Рентабельность предприятия это отношение прибыли к: Прибыль и рентабельность предприятия — Технология бизнеса

Рентабельность предприятия это отношение прибыли к: Прибыль и рентабельность предприятия — Технология бизнеса

Содержание

Прибыль и рентабельность предприятия - Технология бизнеса

Главная задача любого предприятия – выжить. Выжить можно только путем увеличения объема продаж и прибыли. Но прибыль одного предприятия и прибыль другого, даже имеющие один и тот же цифровой показатель, это далеко не одно и тоже. Можно ли зная только величину прибыли сказать, что одно предприятие сработало лучше, чем второе? Ответить сложно, так как не известны размеры вложенного капитала в развитие бизнеса, не оценены масштабы деятельности предприятия. В качестве измерителя в данном случае может выступить уровень рентабельности и коэффициенты доходности.

Показатели рентабельности являются важными для оценки активности компании, эффективности использования капитала. Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, ее показатели позволяют оценить, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля вложенных средств.

На уровень и динамику показателей рентабельности влияет множество факторов:

  • Организация производства и управление;

  • Объем, структура продукции;

  • Затраты на производство и себестоимость;

  • Структура капитала и его источников;

  • Прибыль и ее использование.

Для различных целей применяют различные методы исчисления показателей рентабельности. Так как деятельность предприятия подразделяется на три вида: на основную (операционную), инвестиционную и финансовую, то следует применять следующие группы:

  • Рентабельность производимой продукции;

  • Рентабельность вложенных инвестиций;

  • Рентабельность финансовых источников.

Рентабельность производимой продукции позволяет определить влияние изменений рентабельности за счет факторов изменения цены и ее себестоимости:

  1. Рентабельность единицы продукции, работ или услуг определяется как процентное отношение прибыли по конкретному виду изделия, услуги к его полной себестоимости. Этот показатель принимается во внимание при установлении или изменения цены продажи на товар или услугу, т.е. при ценообразовании продукта.

  2. Рентабельность произведенной продукции, работ, услуг или рентабельность основной деятельности определяется как процентное отношение прибыли товарной продукции, услуг к полной себестоимости этой продукции или услуги. Этот показатель характеризует насколько эффективны ваши затраты на производство и используется при планировании прибыли, пересмотре ценовой политики.

  3. Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг рассчитывается как процентное отношение прибыли от реализации этой продукции или услуг к полной их себестоимости.

  4. Наибольшее распространение получил показатель рентабельности производственной деятельности. Рентабельность производственной деятельности предприятия определяется в процентном отношении прибыли от реализации продукции, услуг к выручке от реализации без НДС, акцизов. Этот показатель может выглядеть и в виде коэффициента. Рентабельность производственной деятельности показывает прибыль на рубль оборота.

  5. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности рассчитывается как процентное отношение прибыли от производственно-хозяйственной деятельности предприятия в целом к выручке от реализации.

  6. Рентабельность продаж ROS рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к выручке реализации без НДС и акцизов. Этот показатель часто называют нормой прибыли, он показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие с каждого рубля реализованной продукции.

Анализ показателей рентабельности производимой продукции и в целом деятельности предприятия лучше производить в динамике, за ряд лет.

Рентабельность вложенных инвестиций или рентабельность авансированного капитала, вложенного в имущество предприятия. Рентабельность активов рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли предприятия к среднему значению активов за определенный период времени.

Рентабельность активов показывает сколько чистой прибыли зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы и отражает эффективность управления предприятием. Между показателем рентабельности активов и рентабельностью продукции существует определенная взаимосвязь. Рентабельность активов может быть повышена за счет улучшения соотношения между доходами и расходами от производственной деятельности или за счет улучшения соотношения объема продаж и использования капитала.

Изменение объема капитала вложенного в активы не оказывают прямого влияния на норму прибыли от продаж, но непосредственно влияет на скорость оборота капитала. Рентабельность активов показывает способность предприятия генерировать прибыль вне зависимости от источников финансирования предприятия. Этот показатель является одним из важнейших для руководителя предприятия, так как показывает эффективность деятельности компании.

Рентабельность финансовых источников. Рассмотрим рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает уровень доходности, которого добился руководитель предприятия, используя капитал, который инвестировали собственник или собственники бизнеса и определяется как процентное отношение чистой (балансовой) прибыли к среднему значению собственного капитала за определенный период времени.

Рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов:

  • Нормы прибыли от продажи;

  • Скорости оборота капитала;

  • Структуры авансированного капитала.

Рентабельность собственного капитала сильно зависит от структуры источников финансирования. Анализ этого показателя позволяет понять насколько предприятие может увеличить свои активы без увеличения привлеченного капитала. Более наглядно в виде формулы рентабельность собственного капитала представлена в формуле Дюпона.

Рентабельность собственного капитала ROE (формула Дюпона)

Рентабельность собственного капитала по этой формуле равна произведению отношений чистой прибыли к стоимости продаж, стоимости продаж к средней величине активов и средней величине активов к средней величине собственного капитала.

Для более детального изучения прибыльности предприятия используются показатели рентабельности основного капитала, рентабельности инвестированного капитала и рентабельности текущих активов.

Рентабельность основного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой (балансовой) прибыли к среднему значению основного капитала предприятия за определенный период времени и характеризует эффективность его использования. Среднее значение показателя основного капитала можно найти в первом разделе активов баланса предприятия.

Рентабельность текущих активов ROA рассчитывается как процентное отношение чистой (балансовой) прибыли к среднему значению текущих активов предприятия и характеризует, насколько эффективно используются мобильные активы. Среднее значение текущих активов можно узнать по второму разделу активов баланса предприятия.

Рентабельность инвестиционного капитала ROIC рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к сумме собственного и заемного капитала. Заемный капитал – это только долгосрочные пассивы.

По ссылке ниже вы можете скачать образец типовой финансовой модели, которая показывает как можно рассчитать прибыль и рентабельность в автоматическом режиме с помощью использования программы Excel.

Скачать пример финансовой модели и расчет прибыли и рентабельности.

Оценка рентабельности

  • Рентабельность – это прибыльность

    Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности.

    Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

    Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

    1. рентабельность инвестиций
    2. рентабельность активов
    3. рентабельность производства
    4. рентабельность продаж

    Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае

    рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций, а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций. А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций. Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

  1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

    Рск = П/Вб х 100%

    где:

    Рск – рентабельность суммарного капитала
    П – прибыль
    Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

    Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

  2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала.

    Рча = П/Ск х 100%

    где:

    Рча – Рентабельность чистых активов
    П – прибыль
    Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

    В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

    Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

    где:

    Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
    ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
    Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
    Ск – собственный капитал
    ПАн – привилегированные акции по номиналу.
  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      где:

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
      Вп – объем выпуска проду
      Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      где:

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
      Вп – объем выпуска продукции за год
      ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).
  • Рентабельность производства

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    где:

    Рп – рентабельность производства
    П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
    Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    где:

    Рп – рентабельность продаж
    П – прибыль от продаж
    НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    где:

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
    Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
    Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)
  • Если рентабельность снижается...

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

  • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    Рентабельность Предприятия - это... Что такое Рентабельность Предприятия?

    Рентабельность Предприятия
    показатель эффективности использования основных средств, рассчитываемый как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств.

    Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

    • Рентабельность Инвестиций
    • Рентабельность Продаж

    Смотреть что такое "Рентабельность Предприятия" в других словарях:

    • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ — показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш.,… …   Экономический словарь

    • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ — показатель эффективности использования основных средств и производственных ресурсов предприятия. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств …   Энциклопедический словарь экономики и права

    • рентабельность предприятия —    показатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств …   Словарь экономических терминов

    • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ — характеризует эффективность использования производственных фондов. Различают общую Р. – отношение балансовой прибыли к средней стоимости производственных фондов, в которую включают среднюю стоимость основных производственных фондов и среднюю… …   Большой экономический словарь

    • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, рентабельности, мн. нет, жен. (экон.). отвлеч. сущ. к рентабельный. Рентабельность предприятия. На рентабельность нельзя смотреть торгашески, с точки зрения данной минуты. «Рентабельность надо брать с точки зрения общенародного… …   Толковый словарь Ушакова

    • Рентабельность горного предприятия —         (от нем. rentabel выгодный, прибыльный, доходный * a. mine economic efficiency, mine profitability, mine cost effectiveness; н. Rentabilitat des Bergbaubetriebes, Wirtschaftlichkeit des Bergbaubetriebes; ф. rentabilite d une entreprise… …   Геологическая энциклопедия

    • Рентабельность — – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме процента. Для оценки предприятия или банка принято использовать несколько показателей рентабельности: рентабельность активов (ROA) …   Банковская энциклопедия

    • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ — (от нем. rentabel доходный) эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивших получение… …   Экономический словарь

    • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАСЧЕТНАЯ — в плановой экономике: рентабельность, рассчитанная на основе расчетной прибыли, то есть плановой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, рентных платежей и процентов за банковский кредит. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш …   Экономический словарь

    • РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ — Показатель, характеризующий эффективность использования всех активов предприятия. Рентабельность активов частное от деления чистой прибыли на среднегодовую величину активов Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов


    Оценка рентабельности — Контур.Эксперт — СКБ Контур

    Что такое рентабельность?

    Рентабельность – показатель экономической эффективности организации, который отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

    Для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, аргументированного управления компанией и сокращения издержек используются различные показатели рентабельности. Их можно условно разделить на две группы: рентабельность продаж и рентабельность активов.

    Рентабельность продаж

    Рентабельность продаж по валовой прибыли (англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Значения рентабельности варьируются в зависимости от продуктовых линеек организаций и их стратегий развития. Используется для повышения эффективности управления ценовой политикой организации.

    Помимо приведенного выше расчета, существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж:

    • Рентабельность продаж по EBIT (англ.: Earnings before interests and taxes) - величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки.
    • Рентабельность продаж по чистой прибыли (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin) - чистая прибыль на рубль выручки от продаж.
    • Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг).

    Рентабельность активов

    В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия.

    Рентабельность активов (англ.: return on assets, ROA) характеризует способность активов компании порождать прибыль. Показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли. Зачастую используется инвесторами.

    Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

    Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие. Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту.

    Рентабельность инвестированного капитала (англ.: Return on Capital Employed, ROCE) - является важным показателем эффективности использования материальных, трудовых и денежных активов организации; обычно это необходимо для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала. ROCE всегда должна быть выше, чем средняя процентная ставка по банковским и товарным кредитам, иначе любое расширение бизнеса путем привлечения займов приведет к ухудшению финансового состояния и падению прибыли.

    Рентабельность производственных фондов (фондоотдача; англ. output/capital ratio) показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую вложенную единицу стоимости основных фондов. Чем выше фондоотдача основных фондов, тем ниже затраты на 1 рубль продукции. Показатель фондоотдачи зависит от отрасли, структуры и особенностей производства.

    Рентабельность

    Рентабельность – это важнейшая характеристика эффективности предприятия. Она показывает, насколько правильно и результативно хозяйствующий субъект использует различные ресурсы: денежные, материальные, нематериальные, трудовые и т.д. В общем смысле это отношение прибыли коммерческой организации к тем потокам, которые ее образовывают.

    Зачем рассчитывают уровень рентабельности?

    Важнейший показатель финансовой успешности любой фирмы — прибыль. Ее отсутствие является важным сигналом для собственников о том, что что-то идет не так, что необходимо предпринимать какие-либо действия. Но как оценить эффективность, в том случае, если финансовый результат больше нуля? Как понять, насколько он велик для данной сферы деятельности?

    Абсолютные значения размера прибыли не способны справиться с этой задачей по двум основным причинам:

    • Во-первых, на них влияет инфляция, поэтому их рост может не отражать реальной картины;
    • Во-вторых, они зависят от размера компании и выбранной ею политики производства и сбыта.

    Гораздо лучше с проблемой оценки результативности справляются относительные величины, одна из которых – уровень рентабельности. Они исключают влияние инфляции и других посторонних факторов и позволяют дать объективную и беспристрастную оценку деятельности.

    Такие коэффициенты дают возможность определить эффективность многих моментов:

    • Выбранной ценовой политики;
    • Процесса производства;
    • Осуществленных инвестиций;
    • Использования собственного капитала;
    • Работы компании в целом и т.д.

    Грамотное определение показателей прибыли и значений рентабельности – это основа для построения аналитических выкладок. Это та база, которая дает возможность руководству коммерческой организации делать выводы о ее текущем состоянии и строить планы на будущее.

    Для разных аналитических целей могут определяться разные показатели рентабельности. Для каждого из них существует своя формула и свой порядок расчета. Рассмотрим их более подробно.

    Что такое рентабельность продаж?

    Для того чтобы определить эффективность ценовой политики организации и проверить, в какой мере она может контролировать издержки, связанные со сбытом продукции, рассчитывают рентабельность продаж. Этот коэффициент показывает размер чистой прибыли на каждый рубль заработанной выручки.

    Для расчета показателя используется следующая формула:

    Р = Чистая прибыль / Выручка

    Размеры прибыли и выручки берутся в денежном выражении за один и тот же промежуток времени. Источником информации для вычислений может служить «Отчет о прибылях и убытках».

    Данный коэффициент может очень существенно различаться у разных компаний. На него влияет ценовая политика, общая стратегия сбыта, особенности продуктовой линейки и другие факторы.

    Рентабельность продаж может быть рассчитана на основе разных видов прибыли:

    1. Чистой;
    2. До налогообложения;
    3. EBIT – прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам.

    Рентабельность продаж очень важна для целей финансовой аналитики. Она демонстрирует, сколько денег остается в распоряжении предприятия после вычета из прибыли размера себестоимости, величины налогов и процентов по кредитам. Часто этот коэффициент используют для оценки операционной эффективности организации.

    Рекомендуемые значения показателя могут существенно различаться в зависимости от отрасли. Он отражает результативность функционирования компании в отчетном периоде, но при этом не в состоянии описать эффект от долгосрочных вложений. Например, если фирма сделала крупные инвестиции в закупку производственных мощностей или в совершенствование производимых товаров, то рентабельность продаж может временно снизиться.

    Однако если расчет инвесторов был верен, то уже в скором времени она не только выйдет на прежний уровень, но и превысит его.

    Что такое уровень рентабельности предприятия?

    Для оценки бизнеса часто используется показатель рентабельности предприятия. Он означает соотношение прибыли и средней рыночной стоимости основных и оборотных активов организации. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно работает фирма в целом. Для его определения используется формула:

    Р = П / Ф, где:

    П – балансовая прибыль;

    Ф – средняя стоимость основных и оборотных активов компании.

    Данный коэффициент особенно важен для собственников компании. Он отражает, насколько эффективно используется имеющееся в ее распоряжении имущество и оборотные активы, а также каковы перспективы фирмы на будущее.

    Для более детального анализа могут быть использованы отдельные показатели:

    1. Уровень рентабельности основных средств – коэффициент, который демонстрирует, какая часть прибыли получается на единицу стоимости основного капитала. Его получают делением прибыли на стоимостную оценку основных активов;
    2. Значение рентабельности оборотных активов – показывает, какую прибыль можно получить с одного рубля оборотного капитала. Для расчета используется формула: Р = Чистая прибыль / стоимость оборотных активов.

    Что такое уровень рентабельности продукции?

    Чтобы определить, какой результат дают текущие затраты, аналитики рассчитывают рентабельность продукции. Это отношение полученной прибыли к издержкам производства и сбыта товаров (или их себестоимости). Оно демонстрирует, в какой мере предприятие может покрывать свои издержки прибылью.

    Для определения значения рентабельности используется формула:

    Р = П / З, где

    П – прибыль от реализации товаров и услуг;

    З – величина затрат на производство и сбыт (себестоимости).

    Как правило, в сумму затрат включаются следующие основные пункты:

    1. Размер коммерческих расходов;
    2. Величина управленческих затрат;
    3. Себестоимость реализованной продукции.

    Расчет рентабельности может быть произведен как в целом по компании, так и по отдельным видам продукции.

    Данный коэффициент имеет большое значение для аналитики, он позволяет оценить:

    • Работу фирмы в целом;
    • Правильность выбранной ценовой стратегии;
    • Инвестиционную политику;
    • Эффективность производства.

    Если компания вкладывается в производственные фонды или развитие продукции, то показатель может на какой-то период упасть, однако впоследствии он не только достигнет былого уровня, но и превысит его (если инвесторы все грамотно спланировали).

    Какие еще показатели рентабельности существуют?

    Помимо основных (рентабельность продаж, предприятия и продукции), в экономическом анализе используются дополнительные показатели рентабельности, которые позволяют оценить деятельность компании более детально в том или ином разрезе. К их числу можно отнести:

    1. Уровень рентабельности капитала – показывает размер прибыли в расчете на единицу стоимости уставного капитала. Этот коэффициент активно используется финансистами развитых стран;
    2. Значение рентабельности инвестиций – показывает, какую прибыль в пересчете на 1 рубль способны принести вложения в капитал компании. Полученное значение наглядно демонстрирует, были ли инвестиции успешными;
    3. Рентабельность персонала – это отношение между размером прибыли и среднесписочной численностью персонала. Анализ этого коэффициента показывает, какую численность сотрудников необходимо поддерживать организации для получения максимального дохода.

    Что нужно учитывать при анализе рентабельности?

    Чтобы экономист мог сделать корректные выводы, анализируя различные показатели рентабельности, он должен учитывать три важных особенности таких коэффициентов:

    1. Временной аспект работы компании. Прибыльность – это коэффициент, актуальный только для настоящего момента, он не отражает будущие результаты или цели финансового планирования. Возможно, например, что рентабельность продаж снизится в результате осуществления инвестиций в развитие товарной линейки. Было бы неправильно расценивать такое положение дел как негативное, потому что если ориентиры были выбраны верно, то это «проседание» будет носить лишь временный характер;
    2. Проблема риска. Очень часто руководство компании встает перед выбором, что лучше: высокий уровень рентабельности при серьезном риске проводимых операций или более низкая прибыльность при безрисковой деятельности. Эту проблему очень хорошо иллюстрирует коэффициент финансовой зависимости: если он большой, то предприятие балансирует «на лезвии ножа»;
    3. Проблема оценки. Формула показателя состоит из числителя и знаменателя, которые выражаются в денежных единицах с разной покупательной способностью. Размер прибыли – это результат отчетного периода, в то время как, например, стоимость собственного капитала формировалась в течение нескольких предыдущих лет. К тому же, закрепленный в балансе показатель может не учитывать престиж марки, современные технологии в производстве и управлении и т.д.

    Рентабельность – очень важный показатель, который может помочь провести объективную и беспристрастную оценку деятельности любого предприятия. В этом плане он дает гораздо большие аналитические возможности, чем, например, значения разных видов прибыли. Делая выводы исходя из величин тех или иных коэффициентов, можно принимать грамотные управленческие решения и вести фирму к развитию и благосостоянию.

    Рентабельность - глоссарий КСК ГРУПП

    Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности компании. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых, денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

    Рентабельность продаж

    Рентабельность продаж представляет собой коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:

    Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

    Рентабельность активов

    Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

    Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

    Ra = P / A
    где:
    Ra — рентабельность активов;
    P — прибыль за период;
    A — средняя величина активов за период.

    Рентабельность собственного капитала (Return on equity)

    Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

    Рентабельность задействованного капитала (ROCE)

    Рентабельность задействованного капитала (или прибыль на инвестированный капитал (return on capital employed, ROCE)) – показатель отдачи от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала организации и долгосрочно привлеченных средств (долгосрочных кредитов, займов).

    Рентабельность задействованного капитала = EBIT / Задействованный капитал = EBIT / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)
    где EBIT - прибыль до уплаты процентов и налогов


    Возврат к списку

    Как рассчитать рентабельность предприятия: формулы подсчета и рекомендации

    Оглавление:

    1. Рентабельность предприятия
    2. Рентабельность производства как главный показатель эффективности предприятия
    3. Рентабельность активов: хорошо ли работает капитал?
    4. Рентабельность продаж и её вклад в общую эффективность предприятия
    5. Порог рентабельности: как рассчитать безубыточность

    Многие предприниматели оценивают результативность своего бизнеса по объёмам полученной прибыли. Прибыль – это замечательно, однако определить по её показателям, насколько эффективно фирма использует имеющиеся в её распоряжении ресурсы, не представляется возможным. Для анализа экономической эффективности обычно применяют коэффициенты рентабельности. В самом широком смысле рентабельность определяется как процентное соотношение между прибылью и затратами.

    Показатели рентабельности – инструмент финансового анализа, планирования деятельности и проведения мероприятий по повышению её эффективности, а также один из критериев оценки инвестиционной привлекательности предприятия.

    Как рассчитать рентабельность? Прежде всего, необходимо обозначить цели: оценить общее состояние дел потенциального партнера или провести анализ доходности собственного производства, продаж и управления финансовыми средствами и т.д. Исходя из этого, берутся соответствующие данные из бухгалтерского баланса и прямые показатели деятельности. Обычно для определения рентабельности предприятия рассматривают коэффициенты эффективности производства, продаж и активов.

    Рентабельность предприятия

    По укрупнённым показателям рентабельность предприятия оценивается просто: чистая прибыль за определенный срок делится на сумму всех расходов, произведённых за взятый отрезок времени. Получившееся соотношение можно выразить в процентах, если умножить результат на 100.

    Таким образом, наглядно демонстрируется степень эффективности, с которой предприятие распределяет оборотные, имущественные и прочие средства производства. Экономический смысл расчёта общей рентабельности – увидеть в цифровом выражении прибыль, которая получена на каждый затраченный условный рубль.

    На основании данных бухгалтерской отчётности рассчитать рентабельность можно по формуле, которая в упрощённом виде выглядит так:
    Р=БП/СА*100%,
    где
    • Р – рентабельность;
    • БП – балансовая прибыль, равная выручке за отчётный период за минусом себестоимости продукции, организационных и управленческих расходов, но до вычета налогов. Искомая величина указывается в отчёте о прибылях и убытках по форме №2, в строке с кодом 2300 «прибыль до налогообложения»;
    • СА – суммарная стоимость активов, включает в себя стоимость производственных фондов, оборотных и внеоборотных активов. Эти данные находятся в бухгалтерском балансе (форма №1).

    Как видно, рассчитать рентабельность предприятия достаточно просто. Однако полученная информация мало что даёт в плане отражения реального положения дел. Какова динамика развития (есть ли рост, падение или стагнация), каков вклад того или иного направления деятельности предприятия в нынешние результаты, начинается ли или уже имеется «проседание» в продажах или производстве – на все эти вопросы можно ответить, если проанализировать рентабельность по каждому звену производства и сравнить её с предыдущими отчётными периодами.

    Рентабельность производства как главный показатель эффективности предприятия

    Одной из самых главных характеристик эффективности хозяйственной деятельности организации является рентабельность производства. На анализе этого показателя строится оценка текущего состояния производственных процессов, а также принимаются решения по их корректировке. Если уровень рентабельности недостаточно высок, это повод для выработки плана мероприятий для улучшения показателей. В частности, рентабельность производства можно повысить за счёт снижения себестоимости продукции, рационализации расходования ресурсов и оборудования и т.д.

    Попробуем рассчитать рентабельность производства:

    1. На основании данных бухгалтерского баланса необходимо определить балансовую прибыль.
    2. Для расчётов понадобится знать среднегодовую стоимость основных фондов фирмы, то есть материальных активов, амортизация которых принимает участие в формировании себестоимости продукции. Для этого необходимо: а) просуммировать стоимость основных фондов по состоянию на начало каждого месяца; б) сложить стоимость этих фондов на начало и конец года, разделить эту сумму на 2; в) общий результат по пунктам а) и б) разделить на 12, по количеству месяцев в отчётном периоде.
    3. Средняя стоимость оборотных средств за год рассчитывается по данным баланса предприятия.
    4. Рентабельность определяется как балансовая прибыль, разделенная на сумму среднегодовой стоимости оборотных средств и основных фондов, то есть Рпр=БП/(ОФ+ОС).

    Расчёт рентабельности производства может быть достаточно трудоёмким, но он даёт наглядное представление о том, какая прибыль формируется с каждого затраченного рубля производственных расходов.

    Рентабельность активов: хорошо ли работает капитал?

    Следующий этап в оценке рентабельности предприятия – эффективность работы активов. Этот показатель не имеет чёткого деления на хороший или плохой. Низкая рентабельность активов говорит о том, что капитал не работает, а значит, не принося прибыли, может начать постепенно таять. С другой стороны, слишком высокая рентабельность также не является однозначно положительной тенденцией, так как часть средств всё же желательно держать в неприкосновенности в качестве резервного (стабилизационного) фонда. Определить этот баланс: какую часть активов направить в дело, а какую – держать «на чёрный день», – задача не из простых и требует серьёзного экономического анализа.

    Чтобы определить, какую «отдачу» производит одна денежная единица вложенных активов, разберёмся, как рассчитать рентабельность активов.

    1. Определяем объём продаж за необходимый отрезок времени. Для этого запрашиваем в бухгалтерии данные по отгрузкам либо оплатам продукции, в зависимости от применяемой учётной политики.
    2. Рассчитываем себестоимость данного товара.
    3. Считаем операционные расходы, или постоянные издержки, за указанный период.
    4. Вычисляем налоги, причитающиеся к выплате в бюджет.
    5. Складываем суммы налоговых платежей, операционных издержек и себестоимости и вычитаем полученный результат из объёма продаж нашей продукции. Таким образом, узнаём чистую прибыль.
    6. По информации из бухгалтерской отчётности определяем величину совокупных активов, куда входит собственный капитал и суммы обязательств, как перед кредиторами (со знаком «минус») так и должников перед нами (со знаком «плюс»).
    7. Последний шаг – делим п.5 на п.6 и получаем себестоимость активов фирмы.

    Рентабельность продаж и её вклад в общую эффективность предприятия

    Допустим, мы выяснили, что наш капитал и заёмные средства работают отлично, производство поставлено на эффективные рельсы, а уровень рентабельности предприятия при этом оставляет желать лучшего. Возможно, дело в том, что у нас плохи дела с продажами. Чтобы узнать, так ли это на самом деле, нужно рассчитать рентабельность продаж.

    1. Определяем период, за который нужно узнать рентабельность продаж нашей продукции. Это может быть месяц, квартал, год или другой интересующий срок.
    2. Считаем общую выручку от реализации продукции – это сумма всех доходов от продажи товара и услуг за указанный период.
    3. Узнаем чистую прибыль из бухгалтерских документов – это прибыль, оставшаяся на балансе после налогообложения.
    4. Можно приступать к расчёту рентабельности. Для этого сумму чистой прибыли нужно разделить на выручку от продаж.

    Получив коэффициент рентабельности продаж за определённый период, можно сравнить его с показателем за любой другой временной промежуток. Такое сравнение может наглядно продемонстрировать, какая динамика прослеживается в эффективности продаж. Даже рост выручки и чистой прибыли в денежном выражении не означает, что динамика рентабельности положительна. Всё зависит от относительного показателя – соотношения прибыли и выручки, которое может показать стагнацию или падение.

    Снижение рентабельности продаж является поводом для поиска причин и решений по оптимизации бизнеса. Например, может понадобиться более детальный анализ: рентабельность продаж в динамике по определённой товарной группе или отдельным клиентам. Возможно, нужно пересмотреть ассортимент предлагаемой продукции и поработать над оптимизацией клиентской базы.

    Ради справедливости стоит отметить, что снижение рентабельности реализации – не всегда результат плохой работы «продажников» или маркетологов. На этот показатель могут влиять и внешние факторы, не зависящие от эффективности работы предприятия. Умение учитывать и прогнозировать такие нюансы – залог стабильного функционирования организации.

    Порог рентабельности: как рассчитать безубыточность

    Финансовый анализ на основе расчёта общей рентабельности предприятия и отдельных звеньев производственного процесса помогает экономистам определить ещё один важный показатель. Это порог рентабельности, который показывает тот объём производства и реализации продукции, который позволяет выходить на точку безубыточности. То есть, когда суммарные доходы организации полностью покрывают её расходы.

    Формула вычисления этого показателя (Пр) выглядит так:
    Пр=Зп/Квм,
    где:
    • Зп – это постоянные затраты;
    • Квм – коэффициент валовой маржи, который рассчитывается как «выручка от продаж» минус «переменные затраты», разделённая на сумму выручки.

    Если предприятие хочет иметь стабильную прибыль, оно должно поддерживать объём продаж на уровне выше порога рентабельности при сохранении прежнего уровня переменных издержек. Падение объёмов реализации ниже этой точки, соответственно, ведёт к убыткам.

    Как анализировать прибыльность | Фонд Эдварда Лоу

    Цифровая библиотека> Приобретение и управление финансами> Анализ соотношений «Как анализировать прибыльность»

    Хотя гордость владением и удовлетворенность карьерой являются здоровыми целями, наиболее вероятной причиной того, что вы начали свой бизнес, было получение прибыли. Это руководство знакомит вас с несколькими методами анализа деятельности вашей компании и расчета прибыльности вашего бизнеса.

    ЧТО ОЖИДАТЬ

    Многие предприниматели начинают свой бизнес, по крайней мере частично, из-за гордости за собственность и удовлетворения, которое приходит от того, что они сами руководят. .Вдобавок, конечно, вы почти наверняка начали свой бизнес с целью получения прибыли. Это учебное руководство познакомит вас с несколькими методами, которые помогут вам проанализировать деятельность вашей компании и вычислить прибыльность вашего бизнеса.

    Среди инструментов, с которыми вы познакомитесь, - коэффициенты рентабельности, анализ безубыточности, рентабельность активов и рентабельность инвестиций.

    Некоторые из этих понятий и некоторый словарь, который мы будем использовать для их описания, могут быть для вас новыми.Но мы попытались объяснить терминологию и концепции по мере их введения. В соответствующих случаях мы указали вам дополнительные источники информации.

    ЧТО ВЫ ДОЛЖНЫ ЗНАТЬ ПЕРЕД НАЧАЛОМ РАБОТЫ [вверх]

    Есть несколько способов измерить прибыль вашей компании, кроме простого просмотра вашего банковского счета (который, по правде говоря, мало говорит вам о прибыльности. ) На следующих страницах мы познакомим вас с тремя методами анализа того, насколько хорошо работает ваша компания:

    • Коэффициенты маржи (или рентабельности)
    • Анализ безубыточности (на основе выручки и проданных единиц)
    • Рентабельность активов и по инвестициям

    Остерегайтесь… Перед тем, как начать, вы или ваш бухгалтер должны подготовить отчет о доходах (или прибылях и убытках) вашего бизнеса.Методы, с которыми мы познакомим вас на следующих страницах, призваны сделать ваш отчет о доходах более понятным и значимым для вас. Если отчет о прибылях и убытках не был подготовлен, приведенная ниже информация о составлении отчета о прибылях и убытках не будет иметь большого значения, а данные, необходимые для анализа безубыточности, могут отсутствовать.

    В этом руководстве рассматриваются несколько аспектов анализа финансового соотношения. Если ваша математика в старшей школе немного устарела, соотношение - это просто сравнение двух чисел.Если баскетбольная команда выиграла шесть игр и проиграла три, ее соотношение побед к поражениям составляет шесть к трем, что эквивалентно соотношению два к одному. Если другая команда выиграла восемь игр и проиграла четыре, у нее также будет соотношение побед / поражений два к одному. В деловой сфере наиболее часто используемыми видами финансовых коэффициентов являются различные сравнения двух чисел из финансовой отчетности компании, например отношения чистой прибыли к годовым продажам. Соотношение может быть записано несколькими способами:

    2: 1 2-к-1 2/1 2

    На этих страницах, когда соотношение присутствует в тексте, оно будет записано с использованием слова "to , "как в" два к одному."Если он присутствует в формуле, знак косой черты (/) будет использоваться для обозначения деления, как в" 2/1 ".

    КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ [вверху]

    Вот коэффициенты прибыльности, которые следует использовать владельцам малого бизнеса регулярно смотрите:

    • Коэффициент валовой прибыли.
    • Коэффициент операционной прибыли.
    • Коэффициент чистой прибыли.
    • Другие стандартные коэффициенты размера

    Не беспокойтесь, если некоторые или даже все эти термины вам незнакомы. Мы определим каждый из них по мере продвижения и объясним, как лучше всего их использовать.

    Три показателя прибыли - валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль - все взяты из отчета о прибылях и убытках вашей компании.

    Напоминаем, что это определение валовой прибыли, операционной прибыли и чистой прибыли. (Как вы увидите, определения основываются друг на друге, отражая то, как на чистые продажи влияет увеличение компонентов расходов.)

    Валовая прибыль = чистые продажи за вычетом стоимости проданных товаров.
    (Напоминаем, что чистые продажи = валовые продажи за вычетом возвратов и скидок.)

    Операционная прибыль = Валовая прибыль за вычетом коммерческих и административных расходов
    (Административные расходы = заработная плата, налоги на заработную плату, льготы, аренда, коммунальные услуги, канцелярские товары, страхование, амортизация и т. Д.)
    Операционная прибыль включает все расходы, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ налога на прибыль .

    Чистая прибыль = Операционная прибыль (плюс любой другой доход) за вычетом любых дополнительных расходов и минус налогов.
    Чистая прибыль - это так называемая «чистая прибыль».

    Как видите, каждый из этих трех терминов - это просто способ выражения прибыли, когда включены различные категории расходов.Валовая прибыль - это разница между продажами и стоимостью проданных товаров. Операционная прибыль - это разница между продажами и стоимостью реализованных товаров ПЛЮС коммерческие и административные расходы. И, наконец, чистая прибыль - это разница между чистыми продажами и ВСЕМИ расходами, включая налог на прибыль.

    Каждый из трех способов выражения прибыли можно использовать для построения так называемых коэффициентов прибыльности. Это делается путем деления каждой позиции на чистые продажи и выражения результата в процентах.Например, если валовой объем продаж вашей компании в прошлом году составил 1 миллион долларов, а чистая прибыль - 50 000 долларов, это соотношение будет 50 000/1 000 000 или 5%.

    Есть несколько причин, по которым коэффициенты выражаются в процентах. Это позволяет легко сравнивать результаты вашей компании в разные периоды времени. Это также позволяет вам сравнивать результаты вашей компании с результатами ваших коллег или конкурентов, а также с отраслевыми «эталонными» коэффициентами (которые будут обсуждаться более подробно ниже).

    Эти коэффициенты проще обсуждать, используя реальные цифры, поэтому мы: Я включил следующий отчет о прибылях и убытках вымышленной компании Doobie.Посмотрите на строки 3, 9 и 14. Мы будем использовать данные о валовой прибыли компании Doobie (строка 3), операционном доходе (строка 9) и чистой прибыли (строка 14) для вычисления трех коэффициентов рентабельности.

    Отчет о прибылях и убытках компании Doobie
    за период, заканчивающийся 31 декабря, 200x
    Позиция $$ 1. Продажи 200 0002 долларов США. Себестоимость проданной продукции 130 000 3. Валовая прибыль 70 000 4. Операционные расходы: 5. Расходы на продажу 22,000 6. Общие расходы 10 000 7. Административные расходы 4,000 8.Итого операционные расходы 36 000 9. Операционная прибыль 34 000 10. Прочие доходы 2 500 11. Процентный доход 500 12. Прибыль до налогообложения 36 000 13. Налог на прибыль 1800 14. Чистая прибыль 34 200

    Коэффициент маржи валовой прибыли

    Валовая прибыль - это то, что остается после вычета стоимости проданных товаров из чистых продаж. (Себестоимость проданных товаров, также называемая «себестоимостью продаж», - это цена, уплачиваемая вашей компанией за проданные товары в течение рассматриваемого периода. Это цена товаров, включая запасы или сырье и использованную рабочую силу. в производстве, но не включает коммерческие или административные расходы.)

    Отношение валовой прибыли к продажам является важным показателем финансового здоровья вашей компании. Без адекватной валовой прибыли компания не сможет оплачивать свои операционные и другие расходы и строить будущее.

    Вот формула для расчета коэффициента маржи валовой прибыли:

    Коэффициент маржи валовой прибыли = (Валовая прибыль / продажи) x 100

    (Умножение на 100 преобразует соотношение в процент.)

    Давайте использовать данные отчета о прибылях и убытках вымышленной компании Doobie и вычислите коэффициент валовой прибыли для компании:

    Коэффициент валовой прибыли компании Doobie:

    70 000 долл. США / 200 000 =.35

    0,35 x 100 = 35%

    Коэффициент валовой прибыли компании Doobie составляет 35%.

    Валовая прибыль вашей компании является очень важным показателем ее прибыльности, потому что она учитывает основные притоки и оттоки денег вашей компании: продажи (деньги на входе) и стоимость проданных товаров (деньги на выходе). рентабельность, потому что она должна быть достаточно высокой, чтобы покрывать расходы и обеспечивать прибыль. Поскольку это важный барометр, вам следует внимательно за ним следить.

    В целом коэффициент валовой прибыли вашей компании должен быть стабильным. Он не должен сильно колебаться от одного периода к другому, если только отрасль, в которой работает ваша компания, не претерпевает изменений, которые влияют на стоимость проданных товаров или вашу ценовую политику. Валовая прибыль может измениться при изменении цен или затрат.

    Маржа операционной прибыли

    Маржа операционной прибыли является показателем доходности вашей компании от ее текущих операций.Это основной источник денежного потока вашей компании, и увеличение маржи операционной прибыли от одного периода к другому считается признаком здоровой, растущей компании. (Если операционная прибыль вашей компании недостаточна для получения денежных средств, необходимых для продолжения работы, вы должны найти другие источники денежных средств.)

    Вот формула для расчета коэффициента маржи операционной прибыли:

    Маржа операционной прибыли = ( Операционная прибыль / объем продаж) x 100

    Используя данные отчета о прибылях и убытках компании Doobie, мы можем вычислить следующую маржу операционной прибыли:

    Коэффициент маржи операционной прибыли компании Doobie:

    34000 долларов США / 200000 =.17

    ,17 x 100 = 17%

    Коэффициент маржи операционной прибыли для компании Doobie составляет 17%.

    В целом маржа операционной прибыли является показателем управленческих навыков и операционной эффективности. Он измеряет способность вашей компании превращать продажи в прибыль до налогообложения. Это соотношение, которое вы можете использовать для сравнения конкурентных позиций вашей компании с другими в той же отрасли.

    Так как он смотрит на операционную прибыль компании до вычета налогов, маржа операционной прибыли иногда считается более объективной оценкой, чем коэффициент чистой прибыли.(Однако, как вы увидите, это не относится к компании Doobie. Учитывая небольшую сумму, уплаченную в виде налогов, нормы валовой прибыли и коэффициенты маржи чистой прибыли почти идентичны.)

    Коэффициент чистой прибыли

    Формула для коэффициента чистой прибыли выглядит следующим образом:

      Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль / продажи) x 100
    Коэффициент чистой прибыли компании Doobie:

    34 200 долл. США / 200 000 = 0,17

    .17 x 100 = 17%

    Коэффициент операционной маржи чистой прибыли составляет 17%.

    Теперь, когда вы знаете, как рассчитать коэффициент валовой прибыли, коэффициент операционной прибыли и коэффициент маржи чистой прибыли, а также почему они используются, сделайте перерыв в чтении этого руководства и рассчитайте эти коэффициенты для своей компании.

    Другие стандартные коэффициенты размера

    Хотя расчет и оценка коэффициента валовой прибыли, коэффициента операционной прибыли и коэффициента чистой прибыли важны, есть много других полезных инструментов, которые вы можете использовать для получения реальной информации из данных отчета о прибылях и убытках вашей компании.

    Один из наиболее полезных способов для владельца малого бизнеса взглянуть на элементы, перечисленные в отчете о прибылях и убытках, - это увидеть, как каждый из них связан с продажами. Это делается путем построения коэффициентов «общего размера» для всего отчета о прибылях и убытках. Фраза «стандартное соотношение размеров» может быть вам незнакома, но она проста по концепции и столь же проста в создании. Вы просто рассчитываете каждую позицию в отчете о прибылях и убытках как процент от общего объема продаж. (Разделите каждую позицию на общий объем продаж, затем умножьте каждую на 100, чтобы получить процент.)

    Например, стоимость товаров, проданных в компании Doobie, составила 70 000 долларов, а объем продаж - 200 000 долларов. Таким образом, обычное соотношение стоимости проданных товаров составляло 70 000/200 000, или 0,35. Если умножить на 100, получится 35%.

    Вот как выглядит отчет о доходах обычного размера для компании Doobie.

    Doobie Company
    Отчет о прибылях и убытках
    за период, заканчивающийся 31 декабря 200x

    Продажи 200 000 долл. США 100% Себестоимость проданных товаров 130 000 65% Валовая прибыль 70 000 35% Операционные расходы Расходы на продажу 22 000 11% Общие расходы 10, 0005% Административные расходы 4 0002% Итого операционные расходы 36 000 18% Операционная прибыль 34 000 17% Прочая прибыль 2,5001% Общая прибыль 36 500 18% Процентные расходы 5000% Прибыль до налогообложения 36 000 18% Налог на прибыль 1,8001% Чистая прибыль 34 200 17%

    Один раз Данные о операционных доходах и расходах преобразуются в проценты от продаж, вы можете начать более эффективно анализировать прибыльность вашей компании.Оглянитесь назад за последние несколько периодов (годы, кварталы или месяцы, в зависимости от того, что подходит), и вскоре вы можете заметить изменения в размерах соотношений некоторых позиций, которые отражают проблемы, которые необходимо исправить, или прогресс, который может быть улучшен.

    Также очень полезно сравнить общие коэффициенты размеров вашей компании с аналогичными показателями ваших конкурентов или аналогов в вашей отрасли. Частные компании не позволяют вам видеть свою финансовую отчетность, но некоторые организации публикуют альманахи с ключевыми показателями бизнеса.Они перечислены в разделе "Ресурсы" в конце этого руководства. Ваш бухгалтер или банкир может иметь доступ к этим или другим компиляциям коэффициентов для вашей отрасли.

    Стандартные коэффициенты размера позволяют вам начать проводить продуманные сравнения с прошлой финансовой отчетностью вашей собственной компании и оценивать тенденции - как положительные, так и отрицательные - в вашей финансовой отчетности. Они также могут быть очень информативными, если вы сравните их с показателями других компаний в вашей отрасли.

    Владельцы и менеджеры должны внимательно следить за тремя наиболее важными показателями прибыльности: валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль. Полезность для вас других коэффициентов, рассчитанных на основе отчета о прибылях и убытках, будет зависеть от конкретной статьи и типа вашего бизнеса.

    O Один из наиболее эффективных способов использовать общие коэффициенты размеров в качестве инструмента управления - это регулярно их составлять (по крайней мере, ежеквартально, а лучше - ежемесячно) и сравнивать коэффициенты в разные периоды.Если вы поместите их рядом в компьютерной таблице, вы легко сможете заметить существенные положительные или отрицательные изменения.

    Вычислите общепринятые коэффициенты размеров вашей компании. Какие соотношения вы считаете наиболее важными? Какие статьи в отчете о прибылях и убытках наиболее важны для вас или вызывают наибольшее беспокойство? Как соотносятся показатели вашей компании с показателями других компаний в вашей отрасли?

    (Для получения дополнительной помощи в понимании этих коэффициентов прочтите Business Builder под названием «Как анализировать свой бизнес с использованием финансовых коэффициентов».)

    Анализ безубыточности [вверху]

    Термин «анализ безубыточности» - это еще одна фраза, которая может показаться сложной, но концепция, лежащая в основе ее, на самом деле довольно проста.

    Помните, что безубыточность - это точка, в которой доходы равны расходам. Пока ваша компания не достигнет безубыточности, вы будете генерировать красные чернила; ваши затраты на материалы, рабочую силу, аренду и другие расходы превышают ваши валовые доходы. Как только вы пройдете точку безубыточности, выручка превысит расходы.После безубыточности часть каждого доллара продаж вносит вклад в прибыль. Прибыль начинает генерироваться только тогда, когда вы достигаете безубыточности.

    Анализ безубыточности - это простой, но эффективный инструмент, который можно использовать для оценки взаимосвязи между объемом продаж, затратами на продукцию и выручкой.

    Вам, безусловно, будет полезно рассчитать текущую точку безубыточности вашей компании. Если ваша компания прибыльна, вы можете узнать, сколько у вас будет передышки, если выручка упадет.Если ваша компания теряет деньги, знание точки безубыточности скажет вам, как далеко вы далеки от того, чтобы начать получать прибыль.

    В дополнение к оценке вашей текущей ситуации вы можете и должны также использовать анализ безубыточности для планирования прибыли. Мы покажем вам, как рассчитать точку безубыточности как для продаж, так и для проданных единиц.

    Анализ безубыточности для продаж

    Для расчета точки безубыточности продаж для вашего бизнеса вы должны иметь (или иметь возможность оценить) три части информации о вашем бизнесе:

    • Постоянные расходы
    • Переменные расходы ( выражается в процентах от продаж)
    • Продажи

    Используя только эти три части данных, вы можете выполнить анализ безубыточности для своей компании.Однако прежде чем мы это сделаем, давайте быстро рассмотрим концепции постоянных и переменных расходов.

    Расходы, которые определены как «фиксированные», не зависят от продаж. Это повседневные расходы, которые ваш бизнес будет нести независимо от того, как объем продаж увеличивается или уменьшается. Некоторые примеры постоянных расходов включают накладные расходы, административные расходы, аренду, заработную плату, офисные расходы и амортизацию.

    Переменные расходы, с другой стороны, зависят от продаж. Допустим, ваша компания производит скрепки, отрезая и сгибая кусочки проволоки.По мере того, как вы продаете больше скрепок, вам нужно покупать больше проволоки. Стоимость проволоки зависит от объема продаж. Типичные переменные расходы включают стоимость проданных товаров (как показано в отчете о прибылях и убытках) и переменные затраты на рабочую силу (например, заработная плата за сверхурочную работу или заработную плату торгового персонала). Переменные расходы будут увеличиваться и уменьшаться в зависимости от объема продаж.

    Постарайтесь разделить расходы на категории постоянных и переменных. Нет никаких жестких правил распределения; это зависит от вас и ваших знаний о бизнесе.

    Когда у вас есть три части информации - фиксированные расходы, переменные расходы и продажи - вы можете использовать эту информацию вместе со следующей формулой для расчета точки безубыточности вашей компании.

    В точке безубыточности Продажи = Фиксированные расходы + Переменные расходы

    или

    S = F + V

    Как видно из формулы, продажи в точке безубыточности равны затраты. Пока продажи не достигнут точки безубыточности, прибыль не может быть зафиксирована, но следующий доллар продаж будет способствовать прибыли.

    Теперь давайте посчитаем, какой уровень продаж должен достичь, чтобы достичь безубыточности. Для этого мы выясним, какой процент текущих переменных расходов составляют от общего объема продаж.

    Вот как владельцы компании Doobie могут рассчитать точку безубыточности для своего бизнеса, используя данные, взятые из приведенного выше отчета о прибылях и убытках. Их первый шаг - отделить постоянные затраты от переменных затрат. Единственные переменные затраты компании Doobie - это стоимость проданных товаров. Коммерческие, общие и административные расходы - это постоянные расходы.(Для вашей компании данные могут распределяться не так равномерно. Просто разделите фиксированные и переменные затраты, насколько это возможно.)

    Для компании Doobie формула - Продажи в точке безубыточности = Фиксированные расходы + (Переменные расходы, выраженные в% от продаж) - переводится в следующее:

    Продажи в точке безубыточности = 36000 + 0,65S

    (Фиксированные расходы в размере 36000 рассчитываются на основе данных из отчета о прибылях и убытках компании Doobie: Продажи расходы = 22 000 долларов США, общие расходы = 10 000 долларов США, административные расходы = 4000 долларов США.Эти расходы составляют 36 000 долларов.)

    Переменные расходы для компании Doobie - это стоимость проданных товаров в процентах от продаж. Глядя на отчет о прибылях и убытках компании Doobie Company, мы видим, что стоимость проданных товаров составляет 130 000 долларов, или 0,65 от продаж.

    Теперь нам нужно решить уравнение

    S = 36000 + 0,65S

    , где «S» означает «Продажи в точке безубыточности».

    Переместите ".65S" на другую сторону от знака равенства. (Как вы, возможно, помните из урока алгебры, это становится отрицательным.65S, если вы переместите его на другую сторону уравнения.) Итак, теперь у нас есть, на одной стороне уравнения, 1S минус 0,65S, как показано ниже:

    1S - 0,65S = 36,000

    или

    ,35S = 36,000

    Теперь мы можем легко решить для S (что здесь означает «Продажи в точке безубыточности»), разделив 0,35S на 36,000.

    S = 102 857 долларов

    Компания Doobie достигла точки безубыточности, когда общий объем продаж составил 102 857 долларов. Следующий доллар продаж будет включать некоторую прибыль.

    Рассчитайте точку безубыточности продаж для вашего бизнеса.

    Использование анализа безубыточности для планирования прибыли

    Теперь, когда мы понимаем, как рассчитать точку безубыточности, мы можем внести одну небольшую корректировку в формулу анализа безубыточности, чтобы мы могли сделать некоторые «что, если» планирование прибыльности. В конце концов, вы же не хотите просто знать, где вы находитесь сегодня с точки зрения безубыточности. Вы почти наверняка также хотите знать, как получить определенную прибыль.

    Вы можете легко рассчитать сумму продаж, необходимую для получения желаемой суммы чистой прибыли до вычета налогов. Мы просто немного изменим формулу, добавив сумму чистой прибыли, которую вы хотите, чтобы ваша компания получила, следующим образом:

    Продажи в точке безубыточности = фиксированные расходы + переменные расходы в процентах от продаж + желаемый чистый доход.

    Допустим, владельцы компании Doobie имеют цель получить, скажем, 50 000 долларов чистой прибыли до вычета налогов и хотят знать, какой уровень продаж потребуется для ее получения.Они просто производят следующий расчет:

    Продажи в точке безубыточности = 36000 + 0,65S + 50,000

    Используя нашу удобную школьную алгебру, мы решаем формулу в следующих шагах:

    S = 36000 + 0,65S + 50,000

    S = 86,000 + 0,65S

    1S - 0,65S = 86,000

    ,35S = 86,000

    S = 245,714

    Компания Doobie должна генерировать продажи в размере 245 714 долларов, чтобы получить чистую прибыль до вычета налогов в размере 50 000 долларов.

    Используйте анализ безубыточности для расчета определенной суммы чистой прибыли вашего бизнеса.

    Анализ безубыточности для проданных единиц

    В зависимости от того, каким вы занимаетесь бизнесом, вам может быть полезно рассчитать безубыточность с точки зрения количества единиц продается также по выручке. Другими словами, вы хотите знать количество единиц, которое необходимо продать, чтобы достичь точки безубыточности. Это можно рассчитать по следующей формуле:

    Безубыточность для продаваемых единиц = фиксированные расходы, разделенные на (Цена продажи за единицу минус переменные расходы на единицу)

    Для этой формулы требуются два новых бита информации: цена продажи единицы и единица переменного расхода.

    Если вам известна продажная цена на продукцию вашей компании (для компании Doobie она составляет 20,00 долларов за единицу), вы можете вычислить переменные расходы на единицу, используя переменные расходы как процент от продаж; мы разработали этот рисунок ранее в этом руководстве.

    Для компании Дуби переменные расходы составили 0,65. Таким образом, единичные переменные расходы на продажу составляют 20 долларов, умноженные на 0,65, что равняется 13 долларам. Это означает, что переменная стоимость каждой единицы составляет 13 долларов.

    Если вставить данные в формулу, это выглядит так:

    Безубыточность для продаваемых единиц = фиксированные расходы, разделенные на (Цена продажи за единицу минус переменные расходы на единицу)

    Пусть S = Безубыточность для продаваемых единиц

    S = 36000 / (20 - 13)

    S = 36000/7

    S = 5 142

    Компания Doobie должна продать 5 142 единиц, чтобы достичь безубыточности.Если он продает только 5 141, он еще не приносит прибыли. По проданной им единице стоимостью 5 143 пенни часть выручки от продажи этой единицы будет вносить вклад в прибыль.

    Если это подходит для вашего бизнеса, рассчитайте количество единиц, которое необходимо продать, чтобы достичь точки безубыточности.

    РАСЧЕТ ДОХОДА НА АКТИВЫ И ДОХОДА ОТ ИНВЕСТИЦИЙ [вверх]

    Последние два типа анализа прибыльности, которые мы обсудим в этом руководстве:

    Рентабельность активов

    и

    Рентабельность активов

    Коэффициент рентабельности активов используется для измерения взаимосвязи между прибылью, которую генерирует ваша компания, и используемыми активами.Вы вычисляете его, используя данные как из отчета о прибылях, так и из баланса.

    Давайте воспользуемся сокращенным балансом компании Doobie, чтобы увидеть, как рассчитываются и используются эти коэффициенты:

    Doobie Company
    Баланс
    За год, заканчивающийся 31 декабря, 200x

    Активы Текущие активы $ 65,000 Основные средства 115,000 Всего активов 180,000 Обязательства Краткосрочные обязательства 40,000 Долгосрочные обязательства 100,000 Собственный капитал 40,000 Итого обязательства и активы 180,000

    Формула для расчета рентабельности активов выглядит следующим образом:

    Рентабельность активов = Чистая прибыль до налогов / Общая сумма активов x 100

    (При умножении на 100 коэффициент преобразуется в процент.)

    Рентабельность активов компании Doobie:

    (36 000/180 000) x 100 = 20%

    Этот коэффициент полезен, когда вы сравниваете показатель за самый последний период с результатами более ранних периодов в истории вашей компании. Это также может быть очень информативным, если вы сравните рентабельность активов вашей компании с доходностью других предприятий в вашей отрасли.

    Если коэффициент рентабельности активов вашей компании ниже, чем у других компаний, это может указывать на то, что ваши конкуренты нашли способы работать более эффективно.Если текущая рентабельность активов вашей компании ниже, чем год назад, вам следует посмотреть, что изменилось в том, как ваша компания использует свои ресурсы.

    Рентабельность инвестиций

    Рентабельность инвестиций рассматривается многими руководителями как наиболее важный показатель рентабельности. Он измеряет отдачу от инвестиций владельца (или владельцев, если их больше одного). Для вас, как владельца малого бизнеса, показатель рентабельности инвестиций может помочь вам решить, стоит ли вся ваша тяжелая работа того.Если доход, который вы получаете на деньги, вложенные в вашу компанию, по крайней мере не равен доходу, который вы получили бы от безрисковых инвестиций (таких как банковский компакт-диск), это может быть красным флажком.

    Вот формула:

    Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль до налогообложения / Собственный капитал

    Рентабельность инвестиций для компании Doobie:

    36,000 / 40,000 = 0,90

    Рентабельность инвестиций компании Doobie = 90%.

    Рассчитайте рентабельность активов и рентабельность инвестиций для вашей компании.Сравните их хотя бы с одним источником скомпилированных финансовых коэффициентов (как указано в разделе «Ресурсы» ниже). Как ваши коэффициенты сравниваются с другими в вашей отрасли?

    КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК [вверх]

    В этом руководстве представлены несколько различных методов оценки прибыльности. Используемые по отдельности или в комбинации, они могут дать владельцу малого бизнеса хорошее представление о финансовой жизнеспособности его или ее бизнеса.

    В качестве инструмента управления объективные показатели рентабельности, подобные показанным здесь, являются бесценными инструментами финансового управления.Они также важны для владельца малого бизнеса, потому что эти общие показатели прибыльности будут использоваться посторонними лицами, такими как банковские кредитные специалисты, инвесторы и даже специалисты по слияниям и поглощениям, для оценки управленческих навыков и потенциала успеха компании.

    Коэффициенты рентабельности

    • Была ли ваша валовая прибыль стабильной в последние несколько периодов? Если нет, то почему?
    • Какие стандартные соотношения размеров наиболее важны для вашего бизнеса?
    • Проконсультировались ли вы по крайней мере с одним источником скомпилированных финансовых коэффициентов, чтобы оценить, как ваши коэффициенты сравниваются с другими в вашей отрасли?

    Анализ безубыточности

    • Включили ли вы амортизацию и накладные расходы в качестве постоянных затрат?
    • Действительно ли все переменные затраты, которые вы указали, зависят от объема продаж?

    Рентабельность активов и рентабельность инвестиций

    • При расчете рентабельности активов и рентабельности инвестиций вы использовали чистую прибыль до налогообложения ?
    • Обеспечивает ли ваша компания приемлемую для вас рентабельность инвестиций, учитывая задействованные ресурсы и процентные ставки, которые вы могли бы заработать на альтернативных инвестициях?

    РЕСУРСЫ [наверх]

    Источники информации по анализу прибыльности

    Как читать и интерпретировать финансовую отчетность, Американская ассоциация менеджмента, 1992.

    Бюджетирование и финансы (Первые книги для бизнеса) Питера Энгеля. (Макгроу-Хилл, 1996).

    Кредитный процесс: руководство для владельцев малого бизнеса Трейси Л. Пенвелл. (Федеральный резервный банк Нью-Йорка, 1994).

    Источники информации о финансовых показателях

    Исследования годового отчета RMA, RMA - Ассоциация управления рисками. Данные по 325 направлениям бизнеса, отсортированные по размеру активов и объему продаж, что позволяет проводить сравнения с компаниями аналогичного размера в той же отрасли.«Общий размер» (процент от общих активов или продаж) предоставляется для каждой статьи баланса и отчета о прибылях и убытках.

    Альманах деловых и промышленных финансовых показателей, годовой, Лео Трой. (Prentice-Hall, Inc.). Информация для 150 отраслей по 22 финансовым категориям. Данные обычно поступают за три года до даты публикации.

    Финансовые исследования малого бизнеса Карен Гудман. (Ассоциация финансовых исследований). Сосредоточение внимания на бизнесе с капитализацией менее 1 миллиона долларов, предоставление финансовых показателей и другой информации.

    Industriscope: комплексные данные для отраслевого анализа. (Media General Financial Services). Сравните компании, компании и отрасли; 215 отраслевых групп; более 9000 компаний, объединенных в одну отрасль; более 40 ключевых позиций, перечисленных в каждой компании и отрасли; данные о ценах, изменении цен и относительных ценах; данные об акционерном капитале; данные о доходах, доходах и дивидендах; коэффициентный анализ; исторические архивы доступны с мая 1973 года.


    Автор: E.Бонд, Алекс Ауэрбах

    Все права защищены. Текст этой публикации или любая ее часть не могут быть воспроизведены каким-либо образом без письменного разрешения издателя.

    Четыре способа измерения прибыльности и развития вашего бизнеса

    Сегодняшнее деловое слово дня - «прибыльный». Согласно полному английскому словарю Merriam-Webster, прибыльность определяется как «получение прибыли: получение выгодной прибыли или результатов». Тезаурус.com предоставляет несколько связанных слов, в том числе «выгодный», «рентабельный» и «плодотворный». Другие релевантные слова включают «приносящий доход» и «зарабатывание денег». Антонимы включают «бесплодный» и «бесполезный».

    Большинство владельцев бизнеса понимают прибыльность с фундаментальной точки зрения. Если выручка от продаж покрывает ваши расходы, вы получаете прибыль. Прибыль означает положительный денежный поток. Положительный денежный поток помогает поддерживать бизнес в рабочем состоянии. Прибыльность обычно является одной из основных целей владельцев бизнеса.Они стремятся получить прибыльный опыт и извлечь выгоду из материальной выгоды.

    Однако владельцы бизнеса не должны ограничиваться простой суммой прибыли в долларах. Базовая сумма в долларах не указывает на то, почему бизнес прибыльный. Анализ ключевых показателей может помочь владельцам бизнеса определить, является ли их компания здоровой и стабильной ли прибыльность. Вычисляя и сравнивая показатели, владельцы могут определить области бизнеса, которые работают хорошо - и те, которые нуждаются в улучшении.

    Вообще говоря, есть три основных способа определить, прибыльный ли вы бизнес: показатели рентабельности или рентабельности, анализ безубыточности и оценка рентабельности активов.

    В этой статье мы подробно расскажем обо всем, что вам нужно знать для проведения анализа финансовой прибыльности. Включенные нами финансовые коэффициенты и цифры не только предоставят вам точную оценку прибыльности, но также помогут спрогнозировать будущую прибыльность.

    Показатели маржи или рентабельности

    Возможно, лучший способ определить, ведете ли вы прибыльный бизнес, - это использовать коэффициенты маржи, также обычно называемые коэффициентами прибыльности. Чтобы получить эти цифры, вам сначала нужно вычислить три вещи из вашего отчета о прибылях и убытках:

    1. Валовая прибыль = Чистые продажи - Себестоимость проданных товаров
    2. Операционная прибыль = Валовая прибыль - (Операционные расходы, включая коммерческие и административные расходы)
    3. Чистая прибыль = (Операционная прибыль + Любой другой доход) - (Дополнительные расходы) - (Налоги)

    Все три цифры дают вам возможность выразить прибыль с точки зрения доллара.Мы можем сделать еще один шаг, превратив эти цифры в соотношения. Это выгодно, потому что позволяет более точно анализировать вашу компанию. Коэффициенты помогают измерить эффективность намного лучше, чем прямые долларовые суммы.

    Например, в 1 квартале у вас может быть более высокая валовая прибыль, чем в 4 квартале, даже если вы заработали больше денег (с точки зрения суммы в долларах) в 4 квартале. Кроме того, коэффициенты позволяют сравнивать вашу компанию с другими компаниями в вашей отрасли.

    Тот факт, что компания получает больше прибыли, не означает, что она финансово здорова.Коэффициенты маржи являются гораздо лучшим показателем здоровья и долгосрочного роста, чем простые долларовые цифры.

    Ниже мы рассмотрим, как вы можете преобразовать такие показатели, как валовая и чистая прибыль, в коэффициенты, чтобы вы могли лучше анализировать финансовое состояние своей компании. Одно соотношение не лучше другого. Все три помогут дать вам точный взгляд на внутреннюю работу вашего бизнеса.

    Коэффициент валовой прибыли

    Если вы продаете физические товары, валовая прибыль позволяет вам повысить рентабельность вашего продукта.Ваша общая валовая прибыль - это выручка от продаж за вычетом стоимости проданных товаров. Себестоимость проданных товаров показывает, сколько ваша компания заплатила за продажу товаров в течение определенного периода.

    Другими словами, это прибыль после вычета прямых затрат на материалы, затраты на оплату труда, запасы и накладные расходы на продукцию. Он не учитывает ваши общие коммерческие расходы. Формула для расчета коэффициента валовой прибыли:

    Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль ÷ Объем продаж) × 100

    Если валовая прибыль высока, это означает, что вы получаете большую прибыль по сравнению со стоимостью вашего продукта.Одна из основных вещей, о которой вы хотите позаботиться, - это стабильность этого соотношения.

    Ваша валовая прибыль не должна сильно колебаться от одного периода к другому. Единственное, что должно вызвать серьезные колебания, - это если в отрасли, в которой вы работаете, произойдет широкомасштабное изменение, которое напрямую повлияет на вашу ценовую политику или стоимость проданных товаров.

    Коэффициент рентабельности операционной прибыли

    Операционная маржа дает вам хорошее представление о вашей текущей доходности.В отличие от валовой прибыли, которую вы предпочли бы быть стабильной, увеличение маржи операционной прибыли свидетельствует о здоровой компании. Формула для расчета операционной маржи:

    Коэффициент операционной прибыли = (Операционная прибыль ÷ Выручка) × 100

    Операционная маржа дает вам хорошее представление о том, насколько вы эффективны. Если вы хотите сравнить свою прибыль с доходами других компаний в отрасли, это наилучшее соотношение, поскольку оно показывает вашу способность превращать продажи в прибыль до налогообложения.Многие люди, работающие в сфере корпоративных финансов, считают, что это гораздо более объективный инструмент оценки, чем коэффициент чистой прибыли.

    Одним из факторов, которые могут удержать этот коэффициент на прежнем уровне, является увеличение операционных расходов. Если вы подозреваете, что некоторые операционные расходы растут, вам следует провести сравнительный анализ ваших операционных расходов.

    Сравнительный анализ - это параллельное процентное сравнение данных за два или более лет. Это немного больше времени, чем расчет базового коэффициента, но неплохо, если вы можете экспортировать данные из своей бухгалтерской программы.

    После того, как вы введете числа, просмотрите свой сравнительный анализ на предмет самых больших процентных изменений с течением времени. Это позволит вам определить причину увеличения расходов и определить, стоит ли об этом беспокоиться.

    Коэффициент чистой прибыли

    Норма чистой прибыли, которую иногда называют просто «маржой прибыли», представляет собой общую картину вашей прибыльности. Некоторые отрасли, такие как финансовые услуги, фармацевтика, медицина и недвижимость, имеют заоблачные показатели прибыли, в то время как другие более консервативны.Используйте отраслевые стандарты в качестве ориентира и проведите внутреннее сравнение за год, чтобы оценить свою производительность. Формула для расчета коэффициента чистой прибыли:

    Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль ÷ Продажи) × 100

    Норма чистой прибыли аналогична марже операционной прибыли, за исключением того, что она учитывает прибыль после уплаты налогов. Он показывает, какую прибыль вы можете извлечь из общих продаж.

    Анализ безубыточности

    Ваша точка безубыточности - это точка, в которой расходы и доходы совпадают.Вы не зарабатываете деньги в момент безубыточности, но и не теряете деньги. Вы должны потратить время, чтобы измерить точку безубыточности, чтобы определить, сколько у вас «передышки» на случай, если ситуация пойдет не так.

    Как владелец бизнеса, вы должны планировать непредвиденные обстоятельства. Возможно, вы потеряете доступ к сырью из-за стихийного бедствия. Или один из ваших производителей пострадал от пожара на складе и больше не может предоставить вам необходимые товары. В любом случае, знание точки безубыточности позволит вам узнать, сколько вы можете позволить себе потерять, прежде чем перестанете быть прибыльной компанией.

    Вы можете рассчитать точку безубыточности для различных компонентов бизнеса. Например, вы можете измерить точку безубыточности как показатель продаж. Формула для этого:

    Продажи в точке безубыточности = фиксированные расходы + переменные расходы

    Вы также можете измерить свою точку безубыточности относительно проданных единиц. Это можно сделать следующим образом:

    Точка безубыточности для проданных единиц = фиксированные расходы ÷ (Цена продажи единицы - переменные расходы на единицу)

    Эти цифры позволяют определить, насколько прибыльным вы останетесь в будущем, если с вашей компанией что-то случится.

    Рентабельность активов и рентабельность инвестиций

    Последние два показателя рентабельности, которые вы можете получить из своей финансовой отчетности, - это рентабельность активов (ROA) и рентабельность инвестиций (ROI). ROA показывает общий доход по сравнению с общим объемом используемых активов. Вы можете использовать эту цифру в качестве инструмента для сравнения по периодам внутри вашей компании и с другими фирмами в вашей отрасли. Чем выше ROA, тем эффективнее вы работаете. Формула для расчета ROA:

    Рентабельность активов = (Чистая прибыль до налогообложения ÷ Общие активы) × 100

    ROI показывает, сколько вы зарабатываете по сравнению с вложениями, которые вы делаете.Измерение прибыльных инвестиций позволяет убедиться, что вы вкладываете деньги в нужное место.

    Вы должны быть уверены, что ваша рентабельность инвестиций не ниже того, что вы зарабатываете от безрисковых инвестиций, таких как высокодоходный сберегательный счет или компакт-диск. Если это не так, вам лучше положить деньги на один из этих счетов, так как они принесут более высокий доход. ROI - это, по сути, мера того, «стоит ли все это того». Формула для расчета ROI:

    Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль до налогообложения ÷ Собственная стоимость

    Также учитывайте прибыль по сегментам

    Многие малые предприятия подчиняются правилу 80/20: 80 процентов доходов поступает от 20 процентов клиентов.Сегментируйте свой бизнес по продуктам или направлениям услуг, чтобы узнать, какие области вашего бизнеса имеют лучший доход и чистую прибыль.

    Есть два способа рассчитать прибыль по сегментам. Один из вариантов - определить конкретный доход и расходы, связанные с сегментом. Если вы сделаете это, вы проигнорируете накладные расходы, такие как страхование бизнеса, аренда, коммунальные услуги и зарплата руководителей.

    В качестве альтернативы можно использовать план распределения затрат для распределения накладных расходов по каждому сегменту или строке обслуживания.Например, если ваша зарплата включает в себя большой кусок накладных расходов, вы должны распределить эту зарплату в зависимости от того, сколько времени вы тратите на каждый сегмент.

    Оцените потребности вашего бизнеса

    Оценка вашей прибыли должна выходить за рамки простого просмотра вашего банковского счета. Успешные владельцы бизнеса знают, что способность компании зарабатывать деньги не измеряется тем, сколько денег находится в банке. Напротив, истинное определение финансового здоровья исходит из анализа деловой активности.

    Используя надежное программное обеспечение для бухгалтерского учета, владельцы могут получить представление о прибыльности своей компании. Это поможет им достичь и поддерживать долгосрочный успех. Использование коэффициентов, которые мы предоставили в этой статье, - отличный способ начать работу.

    Анализ коэффициента рентабельности

    Общее понимание прибыльности

    Прибыльность означает способность компании получать прибыль. Прибыльность фирмы очень важна как для акционеров, так и для кредиторов, поскольку доход в виде дивидендов извлекается из прибыли, а прибыль является одним из источников средств для покрытия долгов.Анализ коэффициента рентабельности - хороший способ измерить производительность компании. Коэффициенты прибыльности можно разделить на два типа: маржа, показывающая способность фирмы преобразовывать деньги от продаж в прибыль, и доходность, показывающая способность компании приносить прибыль своим акционерам.

    Расчет и анализ коэффициента рентабельности

    Маржа чистой прибыли

    Являясь ключевым показателем прибыльности и одним из наиболее часто отслеживаемых показателей в сфере финансов, маржа чистой прибыли (обычно выражаемая в процентах) измеряет чистую прибыль, полученную на 1 доллар продаж.Рассчитайте маржу чистой прибыли следующим образом:

    Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль до вычета неконтролируемых процентов, дохода от капитала и разовых статей ÷ Чистые продажи

    Чем выше этот коэффициент, тем выше прибыльность компании. Норма чистой прибыли будет варьироваться от фирмы к фирме из-за различных причин, таких как, например, конкурентные силы в отрасли, экономические условия и рабочие характеристики. Это соотношение также может отличаться для разных отраслей.Альтернативная формула для расчета чистой прибыли следующая:

    Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль ÷ Чистые продажи

    Норма чистой прибыли может использоваться для сравнения прибыльности компаний одной отрасли и сравнения прибыльности компании с ее прошлыми показателями. Увеличение чистой прибыли компании за определенный период означает, что она стала более эффективно преобразовывать выручку в фактическую прибыль.

    Маржа валовой прибыли

    Еще одним показателем прибыльности фирмы является валовая прибыль, измеряющая величину ее валовой прибыли на 1 доллар продаж.И числитель, и знаменатель для расчета этого отношения доступны в отчете о прибылях и убытках компании:

    Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль ÷ Чистый объем продаж

    Разница между этим коэффициентом и нормой чистой прибыли состоит в том, что маржа валовой прибыли исключает из расчета стоимость проданных товаров. Хотя соотношение может варьироваться в зависимости от отрасли, предпочтительны более высокие коэффициенты.

    Маржа операционной прибыли

    Маржа операционного дохода - это показатель операционного дохода предприятия, полученного на 1 доллар продаж.В числителе данного коэффициента чистая выручка без учета затрат на реализованные товары и операционных расходов (коммерческих и административных):

    .

    Маржа операционной прибыли = (Чистые продажи - Себестоимость проданных товаров - Операционные расходы) ÷ Чистые продажи

    В основном числитель определяет операционную прибыль компании, поэтому также можно использовать следующую формулу:

    Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль ÷ Чистые продажи

    Чем выше это соотношение, тем лучше.Всю необходимую информацию для расчета также можно получить из отчета о прибылях и убытках предприятия.

    Рентабельность активов

    Рентабельность активов - это коэффициент, показывающий, насколько хорошо компания может использовать свои активы. При расчете сумма прибыли сравнивается с размером активов, использованных для получения данной прибыли:

    Рентабельность активов = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов по прибыли и единовременным статьям ÷ Средняя общая сумма активов

    Очевидно, что для фирмы предпочтительнее более высокие коэффициенты.Тенденция к увеличению этого коэффициента покажет, что использование активов компании для получения прибыли является разумным, и это увеличивает сумму прибыли, получаемой на 1 доллар стоимости ее активов.

    Рентабельность операционных активов

    Этот коэффициент включает в расчет только операционную прибыль и операционные активы, чтобы сосредоточиться только на активах, приносящих доход. Его можно рассчитать по следующей формуле:

    Рентабельность операционных активов = Операционная прибыль ÷ Средние операционные активы

    Операционные активы не включают те виды активов, которые не используются напрямую для получения дохода.Формула расчета операционных активов следующая:

    Операционные активы = Всего активов - Незавершенное строительство - Идентифицируемые нематериальные активы - Нетто - Деловая репутация - Отложенные налоги на прибыль и прочие активы

    Коэффициент рентабельности операционных активов может использоваться как индикатор усилий фирмы по минимизации активов, которые не участвуют в процессе получения дохода.

    Рентабельность инвестиций

    Важно понимать, насколько эффективно используются инвестиции с точки зрения получения дохода.Рентабельность инвестиций (ROI) - это коэффициент, который измеряет доход, полученный от инвестиций, и может быть рассчитан следующим образом:

    Рентабельность инвестиций = чистая прибыль до вычета неконтролируемых процентов и разовых статей + процентные расходы ÷ среднее значение (долгосрочные обязательства + собственный капитал)

    Этот коэффициент является важным фактором оценки результатов деятельности компании, поскольку он отражает способность бизнеса обеспечивать вознаграждение своим инвесторам. Высокая рентабельность инвестиций также делает фирму привлекательной для потенциальных инвесторов, которые могут быть заинтересованы в предоставлении ей долгосрочных средств.

    Рентабельность капитала

    Другой частью анализа коэффициента прибыльности является расчет коэффициента рентабельности собственного капитала, который измеряет способность компании получать прибыль от инвестиций акционеров. Формула расчета этого соотношения следующая:

    Рентабельность капитала (ROE) = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов и разовых статей ÷ Общий капитал

    Рассчитав коэффициент рентабельности собственного капитала, можно увидеть, сколько прибыли приносит 1 доллар собственного капитала.Другими словами, это показатель того, насколько эффективно деньги акционеров используются для получения прибыли. С учетом этого желательно, чтобы значение коэффициента рентабельности собственного капитала было высоким, поскольку это будет означать эффективное использование средств инвесторов. Еще одна формула расчета этого коэффициента - отношение чистой прибыли после налогообложения к величине собственного капитала:

    Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль после уплаты налогов ÷ Собственный капитал

    Рентабельность активов DuPont

    Анализ DuPont, названный так в честь корпорации DuPont, которая первой применила эту формулу в 1920-х годах, представляет собой расчет рентабельности собственного капитала, разбитый на три части.Это было сделано, чтобы показать, что рентабельность активов зависит от оборачиваемости активов и рентабельности. Рассчитайте рентабельность активов DuPont следующим образом:

    Чистая прибыль до неконтролируемых процентов и разовых статей ÷ Средняя общая сумма активов = Чистая прибыль до неконтролируемых процентов и разовых статей ÷ Чистые продажи × Чистые продажи ÷ Средняя общая сумма активов

    Используя эту формулу, мы можем рассчитать рентабельность активов фирмы за разные периоды времени, и если мы увидим уменьшение этого коэффициента, можно сделать вывод о влиянии на него рентабельности чистой прибыли и общей оборачиваемости активов.Еще одна более общая формула для расчета рентабельности активов DuPont:

    Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль ÷ Продажи × Продажи ÷ Общие активы

    Анализ

    DuPont также включает расчет коэффициента рентабельности капитала через коэффициент рентабельности активов и финансового рычага (также известного как множитель капитала). См. Следующую формулу:

    Рентабельность капитала (ROE) = Чистая прибыль ÷ Общие активы × Общие активы ÷ Собственный капитал

    Чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов, является определением рентабельности активов, а общая сумма активов, разделенная на собственный капитал, представляет собой финансовый рычаг.Из этой формулы видно, насколько тесно связаны два важнейших показателя эффективности использования средств акционеров.

    Сводка

    Целью анализа коэффициента рентабельности является предоставление информации о способности бизнеса приносить прибыль. Прибыльность фирмы - самая большая проблема как для ее владельцев, так и для инвесторов, и ее можно измерить с помощью рассчитанных двух групп коэффициентов: маржи и доходности. Рентабельность активов и рентабельность собственного капитала являются двумя наиболее важными коэффициентами для измерения эффективности использования затрат акционеров.Комплекс этих расчетов соотношений также известен как анализ DuPont.

    Коэффициенты прибыльности: что это такое и почему это важно

    Расчет коэффициентов прибыльности компании - один из наиболее эффективных способов для предпринимателей измерить свой успех. Если вы занимаетесь этим бизнесом достаточно долго, то, возможно, вы хорошо в нем разбираетесь. Но тем, кто все еще находится на ранней стадии своего развития, им следует заняться.

    Знание всех тонкостей прибыльности бизнеса может быть одной из самых сложных вещей, через которую должен пройти начинающий предприниматель.Но также важно отметить, что эти коэффициенты жизненно важны для инвестиционного пути бизнеса. Когда предприниматели полностью поймут его концепцию, они в конечном итоге поймут, почему это важно для их бизнеса.

    Определение коэффициента рентабельности

    Коэффициенты прибыльности относятся к числу финансовых показателей, используемых для оценки результатов деятельности компании, когда дело доходит до получения прибыли относительно ее выручки, балансовых отчетов, операционных расходов и капитала инвестора в течение определенного отчетного периода в бизнесе.Он показывает предпринимателям и инвесторам, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода.

    Предприниматели хотят быть уверенными, что их бизнес идет хорошо, когда речь идет о прибылях их бизнеса. Поэтому необходимо рассчитывать и анализировать показатели рентабельности компании. Коэффициенты обычно сравниваются с показателями предыдущего квартала и с показателями компаний той же отрасли. По сути, чем выше ваш коэффициент прибыльности по сравнению с предыдущими показателями или конкурентами, тем выше эффективность вашей компании в этот конкретный период.

    Два типа коэффициентов рентабельности

    Компании используют две категории коэффициентов рентабельности в своем финансовом анализе: коэффициенты рентабельности и доходности. Анализируя эти два аспекта, владельцы бизнеса могут получить более полное представление о финансовом состоянии и результатах деятельности компании. Он также может помочь менеджерам фирмы и инвесторам ответить на следующие вопросы:

      • Показатели компании улучшаются или ухудшаются?
      • Как обстоят дела у вашей компании с точки зрения получения дохода?
      • Может ли ваш бизнес работать лучше?
      • Как обстоят дела у вашего бизнеса по сравнению с другими предприятиями?

    Коэффициенты маржи

    Коэффициент маржи измеряет, насколько эффективно предприятия превращают свои продажи в прибыль.Это говорит владельцам бизнеса, насколько хорошо бизнес справляется со своими продажами и другими финансами.

    Коэффициенты маржи делятся на три категории: маржа валовой прибыли, маржа чистой прибыли и маржа операционной прибыли.

    Коэффициент валовой прибыли (галлонов в минуту)

    Маржа валовой прибыли, или GPM, является одним из первых финансовых показателей, которые компании вычисляют для анализа своих продаж. GPM измеряет эффективность бизнеса в использовании рабочей силы и материалов при производстве товаров.Он сообщает владельцам бизнеса, насколько прибыльными являются товары или услуги с учетом стоимости проданных товаров (COGS). В сервисных компаниях вместо стоимости проданных товаров используется стоимость выручки.

    Более высокий процент валовой прибыли указывает на то, что у компании осталось много денег для оплаты операционных расходов. Имея больше денег, они могут покрыть заработную плату сотрудников, арендную плату и коммунальные услуги. Процент GPM также может показать, сколько денег доступно для финансирования жизненно важных частей бизнеса.

    При расчете маржи валовой прибыли все, что вам нужно сделать, это рассчитать валовую прибыль и чистые продажи. Затем валовая прибыль делится на чистые продажи. Затем частное умножается на 100, чтобы получить процент.

    Например, бизнес произвел 10 000 продаж за один год и валовую прибыль 5 000 долларов. По формуле мы можем получить 50% валовой прибыли. Это означает, что на каждый заработанный доллар 50% идет на их прибыль, а остальные 50% - это то, что они тратят на производственные затраты.

    Маржа чистой прибыли

    Норма чистой прибыли, также известная как прибыль после налогообложения (PAT), показывает процент, оставшийся от выручки после вычета всех общих расходов. Иногда это наиболее часто используемый коэффициент маржи при анализе коэффициента рентабельности. Однако он не считается таким точным, как другие показатели, поскольку учитывает другие аспекты, а не только основной бизнес компании.

    Маржа чистой прибыли может быть рассчитана путем деления чистой прибыли на чистую выручку или чистые продажи.Например, предприниматель получил 15 000 долларов от продаж и потратил 10 000 долларов на свои производственные затраты. Используя формулу, мы получаем коэффициент валовой прибыли 66%. Это означает, что на каждый полученный доллар они получают 0,66 доллара прибыли.

    Как и валовая прибыль, более высокая норма прибыли указывает на более успешное и эффективное ведение бизнеса. Это означает, что бизнес отлично справляется с управлением расходами и ценообразованием на свои товары или услуги.

    Маржа операционной прибыли

    Маржа операционной прибыли или прибыль до уплаты процентов или налогов (EBIT) учитывает прибыльность компании до вычета налогов, амортизации, процентов и других внереализационных расходов.Этот финансовый показатель более точен, поскольку он учитывает не только убытки, понесенные при продажах, но также накладные и маркетинговые расходы. Преимущество использования маржи операционной прибыли состоит в том, что ее намного легче сравнивать с другими отраслями, поскольку она не включает переменные затраты.

    Чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, вам нужно только разделить операционную прибыль на чистую выручку. Вы можете получить процентное соотношение, умножив частное на 100.

    Например, бизнес произвел продажу на 20 000 долларов в год.Их операционная прибыль составляет до 100 000 долларов США. Используя формулу, вы можете получить результат в размере 20% от их операционной прибыли. Это означает, что с каждого доллара они получают до 0,2 цента расходов до вычета налогов и процентов.

    На самом деле, каждая отрасль может придерживаться разных стандартов, когда дело доходит до рентабельности. Поскольку у них разная финансовая структура, ожидается, что и размер прибыли будет разным.

    Коэффициенты возврата

    Другой коэффициент, используемый в анализе прибыльности, - это коэффициент доходности.Он представляет собой прибыль, которую компания приносит своим инвесторам или акционерам. При анализе коэффициента прибыльности используются три типа коэффициентов доходности: доходность активов, доходность собственного капитала и доходность инвестированного капитала.

    Рентабельность активов (ROA)

    Рентабельность активов (ROA) говорит о том, насколько эффективно компания управляет своими активами и использует их для получения прибыли. Он показывает прибыль относительно общих активов, которыми владеет компания, после учета всех затрат, расходов и налогов.В самом простом смысле ROA показывает, какую прибыль компания получила на каждый доллар, которым она владеет.

    Чтобы рассчитать ROA, вы должны сначала знать среднюю общую сумму активов, а также чистую прибыль компании. Оба они находятся на балансе компании. Получив его, разделите общую чистую прибыль на среднюю общую сумму активов компании. Полученное число - это рентабельность инвестиций вашей компании. Как и другие коэффициенты, ROA обычно выражается в процентах.

    Чем больше активов принадлежит компании, тем большую прибыль она может получить.Телекоммуникационные и строительные компании обычно требуют больших вложений в оборудование и технику. Таким образом, они считаются очень ресурсоемкими компаниями. При этом они могут приносить больше прибыли, чем менее ресурсоемкие компании, такие как маркетинговые агентства. Но опять же, стандарты могут отличаться в зависимости от отрасли. Тот факт, что высокоинтенсивные компании приносят больше прибыли, не означает, что компании с менее активными активами не так прибыльны.

    Рентабельность капитала (ROE)

    В отличие от рентабельности активов, рентабельность собственного капитала сравнивает прибыльность компании с инвестициями акционера.ROE рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на общий капитал акционеров компании. Полученное число - это процент ROE. Это одна из информации, которую потенциальные инвесторы используют для оценки того, стоит ли инвестировать в вашу компанию.

    Рентабельность капитала (ROE) измеряет способность компании превращать инвестиции акционера в прибыль. Низкая рентабельность собственного капитала означает, что бизнес плохо использует собственный капитал для получения прибыли.

    Хотя легко думать, что более высокая рентабельность собственного капитала обычно означает хорошую производительность, это не всегда так. Большое увеличение (в два или три раза) ROE обычно указывает на риск. Это может означать непоследовательную прибыль, слишком большой долг или отрицательную чистую прибыль. В любом случае, слишком низкая или слишком высокая рентабельность собственного капитала должна вызывать беспокойство у владельцев бизнеса.

    Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

    Рентабельность инвестированного капитала - еще один финансовый показатель, который компании используют для отслеживания прибыльности своей компании.ROIC измеряет доход, полученный компанией по отношению к своему капиталу. Это дает представление о том, как компания работает с точки зрения распределения своего денежного потока для получения прибыли.

    Для расчета ROIC вам понадобятся значения чистой операционной прибыли компании и инвестированного капитала. Разделите чистую операционную прибыль на инвестированный капитал, и вы получите число, которое будет отражать ROIC вашей компании.

    Рентабельность инвестированного капитала компании показывает сумму прибыли, полученную компанией на каждый доллар ее оборотного капитала.В идеале компания должна иметь ROIC 2% или выше. Это покажет инвесторам, что ваша компания прибыльна. Напротив, ROIC менее 2% может отпугнуть инвесторов. В этом случае компании может потребоваться заверить инвесторов в потенциально прибыльном плане в будущем.

    Почему анализ коэффициента прибыльности важен для бизнеса?

    У всех предприятий одна цель: получить прибыль. Единственный способ определить, движутся они в правильном направлении или нет, - это рассчитать коэффициент прибыльности.Таким образом, полученные значения предоставляют предпринимателям достаточно информации о финансовом состоянии их компании.

    Помимо этого, есть и другие причины, по которым каждый предприниматель не должен упускать из виду важность анализа коэффициента рентабельности:

    1. Увеличивает ваши шансы на одобрение бизнес-кредита

    Каждому бизнесу в какой-то момент потребуется дополнительное финансирование. Но прежде чем получить его, кредитные аналитики, такие как банки и кредиторы, обычно смотрят на ваши коэффициенты прибыльности, чтобы определить ваше право на получение бизнес-ссуд.Они могут оценить, получают ли предприятия достаточную прибыль, и убедиться, что компания может своевременно выплатить свои долги.

    Связано: 7 советов, как увеличить ваши шансы на одобрение ссуды для малого бизнеса

    2. Определяет, какой аспект вашей компании вам нужно улучшить в

    Хотя финансовая отчетность компании может дать важную информацию о финансовом положении компании, она не дает полной картины. В сочетании с показателями рентабельности компании менеджеры могут знать, какой аспект бизнеса требует дополнительной работы.Благодаря этому команда может перенаправить свое внимание в этом направлении и в целом улучшить производительность компании.

    Например, более низкая валовая прибыль по сравнению с предыдущими кварталами может означать, что существует проблема в стоимости проданных товаров. Таким образом, компания направляет свои усилия на улучшение этой части своего бизнеса.

    3. Привлекает инвесторов в ваш бизнес

    По мере роста компании растут и ее потребности. Хотя бизнес-ссуды могут дать им дополнительный оборотный капитал, в котором они нуждаются, иногда им нужно больше денег, чтобы двигаться вперед в своих более крупных планах.При этом они должны привлечь людей, желающих инвестировать в свое предприятие.

    Кроме того, люди, которые хотят инвестировать в бизнес, также сначала смотрят на коэффициенты прибыльности, прежде чем переходить к покупке. Обычно они обращаются за помощью к биржевым аналитикам, чтобы помочь им принять решение. Поскольку инвесторы сталкиваются с большим риском при покупке акций, предприниматели также могут убедиться, что их инвесторы сделали правильный выбор. Таким образом, они должны стремиться к лучшему и гарантированному коэффициенту прибыльности.

    Более того, хорошие коэффициенты рентабельности могут помочь убедить нынешних акционеров компании остаться в вашей компании. Пока компания остается прибыльной, у них не будет причин отказываться от своих инвестиций. Это, в свою очередь, поддерживает финансовую устойчивость компании.

    4. Облегчает сравнение результатов деятельности компаний с результатами других компаний

    Для начинающих компаний вполне понятно, что они не зарабатывают так много, как их более устоявшиеся партнеры.Однако с помощью коэффициентов рентабельности владельцы малого бизнеса могут определить, где они находятся в отличие от своих конкурентов.

    Способы повышения прибыльности вашего бизнеса

    Компании могут столкнуться с падением прибыльности своего бизнеса. Однако это не должно мешать им добиться успеха. Они могут многое сделать, чтобы восстановить свою прибыльность, а может быть, даже больше. Вот несколько способов, как это сделать:

    1. Сокращение затрат

    Начинающие компании обычно испытывают спад в прибыльности в течение первых нескольких кварталов своей деятельности.В качестве средства правовой защиты они сокращают некоторые расходы, стараясь не жертвовать качеством своих товаров или услуг. При этом они обычно оценивают те области, которые можно сократить:

      • Варианты финансирования. Иногда ставка или условия бизнес-кредитов могут снизить прибыльность вашего бизнеса. Более высокие проценты или комиссии вынуждают компании обналичивать огромную часть столь необходимых денег для погашения долга. Но, договариваясь о более выгодных условиях, компания может сэкономить большие суммы и повысить свою прибыльность.
      • Продавцы или поставщики . Многие поставщики часто предлагают скидки покупателям, покупающим оптом. Компании, в свою очередь, могут воспользоваться этим и сэкономить на этом деньги.
      • Поиск более дешевых материалов для использования в производственном процессе может существенно снизить производственные расходы. Компании также могут упростить другие задачи, чтобы сэкономить время и трудозатраты.
      • Офисные помещения. Если в офисе еще есть неиспользованное пространство, предприниматели могут воспользоваться возможностью сдать его в субаренду другим компаниям.Таким образом, им не придется нести бремя оплаты дорогой аренды.

    Связано: 6 практических советов по эффективному соблюдению бизнес-бюджета

    2. Улучшение видимости инвентаря

    Иногда слишком большие запасы могут значительно снизить рентабельность компании. Вот почему предприятиям необходимо лучше контролировать свои запасы. Например, предприниматели должны избегать, если не исключить, запаса продуктов с низкой текучестью.Это снижает их шансы на то, что деньги будут потрачены на товары, которые не продаются.

    3. Пересмотрите цены

    Недооценка ваших продуктов или услуг В бизнесе постоянно могут происходить изменения. При этом цены на определенные товары также могут вырасти. Вот почему предприниматели должны быть в курсе изменений цен. Это помогает избежать занижения цен, которое может серьезно сказаться на прибыльности их бизнеса.

    4.Привлекайте больше клиентов

    Хотя удержание текущих клиентов может оказаться более рентабельным, важно также расширить клиентскую базу для увеличения продаж. Кроме того, продавать своим новым клиентам стало проще, особенно если вы недавно повысили цены. Как только вы охватите существующий рынок, планируйте переход в другую нишу.

    5. Повышение производительности труда сотрудников

    Оценки показывают, что 67% всех продавцов не достигают своих целевых квот, что снижает прибыльность компании.Как известно всем предпринимателям, продажи важны для получения дохода. При этом предприниматели должны создать лучший и более эффективный процесс продаж. Это поможет сотрудникам лучше выполнять свои обязанности, что приведет к увеличению общих показателей продаж.

    Ваш показатель прибыльности имеет значение

    Коэффициенты прибыльности являются одними из наиболее важных финансовых показателей, которые большинство предприятий используют для отслеживания своей прибыли. Эти проценты могут многое сказать о текущем состоянии финансов вашего бизнеса.Кроме того, это может помочь вам привлечь инвесторов, которые жизненно важны для финансового успеха вашей компании.

    Учитывая, насколько сегодня конкурентоспособны компании в различных отраслях, компаниям необходимо повышать уровень своей эффективности, чтобы не отставать. Регулярно анализируя различные финансовые показатели, предприниматели могут сформулировать конкретные способы, позволяющие своей компании оставаться в игре. Это, в свою очередь, увеличивает их шансы оставаться прибыльными и устойчивыми в долгосрочной перспективе.

    Что измеряют коэффициенты рентабельности при оценке компании? | Малый бизнес

    Как правило, коэффициенты рентабельности измеряют эффективность, с которой ваша компания превращает бизнес-деятельность в прибыль.Маржа прибыли оценивает вашу способность превращать доход в прибыль. Рентабельность активов измеряет вашу способность использовать активы для получения чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала сравнивает вашу чистую прибыль с акционерным капиталом.

    Маржа валовой прибыли

    Маржа валовой прибыли - это один из трех общепринятых коэффициентов маржи, полученных из вашего отчета о прибылях и убытках. Однако владелец бизнеса указывает, что это не только самый важный коэффициент маржи, но и один из самых важных инструментов финансового анализа, которыми вы располагаете.Валовая прибыль - это валовая прибыль, разделенная на выручку. По сути, это показывает вашу способность хорошо зарабатывать на материалах или продуктах, когда стоимость проданных товаров снижается. Валовая прибыль, превышающая отраслевые нормы и постоянно увеличивающаяся, как правило, означает хорошее финансовое положение. Высокая валовая прибыль увеличивает ваш потенциальный доход.

    Операционная маржа и маржа чистой прибыли

    Двумя другими стандартными коэффициентами маржи прибыли являются операционная маржа и чистая маржа. Они рассчитываются путем деления операционной прибыли на выручку и чистой прибыли на выручку.Операционная прибыль равна валовой прибыли за вычетом постоянных затрат. Чистая прибыль - это ваша окончательная прибыль до налогообложения с учетом нерегулярных доходов и расходов. Высокая операционная прибыль по сравнению с вашей отраслью означает, что вы эффективно получаете прибыль от основной деятельности. Высокая маржа чистой прибыли с течением времени означает, что вы получаете эффективную прибыль от своего бизнеса.

    Рентабельность активов

    Рентабельность активов измеряет вашу способность использовать свои активы для получения прибыли. Активы включают денежные средства и их эквиваленты, а также материальные ценности, такие как здания, оборудование и инвентарь, которыми вы владеете.Вы берете число чистой прибыли в своем отчете о прибылях и убытках и делите его на общее количество активов в своем балансе, чтобы рассчитать рентабельность активов. Например, если у вас 100 000 долларов чистой прибыли и 500 000 долларов в активах, у вас будет 20-процентная рентабельность активов. Высокая рентабельность активов важна, потому что активы часто покупаются за счет заемного финансирования.

    Рентабельность собственного капитала

    Рентабельность собственного капитала - важный показатель для акционеров в бизнесе, поскольку он показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции для получения прибыли.Вы берете свою чистую прибыль и делите ее на сумму акционерного капитала или собственного капитала на вашем балансе. Высокая рентабельность капитала означает, что вы оптимизируете инвестиции акционеров, что увеличивает стоимость владения компанией. Другая перспектива - сравнить высокую рентабельность собственного капитала с высокой оплатой конкретной работы.

    Ссылки

    Писатель Биография

    Нил Кокемуллер активно занимается бизнесом, финансами и образованием, а также является разработчиком веб-сайтов для информационных материалов с 2007 года.Он является профессором маркетинга в колледже с 2004 года. Кокемуллер имеет дополнительный профессиональный опыт в области маркетинга, розничной торговли и малого бизнеса. Он имеет степень магистра делового администрирования Университета штата Айова.

    Коэффициент рентабельности с формулой и примерами

    1. Важность

    Рентабельность представляет собой конечные показатели компании, т.е. насколько прибыльна компания. Он также показывает, насколько прибыльные средства владельца были использованы в компании.

    2. Типы коэффициента рентабельности

    I. Рентабельность капитала

    II. Прибыль на акцию

    III. Дивиденды на акцию

    IV. Соотношение цены и прибыли

    V. Рентабельность вложенного капитала

    VI. Рентабельность активов

    VII. Валовая прибыль

    VIII. Чистая прибыль

    I. Рентабельность капитала Этот коэффициент измеряет рентабельность собственного капитала, вложенного компанией. Он также измеряет, насколько прибыльно средства владельца были использованы для получения доходов компании.Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: прибыль после налогообложения ÷ собственный капитал Где, Чистая стоимость = акционерный капитал, а также резерв и профицит

    II. Прибыль на акцию Этот коэффициент измеряет прибыльность с точки зрения обыкновенного акционера. Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: Чистая прибыль ÷ Общее количество акций в обращении

    III. Дивиденды на акцию Этот коэффициент измеряет размер дивидендов, выплачиваемых компанией своим акционерам.Высокий коэффициент означает, что у компании есть излишки денежных средств. Формула: Сумма, распределенная между акционерами ÷ Количество акций в обращении

    IV. Соотношение цены и прибыли Этот коэффициент используется инвестором для проверки заниженной и переоцененной стоимости акций компании. Это соотношение также указывает на ожидания инвесторов относительно прибыльности компании и срока окупаемости. Формула: рыночная цена акции ÷ прибыль на акцию

    В.Рентабельность вложенного капитала Этот коэффициент рассчитывает процентную доходность компании от средств, вложенных в бизнес ее владельцами. Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: Чистая операционная прибыль ÷ задействованный капитал × 100 Вложенный капитал = акционерный капитал, резерв и излишек, долговые обязательства и долгосрочные ссуды Вложенный капитал = Общая сумма активов - Текущие обязательства

    VI. Рентабельность активов Этот коэффициент измеряет прибыль на рупию активов, вложенных в компанию.Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: чистая прибыль ÷ общие активы

    VII. Валовая прибыль Этот коэффициент измеряет маржинальную прибыль компании. Этот коэффициент также используется для измерения выручки сегмента. Чем выше коэффициент, тем выше размер прибыли, и это хорошо для компании. Формула: Валовая прибыль ÷ Объем продаж × 100 Валовая прибыль = Продажи + Конечные запасы - Операционные запасы - Закупки - Прямые расходы

    VIII. Чистая прибыль Этот коэффициент измеряет общую прибыльность компании с учетом всех прямых и косвенных затрат.Высокий коэффициент означает положительную доходность компании и лучшую компанию. Формула: Чистая прибыль ÷ Продажи × 100 Чистая прибыль = Валовая прибыль + Косвенный доход - Косвенные расходы Пример:
    Сведения Сумма
    Акционерный капитал
    обыкновенных акций, 2346 акций в обращении, номинальная стоимость 0,05 118
    Оплаченный капитал 5858
    Нераспределенная прибыль 13826
    Итого акционерный капитал 19802
    Итого активы 30011
    Текущие обязательства 8035
    Общий объем продаж 53553
    Валовая прибыль 16147
    Чистая операционная прибыль 3028.65
    Чистая прибыль 3044
    Показатели рентабельности: 1) Рентабельность капитала = прибыль после уплаты налогов / чистая стоимость, = 3044/19802 = 15,37% 2) Прибыль на акцию = Чистая прибыль / Общее количество акций в обращении = 3044/2346 = 1.30 3) Рентабельность задействованного капитала = Чистая операционная прибыль / задействованный капитал * 100 = 3028,65 / (30011-8035) * 100 = 13,78% 4) Рентабельность активов = Чистая прибыль / Общие активы = 3044/30011 = 10.14% 5) Валовая прибыль = Валовая прибыль / продажи * 100 = 16147/53553 * 100 = 30,15% 6) Чистая прибыль = Чистая прибыль / Продажи * 100 = 3044/53553 * 100 = 5,68%

    Три основных коэффициента прибыльности и способы их расчета

    Коэффициенты прибыльности - это показатели, которые позволяют получить представление о финансовом состоянии бизнеса.Каждый коэффициент измеряет производительность по отношению к определенной переменной, такой как доход, за определенный период. Результаты подчеркивают, насколько успешно бизнес использует свои активы для получения прибыли, для предоставления стоимости акционерам или для создания денежных средств для оплаты своих счетов.

    Как рассчитать коэффициенты рентабельности?

    Каждое финансовое соотношение имеет уникальную формулу прибыли, и мы рассмотрим самые популярные из них ниже. Всего их десятки, но они легко вписываются в три заголовка:

    • Коэффициенты маржи (т.е. способность генерировать виды прибыли в виде доли от выручки)
    • Коэффициенты доходности (т.е. способность создавать различные виды доходов для акционеров)
    • Коэффициенты денежных потоков (т.е. способность конвертировать выручку в наличные деньги или создавать излишки)

    Это Целесообразно внимательно следить за коэффициентами прибыли, включая их в ежемесячную управленческую отчетность. Как и в случае со всеми коэффициентами, вы обычно выражаете результат в процентах, а затем отслеживаете результат по той же метрике из более ранних периодов, прогнозу или отраслевому эталону.

    Давайте поговорим о… коэффициентах рентабельности

    Эти коэффициенты показывают, насколько хорошо бизнес конвертирует выручку в прибыль. Вы определяете прибыльность как степень, в которой у бизнеса остаются средства после вычета затрат из выручки. Конечно, есть разные виды прибыли, в зависимости от того, какие категории затрат предприятие включает в расчет. Каждый показатель прибыли легко конвертируется в соответствующую маржу (то есть коэффициент), если вы разделите это денежное выражение на его доход за тот же период.

    Три наиболее распространенных коэффициента этого типа - это маржа чистой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа EBITDA.

    Маржа чистой прибыли

    При расчете чистой прибыли исключаются общие затраты предприятия. В общем, это включает любые проценты и налоги, которые он должен, но есть некоторая двусмысленность в отношении налогового пункта в Великобритании. Эта маржа - простая идея для понимания, но ее всеобъемлющий характер может сделать ее грубым инструментом по сравнению с показателями конкурентов.

    Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка x 100

    Узнайте больше о марже чистой прибыли и о том, как она рассчитывается.

    Маржа операционной прибыли

    Операционная прибыль - это доход от бизнеса за вычетом текущих текущих расходов, которые иногда называют операционными расходами. Этот расчет не включает ни проценты, ни налоги, которые должен бизнес, поэтому простой способ описать это - добавить эти элементы обратно к показателю чистой прибыли. Затем вы конвертируете этот результат в маржу операционной прибыли.

    Маржа операционной прибыли = (Чистая прибыль + Проценты + Налог) / Выручка x 100

    В отличие от маржи чистой прибыли, это соотношение ориентировано на основные затраты бизнеса, поскольку затраты на проценты и налоги менее актуальны для повседневных операций.Его часто называют EBIT, так как эти два показателя очень похожи, но у них есть тонкие различия, описанные здесь.

    Узнайте больше о марже операционной прибыли и о том, как она рассчитывается.

    Маржа EBITDA

    Показатель маржи EBITDA выходит на один уровень выше, чем показатель маржи операционной прибыли. В дополнение к игнорированию процентов или налогов, причитающихся бизнесу, расчет также не включает амортизационные расходы. Это резервы, сделанные на счетах бизнеса для снижения стоимости любых долгосрочных активов, которыми он владеет.

    Коэффициент рентабельности EBITDA = (Чистая прибыль + Проценты + Налог + Амортизация + Амортизация) / Выручка x 100

    Коэффициент рентабельности EBITDA полезен, поскольку исключает эти две технические затраты, которые напрямую не связаны с эффективностью бизнеса генерирует наличные деньги. Подробнее о EBITDA здесь.

    Давайте поговорим о ... коэффициентах доходности

    Коэффициенты доходности показывают, насколько хорошо бизнес приносит прибыль акционерам. В отличие от коэффициентов маржи, эти коэффициенты рассчитываются с использованием элементов баланса предприятия, а также его отчета о прибылях и убытках, что является еще одним способом описания отчета о прибылях и убытках.

    Этот тип коэффициента показывает, насколько хорошо бизнес конвертирует инвестиции, которые могут быть активами, акционерным капиталом или долгом, в прибыль. Чем выше значение коэффициента, тем выше прибыльность бизнеса на фунт, который он взял в долг, получил в качестве инвестиций или потратил на активы.

    Наиболее полезные коэффициенты доходности для МСП - это доходность задействованного капитала (ROCE), доходность собственного капитала (RoE) и доходность активов (RoA).

    Рентабельность вложенного капитала (ROCE)

    Этот коэффициент является надежным показателем того, насколько хорошо предприятие использует свои ресурсы.Вы рассчитываете эту цифру, разделив операционную прибыль на задействованный капитал. Используемый капитал - это сумма основных элементов баланса: акционерный капитал, нераспределенная прибыль и долгосрочная задолженность.

    Коэффициент рентабельности задействованного капитала = (Операционная прибыль / задействованный капитал) x100

    Чем выше этот процент, тем эффективнее бизнес превращает свой капитал в прибыль. Есть два способа увеличить ROCE: увеличить операционную прибыль или уменьшить задействованный капитал.

    Узнайте больше о ROCE.

    Рентабельность собственного капитала (RoE)

    Коэффициент рентабельности собственного капитала обычно рассчитывается вместе с рентабельностью задействованного капитала, поскольку он выражает прибыль на фунт, вложенный в бизнес акционерами.

    Это отличный способ оценить, насколько хорошо компания управляет своими инвестициями.

    Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль / Акционерный капитал) x 100

    Узнайте больше о ROE.

    Рентабельность активов (RoA)

    Этот коэффициент полезен для предприятий, которые тратят значительные суммы денег на активы, например, в производственном или телекоммуникационном секторах.Более высокий процент рентабельности активов указывает на то, что бизнес эффективно использует свои активы для получения прибыли по сравнению с этой стоимостью.

    Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Общие активы) x 100

    Давайте поговорим о… коэффициентах денежных потоков

    Они показывают, насколько хорошо бизнес конвертирует продажи в наличные, и указывают в относительном выражении, создает ли он излишек денежных средств или дефицит. Они жизненно важны, потому что бизнес может быть прибыльным, но при этом медленно собирать оплату своих счетов.Отсутствие наличности - частая причина банкротства бизнеса. Наиболее популярные коэффициенты этого типа - маржа денежного потока и чистый денежный поток.

    Коэффициент маржи денежного потока

    Этот коэффициент показывает прибыльность бизнеса исключительно в контексте движения денежных средств за определенный период. Как и другие коэффициенты движения денежных средств, он должен быть частью ежемесячной управленческой отчетности.

    При вычислении берется значение чистой прибыли и добавляются неденежные бухгалтерские записи, такие как амортизация или амортизация, а также любые изменения в оборотном капитале (т.е. ежемесячное движение между дебиторами, торговой кредиторской задолженностью и запасами). Затем вы разделите этот результат на общий доход, чтобы увидеть, насколько эффективно бизнес конвертирует свои продажи (то есть доход) в наличные.

    Маржа денежного потока = (Чистая прибыль + Неденежные расходы + Изменения в оборотном капитале) / Выручка) x100

    Чистый денежный поток

    Коэффициент чистого денежного потока показывает процент, на который предприятие имеет либо дефицит денежных средств, либо избыток. Отрицательный результат здесь указывает на то, что бизнесу может потребоваться внешнее финансирование, в то время как высокий процент профицита означает, что у него вряд ли закончатся деньги.

    В этом простом вычислении вы берете общую стоимость денежных поступлений (то есть выручку) и вычитаете отток денежных средств (то есть прямые и косвенные затраты). Затем вы делите результирующий дефицит или профицит на большее из значений притока или оттока денежных средств. Это оно.

    Маржа чистого денежного потока = (Приток денежных средств - Отток денежных средств) / (Более крупный показатель притока денежных средств ИЛИ оттока) x 100

    Давайте посмотрим на пример. Avocado Ltd - вымышленная фирма, которая производит и продает мебель в форме фруктов в Лондоне.В течение апреля он сообщает о притоке наличности в размере 40 000 фунтов стерлингов и оттоке наличных средств на сумму 30 000 фунтов стерлингов.

    Чистая маржа денежного потока = (40 000 - 30 000 фунтов стерлингов) / 40 000 фунтов стерлингов x 100 = 25%

    К настоящему времени вы наверняка оцените мощные аналитические данные о показателях рентабельности.

    Об авторе

    alexxlab administrator

    Оставить ответ