Реорганизация ооо выделение: Реорганизация ООО в форме выделения

Реорганизация ооо выделение: Реорганизация ООО в форме выделения

Реорганизация ООО в форме выделения

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Реорганизация ООО в форме выделения (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Формы документов: Реорганизация ООО в форме выделения

Судебная практика: Реорганизация ООО в форме выделения Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2019 год: Статья 284 «Налоговые ставки» главы 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ
(Юридическая компания «TAXOLOGY»)Налоговый орган доначислил налог на прибыль, сделав вывод о том, что налогоплательщик при получении дохода в виде дивидендов должен был исчислить налог с полученного дохода по ставке 13 процентов на основании подп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ, а не по ставке 0 процентов на основании подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ. Суд установил, что решение о выплате дивидендов налогоплательщику ООО приняло 05.08.2016. С 15.12.2010 АО владело 100-процентной долей в уставном капитале ООО. 13.07.2015 налогоплательщик как единственный акционер АО принял решение о выделении ООО-1 из АО, а также о присоединении ООО-1 к налогоплательщику. В результате такой реорганизации 100-процентная доля в ООО, выплатившем дивиденды, перешла к налогоплательщику. Налогоплательщик полагал, что в данном случае подлежит применению подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ, так как на день принятия решения о выплате дивидендов в течение не менее 365 календарных дней он владел не менее чем 50-процентным вкладом в уставном капитале ООО, выплатившего дивиденды. Суд, на основании п. 1 ст. 11 НК РФ применив понятие непрерывности владения, которое существует в гражданском праве, а также п. 2, п. 4 ст. 58, ГК РФ, п. 15 Постановления Пленума ВС РФ N 10, Пленума ВАС РФ N 22 от 29.04.2010, п. 6 Постановления Пленума ВС РФ от 29.09.2015 N 43, указал, что в целях применения подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ владение налогоплательщиком 100-процентной долей в уставном капитале ООО не прекращалось, поскольку реорганизация в форме выделения с дальнейшим присоединением повлекла за собой универсальное правопреемство. Суд пришел к выводу о том, что переход 100-процентной доли в ООО от АО к налогоплательщику в порядке правопреемства, а не по договору купли-продажи свидетельствует о непрерывности владения долей в течение не менее 365 календарных дней на день принятия решения о выплате дивидендов в целях применения подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ. Следовательно, налогоплательщиком соблюдены все условия для применения подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ при исчислении налога на прибыль, налог на прибыль правомерно исчислен им по ставке 0 процентов.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Реорганизация ООО в форме выделения Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы судебной практики: Общее собрание участников общества с ограниченной ответственностью»…Петровский (Фалилеев) Алексей Юрьевич (далее — истец, Петровский (Фалилеев) А.Ю.) обратился в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к обществу с ограниченной ответственностью «А-Партнер Консалт» (далее — ответчик 1, ООО «А-Партнер Консалт», Общество), обществу с ограниченной ответственностью «КУРОРТ-ИНВЕСТ» (далее — ответчик 2, ООО «КУРОРТ-ИНВЕСТ»), обществу с ограниченной ответственностью «ЗЕЛЕНОГОРСК-ИНВЕСТ» (далее — ответчик 3, ООО «ЗЕЛЕНОГОРСК-ИНВЕСТ»), к межрайонной ИФНС России N 15 по Санкт-Петербургу (далее — ответчик 4, ИФНС, Инспекция) о признании недействительными решения о реорганизации путем выделения ООО «А-Партнер Консалт», решений о ликвидации ООО «КУРОРТ-ИНВЕСТ», ООО «ЗЕЛЕНОГОРСК-ИНВЕСТ».

Нормативные акты: Реорганизация ООО в форме выделения

Реорганизация ООО в форме выделения

Порядок и сроки реорганизации в форме выделения

Начинать процесс реорганизации в форме выделения прежде всего следует с принятия соответствующего решения. Данное решение может быть принято как учредителями (участниками) или уполномоченным уставом органом реорганизуемого юридического лица, так и уполномоченными государственными органами или судом в некоторых установленных законом случаях. К таким случаям законодатель относит систематическое осуществление монополистической деятельности коммерческой организацией, занимающей доминирующее положение, а также  некоммерческой организацией, осуществляющей приносящую ей доход деятельность. В любом из этих случаев юридическое лицо обязано письменно в установленной  форме сообщить в регистрирующий орган о начале процедуры реорганизации. Сделать это необходимо не позднее трех рабочих дней после даты принятия решения о  реорганизации. К уведомлению должно быть приложено решение о реорганизации. Кроме этого, реорганизуемое юр. лицо обязано после внесения в единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) записи о начале процедуры реорганизации дважды с периодичностью один раз в месяц опубликовать информацию о своей реорганизации в «Вестнике государственной регистрации», а также письменно уведомить имеющихся кредиторов в течение 5 рабочих дней после даты направления уведомления о начале процедуры реорганизации в регистрирующий орган, т.

к. реорганизация существенно затрагивает интересы кредиторов юридического лица. Поэтому обязательным ее условием является предварительное уведомление кредиторов, которые в таком случае вправе в судебном порядке потребовать досрочного исполнения имеющегося обязательства должником, а при отсутствии возможности досрочного исполнения требовать прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков.

Государственная регистрация юридического лица (лиц), создаваемых путем реорганизации в форме выделения, осуществляется регистрирующим органом по месту нахождения реорганизуемого юридического лица. Процедура реорганизации в форме выделения считается завершенной с момента государственной регистрации последнего из вновь возникших юридических лиц.

Этапы реорганизации в форме выделения

1. Принятие решения о реорганизации в форме выделения, о порядке и об условиях выделения, о создании нового юридического лица, об утверждении передаточного акта, а также в зависимости от организационно-правовой формы реорганизуемого и создаваемого в результате выделения юридических лиц решение иных необходимых вопросов.
2. Уведомление регистрирующего органа по месту нахождения о принятом решении о реорганизации — в срок не позднее 3-х рабочих дней со дня принятия такого решения.
3. Письменное уведомление имеющихся кредиторов о принятом решении о реорганизации в течение 5 рабочих дней после даты направления уведомления о начале процедуры реорганизации в регистрирующий орган.
4. Публикация реорганизуемым юридическим лицом сообщения о принятом решении о реорганизации в «Вестнике государственной регистрации» дважды с периодичностью один раз в месяц после внесения в ЕГРЮЛ записи о начале процедуры реорганизации (п. 1 ст. 60 ГК РФ).
5. Принятие общим собранием вновь созданного юридического лица решения об утверждении его учредительных документов и назначении органов управления и контроля.
6. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг юридическим лицом, возникшим в результате реорганизации (если это акционерное общество).
   Документы для государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, подлежащих размещению при реорганизации в форме выделения, представляются в Банк России до внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о государственной регистрации юридического лица, создаваемого в результате реорганизации. Решение о государственной регистрации принимается Банком России до государственной регистрации юридического лица, являющегося эмитентом, и вступает в силу с даты государственной регистрации соответствующего юридического лица.
7. Государственная регистрация юридического лица, возникшего в результате выделения, и соответствующих изменений в учредительные документы реорганизуемого юридического лица.
8. Документы для государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг следует представить в  Банк России не позднее 30 дней с даты государственной регистрации юридического лица, создаваемого в результате реорганизации.
9. Изготовление печати организации, созданной при выделении.
10. Открытие банковского счета организации, созданной при выделении.

Важно отметить, что с 01.09.2014 года в связи с вступлением в силу новой редакции Гражданского кодекса РФ государственная регистрация юридического лица, создаваемого в результате реорганизации (в случае регистрации нескольких юридических лиц — первого по времени государственной регистрации), допускается не ранее истечения трехмесячного срока, предусмотренного для обжалования решения о реорганизации.

Реорганизация ООО в форме выделения в Казани

Данный способ реорганизации фирм имеет свои преимущества и недостатки

Плюсы

• Выделенное направление бизнеса получает возможность развиваться отдельно;
• Уменьшается налоговая нагрузка в связи с сокращением финансового оборота основного юрлица;
• Законом разрешается создавать на основе одного предприятия фирмы с разной организационно-правовой структурой.

Минусы

Сложности в сборе, подготовке и оформлении большого объема документации.

Необходимые документы

Чтобы зарегистрировать компанию, которая создается с помощью реорганизации в форме выделения, необходимо предоставить в органы следующий пакет документов:

• заявление установленного законодательством образца по числу выделяемых фирм;
• учредительные документы и устав сформированного юрлица/юрлиц;
• передаточный акт;
• квитанция об оплате государственной пошлины;
• справка о присвоении регистрационного номера для АО.

Процедура считается завершенной, когда все выделяемые организации будут зарегистрированы в уполномоченных органах.

Порядок прохождения процедуры выделения юридического лица

1. Принимается решение о проведении инвентаризации имущества. Создается инвентаризационная комиссия для подсчета активов и обязательств;
2. По итогам инвентаризации формируется передаточный акт. В документе отражается, какое имущество, права и обязанности сохраняются у материнской организации и что конкретно передается образованному юридическому лицу;
3. Принимается решение о выделении руководством компании;
4. Уведомляются органы госрегистрации, кредиторы, контрагенты о начале преобразования;
5. Публикуются сведения о проведении процедуры в «Вестнике государственной регистрации». Закон предусматривает, что публикация должна быть проведена два раза с периодичностью в 30 рабочих дней;
6. Согласовывается составленный передаточный акт;
7. Проводится регистрация в уполномоченном государственном органе.

Образцы документов о реорганизации организации

Реорганизация ООО в форме выделения

Реорганизации ООО в форме выделения

 В соответствии с ныне действующей редакцией Гражданского кодекса Российской федерации (далее ГК РФ) реорганизация любого юридического лица, если иное не предусмотрено в Законе, возможна в следующих формах:

• слияние;
• присоединение;
• разделение;
• выделение;
• преобразование.

Необходимо заметить, что новая послереформенная редакция главы 4 ГК РФ предусматривает возможность реорганизации юридического лица с одновременным сочетанием указанных выше форм.

В рамках данного очерка мы подробнее остановимся на такой форме реорганизации как выделение из юридического лица одного или нескольких новых юридических лиц применительно к такой организационно правовой форме юридического лица как общество с ограниченной ответственностью.

В соответствии с п.1 ст. 55 Федерального закона № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее ФЗ об ООО)выделением общества признается создание одного или нескольких обществ с передачей ему (им) части прав и обязанностей реорганизуемого общества без прекращения последнего.Решение о выделении из состава общества нового юридического лица принимается общим собранием участников реорганизуемого общества, общее собрание принимает решение о порядке и об условиях выделения, о создании нового общества (новых обществ) и об утверждении разделительного баланса, вносит в устав общества, реорганизуемого в форме выделения, изменения, предусмотренные решением о выделении, а также при необходимости решает иные вопросы, в том числе вопросы об избрании органов общества.

Стоит обратить внимание на тот факт, что ФЗ об ООО еще не в полной мере приведен в соответствие с новой редакцией ГК РФ, так в соответствии с положениями ФЗ об ООО переход части имущества прав и обязанностей от реорганизованного общества к новообразованному подтверждается разделительным балансом, в то время как ГК РФ говорит, что при выделении из состава юридического лица одного или нескольких юридических лиц к каждому из них переходят права и обязанности реорганизованного юридического лица в соответствии с передаточным актом.

Безусловно, превалирующими являются положения ГК РФ, поэтому необходимо обратить внимание на это расхождение норм и следовать нормам Гражданского кодекса, пока профильный закон не будет приведен в соответствие с действующей редакцией кодекса.

Передаточный акт должен содержать положения о правопреемстве по всем обязательствам реорганизованного юридического лица в отношении всех его кредиторов и должников, включая обязательства, оспариваемые сторонами, а также порядок определения правопреемства в связи с изменением вида, состава, стоимости имущества, возникновением, изменением, прекращением прав и обязанностей реорганизуемого юридического лица, которые могут произойти после даты, на которую составлен передаточный акт.

Стоит отметить, что судебная практика демонстрирует подход, в соответствии с которым при реорганизации в форме выделения не предусмотрена передача выделяемому обществу имущества, равного по стоимости действительной стоимости долей перешедших в него участников (Определение ВАС РФ от 30.12.2008 № 16726/08 по делу № А53-13391/2006-С2-41)

Как указывалось ранее, при выделении из состава ООО нового общества к новообразованной юридическому лицу переходит часть имущества, а также прав и обязанностей реорганизуемой организации.Но что делать, если новое общество будет уклоняться от государственной регистрации перехода права собственности на переданное ему имущество? Ведь это, естественно, не благоприятно для реорганизованной компании, поскольку де-юре имущество, которое по факту перешло к новому обществу, продолжает числиться за ним, что влечет некоторые последствия, в частности обязанность по уплате налогов.

В подобной ситуации общество, из которого оно выделено, может обратиться в суд с иском к новообразованной организации о регистрации такого перехода. Передаточный акт, а также корпоративные документы, свидетельствующие факт реорганизации (решение общего собрания о выделении и т.п.) будут служить достаточным основанием для государственной регистрации вновь возникших юридических лиц и внесению изменений в учредительные документы существующего юридического лица.

Чтобы решить проблему уже сейчас звоните по номеру: +7 (4932) 34-40-27

Выделение ООО из ООО — регистрация, оценка, аудит, представительство в суде

При получении регистрирующим органом документов о государственной регистрации юридического лица, создаваемого путем реорганизации в форме слияния, в случае, если адреса места нахождения реорганизуемых юридических лиц отличаются, регистрирующий орган: 
1) вносит в книгу учета государственной регистрации юридических лиц сведения о заявителе, принимает решение о государственной регистрации юридического лица, создаваемого путем реорганизации в форме слияния, решения о прекращении деятельности каждого из реорганизуемых юридических лиц.  
2) незамедлительно (в день принятия решения), используя факс либо по каналам связи с применением средств защиты информации, уведомляет о принятом решении о прекращении деятельности юридического лица путем реорганизации в форме слияния регистрирующий орган по месту нахождения реорганизуемого юридического лица (прекращающего деятельность в результате слияния). 
3) вносит в книгу учета государственной регистрации юридических лиц соответствующие сведения, формирует регистрационное дело вновь созданного юридического лица, включает в регистрационное дело реорганизованного юридического лица решение о государственной регистрации прекращения деятельности юридического лица и лист записи. 
4) выдает (направляет) Лист записи из ЕГРЮЛ о создании юридического лица и Лист записи из ЕГРЮЛ о прекращении деятельности юридического лица заявителю, представившему документы для государственной регистрации. 
5) направляет (в день внесения записи в ЕГРЮЛ) с сопроводительным письмом копию решения о прекращении деятельности реорганизуемого юридического лица, копию заявления по форме N Р12001, выписку из государственного реестра, содержащую информацию относительно прекратившего деятельность в результате слияния юридического лица, в регистрирующие органы, на территории которых находятся реорганизуемые юридические лица. Указанные документы направляются заказным письмом с описью вложения. 
При этом регистрирующий орган формирует файл из ЕГРЮЛ, содержащий сведения о прекращении деятельности реорганизованного юридического лица, в порядке, разработанном при смене места нахождения юридического лица, и направляет его в соответствующий регистрирующий орган по каналам связи с применением средств защиты информации, а также переносит указанные сведения в архив. 
Регистрирующий орган по месту нахождения реорганизованного юридического лица (прекратившего деятельность в результате слияния) при получении указанной информации (файла или регистрационного дела) однократно и незамедлительно уведомляет (используя факс либо защищенные каналы связи) об этом регистрирующий орган, осуществивший государственную регистрацию реорганизации в форме слияния, а также включает полученные документы в регистрационное дело юридического лица, прекратившего деятельность в результате слияния, осуществляет прием файла. В результате приема файла добавляет информацию о юридическом лице, поступившую от регистрирующего органа, к сведениям, имеющимся в ЕГРЮЛ. 
6) в случае, если место нахождения вновь созданного юридического лица отличается от места нахождения регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию реорганизации в форме слияния, регистрирующий орган незамедлительно (в день внесения записи) сообщает о государственной регистрации вновь созданного юридического лица в регистрирующий орган по месту его нахождения и направляет регистрационное дело заказным письмом с описью вложения. При этом формирует из ЕГРЮЛ файл, содержащий все сведения о созданном в результате реорганизации в форме слияния юридическом лице, в порядке, разработанном при смене места нахождения юридического лица, и направляет его в соответствующий регистрирующий орган по каналам связи с применением средств защиты информации, а также переносит указанные сведения в архив. 
Регистрирующий орган по месту нахождения вновь созданного юридического лица при получении указанной информации (файла или регистрационного дела) однократно и незамедлительно уведомляет (используя факс либо защищенные каналы связи) об этом регистрирующий орган, направивший регистрационное дело юридического лица, а также включает указанную информацию в ЕГРЮЛ.

Что такое реорганизация ООО в форме выделения 2019

Реорганизация ООО – это один из способов ликвидации либо правопреемства с помощью образования новых юридических лиц. Одним из способов реорганизации является выделение. Процесс предполагает образование нового юридического лица с частичной передачей прав и обязанностей от своего предшественника. При этом имущество, состоящее на балансе старого ООО, также частично переходит во владение нового.

Процедура выделения достаточно сложна, и самостоятельно осуществить её без определённых навыков и знаний довольно сложно. Данная статья предназначена для тех, кто ещё не имел дела с реорганизацией подобного типа, но планирует провести её собственными силами без вывода задачи на аутсорсинг.

Основные понятия

Как мы уже сказали, реорганизация выделением предполагает образование нового юридического лица за счёт частичной передачи активов старого. Другими словами, на лицо факт правопреемства в конкретном регламентированном законодательством Российской Федерации порядке. Регулируется процедура Налоговым, Гражданским и Трудовым кодексом. В каждом из них есть статьи, используемые в различных этапах реорганизации. Мы же рассмотрим алгоритм действий и основные требования к таким субъектам экономической деятельности.

Первый этап, с которого начинается реорганизация по форме выделения, – это принятие решения. Председатель собрания учредителей выносит на общее голосование вопрос  о реорганизации. Данное мероприятие протоколируется в точной форме секретарём, после чего экземпляр заверяется подписями участников. На собрании назначаются ответственные за процедуру реорганизации лица.

Разделительный баланс

Далее процедура предусматривает создание разделительного баланса, в котором будут указаны активы, пассивы, движимое и недвижимое имущество, а также кредитовые и дебетовые задолженности, переходящие в собственность новообразованного юридического лица. Документ вместе с формой 12003 подаётся в регистрирующий орган, где в Единый реестр юридических лиц вносится соответствующая запись о начале реорганизации.

Примечательно, что баланс должен содержать не только разделённый уставной капитал, но и иное имущество, которое переходит под управление новообразованного юридического лица. Причём потребуются оценочные данные, в том числе и об остаточной стоимости передаваемого имущества.

Дальнейшие действия старого ООО

Несмотря на то, что именно старое ООО является инициатором выделения (в случае добровольной реорганизации), изменения касаются его в меньшей степени. В регистрационный орган по месту регистрации подаётся документ об изменении размера уставного фонда, если за счёт него формировался фонд нового юридического лица. Напомним, что фиксация изменений устава на государственном уровне обязательна.

Также компания должна в обязательном порядке разослать уведомления всем кредиторам и должникам в письменном виде и позаботиться о размещении публикации в «Вестнике государственной регистрации» на протяжении 2 месяцев (по 1 разу в месяц). В этот период могут проводиться любые законные взыскания кредиторов с реорганизованного субъекта, но не позднее.

Ранее действовало и положение о том, что необходимо в трёхдневный срок уведомить внебюджетные фонды – ФСС и ПФ. Однако сейчас налоговая самостоятельно сообщает об изменениях.

Дальнейшие действия выделенного юридического лица

Здесь ситуация более сложная, так как потребуется пройти обязательную государственную регистрацию для начала официальной работы. В регистрационный орган подаётся заявление по соответствующей форме, к которому прилагается:

• Копия решения собрания учредителей.
• Разделительный баланс.
• Копия уведомительных писем.
• Квитанция об уплате государственной пошлины.
• Документы, свидетельствующие об аренде помещения по месту осуществления деятельности.

Стоит отметить, что процедура регистрации предприятия, действующего на упрощённой форме налогообложения, несколько проще, чем в других случаях. Далее реорганизация ООО в форме выделения предполагает открытие новых расчётных счетов для юридического лица, создание печатей, если они требуются, и архива бухгалтерской документации. После рассмотрения поданного пакета документов регистрирующий орган вносит запись в ЕГРЮЛ о создании нового юридического лица с наделением его своими правами и обязанностями в соответствии с действующим законодательством.

На что стоит обратить внимание

По сути, на этом реорганизация с выделением заканчивается, и каждый субъект начинает работу в собственном направлении. Однако есть некоторые нюансы, касающиеся именно этой формы. К примеру, нужно помнить, что выделение не снимает всех обязанностей со старого ООО. При помощи грамотно заполненного разделительного баланса можно лишь передать часть долговых обязательств новому лицу.

Второй вопрос касается передаваемого имущества. Если речь идёт о недвижимости, то существует чёткий порядок действий и свод правил, по которому она может перейти в собственность нового юридического лица. Необходимо отправить пакет документов в Росреестр с уведомлением о присвоении прав на конкретный кадастровый номер. И таких тонкостей довольно много, поэтому лучше доверить задачу специалисту.

Реорганизация ООО в Москве, реорганизация юридических лиц

Компания «ЮрисКонсалтинг» (Москва) оказывает услуги по реорганизации ООО, фирм, предприятий, организаций и других юридических лиц по доступной цене. Данная процедура является одной из форм ликвидации, которая подразделяется на такие виды, как:

• Выделение;
• Преобразование;
• Присоединение;
• Разделение;
• Слияние;
• А также комплекс нескольких реорганизационных работ.

Процесс может быть инициирован как учредителями компании, так и государственными органами или судом. И в том и в другом случаях наши юристы окажут квалифицированную помощь.

Цели и задачи реорганизации

Целями, достигаемыми проведением данной процедуры, могут быть:

• Расширение сфер деятельности;
• Финансовое оздоровление;
• Повышение конкурентоспособности;
• Усиление влияния в определённом сегменте рынка;
• Ликвидация бизнеса, не имеющего перспективы развития;
• Расширение или разделение бизнеса между владельцами;
• Оптимизация налогообложения и т. д.

Если собственники общества с ограниченной ответственностью затрудняются в выборе способа, наш специалист предложит оптимальное решение с учётом особенностей сложившейся ситуации.

Этапы работы

Юристы «ЮрисКонсалтинг», действующие строго в рамках закона:

• Помогают составить протокол собрания учредителей ООО.
• Передают документ в налоговую инспекцию и ставят в известность её сотрудника о том, что данное юридическое лицо приняло решение реорганизоваться.
• Получают выписку из Единого государственного реестра юридических лиц, подтверждающую начало процесса.
• Публикуют официальное сообщение в «Вестнике государственной регистрации». В нём указываются участники процедуры, срок её проведения и порядок выдвижения претензий.
• Направляют кредиторам заказными письмами сообщение о предстоящей реорганизации.
• Вторично дают объявление в СМИ.
• Передают собранную документацию в ИФНС.
• Получают выписку из ЕГРЮЛ о регистрации новой компании или ликвидации ООО.

Узнайте больше об услуге (её стоимости, сроках и т.д.) у консультанта «ЮрисКонсалтинга».

Что такое реорганизация юридического лица

Реорганизацию относят к альтернативным способам ликвидации. Всего различают 5 видов трансформации компании:

• присоединение;
• слияние;
• выделение;
• преобразование;
• разделение.

Может быть и еще один вариант – комплексный. При этом в процессе ликвидации ООО используют разные виды реорганизации ООО.

В этом процессе могут участвовать сразу несколько компаний. А результатом процедуры, в зависимости от поставленных целей и выбранных методов, может стать как появление новых, так и ликвидация старых юридических лиц.

Есть 2 способа реорганизации юридических лиц: добровольная и принудительная. В первом случае решение об изменениях в компании принимают собственники ООО на общем собрании. Во втором – судьбу фирмы решают уполномоченные органы или суд.

В каких случаях необходима реорганизация фирмы

Понятно, что для нее может быть миллион причин – сколько компаний, столько и поводов. Но все же можно выделить несколько основных мотивов:

Слияние и присоединение применяют, если есть желание:

• повысить конкурентоспособность ООО;
• расширить сферу деятельности;
• усилить свое влияние на рынке;
• увеличить производственные мощности.

Разделение и выделение используют для:

• избавления от неперспективного бизнеса;
• разделения сферы влияния;
• соблюдения антимонопольного законодательства.

Могут быть и другие причины для реорганизации предприятия:

• расширение бизнеса – по закону, в ООО не должно быть больше 50 учредителей. Если предприятие растет и собственников становится больше, то прибегаем к преобразованию – переводим ООО в АО;
• разделение бизнеса – часто бывает, что несколько владельцев не могут договориться о методах ведения бизнеса. Тогда им проще разделить его и каждому вести дела самостоятельно;
• поглощение компании конкурентам или конкурентов – в одних случаях так можно устранить компанию, которая мешает вашему развитию. В других – несколько мелких фирм объединяются в одну. Это позволяет им конкурировать с более крупными организациями;
• вывод активов – официально вывести их проблематично. Решение – переписать их на «дочку» (выделенную фирму), после чего ликвидировать ее. Результат – учредители получают свои активы. Да, процесс долгий, но зато 100 % законный;
• оптимизация налогообложения – подходит для тех предприятий, которые по тем или иным причинам не могут воспользоваться налоговыми льготами или особыми режимами налогообложения. В этом случае можно провести один из видов реорганизации ООО, после чего новые фирмы будут спокойно пользоваться привилегиями;
• финансовое оздоровление – для восстановления жизнедеятельности организации следует отделить убыточные формы деятельности;
• альтернативная ликвидация – некоторые владельцы бизнеса таким способом избавляются от ставшей ненужной компании. При этом фирма исключается из реестра и перестает существовать как юридическое лицо.

Всем ли компаниям подойдет реорганизация

Нет, не всем. Например, коммерческие предприятия не могут стать некоммерческими или унитарными.

Так же ООО не позволят перейти в статус ИП

Кроме того, добровольная реорганизация юр лица возможна только при согласии всех учредителей. Если хотя бы один владелец будет против изменений, и не поставит свою подпись в протоколе общего собрания – процедура не состоится.

Основные виды реорганизации предприятия

Как и обещали выше, чуть подробнее расскажем о каждом методе преобразования компании:

Присоединение

В этом случае одна или несколько компаний вливаются в другую. Причем первые перестают существовать как самостоятельные юридические лица, их удаляют из ЕГРЮЛ. Принимающая сторона становится правопреемником присоединенных организаций и полностью отвечает по их обязательствам. Как правило, у нее увеличивается уставный капитал и меняется состав участников ООО;

Слияние

2 или больше фирм (иногда до 10) объединяются, образуя новое юридическое лицо. Старые организации автоматически ликвидируют и исключают из реестра ЕГРЮЛ. Новое предприятие становится преемников исчезнувших и отвечает по всем имеющимся обязательствам. При этом возможна смена организационно-правовой формы.

Преобразование

Юридическое лицо меняет форму собственности – например, из статуса ООО переходит в АО. Прежняя компания перестает существовать. Вновь созданная организация принимает права и обязанности по передаточному акту.

Разделение

1 компания прекращает свою деятельность и распадается на несколько юридических лиц. Активы и пассивы делят вновь возникшие юридические лица согласно решению учредителей, закрепляя соглашение в разделительном балансе. Переход частичных прав и обязанностей узаконивает передаточный акт.

Выделение

Самый сложный вариант реорганизации предприятия. И ликвидацией его называть, пожалуй, будет не совсем корректно. Ведь в этом случае ни одна фирма не исчезает, напротив, возникает новая.

В чем суть выделения? Из компании «отпочковывается» 1 юридическое лицо и начинает вести самостоятельную деятельность. Вновь созданному предприятию передают часть активов и обязательств от реорганизуемой компании. Процедура считается завершенной, когда данные о новой фирме внесены в ЕГРЮЛ.

«Дочка» считается частью существовавшей ранее компании. Но ее учредители – владельцы отдельной структуры. Они имеют право выпускать свои нормативные акты и распоряжаться средствами на своем, отдельном от основного, расчетном счете.

Зачастую этот метод используют для избавления от задолженности. Ведь дочерней структуре можно передать не только права, но и обязанности. После чего новое юридическое лицо признают банкротом. А основное предприятие легко отдает мелкие долги и продолжает деятельность уже «чистым».

На что обратиться внимание при выборе способа реструктуризации

Основная проблема большинства подобных процедур – найти добросовестного и, главное, реального правопреемника. Часто, желая сэкономить, компанию при ликвидации присоединяют к фиктивной организации. Деятельность такое предприятия не ведет, отчетность в ИНФС не предоставляет, налоги не платит. В этом случае налоговая вправе обратиться в суд, который признает реорганизацию предприятия недействительной.

И получите вы свою фирму обратно с накопившимися неоплаченными налогами и пенями по ним. Которые вас обяжут оплатить. Поэтому мы рекомендуем: не пытайтесь самостоятельно провести реорганизацию фирмы без знаний нюансов процедуры и тонкостей законодательства, а также опыта подобных процессов.

Не экономьте на специалистах – иначе неграмотный и дилетантский подход впоследствии обойдется вам намного дороже.

Профессионалы всегда подбирают «чистые» варианты для реорганизации предприятий своих клиентов – лишние проблемы не нужны никому. Ведь если при слиянии или присоединении хотя бы 1 из участвовавших в процедуре компаний привлечет внимание правоохранительных или налоговых органов – проверять и «шерстить» будут всех партнеров.

При реструктуризации ставьте перед собой четкие цели – именно от них зависит выбор способа. Например, если надо избавиться от сомнительных активов и/или задолженности – подойдет выделение и создание «дочки». Хотите усилить позиции компании и выйти на более высокие объемы производства? Или избавиться от ненужной фирмы? Выбирайте присоединение или слияние.

Этапы реорганизации компании

Для внесения изменений в деятельность предприятия придется пройти следующие шаги:

1. Принять решение и подписать протокол общего собрания учредителей
2. Подать документы в налоговую, сообщить инспектору о начале процесса реорганизации ООО
3. Получить выписку из ЕГРЮЛ с записью о начале процедуры
4. Опубликовать сообщение в «Вестнике государственной регистрации» с указанием участников процесса, сроках и порядке предоставления претензий
5. Сообщить кредиторам о начале реорганизации ООО. Вы должны будете суметь подтвердить, что действительно предупреждали заимодавцев. Поэтому лучше направлять информацию заказными письмами с уведомлением. Тогда у вас на руках будут расписки о получении.
6. Еще раз дать объявление в специализированные СМИ.
7. Подготовить окончательный пакет документов и передать его в ИФНС.
8. Получить готовые документы, подтверждающие реорганизацию ООО. В разных случаях это может быть выписка из ЕГРЮЛ о ликвидации компании или регистрации нового юридического лица.

Примерные сроки и стоимость реорганизации юр лица

У разных методов реорганизации ООО и сроки разные. Присоединение занимает в среднем 2-4 месяца, в особо сложных случаях до полугода. Примерно столько же времени понадобится для слияния или разделения ООО.

Преобразование команда опытных специалистов проведет за 4-6 месяцев, самостоятельно же этим заниматься можно бесконечно долго.

Но дольше всего продлится выделение – на эту процедуру может уйти 6-12 месяцев.

Точную стоимость сходу вам не назовет ни один уважающий себя специалист. Вначале он уточнить у вас все детали проекта, ознакомится с бумагами и проанализирует глубину проблемы. Лишь после этого он оценит плюсы и минусы того или иного способа реорганизации ООО и сообщит примерную стоимость процедуры.

Вы можете самостоятельно заняться реорганизацией своего предприятия – если у вас есть знания и опыт проведения подобных процедур. Если нет, то лучше доверьте дело специалистам. Ведь малейшая ошибка вернет вас на старт.

Цены на наши услуги:

Услуга	Сроки исполнения	Стоимость
Ликвидация предприятия путем реорганизации в форме присоединения к компании в г.Москве, где директором и участником является нерезидент РФ (полное прекращение деятельности). В группе (не более трех компаний.)	120 дней	90 000
Ликвидация предприятия путем реорганизации в форме присоединения к компании в г.Москве, где директором и участником является нерезидент РФ (полное прекращение деятельности). 1к1	120 дней	140 000
Ликвидация предприятия путем реорганизации в форме присоединения к компании в Регионе (полное прекращение деятельности). В группе	120 дней	80 000
Ликвидация предприятия путем реорганизации в форме присоединения к компании в Регионе (полное прекращение деятельности).  1к1	120 дней	150 000
Ликвидация предприятия путем реорганизации в форме присоединения к компании в регионе с последующей официальной ликвидацией правопреемника	200 дней	350 000

Структурирование разделительной реорганизации

Реорганизация типа D включает передачу активов между корпорациями. Сразу после передачи передающая корпорация или ее акционеры должны контролировать корпорацию, которой передаются активы (Раздел 368 (а) (1) (D)). Для реорганизации с разделением D контроль означает владение не менее 80% всех голосующих акций и не менее 80% общего количества акций всех других классов акций (Раздел 368 (c)). Под гл.368 (a) (1) (D), акции или ценные бумаги корпорации, которой передаются активы, должны быть распределены среди акционеров передающей стороны в сделке, которая соответствует требованиям разд. 354, 355 или 356.

Реорганизация

типа D может быть как приобретением, так и разделением. Однако наиболее распространенные варианты реорганизации D включают разделение одной корпорации на две или более корпораций в сделках, обычно описываемых как разделение, разделение и выделение. Такие транзакции происходят из-за того, что оба предприятия считаются более ценными по отдельности, чем вместе, или из-за того, что акционеры хотят разделиться, когда одни владеют одним бизнесом (через владение акциями одной из корпораций), а другие — другим (через владение акциями). другой корпорации).

Разделительная реорганизация типа D может принимать форму разделения, разделения или выделения, когда корпорация передает часть своих активов одной или нескольким контролируемым корпорациям, которые затем распределяют свои акции одним из следующих способов. :

• При разделении активы передаются от одной корпорации двум или более контролируемым корпорациям. Акции контролируемых корпораций затем распределяются между акционерами передающей корпорации, и передающая корпорация ликвидируется. Распределение акций контролируемых корпораций может производиться на пропорциональной или непропорциональной основе.
• При разделении определенные активы корпорации передаются вновь созданной корпорации в обмен на все акции новой корпорации. Корпорация передающей стороны затем распределяет акции новой корпорации одному (или одной группе) акционеров, которые должны обменять свои акции в корпорации передающей стороны.
• При выделении определенные активы корпорации передаются вновь созданной корпорации в обмен на все акции новой корпорации.Затем передающая корпорация распределяет акции новой корпорации среди своих акционеров, от которых не требуется отказываться от какой-либо части своих акций в передающей корпорации.

В следующих примерах предположим, что A Corp. управляет автотранспортным бизнесом и бизнесом по удалению опасных отходов. Из-за проблем со страхованием совет директоров решает управлять двумя бизнесами отдельно:

• При разделении образуется B Corp. , и бизнес по удалению опасных отходов передается ей в обмен на все ее запасы.Кроме того, создается C Corp., и бизнес по грузоперевозкам передается ей в обмен на все ее запасы. Акции B и C распределяются среди акционеров A Corp. на пропорциональной или непропорциональной основе, а акции A ликвидируются.
• При выделении образуется B Corp., и бизнес по удалению опасных отходов передается ей в обмен на все ее запасы. Затем A Corp. передает акции B на пропорциональной или непропорциональной основе некоторым или всем своим акционерам в обмен на часть или все их акции A .
• В результате создается дочерняя компания B Corp., и бизнес по удалению опасных отходов передается ей в обмен на все ее запасы. Затем A Corp. передает акции B своим акционерам пропорционально.

Наблюдение : При принятии решения о форме корпоративного подразделения следует учитывать его цель. Например, выделение не следует использовать при возникновении корпоративных разногласий, поскольку это приведет к пропорциональному владению распределительными и новыми корпорациями существующими акционерами.Напротив, разделение не требует пропорционального распределения акций и, таким образом, может привести к тому, что один акционер будет владеть большей частью или всей первоначальной корпорацией, а другой акционер (-а) будет владеть большей частью или всей вновь образованной компанией. .

Использование транзакции разделения

Разделение может использоваться в различных обстоятельствах, включая разделение групп акционеров, разногласия которых относительно того, как следует вести бизнес, могут иметь пагубные последствия для бизнеса.

Пример 1.Разделение корпорации C для облегчения деловых операций и избежания двойного налогообложения: R Inc. — это семейная корпорация C, которая владеет скотоводческой недвижимостью в Западном Техасе. Корпорация была основана семьей много лет назад, и нынешние акционеры приобрели свои акции по наследству. Разведочное бурение в прилегающих районах показывает, что нефть и газ можно рентабельно добывать на определенных участках земли R ‘ s. Большинство членов семьи хотят развивать нефтегазовую недвижимость.Однако некоторые предпочли бы остаться в скотоводческом бизнесе. Если R разрабатывает недвижимость, прибыль от нефтегазовой отрасли будет облагаться налогом по форме 1120 корпорации, Налоговая декларация корпорации США . Кроме того, акционеры R ‘ будут облагаться налогом в случае получения дивидендов. Если R выбирает статус S, все его активы будут облагаться налогом на встроенную прибыль (BIG). Может ли R развивать свои природные ресурсы таким образом, чтобы избежать двойного налогообложения дохода, полученного от его долей участия в добыче полезных ископаемых, и минимизировать его ответственность по БОЛЬШОМУ налогу?

Практикующий специалист рекомендует, чтобы R использовали реорганизацию типа D для разделения своей хозяйственной и нефтегазовой деятельности. R образует две дочерние компании: F ​​ Inc. и P Inc. R передает активы и обязательства своих скотоводческих операций в F ​​ в обмен на все акции в F ​​. R передает свои права на полезные ископаемые P в обмен на все акции в P . R немедленно распределяет акции F ​​ тем акционерам, которые хотят продолжить скотоводство, и акции P остальным акционерам в обмен на их акции R . R прекращает свое существование. P немедленно выбирает статус S.

Реорганизация, по-видимому, соответствует требованиям (тесты непрерывности бизнеса предприятия, непрерывности интересов акционеров и бизнес-цели) для реорганизации. Причины реорганизации корпоративного бизнеса включают минимизацию рисков, связанных с разработкой и добычей нефтегазовых месторождений, а также желание отделить новую коммерческую деятельность по разработке природных ресурсов от несвязанной животноводческой деятельности.

Разделение позволяет несоразмерно распределить акции F ​​ и P акционерам R в обмен на их акции R . Это позволяет R распределять только акции F ​​ среди акционеров, которые предпочитают скотоводческую деятельность, а не разработку природных ресурсов. Реорганизация также отвечает дополнительным требованиям (ограничение количества устройств, пятилетняя история и т. Д.) Для реорганизации разделения.

R не признает никаких прибылей или убытков от передачи активов и обязательств своей скотоводческой деятельности в F ​​ (Раздел 361 (a)). Аналогичным образом, он не признает никаких прибылей или убытков при передаче своих прав на добычу полезных ископаемых в пользу P . Кроме того, R не признает никаких прибылей или убытков от распределения акций F ​​ и P своим акционерам в обмен на их акции R (Раздел 361 (c)).

F ​​ и P не признают прибыли или убытка от выпуска своих акций в обмен на активы и обязательства, которые они получают от R (п. 1032). Приобретающие корпорации принимают перенесенный скорректированный базис в активах и обязательствах, которые они получают, равный скорректированному базису, который они имеют в руках R ‘ (Раздел 362 (b)). Период владения ( рандов ) связан с периодом владения активами в руках приобретающих корпораций (Раздел 1223 (1)).

Наблюдение : Сек. 362 (e) может ограничить базу переданных активов их справедливой рыночной стоимостью, если активы имеют встроенный убыток.

Акционеры не признают прибыль или убыток при обмене своих акций R на акции F ​​ и P (Раздел 355 (a) (1)). Поскольку эта реорганизация проводится по уважительным коммерческим причинам (добыча нефти и газа — рискованный бизнес), она, вероятно, не является средством распределения прибыли и прибыли (E&P). Кроме того, акционеры не получают выгоду. Скорректированная база каждого акционера для акций F ​​ и P , которые они получают, такая же, как скорректированная база для акций R , которые они передают. Более конкретно, они распределяют свою базу в R на акции, которые они получают в F ​​ и P (Раздел 358 (a)).

Подводя итог, непропорциональное распределение акций F ​​ и P в обмен на R позволяет членам семьи регулировать свою долю владения в хозяйстве и добыче природных ресурсов. Активы F ​​ остаются в корпорации C и не облагаются БОЛЬШИМ налогом. P ‘Активы в наличии на дату вступления в силу выбора S облагаются БОЛЬШИМ налогом, если они продаются в течение периода признания.

Использование операции разделения

При разделении материнская компания передает активы, составляющие активную торговлю или бизнес, дочерней компании. Акции дочерней компании затем распределяются между одним или несколькими акционерами, которые отказываются от своей доли в материнской корпорации. Когда разделение завершено, материнская и дочерняя компании принадлежат разным членам первоначальной группы владения.

Пример 2. Разделение корпоративных активов между активными детьми акционера: J является учредителем и мажоритарным акционером FDI Inc. Корпорация ведет два отдельных и разных вида деятельности — цветочный магазин и консультирование по вопросам свадьбы — оба из них были проведены компанией FDI с момента ее создания более пяти лет назад. J имеет двух дочерей, которые активно занимаются бизнесом. H управляет цветочным магазином, а A — свадебным бизнесом. J владеет 60 акциями, что составляет 60% от находящихся в обращении акций FDI . Ее дочери владеют 20 акциями (20%) акций корпорации. J в конечном итоге хотела бы выйти на пенсию и передать контроль над FDI своим дочерям. К сожалению, она постоянно улаживает споры между двумя дочерьми и считает, что их семейные отношения ухудшатся, если она передаст свою собственность в FDI поровну каждой дочери, что сделало бы каждую дочь владельцем 50%. J также не желает передавать контрольный пакет акций FDI в настоящее время ни одной из дочерних компаний.

J может использовать разделение для передачи активов свадебного бизнеса вновь созданной дочерней компании ( W Co.). Если предположить, что стоимость двух отдельных предприятий примерно одинакова, J получит 60% акций W ‘ s в обмен на половину ее 60% доли в FDI . A получит оставшиеся 40% акций W ‘ в обмен на свою 20% долю в FDI . H не будет участвовать в сделке.

После разделения FDI будет принадлежать 60% J (60-30 акций = 30 акций) и 40% к H (предыдущие 20 акций). W будет принадлежать 60% J и 40% A . Таким образом, каждая дочь будет владеть 40% компании, которая управляет ее соответствующим бизнесом, и сможет управлять этим бизнесом без вмешательства сестры. J может в конечном итоге передать свою долю в W на A , а ее акции FDI на H , когда каждая дочь продемонстрирует, что она готова взять на себя полную ответственность за владение и управление.

Наблюдение : Выделение и дробление менее часто используются при планировании преемственности бизнеса, поскольку и то, и другое приводит к тому, что акционеры материнской корпорации владеют акциями дочерней компании в той же пропорции, что и их доля в материнской компании. При разделении контроль над дочерней компанией может быть передан одному или нескольким существующим акционерам в обмен на их долю в материнской компании, в то время как другие акционеры материнской компании сохраняют свои акции в этой корпорации.

В письме 200425033 IRS разделение использовалось для разрешения споров между двумя семьями акционеров. Семьи не могли договориться о том, как следует решать бизнес-вопросы компании, и это пагубно сказывалось на бизнесе. Актив от бизнеса был передан вновь образованной корпорации в отношении всех ее голосующих акций вместе с принятием на себя обязательств, связанных с переданным активом. Затем акции вновь созданной корпорации были переданы одной из семей в обмен на их долю в первоначальном бизнесе. Сделка представляла собой реорганизацию типа D, и первоначальная корпорация или семейные акционеры не признали никакой прибыли.

Использование дополнительной транзакции

В письме IRS 200425041 Служба постановила, что выделение направления бизнеса, которое было сделано для снижения риска, квалифицируется как реорганизация типа D. Корпорация S с двумя акционерами участвовала в двух бизнесах (Бизнес A и Бизнес B ). Акционеры стремились снизить риск между бизнесами, разделив их.Была сформирована новая корпорация, и активы Business B были переданы новой корпорации. Затем акции новой корпорации были распределены между всеми акционерами поровну. IRS постановило, что ни распределяющая корпорация, ни акционеры не будут признавать ни прибыль, ни убыток после получения акций новой корпорации.

Это тематическое исследование было адаптировано из Руководства по налоговому планированию PPC — Закрытые корпорации , 32-е издание (март 2019 г. ), Альберта Л.Грассо, Р. Барри Джонсон и Льюис А. Сигел. Опубликовано Thomson Reuters / Tax & Accounting, Кэрроллтон, Техас, 2019 г. (800-431-9025; tax.thomsonreuters.com).

	Редактор
	Майкл С. Свенсон , CPA, MPA, является исполнительным редактором Thomson Reuters Checkpoint. Для получения дополнительной информации об этой колонке свяжитесь с [email protected].

Потому что разделение легко сделать — подразделения: новый способ выделить юридическое лицо?

Как мы все знаем, иногда больше — не лучше.По той или иной причине компания может решить выделить часть своего бизнеса. В качестве примера возьмем недавнее выделение компанией DowDuPont Inc. своего бизнеса в области материаловедения (ныне Dow, Inc.) и сельскохозяйственного бизнеса (ныне Corteva, Inc.). Традиционно, если организация хочет осуществить выделение, она сначала создает дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности. Затем материнское предприятие передает и переуступает новому дочернему предприятию активы и обязательства, которые оно желает выделить. Наконец, материнская компания заставляет дочернюю компанию выкупить долю материнской компании в дочерней компании, одновременно выпуская новый капитал пропорционально акционерам материнской компании.В случае выделения DowDuPont его акционеры получили 1 акцию Dow, Inc. и 1 акцию Corteva, Inc. на каждые 3 обыкновенных акций DowDuPont, удерживаемых в соответствующие даты выделения.

Может показаться, что это три простых шага, но побочный продукт неудобен для пользователя и обычно требует составления сложных документов о передаче и соблюдения многочисленных требований к уведомлениям, регистрации и регистрации. Но поправки, внесенные в прошлом году в Закон штата Делавэр о компаниях с ограниченной ответственностью («Закон штата Делавэр») и Закон об ограниченном партнерстве штата Делавэр («Закон штата Делавэр о LP» и в совокупности с Законом штата Делавэр об ООО, «Законы штата Делавэр») готовы к изменению изменить то, как компании в U. С. осуществляет побочные эффекты. В частности, закон штата Делавэр теперь позволяет компании с ограниченной ответственностью («LLC») и товариществу с ограниченной ответственностью («LP») разъединяться или разделяться на два или более LLC или LP, соответственно, посредством процесса, называемого разделением.

Как разделение предприятия работает в соответствии с законодательством штата Делавэр?

Проще говоря, разделение по сути противоположно слиянию. При обязательном слиянии два или более предприятия объединяются в одно предприятие, при этом все активы и обязательства сливающихся предприятий становятся активами и обязательствами единого выжившего предприятия в силу закона.Объединяющиеся организации принимают план слияния, в котором указывается, как слияние будет произведено, а затем подают сертификаты или статьи о слиянии в каждое из государств, в которых организованы сливающиеся организации. В отличие от продажи актива, нет необходимости в накладной, соглашении о переуступке и принятии или других передаточных документах. Точно так же, поскольку контракты сливающихся компаний становятся контрактами выжившего юридического лица в силу закона (а не посредством договорной уступки), большинство судов соглашаются с тем, что слияние не вызывает запрета на уступку в контрактах.

Подразделение LLC в Делавэре работает почти таким же образом — с противоположным результатом. Делящаяся LLC примет план разделения, в котором излагается, как разделяющая LLC и ее активы и обязательства будут разделены между двумя или более делавэрскими LLC, которые могут включать как созданные, так и оставшиеся в живых LLC. Образовавшаяся LLC — это LLC, образованная в результате разделения, тогда как оставшаяся LLC является разделяющей LLC, если она выживает в результате разделения. Согласно закону, любые обязательства разделяющейся LLC, не распределенные между образовавшейся или оставшейся LLC в плане разделения, будут считаться совместными и отдельными обязательствами всех образовавшихся и выживших LLC.Разделившаяся LLC затем подаст свидетельство о разделении государственному секретарю штата Делавэр, осуществляющее разделение, вместе с сертификатами образования для каждой результирующей LLC и свидетельством об аннулировании разделенной LLC, если она не является выжившей LLC. Делавэрская LP может делиться с помощью аналогичного процесса.

Закон

Делавэра в настоящее время разрешает только LLC делиться на LLC Делавэра, а LP — на LP Делавэра. Таким образом, LLC штата Делавэр не может быть разделена на корпорации или партнерства, и аналогично LP в штате Делавэр не может быть разделена на организации из Айовы или Калифорнии.Однако ожидается, что по мере того, как другие штаты принимают законодательство, разрешающее подразделение, в законы могут быть внесены поправки, чтобы разрешить подразделение по различным типам юридических лиц и по юрисдикциям.

Означает ли это, что предприятия Айовы скоро смогут осуществлять подразделения, как LLC и LP в Делавэре?

Ну, может, когда-нибудь, но не сегодня. И пересмотренный Закон штата Айова о единой компании с ограниченной ответственностью, глава 489 Кодекса штата Айова, и Закон штата Айова о едином едином партнерстве с ограниченной ответственностью, глава 488 Кодекса штата Айова (вместе именуемые «Законы штата Айова»), в значительной степени основаны на единых законах, разработанных Единая юридическая комиссия («ULC») — и единые законы ULC о LLC и LP (вместе именуемые «Единообразные законы») сильно отличаются от законов штата Делавэр. Ни законы штата Айова, ни единообразные законы в настоящее время не рассматривают концепцию разделения. По состоянию на октябрь 2019 года ULC не принимал поправки ни к одному из Единых законов, чтобы адресовать или разрешать подразделения. Включение делавэра разделов в законы штата Делавэр может побудить ULC рассмотреть вопрос о включении подразделений в унифицированные законы, но могут пройти годы, прежде чем это произойдет. И хотя каждый закон штата Айова в некоторых отношениях отклоняется от соответствующего единообразного закона, основные принципы каждого закона штата Айова — организация, деятельность, роспуск, слияние — отражают те, которые изложены в соответствующем единообразном законе.Таким образом, можно ожидать, что Айова будет следовать ULC в отношении подразделений. Соответственно, до тех пор, пока ULC не примет меры по включению подразделений в любой из Единообразных законов, маловероятно, что законодательный орган штата Айова займется вопросом разделения самостоятельно.

При этом другие штаты начинают следовать примеру Делавэра. И в Техасе, и в Пенсильвании также разрешены подразделения LLC. И по мере того, как все больше и больше компаний начинают использовать в своих интересах подразделения, разрешенные в этих штатах, тем более вероятно, что все больше штатов и ULC последуют их примеру и разрешат подразделения.

Итак, если организация в Айове еще не может пройти через подразделения, почему я вообще должен беспокоиться о подразделениях?

Появление подразделений, возможно, открыло мир возможностей в одном отношении, но они также открыли совершенно новый уровень сложности для тех, кто ведет бизнес с организациями, которым разрешено делиться. Возможность разделения может стать головной болью для кредиторов, обеспеченных сторон и других лиц, ведущих бизнес с разделяющимся лицом. В частности, разделение заемщика может привести к передаче обеспечения в силу закона нескольким организациям, а также к разделению ответственности заемщика по долгу между этими несколькими организациями. Хотя многие кредитные соглашения и другие контракты будут включать запрет на слияние, роспуск или уступку без предварительного согласия кредитора или другой стороны, разделение просто не подпадает под действие этих положений.

Таким образом, кредиторы и другие лица, заключившие с ними соглашения, должны стремиться внести поправки в свои соглашения, чтобы включить запрет на разделение без предварительного согласия. В дальнейшем новые займы или соглашения с LLC и LP в Делавэре должны включать запрет на разделение без предварительного согласия.Это также может включать требование, чтобы кредитор или другая сторона также одобрили план разделения. Наконец, кредиторы и другие стороны должны решить, требовать ли согласия на реорганизацию в Делавэре или любом другом штате, в котором разрешены подразделения.

Корпоративные спин-оффы

ИСПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

КОРПОРАТИВНЫЕ СПИН-ОФФЫ СТАЛИ ПОПУЛЯРНЫМИ способами для компаний, чтобы высвободить акционерную стоимость и достичь других деловые цели. Сделка осуществляется пропорционально распределение акций контролируемых корпораций среди распространение акционеров корпораций без их отказаться от любых акций распространяющей корпорации. После Закона о налоговой реформе 1986 г. единственный способ, которым компания может распределять ценную собственность акционерам без уплаты налога на корпоративном уровне. КОМПАНИИ, ЗАНИМАЮЩИЕСЯ БЕЗНАЛОГОВЫМ ЛЕЧЕНИЕМ, должны следовать IRC Раздел 355.Потому что штраф за невыполнение четыре ключевых требования раздела 355 — налог на корпоративный и уровень акционеров, для компании важно получить предварительное решение IRS или заключение налогового консультанта. ДОПОЛНЕНИЕ К УСЛОВИЯМ РАЗДЕЛА 355 «Казначейство» раздел правил 1.355-2 добавил два дополнительных требования к безналоговому режиму: бизнес-цели и преемственность интереса. Регулирование требует выделения быть мотивированным полностью или в значительной степени одним или несколькими цели корпоративного бизнеса, которые должны соответствовать распространяющий или контролируемый корпоративный бизнес. В отличие от ОБЩИХ НАЛОГОВЫХ УКАЗАНИЙ, здесь мало руководство по финансовой отчетности для CPA, которому следует следовать спин-оффы. APB Заключение № 29, Учет Неденежные операции , обеспечивает наибольшую окончательное руководство для дистрибьюторской корпорации.Потому что мнения нет. 29 не предоставляет компаниям руководство по признанию обесценения, существует значительный разнообразие на практике. NO PROMULGATED GAAP НЕ ДИКТУЕТ, КАК УПРАВЛЯЕМЫЕ корпорация должна учитывать сделку по выделению. В FASB удалил этот вопрос из своей повестки дня, поэтому, вероятно, выделенная корпорация продолжит отражать исторические затраты ранее консолидировались.

ЭДВАРД Дж. ШНИ, CPA, PhD, Джо Лейн Профессор бухгалтерского учета, директор программы MTA, Culverhouse Школа бухгалтерского учета Университета Алабамы, Таскалуса. ЛИ Г. Найт, доктор философии, Э. Х. Шерман, профессор Бухгалтерия, возглавляет Департамент бухгалтерского учета и финансов в Государственный университет Трои, Троя, Алабама. РЭЙ А. Рыцарь, CPA, Джей Ди, старший менеджер KPMG Peat Marwick LLP в г. Бирмингем, Алабама.

I В корпоративном мире больше не всегда лучше. Корпоративный спин-оффы стали популярным способом для компаний выпускать акционерная стоимость и достижение других бизнес-целей. Спин-офф включает пропорциональное распределение акций контролируемых корпораций акционерам распределительных корпораций без их отказ от любых акций распространяющей корпорации. Большая часть популярность спин-оффов, особенно когда альтернативой является простая отчуждение (продажа части операций корпорации третьей стороны), можно отнести к способности компании структурировать сделка, поэтому она не облагается налогом. Фактически, после принятия Закона о налоговой реформе 1986 год: выделение или иная реорганизация, вызывающая разногласия, — единственный способ Компания может раздавать акционерам оцененное имущество без нести налог на корпоративном уровне. Еще одна привлекательность в том, что корпорации имеют значительную свободу в сообщении о побочных продуктах в своих финансовых заявления.

В этой статье рассматриваются правила налоговой и финансовой отчетности, которые влияют на корпоративные дочерние предприятия. Для обеспечения максимальной налоговой и бухгалтерской преимущества, практические знания в обеих областях необходимы для CPA, которые являются частью управленческой команды, рассматривающей или структурирующей спин-офф, а также публично практикующим CPA, которых могут попросить проконсультировать клиенты в аналогичных обстоятельствах.

Выделение: переход к Компания рядом с вами

Многие известные компании объявили или завершили дочерние предприятия за последние годы, в том числе Alco Standard Американские бренды AT&T Набери Dun & Bradstreet Equifax Ford Motor Co. Общие Моторы ПЛК Hanson Олин PacTel PepsiCo Tenneco Westinghouse Electric

ОБЕСПЕЧЕНИЕ БЕЗНАЛОГОВОГО ЛЕЧЕНИЯ
В то время как раздел 355 IRC предоставляет законодательные полномочия для освобождения от налогов отношение к корпоративным дочерним предприятиям, это регуляторные обручи, особенно важнейшее требование к бизнес-цели, которое может вызвать у компании Распределение до отказа 355.Штраф за несоблюдение Требования к разделу: налог как на компанию, так и на акционера. выносит предварительное решение IRS (или мнение налогового консультанта) первый осмотрительный шаг компании к обеспечению беспошлинного обращения. В апреле 1996 г. IRS обновила и расширила свое руководство по разделу 355, выпустив порядок доходов 96-30, который сохраняет большую часть руководства в заменен порядок получения доходов 86-41, но также предоставляет компаниям значительная новая помощь по требованию бизнес-цели.

Основные требования. Раздел 355 включает четыре ключа требования к безналоговому режиму и раздел правил казначейства 1.355-2 добавляет два дополнительных требования: бизнес-цель и преемственность интереса.

1. Контролируемая корпорация. Чтобы квалифицироваться как не облагаемый налогом выделение, распространяющая корпорация должна распределять акции контролируемая корпорация (существующая ранее или недавно созданная) акционеры. При условии, что компании будут вести активный бизнес требования (см. ниже), распространяющая корпорация имеет значительная свобода действий в отношении активов, которые он передает в контролируемые корпорация.

   Для целей этого требования контроль определяется как владение не менее 80% голосов и не менее 80% акций каждого класса неголосующих акций. Пока это контроль мог существовать долгое время или был получен в обмен на переданные активы, он должен существовать немедленно до распространения и не должны быть получены в сделка, по которой компания признала прибыль. Если распределительная корпорация приобретает дополнительные контролируемые акции корпорации в течение пяти лет, предшествующих распределению в налогооблагаемой операции акционеры рассматривают акции как ботинок.

2. Размещение ценных бумаг. Распространяющая корпорация как правило, должен распределять все контролируемые ею акции корпорации и ценные бумаги непосредственно перед сделкой. Порядок получения дохода 96-30, однако, позволяет распределительной корпорации сохранять ограниченное количество акций или ценных бумаг, если акции широко удержание удовлетворяет важную бизнес-цель, должностные лица и директора контролируемой корпорации являются должностными лицами и директоров распределительной корпорации, оставшиеся акции и ценные бумаги продаются в кратчайшие сроки (но не позднее, чем пять лет после разделения) и дистрибьюторская корпорация голосует за оставшиеся акции в той же пропорции, что и за акции распределены. Во всех случаях акции, отвечающие определению контроля, должны распространяться.
3. Активные предприятия. После распределения оба контролируемые и распространяющие корпорации должны активно занимается торговлей или бизнесом с пятилетней историей. Нормативно-правовые акты раздел 1.355-3 (b) определяет активную торговлю или бизнес как один в которые предпринимаются все необходимые шаги или действия, чтобы заработать выгода. Активный бизнес не включает владение инвестициями такие как акции или земля, или сдача в аренду недвижимого или движимого имущества если корпорация не предоставляет существенные услуги, связанные с свойство.

   Хотя требование о пятилетнем сроке не исключает изменения, такие как отказ от старых продуктов, смена оборудования или расширяя старый бизнес, это мешает компании создание нового бизнеса или приобретение бизнеса в налогооблагаемой сделка в течение пятилетнего периода. Распределение корпорация, однако, может приобрести бизнес в необлагаемом налогом транзакции или разделить существующую операцию на две отдельные предприятия. В таких ситуациях предшествующая история бизнеса добавлены к текущему бизнесу для целей пятилетнего правило.

   Приложение 1: Факторы, относящиеся к устройству и не устройству, для распределения доходов

   Факторы устройства Пропорциональное распределение. Последующая продажа или обмен распространяемого или акции контролируемой корпорации. Использование распределяемых или контролируемых акций корпораций в торговле или бизнесе, кроме той, которая удовлетворяет раздел 355 действующее деловое требование. Факторы, не связанные с устройством Наличие деловой цели у сделка. Публично торгуемые и широко распространенные акции корпорации (не более 5% принадлежат напрямую или косвенно одним акционером). Акционеры, распространяющие внутри страны корпорации (и, таким образом, в отсутствие статьи 355, будет иметь право на вычет полученных дивидендов). Пример: Corporation Z переводит свои избыточные средства или ликвидные активы вновь созданной корпорации и распределяет акции новых корпораций своим акционерам, которые ликвидировать новую компанию, чтобы получить ее активы. Используя это устройство, менеджмент планирует, чтобы акционеры избежать налога на доход в виде дивидендов. При ликвидации вторая компания, акционеры будут облагаться налогом на разница между стоимостью активов, полученных в ликвидация и выделенная основа акции. Тем не мение, применяемая налоговая ставка будет ставкой прироста капитала. Таким образом, тест устройства не позволяет акционерам получить ликвидные активы корпорации по ставкам прироста капитала при сохранении той же доли в капитале компании.

4. Не является распределительным устройством. Ни разводки ни контролируемая корпорация не может использовать выделение как средство для распределение доходов и прибыли.Из-за своей неопределенности это требование обычно является наиболее хлопотным. Ключевой вопрос неотличимы ли выделенные дивиденды от обычных дивидендов. Раздел 1.355-2 (d) правил пытается помочь, перечисляя факторы, которые указать, когда дочернее предприятие (или другое корпоративное подразделение) не устройство для распределения заработка. Приложение 1 перечисляет эти факторов и дает пример, иллюстрирующий важность тест устройства.

   Спин-офф начинается с одного удара против него: Первый фактор устройства — пропорциональное распределение, сама суть спин-офф.В разделе 1.355-2 (d) (5) правил, однако, обсуждается распределения, которые не имеют потенциала уклонения от уплаты налогов и, следовательно, могут удовлетворить требования к устройству, даже если один или несколько факторов устройства присутствуют. Например, распределение обычно не было бы устройство, если у распространяющих и контролируемых корпораций нет накопленная прибыль и прибыль.

5. Деловая цель. Регламент раздел 1.355-2 (б) требует, чтобы спин-офф был полностью или частично мотивирован, одной или несколькими корпоративными бизнес-целями. Цель (цели) должны быть реальные и существенные и имеющие отношение к распространению или контролируемому корпорации или аффилированной группе, которой дистрибьюторская корпорация является членом. Ни сокращающих федеральных подоходный налог и не удовлетворение целей акционеров не является корпоративным бизнес Цель. Однако распределение сделано в первую очередь для достижения цель корпоративного бизнеса, которая также достигается акционером цель не дисквалифицируется.Цели корпоративного бизнеса также терпят неудачу проверка того, может ли это быть выполнено в транзакции, не облагаемой налогом это не непрактично или неоправданно дорого.

   Субъективность присущие вышеуказанным правилам, а также тщательная проверка IRS сделали требование бизнес-цели одним из самых сложных препятствия, которые компания должна преодолеть, чтобы обеспечить беспошлинный режим. В Приложении А к порядку получения доходов 96-30 некоторые из субъективности, подробно обсудив квалификационные критерии и информационные компании должны подавать предварительные решения по каждому девяти бизнес-целей, которые могут иметь право на выделение без налогообложения лечение (см. приложение 2).

   Приложение 2: Порядок получения доходов 96-30 Деловые цели

   Предоставление существующих или потенциальных ключевых сотрудников с возможностью получить прямую долю в капитале в распространяющей или контролируемой корпорации. Облегчение доступа к акционерному капиталу через акции предложение. Облегчение доступа к неакционерному капиталу. Снижение затрат на дистрибуцию корпорация или ее дочерняя группа (например, административный, финансовый, страховой, государственный и др. нефедеральные налоги). Разрешение распространяющей корпорации сконцентрироваться исключительно или более интенсивно на своем основном бизнесе операции (обычно называемые цель). Устранение бизнеса, который конкурирует с клиенты или поставщики другого бизнеса распространяющая или контролируемая корпорация. Содействие приобретению дистрибьюторских корпорация другой корпорацией (Morris Trust транзакция). * Содействие приобретению дистрибьютором или контролируемая корпорация. * Защита одного или нескольких предприятий дистрибьютора или контролируемая корпорация от рисков другого бизнес дочерней группы (например, риск экологические претензии). * Осторожно: Закон о льготах налогоплательщиков 1997 г. ограничивает и, вероятно, делает эти бизнес-цели устаревшими. Источник: адаптировано из налоговой процедуры 96-30, 1996-19 I R B 8.

   IRS говорит, что список в Приложении 2 не является исчерпывающим и является дополнительным предпринята для достижения других целей, но может претендовать на беспошлинный режим. Другие бизнес-цели успешно используются в прошлое включает

   • Желание акционеров или группы акционеров для владения и контроля определенных предприятий эксплуатируется дистрибьюторской корпорацией (хотя сейчас это можно рассматривать как ответвление бизнеса по подгонке и фокусировке цель).
   • Выделение, продиктованное законодательными, административными или судебное право.
   • Добровольное отчуждение, направленное на разделение регулируемых и нерегулируемый бизнес.

   Налоговый суд разрешил контроль или устранение трудовых проблем, чтобы служить бизнесу назначение в Olson (48 TC 855 [1967], acq. 1968-2 CB 2), но немногие решения, которые за последние годы не основывались на этом цель. Точно так же, избегая поглощений (за счет стимулирования рынка цена акций распространяющей корпорации) и повышение рентабельности имели лишь ограниченный успех в обосновании раздел 355 обращения.

   Пресс-релизы, документы SEC, отчеты об инвестиционно-банковских операциях и другие материалы, связанные с дополнительными доходами часто подчеркивают повышение акционерной стоимости больше, чем какие-либо другая коммерческая цель. IRS исторически характеризовал повышение акционерной стоимости как акционера, а не как цели корпоративного бизнеса, в результате чего некоторые CPA рекомендуют свои работодатели или клиенты, чтобы не упоминать об этом во внутренних документы, чтобы IRS не получил доступа. Включая подборку и фокусировку цель в процедуре выручки 96-30, однако, может смешивать корпоративные и целей акционеров в достаточной степени, чтобы гарантировать корпоративное характеристика.Если бизнес контролируемых корпораций таков несовместимы с распространяющими корпорациями, которые их совокупный рост меньше, чем если бы они работали по отдельности, акционерная цель (увеличение акционерной стоимости) достигнута со спин-оффом, в первую очередь нацеленным на подгонку и фокусировку.

   IRS предупреждает компании, что процедура получения доходов 96-30 не убрать всю субъективность, присущую бизнес-цели требование. В приложении А вводится предупреждение о том, что IRS может вынесение неблагоприятного решения, даже если побочная выгода попадает в рамки буквального язык этих рекомендаций.Таким образом, удовлетворяя все квалификационные критерии и информационные требования, перечисленные в процедура получения дохода не обеспечивает автоматически приемлемого бизнес-цель, такая цель близка к автоматической.

6. Непрерывность интереса. Раздел правил 1.355-2 (c) говорит, что после распределения контролируемых акции корпорации, акционеры распределительной корпорации должны сохранять преемственность интереса к обеим компаниям.Порядок получения дохода 96-30 далее говорит, что это требование обычно выполняется, если один или несколько лица, прямо или косвенно владеющие распределительной корпорацией перед распределением также владеть 50% или более акций в каждом из модифицированные компании после разделения.

НЕТ БОЛИ, НЕТ ПРИБОРА
Если спин-офф соответствует разделу 355 законодательных и нормативных требований требований, распространяющая корпорация, как правило, не признает прибыли или убыток от передачи активов контролируемой корпорации или распределение акций и ценных бумаг контролируемых корпораций среди акционеры.Однако распределяющая корпорация признает прибыль, если он распределяет любую ценную собственность, кроме контролируемой акции и ценные бумаги корпораций.

Если IRS сочтет дополнительный доход дисквалифицированным распределением, распространяющая корпорация теряет часть своей налоговой выгоды и признает прибыль от распределения акций контролируемой корпорации. А дисквалифицированное распределение — это распределение, в результате которого акционер владеет 50% или более контролируемой или распространяющей корпорации путем покупки акций распределяющей корпорации в пятилетний период, заканчивающийся в день распространения. Это положение разработан, чтобы предотвратить преобразование распространяющей корпорацией облагаемое налогом отчуждение направления бизнеса в не облагаемую налогом корпорацию разделение.

Сразу после раздачи доходы и прибыль корпораций распределяются между двумя компании. Если контролируемая корпорация вновь образована, это распределение обычно основывается на относительной справедливой рыночной стоимости активы, принадлежащие распределительным и контролируемым корпорациям.Такой распределение не позволяет контролируемой корпорации делать необлагаемые налогом распределения среди акционеров вскоре после выделения.

ПОЛУЧЕНИЕ ЗАГРУЗКИ
Как правило, акционеры распределительной корпорации не признают ни прибыль или убыток от распределения. Однако в той мере, в какой акционер получает выгоду, прибыль может быть признана. Boot нормально занимает форма наличных денег или другого имущества, распределяемого вместе с акции и ценные бумаги контролируемых корпораций; он также включает контролируемые акции корпорации, приобретенные распределительной корпорацией в налогооблагаемой сделка за пять лет до выделения.

Признанная прибыль представляет собой обычный доход в размере распределение доходов и прибыли корпораций. Дополнительный выигрыш составляет прирост капитала. Акционер рассчитывает свою базу в новом акции путем распределения основы акций распространяющей корпорации между акциями, которые он или она сохраняет в этой компании, и акциями в контролируемая корпорация держалась после выделения на относительной ярмарке базис рыночной стоимости.

ПРАВИЛА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Руководства по отчетности для корпоративных дочерних компаний не хватает, когда по сравнению с налоговым руководством.APB Заключение № 29, Учет Неденежные операции , дает наиболее точную информацию об учете дополнительных доходов дистрибьюторская корпорация. Он говорит, что спин-офф невзаимный переводы владельцам, которые должны основываться на зарегистрированной сумме (после уменьшение, при необходимости, на указанное снижение стоимости) распределенные неденежные активы. Таким образом, дистрибьюторская корпорация рассматривает распределение как дивиденды, передаваемые по балансовой стоимости после уменьшения за указанное снижение стоимости.К несчастью, Мнение нет. 29 не предоставляет компаниям руководство по признанию обесценение, приводящее к значительному разнообразию практики. Пока это обесценение, похоже, должно входить в сферу применения Положения FASB нет. 121, Учет обесценения долгосрочных активов и Долгосрочные активы будут реализованы , это заявление не изменяет Заключение № 29 или включить в свой список заявлений, касающихся обесценения активов.

Целевая группа FASB по возникающим вопросам стремилась прояснить Положение №121s роль в измерении Мнение нет. 29 обесценений, но в выпуске EITF нет. 96-2, Признание обесценения немонетарного актива Обменивается или передается владельцам и учитывается в Зарегистрированная сумма активов , не удалось достичь консенсуса по проблема невзаимного перевода. EITF рассмотрела поддержку классифицируя активы, переданные в форме невзаимных переводов, как активы, подлежащие удержанию и использованию, и активы, подлежащие выбытию, два взаимно исключительные категории для признания и оценки обесценения.

1. Активы, подлежащие удержанию и использованию. Невзаимное передача владельцам не равносильна продаже или оставлению. Из с точки зрения акционеров, передача активов не меняет владение, что требует, чтобы мера обесценения основывалась на активы, которые будут проводиться и использоваться для тестирования. Если актив проходит Заявление № 121 испытание на возможность восстановления перед передачей (если не учтено будущие денежные потоки превышают балансовую стоимость активов), передача сам по себе не должен вызывать ухудшение.
2. Активы, подлежащие выбытию. Передача представляет собой значимое экономическое событие, сопоставимое с продажей. Поскольку распространяющая корпорация больше не владеет активом после передачи, переданный актив подлежит выбытию за цели определения обесценения. Отказ от этой точки зрения означал бы позволяют дистрибьюторской компании избежать убытков от обесценения любых актив, просто передав его владельцам.

Приложение 3 показывает результаты этих двух просмотров. EITF нашел ни один набор поддерживающих аргументов не является убедительным и не поощряет FASB для решения проблемы.

Приложение 3: EITF 96-2: Подача заявки FASB 121 — APB 29 Обесценение

Факты: Distributing Co. корпорация, имеющая долгосрочные активы с балансовой стоимостью 100 млн долларов и легко определяемая справедливая стоимость 80 долларов миллион.Компания оценивает эти активы, если они останутся, будет генерировать будущие недисконтированные денежные потоки в размере 110 долларов США миллион. В случае продажи активов стоимость продажи оценивается в 1 миллион долларов. Distributing Co. распределяет активы между своих акционеров через безналоговое выделение. Активы, которые будут храниться и использоваться Просмотр. Применяя это представление, Дистрибьюторская компания сначала рассматривает, действительно ли события и изменения при обстоятельствах указывают на то, что балансовая стоимость активы не подлежат возврату.Если такие индикаторы существуют, то компания сравнивает недисконтированные денежные потоки с количество. Поскольку ожидаемые денежные потоки в размере 110 миллионов долларов превышают балансовая стоимость $ 100 млн, обесценения нет признается на передаче. Первоначальная балансовая стоимость активы, полученные согласно Заключению APB No. 29 — это 100 долларов миллион. Активы, подлежащие выбытию, просмотреть. Применяя это представление, Распространение Co.признает убыток от обесценения в той мере, в какой балансовая стоимость активов превышает справедливую стоимость за вычетом затраты на продажу активов. Таким образом, Distributing Co. признает убыток от обесценения в размере 21 млн долларов США (превышение балансовая стоимость $ 100 млн свыше 79 млн $ 80 млн $ справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу в размере 1 млн долл. США). Начальный балансовая стоимость активов, полученных в соответствии с Заключением № 29 составляет 79 миллионов долларов.

Дополнительные расходы. Вторая проблема бухгалтерского учета распределительная корпорация — как относиться к расходам, связанным с выделением например, судебные издержки. Раньше компании относились к таким расходам как дивидендов распределительной корпорации. В последние четыре или пять лет, однако, по настоянию Комиссии по ценным бумагам и биржам, компании списали эти расходы.

Отчетность о выделенных операциях. Если корпорация, был выделен, составляет сегмент бизнеса в рамках APB Мнение нет. 30, Отчетность о результатах деятельности , it реклассифицирует результаты своей деятельности за вычетом налогов как прекращенная деятельность в отчете о прибылях и убытках распределительной корпорация. Операции прошлых лет также реклассифицируются как прерванные работы.

Основа для реклассификации выделенных операций как прекращенная деятельность — это то, составляют ли они отдельную крупную бизнес-направление или класс клиентов, чьи активы, результаты операции и действия можно четко различать (физически, оперативно и для целей финансовой отчетности) от остальной части бизнес.Если операции по выделению не удовлетворяют этому заключению нет. 30 требований, компания оставляет операции в продолжении операций и раскрывает планируемое выделение в примечаниях к финансовые отчеты.

Изменение в отчитывающейся организации. В кадровом учете Бюллетень № 93, Учет и раскрытие информации, относящейся к Прекращенная деятельность , SEC вообще запрещает Распространение корпорации от характеристики спин-оффа как изменения в отчитывающейся организации, что позволило бы ей пересмотреть свои исторические заявления о том, что у него никогда не было инвестиций в контролируемые корпорация (APB Заключение №20, Изменения в учете ). Однако ретроактивное представление разрешено, если происходит выделение. в связи с первоначальной регистрацией корпорации под Закон о ценных бумагах или Закон о фондовых биржах и две корпорации в разнородных предприятиях, исторически управлялись и финансировались как если бы они были автономными, имеют не более чем случайные общие объекты и затраты, будут эксплуатироваться и финансироваться автономно после спин-офф и не будет иметь существенных финансовых обязательств, гарантии или условные обязательства друг перед другом после выделения.

Бухгалтерский учет и отчетность контролируемой корпорации. Нет опубликованных GAAP, определяющих, как контролируемая корпорация следует учитывать спин-офф. SEC не считает это новым базисной транзакции, и непромульгированные GAAP приняли ту же самую упражняться. В своем меморандуме для обсуждения от декабря 1991 г., New Basis Бухгалтерский учет , FASB утверждал в поддержку двух точек зрения на Эта проблема. Однако, поскольку FASB снял этот вопрос с повестки дня, финансовая отчетность выделенной корпорации, вероятно, будет по-прежнему отражают исторические затраты, ранее консолидированные.

РАЗДЕЛЕНИЕ ДВУХ КОМПАНИЙ:
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ВОПРОС
Независимо от того, является ли выделение новой базовой транзакцией, стороны транзакция должна решать вопрос о том, о чем сообщать в выделенной финансовая отчетность корпораций. Другими словами, как эти два компании будут разделены? Как правило, этот вопрос, в частности, создание структуры капитала выделенных корпораций вопрос торга. Например, Electronic Data Services заплатила большую дивиденды его материнской компании, General Motors, до выделения.Таким образом, некоторые активы и капитал EDS были выведены из компании ранее выделение и удерживается GM.

Еще одна распространенная проблема на переговорах, возникающая при выделении дополнительных доходов, — это разделение долга. Если контролируемая корпорация владеет крупной суммой межфирменного долга, вопрос заключается в том, какая часть этого долга могут быть конвертированы в капитал при выделении. Если долг двоих компании не в первую очередь внутрифирменные, вопрос переговоров заключается в том, как разделить долг. В большинстве случаев большие суммы долга перекладываются на выделенная корпорация.В других случаях (например, PepsiCos выделение его ресторанных операций), дистрибьюторская корпорация сохраняет существующую долговую нагрузку. Эта последняя ситуация оставляет дверь открыта для выделенной корпорации для выпуска нового долга.

ПРИНЯТИЕ ИНФОРМИРОВАННЫХ РЕШЕНИЙ
Чтобы принять обоснованное решение о выделении части своей деятельности, корпоративное руководство должно быть осведомлено о правилах налогообложения и бухгалтерского учета регулирующие такие операции. Руководству не нужно знать сложности этих правил, но нужно знать границы в котором он должен действовать, чтобы обеспечить беспошлинный режим и благоприятные финансовая отчетность.Как внутренние, так и внешние в стратегическом положение для предоставления этой услуги руководству.

спин-оффов и сплитов | Macabacus

Дополнительные выигрыши

При выделении материнская компания (ParentCo) распределяет среди своих существующих акционеров новые акции дочерней компании, тем самым создавая отдельное юридическое лицо со своей собственной командой менеджеров и советом директоров. Распределение осуществляется пропорционально, так что каждый существующий акционер получает акции дочерней компании пропорционально сумме уже имеющихся акций материнской компании.Денежные средства не переходят из рук в руки, и акционеры исходной материнской компании становятся акционерами вновь созданной компании (SpinCo).

Стратегическое обоснование

Продажа дочерней компании позволяет достичь различных стратегических целей, например:

• Разблокирование скрытой ценности — Проведите публичную рыночную оценку недооцененных активов и создайте чистую организацию, которая прозрачна и легче оценивается
• Недиверсификация — Отказ от непрофильных предприятий и усиление стратегической направленности, когда прямая продажа стратегическому или финансовому покупателю не является убедительной или невозможной
• Институциональное спонсорство — Содействие исследованию фондового рынка и владение им со стороны опытных институциональных инвесторов, каждый из которых склонен рассматривать SpinCo как самостоятельный бизнес
• Государственная валюта — Создание общедоступной валюты для приобретений и программ компенсации на основе акций
• Мотивация руководства — Повышение эффективности за счет лучшего согласования управленческих стимулов с производительностью SpinCo (с использованием SpinCo, а не ParentCo, вознаграждений на основе акций), создания прямой подотчетности перед государственными акционерами и повышения прозрачности эффективности управления
• Устранение разногласий — Сократите бюрократию и предоставьте руководству SpinCo полную автономию
• Антимонопольный — Разделение бизнеса в ответ на антимонопольные вопросы
• Корпоративная оборона — Продажа активов «жемчужины короны», чтобы сделать недружественное поглощение ParentCo менее привлекательным

Структура транзакции

В общем, есть четыре способа выполнения спин-оффа:

• Обычное выделение — Завершено сразу при 100% распределении среди акционеров
• Выделение контрольного пакета акций — Материнская компания сохраняет миноритарную долю (<20%) в SpinCo и распределяет большую часть акций SpinCo среди акционеров
• Выделение капитала (IPO) / выделение — Реализовано в качестве второго шага после более раннего выделения капитала менее 20% контрольного пакета акций дочерней компании
• Reverse Morris Trust — реализован как первый шаг, непосредственно предшествующий транзакции Reverse Morris Trust

Существующие кредитные соглашения ParentCo могут налагать ограничения на продажу активов, которые являются существенными по своему характеру. Важно определить, будут ли нарушены какие-либо условия кредитования, если ParentCo выделит дочернюю компанию, которая вносит существенный вклад в ее бизнес.

Налоговые последствия

Выделение обычно не облагается налогом в соответствии с разделом 355 Налогового кодекса (IRC), что означает, что ни материнская организация, ни существующие акционеры материнской компании не признают налогооблагаемую прибыль. Чтобы иметь право на благоприятный налоговый режим, выделенная компания должна соответствовать требованиям раздела 355:

.

• Материнская и дочерняя компании должны были вести «активную торговлю или бизнес» все 5 лет, предшествующих выделению, и ни одна из компаний не могла быть приобретена в течение этого периода в рамках налогооблагаемой операции.
• ParentCo и SpinCo должны продолжить активную торговлю или бизнес после разделения.
• ParentCo должна иметь налоговый контроль до выделения, определяемого как владение не менее 80% голосов и стоимости всех классов дочерних акций.
• ParentCo должна отказаться от налогового контроля в результате выделения (<80% голосов и стоимости).
• Выделение должно иметь обоснованную коммерческую цель и не может использоваться в качестве «устройства» для распределения прибыли (дивидендов).
• Акционеры материнской компании в совокупности должны сохранить непрерывной доли участия как в материнской, так и в дочерней компании в течение 4-летнего периода, начинающегося 2 года до выделения путем сохранения 50% долей участия в обеих компаниях (смена контроля либо ParentCo, либо SpinCo в течение этого периода может привести к возникновению налоговых обязательств для ParentCo). Это правило антиморрисовского фонда .

Если необычный случай, когда дочерняя компания не соответствует критериям безналогового режима, существует два уровня налога:

• Обычный доход на уровне акционеров, равный FMV полученных дочерних акций (аналогично дивидендам) и
• Прирост капитала от продажи акций на уровне материнской компании, равный FMV распределенных акций дочерней компании за вычетом внутренней базы материнской компании в этой акции.

Любые денежные средства, полученные акционерами вместо дробных акций SpinCo, обычно облагаются налогом для акционеров.

Учет спин-оффов

С момента объявления о выделении до даты его завершения материнская компания учитывает выбытие своей дочерней компании в одной строке в своем балансе, которая называется Чистые активы прекращенной деятельности или аналогичной. Материнская компания также разделяет чистую прибыль, относящуюся к дочерней компании, в своем отчете о прибылях и убытках на счете под названием Прибыль от прекращенной деятельности, или аналогичном.

Выделение отражается по балансовой стоимости на дату операции следующим образом:

др. Нераспределенная прибыль

кр. Чистые активы прекращенной деятельности

др. Активы

кр. Обязательства

кр. Собственный капитал

Методы монетизации

Материнская компания часто извлекает стоимость из дочерней компании перед ее выделением, увеличивая SpinCo и перекачивая денежные поступления в виде специальных необлагаемых налогом дивидендов (благодаря 100% DRD) или уменьшая долг SpinCo.Размер специальных дивидендов и суммы вытеснения долга ограничен внутренней базой материнской компании в активах дочерней компании. Если какая-либо из них превышает внутреннюю базу, выделенная компания облагается налогом в размере превышения. Сумма долга, которую ParentCo может подтолкнуть к SpinCo, также ограничена способностью SpinCo обслуживать долг.

Приложение A — Монетизация Verizon, выделившего Idearc

Ниже приводится отрывок из документации Idearc 8-K, в которой подробно описывается его дочерняя компания Verizon, а также рассказывается, как Verizon монетизировала эту дополнительную прибыль:

17 ноября 2006 г. компания Verizon Communications Inc.(«Verizon») выделился из компаний, которые включали в себя внутреннюю печать и Интернет. желтые страницы справочников публикации операций. В связи с выделением Verizon передала Idearc Inc. («Idearc») всю свою долю владения в Idearc Information Services LLC и другие активы, обязательства, предприятия и сотрудников, в первую очередь связанных с публикацией справочников Verizon для внутренней печати и Интернета. операции («Вклад»). Выделение было завершено пропорциональным распределением среди акционеров Verizon всех находящихся в обращении обыкновенных акций Idearc.

В связи с выделением 17 ноября 2006 г. и в качестве вознаграждения за Вклад Idearc (1) выпустил Verizon дополнительные обыкновенные акции Idearc, (2) выпущенные Verizon на общую сумму 2,85 миллиарда долларов США по 8% старшим облигациям Idearc со сроком погашения в 2016 году и совокупную основную сумму кредитов в рамках срочной кредитной линии Idearc по траншу B (совместно именуемые «Долговые обязательства Idearc») и (3) перевел Verizon приблизительно 2,4 миллиарда долларов наличными из кассы, из поступлений от займов в рамках срочной кредитной линии Idearc по траншу A и из поступлений от оставшейся части ссуд в рамках срочной кредитной линии Idearc по траншу B.

Креативные методы монетизации, такие как обмен или обмен долга на долг и долг на акции, позволяют ParentCo извлекать стоимость, превышающую ее базовую, в акциях SpinCo, не влияя на безналоговый характер выделения.

Обмен долгов

При обмене долга на долг материнская компания (ParentCo) использует инвестиционный банк в качестве посредника для погашения долга в связи с выделением. Вообще говоря, обмен долга на долг осуществляется следующим образом:

1. ParentCo вносит активы в SpinCo в обмен на все обыкновенные акции SpinCo и ноты SpinCo
2. Инвестиционный банк покупает на рынке ранее выпущенные долговые ценные бумаги Материнской компании
3. ParentCo обменивает с инвестиционным банком свои облигации SpinCo на аналогичную сумму собственных долговых ценных бумаг, которые затем погашает.
4. Инвестиционный банк продает банкноты SpinCo

Обмен долга на капитал механически аналогичен обмену долга на долги, за исключением того, что ParentCo обменивает свои облигации SpinCo на акции ParentCo . Таким образом, обмен долга на капитал напоминает обратную покупку акций, а не погашение долга.

Влияние спин-оффов на рынки капитала

Отдельные хозяйствующие субъекты, созданные в результате выделения, иногда во многом отличаются от консолидированной компании и могут больше не быть подходящими инвестициями для некоторых первоначальных акционеров. Выделенные компании часто намного меньше своих первоначальных родителей и часто характеризуются более быстрым ростом. Институциональные инвесторы, приверженные определенным стилям инвестирования (например,грамм. стоимости, роста, большой капитализации и т. д.) или с учетом определенных фидуциарных ограничений, возможно, потребуется перестроить свои активы в соответствии с их инвестиционными целями после выделения одной из их портфельных компаний. Например, индексные фонды будут вынуждены без разбора продавать акции SpinCo, если SpinCo не включена в конкретный индекс.

По мере того, как институциональные инвесторы «меняют» или продают свои материнские и / или новые дочерние акции, акции могут столкнуться с краткосрочным понижательным ценовым давлением, продолжающимся недели или даже месяцы, пока базы акционеров не достигнут нового равновесия. Отток акционеров и соответствующий потенциал краткосрочного ценового давления могут повлиять на сроки выделения, когда руководители компаний чувствительны к динамике курса акций.

С другой стороны, выделение обычно осуществляется в ответ на давление акционеров с целью продажи дочерней компании, возможно, потому, что гипотетическая оценка по сумме частей превышает текущую стоимость консолидированного предприятия. В этих случаях материнская и / или новая дочерняя компания может испытывать ценовое давление на в сторону повышения на после выделения, которое смягчает понижательное давление из-за ротации акционеров.В долгосрочной перспективе акции отдельных компаний теоретически должны торговаться в совокупности выше, чем акции консолидированной компании, когда инвесторы хорошо принимают выделение.

Кроме того, когда SpinCo имеет высокий уровень левериджа в результате вытеснения долга или ссуд, полученных до выделения, доходность акционеров увеличивается, когда SpinCo генерирует прибыль, превышающую стоимость капитала. Эффект идентичен тому, как использование кредитного плеча в транзакциях LBO увеличивает прибыль финансовых покупателей.

Спин-офф, спонсируемый

При спонсируемом выделении финансовый спонсор (например, фонд прямых инвестиций) обычно делает заранее оговоренные «якорные» инвестиции в недавно созданную компанию (SpinCo). Участие опытного инвестора приветствуется рынком, потому что оно подтверждает SpinCo как самостоятельный бизнес и служит одобрением команды менеджеров SpinCo. Механизм спонсируемого дополнительного дохода аналогичен механизму транзакций Morris Trust.

Чтобы иметь право на беспошлинный режим, сделка должна соответствовать условиям статьи 355, описанной выше.Кроме того, раздел 355 (e), известный как правило антиморисовского траста , ограничивает инвестиции спонсора менее чем 50% голосов и стоимости находящихся в обращении акций SpinCo, когда инвестиции производятся в связи с выделением. Как правило, если участие спонсора организовано до или в течение 6 месяцев после выделения, спонсор может приобрести не более чем миноритарную долю в SpinCo без ущерба для безналогового характера транзакции.

В результате ограничения Раздела 355 (e) спонсор не будет иметь юридического контроля над SpinCo после инвестирования.Кроме того, в отличие от традиционных частных портфельных компаний, SpinCo будет публичной компанией, подчиняющейся требованиям отчетности SEC, цена акций которой будет колебаться на рынке.

У спонсора есть несколько вариантов выхода. Если доля спонсора в капитале вырастет в цене, он может легко продать акции SpinCo, получившие высокую оценку, на рынке. Если стоимость акций снизится, а спонсор продолжит рассматривать SpinCo как хорошую инвестицию, спонсор может приобрести дополнительные акции по низкой цене и получить контроль над SpinCo после двухлетнего периода ожидания, возможно, даже сделав SpinCo частной.

Спонсируемое выделение может быть альтернативно структурировано как инвестиции в ParentCo, а не в SpinCo. В этом случае ParentCo выделит активы , а не , которые требуются спонсору до того, как спонсор вложит в ParentCo активы. Поскольку любое последующее событие, ставящее под угрозу безналоговый режим исходной транзакции, приведет к возникновению налоговых обязательств для ParentCo, спонсор обязательно включит положение о налоговой компенсации в соглашение о транзакции.

Вы можете узнать больше о спонсируемых спин-оффах в статьях, размещенных на TheDeal.com и AltAssets.com.

Сплиты

При разделении материнская компания предлагает своим акционерам возможность обменять свои акции ParentCo на новые акции дочерней компании (SplitCo). Это тендерное предложение часто включает премию, чтобы побудить существующих акционеров ParentCo принять предложение. Например, ParentCo может предложить своим акционерам акции SplitCo на сумму 11 долларов США в обмен на акции ParentCo на сумму 10 долларов США (10% -ная премия).

Если тендерное предложение превышает предложение по подписке, что означает, что предлагается больше акций ParentCo, чем предлагается акций SplitCo, обмен проводится на пропорциональной основе.Если тендерное предложение занижено, что означает, что слишком мало акционеров ParentCo принимают тендерное предложение, ParentCo обычно распределяет оставшиеся неподписанные акции SplitCo пропорционально посредством выделения.

Разделение рассматривается как продажа для целей с учетом с признанной прибылью или убытком, равными разнице между рыночной ценой новых выпущенных акций SplitCo и внутренней базой ParentCo в активах SplitCo. Поскольку разделение не облагается налогом, при условии, что оно соответствует требованиям, изложенным в Разделе 355, соответствующая прибыль или убыток для целей налога не признаются.

Разделение — это эффективный с точки зрения налогообложения способ для ParentCo выкупить свои акции. Однако, поскольку для разделения требуется, чтобы акционеры выставили свои акции ParentCo для получения новых акций дочерней компании, они страдают от более низкой уверенности в исполнении и механически более сложны по сравнению с выделением. Другим заметным недостатком дробления является возможность судебных исков акционеров, если акционеры-активисты сочтут коэффициент обмена (премию), предлагаемый ParentCo, несправедливым. С другой стороны, отток акционеров может быть ниже при разделении, чем при выделении, потому что функция подписки при разделении лучше согласовывает предпочтения акционеров с их долями в капитале, чем при пропорциональном выделении.

Выделение капитала обычно выполняется перед разделением, чтобы установить рыночную оценку акций Субкомпании. Несмотря на то, что разделение может быть проведено без предварительного разделения, исполнение является более сложным, учитывая сложность измерения соответствующей премии без установленной рыночной стоимости для SubCo. Таким образом, предыдущее исключение практически исключает возможность судебных исков акционеров, связанных с премией.

Мошенническая передача

Когда SpinCo берет ссуду и дивидендует выручку Материнской компании, как описано выше, могут возникнуть требования кредиторов в отношении мошеннической передачи , если SpinCo позже объявит о банкротстве из-за неспособности обслуживать свой долг.Аналогичные требования кредиторов могут также возникнуть, если в результате выделения компания ParentCo останется неплатежеспособной. Следовательно, необходимо обеспечить адекватную капитализацию и SpinCo, и ParentCo после выделения.

Что дает корпорация? | Малый бизнес

Если у вас есть дочернее предприятие или подразделение, которое мало узнает ваша материнская компания, вы можете выделить его, чтобы создать новую независимую корпорацию. Дополнительный бизнес уменьшит размер вашей материнской корпорации без закрытия вашей деятельности.Выделение — это безналичная операция, при которой акции материнской корпорации передаются дочерней компании. Правила Налоговой службы позволяют освобождать от уплаты налогов свою дочернюю компанию.

Налоговые преимущества дополнительного дохода

Вы можете отделить дочернюю компанию от материнской корпорации путем выделения, продажи или разделения капитала. Если вы продадите свою дочернюю компанию с прибылью, вам, возможно, придется выплатить прибыль с выручки. Выделение капитала, также известное как частичное публичное размещение, требует, чтобы вы сделали свою частную компанию публичной перед продажей или выделением дочерней компании. Кроме того, вы должны продать акции дочерней компании общественности. При правильном построении дополнительного дохода в соответствии с разделом 355 IRS не признается никакой прибыли, которая могла бы вызвать налогооблагаемое событие. Нет необходимости становиться публичной, поэтому ваша корпорация остается в частной собственности.

Причины выделения корпорации

Прибыльность или ее отсутствие — одна из причин выделения корпорации. Дочерняя компания, которая окупается или несет убытки, истощает ресурсы материнской компании. Ваша дочерняя компания может пойти в другом направлении, которое не соответствует миссии материнской компании.В некоторых случаях выделение может освободить вашу дочернюю компанию от контроля материнской корпорации, чтобы она могла свободно разрабатывать новые идеи или продукты.

Требования к не облагаемым налогом дополнительным доходам

Чтобы считаться необлагаемой налогом транзакцией в соответствии с разделом 355, дополнительное предложение должно быть связано с коммерческими целями, а не только для налоговых льгот. Материнская компания должна владеть не менее 80% неголосующих и голосующих акций дочерней компании до выделения. И материнская компания, и дочерняя компания должны работать не менее пяти лет до того, как произойдет выделение, и продолжить работу после этого события.Материнская компания, которая владеет акциями дочерней компании, должна распределить не менее 80 процентов акций дочерней компании после выделения. Материнская корпорация должна продолжать поддерживать интерес к обеим компаниям.

Рекомендации по выделению

Если вы хотите распределить активы от материнской компании к дочерней и оставить налог на распределение свободным, распределение не может быть условием или требованием выделения. Если IRS рассматривает передачу активов как платеж, выделение может быть переквалифицировано в налогооблагаемую операцию.Необходимо позаботиться о том, чтобы дочерняя компания получила не менее 80 процентов акций от материнской компании и сохранила их после выделения. В случаях, когда распределение акций составляло менее 80 процентов, IRS постановило, что выделенная компания не имеет права на освобождение от налогов. Любая выручка от сделки в таких случаях подлежала обложению налогом на прирост капитала.

Ссылки

Автор биографии

Карен Роджерс из Санкт-Петербурга, Флорида, освещает финансовые рынки в нескольких онлайн-публикациях.Она получила степень бакалавра делового администрирования в Университете Южной Флориды.

Почему некоторые спин-оффы облагаются налогом, а некоторые не облагаются налогом?

То, как материнская компания структурирует дочернюю компанию и продает дочернюю компанию или подразделение, определяет, будет ли дочерняя компания облагаться налогом или не облагаться налогом. Налоговый статус дочерней компании регулируется Разделом 355 Налогового кодекса (IRC). Большинство дополнительных компаний не облагаются налогом, что соответствует требованиям Раздела 355 об освобождении от налогов, поскольку материнская компания и ее акционеры не признают налогооблагаемую прибыль с капитала.

Ключевые выводы

• Налогообложение дочерней компании зависит от того, как ее структурирует материнская компания, при этом у материнской компании есть два метода проведения не облагаемой налогом дочерней компании.
• Первый — это распределение акций дочерней компании в форме прямого предложения в пользу их доли в материнской компании.
• Во втором случае материнская компания предлагает существующим акционерам возможность обменять свои доли в материнской компании на равную долю акций дочерней компании.
• Налогооблагаемое выделение происходит путем прямой продажи дочерней компании, которая может включать ее покупку другой компанией или продажу посредством первичного публичного предложения (IPO).

В то время как первая обязанность компании при определении того, как провести выделение, — это ее собственная непрерывная финансовая жизнеспособность, ее вторичная юридическая обязанность — действовать в интересах своих акционеров. Поскольку материнская компания и ее акционеры могут облагаться значительными налогами на прирост капитала, если выделение считается облагаемым налогом, компании склонны структурировать дочернее предприятие таким образом, чтобы оно не облагалось налогом.

Беспошлинные спиноффы

У материнской компании есть две основные структуры или средства для проведения не облагаемого налогом дополнительного дохода. Оба результата приводят к тому, что дочернее предприятие становится его собственным юридическим лицом — публично торгуемой компанией, отдельной от материнской компании, — хотя материнская компания может владеть значительным количеством акций — до 20% — во вновь созданной компании.

Первый метод проведения не облагаемого налогом отделения заключается в том, что материнская компания распределяет акции нового отделения среди существующих акционеров прямо пропорционально их доле в капитале материнской компании.Если акционеру принадлежит 2% акций материнской компании, он получает 2% акций дочерней компании.

Второй метод освобождения от налогов заключается в том, что материнская компания предлагает существующим акционерам возможность обменять свои доли в материнской компании на равную долю акций дочерней компании. Таким образом, у акционеров есть выбор: сохранить свою существующую позицию в акциях материнской компании или обменять ее на равную позицию в акциях дочерней компании.

При втором сценарии акционеры могут выбрать любую компанию, которая, по их мнению, предлагает наилучшую потенциальную отдачу от инвестиций (ROI) в будущем. Этот второй метод создания необлагаемого налогом дополнительного дохода иногда называют разделением, чтобы отличить его от первого метода.

Налогооблагаемые дополнительные выплаты

Налогооблагаемое выделение с потенциально существенными налоговыми обязательствами по налогу на прирост капитала как для материнской компании, так и для ее акционеров возникает, если выделение осуществляется путем прямой продажи дочерней компании или подразделения материнской компании.Другая компания или физическое лицо может приобрести дочернюю компанию или подразделение, либо она может быть продана посредством первичного публичного предложения (IPO).

Существует множество причин, по которым компания может пожелать выделить дочернюю компанию или подразделение, начиная от идеи о том, что выделение может быть более прибыльным как отдельная организация, до необходимости отделить компанию, чтобы избежать проблем с антимонопольным законодательством.

В разделе 355 Налогового кодекса (IRC) есть подробные требования, которые выходят за рамки базовой структуры дополнительных доходов, описанной выше.Спинофф может быть довольно сложным, особенно если речь идет о переводе долга. Таким образом, акционеры могут пожелать обратиться за консультацией к юристу по поводу возможных налоговых последствий предлагаемого выделения.

Безналоговая реорганизация — IRC 368 и налоговые последствия реорганизации

Что такое безналоговая реорганизация?

Корпорация может подвергнуться реструктуризации или реорганизации по различным стратегическим причинам, будь то в целях повышения операционной эффективности или сокращения затрат. Эта реорганизация может быть проведена для увеличения прибыли.Безналоговая реорганизация часто проводится с целью найти в рамках закона меры, позволяющие снизить налоги. Эти типы реорганизации могут быть вызваны определенными тактическими действиями, такими как поглощения, выкупы, новые приобретения. Покупка актива против покупки акций. Покупка актива против покупки акций — два способа выкупа компании, и каждый метод приносит пользу покупателю и продавцу по-разному. В этом подробном руководстве рассматриваются и перечисляются плюсы и минусы, а также причины структурирования сделки с активами или акциями в сделке M&A., или даже угроза главы 11. Глава 11 Банкротство Глава 11 представляет собой юридический процесс, который включает реорганизацию долгов и активов должника. Он доступен для частных лиц, товариществ, корпораций.

Эти методы обычно реализуются с мыслью, что продавец старается избежать налога на прибыль с любой реализованной прибыли, такой как прибыль от торговли акциями другой корпорации. Хотя есть и другие случаи, когда продавец хотел бы избежать признания подоходного налога, отсрочка подоходного налога часто осуществляется путем надлежащей реорганизации в соответствии с федеральными законами о признании подоходного налога.

Налоговые правила

Управление безналоговой реорганизацией полностью зависит от налоговой юрисдикции Раздел 368 Раздел 368 описывает формат налогового режима реорганизации, как описано в Налоговом кодексе (IRC) 1986 года. • Безналоговая реорганизация не обязательно проводится для освобождения от налогов и, таким образом, для улучшения положения компании. Это сделано для уменьшения налоговых последствий уже предстоящей реорганизации. Другими словами, реорганизация бизнеса не вызвана необходимостью проведения безналоговой реорганизации.Скорее, безналоговая реорганизация инициируется, когда ожидается реорганизация бизнеса. В связи с предстоящей реструктуризацией бизнес не надеется получить ни налоговые преимущества, ни убытки.

По сути, термин «не облагаемый налогом» вводит в заблуждение, потому что расходы не полностью уменьшены, но могут быть отложены, переведены или минимизированы.

Два фактора

Чтобы уменьшить налоговые проблемы при реорганизации бизнеса, необходимо учитывать два фактора. Реорганизация подразумевает, что:

1. После реорганизации налогооблагаемая прибыль компании, присоединяющейся к материнской компании (известная как получатель), рассчитывается с использованием показателей материнской компании до до реорганизации; и,
2. При реструктуризации немедленно не взимаются налоги.

Это приводит к отложенному налогу на нереализованную прибыль, а не к освобождению от этих налогов. Таким образом, реорганизация не облагается налогом, потому что налог не подлежит немедленной уплате. Однако подходящим сроком должна быть реорганизация с отсрочкой налогов.

Типы реорганизаций

Безналоговые реорганизации можно разделить на следующие четыре типа:

• Приобретающие реорганизации
• Дивизионные реорганизации
• Корпоративные реструктуризационные реорганизации
15
15

# 1 Приобретательная реорганизация

Приобретательная реорганизация, как следует из названия, включает в себя реструктуризацию, когда одна корпорация приобретает другую корпорацию.Это может произойти через приобретение акций Приобретение акций При приобретении акций отдельные акционеры продают свою долю в компании покупателю. При продаже акций покупатель принимает на себя право собственности как на активы, так и на обязательства, включая потенциальные обязательства, возникшие в результате прошлых действий компании. Покупатель просто встает на место предыдущего владельца или предыдущей сделки с активами. Приобретение активов. Приобретение активов — это покупка компании путем покупки ее активов, а не акций. В большинстве юрисдикций приобретение актива обычно также включает принятие определенных обязательств.Однако, поскольку стороны могут договориться о том, какие активы будут приобретены и какие обязательства будут приняты, сделка может быть гораздо более гибкой. Эти реорганизации можно разделить на четыре подкатегории. Буквы, прикрепленные к каждому типу категории, основаны на положениях их подразделов, как указано в Разделе 368 IRC.

1. Реорганизация типа A: слияние или объединение, при условии соблюдения соответствующих налоговых законов штата или федерального законодательства. При реорганизации типа A целевая корпорация распускается после слияния.Весь баланс целевой компании поглощается приобретающей или материнской компанией (IRC § 368 (a) (1) (A)).
2. Реорганизация типа B: форма реструктуризации корпорации, при которой приобретаемое предприятие обменивает свои акции на голосующие акции корпорации покупателя. Единственное требование здесь состоит в том, чтобы приобретающая / материнская компания владела сверх контрольного пакета акций приобретаемой компании после сделки. Это требует, чтобы целевая корпорация обменяла около 75-85% собственности на приобретающую компанию (IRC § 368 (a) (1) (B)).
3. Реорганизация типа C: сделка «акции в обмен на актив», при которой целевая компания «продает» все свои объекты материнской компании в обмен на голосующие акции. В эту операцию включена необходимая сумма возмещения, которая не является капиталом. Это называется загрузкой. Затем целевая компания ликвидирует (IRC § 368 (a) (1) (C)).
4. Приобретающая реорганизация типа D: передача «практически всех» активов целевой корпорации приобретающей корпорации при условии, что целевая корпорация или ее акционеры (или их комбинация) имеют «контроль» (обычно 80% собственности) приобретающей корпорации сразу после передачи.Целевая корпорация также должна ликвидировать и распределить среди своих акционеров акции приобретающей корпорации и любое другое вознаграждение, полученное целевой корпорацией от приобретающей корпорации (а также другие объекты собственности, если таковые имеются) в сделке, которая соответствует требованиям согласно IRC § 354 ( IRC § 368 (a) (1) (D)). Существует также реорганизация, приводящая к расколу типа D, как описано ниже.

Эти типы реорганизации также могут быть классифицированы как треугольные реорганизации (за исключением типа реорганизации D).Типы A, B и C могут использоваться вместе с тремя сторонами, включая целевую корпорацию, материнскую и дочернюю компании.

# 2 Разделительные реорганизации

Как следует из названия, разделительная реорганизация предполагает разделение корпорации на более мелкие корпорации. Это приводит к образованию двух или более компаний, которые должны соответствовать правилам, изложенным в разделительной реорганизации Типа D в соответствии с IRC 368 (a) (1) (D). Разделительные реорганизации принимают три различные формы:

• Разделение Разделение Корпоративное подразделение — это операционная стратегия, используемая компанией для создания новой бизнес-дочерней компании на базе ее материнской компании.Выделение происходит, когда материнская корпорация разделяет часть своего бизнеса на вторую публично торгуемую компанию и распределяет акции новой компании среди своих нынешних акционеров. Дочерняя компания «отделяется». Затем акционеры материнской компании предлагают материнские акции в обмен на контрольные акции дочерней компании.
• Выделение: Выделение Корпоративное выделение — это операционная стратегия, используемая компанией для создания новой бизнес-дочерней компании на базе своей материнской компании. Выделение происходит, когда материнская корпорация разделяет часть своего бизнеса на вторую публично торгуемую организацию и распределяет акции новой компании среди своих нынешних акционеров.Материнская корпорация «выделяет» часть своих активов в новую дочернюю компанию. Это выделение обычно может включать конкретное направление бизнеса или активы подразделения, а иногда выделяется для лучшего контроля подразделения. Материнская компания продает эти активы или направления деятельности дочерней компании в обмен на акции и дивиденды новой дочерней компании.
• Разделение: передача активов материнской корпорации двум или более вновь созданным корпорациям и дивиденды от акций вновь образованных корпораций акционерам материнской корпорации. Материнская корпорация ликвидируется, и акционеры владеют акциями двух или более вновь образованных компаний.

# 3 Реструктуризация Реорганизации

Реструктуризация, хотя иногда используется как синоним реорганизации, является еще одной формой реорганизации. Это включает в себя сохранение существующей структуры юридического лица без изменений, но, возможно, перемещение по организационной структуре. Существует два основных типа реструктуризации:

• Тип E Реструктуризация: реструктуризация, затрагивающая не организационную структуру, а существующую структуру капитала корпорации.Таким образом, это классифицируется как рекапитализация. согласно IRC § 368 (a) (1) (E)). Это может произойти, когда корпорация выпускает акции нового класса в обмен на существующие обыкновенные или привилегированные акции.
• Реструктуризация типа F: простое формальное изменение корпорации. Это включает изменение личности, формы или местонахождения корпорации в соответствии с IRC § 368 (a) (1) (F). Например, изменения в штате или юрисдикции регистрации обычно квалифицируются как реорганизация типа F.

# 4 Реорганизация в связи с банкротством

Реорганизация в связи с банкротством — это операции, которые включают передачу активов от одной корпорации к другой корпорации в случае банкротства или аналогичного дела и которые квалифицируются как реорганизация типа G в соответствии с IRC 368 (a) (1) ( ГРАММ).

Дополнительные ресурсы

Благодарим вас за то, что вы прочитали это руководство по безналоговой реорганизации.Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, мы настоятельно рекомендуем следующие дополнительные ресурсы:

• IRC 382IRC 382 IRC 382 устанавливает руководящие принципы для суммы налогооблагаемого дохода, которая может быть компенсирована историческими убытками, известными как перенос налоговых убытков. Это происходит после смены собственника в компании. Существуют ограничения, изложенные в руководстве
• Процесс слияния и поглощения Слияние и поглощение Процесс слияния и поглощения Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения.