Рентабельность выручки это: Рентабельность продаж — как оценить и рассчитать

Рентабельность выручки это: Рентабельность продаж — как оценить и рассчитать

Рентабельность бизнеса: формулы и расчеты

Содержание

1. Понятие и задачи рентабельности бизнеса
2. Факторы, влияющие на рентабельность компании
3. Экзогенные (внешние)
4. Эндогенные (внутренние)
5. Способы расчета рентабельности бизнеса
6. Рентабельность активов (ROA)
7. Рентабельность продаж (ROS)
8. Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
9. Рентабельность оборотных активов (RCA)
10. Рентабельность капитала (ROE)
11. Рентабельность инвестиций (ROI)
12. Рентабельность производства
13. Рентабельность проекта
14. Пути увеличения рентабельности бизнеса

Что это такое? Рентабельность бизнеса – это один из ключевых показателей, с помощью которого можно оценить успешность проекта. Работа в минус – это плохо, поэтому стоит регулярно рассчитывать эту метрику.

Как узнать? Данный показатель высчитывается разными способами в зависимости от особенностей предприятия. Можно считать рентабельность продаж, производства, инвестиций и т. д. Главное – регулярность и последующая работа по повышению показателей.

Понятие и задачи рентабельности бизнеса

При оценке доходности бизнеса одним из важнейших показателей эффективности единогласно признается рентабельность. Она дает понимание, насколько грамотно используются ресурсы, и помогает рассчитать прибыльность вложений. Исчисляется рентабельность в процентном соотношении прибыли и величины стартовых затрат.

К каждому средству бизнеса применяется свой расчет рентабельности:

• Рентабельность активов. Расчет продуктивности использования ресурсов компании (денег, сырья, зданий, материальных средств и оборудования).
• Рентабельность продукции и услуг. Дает понимание эффективности материальных вложений в производство любого товара или продажи отдельной услуги. Можно рассчитать рентабельность отдельной продукции или товарной линейки в целом.
• Рентабельность предприятия. Рассчитывается из соотношения чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств, отображает эффективность работы всей компании.

Рентабельность – это один из важных оценочных критериев деятельности компании. Используется для оценки эффективности вложений в бизнес, для сравнения компании с конкурирующими предприятиями, для расчета прибыльности отдельного актива или компании целиком. Рентабельность можно просчитать как для уже действующего производства, так и для зарождающихся бизнес-проектов. Она также лежит в основе прогнозов развития компании и способствует формированию верного ценообразования.

Рентабельность бизнеса обязательно рассчитывается при покупке компании. Она отражает, насколько быстро окупятся вложения. Чем выше рентабельность, тем дороже будет стоить компания.

Желающим открыть бизнес сначала необходимо подготовить бизнес-план с расчетом его рентабельности для понимания того, окупятся ли первоначальные инвестиции и насколько быстро это произойдет. Не имеет значения, каким образом планируется начать деятельность: купить франшизу, вложить собственные средства, найти инвестора.

Если рентабельность низкая, следует хорошо продумать план действий или вообще отказаться от проекта.

Зачем еще рассчитывают показатель:

• в действующих компаниях с его помощью прогнозируют прибыль будущего периода;
• для сравнения конкурентоспособности фирмы с другими похожими компаниями;
• чтобы убедить инвестора в прибыльности вложений;
• компаниям, имеющим не одно подразделение, удобно с помощью коэффициента рентабельности оценивать эффективность каждой точки продаж по отдельности и всех подразделений вместе.

Факторы, влияющие на рентабельность компании

Существует множество факторов, оказывающих воздействие на рентабельность. Нельзя пренебрегать ими, а лучше даже научиться использовать для более эффективной деятельности компании. Рассмотрим две группы факторов рентабельности:

Экзогенные (внешние)

Эти факторы появляются извне и не зависят от действий руководства компании и ее сотрудников. Например, изменения политической обстановки в стране и в мире, новшества в налоговом законодательстве или перемены на рынке.

В последнее время мы наблюдаем, какое резкое влияние экзогенные факторы могут оказать на российский бизнес. До санкций многие производственные компании пользовались европейскими составляющими для производства своих товаров.

Теперь какие-то из них переориентируются на импортозамещение и на время теряют высокие показатели рентабельности, а некоторые просто-напросто закрылись. Последние политические события и изменения на валютном рынке также оказывают определенное воздействие на эффективность работы многих компаний.

Эндогенные (внутренние)

В отличие от экзогенных, данные факторы рентабельности зарождаются внутри компании. Они непосредственно связаны с деятельностью предприятия и могут подлежать изменениям в зависимости от поставленных внутренних задач.

Внутри компании на рентабельность влияет всё: финансовая деятельность руководства, настройки логистики, маркетинговая политика, методы управления персоналом и прочие особенности ведения бизнеса. Тонкостей масса, и необходимо постоянно анализировать, какие шаги влияют на производительность и качество выпускаемой продукции. Так, например, нельзя отрицать, что важным фактором, влияющим на успех производства в целом, являются условия труда работников.

Способы расчета рентабельности бизнеса

При анализе продуктивности деятельности компании применяются несколько показателей рентабельности, исчисляемые в процентном соотношении чистой прибыли к какой-то величине:

• К активам — рентабельность активов (ROA).
• К выручке — рентабельность продаж (ROS).
• К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
• К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
• К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Иными словами, показателем рентабельности является прибыль в соотношении к показателю, рентабельность которого планируют рассчитать.

Существует понятие «порог рентабельности» или «точка безубыточности», которые обозначают размер минимальной прибыли, необходимой для покрытия затрат.

Рентабельность активов (ROA)

Расчет значения ROA применяется для оценки эффективности использования оборудования, сырья, материальных средств и зданий. Важно, приносят ли доход имеющиеся активы компании. У убыточных предприятий этот показатель опускается ниже нуля, а чем он выше, тем продуктивнее использование ресурсов компании.

Расчет рентабельности активов производится по следующей формуле:

ROA = П / ЦА × 100 %,

где:

П — прибыль за определенный период работы;

ЦА — средняя цена активов, бывших на балансе организации в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Показатель рентабельности продаж исчисляет соотношение чистой прибыли к общей выручке компании. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до момента уплаты налогов и процентов по кредитам организации. И называться показатели будут соответственно: коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Расчет рентабельности продаж производится по следующей формуле:

ROS = П / В × 100 %,

где:

П — прибыль;

В — выручка.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Существуют активы, которые не расходуются, а подвергаются износу. Их организация использует в целях производства: автомобили, электросети, различное оборудование и здания. Прибыльность использования этих ресурсов отображает показатель рентабельности ROFA.

Расчет рентабельности производственных фондов производится по следующей формуле:

ROFA = П / Цс × 100 %,

где:

П — чистая прибыль организации за выбранный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

В отличие от основных средств оборотные активы компании могут быть израсходованы полностью. К ним относятся складские запасы, материальные средства, деньги, сырьевые составляющие для производства товаров и прочие расходуемые ресурсы. Чтобы выяснить, насколько эффективно используются оборотные активы, применяется исчисление показателя рентабельности RCA.

Расчет рентабельности оборотных активов производится по следующей формуле:

RCA = П / Цо × 100 %,

где:

П — чистая прибыль за нужный период;

Цо — стоимость оборотных активов, использованных в течение этого времени для производства товара или услуги.

Рентабельность капитала (ROE)

Определить эффективность денежных вложений поможет показатель рентабельности капитала. Можно исчислить рентабельность собственных средств, а именно акционерного и уставного капитала. Можно просчитать рентабельность привлеченного (задействованного) капитала – ROCE. Эти показатели отражают доходность компании, на основании которой делаются выводы об эффективности вложений именно в этот бизнес.

Расчет рентабельности оборотных активов производится по следующей формуле:

ROE = П / К × 100 %,

где:

П — чистая прибыль компании;

К — капитал, включая резервы.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Этот показатель является индикатором эффективности вложения капитала, но его можно рассчитать не только для денежных средств, но и для биржевых инструментов и для банковских вкладов.

Расчет рентабельности инвестиций производится по следующей формуле:

ROI = П / Ци × 100 %,

где:

П — доход компании;

Ци — стоимость инвестиций.

Рентабельность производства

Этот показатель применяется при анализе деятельности компании в целом и исчисляется по соотношению прибыли к стоимости оборотных средств и основных фондов. Можно просчитать прибыльность отдельного направления бизнеса, конкретного участка производства или выделенного товара.

Расчет рентабельности производства можно сделать по следующей формуле:

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100 %,

где:

П — чистая прибыль;

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Для того чтобы заранее сопоставить возможную доходность от объема вложенных средств в новый бизнес, используется показатель рентабельности проекта. Эти цифры важны и для владельцев будущего предприятия и для инвесторов, которые планируют вложиться в его создание и развитие.

Расчет рентабельности проекта производится по следующим формулам:

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Rп = Сб / Ци,

где:

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

Rп = (П + А) / Ци,

где:

П — чистая прибыль;

А — амортизация;

Ци — затраты.

Пути увеличения рентабельности бизнеса

Повысить рентабельность можно двумя путями: снизить стоимость ресурсов или увеличить прибыль. Иногда эти два способа используют одновременно. Например, повышают цену на мороженое и при этом ищут нового поставщика, который продает молоко дешевле.

• Повысить цены

Этот способ использует большинство компаний. Рентабельность в таком случае точно вырастет, а вот спрос может уменьшиться. Чтобы этого не произошло, лучше предупредить клиентов о повышении цен заранее и объяснить, почему компания планирует предпринять такой шаг. Также желательно подготовить специальные предложения и скидки: они могут стать триггером к покупке по старой цене.

• Снизить себестоимость

Чтобы снизить себестоимость, нужно уменьшить затраты на производство продукции. Для этого используют следующие пути:

• Автоматизация производства.
• Увеличение производительности труда.
• Внедрение энергосберегающих технологий.
• Сокращение производственных потерь и брака.
• Уменьшение цены закупки сырья и материалов.

Это чаще всего требует дополнительных затрат на покупку необходимого оборудования и обучение персонала. Например, компания приобрела станок с ЧПУ, который поможет расходовать фанеру более экономно и уменьшить количество брака. Для запуска оборудования в работу необходимо нанять инженера-конструктора или провести обучение по работе с ЧПУ для штатного персонала. А еще выделить деньги на покупку станка и его доставку.

Чтобы понять, нужно ли инвестировать в автоматизацию и производство, лучше обратиться к бизнес-аналитикам или, как минимум, рассчитать показатель ROI. Это поможет понять, как быстро окупятся вложения.

• Мотивировать отдел продаж

Чем больше продаж, тем выше прибыль организации. Важно создать для отдела продаж программу мотивации, чтобы количество и объем сделок росли. Лучше сочетать денежные выплаты с иными способами поддержания интереса сотрудников к работе. Например, использовать стимулирующие выплаты, компенсировать обучение, устраивать конкурсы профессионального мастерства и продвигать по карьерной лестнице успешных сотрудников.

• Повысить средний чек клиента

Средний чек — это отношение выручки с продаж к количеству чеков за определенный период времени.

Если удается повысить средний чек, то прибыль и рентабельность тоже вырастает. Для этого существует несколько способов:

• Готовые наборы товаров. Если клиент купит вместо одного товара несколько продуктов в красивой упаковке, он сможет сэкономить деньги и время на поиск подарка. А компания при помощи такого приема увеличивает средний чек и избавляется от товаров, которые плохо продаются отдельно.
• Апселл. Предложение более дорогого аналога товара. Это может быть похожее платье из премиум-сегмента, кожаные сапоги вместо обуви из полиуретана или расширенный тариф на использование сервиса вместо базового.
• Дополнительные продажи (кросс-селл). Это предложение приобрести еще несколько товаров вместе с основной покупкой. Например, защитное стекло для смартфона или флешку к фотоаппарату. Чаще всего такие предложения продавцы делают прямо на кассе, а в онлайн-магазинах демонстрируют дополнительный блок аксессуаров на странице товара.

• Продвигать товары через разные каналы

Например, дополнительно к продаже шоколада ручной работы через соцсети можно попробовать открыть магазин на маркетплейсе или запустить сайт с онлайн-оплатой. Так можно охватить больше потенциальной аудитории и увеличить выручку.

• Автоматизировать процессы

Автоматизация необходима, когда рутинные процессы отнимают много времени, приводят к регулярным ошибкам и требуют значительных затрат. Чаще всего автоматизируют бухгалтерский и складской учет, документооборот, маркетинг.

Например, чтобы поддерживать работу склада, нужно платить зарплату шести сотрудникам, которые работают посменно по 2 человека. После автоматизации складских процессов потребуется всего три сотрудника, а количество ошибок, на которые влияет человеческий фактор, существенно снизится. В результате уменьшатся затраты, а значит, повысится рентабельность.

Самый простой пример автоматизации — система 1С. Она помогает анализировать себестоимость, вести учет кадров, рассчитывать отпуска и считать зарплату сотрудников, формировать налоговую отчетность.

Для автоматизации дополнительно используют и другие решения:

• Системы маркировки. Чтобы сборка и комплектация готовых изделий была быстрой и грамотной, каждая деталь маркируется и заносится в единую систему. Тогда отгрузить, например, детский спортивный комплекс или большую уличную карусель будет гораздо проще.
• Мобильный учет товаров. Используя ручной штрихкодер, сотрудник магазина легко проводит инвентаризацию и подсчитывает количество товара на остатке. Такой инструмент незаменим в крупных розничных магазинах с высокой проходимостью.
• CRM. Это специальные программы, которые хранят данные о клиентах и транзакциях. С их помощью можно отслеживать эффективность работы менеджеров продаж, отправлять рассылки о брошенных корзинах и генерировать персональные предложения.

Для увеличения прибыли применяются разные способы. Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. При таком подходе показатели рентабельности будут оставаться на должном уровне.

Какие проекты проедают прибыль? Считаем рентабельность каждого направления

Оглавление

Когда бизнес растет, прозрачность его финансовой картины снижается. Несложно отслеживать доходность одной торговой точки или одного вида услуг на старте деятельности . Но вот владелец открывает новые точки, запускает торговые площадки, набирает персонал, расширяет перечень услуг. Финансы начинают жить своей жизнью: доходы и расходы от всех проектов варятся в общем котле. Владелец теряет контроль и уже не может понять, какие направления прибыльны и перспективны, а какие проедают доходы и тормозят развитие компании. 

Чтобы четко отслеживать все аспекты деятельности, вовремя выявлять и устранять финансовые проблемы, нужно регулярно оценивать доходность каждого направления. Разберем, как это делать.      

Как выявить эффективность каждого направления бизнеса 

Алгоритм оценки доходности проектов состоит из следующих этапов: 

1. Распределение выручки и прямых расходов по каждому проекту.
2. Расчет валовой прибыли и рентабельности.
3. Выявление прибыльных и убыточных проектов.
4. Принятие мер по оздоровлению бизнеса. 

Какие бывают расходы

Все расходы, которые несет предприятие в процессе ведения деятельности, можно разделить на прямые и косвенные. 

Прямые — это расходы, которые можно четко и однозначно привязать к конкретному проекту, товару, услуге. Например: шампуни, краски для волос, сдельная оплата труда парикмахера — это прямые расходы салона красоты.

Прямые расходы формируют себестоимость конечного продукта. Например, предприниматель владеет парикмахерской и магазином профессиональной косметики. Себестоимость краски для волос в магазине состоит из отпускной цены поставщика и расходов на доставку. Себестоимость услуги по окраске волос в парикмахерской — из стоимости всех расходных материалов с учетом доставки и сдельной оплаты труда парикмахера. 

Косвенные — это расходы, которые невозможно отнести к определенному проекту, товару или услуге. Например, у предпринимателя из нашего примера работают бухгалтер и менеджер. Бухгалтер считает налоги с заработка всех работников компании, а менеджер занят закупкой материалов и товаров для обоих направлений бизнеса. Зарплата бухгалтера и менеджера — косвенные расходы.

Косвенные расходы не закладывают в себестоимость, а погашают за счет наценки из общей суммы прибыли. Например, у нашего бизнесмена наценка на себестоимость товара в магазине составляет 30%, на себестоимость услуг в салоне — 50%. Зарплату бухгалтеру и менеджеру он выплачивает из совокупной прибыли от обоих направлений бизнеса.

Единого перечня прямых и косвенных расходов не существует. Расход, который для одного предприятия является прямым, для другого может быть косвенным, и наоборот.

Например: для компании-автоперевозчика траты на бензин — это прямой расход. А для IT-компании, владелец которой использует личное авто для деловых поездок, — косвенный.

Что такое валовая прибыль и как ее считать

Разница между выручкой и прямыми расходами называется валовой прибылью. Складывая прибыли по каждому проекту, получают валовую прибыль по предприятию в целом. За счет этой суммы и погашают косвенные расходы.

Покажем на примере:

Наименование показателя	По направлениям бизнеса
	Проект 1	Проект 2	Проект 3
Выручка, рубли	500 000	400 000	80 000
Прямые расходы (себестоимость продаж), рубли	250 000	350 000	100 000
Валовая прибыль по каждому направлению, рубли	250 000	50 000	-20 000
Валовая прибыль, всего, рубли	280 000
Косвенные расходы, рубли	150 000
Прибыль от продаж, рубли	130 000

В таблице отражены результаты деятельности внешне прибыльного предприятия. Но в разрезе направлений бизнеса видно, что большую часть прибыли генерирует Проект 1. А Проект 3 является убыточным и финансируется за счет прибыли от других проектов. 

Валовая прибыль — абсолютный показатель, который позволяет проанализировать деятельность компании в разрезе проектов и понять, какие направления бизнеса генерируют прибыль, а какие убыточны. 

Как посчитать рентабельность проекта

Рентабельность проекта или валовая рентабельность — это относительный показатель эффективности каждого проекта. Он показывает, сколько прибыли содержится в общей сумме выручки по каждому направлению.

Рассчитывается он следующим образом:

Рентабельность проекта = Валовая прибыль от проекта/Выручка от проекта × 100%.

Дополним данные примера:

Наименование показателя	По направлениям бизнеса
	Проект 1	Проект 2	Проект 3
Выручка, рубли	500 000	400 000	80 000
Прямые расходы (себестоимость продаж), рубли	250 000	350 000	100 000
Валовая прибыль по каждому направлению, рубли	250 000	50 000	-20 000
Валовая рентабельность, %

Нормативных значений валовой рентабельности не существует.   Но чем она выше, тем эффективней работает направление. Ведь чем больше прибыли внесет проект в общий котел, тем больше средств останется у предприятия после погашения косвенных расходов. На основе показателя рентабельности планируют дальнейшую работу компании, выявляют скрытые проблемы, которые препятствуют развитию бизнеса.

Например, из таблицы видно, что предприятию нужно искать пути снижения прямых расходов по Проекту 3. Если исправить ситуацию не получится, стоит закрыть проект и направить усилия и ресурсы на другие направления.

Как отслеживать рентабельность проектов в Seeneco

В сервисе управленческого учета Seeneco можно отслеживать финансовый результат проекта и рентабельность как на стадии планирования, так и во время реализации.

Создавайте новые проекты, привязывайте к проектам фактические и плановые выплаты и поступления.

Сервис будет суммировать доходы и расходы в разрезе проектов и выводить финансовые результаты. Вы всегда будете знать, насколько эффективен каждый проект, какую сумму прибыли он генерирует, соответствуют ли фактические результаты деятельности запланированным. Сможете прогнозировать прибыль будущих периодов и оценивать дальнейшие перспективы развития каждого направления.

Итоги

Эффективность проектов оценивают по валовой прибыли. Она разграничивает прямые и косвенные расходы и помогает понять, какие проекты требуют больших затрат, а какие генерируют для предприятия максимум прибыли. Регулярный контроль за доходностью каждого проекта, позволяет вовремя выявить проблемы и принять меры по оздоровлению бизнеса.   

Что такое рентабельность доходов: формулы, расчеты и применение

Что такое рентабельность доходов?

Рентабельность выручки (ROR) — это показатель прибыльности компании, основанный на сумме полученного дохода. Рентабельность дохода сравнивает сумму чистого дохода, полученного на каждый доллар дохода.

Рентабельность выручки является одним из наиболее важных финансовых показателей в оценке прибыльности компании. ROR также полезен для определения того, насколько хорошо управленческая команда компании генерирует продажи, а также управляет расходами. Рентабельность выручки также называется маржой чистой прибыли.

Ключевые выводы

• Рентабельность дохода (ROR) — это показатель прибыльности компании, основанный на сумме полученного дохода.
• Рентабельность выручки сравнивает сумму чистой прибыли, полученной на каждый доллар выручки.
• ROR показывает, насколько эффективно руководство компании получает доход от продаж, одновременно управляя расходами.

Понимание рентабельности выручки (ROR)

Рентабельность дохода представляет собой процент прибыли, полученный от дохода. Выручка – это деньги, которые компания получает от продажи своих товаров и услуг. Выручка записывается в верхней части отчета о прибылях и убытках и представляет собой число, из которого вычитаются все расходы и издержки, чтобы получить прибыль или чистую прибыль компании. В розничной торговле доход также можно назвать чистыми продажами или чистым доходом, поскольку общий доход уменьшается за счет скидок и возвратов товаров.

Чистая прибыль представляет собой прибыль компании и рассчитывается путем вычета доходов и различных затрат и расходов на управление компанией. Некоторые из вычетов из выручки для получения чистой прибыли включают себестоимость проданных товаров, которая представляет собой затраты, связанные с производством, налоги, операционные расходы и накладные расходы, называемые коммерческими, общими и административными расходами (SG&A). Чистая прибыль находится в нижней части отчета о прибылях и убытках и часто упоминается как итоговая строка .0024 .

Рентабельность выручки показывает сумму выручки, которая в конечном итоге становится чистой прибылью. Другими словами, чистая прибыль — это то, что остается от выручки после вычета всех затрат. Рентабельность выручки — это процент от общей выручки, который был зарегистрирован как прибыль или то, что осталось после завершения всех расходов и вычетов. Ниже приведена формула расчета рентабельности выручки.

Формула ROR:

 РОР «=» Чистая прибыль Доход от продаж \text{ROR}=\frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Доход от продаж}} ROR=Доход от продажЧистый доход​

Как рассчитать ROR

Чистая прибыль делится на выручку, что дает десятичную дробь. Результат можно умножить на 100, чтобы получить результат в процентах.

Рентабельность выручки использует чистую прибыль, которая рассчитывается как выручка за вычетом расходов. В расчет включаются как расходы, оплачиваемые денежными средствами, так и неденежные расходы, например амортизация. Расчет чистой прибыли включает в себя всю коммерческую деятельность компании, включая повседневные операции и необычные статьи, такие как продажа здания.

Доход представляет собой общий доход от продаж или чистый доход после предоставления скидок за возвращенные товары. Если чистая выручка используется компанией, она рассчитывается для инвесторов и указывается в верхней строке отчета о прибылях и убытках.

О чем говорит рентабельность доходов?

Рентабельность выручки или чистая прибыль помогают инвесторам увидеть, какую прибыль компания получает от продаж, а также учитывать операционные и накладные расходы. Зная, сколько прибыли получено от общего дохода, инвесторы могут оценить эффективность управления. Компания должна не только увеличивать продажи и доходы, но и сдерживать расходы. Рентабельность доходов дает ясность в отношении взаимосвязи между получением доходов и управлением расходами.

Если руководство компании получает доход, но расходы компании растут настолько, что затмевают полученный доход, чистая прибыль снизится. Другими словами, если расходы компании растут быстрее, чем ее доходы, чистая прибыль со временем будет снижаться.

Компания может увеличить отдачу от выручки или маржу прибыли за счет увеличения выручки, снижения затрат или сочетания того и другого. Компании также могут изменить структуру продаж для увеличения доходов. Структура продаж — это доля каждого продукта, продаваемого предприятием, по отношению к общему объему продаж. Каждый проданный продукт может приносить различный уровень прибыли. Перемещая продажи на продукты, которые обеспечивают более высокую норму прибыли, бизнес может увеличить чистую прибыль и улучшить ROR.

Предположим, например, что магазин спортивных товаров продает бейсбольную перчатку за 80 долларов, которая приносит прибыль в 16 долларов, и бейсбольную биту за 200 долларов, которая приносит прибыль в 20 долларов. В то время как летучая мышь приносит больше дохода, перчатка приносит 20% прибыли (16 долларов США / 80 долларов США), а летучая мышь приносит только 10% прибыли (20 долларов США / 200 долларов США). Перемещая продажи и маркетинговые усилия магазина на бейсбольные перчатки, бизнес может получать больше чистой прибыли на доллар продаж, что увеличивает ROR.

ROR корпорации позволяет инвестору сравнивать доходность по годам и оценивать бизнес-решения руководства компании. Поскольку ROR не учитывает активы и обязательства компании, его следует использовать в сочетании с другими показателями при оценке финансовых результатов компании.

ROR по сравнению с EPS

Когда руководство вносит изменения для увеличения ROR, решения компании также помогают увеличить прибыль на акцию (EPS). EPS — это показатель прибыльности компании, сравнивающий чистую прибыль с количеством обыкновенных акций в обращении. Чем выше EPS, тем более прибыльной считается компания.

EPS рассчитывается путем деления чистой прибыли на количество обыкновенных акций в обращении. Например, предположим, что фирма получает общий чистый доход в размере 1 миллиона долларов в год и имеет 100 000 обыкновенных акций в обращении, а прибыль на акцию составляет (1 000 000 долларов / 100 000 акций), или 10 долларов на акцию. Если высшее руководство сможет увеличить чистую прибыль до 1,2 миллиона долларов, а количество обыкновенных акций не изменится, прибыль на акцию увеличится до 12 долларов на акцию. Увеличение чистой прибыли также увеличивает ROR. Однако ROR не влияет на количество акций в обращении.

И EPS, и ROR измеряют размер прибыли, полученной компанией. Компании выпускают акции, чтобы генерировать средства для инвестирования в компанию и увеличения прибыли. Если компания получает значительную сумму чистой прибыли в результате капитала, полученного от выпуска акций, руководство компании будет рассматривать ее как эффективное увеличение прибыли.

Другими словами, прибыль на акцию показывает, сколько чистой прибыли было получено на основе количества акций в обращении. Компания, которая генерирует больше прибыли с меньшим количеством акций в обращении, чем у конкурентов, будет иметь более высокую прибыль на акцию и будет рассматриваться инвесторами более благосклонно. EPS помогает показать, насколько эффективно руководство использует свои ресурсы для получения прибыли.

В то время как EPS измеряет прибыль, полученную в результате количества акций в обращении, ROR измеряет прибыль, полученную от суммы полученного дохода. ROR помогает показать, насколько эффективно руководство компании увеличивает продажи при управлении затратами на ведение бизнеса. Обе метрики важны и должны использоваться в тандеме при оценке финансовых показателей компании.

Реальный пример рентабельности выручки

Ниже представлен отчет о прибылях и убытках Apple Inc. (AAPL) за финансовый год, закончившийся 28 сентября 2019 г., согласно заявлению компании 10-K.

• Чистый объем продаж или выручка в 2019 году составила 260 миллиардов долларов (выделено синим цветом).
• Чистая прибыль за 2019 год составила 55,2 миллиарда долларов (выделено зеленым цветом).
• Рентабельность выручки Apple рассчитывается путем деления чистой прибыли в размере 55,2 миллиарда долларов на общий объем чистых продаж в размере 260 миллиардов долларов.
• Рентабельность выручки Apple за 2019 год составила 21 % или (55,2 млрд долларов США ÷ 260 млрд долларов США) x 100.

Пример рентабельности доходов с Apple Inc. Инвестопедия

Чтобы определить, была ли рентабельность выручки Apple благоприятной, инвесторы должны сравнить результаты с другими компаниями в той же отрасли и за тот же период. Инвесторы также могут рассчитать ROR компании за несколько периодов, чтобы понять, как меняется ROR.

Рентабельность выручки (ROR) | Формула, Пример, Анализ, Калькулятор

Коэффициент рентабельности выручки (ROR) — это показатель прибыльности компании на основе ее выручки. Компании могут использовать его для сравнения своей чистой прибыли с выручкой. Проще говоря, коэффициент рентабельности выручки — это сумма чистой прибыли, полученной на каждый доллар выручки.

Так, например, если ROR для компании равен 0,4, это означает, что на каждый доллар выручки приходится 0,40 доллара чистой прибыли.

Рентабельность дохода — очень важный показатель прибыльности для компании, поскольку он показывает, насколько хорошо управленческая команда генерирует продажи и управляет расходами. ROR также называют маржой чистой прибыли.

Компании используют коэффициент рентабельности доходов для сравнения результатов своей деятельности за разные годы. Снижение рентабельности выручки является сигналом того, что расходы компании увеличиваются или выручка снижается. Инвесторы также очень заинтересованы в рентабельности выручки, поскольку она дает представление об эффективности, с которой компания получает прибыль на каждую единицу выручки.

Основные факторы, влияющие на коэффициент рентабельности выручки, включают себестоимость продаж, скидки и рекламные акции, объем спроса на продукцию и проникновение на рынок. Предприятия, которые хотят увеличить коэффициент рентабельности доходов, будут вносить изменения в свои планы продаж, стремясь увеличить продажи при одновременном снижении затрат.

Коэффициент рентабельности доходов Формула

Коэффициент рентабельности доходов определяется как отношение чистой прибыли к выручке. Это чистая прибыль, деленная на выручку. Если выручка увеличивается, а чистая прибыль уменьшается, рентабельность выручки резко снижается. Рентабельность выручки резко возрастет только в том случае, если чистая прибыль увеличится, а выручка останется неизменной. Как мы поняли из введения, увеличение чистой прибыли при неизменной выручке означает, что предприятие сокращает издержки. Сокращение может произойти в результате поиска более дешевых поставщиков или разработки нового, более эффективного производственного процесса.

Чистый доход получается путем вычитания всех расходов, связанных с продажами, из выручки. Для розничных компаний выручка — это деньги, полученные от продажи товаров за вычетом возвратов, скидок и акций. Для компаний или фирм, предоставляющих услуги, доход — это деньги, полученные от предоставления услуг. Следует также отметить, что для целей расчета коэффициента рентабельности доходов выручка и чистая прибыль рассчитываются только из денег, которые поступают от основной деятельности бизнеса. Если есть дополнительные денежные средства или доход, не связанный с основной деятельностью бизнеса, этот доход не следует включать в расчет рентабельности выручки.

Коэффициент рентабельности выручки Пример

У компании по производству тапочек для ванной Slipon есть потенциальные инвесторы, которые запрашивают коэффициент рентабельности выручки Slipon. За прошлый год Slipon произвела и продала 4380 коробок тапочек для ванной по 72 доллара за коробку. Стоимость раздачи тапочек покупателям составила 1450 долларов. Общая стоимость изготовления и упаковки тапочек составила 56 долларов за коробку. Административные расходы за прошлый год составили 29 000 долларов. Однако у Slipon также был доход в размере 30 000 долларов от инвестиций, которые они сделали в другую компанию. Каков коэффициент рентабельности для слипона?

Сначала получим данные, необходимые для расчета коэффициента рентабельности выручки. Из нашей формулы нам нужно знать чистый доход и выручку.

Нам нужно рассчитать каждую переменную отдельно. Поскольку чистая прибыль представляет собой разницу между выручкой и расходами, нам необходимо сначала рассчитать выручку. Чтобы рассчитать доход, вы просто умножаете количество проданных товаров (4380) на стоимость за единицу (72 доллара США). Итак, выручка за прошлый год составила 315 360 долларов. Возврата проданных тапочек не было.

Чтобы рассчитать чистую прибыль, нам нужно найти разницу между выручкой (315 360 долларов США) и расходами (245 280 долларов США + 1450 долларов США), поэтому чистая прибыль составляет 68 270 долларов США. Теперь давайте объединим все наши переменные.

• Коэффициент рентабельности выручки = неизвестно
• Чистая прибыль = 68 270 долларов США
• Доход = 315 360 долларов США

Теперь мы можем использовать нашу формулу:

Рентабельность дохода составляет 0,22, что означает, что на каждый доллар, полученный в виде дохода, чистая прибыль на доллар составляет 0,22 доллара. Обратите внимание, что административные расходы в размере 29 долл.000, а доход от инвестиций в размере 30 000 долларов не был включен в расчет чистой прибыли и выручки.

Анализ коэффициента рентабельности доходов

Рентабельность доходов показывает, какой доход приходится на каждую единицу дохода. Компании используют коэффициент рентабельности выручки, чтобы сравнить свои годовые показатели. Если коэффициент рентабельности выручки с годами снижается, это означает, что компания теряет прибыльность. Он уже не приносит прибыль, как в предыдущие годы. Причиной может быть увеличение себестоимости продукции или неэффективность производственного процесса.

Увеличение рентабельности выручки указывает на то, что компания максимизирует свой доход на единицу выручки. Инвесторов также интересует коэффициент рентабельности выручки, потому что он говорит им, сколько компания получает в виде прибыли на единицу выручки.

Основная загвоздка в том, что рентабельность доходов дает представление только о финансовых результатах компании, а не о ее финансовом положении. Это потому, что он не принимает во внимание активы или обязательства компании. Поэтому его следует использовать в сочетании с другими показателями для определения истинного положения фирмы.

Коэффициент рентабельности выручки Заключение

• Коэффициент рентабельности выручки — это показатель прибыльности, который показывает прибыльность компании.
• Этот коэффициент показывает, какую часть дохода от единицы составляет чистый доход.
• Для формулы требуются две переменные: чистая прибыль и выручка
• Компании с растущей отдачей от выручки привлекательны для инвесторов, потому что они показывают, что компания максимизирует свой доход на единицу выручки.
• Рентабельность выручки следует использовать в сочетании с другими финансовыми показателями, так как она не дает истинного финансового положения фирмы, а скорее финансовые результаты.

Расчет коэффициента рентабельности доходов

Вы можете использовать приведенный ниже калькулятор коэффициента рентабельности доходов, чтобы быстро рассчитать коэффициент рентабельности доходов компании, введя необходимые числа.

 

Чистая прибыль

Общая выручка

Рентабельность выручки

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое рентабельность выручки (ROR)?

Рентабельность выручки (ROR) — это показатель прибыльности, который показывает эффективность компании с точки зрения того, сколько дохода генерируется на каждый доллар выручки. Он используется для сравнения годовых результатов, и инвесторы заинтересованы в нем, потому что он сообщает им, сколько компания получает в виде прибыли на единицу дохода.

2. Как рассчитывается рентабельность доходов (ROR)?

Коэффициент рентабельности выручки рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку.
Формула: ROR = чистая прибыль / выручка

3. Почему важна рентабельность доходов (ROR)?

Рентабельность выручки важна, поскольку она дает представление о том, насколько прибыльна компания с точки зрения ее выручки. Растущая отдача от выручки является признаком того, что компания максимизирует свой доход на единицу выручки, и инвесторы заинтересованы в ней по этой причине.