по объекту, рассчитывается по формуле:
    Рентабельность = (Прибыль / Итог по смете) х 100%

Очевидно, что значения в ячейках Группы итогов, реагируют на любые изменения, произведённые в Дефектовке и, соответственно, всегда отображают действительную информацию.

smeta2007.ru

Рентабельность - что это. Формула расчета

Рентабельность – один из важнейших показателей, которые могут показать эффективность работы компании, направить внимание на слабые места и дать возможность скорректировать действия во всех направлениях. Но обо всём по порядку.

Для чего рассчитывать рентабельность?

Финансовая рентабельность проекта часто является ключевым показателем в анализе работы фирмы. Говоря простым языком, рассчитав настоящую рентабельность, можно понять, насколько хорошо окупаются вложенные в проект средства. 

И нельзя забывать, что рентабельность как показатель крайне важна в проекте, который ещё даже не начал действовать. Любой стартап будет оцениваться по его предполагаемой (на основе цифр и анализа) рентабельности. И не только, когда речь идёт об оценке инвестором. Предприниматель, составляющий бизнес-план сам должен оценить, насколько его дело будет рентабельным, чтобы понять, нужно ли что-то изменить, или может быть вообще не стоит вкладывать ресурсы. 

Показатель этот высчитывается в виде числового коэффициента – чем выше число, тем больше рентабельность фирмы. 

Основных причин высчитать рентабельность, кроме того, о чём мы уже упомянули, несколько:

  1. Чтобы суметь спрогнозировать прибыль следующего периода.
  2. Чтобы была возможность сравнить показатели с конкурентами.
  3. Чтобы была возможность обосновать инвестиции. Особенно важно это, когда в сделке участвует третье лицо, которое вкладывает свои деньги с целью получить прибыль в будущем. 
  4. Чтобы определить реальную рыночную стоимость компании. Часто используется при подготовке к продаже. 

Рентабельность предприятия

Ещё раз простыми словами определим, что же такое рентабельность для фирмы и для чего он нужен:

Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет – насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.

Нужно понимать, что в экономической деятельности фирмы задействовано очень много разных ресурсов – трудовые, экономические, финансовые, природные. Использование каждого из них должно быть обосновано с точки зрения экономической целесообразности. То есть все они должны приносить доход, или результат, который приведёт к увеличению дохода. 

Оценивая рентабельность, можно понять, использование каких ресурсов не приносит нужного результата и скорректировать их использование. 

Если попробовать выразиться ещё проще, то рентабельность – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в его результате прибылью. 

Если за определённый период времени бизнес принёс прибыль, то его называют рентабельным. А соответственно – выгодным для владельца. 

Факторы рентабельности

На рентабельность влияет множество факторов. И с ними нужно быть знакомым, чтобы понимать, как этот процесс складывается и как его можно просчитать. 

Специалисты выделяют экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы рентабельности

К экзогенным (возникшим под влиянием чего-то извне) относят, например, налоговую политику государства. Потому что траты компании на оплату обязательных платежей непосредственно влияют на рентабельность фирмы. Также, к экзогенным относят географическое расположение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическую ситуацию в стране, конъюнктуру рынка и другие факторы.

Эндогенные (внутренние) факторы

Ясно, что в отличие от экзогенных, эти факторы появляются внутри самой компании. Так, например, условия труда персонала непосредственно влияют на качество выпускаемой продукции. 

Логистическая система фирмы имеет прямое влияние на статьи расходов компании, работа маркетингового отдела. Да и в общем, финансовая и управленческая деятельность руководства также имеет ко всему этому отношение. 

Нюансов очень много. Практически любое действие фирмы так или иначе сказывается на других процессах. И для понимания нужно проводить анализ.

Факторный анализ рентабельности фирмы

Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Есть и другая формула:

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств. 

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала. 

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон. 

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Виды рентабельности

Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:

Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги. 

Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.

Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы. 

Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.

Виды показателей рентабельности

Всегда, чтобы получить более полную картину того, как обстоят дела у фирмы, проводится анализ по нескольким показателям. Такой подход даёт возможность взглянуть на процессы, их актуальность и обоснованность под несколькими углами.

Так, например, анализ даст возможность понять – почему и по каким позициям было увеличение расходов. Для того, чтобы было проще ориентироваться и осуществлять анализ, были введены несколько основных коэффициентов.

Расчёт рентабельности

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период. 

Упрощённый вариант расчёта выглядит так: 

Р = БП / СА * 100%

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов! 

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса. 

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика. 

Рентабельность активов (ROA)

Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия. 

Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования. 

Формула тут простая: 

ROA = P / A
Р – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализа
А – среднее значение по видам активов за тот же период

Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток. 

Рентабельность основных средств (ROFA)

К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

  • Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
  • Оборудование, которое как раз и производит товар.
  • Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы. 
  • Мебель из офиса или рабочая мебель.
  • Остальной транспорт.
  • Дорогой инструмент. 

Формула для расчёта используется следующая: 

R = (ЧП / ОС) * 100%
ЧП – чистая прибыль
ОС – стоимость основных фондов

Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств. 

Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства. 

Рентабельность реализованной продукции (ROM)

Формула для расчёта этого показателя также проста:

ROM = Чистая прибыль / себестоимость

Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль. 

Схема просчёта проста:

  • Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
  • Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
  • Далее определяется чистая прибыль. 
  • Последним этапом применяется формула ROM.

Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма. 

Рентабельность продаж (ROS)

Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия. 

Формула для просчёта:

ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке. 

Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы. 

Если же рассматривать краткосрочный период, стоит вычленить операционную рентабельность продаж. Формула для этого:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

Рентабельность прибыли

Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

Формула:

R = ВП / В
ВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).
В – выручка от продаж

Рентабельность персонала (ROL)

Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

Формула:

ROL = ЧП / ЧШ
ЧП – чистая прибыль
ЧШ – численность персонала 

Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме. 

Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты. 

Порог рентабельности

Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается. 

Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка. 

Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

Подробнее об этом вы можете прочитать в материале Точка безубыточности. 

Формула для расчёта: 

ПР = ПЗ / Квм
ПР – порог рентабельности
ПЗ – постоянные затраты на производство товара / услуги и на их реализацию

Квм – коэффициент валовой маржи. Рассчитать его можно с помощью другой формулы:

Квм = (В – Зпр) * 100%
В – выручка
Зпр – сумма переменных затрат 

Огромное значение для этого показателя имеют такие критерии, как цена за товар, а также любые переменные и постоянные расходы фирмы. О них - так же в статье Точка безубыточности.

Рентабельность проекта

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства. 

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

  • Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта. 
  • Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
  • Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект. 

Формула: 

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

  1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
  2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта. 

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса. 

Пути повышения рентабельности

Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер. 

А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока. 

Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

Для увеличения прибыли применяются разные способы:

  • Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее. 
  • Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика. 
  • Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции. 

Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

businessmens.ru

Рентабельность — Википедия

Рента́бельность (от нем. rentabel[1] — доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Основные показатели:

Дополнительные показатели:

  • Рентабельность основных средств = Чистая прибыль/Основные средства
  • Рентабельность персонала(ROL) = Чистая прибыль/сумма затрат на персонал (фот, и др. затраты связанные с работниками)
  • Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) — отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов. BEP = EBITDA/Активы × 100 %
  • Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC) — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу. ROIC = EBIT × (100 % — Ставка налога на прибыль)/Инвестированный капитал . В частном случае, при использовании в качестве инвестированного капитала заемных средств ROIC = (EBIT × (100 % — ставка налога на прибыль) — сумма % по заемному капиталу)/(собственный капитал+заемный капитал)
  • Рентабельность задействованного капитала (собственный капитал + долгосрочные займы) (ROCE)
  • Рентабельность суммарных активов (ROTA) = Прибыль до налогообложения / Совокупные активы
  • Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
  • Рентабельность чистых активов (RONA) = Прибыль до налогообложения / Чистые активы
  • Рентабельность производства = Прибыль / (Стоимость основных фондов + стоимость оборотных средств)
  • Рентабельность наценки (Profitability of the margin) — отношение себестоимости продукции к его продажной цене
  • и пр. (см. коэффициенты рентабельности в финансовых коэффициентах)
  • Рентабельность Себестоимости (Profitability of the Cost of Sales) — отношение прибыли к закупочной стоимости.

Рентабельность продаж (англ. Return on Sales, ROS) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждой заработанной денежной единице. Обычно рассчитывается как отношение операционной прибыли (прибыли до налогообложения)[2] за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность продаж = (операционная прибыль / объём продаж)

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Рента́бельность акти́вов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на среднюю величину активов организации за этот же период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период.

Ra=P/A{\displaystyle Ra=P/A}

где: Ra — рентабельность активов, P — прибыль за период, A — средняя величина активов за период.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ отражает, сколько приходится прибыли на каждую денежную единицу, вложенную в имущество организации.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждой денежной единицы, затраченной на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность собственного капитала[править | править код]

Рента́бельность со́бственного капита́ла (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Формула Дюпон[править | править код]

При всей простоте, в методике отражены три важные составляющие: структура рисков бизнеса, динамика изменения рисков, дополнительная оценка стоимости капитала

ROE = (Чистая прибыль / Выручка) × (Выручка / Активы) × (Активы / Собственный капитал) = (рентабельность чистой прибыли (NPM)) × (оборачиваемость активов) × (коэффициент капитализации) = (Чистая прибыль / Собственный капитал) 

Этот показатель может использоваться для конкурсной оценки эффективности каждого из подрядчиков, а также для оценки экономии от предоставления услуги. Рассчитывается как отношение разницы затрат при непредоставлении и предоставлении услуги к затратам при предоставлении услуги.

Ру = (З0 — З1) / З1

При этом подразумевается, что непредоставленная услуга приведет к более значительным затратам организации, например на штрафы.

ru.wikipedia.org

Рентабельность затрат. Формула рентабельности затрат предприятия, показатели окупаемости

Рентабельность затрат – это коэффициент который показывает количество получаемого дохода с одного потраченного рубля и рассчитывается как соотношение чистой прибыли к совокупной сумме затрат на создание и последующую реализацию продукции. Рентабельность вычисляется на основе данных бухгалтерского баланса и может применяться как ко всей организации, так и к её отдельным подразделениям.

Последние новости:

Рентабельность затрат (формула)

В общем виде рентабельность затрат – это чистая прибыль, деленная на совокупные декапитализированные расходы (т.е. ресурсы, которые уже были затрачены, вычтены из актива баланса и подсчитаны в отчете о прибылях и убытках):

Что же следует относить к декапитализированным расходам? На практике расходы – это движение денежных средств за пределы организации. Однако бухгалтерский учет не все понесенные затраты признает формирующими прибыль, поэтому то что в отчетах указано в статье «расходы» зачастую заметно отличается от реальных денежных потоков. Таким образом, при расчете коэффициента рентабельности основных затрат прибыль организации сравнивается лишь с частью расходов, которые, в соответствии с бухгалтерскими принципами, обусловили формирование прибыли.

Особенности таких подсчетов определяются принятой в организации учетной политикой, а состав декапитализированных расходов может быть различным в зависимости от того, рентабельность затрат по какому направлению необходимо вычислить. В связи с эти можно выделить три показателя, которые отражают:

  1. Окупаемость себестоимости произведенных товаров/услуг:
  1. Эффективность продаж:
  1. Окупаемость совокупных расходов

Нормативные значения показателя рентабельности затрат

Итак, коэффициент рентабельности не отражает окупаемость всех понесенных предприятием расходов в отчетном периоде, а демонстрирует лишь отдачу тех материальных ресурсов, которые участвовали в формировании прибыли. Предельные уровни рентабельности доминирующих в ряде отраслей предприятий определяются Постановлениями Совета Министров: для молочных и хлебобулочных производств – 15%, для производителей лекарственных средств – 25%, для предприятий легкой промышленности – 35% и т.д.

В целом высокий (для разных отраслей различный) показатель рентабельности затрат говорит об эффективном использовании ресурсов и максимальной окупаемости расходов.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

myfin.by

Рассчитаем рентабельность сделки правильно | KM.RU

Дмитрий Васильев, главный бухгалтер с функциями финансового директора Фонда «Институт фондового рынка и управления»   Рентабельность сделки – это тот определяющий фактор, который

Дмитрий Васильев, главный бухгалтер с функциями финансового директора Фонда «Институт фондового рынка и управления»

 

Рентабельность сделки – это тот определяющий фактор, который говорит руководителю, есть ли экономический смысл в ее заключении. А значит простого математического подсчета доходов и расходов недостаточно. Ведь предстоит еще учесть немало рисков, которые могут повлиять на финансовый эффект будущей сделки и определить истинную стоимость привлекаемых для ее финансирования активов.

 

Можно ли определить тот уровень рентабельности, при котором следует одобрить или запретить предполагаемый контракт или начать разработку нового продукта? Нормативных значений не существует, поскольку рентабельность может быть различной для отдельных видов деятельности, а также зависеть от времени, через которое продукт или сделка начнет приносить прибыль. К тому же, нельзя обратиться и к международному опыту. Ведь считающееся нормальным для многих стран значение в 6-8 % неприемлемо для России с инфляцией в 20% годовых. Однако одну рекомендацию дать все-таки можно. Минимальное значение рентабельности должно быть выше средней процентной ставки по депозитным вкладам в коммерческом банке. Иначе имеет смысл просто вложить все свободные на депозит и жить на депозитную ренту. Но это – крайний случай, не стоит строить бизнес-прогнозирование новой сделки подобным образом.

   

Конечно, у вас уже есть план

Современному предприятию мало быть просто успешным. Надо быть прогнозируемо удачным, ведь тогда и только тогда бизнес вызывает доверие у внешних инвесторов, да и у собственных акционеров тоже. Надежность оценивают только по взвешенным и прогнозируемым проектам, а не по сногсшибательной нереальной прибыли, свалившейся как «снег на голову». Для этого финансовые службы компаний составляют бюджеты предприятий, которые и принимают к исполнению на определенный период.

К сожалению, подобный документ исполнить очень непросто. Причина кроется в том, что предприятия не всегда учитывают хозяйственные риски. Например, фирма занимается деятельностью, которая может привести к значительным финансовым потерям, например, из-за нанесения экологического урона окружающей среде. Другой пример - постоянно меняются «правила игры» на законодательном поле и вносимые в Госдуму поправки в Налоговый кодекс периодически лихорадят налогоплательщиков. А налоги – это тоже статья расходов предприятия, их придется выплачивать независимо от результатов проведенного бизнес-планирования. И самое главное - большинство новых проектов и сделок, как правило, не приносят ни запланированной маржи, ни даже планируемого дохода. Возможно, возникнут и новые расходы на внедрение продукта, не предусмотренные генеральным бюджетом и без них невозможно будет само внедрение. 

Может быть тогда, заниматься планированием не стоит вовсе? Так вопрос, разумеется, не ставится. Другое дело, что в условиях современной российской экономики полагаться на единожды составленный бюджет просто неразумно. Такие бюджеты более всего приемлемы разве что для сырьевых и энергетических гигантов, у них и так очень хорошо налажен бизнес, имеется стабильный рынок сбыта, проверенные поставщики, методы налогового маневрирования и самое главное - полное отсутствие необходимости внедрять новые продукты. Нужно только несколько небольших, но мобильных бюджетов.

Прежде всего, у компании обязательно должен быть составлен продуманный бюджет движения денежных средств (далее БДД) предприятия на будущий финансовый год. Этот прогнозный документ можно собрать по данным предыдущего года. Его составляют по планам продаж уже существующих у компании продуктов. Целью этого документа станет прогнозируемый остаток свободных денежных средств на любую дату следующего финансового года.

Следующий шаг - составление бюджета инвестирования в новую сделку или на новый продукт. Главное в документе - это обоснование не размеров будущих доходов, ведь их может не быть вовсе, а именно расходов, так как они имеют, к сожалению не только натуральную оболочку, но и стоимостную оценку, а значит, платить придется в любом случае

Затем нужно «наложить» бюджет инвестирования на БДД, чтобы понять хватит ли денежных средств предприятия на покрытие планируемых при внедрении новых продуктов издержек. Вполне вероятно, их может и не хватить. Тогда следует еще раз оценить целесообразность и очередность введения всех новых продуктов. Затем, расставив приоритеты, составить план кредитования внедряемых новых продуктов.

Еще раз напомним о том, что проверять сметную стоимость нового продукта необходимо особо тщательно. Ведь занижение расходов может привести к незапланированному привлечению излишне емких «коротких» внешних кредитов и, следовательно, к переплате по ним процентов

После этого для проверки расчетов необходимо «наложить» план кредитования поверх БДД и бюджета инвестирования с учетом уплаты процентов по кредитам. БДД на любую календарную дату просто не может получиться отрицательным.

  

Постигаем рентабельность на примере

Теперь поговорим о сделках, по которым все-таки планируется получить прибыль в обозримом будущем. Если вы решили начать новый проект или открыть новое направление работы, то необходимо составить предварительный сметный расчет. Так же следует максимально точно определить даты поступления денег от покупателей и очередность погашения собственной задолженности поставщикам.

В общем виде рентабельность рассчитывают как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации или сколько процентов прибыли принесет предприятию каждый рубль выручки. И именно с этой точки зрения и следует оценивать экономический эффект каждой конкретной сделки.

Рассмотрим пример расчета рентабельности столь популярной ныне внешнеторговой сделки. Фирма покупает импортный товар и продает его оптовой партией в крупную российскую торговую сеть.

Дата заказа и внесения предоплаты иностранному поставщику – 1 ноября 2006 года. Источник платежа –  денежные средства, полученные по договору займа от коммерческого банка.

Дата поступления товара в Россию и отгрузки его покупателю 1 декабря 2006 года.

Стоимость товара по инвойсу - 40 000 EUR

Таможенные пошлины и сборы, уплачиваемые в соответствии с Таможенным кодексом – 10 000 EUR

«Таможенный» НДС, уплачиваемый в соответствии с Налоговым и Таможенным кодексами: (40 000 + 10 000)*18% = 9 000 EUR. Партия товара на сумму 118 000 EUR отгружается в магазин торговой сети. Согласно договору поставки отсрочка оплаты за товар составляет 30 календарных дней. Предполагаемый день поступления денежных средств 31 декабря 2006 года. Для упрощения и наглядности расчетов в примере не рассматриваются вопросы начисления зарплаты и налогов с ФОТ непосредственно задействованному в ней персоналу.  

Используя формулу расчета рентабельности, получим по данной конкретной сделке:

R = Pr / Vir ,                           (1)

Где R – рентабельность

        Pr – прибыль

         Vir – выручка

R = (118 000 – 40 000 – 10 000 – 9 000) / 118 000 = 0.5 или 50 %

Рентабельность, рассчитанная таким образом, определена правильно не только с точки зрения правил бухгалтерского учета, но и точки зрения учета управленческого. Поясним, что еще необходимо учесть для правильного расчета финансового результата хозяйственной деятельности. Придется отойти от общепринятого регламента расчета рентабельности, иначе невозможно получить полное представление о конечном финансовом результате.

Прежде всего, следует учитывать прочие финансовые потери по сделке, как явные, так и скрытые. Кроме этого есть еще и неизбежные налоговые потери. К явным в данном случае относятся проценты, уплачиваемые коммерческому банку по валютному кредиту, взятому на оплату импортного товара. Кредит был отдан после получения оплаты от покупателя. Сумма процентов рассчитывается следующим образом:

S% = Sкр * 1% * 2                  (2)

Где S% - сумма процентов по кредиту

        Sкр – сумма кредита

         1 % - сумма процентов по кредиту в месяц (12 процентов за 12 месяцев)

          2- 2 месяца кредитования с 1 ноября 2006 года по 31 декабря 2006 года.

Подставив остальные значения в (2) получаем сумму % за кредит 800 EUR

Скрытые финансовые потери – это потери стоимости денег в результате дисконтирования выручки в зависимости от изменения их стоимости во времени. Не будем приводить сложных формул, но при самой минимальной инфляции в 12 % годовых предприятие потеряет 1% выручки при отсрочке платежа в 1 месяц (как и записано в  условия договора с торговой сетью). Значит, эти потери составят 118 000 * 1% = 1180 EUR.

Оба этих вида финансовых потерь теоретически можно избежать, если не прибегать к использованию заемных средств и изменить порядок и сроки оплаты за товар по договору с торговой сетью.

Налоговые финансовые потери - это те виды отчислений, минимизировать которые возможно, но совсем убрать не получится. В нашем примере возникает два вида налогов, которые необходимо уплатить, если сделка будет исполнена в установленные сроки. Это НДС и налог на прибыль.

НДС к уплате рассчитываем следующим образом:

НДСупл = НДСсреал – НДСвход                           (3)

Где НДСупл – итоговая сумма налога на добавленную стоимость, начисленная к уплате в бюджет по данным налогового периода.

НДСсреал – НДС, начисленный в соответствии с положениями главы 21 НК РФ с суммы реализации товаров (работ, услуг) и авансовых платежей поступивших от покупателей и заказчиков.

НДСвход – Налог на добавленную стоимость возмещаемый из бюджета.

По условиям примера: НДСсреал = Vir*18/118 = 18 000 EUR

 НДСвход = 9 000 EUR (смотри условия примера)

Значит в  (3) НДСупл = НДСсреал – НДСвход = 18 000 – 9 000 = 9 000 EUR

Далее рассчитаем налог на прибыль. Для этого берем выручку без НДС, расходы в виде чистой стоимости товара по инвойсу, проценты по кредиту коммерческого банка и сумму таможенных платежей.

Налог на прибыль = (100 000 – 50 000 - 800)*24% = 11 808 EUR                (4)

Теперь пересчитаем значение рентабельности, подставив уже найденные значения в (1):

R = (118 000 - 40 000 – 10 000 -9 000 – 800 -1180 - 9 000 - 11808) / 118 000) = 36212 / 118000=30,6%

Почувствуйте разницу - 50% или 30,6%!

Значит, чтобы рассчитать рентабельность, мало иметь просто сметные выкладки, необходимо определить все возможные расходы. Для этого вам придется привлечь специалистов финансовой службы предприятия. Ошибки прогнозирования могут сделать узкое место и без того тонким, поскольку искажение рентабельности более чем на 60 % в определенный момент времени вполне может привести к нехватке оборотных средств. Из-за этого вам придется пересматривать бюджет инвестирования вместе с планом кредитования, то есть вы потеряете время, которое в условиях рынка иногда дороже денег.

 

Пути повышения рентабельности

Как можно повысить рентабельность и получить наибольшую прибыль? В рассмотренном примере мы обнаружили только некоторые рычаги чувствительности. Теперь попробуем определить методику воздействия на них, а также плюсы и минусы каждого из них.

Во-первых, это более четкая договорная работа с поставщиками и покупателями. Запомните, отсрочки по платежам без начисления процентов за поставленные вам товары должны быть более длительными, чем отсрочки по платежам от покупателей за поставленные вами товары. Тогда удастся избежать переплаты по процентам за кредит и не произойдет удешевление выручки.

Во-вторых, можно прибегнуть к законной налоговой оптимизации. Так, если вы приобретете импортный товар через предприятие, применяющее упрощенную систему налогообложения с объектом налогообложения «Доходы» по ставке 6%, вы сэкономите на уплате НДС и налога на прибыль. В этом случае результат расчета формулы (3) даст нулевой результат, а в формуле (4) получим 118 000 * 6% = 7080 EUR Подчеркнем еще раз –упрощенцем обязательно должен быть сам импортер. Тогда экономия на налоговых платежах составит: 11 808 + 9 000 – 7080 = 13 728  EUR. Очень значительная победа!

Но, не забудьте и о пробелах. Дело в том, что торговые сети предпочитают не работать с поставщиками, которые будучи освобожденными от уплаты НДС не выставляют счета-фактуры с выделенным налогом. Возможно, вам придется снижать цену отгруженного товара на сумму того самого НДС (18% за редким исключением). Но тогда придется расплачиваться недополученной выручкой 18 000 EUR. К тому же упрощенец не сможет воспользоваться порядком упрощенного растамаживания импорта согласно Приказу № 727.

В-третьих, можно прибегнуть к другим распространенным методам налоговой оптимизации в виде «инвойсных» схем и схем «трансфертного ценообразования». Представьте, что будет, если и (3) и (4) привести к нулю. Но только до той поры пока за налогоплательщиков не возьмутся централизованно. Помните: такие сделки незаконны и рискованны.

Итак, рассчитать рентабельность непросто. Очень много факторов предстоит учесть, чтобы вписать новую сделку в общие финансовые потоки предприятия и свести к минимуму возможные финансовые и налоговые риски. А выбор между прибылью без риски и большой прибылью, но с риском и есть предпринимательская деятельность.

«Коммерческий директор» № 11, Ноябрь 2006

www.km.ru


Отчет по валовой прибыли в 1С

Программа 1С хорошо укомплектована инструментами для аналитики данных. Отчет "Валовая прибыль" по своей сути уникальный, поскольку предоставляет информацию об итогах деятельности торговой компании по нажатию кнопки мышки. И это не преувеличение.

НА ЧЕМ СТРОИТСЯ ОТЧЕТ

1. Партии товаров - это ваши поступления товаров и услуг. Все знают, что прежде чем что-либо продать нужно что-либо купить. Соответственно в каждой расходной накладной проводимой в 1С обязательно списываются партии поступления товара. В основном списание происходит по методу FIFO. Рекомендуем проверить настройки учетной политики компании.
2. Документ продажи - документы с помощью которых вы оформляете продажу. Соответственно ваша наценка на товары будет давать разницу между ценами по которым вы купили товар и по которым вы его продали. Попросту говоря - доход. Проводимый документ продажи в 1С как раз формирует ваш доход, а отчет по валовой прибыли только выводит результат. Итак мы подошли к последнему итоговому показателю отчета - рентабельности.
3. Рентабельность - главное что показывает отчет. Рентабельность формируется по стандартной формуле рентабельности:

Рентабельность = (Выручка - Себестоимость)*100 / Выручка

 В отчете также видна и валовая прибыль. Валовая прибыль составляет разницу между выручкой и себестоимостью сделок.
Прелесть отчета в том, что как и во всех отчетах в нем доступны различные группировки, отборы, сортировка и т.д. Например, если вам интересна рентабельность продаж по группам товара или по точкам сбыта, по клиентам - все можно настроить. Для этого нужны, конечно, навыки работы с отчетами, но поверьте, один раз научившись пользоваться инструментами аналитики продаж в 1С вы уже не сможете от них отказаться. Для углубления в тему отчетов рекомендуем цикл наших статей посвященных освоению азов формирования отчетов в 1С.

ВНИМАНИЕ! Отчет может показывать неправильную 100 % рентабельность по сделкам, в случае если: 1) в настройках учетной политики списания товаров не установлена галочка "Списывать партии при проведении документов" 2) по проведенным документом отсутствует партия списания, потому что товар продан "в минус", т.е. без партии. В этом случае нужно исправлять ошибки по проведению товара в минус и перепроводить по партиям учетный период.

КАК ПОЛУЧИТЬ ПРАВИЛЬНЫЕ ДАННЫЕ

 Очень важная деталь - настройка программы. В зависимости от того включен или нет НДС в стоимость партий по-разному будет считаться рентабельность продаж. Например, если флаг "Не включать НДС в стоимость партий" снят, то вы на процент ставки НДС повышаете рентабельность продаж.


 И второй момент. Рентабельность продаж можно считать по себестоимости, а можно по выручке. Т.е. соотносить валовую прибыль можно к двум величинам. Например:

Выручка Без НДС 128 434,81 Себестоимость 95 625,57 Валовая прибыль 32 809,24 Рентабельность - 32 809, 24 * 100 / 128 434,81 = 25,55 %

Выручка Без НДС 128 434,81 Себестоимость 95 625,57 Валовая прибыль 32 809,24 Рентабельность - 32 809, 24 * 100 / 95 625,57 = 34,31 %

 Как видно при одинаковой выручке получается разная рентабельность. Это не ошибка. Как считать рентабельность сугубо-индивидуальное дело каждой компании, но стандартный отчет 1С считает рентабельность по первому варианту.
 Случается так, что в отчете могут быть показатели отрицательной рентабельности. В этом случае нужно индивидуально проверять ассортимент товара продаваемый в минус. В торговых компаниях часто с отрицательной рентабельностью выявляются распродажные или акционные позиции. Например, может быть устроена распродажа залежавшегося товара ниже себестоимости. В этом случае отрицательный результат - нормальный результат.
 Отчет может менять показатели выручки и рентабельности при внесении документов в отчетный период задним числом. Допустим, если в поступления товаров и услуг задним числом был внесен документ с более высокими ценами, то значит и рентабельность продаж должна понизится. Но фокус в том, что 1С устроена таким образом, что пока вы вслед за поступлением не перепроведете реализацию в отчете ничего не изменится. Т.е. нужно как бы перезаписать товарные движения (обновить). Понятное дело что препроводить множество документов реализации трудоемкое занятие, поэтому в 1С есть типовой инструмент который называется "Перепроведение по партиям", который автоматически обновляет движение партий за период. Для перепроведения документов и восстановления последовательностей можно также воспользоваться обработкой "Перепроведение документов", которая находится в меню Операции. Считается, что данные отчета по валовой прибыли будут более точными после процедуры группового перепроведения по партиям.

Рентабельность активов и капитала

Рентабельность является важным финансовым результативным показателем работы организации. Рассмотрим подробнее разновидности показателей рентабельности, которые присутствуют в финансовых расчетах компании.

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами.

В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.

Общую сумму активов предприятия возможно найти, сложив стоимости внеоборотных и оборотных активов.

В общем виде формула для расчета рентабельности активов выглядит следующим образом:

                                             ROA=ЧП*100%/Аср,                                                (1)

где ЧП -  чистая прибыль,

Аср – сумма всех активов.

Рентабельность активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж или чистой прибыли принесет один рубль, вложенный в активы предприятия.

Рентабельность активов организации отражает способность активов создавать прибыль.

Величину прибыли от продаж можно найти в отчете о финансовых результатах (прибылях и убытках) или рассчитать по следующей формуле:

                                                     ПР=TR-TC,                                                       (2)

где TR (totalrevenue) – это выручка предприятия в стоимостном выражении,

TC (totalcost) – полная себестоимость.

Выручку (TR) можно найти, умножив объем продаж (Q — quantity) на цену (P — price):  

                                                        TR=P*Q.                                                       (3)

 Полную себестоимость (TC) можно найти, сложив все затраты предприятия: материалы, комплектующие, заработную плату рабочих и административно-управленческого персонала, амортизационные отчисления, затраты на коммунальные услуги, охрану и безопасность, общецеховые и общезаводские расходы и др.

Величину чистой прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах (прибылях и убытках) или рассчитать по следующей формуле:

                                            ЧП=TR-TC-ПрР+ПрД-Н,                                      (4)

где ПрР – прочие расходы,

ПрД – прочие доходы,

 Н – сумма начисленных налогов.

К прочим доходам и расходам относят соответственно поступления или затраты, не связанные с основной деятельность организации, среди них – курсовые разницы, сумма дооценки/уценки активов.

Рентабельность оборотных активов рассчитывается следующим образом:

                                               Rоа= Pч*100%/ Aоср,                                        (5)

где Rоа – рентабельность оборотных средств,

Pч – прибыль чистая,

Aоср – среднегодовая стоимость оборотных активов.

Данный показатель является одним из самых весомых, так как только этот вид активов дает гарантированную непрерывность экономико – финансовых оборотов.

С помощью рентабельности оборотных активов происходит большое влияние на производственные процессы, результативность управления финансами в целях выполнения планов производства. Оборотные средства экономично и рационально повышают объемы производства и рационализацию продукции, дают толчок для покорения более высокоуровневых и прибыльных рынков.

Оборотные средства включают в себя совокупности предварительных инвестиций для приобретения оборотных фондов, а также фондов обращения, влияющих на обороты производства.

К ним относятся:

- предметы труда (ресурсы, материалы и др.),

- средства труда.

В ходе движений оборотных активов происходят 3 стадии кругооборота:

 - финансовая стадия,

 - производственная стадия,

- продукционная стадия.

Финансовая стадия обращает денежные средства в производственный запас.

Производственная стадия характеризуется тем, что себестоимость произведенных товаров носит авансированный характер, но только в размерах истощенного остатка, также происходит авансирование издержек на заработную плату и перенесение долей производственных фондов.

Продукционная стадия предусматривает, что произведенные товары еще являются авансируемыми, но после трансформации продукционной формы в денежную произойдет возобновление инвестированных средств за счет дохода от реализованных товаров.

Показатель рентабельности чистых активов выступает важным показателем работы компании.

Под чистыми активами (Ач) подразумевается реальная стоимость имущества, определяемого каждый год минус долги.

При Aч ≤ 0 суммарные обязательства по долгам превосходит стоимостную величину имущества организации, происходит «недостаточность имущества». Aч рассчитывают по бухгалтерскому балансу.

Aч< УК (уставной капитал) – организация должна их сравнять. Если УК меньше установленной законом суммы, то может следовать ликвидация организации.

 

 

Для проверки и оценки совокупной результативности применения оборотных активов учитывается показатель рентабельности текущих средств по чистой прибыли.

Показатель рентабельности текущих активов рассчитывается следующим образом:

                                       Rта = Pс*100% / Aтср,                                         (6)

где Rта – рентабельность текущих активов,

Pс – чистая прибыль,

Aт ср– среднегодовая стоимость текущих активов.

Коэффициент рентабельности текущих активов показывает возможность организации по обеспечению нормальным объемом прибыли в отношении используемых оборотных средств предприятия. Индекс характеризуется эффективностью каждого рубля, который был вложен в оборотные средства организации. Если показатель рентабельности текущих активов повышается, то растет эффективность использования капиталовложений в производство, и наоборот, когда индекс уменьшается, то и эффективность использования капиталовложений падает.

Для повышения уровня прибыльностиот продаж товаров предприятие должно постоянно проводить маркетинговые исследования, ориентируясь на постоянно меняющуюся конъюнктуру рынков, проводить наблюдение за изменением цен товаров, производить непрерывную проверку уровня производственных издержек и реализации товаров, постоянно организовывать увеличение производственного ассортимента в областях выпусков, производства и продаж товаров.

 При расчете прибыльности организации коэффициенты рентабельности можно объединить в 2 группы:

1. Коэффициенты, которые рассчитываются для общего оценивания прибыльности организации. Сюда входят показатели, показывающие результативность производства организации, отраженная в значениях чистой прибыли, прибыли от продаж, ущерба от производства товаров и т. д.

2.Коэффициенты, которые рассчитываются для оценивания прибыльности товаров, использования ресурсов в производстве и ущерба. Сюда входят показатели, которые, также, отражают прибыльность продаж товаров, чистую прибыль, а также суммарный ущерб на производство, заработную плату работникам, производственные площади и т. д.

Нормативные значения рентабельности активов различаются в зависимости от специфики деятельности предприятия [6, 8]. В таблице 1 указаны нормативы для основных видов хозяйственной деятельности.

Таблица 1 - Нормативные значения рентабельности активов в зависимости от вида хозяйственной деятельности организаций

Вид хозяйственной деятельности

Норматив рентабельности активов

Финансовая организация

До 10%

Производственная организация

15-20%

Торговая организация

15-40%

 

Очевидно, что торговая организация будет обладать самой высокой рентабельностью активов по сравнению с другими видами деятельности, так как у данной организации небольшая стоимость внеоборотных активов. Производственная организация, обладая большой величиной внеобротых активов за счет оборудования, будет обладать средней рентабельностью. Финансовая организация функционирует в условиях жесткой конкуренции, поэтому норматив рентабельности относительно невысок. В целом, показатель рентабельности активов является важным для анализа финансово-экономической деятельности предприятия и сравнения с другими организациями. Рентабельность активов показывает эффективность использования внеоборотных и оборотных активов.

Рентабельность капитала характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия и определяется по формуле:

                                             Ркап = Пч х 100/ К,                                            (7)

где Ркап — рентабельность капитала (имущества) предприятия,

Пч – чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,

К – средняя величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Return On Equity , ROE) показывает, как эффективно были вложены в предприятие собственные денежные средства

Коэффициент рентабельности задействованного капитала организации (Return On Capital Employed, ROCE) показывает эффективность вложения в предприятие как собственных, так и привлеченных средств. Показатель отражает, как эффективно предприятие использует в своей деятельности собственный капитал и долгосрочно привлеченные средства (инвестиции).

Если коэффициент рентабельности капитала (ROE или ROCE) снижается, то это говорит о том, что:

- увеличивается собственный капитал (а также долговые обязательства для ROCE),

- уменьшается оборачиваемость активов [3].

Если коэффициент рентабельности капитала (ROE или ROCE) растет, то это говорит о том, что:

- увеличивается прибыль предприятия,

- увеличивается финансовый рычаг [2].

На рисунке 1 показана точность оценки состояния предприятия с помощью различных коэффициентов.

 

Рисунок 1 - Ранжирование коэффициентов по сложности расчета и точности диагностирования финансового состояния предприятия 

Коэффициент задействованного капитала (ROCE) оказывается полезным для анализа предприятий, где есть высокая интенсивность использования капитала (часто осуществляется инвестирование), что связано с тем, что коэффициент задействованного капитала использует в своем расчете привлеченные денежные средства. Применение  коэффициента задействованного капитала (ROCE) позволяет сделать более точный вывод о финансовых результатах компаний.

Таким образом, можно констатировать многообразие методик расчета рентабельности активов и капитала компаний. Рентабельность активов характеризует отдачу от использования всех активов организации, показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала, качество управления активами. Рентабельность собственного капитала учитывает все активы организации, а не только собственные средства, в связи с чем является менее интересным для инвесторов. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних условий. К внешним условиям относится расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары [1, 7]. Внутренние условия являются наиболее значительными, чем внешние. К ним относятся: повышение объемов производства, сокращение себестоимости продукции, увеличение отдачи основных средств и т.д. [4, 5]. Все это должно способствовать развитию не только одного предприятия, но и экономики региона в целом [9].

 

Научный руководитель:
Медведева Татьяна Вячеславовна, 
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и информационных технологий управления  Тульского филиала РЭУ им. Г. Плеханова, г. Тула, Россия

Как определить прибыльность и стратегические решения

Как вы, как сотрудник, можете принести материальную пользу своей организации? Это вопрос, над которым профессионалы из разных отраслей сталкиваются каждый день. Один из способов - использовать навыки финансового учета для расчета прибыльности вашей компании и проектов и использовать эти знания для принятия стратегических решений.

Каждое решение, которое вы принимаете, влияет на финансы вашей компании, понимаете вы это или нет. Рассмотрите возможность перехода к мышлению сверху вниз - начните с понимания общего финансового состояния вашей организации, а затем двигайтесь вниз, чтобы спросить: «Какие решения я могу принять на своем уровне, чтобы положительно повлиять на прибыльность моей организации?» Это принятие стратегических решений.

Хорошее начало - знакомство с финансовой отчетностью вашей компании. Чтобы рассчитать прибыльность и ожидаемую финансовую отдачу, вам необходимо уметь читать и понимать отчет о прибылях и убытках. Чтобы расширить свои знания о финансах вашей компании, ознакомьтесь с балансом и отчетом о движении денежных средств. Элементы этих документов являются строительными блоками для формул, определяющих прибыльность, и, следовательно, могут служить трамплином для стратегических решений, которые вы принимаете в будущем.

Понимая финансовое положение своей компании, вы можете рассчитать прогнозируемую прибыльность будущих проектов и определить, какие из них окажут наибольшее влияние на ваш бизнес.


Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

Использование прибыльности для принятия стратегических решений

Обладая инструментами и знаниями для расчета прибыльности, вы можете управлять принятием стратегических решений в своей организации.Вот три способа сделать это.

1. Выберите проекты для выполнения

Понимание того, как рассчитать прибыльность, может помочь вам понять, какие проекты или инициативы вы решите реализовать. Например, если рентабельность вашей компании низка из-за повсеместного повышения заработной платы, может быть неразумно выбирать дорогостоящий проект без доказательств твердой окупаемости инвестиций. С другой стороны, если рентабельность вашей компании высока из-за недавней экономии затрат за счет повышения эффективности процессов, сейчас самое подходящее время для выбора проекта с показателями будущей прибыльности.

2. Питч-проекты и инициативы

Если вы не отвечаете за принятие решений, использование прибыльности вашей организации для планирования проектов и инициатив может дать вам рычаги воздействия при передаче своих идей руководителям или руководителям групп. Покажите, что вы выполнили все необходимые расчеты, чтобы понять, какое влияние ваш проект окажет на компанию. Если ваш проект повысит прибыльность, у вас будет больше шансов получить финансирование для его реализации.

3. Держите в уме большую картину

Некоторые люди попадают в ловушку «работать в бизнесе» вместо «работать в бизнесе» и увязнуть в мелочах.Понимание прибыльности вашей организации и проектов может быть напоминанием о том, что ваши действия и решения напрямую влияют на финансы вашей компании.

По теме: Руководство для начинающих по чтению финансовой отчетности

3 показателя для прогнозирования прибыльности проекта

Понимание того, как отслеживать и использовать финансовые данные и показатели, может значительно улучшить вашу деловую хватку и навыки. Вот три показателя, которые вы можете использовать для прогнозирования прибыльности проекта и принятия более обоснованных решений.

1. Чистая приведенная стоимость

Чтобы рассчитать, сколько стоит конкретная инвестиция для вашей компании сегодня, вам необходимо принять во внимание стоимость инвестиций с течением времени.

«Чем раньше поступят денежные потоки, тем они ценнее», - объясняет профессор Гарвардской школы бизнеса В.Г. Нараянан в онлайн-курсе по финансовому учету Гарвардской школы бизнеса. «И чем дольше будет задерживаться отток денежных средств, тем лучше».

Чтобы рассчитать чистую приведенную стоимость (NPV) проекта, необходимо сначала определить текущую стоимость каждого денежного потока в сценарии.Любые расходы, которые вам необходимо понести для завершения проекта, должны быть учтены вместе с ожидаемым притоком денежных средств от успеха проекта.

Текущая стоимость = Платеж / (1 + Ставка дисконтирования) Количество периодов

В уравнении приведенной стоимости платеж - это сумма прогнозируемого притока или оттока денежных средств (например, сумма денежных средств, которую вы ожидаете получить от проекта, или сумма, которую вы платите за оборудование для выполнения проекта).

Ставка дисконтирования - это процентная ставка, определяемая компанией для расчета текущей стоимости будущих денежных потоков. Ставка дисконтирования определяется на основе факторов, влияющих на временную стоимость денег, таких как инфляция, риск и альтернативные издержки. Поскольку будущие денежные потоки связаны с большей степенью неопределенности, они стоят меньше, чем если бы вы получили такую ​​же сумму денег прямо сейчас. При использовании ставки дисконтирования в уравнении обязательно используйте ее десятичную форму.

Наконец, количество периодов - это то, как часто вы будете платить или получать эту сумму денег.Это единовременный платеж или ежемесячная подписка? Обязательно учтите это.

Чистая приведенная стоимость - это сумма приведенных стоимостей каждого денежного потока вашего проекта. После того, как вы рассчитали текущую стоимость каждого денежного потока, сложите их. Если NPV - отрицательное число, это означает, что проект не прогнозируется как прибыльный и, следовательно, не рекомендуется для инвестиций.

2. Внутренняя норма прибыли

Внутренняя норма прибыли (IRR) - это ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость проекта равна нулю.Другими словами, ваш проект не будет ни прибыльным, ни убыточным.

Рекомендуется рассчитывать IRR с помощью Excel или аналогичного программного обеспечения для работы с таблицами из-за сложности формулы.

В Excel используйте формулу «= IRR» и заключите в скобки ячейки столбца, содержащего ваши денежные потоки (например, «= IRR (B2: B5)»).

IRR - это наивысшая приемлемая ставка дисконтирования. Это может быть полезно при взвешивании проектов, которые следует реализовать - те, у которых ставка дисконтирования выше IRR, вряд ли будут стоящими инвестициями.

3. Срок окупаемости

Срок окупаемости - это время, необходимое для окупаемости проекта. Эта метрика проста и может быть полезна при продвижении проектов. Определение срока окупаемости показывает, что ваш проект не только будет прибыльным, но и принесет окупаемость инвестиций в течение определенного периода.

Чтобы рассчитать период окупаемости, посмотрите на свои денежные поступления по периодам на диаграмме или в электронной таблице. Затем вычтите каждый приток денежных средств из первоначального оттока денежных средств, чтобы найти совокупный поток денежных средств по завершении каждого периода.Наступит момент, когда ваш совокупный денежный поток изменится с отрицательного на положительный. Срок окупаемости находится между этими двумя периодами (например, от одного до двух лет).

Чтобы точно определить, где наступает срок окупаемости, используйте следующую формулу:

Срок окупаемости =

Последний период времени с отрицательным совокупным денежным потоком

(последний отрицательный совокупный денежный поток / первый положительный денежный приток)

Важно отметить, что, хотя срок окупаемости является полезным показателем, он не учитывает временную стоимость денег так же, как расчеты NPV и IRR.По этой причине рекомендуется использовать его вместе с формулами NPV и IRR, чтобы иметь полное представление о прогнозируемой прибыльности вашего проекта.

Определение прибыльности проекта: пример

Предположим, вы работаете в пекарне и у вас есть идея приобрести революционное оборудование для выпечки, которое позволит вам резко увеличить производство специального печенья для удовлетворения растущего спроса. Прежде чем предлагать свою идею владельцу пекарни, вы хотите определить ее потенциальную прибыльность.

Определение чистой приведенной стоимости

Во-первых, вам нужно перечислить ваши денежные потоки по проекту. Допустим, вы знаете, что с помощью этой машины вы сможете делать 2000 специальных печений в год. Вы также узнали от производителя, что следующее поколение машины, которое обеспечит еще большую производственную мощность, выйдет через три года, и вы ожидаете обновления этой модели для удовлетворения спроса. Таким образом, в вашем анализе вы будете учитывать только три года использования.

Стоимость машины составляет 7200 долларов США, включая доставку и установку.

Ваше исследование рынка показывает, что большинство людей готовы платить 2 доллара за одно из ваших специальных файлов cookie, и вы планируете продавать все 2000 файлов cookie, которые вы планируете производить каждый год. Ваши денежные потоки следующие:

  • Общая стоимость станка: - 7 200 долларов США
  • Ожидаемая выручка за каждый из трех лет: 4 000 долларов США

Затем определите приведенную стоимость каждого из ваших денежных потоков.Допустим, у вас есть ставка дисконтирования в пять процентов, которая представляет собой неотъемлемые риски и затраты вашей пекарни с течением времени.

Текущая стоимость станка = -7 200 / (1 + 0,05) 0 = - 7 200 долларов США

Приведенная стоимость ожидаемой выручки = 4000 / (1 + 0,05) 1 = 3809,52 долларов США

Приведенная стоимость ожидаемой выручки = 4000 / (1 + 0,05) 2 = $ 3 628,12

Приведенная стоимость ожидаемой выручки = 4,000 / (1 +.05) 3 = 3 455,35 долларов США

Чтобы найти чистую приведенную стоимость (NPV), сложите текущую стоимость всех денежных потоков.

NPV = (-7 200) + 3 809,52 + 3 628,12 + 3 455,35 = 3 692,99 долл. США

Чистая приведенная стоимость этого проекта составляет 3692,99 доллара. Поскольку это положительное число, проект все еще находится на рассмотрении.

Расчет внутренней нормы прибыли

Внутреннюю норму доходности (IRR) проще всего рассчитать в Excel. Чтобы найти IRR, сначала настройте свои данные с вашими денежными потоками с течением времени:

Периоды Денежный поток
0 -7 200
1 4 000
2 4 000
3 4 000

Затем введите формулу в строку ввода.В данном случае это «= IRR (B2: B5)». Это дает IRR примерно 31%. IRR этого проекта выше ставки дисконтирования, что говорит о том, что он может окупить ваши инвестиции.

Расчет срока окупаемости

Наконец, вы можете рассчитать срок окупаемости ваших инвестиций. Введите свои данные в таблицу и рассчитайте совокупный денежный поток после каждого года.

Периоды Денежный поток Совокупный денежный поток
0 -7 200 -7 200
1 4 000 -3 200
2 4 000 800
3 4 000 4800

Найдите точку, в которой совокупный денежный поток переключается с отрицательного числа на положительное.Из этой таблицы вы знаете, что потребуется от одного до двух лет, чтобы окупить первоначальную стоимость оборудования. Вы не можете быть уверены, что файлы cookie будут продаваться с постоянной скоростью, поэтому вы не можете определить точный момент времени, когда ваши инвестиции будут возвращены. Но если вы находитесь в ситуации, когда приток денежных средств гарантирован на постоянной основе, вы можете использовать формулу в приведенном выше объяснении периода окупаемости, чтобы рассчитать, в каком месяце года ваши инвестиции будут возвращены.

Сделайте удачное вложение

После расчета NPV, IRR и периода окупаемости вы можете убедиться, что ваша идея о покупке оборудования является хорошей.При положительном NPV, IRR выше, чем ставка дисконтирования, и относительно коротком периоде окупаемости, владелец пекарни должен серьезно подумать об этом вложении.

Этот гипотетический сценарий - полезный инструмент, который вы можете использовать в качестве отправной точки для определения прибыльности ваших собственных проектов и принятия более обоснованных решений.


Поддержка ключевых решений финансовыми навыками

Расчет ценности, которую вы приносите организации, может показаться сложной задачей, но, обладая финансовыми навыками, есть множество способов доказать и предсказать ценность.Определение прибыльности ваших проектов может позволить вам извлекать уроки из своих побед и недостатков, менять направление при необходимости, повышать эффективность затрат и двигаться вперед со стратегическим мышлением, основанным на общей картине.

Вы заинтересованы в том, чтобы узнать, как финансовые навыки могут помочь в принятии бизнес-решений? Изучите наш шестинедельный курс Leading with Finance , восьминедельный курс Financial Accounting и другие онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету, чтобы узнать, как вы можете получить навыки и уверенность чтобы понять финансовый ландшафт вашего бизнеса и отрасли.

Использование коэффициентов рентабельности для привлечения инвесторов и достижения успеха

Малые предприятия лучше всего проявляют себя, когда они думают о будущем. Мало что может привести к падению бизнеса, например низкая прибыльность, поэтому мало что может помочь бизнесу добиться успеха, например, знание того, как определить свои коэффициенты прибыльности.

Прибыльность вашей компании во многом определяет, будет ли ваша компания процветать. Чтобы убедиться, что ваша компания находится на правильном пути, давайте посмотрим, что такое коэффициенты прибыльности, какие финансовые показатели используются для их определения и когда использовать каждый тип коэффициента прибыльности.

Что такое коэффициент рентабельности?

Коэффициенты рентабельности используются для прогнозирования финансовых возможностей компании. В частности, коэффициенты рентабельности помогают компаниям определить, смогут ли они получать прибыль с учетом всех своих затрат. Эта информация поможет вам определить правильность курса вашей компании и поможет привлечь новых инвесторов.

Если инвестор заинтересован в вашей компании, он захочет знать, что делает хорошее вложение.Возможность использовать коэффициенты для демонстрации прибыльности вашей компании придаст инвесторам гораздо больше уверенности, чем просто показ им отчета о доходах от продаж.

Коэффициент рентабельности учитывает операционные расходы, внереализационные расходы и дополнительные финансовые аспекты вашей деятельности, показывая, что ваш бизнес действительно прибыльный. (Бизнес может иметь высокий доход от продаж и ужасные накладные расходы, приводящие к плохим финансовым показателям.)

Существует ряд коэффициентов рентабельности, каждый из которых может дать представление о финансовом состоянии вашей компании.Прежде чем вы сможете привлечь инвесторов или лучше понять итоги своей компании, вам необходимо понять различные типы коэффициента прибыльности. Каждый предлагает свой взгляд на ваши финансы, который может понравиться разным инвесторам.

Типы коэффициентов прибыльности

Каждый коэффициент прибыльности учитывает разные типы затрат и подходит для разных типов инвесторов. Если один инвестор может быть заинтересован в том, как собственный капитал влияет на вашу прибыльность, другой может быть более заинтересован в прибыли до вычета процентов и налогов.

Знание вашей прибыльности - это обязанность всех владельцев бизнеса, поэтому давайте без лишних слов рассмотрим основные коэффициенты прибыльности и то, как они работают.

Коэффициент маржи валовой прибыли

Коэффициент маржи валовой прибыли отражает валовую прибыль вашей компании с учетом себестоимости проданных товаров (COGS). Вы можете найти свою валовую прибыль, используя следующее уравнение:

Валовая прибыль = валовая прибыль ÷ продажи

Ваша валовая прибыль является отличным индикатором того, насколько ваш бизнес работает в вашей нише, поскольку она учитывается в COGS.Чем выше ваша валовая прибыль, тем успешнее ваш бизнес компенсирует затраты на производство товаров. Если ваша валовая прибыль снижается, это может указывать на то, что вы слишком много тратите на производство товаров или просто работаете в конкурентной и дорогостоящей отрасли.

Хотя для окончательного определения того, как обстоят дела у вашего бизнеса, необходим более глубокий финансовый анализ, высокая валовая прибыль обычно является сильным сигналом для инвесторов, что ваш бизнес - это разумное вложение.

Коэффициент чистой прибыли

Если маржа валовой прибыли дает вам прибыль после COGS, чистая прибыль показывает, какую прибыль вы получаете с учетом операционных расходов, внереализационных расходов и налогов. Вы можете определить чистую прибыль, используя следующее уравнение:

Маржа чистой прибыли = чистая прибыль ÷ доход

Маржа чистой прибыли использует ваш чистый доход, то есть ваш доход после учета любых расходов. Маржа чистой прибыли дает вам более точное представление об общей эффективности вашего бизнеса, чем маржа валовой прибыли.

Хотя маржа чистой прибыли не будет указывать на конкретные проблемы, такие как валовая прибыль (например, слишком высокие COGS), она даст инвесторам точную картину общих показателей деятельности вашей компании.

Коэффициент операционной прибыли

Маржа операционной прибыли - это ваша валовая прибыль за вычетом операционных расходов. Ваши эксплуатационные расходы могут включать в себя ряд расходов, включая аренду, заработную плату и стоимость оборудования. Чтобы определить коэффициент операционной прибыли, используйте следующую формулу:

Маржа операционной прибыли = операционная прибыль ÷ выручка от продаж

Коэффициент операционной прибыли дает представление об общих операционных расходах.Чем ниже ваша операционная прибыль, тем больше вероятность того, что вы перерасходуете свои средства. Опять же, большого дохода недостаточно, если вы тратите слишком много на то, чтобы свет был включен, а ваше оборудование работало.

Коэффициент маржи денежного потока

Каждому бизнесу нужен какой-то денежный поток, будь то положительный или отрицательный. Положительный денежный поток означает, что у вас больше денег поступает, чем выходит, в то время как отрицательный денежный поток сигнализирует о том, что денег выходит больше, чем поступает.Маржа вашего денежного потока - это показатель того, насколько хорошо ваша компания превращает продажи в реальные, пригодные для использования деньги.

Чтобы определить маржу денежного потока, используйте следующую формулу:

Маржа денежного потока = денежные средства от операционной деятельности ÷ чистые продажи

Никакая единственная маржа денежного потока не является «хорошей», но более высокая маржа денежного потока говорит инвесторам, что ваша компания делает хорошая работа не только по продаже, но и по превращению этих денег в наличные. Чем выше маржа денежного потока, тем больше вероятность того, что компания хорошо справляется с расходами и долгами.Высокая маржа денежного потока указывает на то, что им удается совершить продажу и перевести большую часть денег в прибыль и полезные денежные средства.

Коэффициент рентабельности активов

Коэффициент рентабельности активов (ROA), также известный как коэффициент рентабельности инвестиций, исследует финансовые показатели вашей компании по отношению к активам. Активом может быть любое оборудование или предмет, влияющий на способность вашей компании приносить доход. Чем ниже ROA, тем больше денег вы вложили в активы. Вы можете рассчитать рентабельность инвестиций по следующей формуле:

ROA = чистая прибыль ÷ общие активы

ROA в основном полезен для инвесторов или потенциальных покупателей, если вы продаете свою компанию.Инвесторы или покупатели могут посмотреть на вашу рентабельность инвестиций по сравнению с другими компаниями в вашей отрасли и увидеть, насколько хорошо ваша компания превращает инвестиции в прибыль.

Эта информация особенно полезна, если вы работаете в отрасли с высокой стоимостью активов, такой как 3D-печать. Если ваша компания имеет более высокую рентабельность инвестиций, чем другие компании в области 3D-печати, это показывает, что вы получаете солидную прибыль, несмотря на высокую стоимость активов. В результате ваша компания, вероятно, станет более выгодным вложением, чем конкуренты.

Коэффициент рентабельности собственного капитала

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, насколько хорошо ваша компания преуспевает в превращении денег инвестора в больше денег.Это определяется по следующей формуле:

Коэффициент рентабельности капитала = чистая прибыль ÷ капитал инвестора

Чем выше коэффициент рентабельности собственного капитала, тем лучше компания превращает собственный капитал в дополнительную прибыль. Если вы хотите привлечь инвесторов, это очень важное соотношение. По сути, это число, при котором инвестор может рассчитывать на возврат своих инвестиций.

Если у компании низкий коэффициент рентабельности собственного капитала, это означает, что они получают большой капитал, но не превращают его в прибыль.Это не обязательно плохо, поскольку компания может быть новой и все еще использовать финансирование, чтобы начать работу. Но большого доверия у инвесторов это не вызовет.

EBITDA

EBITDA, или прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, - это быстрый способ сравнения прибыльности одной компании с другой.

Как следует из названия, ваша EBITDA - это оценка прибыльности вашей компании без учета процентов, налогов, износа и амортизации.Это делает EBITDA немного менее точным, но дает инвесторам быстрый способ увидеть, как ваша компания отличается от других с точки зрения общей прибыли. Вы можете определить свою EBITDA по следующей формуле:

EBITDA = чистая прибыль + проценты + налоги + износ + амортизация

Хотя EBITDA не дает такой детальной картины, как другие упомянутые коэффициенты рентабельности, она дает представление о вашем компания без влияния капитальных затрат или финансирования.Тот факт, что эти элементы остаются нетронутыми, упрощает быстрое сравнение вашей компании с другими в вашей отрасли без учета внешнего элемента финансирования или капитальных затрат.

Знай свою прибыльность, предсказывай свое будущее

Удача и судьба занимают свое место в жизни, но в бизнесе успех во многом зависит от способности предсказывать. Когда вы знаете, как определять коэффициенты прибыльности, вы, по сути, заглядываете в будущее. Это позволяет вам заранее развернуться, обратиться к инвесторам, когда придет время, и в конечном итоге добиться успеха более предсказуемым образом.

Большая часть жизни - это догадки, но когда дело доходит до бизнес-решений, коэффициенты рентабельности могут помочь вам сделать осознанный выбор.

Калькулятор коэффициентов рентабельности

Использование калькулятора

Этот калькулятор найдет решения для четырех тактов прибыльность бизнеса или организации - рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, валовая прибыль, маржа операционной прибыли, маржа чистой прибыли, прибыль на акцию и соотношение цена / прибыль (P / E).Калькулятор может рассчитать один или два набора точек данных и даст результаты только для тех соотношений, которые могут быть рассчитаны на основе входных данных, предоставленных пользователем.

  • Если вы анализируете одну компанию за один отчетный период, заполните известные точки данных в столбце A и нажмите рассчитать - результаты отобразятся ниже.
  • Если вы анализируете две компании или одну компанию за два отчетных периода, используйте оба столбца A (основной) и B (дополнительный).Для каждой точки данных и отношения, имеющего значение в обоих столбцах, также будет вычислено изменение, выраженное в виде увеличения или уменьшения в процентах.

Поле выбора значащих цифр определяет округление только самих соотношений. Изменения в процентах всегда рассчитываются до четырех значащих цифр.

Расчеты, используемые в этом калькуляторе

  • Рентабельность активов = чистая прибыль ÷ общая сумма активов
  • Рентабельность капитала = чистая прибыль ÷ акционерный капитал
  • Маржа валовой прибыли = валовая прибыль ÷ объем продаж
  • Маржа операционной прибыли = операционная прибыль ÷ выручка
  • Маржа чистой прибыли = чистая прибыль ÷ продажи
  • Прибыль на акцию = чистая прибыль ÷ обыкновенные акции в обращении
  • Соотношение цена / прибыль = рыночная цена за акцию ÷ (чистая прибыль ÷ обыкновенные акции в обращении)

Входные определения

Чистая прибыль
Валовая прибыль за вычетом процентов и налогов.
Итого активы
Текущие и долгосрочные активы.
Собственный капитал
Общая стоимость, вложенная в настоящее время в компанию акционерами, владельцами, инвесторами и т. Д.
Валовая прибыль
Выручка за вычетом стоимости проданных товаров или услуг.
Продажа
Общая сумма заработанной валюты без вычета расходов.
Операционная прибыль
Валовая прибыль за вычетом расходов.
Обыкновенных акций в обращении:
Количество акций В настоящее время в обращении находится обыкновенных акций.
Рыночная цена за акцию
Торговая цена одной обыкновенной акции.

Определения соотношения

Рентабельность активов
Измеряет эффективность получения прибыли с помощью имеющихся активов.
Рентабельность капитала
Количественно оценивает доходность инвестиций владельцев / акционеров.
Маржа валовой прибыли
Измеряет, сколько от каждого доллара продаж компания зарабатывает после оплаты стоимости проданных товаров.
Маржа операционной прибыли
Сколько от каждого доллара продаж компания зарабатывает после уплаты переменных затрат и до вычета налогов, процентов и дивидендов по привилегированным акциям.
Маржа чистой прибыли
Какую часть каждого доллара на самом деле хранит компания?
Прибыль на акцию
Прибыль на одну обыкновенную акцию в обращении.
Соотношение цена / прибыль
Мера того, сколько инвесторы готовы платить за доллар прибыли компании.

Дополнительная литература

Как рассчитать коэффициент прибыли

Коэффициенты прибыли неоценимы при определении общего финансового состояния компании.Эти расчеты чрезвычайно распространены в корпоративных финансах, но они также могут быть полезны для измерения прибыльности вашей компании. В этой статье мы объясняем, что такое коэффициент прибыли, исследуем, как рассчитывать и интерпретировать результаты, перечисляем различные типы коэффициентов прибыли и приводим пример использования этой концепции.

Связано: Узнайте о том, как стать бухгалтером

Какова норма прибыли?

Маржа прибыли - это отношение прибыли, остающейся от продаж после оплаты всех расходов.Вы можете рассчитать коэффициент рентабельности, вычтя общие расходы из общего дохода, а затем разделив это число на общие расходы. Формула: (Общий доход - Общие расходы) / Общий доход. Коэффициент прибыли указывается в процентах. Другие названия нормы прибыли - это коэффициент рентабельности, коэффициент валовой прибыли и коэффициент продаж. Коэффициент рентабельности компании может показать, насколько хорошо компания управляет своими финансами в целом.

Коэффициент маржи прибыли часто используется инвесторами и кредиторами для определения способности компании конвертировать прибыль, полученную от продаж, в чистую прибыль.Кредиторы заинтересованы в этих цифрах, чтобы гарантировать, что компания зарабатывает достаточно денег для погашения своих ссуд, в то время как инвесторы ищут гарантии того, что прибыль будет достаточной для распределения дивидендов. Другими словами, эти внешние источники ищут доказательства того, что организация работает эффективно. В случаях, когда размер прибыли особенно низок, это свидетельствует о том, что компании необходимо сократить свои расходы за счет более строгого бюджета.

Как рассчитать коэффициент рентабельности

Хотя существует три различных способа расчета коэффициента рентабельности компании, вот шаги для расчета в простейшей форме:

1.Рассчитайте чистые продажи

Во-первых, вам необходимо определить чистые продажи компании по следующей формуле:

Чистые продажи = выручка - возврат, возврат и скидки

2. Определите чистую прибыль

Далее, вы рассчитываете чистую прибыль по этой формуле:

Чистая прибыль = выручка - общие расходы

3. Найдите коэффициент маржи прибыли

Наконец, после расчета чистой прибыли и чистых продаж вы можете найти маржу прибыли с помощью этого расчета:

Маржа прибыли = (чистая прибыль / чистые продажи) x 100

Связано: 6 основных навыков бухгалтерского учета

Как интерпретировать результаты

Коэффициент маржи прибыли определяет, какой процент от продаж компании состоит из чистой прибыли.Проще говоря, он обеспечивает измерение того, сколько прибыли получают от продаж компании. Это число полезно для определения того, насколько хорошо управляются финансы организации.

Компании стремятся к более высоким коэффициентам рентабельности, что означает, что их прибыль превысит их расходы. Они достигают этих более высоких показателей либо за счет снижения расходов, либо за счет увеличения доходов. Хотя получение большего дохода было бы предпочтительным решением, часто это труднее, чем сокращение бюджетных расходов.Поэтому большинство компаний сокращают расходы, чтобы повысить свою прибыльность.

Кроме того, этот показатель можно использовать для сравнения текущих и прошлых результатов компании, а также для сравнения компаний аналогичного размера в той же отрасли.

Связано: Как анализ данных может улучшить процесс принятия решений

Типы нормы прибыли

Существует три основных уровня для расчета прибыли компании по ее отчету о прибылях и убытках:

  • Маржа валовой прибыли
  • Маржа операционной прибыли
  • Норма чистой прибыли

Валовая прибыль - это самый базовый уровень нормы прибыли, а чистая прибыль - наиболее полный.Эти финансовые коэффициенты просты и чрезвычайно распространены в корпоративных финансах. Хотя все три уровня различаются своим точным методом, все они имеют соответствующую норму прибыли, которую можно найти путем деления показателя прибыли на выручку компании и последующего умножения результата на 100. Вот более подробный взгляд на все три типа маржи прибыли:

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли - это самый простой и самый простой способ расчета рентабельности, поскольку он определяет прибыль как любой доход, который остается после учета стоимости проданных товаров, часто называемый COGS или переменными затратами. .

Себестоимость проданных товаров относится к любым расходам, которые напрямую связаны с производством или производством продукта, таким как выплаченная заработная плата и сырье, используемое на протяжении всего процесса. Однако в эту цифру не включены налоги, задолженность, постоянные затраты, накладные расходы и единовременные расходы. Точно так же переменные затраты - это затраты, которые возникают на протяжении всего процесса и могут колебаться в зависимости от производительности или объема производства. Компании, которые не участвуют в производстве или производстве, используют стоимость выручки или затраты, необходимые для совершения продажи, вместо переменных затрат или стоимости проданных товаров.

Чтобы рассчитать маржу валовой прибыли, вам нужно будет выполнить три шага:

1. Рассчитать валовую прибыль

Вы сделаете это по следующему уравнению:

Валовая прибыль = выручка - (прямые материалы + прямые трудозатраты + заводские накладные расходы)

2. Определение чистых продаж

Чистые продажи рассчитываются по следующей формуле:

Чистые продажи = выручка - себестоимость продаж, скидки

3.Рассчитайте маржу валовой прибыли

Затем вы определите маржу валовой прибыли, выполнив следующий расчет:

Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль / чистые продажи) x 100

Маржа операционной прибыли

Расчет операционной прибыли Маржа немного сложнее, чем валовая прибыль, потому что она учитывает повседневные бизнес-расходы, такие как продажи, административные, операционные и накладные расходы. Он также включает амортизацию активов компании, но все же не включает неоперационные расходы, такие как долги и налоги.Этот показатель прибыльности делит операционную прибыль компании на ее выручку, что дает четкое представление о процентной доле каждого доллара, который остается после оплаты операционных расходов компании. Расчет маржи операционной прибыли выполняется в два этапа:

1. Расчет себестоимости проданных товаров

Формула для расчета одинакова независимо от отрасли. Однако задействованные элементы могут быть разными.

Себестоимость проданных товаров = начальные запасы + закупки - окончательные запасы

2.Определите маржу операционной прибыли

Затем вы можете рассчитать маржу операционной прибыли по следующей формуле:

Маржа операционной прибыли = ((выручка + COGS - административные и коммерческие расходы) / выручка) x 100

Чистая прибыль маржа

Самым сложным и исчерпывающим показателем рентабельности является маржа чистой прибыли. Он показывает общую выручку, оставшуюся после учета всех потоков доходов и расходов, включая себестоимость и операционные расходы.Однако, в отличие от двух предыдущих коэффициентов, коэффициент чистой прибыли также учитывает доход от инвестиций, разовые платежи, налоги и задолженность. Таким образом, этот расчет дает точное представление об общей способности компании конвертировать свой доход в прибыль.

Есть два шага для определения чистой прибыли компании:

1. Рассчитайте чистую прибыль

Вы найдете это по следующей формуле:

Чистая прибыль = выручка - (COGS + амортизация + амортизация + проценты расходы + налоги + прочие расходы)

2.Определите маржу чистой прибыли

Чтобы рассчитать маржу чистой прибыли, выполните этот расчет:

Маржа чистой прибыли = (чистая прибыль / выручка) x 100

Пример отношения маржи прибыли

Вот пример Используемый коэффициент рентабельности:

Kayla's Cleaning Supplies продает чистящие средства промышленного класса ресторанам и барам. Кайла начала свой бизнес 10 лет назад, и в прошлом году у нее были лучшие продажи.Ее чистый объем продаж составил 1 000 000 долларов, а чистая прибыль - 100 000 долларов.

Используя эти цифры, вот ее коэффициент рентабельности за прошлый год:

10% = (100000 долларов США / 1000000 долларов США) x 100

Как показывает соотношение, Кайла смогла преобразовать 10% своей прибыли. продажи в прибыль. Однако в этом году чистые продажи Кайлы составили 800 000 долларов, а чистая прибыль - 200 000 долларов. Вот ее коэффициент рентабельности за этот год:

25% = (200000 долларов / 800000 долларов) x 100

Хотя Кайла сделала меньше продаж, она смогла сократить свои расходы, что позволило ей конвертировать больше продажи, которые она принесла в прибыль.

Прибыль равна рентабельности? Отслеживайте свою прибыль, чтобы узнать

Помимо преследования своей страсти, получение прибыли является самой популярной причиной для открытия бизнеса. Итак, все владельцы бизнеса знают, что им нужно обращать внимание на свою прибыль, а рассчитать прибыль просто.

  • Прибыль = Общий доход - Общие затраты

Однако простое отслеживание прибыли может быть довольно обманчивым, поскольку прибыль не обязательно означает прибыльность. Рассмотрим две воображаемые компании: большой бизнес по ремонту бытовой техники и небольшой бизнес по ремонту бытовой техники.

В год крупный бизнес приносит 1 000 000 долларов дохода, а меньшая компания - 500 000 долларов. Соответственно, у них общие расходы 900 000 и 400 000 долларов, в результате чего у них обоих одинаковая прибыль: 100 000 долларов. Оба предприятия заработали по 100 000 долларов, но была ли крупная компания такой же прибыльной, как и небольшая?

Нет, потому что крупной компании приходилось тратить больше, чтобы получить ту же прибыль, что и более мелкая компания.Эта концепция лежит в основе нормы прибыли, которая выражается в процентах и ​​показывает, насколько действительно прибыльным является бизнес.

Маржа валовой прибыли по сравнению с маржой чистой прибыли

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли выражает валовую прибыль (общий доход за вычетом стоимости проданных товаров) как процент от выручки. Это лучший способ измерить прибыльность вашего бизнеса или отдельных рабочих мест. Прибыль вашей компании может расти, но если расходы также растут, ваша валовая прибыль может сокращаться.Если вы отслеживаете только валовую прибыль, вы не заметите эту тенденцию к снижению.

  • Маржа валовой прибыли% = (Валовая прибыль / по выручке) x 100

В приведенных выше примерах валовая прибыль небольшой компании составляет 20%, а маржа валовой прибыли крупной компании составляет только 10%. Это делает более крупную компанию гораздо более уязвимой для любых колебаний ее расходов, продаж или экономического спада.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли выражает чистую прибыль (общая выручка за вычетом себестоимости проданных товаров и операционных расходов) как процент от выручки.Маржа чистой прибыли может помочь понять операционные проблемы или проблемы с расходами , которые могут снижать маржу и сдерживать рост.

  • Маржа чистой прибыли% = (Чистая прибыль / Выручка) x 100

Например, у нашей более крупной компании операционные расходы, вероятно, намного выше, чем у более мелкой компании. Подумайте, что произойдет с их чистой прибылью, если эти владельцы бизнеса решат увеличить компенсацию сотрудникам. Если в более крупной компании 1000 сотрудников, а в меньшей - 100, каждый из них дает сотрудникам по 0 долларов.При повышении уровня 25 операционные расходы крупной компании вырастут в десять раз по сравнению с более мелкой компанией, что существенно повлияет на размер прибыли.

Не упускайте из виду этого невоспетого героя: маржа вклада

Многие владельцы бизнеса пренебрегают маржой вклада, которая является выручкой компании после вычета всех переменных расходов.

  • Маржа вклада = Общий доход - переменные затраты

Маржа взноса также может быть выражена в процентах от общей выручки.

  • Коэффициент вклада = (Маржа вклада / общий доход) x 100

Маржа вклада представляет собой доход, который вносит вклад в расходы вашей компании после достижения точки безубыточности (доход, необходимый для покрытия ваших постоянных затрат или стоимости проданных товаров). Хотя это и не маржа прибыли, она показывает способность вашей компании расти, реинвестировать прибыль или получать прибыль.

Поиск идеальной прибыли

Какая норма прибыли должна быть у вашего бизнеса? Это хороший вопрос.Здоровые и приемлемые нормы прибыли сильно различаются. В то время как маржа в 3% может быть приемлемой для одного бизнеса, такая же маржа приведет к прекращению деятельности другого.

Некоторые компании могут достичь рентабельности более 50%, в то время как другие только мечтают о том, чтобы вырасти до двузначных цифр. Идеальная рентабельность вашей компании зависит от нескольких факторов, включая тип бизнеса, его размер, местоположение и ряд других показателей, характерных для разных отраслей.

Лучший способ определить стабильную прибыль - это посмотреть на другие предприятия в вашей отрасли. Хотя прямые конкуренты могут не захотеть раскрывать вам свои номера, вы можете получить доступ к этой информации несколькими способами:

  • Присоединяйтесь к торговым ассоциациям и читайте отчеты торговых групп в вашей отрасли.
  • Посещайте отраслевые конференции.
  • Поиск в Интернете.
  • Спросите своих поставщиков о деятельности и количестве ваших конкурентов.
  • Ваш бухгалтер или другие финансовые консультанты должны быть в состоянии предоставить информацию.

Два подхода к увеличению прибыли

Два основных фактора влияют на размер прибыли вашей компании: ваши цены и ваши затраты.Недостаточная плата за ваши услуги или продукты и / или забывание «срезать жир» неизбежно замедлит рост вашей прибыли, уменьшая размер прибыли.

Следующие две стратегии увеличения прибыли кажутся базовыми, но методы, которые ваша компания может использовать для достижения этих двух, казалось бы, простых целей, могут быть довольно сложными.

1. Повышение цены

Первое решение, к которому прибегают большинство владельцев бизнеса, когда компания не получает достаточной прибыли, - это поднять цены.Когда ваши расходы останутся прежними, а ваш доход увеличится, ваша прибыль возрастет.

Если, когда вы действительно проанализируете стоимость работы вашей компании и стоимость проданных товаров, вы поймете, что ваши цены слишком низкие, то вам непременно следует назначить справедливую цену за свои услуги. Тем не менее, повышение цен следует рассматривать с большой осторожностью, изучением рынка и вниманием.

Сама по себе неутешительная прибыль не является веской причиной для повышения цен. В конце концов, повышая цены, вы рискуете завысить цену, оттолкнув клиентов и снизив продажи.Благодаря оптимизированной структуре ценообразования вы можете максимизировать прибыль и продажи.

2. Снижение затрат

Вы также можете эффективно увеличить размер прибыли за счет снижения затрат. Сюда входят как прямые, так и косвенные расходы. Серьезно проверяйте каждый цент, который остается на счетах вашей компании. Это абсолютно необходимые расходы или их можно сократить?

Вы также можете рассмотреть свои бизнес-процессы, оценить экономику подразделения вашей компании, чтобы определить, на что тратится время или есть ли какие-либо избыточности, чтобы оптимизировать операции с минимальными затратами.

Почему сэкономленный доллар лучше заработанного доллара

Хотя на первый взгляд кажется, что он стоит той же суммы, деньги, которые вы приносите в свою компанию, не равны деньгам, которые вы храните в своей компании - по крайней мере, в отношении размера прибыли. Увеличение прибыли за счет сокращения расходов увеличит вашу прибыль больше, чем повышение цен для увеличения прибыли на ту же сумму.

Например, рассмотрим предыдущие компании по ремонту бытовой техники:

  • Если бы меньшая компания повысила цены, получив дополнительно 20 000 долларов дохода, она получила бы общую прибыль в размере 120 000 долларов.
    • Маржа прибыли = (120 000 долларов США / 520 000 долларов США) x 100 = 23%, что на три пункта выше первоначальной нормы прибыли в 20%.
  • Теперь, если компания снизит затраты на 20 000 долларов до 380 000 долларов, она получит те же 120 000 долларов прибыли, но общий доход останется прежним.
    • Маржа прибыли = (120 000 долл. США / 500 000 долл. США) x 100 = 24%, что на четыре пункта выше первоначальной нормы прибыли в 20% и на один пункт больше, чем при использовании метода ценовой стратегии.

Как видите, когда дело доходит до рентабельности, экономия затрат увеличивает вашу рентабельность более высокими темпами, чем рост цен.

Стратегическая оптимизация цен и сокращение затрат с помощью управленческого учета

Благодаря интеллектуальному бэк-офису, предоставляющему исчерпывающие и точные финансовые данные, вы можете отслеживать прибыль, рентабельность и прибыльность своей компании, а также отслеживать бесценные ключевые показатели эффективности.

Имея под рукой исчерпывающие финансовые данные, вы можете принимать продуманные решения, которые сократят расходы вашей компании и оптимизируют структуру ценообразования, чтобы максимизировать рентабельность и прибыльность.

Маржа чистой прибыли, рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE)

Лучшим показателем компании является ее прибыльность, поскольку без нее она не может расти, а если не растет, то ее акции будут иметь тенденцию к снижению. Увеличение прибыли - лучший показатель того, что компания может выплачивать дивиденды и что цена акций будет расти. Кредиторы будут ссужать деньги прибыльной компании по более низкой ставке, чем убыточной; следовательно, прибыльные компании могут использовать леверидж для еще большего увеличения акционерного капитала.

Стандартные показатели рентабельности сравнивают прибыль с продажами, активами или капиталом: маржа чистой прибыли, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Хотя большинство финансовых служб публикуют эти коэффициенты для большинства компаний, их можно рассчитать независимо, используя чистую прибыль и общую выручку из отчета о прибылях и убытках финансового отчета компании, а также общие активы и собственный капитал из баланса .

Обратите внимание, что, поскольку отчет о прибылях и убытках финансового отчета показывает результат за период времени, обычно 1 год, тогда как баланс показывает состояние компании в определенное время, обычно в конце периода компании. За финансовый год итоги баланса, такие как общие активы и акционерный капитал, усредняются путем добавления суммы в начале финансового года к итоговой сумме в конце, а затем деления на 2.Более точные результаты, особенно для предприятий с высокой сезонностью, могут быть получены путем усреднения кварталов или месяцев.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли равна чистой прибыли (или чистой прибыли ) после уплаты налогов и исключая чрезвычайные статьи, разделенной на общую выручку.

Общая выручка Microsoft

За 2008 финансовый год Microsoft (MSFT) получила чистую прибыль в размере 17 681 000 000 долларов США при 60 420 000 000 долларов США от общей выручки.Поскольку маржа чистой прибыли является коэффициентом, нам не нужно беспокоиться о последних 6 нулях, поэтому мы находим, что:

Маржа чистой прибыли Microsoft = 17681/60420 ≈ 29,26%

Маржа прибыли Microsoft очень велика. выше, чем для большинства других предприятий, потому что он может устанавливать высокие цены на два своих монопольных продукта, Windows и Office.

Тенденции прибыли являются лучшими индикаторами финансового здоровья компании

Изучение отчетов о прибыли за 5–10 лет - лучший способ определить финансовое благополучие компании, поскольку годовая прибыль может вводить в заблуждение.Почему? У компании мог быть исключительно хороший или плохой год, или компания могла использовать другие методы бухгалтерского учета, чем ее коллеги.

Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета компаниям разрешается использовать различные методы для оценки расходов или расчета расходов, такие как амортизация. Одна компания может использовать ускоренную амортизацию, в то время как другая компания может использовать прямолинейную амортизацию, поэтому даже две компании с одинаковыми доходами и расходами могут иметь разную годовую прибыль.Если посмотреть на несколько лет, амортизационные расходы будут усредненными, поскольку ни одна компания не может амортизировать больше, чем стоимость предмета. Дополнительные методы бухгалтерского учета, которые могут использовать компании, также могут приносить различную прибыль за определенный год, но в среднем за 5 и более лет. Таким образом, наблюдение за трендом рентабельности более информативно, чем рассмотрение коэффициента PE для конкретного квартала или года.

Будущие цены акций также будут определяться тем, будет ли прибыльность увеличиваться, уменьшаться или оставаться на прежнем уровне - это можно наблюдать только в течение нескольких лет.Анализ тенденций также следует использовать при сравнении различных компаний в одной отрасли, чтобы увидеть, как рентабельность самой отрасли меняется с течением времени, и сравнить ее с тенденциями прибыли в других отраслях.

Рентабельность активов

Рентабельность активов ( ROA ) (также известная как прибыль на общие активы , доходность активов , доходность инвестиций ( ROI ) один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности, поскольку он связан как с размером прибыли, так и с оборачиваемостью активов, и показывает норму прибыли как для кредиторов, так и для инвесторов компании.ROA показывает, насколько хорошо компания контролирует свои расходы и использует свои ресурсы.

Формула чистой прибыли
Чистая прибыль после налогообложения
Маржа чистой прибыли =
Пример чистой прибыли
Формула рентабельности активов (ROA)
Рентабельность активов = Маржа чистой прибыли × Оборот активов
76
Общая выручка
=
×
Общая выручка Чистая сумма активов
5
9156 Прибыль
=
Средняя общая сумма активов

Лучшее название для ROA - , ​​рентабельность средних активов , поскольку она более информативна в том, как она рассчитывается.

Таким образом, компания может иметь высокую рентабельность активов, даже если у нее низкая норма прибыли, потому что у нее высокая оборачиваемость активов. Продуктовые магазины - хороший пример бизнеса с низкой рентабельностью, но высоким оборотом.

Пример: Расчет рентабельности активов Microsoft за 2008 г.

Следующие числа указаны в миллионах, а финансовый год Microsoft заканчивается в июне. Здесь используются числа для маржи прибыли и общего дохода, рассчитанные в предыдущем примере.

Общие активы 2008 = 72 793 долларов США

Общие активы 2007 = 63 171 долларов США

MSFT Средние общие активы = (72 793 + 63 171) / 2 = 67 982

1. Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя сумма активов = 17 681/67 982 = 0,2601 = 26,01%

Теперь мы рассчитываем ROA по-другому, используя оборот активов:

Оборачиваемость активов = 60 420/67 982 = 0,8888 = 88,88%

2 . ROA = Маржа чистой прибыли × Оборачиваемость активов = 29,26% × 88,88% ≈ 26,01%

Как видите, уравнения 1 и 2 дают одинаковый результат.

Еще один метод определения рентабельности инвестиций - разделить операционную прибыль на средние операционные активы. Операционная прибыль - это доход, полученный до налогообложения и процентов от ведения бизнеса, в отличие от дохода от инвестиций. Операционные активы - это долгосрочные активы, в частности, основные средства.

Операционная прибыль
Рентабельность инвестиций =
Средние операционные активы

02 Рентабельность капитала 9065

ROE ), также известная как рентабельность инвестиций ( ROI ), является лучшим показателем рентабельности, поскольку она является продуктом операционных показателей, оборачиваемости активов и управления заемным капиталом фирмы.Если фирма может занимать деньги и использовать их для достижения более высокой доходности, чем стоимость долга, то использование заемных средств создает дополнительный доход, который накапливается акционерам в виде увеличения собственного капитала.

9065
Чистая прибыль
Рентабельность собственного капитала =
Средний капитал акционеров

рентабельность собственного капитала в среднем выше A , поскольку, как и ROA, он более наглядно показывает, как на самом деле рассчитывается ROE.

Разница между рентабельностью инвестиций и рентабельностью собственного капитала заключается в том, что рентабельность инвестиций - это рентабельность инвестиций компании в основные средства, заводы и оборудование, а также в другие производственные факторы, а рентабельность собственного капитала - это рентабельность суммы, инвестированной компанией. инвестор, доходность на доллар собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала также равна рентабельности активов, умноженной на коэффициент управления заемным капиталом (также известный как мультипликатор собственного капитала ):

Средняя сумма активов
Управление долгом и капиталом Коэффициент =
Средний общий капитал акционеров

ROE = ROA × Коэффициент управления долгом

Формула ROE = Операционные показатели × Оборачиваемость активов × Отношение управления капиталом и долгом Чистая прибыль Общая выручка Средн. rage Общие активы =


×
×
Общая выручка 9015 Средняя сумма активов Чистая прибыль =
Пропорция среднего акционерного капитала -отношение долга к собственному капиталу долга, используемого компанией, потому что активы равны обязательствам компании плюс акционерный капитал; следовательно, это соотношение показывает размер левериджа, который использует компания, а ROE показывает, насколько хорошо руководство использует заемные средства для увеличения прибыли для акционеров.Однако использование долга также сопряжено с риском, поскольку проценты должны выплачиваться даже в плохие экономические времена.

Пример: Расчет рентабельности собственного капитала Microsoft в 2008 г.

2007 г. Общий акционерный капитал = 31 097 долл. США

Общий акционерный капитал 2008 г. = 36 286 долл. США

Средний общий акционерный капитал 2008 г. = (36 286 + 31 097) / 2 = 33 691,50 долл. США

Чистая прибыль за 2008 год = 17 681 долл. США

Рентабельность собственного капитала = 17 681/33 691,50 = 0,5248 = 52,48%

Расчет рентабельности собственного капитала с использованием средней суммы активов и коэффициента управления заемным капиталом дает те же результаты:

Средняя сумма за 2008 год Активы = 67 982 долл. США

Коэффициент управления долгом и капиталом = 67 982/33 691.50 = 2,0178

Рентабельность капитала = ROA × Коэффициент управления долгом и капиталом = 26,01% × 2,0178 = 0,5248 = 52,48%

(Обратите внимание, что средние общие активы и ROA были рассчитаны в предыдущих примерах).

Практические примеры из практики консультирования по вопросам рентабельности

Вопросы о прибыли - причина номер 1 для большинства консалтинговых проектов

Начните с проблемы рентабельности. Примеры: падение продаж , , рост цен , или , оба .Ваша задача будет двоякой: выполнить структурированный и количественный анализ данных, чтобы изолировать проблему , а затем найти многообещающее решение для проблемы .

Мы объясним эту процедуру на примере случая рентабельности, аналогичном тому, с которым вы можете столкнуться на консультационном собеседовании: ваш клиент - производитель жевательной резинки (вы можете найти полный случай здесь). Генеральный директор производственной компании обеспокоен тем, что его компания переживает снижение рентабельности .Пожалуйста, исследуйте причины отклонения и дайте предложения по улучшению.

Пять шагов для решения проблемы рентабельности

1. Прояснить проблему

Помните 4 заповеди!

Делайте заметки! Начните с повторения проблемы: «Так как мы находимся на одной странице, наша главная цель - определить причины снижения прибыльности производителя жевательной резинки и предоставить рекомендации по повышению прибыльности бизнеса, верно?»

2.Подготовьте свою конструкцию

«Спасибо, могу я уделить минутку, чтобы подготовить мою структуру?»

Как упоминалось во введении, термины « падающая рентабельность , падающие продажи или рост издержек » намекают на рентабельность. Теперь вам нужно изолировать проблему и количественно оценить ее . Хорошим началом анализа проблемы прибыли является использование уравнения рентабельности :

Когда прибыль падает, у вас либо снижение дохода, , повышение затрат, либо оба показателя .Лучший способ найти основную причину - изобразить проблему в виде дерева проблем. Начните с более многообещающей части, например, с доходов, потому что рынок очень конкурентный. Очевидно, вы поделитесь этой мыслью со своим интервьюером и будете искать подсказки. Например. « Я собираюсь сначала посмотреть на доходы, так как на конкурентном рынке, таком как рынок жевательной резинки, я ожидал, что это будет большим движущим фактором».

Далее вы можете разбить дерево прибыли, как показано ниже:

Теперь вы можете начать с одной из веток.Возьмем доходную сторону.

Попробуйте начать с той ветви дерева, которая также имеет наибольшее влияние на решение кейса (подробнее см. Принцип Парето). Поделитесь своей гипотезой с интервьюером, а следите за за подсказками, если вы на правильном пути.

3. Анализируйте доходную часть

Каждый раз, когда вы получаете информацию о том, что что-то изменилось: определите это количественно! Спросите по , сколько и за какой период времени .И очень важно: СЕГМЕНТИРУЙТЕ потоки доходов! Вы можете спросить интервьюера, можете ли вы разделить выручку на составные части. Если интервьюер предлагает вам провести сегментацию, вы можете подумать о различных сегментах клиентов (малый бизнес / крупный бизнес и т. Д., Возрастная группа, пол и т. Д.), Линейках продуктов или регионах (Южная Америка, Азия и т. Д.). Эта сегментация поможет вам выявить корень проблемы. Вы сможете проводить более точные и целенаправленные анализы.

Подходящим инструментом для сегментации является анализ ABC.

Например, помогая производителю жевательной резинки повысить рентабельность, вы можете спросить: «Каковы источники дохода?». Интервьюер сообщает, что весь доход поступает от двух продуктов: жевательной резинки со вкусом и без запаха. На этом этапе вы, возможно, захотите узнать, как развивались продажи за последние пару лет. «Как изменились показатели продаж для обоих продуктов с годами?» Он делится с вами следующей диаграммой:

Теперь становится ясно, что проблема не в выручке, поскольку в последние годы она неуклонно росла.Следовательно, это должны быть затраты, которые значительно выросли, что привело к падению рентабельности.

Если вы обнаружили основную причину проблемы, вам часто приходится переключаться на более качественную структуру, такую ​​как 4 C, чтобы найти основную причину! Пример: когда у вас меньше доходов, но цена не изменилась, а количество проданных единиц упало, вам нужно выяснить, почему. Есть ли на рынке новый конкурент ? Есть ли у вас проблемы с качеством , или вы просто остановили маркетинговую инициативу, которую вы вели за годы до этого падения?

4.Проанализировать стоимостную сторону

Теперь исследуем стоимость. Вы знаете, что затраты можно разделить на прямые и косвенные. Затем вы можете узнать о разбивке затрат: «Расскажите, пожалуйста, о разделении прямых / косвенных затрат на продукты». Интервьюер передает вам следующий график:

Поскольку мы знаем, что существует две разные продуктовые линейки, рекомендуется рассчитать их маржу , чтобы проверить, есть ли более прибыльная продуктовая линейка.Вы рассчитываете маржу для обоих продуктов по следующей формуле:

«Я хочу рассчитать наценку для обоих продуктов; у вас есть информация о разных ценах и затратах для каждого из них? » Интервьюер передает вам следующий график:

Исходя из этого, вы рассчитываете наценку:

5. Закройте корпус

«Анализ показывает, что продукт, продажи которого увеличились (ароматизированная жевательная резинка), также имеет более низкую маржу из-за добавленного ароматизатора.Таким образом, общая прибыль снизилась, а объем продаж увеличился ».

После того, как вы определили основную причину, вы должны разработать хорошее логическое решение (например, разработать ответную реакцию конкурентов, начать маркетинговую инициативу и т. Д.).

Важно оставаться структурированным, даже если вы думаете, что достигли финальной стадии. Поэтому классифицируйте свои подходы, например, на краткосрочные / простые в реализации решения и долгосрочные.

Краткосрочные

  • Вести переговоры с действующими поставщиками.
  • Ищите других поставщиков (создавайте партнерские отношения или покупайте большие суммы с пакетными скидками).

Долгосрочные

  • Вертикальная интеграция.
  • Выпускать новые продукты с более высокой маржой (например, жевательная резинка с низкокалорийным вкусом или жевательная резинка для чистки зубов).
  • Клиент может также увеличить цену на ароматизированную жевательную резинку, рискуя снизить объем продаж, если покупатели не увидят никакой добавленной стоимости при повышении цены (высокая чувствительность к цене).

Примеры рентабельности - Ключевые выводы:

Проблемы с рентабельностью часто возникают при консультациях по кейсам.Для решения задачи рентабельности:

  • найдите первопричину, используя формулу прибыли
  • использовать древовидную структуру
  • переходить по одной ветке за раз и сегментировать
  • количественно определить и найти тенденции
  • найдите самый большой драйвер
  • выяснить, почему, с помощью качественного анализа и дополнительного анализа (например, с использованием 4 Cs Framework).

Об авторе

alexxlab administrator

Оставить ответ