Цена одной валютной пары за 4 часа может пройти 30 пунктов, а котировки других пар все это время будут колебаться в диапазоне 10 пунктов. В теории, на первой паре вы бы могли заработать гораздо больше. Или так же быстро получили убыток на движении цены, который за 4 часа при полном стандартном лоте по паре EUR/USD со стоимостью пункта 10 USD составил бы 300 USD.
Волатильность валютной пары характеризует амплитуду движения цены за фиксированный промежуток времени и частоту движения в определенном диапазоне. В этом обзоре вы узнаете, какие валютные пары на Форексе более волатильные, у каких пар низкая волатильность. А также ознакомитесь с тем, как данный показатель учитывать в торговле и риск-менеджменте.
В этой статье мы разберем:
Волатильность – это параметр, который отражает характер изменчивости цены на фиксированном временном интервале. Чем сильнее цена отклоняется от своего среднего значения и чем быстрее она проходит расстояние от среднего значения к максимуму или минимуму, тем выше волатильность.
Примеры:
На сравнительно одинаковом временном промежутке амплитуда движения у красной ценовой линии больше – данный актив более волатильный. На нем можно больше заработать, но в то же время есть связанные с высокой волатильностью риски – касание стопов, проскальзывания.
В одном коридоре красная линия обладает более высокой частотностью – она чаще касается и выходит за пределы коридора. Этот актив более волатильный.
На свечном графике волатильность можно определить по размеру свечей и изменению цены в процентном выражении. Если в сравнении с предыдущими свечами на графике появляется свеча с большим телом и длинными тенями – волатильность растет.
Подробнее данный термин, его причины и инструменты определения разобраны в материале «Волатильность — простыми словами с примерами».
Понимание уровня текущей волатильности трейдеру нужно для формирования торговой системы: постановки целей по прибыли, установки отложенных ордеров, уровней стоп-лосс и тейк-профита. Если стоп будет короткий, а волатильность высокая, то сделка закроется по стопу. Установка длинного стопа тоже не всегда выход, в таком случае риск намного выше.
Как измерять волатильность:
Визуально. Например, у 20 свечей подряд было сравнительно небольшое тело, затем появились две большие свечи с отрывом от среднего уровня. Следовательно, волатильность растет.
Пример: цена двигалась плавно, сформировав две волны. Затем волатильность резко выросла: появились две большие свечи вниз с длинными тенями и одна свеча вверх, а затем ценовая динамика вернулась к прежнему состоянию. Если трейдер пропускает момент резкого роста волатильности, его длинная позиция закрывается по стоп-лоссу, установленному чуть ниже локального минимума.
С помощью калькулятора. Инструмент позволяет сравнить динамику изменения валютных пар между собой на различных таймфреймах.
С помощью сравнения временных диапазонов. Историческая волатильность – это значение стандартного отклонения изменчивости цены за определенный период времени, рассчитанного на основе исторических данных о его цене.
С помощью индикаторов. Канальные индикаторы: канал расширяется – амплитуда движения цены растет. Стандартное отклонение, ATR – еще два базовых инструмента.
Пример. На графике используются индикаторы Bollinger Bands и Standard Deviation. На первой свече с аномально большим телом канал расширяется, происходит пробой его границ и начинает расти стандартное отклонение. Все сигналы указывают на резкий рост волатильности. Предусмотрительный Форекс трейдер закрывает длинную позицию заранее, не дожидаясь срабатывания на второй свече стопа.
Волатильность нужно рассматривать в паре с ликвидностью. По калькулятору самые волатильные пары на Форексе – экзотические, но из-за низкой ликвидности торговать с ними сложно, они не подходят для начинающих. С другой стороны, самой ликвидной парой является EUR/USD, при этом она обладает высокой волатильностью и пользуется большой популярностью среди трейдеров. Поэтому в последующих блоках будут рассмотрены пары в разрезе ликвидности.
Основные волатильные валютные пары – это так называемые «мажоры», наиболее ликвидные и часто используемые изменчивые пары. К ним относятся валюты развитых стран с сильной экономикой: USD, EUR, GBP, CHF, CAD, AUD и JPY. Соответственно основные валютные пары – это пары с USD.
Согласно калькулятору, самыми волатильными валютными парами на участке 20 недель считаются:
AUD/USD. Австралия – страна, которая практически не участвует в геополитических конфликтах. Курс ее валюты сильно зависит от экспорта, который часто страдает от природных катаклизмов. Этим объясняются ее периодически глубокие просадки по отношению к доллару США. Лучшее время для торговли на Форексе – Лондонская и Американская сессии. Подробнее о специфике торговли этой парой вы можете прочесть в обзоре «Как зарабатывать на AUD/USD – секреты трейдинга Forex».
USD/JPY. Об этой паре говорят, что она плохо прогнозируется с помощью технического анализа из-за жесткого полуручного управления курсом со стороны Центрального банка Японии. Основные типы торговых стратегий с USD/JPY – внутридневные, на пробой уровней в начале азиатской сессии. Также из-за особенностей процентных ставок эта пара часто используется в торговле по стратегии керри-трейд. Лучшее время для торговли – Азиатская торговая сессия.
GBP/USD. Третья по популярности валютная пара, на которую приходится около 12% всех объемов торгов на Форекс. Высокая волатильность связана с монетарной политикой ФРС, которая стремится сдержать растущую инфляцию, и с особенностями монетарной политики Банка Англии, а также нюансами Brexit. Великобритания известна своими финансовыми центрами, где большинство трейдеров торгуют национальной валютой. Большие торговые объемы также являются причиной очень изменчивой цены. Лучшее время для торговли – Европейская торговая сессия.
Периодически пары в этом списке меняются местами. Например, около 5 лет назад USD/JPY значительно уступала EUR/USD, которая была лидером данного «рейтинга». На момент написания материала у EUR/USD лишь 5-е место.
Кросс-курсы – это пары на Форексе, у которых в котировках нет USD. Самые волатильные – валютные пары развивающихся и развитых рынков в паре с «экзотикой». В связи с тем, что для начинающих экзотические пары не сильно подходят, акцент в этом блоке сделан на кросс-курсах “мажоров”.
Самые волатильные кросс-курсы:
AUD/JPY. Австралийский доллар – сама по себе волатильная валюта из-за зависимости экономики от климатических факторов. Это товарная валюта, ее курс сильно зависит от экспорта. Япония – второй по величине торговый партнер Австралии после Китая. В совокупности с японской иеной получается «гремучая смесь». Пара очень чувствительна к любым изменениям в экономике и торговом балансе обеих стран.
NZD/JPY. Здесь причина аналогичная. У новозеландского доллара сильная прямая корреляция с валютой Австралии – эти страны находятся рядом и у них тесные торговые отношения.
GBP/NZD. Волатильность обусловлена в первую очередь экономическими факторами со стороны Новой Зеландии.
Торговать кросс-курсами в сравнении с основными парами сложнее: трейдеры должны отслеживать не только новости по кросс-валютам, но и по USD, который задает ценовое движение остальным валютам. Например, в США вышла негативная статистика по инфляции – инвесторы от доллара перешли к британскому фунту. В итоге фунт подорожал относительно других валют, хотя в самой Великобритании предпосылок для этого не было.
Экзотические валютные пары – это сочетание валют страны с развивающейся экономикой и страны с развитой экономикой. «Экзотика» практически не представлена на международных валютных рынках, экономики стран чаще всего закрытые и управляются вручную. Прогнозирование второстепенных валютных пар усложняется отсутствием в открытых источниках фундаментальной информации, даже если это валюты развивающихся рынков.
Самые волатильные экзотические пары:
USD/RUB. Лидером по нестабильности валюты в последнее время является российский рубль. Основная причина – геополитика и санкции, ударившие по доходам бюджета России. Правда, ЦБ старался удержать ситуацию под контролем, запустив печатный станок и управляя курсом в ручном режиме. Этим объясняется возврат курса к уровням 2020-2021 года.
USD/BRL. Периодически возникающая политическая напряженность и непредсказуемость монетарной политики – причины постоянных скачков пары в обе стороны.
USD/SEK. Исторически сложилось, что шведская крона, в отличие от швейцарского франка, – непопулярная валюта. Она не является свободно конвертируемой валютой или защитным активом.
Другие экзотические валютные пары с высокой волатильностью – мексиканский песо и израильский шекель.
Волатильность – величина непостоянная. Это относится как к краткросрочным, так и долгосрочным периодам. Если понимать причины, по которым какая-либо валютная пара начинает резкое движение, на нем можно успеть заработать.
Факторы, влияющие на волатильность валютных пар:
Экономические факторы, выход статистики. Например: изменение учетной ставки, публикация статистики по количеству новых рабочих мест, по инфляции, неожиданные высказывания представителей финансовых структур. Эти факторы могут влиять на динамику изменения цены в краткосрочной перспективе.
Пример: терявший позиции по отношению к евро доллар США неожиданно восстановился 15 марта 2023 года. Предпосылок к этому не было – на фоне негативной статистики по индексу цен производителей в США и производственному индексу Empire Manufacturing USD наоборот, должен был бы дешеветь. Но на сцене появился банк Credit Suisse, чьи акции 15 марта на фоне потенциального банкротства упали более чем на 25%. За ними последовал и EUR.
Один из часто применяемых инструментов для торговли на краткосрочной фундаментальной волатильности – отчет Nonfarm Payrolls. О том, как на нем зарабатывать, вы можете узнать в обзоре «Что такое Non-Farm Payrolls на Форекс».
Форс-мажоры, природные катаклизмы. Лесные пожары в Австралии в августе 2019 сильно ударили по экспорту. Выход статистики по итогам года, экономические проблемы и начало пандемии привели к тому, что в марте 2020 года пара AUD/USD достигла минимума за последние 17 лет.
И еще один значимый фактор – ликвидность. Ликвидность определяется объемом торговых операций. Чем больше заявок на покупку и продажу, тем меньше волатильность: выставленные заявки тут же находят противоположные ордеры. У экзотических пар ликвидность низкая: купить экзотическую валюту вы можете быстро, а вот продать будет трудно, так как покупателей мало. Данное утверждение справедливо и для спокойных рынков. Однако если продавцов и покупателей много, но вдруг неожиданно появляется важная новость, продавцы тут же превращаются в покупателей (или наоборот), и волатильность растет.
Низкая волатильность на Форексе определяется стабильностью экономик стран и устойчивостью к разного рода потрясениям. Такие валюты могут использоваться в качестве защитных активов. Другой вариант – одна из валют стабильно дешевеет относительно второй.
Примеры наименее волатильных валютных пар:
USD/INR. Индийская экономика давно находится в глубоком кризисе, который усугубила пандемия и последовавший за ней рост цен на нефть (Индия – один из крупнейших импортеров нефти). В начале 2023 года Индия обогнала Китай по количеству жителей, но уровень жизни в стране остается низким. Инвесторы уходят из страны, не видя перспектив. У этой пары волатильность невысокая – просто стабильный восходящий тренд, означающий, что рупия дешевеет уже который год подряд.
EUR/CHF. Швейцарский франк пока что считается образцом стабильности, несмотря на проблемы банковской системы. У данной пары волатильность меньше, чем у USD/CHF из-за географического соседства и тесным экономическим связям ЕС и Швейцарии.
EUR/GBP. Несмотря на выход Великобритании из ЕС, у стран остаются между собой тесные экономические связи. Низкая волатильность выгодна обеим экономикам.
Согласно калькулятору, USD/HKG – одна из наименее волатильных валютных пар на Форексе среди «экзотики», у нее практически отсутствует волатильность. Суть в том, что руководство страны жестко удерживает стабильное соотношение гонконгского доллара к доллару США. Узкий валютный коридор удерживается за счет золотовалютных резервов и интервенций. Для трейдинга эта пара не подходит.
Ликвидность – способность актива быть быстро купленным или проданным с минимальным ценовым разрывом (спредом). Если на рынке много участников с заявками на покупку и продажу, то актив является ликвидным. Если купленный актив некому продать и нужно сильно снизить цену, чтобы от него избавиться, то актив считается неликвидным. Экзотические валютные пары относятся к инструментам с низкой ликвидностью, «мажоры» – к высоколиквидным, но до тех пор, пока фундаментальный фактор не нарушит баланс спроса и предложения.
Наиболее ликвидные валютные пары:
EUR/USD. На эту пару приходится 24-28% объема торгов.
USD/JPY. Торговые объемы этой пары составляют около 13-17% объемов торгов.
GBP/USD. Этот инструмент занимает 9-11% в объеме валютной торговли.
В теории, на экзотических парах с высокой волатильностью можно заработать больше, но из-за низкой ликвидности у них широкий спред. Пары с высокой ликвидностью больше подходят для высокочастотной и внутридневной торговли, но в моменты выхода новостей лучше сделать паузу.
Как строить торговые системы с учетом волатильности? Советы начинающим трейдерам, как торговать волатильными валютными парами:
Используйте не только стоп-лосс, но и трейлинг-стоп. Трейлинг следует за ценой в сторону прогноза, а при развороте цены сделка закроется. С его помощью вы получаете от волатильности максимум и не рискуете при смене тренда. Однако важно помнить: трейлинг-стоп устанавливается в вашей торговой платформе и при сбое соединения с сервером ордер не сработает и сделка останется открытой. Но выход есть – аренда VPS-сервера.
Часто применяющиеся стратегии – торговля внутри канала, на пробой канала, поиск начала тренда на росте волатильности после флета.
Учитывайте вероятность роста волатильности при расчете объема сделки и длины стоп-лосса. Увеличение амплитуды ценового движения может зацепить стопы. А если увеличить длину стопа, то и риск возрастет. И чем больше объем сделки, тем выше стоимость пункта и тем быстрее может наступить стоп-аут.
По калькулятору волатильности и ATR можно оценивать силу тренда и перспективы разворота. К примеру, вы знаете, что дневной диапазон движения цены составляет 80 пунктов. Предположим, с начала дня цена прошла вверх половину диапазона. Логично предположить, что у его границы цена, скорее всего, остановится. И если до конца торгового дня еще далеко, то возможен разворот.
Если хотите заработать на волатильности «экзотики», то открывайте сделку только в моменты очень сильного движения в ту или иную сторону. Помните о больших спредах, свопах и проскальзываниях на таких активах.
При торговле на новостях используйте отложенные ордера. В первые несколько минут трейдеры принимают решение, поэтому цена может колебаться в обе стороны. Диапазон колебаний можно оценить по аналогии за предыдущие периоды. Установите отложенные ордера в обе стороны за диапазоном волатильности, один из них точно сработает.
И главный совет: если наблюдается рост волатильности усиливается, но вы не видите этому причин, то закрывайте сделки или откройте локированные позиции. Чем выше волатильность, тем менее предсказуем рынок Форекс. Это одна из причин, почему новичкам рекомендуется закрывать сделки за 5-10 минут до выхода новостей и пропускать первые 10-15 минут торговли.
Волатильность – параметр, с помощью которого оценивается скорость, частота и амплитуда изменения цены. Для активного трейдера торговля на волатильных инструментах является хорошей возможностью быстро заработать на перевороте позиции (с длинной на короткую и наоборот). Для позиционного трейдера – риск получить убыток на сработавшем стоп-лоссе.
Факторы, которые увеличивают волатильность: публикация экономической статистики (уровень инфляции, занятости и т.д.), макроэкономические новости (изменение учетных ставок, информация о монетарной политике от ЦБ и т. д.), геополитические события, природные факторы, форс-мажоры.
Самые волатильные пары на Форекс среди «мажоров» – AUD/USD, USD/JPY, GBP/USD, среди «экзотики» – USD/RUB, USD/BRL, USD/SEK.
Самые ликвидные валютные пары: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD.
Торговые стратегии, построенные на волатильности, являются высокорисковыми. Даже на ликвидных рынках при резких ценовых всплесках встречаются проскальзывания и расширение спреда. Консервативные стратегии – это торговля по тренду низковолатильными активами.
Не гонитесь за прибылью на волатильных рынках, строго придерживайтесь правил риск-менеджмента и тогда никакой форс-мажор не сможет сломать вашу торговую систему.
Волатильность — это мера изменчивости курса валюты. Она отражает степень возможного изменения цены за определенный промежуток времени, динамику цены и ширину диапазона движения. Волатильность показывает, насколько сильно цена отклоняется от своего среднего значения и насколько сильно и быстро меняется цена за текущий период относительно предыдущих временных отрезков.
Согласно калькулятору, самые волатильные пары – GBP/NZD, USD/JPY, AUD/USD, а также экзотические пары – USD/ZAR, USD/BRL, USD/SEK, USD/RUB. Высокая волатильность сейчас не означает ее высокое значение в будущем, поэтому перечень может меняться. Высокая волатильность позволяет получить быструю прибыль, но и риски выше.
Цена каких валютных пар движется больше всего?Больше всего не означает быстрее. Затяжные тренды с высокой волатильностью – у экзотических пар. Но это не означает, что они подходят для торговли. Их движения сложно спрогнозировать, из-за низкой ликвидности у них широкий спред и часто наблюдаются проскальзывания. К валютным парам с относительно высокой волатильностью и высокой ликвидностью относится пара EUR/USD.
Какая самая крепкая валюта в мире 2023?Уже несколько лет подряд самой крепкой (твердой) валютой аналитики называют швейцарский франк, на втором месте норвежская крона.
Волатильность можно определить визуально или с помощью математических и технических инструментов. Если в сравнении с прошлыми периодами увеличилась амплитуда ценового движения или цена стала быстрее проходить от одной границы диапазона к другому – волатильность увеличилась. К математическим и техническим инструментам относятся стандартное отклонение, канальные индикаторы (расширение канала означает рост волатильности), индикатор ATR, калькулятор волатильности.
Какая валютная пара наиболее прибыльна на Форексе?Нет «наиболее прибыльных» валютных пар – есть умение и опыт трейдера зарабатывать с помощью различных стратегий на любых активах. В теории, на парах с высокой волатильностью можно заработать быстрее.
Самыми ликвидными валютными парами считаются EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD и USD/CAD. Высокая ликвидность этих пар означает, что из-за больших торговых объемов у них самые узкие спреды и практически нет проскальзываний. Поэтому данные торговые инструменты лучше всего подходят для скальпинговых стратегий.
Какие валютные пары менее волатильны?В долгосрочной торговле наименьшая волатильность наблюдается у EUR/CHF, EUR/GBP, USD/CAD. К причинам низкой волатильности относятся схожие экономические условия, географическая близость рынков, тесные торговые связи между странами. При этом важно помнить, что из-за различных обстоятельств волатильность может меняться, поэтому и данный перечень валютных пар тоже может поменяться.
Проще всего торговать валютными парами с невысокой волатильностью, котировки которых зависят от меньшего числа фундаментальных факторов. У таких пар не должно быть резких ценовых скачков, глубоких просадок или аномальных пиков. Крайне желательно, чтобы у активов просматривались кратко- или долгосрочные тренды и была высокая ликвидность. Пример таких валютных пар – доллар США в связке с «сырьевыми» валютами, например, USD/CAD.
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
Оцените данную статью:
{{value}} ( {{count}} {{title}} )Самые волатильные пары — это те, которые в день проходят больше 70-80 пунктов в среднем. К таким парам относятся GBP/NZD, GBP/AUD, GBP/CAD, GBP/JPY, EUR/NZD, EUR/CAD, EUR/AUD, EUR/JPY. Их средняя дневная волатильность превышает сто пунктов.
Примечание: есть пары и с более высокой волатильностью, но они настолько нестабильны, что торговать ими не рекомендуют даже некоторые трейдеры, обладающие внушительным багажом опыта.
Достоинства и недостатки самых волатильных валютных пар Форекса
Наиболее волатильные валютные пары обладают как достоинствами, так и изъянами. Первое преимущество очевидно — это потенциально высокая прибыль, ведь чем сильнее колеблется курс, тем больше денег трейдер сможет заработать, ведь дневное движение пары с высокой волатильностью может вместить пару-тройку дневных движений низковолатильных пар. Впрочем, в случае убыточной позиции есть риск потерять больше.
Рассмотрим плюсы и минусы высоковолатильных валютных пар, не считая указанного чуть ранее спорного момента, который касается прибыльности.
3 главных преимущества:
Минусы:
Торговля самыми волатильными валютными парами на Форексе дает возможность использовать максимальный потенциал ценового движения, а значит, и получить максимальную прибыль. Но чтобы потенциально высокий доход не превратился в огромную дыру в бюджете трейдера, ему необходима протестированная торговая стратегия, причем сначала стратегия тестируется на менее волатильных финансовых инструментах, а уж затем пробуется на более волатильных валютных парах. Умение управлять капиталом тоже не помешает, ведь использовать сильное движение котировок в торговле — дело потенциально рискованное.
Валютные рынки уязвимы для целого ряда факторов, вызывающих колебания цен, и многие инвесторы изменяют свои стратегии, чтобы извлечь выгоду, а также обеспечить защиту валюты.
Волатильность валюты измеряется путем вычисления стандартного отклонения или дисперсии колебаний цен валюты за заданный период. Более высокая волатильность означает более значительные колебания цены, подходящие для торговли. Но инвесторы должны быть осторожны, чтобы не стать самоуверенными. Инвесторы также должны смотреть на истинный средний диапазон и спред в процентах от спотовой цены.
Чем выше степень волатильности валюты, тем выше уровень рыночного риска, и наоборот. Волатильность и риск обычно используются как взаимозаменяемые термины. Валютные пары с высокой волатильностью, как правило, имеют более высокий уровень рыночного риска.
Некоторые инвесторы предпочитают валютные пары с высокой волатильностью из-за их потенциальной высокой прибыли. Тем не менее, эти вознаграждения несут с собой повышенный уровень риска, поэтому инвесторам следует сокращать размеры позиций при торговле волатильными валютными парами, чтобы сохранить защиту иностранной валюты.
Вы можете усилить защиту своей валюты, приняв во внимание следующие волатильные валютные пары:
Эти другие валюта партнеры не так волатильны, оставаясь при этом более ликвидными:
С другой стороны, эти развивающиеся валюты имеют одни из самых высоких рейтингов волатильности и низкую ликвидность, несмотря на то, что являются новыми игроками на рынке:
Почему новые валютные пары имеют более высокий риск и более низкую ликвидность? Одним из показателей этой волатильности является то, как валютные пары развивающихся рынков увеличиваются или снижаются с течением времени. Например, взгляните на это. Пара USD/ZAR (доллар США/южноафриканский рэнд) выросла почти на 25% за месяц. Кроме того, есть несколько других примеров того, как валютные пары развивающихся рынков выросли или сдулись так сильно за короткий период на протяжении всей истории.
То, что вы знаете сейчас о волатильности валюты, поможет вам максимально эффективно использовать свои инвестиции:
Страны со стабильной валютой можно найти по исторически низким уровням отношения долга к ВВП. Высокое отношение долга к ВВП может привести к инфляции, что отрицательно сказывается на доверии инвесторов к местной валюте, снижая его.
Когда валюта страны более устойчива (по сравнению с валютой иностранной облигации), стоимость облигации и будущих процентных платежей по ней может быть значительно снижена.
Учитывая значительный риск иностранных облигаций, инвесторы могут захотеть держаться от них подальше. Однако иностранные акции могут предложить другую возможность, поскольку акции могут расти быстрее и предлагать больший потенциал роста.
Валютные пары с наименьшими изменениями стоимости, как правило, являются основными валютными парами, которые являются ликвидными и часто включают более крупные и развитые страны. Обменные курсы в этих странах, скорее всего, будут стабильными в стоимостном выражении. Это увеличивает объем торгов и обеспечивает лучшую стабильность цен среди наиболее ликвидных валютных пар.
Наиболее ликвидными валютными парами с наименьшими колебаниями цен обычно являются евро, швейцарский франк и британский фунт.
На этом графике средний истинный диапазон USD/CHF колеблется от 45 до 65 раз выше среднего истинного диапазона, что является низким средним истинным диапазоном по сравнению с другими валютными парами. Истинный средний диапазон (ATR) — это технический индикатор, используемый для измерения волатильности валютной пары.
Обращаясь к доллару США и швейцарскому франку по той же ссылке в предыдущем абзаце, мы видим, что их исторически положительное соотношение приведет к меньшей волатильности. Обе валюты считаются валютами-убежищами, поэтому их положительная корреляция означает более низкий инвестиционный риск и меньшую потребность в защите иностранной валюты.
Доллар США и швейцарский франк, как правило, укрепляются, когда инвесторы не склонны к риску, но они могут незначительно отклоняться друг от друга. Это помогает свести волатильность этой валютной пары к минимуму.
Валюты с высокой волатильностью имеют тенденцию изменять цену чаще, чем валюты с низкой волатильностью. Поскольку валютные пары с высокой волатильностью меняются чаще, торговля с валютными парами с высокой волатильностью сопряжена с большим риском, чем с валютными парами с низкой волатильностью, поэтому с самого начала требуется защита валютных курсов.
Большая степень движения валютных пар с высокой волатильностью затрудняет для трейдеров удержание позиции в течение длительного периода времени. Из-за этого большего движения размер позиции имеет решающее значение при торговле валютными парами с высокой волатильностью.
Трейдеры обычно измеряют эти риски, чтобы определить правильный размер позиции. Некоторые из этих методов измерения включают:
В каждой стране есть своя валюта со своими курсами обмена на иностранные валюты. Когда валюта одной страны более надежна, чем валюта другой страны, она может купить больше валюты другой страны.
Когда валюта одной страны слабее валюты другой страны, она может купить меньше валюты другой страны. Инвестору может быть сложно следить за изменениями обменного курса, но этот показатель влияет на то, насколько вернутся инвестиции на международных рынках.
Предположим, вы хотите приобрести акции (вымышленной) французской пищевой компании Food from France. Акции торгуются по 50 евро, что означает, что по текущему обменному курсу 50 евро равны 45,02 фунта стерлингов (50 x 0,9004). Если вы купили 100 акций, ваши первоначальные затраты составят 4502 фунта стерлингов (100 x 4502 фунта стерлингов).
Но скажем, в этом случае вы не выполняете свой заказ в течение двух дней. Хотя цена акций Food from France осталась прежней, объявление Brexit привело к обесцениванию фунта стерлингов по отношению к евро, в результате чего цена, по которой можно было получить заказ на покупку, снизилась до 46,25 фунтов стерлингов за акцию. По новому курсу 0,9250, вы заплатите 46,25 фунтов стерлингов за акции, то есть 4625 фунтов стерлингов. Рассчитав первоначальную цену с текущей суммой из-за валютных курсов, вы заплатили 123 фунта стерлингов.
Хеджирование форекс – это стратегия защиты своей позиции в валютной паре путем открытия второй позиции в противоположном направлении. Этот метод обычно является краткосрочной защитой, когда трейдер обеспокоен новостями или событием, вызывающим волатильность на валютных рынках.
Есть два подхода, которые обычно используются, когда речь идет о хеджировании валютных пар таким образом:
Давайте рассмотрим оба более внимательно:
Хотя удержание двух противоположных позиций по одной и той же валютной паре может показаться безумием, этот метод часто используется трейдерами, которые имеют долгосрочные позиции по валютной паре и хотят защитить их от краткосрочных движений. Вместо того, чтобы ликвидировать всю свою позицию, которая может составлять значительную сумму, они войдут в другую сделку, чтобы компенсировать любые убытки, которые они ожидают, и защитить свои долгосрочные прибыли.
Спекулянт может создать несовершенный хедж на спотовом рынке, покупая опционы пут, чтобы снизить риск падения цен, и покупая опционы колл, чтобы снизить риск роста цен.
Например, представьте, что форекс-трейдер купил фьючерсный контракт на евро/доллар по цене 1,2575. Трейдер считает, что валютная пара продолжит расти в течение следующих нескольких недель, но также обеспокоен тем, что она может упасть в течение нескольких недель после потенциального экономического спада.
Одним из способов хеджирования риска является покупка контракта опциона пут с ценой исполнения 1,2550, что позволяет трейдеру продать контракт обратно, чтобы закрыть позицию по цене 1,2550 долл. США, если курс евро/доллар США упадет ниже этой точки, чтобы он не должны нести убытки в сделке.
Если опцион исполняется и курс EUR/USD снижается, трейдеру будет лучше, потому что пут ограничивает риск до 25 пипсов (разница между ценой исполнения и рыночной ценой на момент покупки), плюс премия, уплаченная за контракт, независимо от того, насколько сильно упадет пара. Сделка может не начаться со значительной прибыли, как колл, но она защитит от убытков.
Например, представьте, что форекс-трейдер открыл короткую позицию по паре GBP/USD на уровне 1,4225, но опасается, что он может оказаться на неправильной стороне роста, если предстоящие парламентские выборы будут оптимистичными. Трейдер может хеджировать часть этого риска, купив опцион колл с ценой исполнения 1,4275 и датой истечения после запланированного голосования.
Если голосование приходит и уходит, а валютная пара не движется вверх, трейдер может сохранить короткую сделку GBP/USD и получить прибыль, поскольку она падает еще ниже. Стоимость защиты краткосрочной сделки равна премии, уплаченной за опцион колл, которая теряется, если курс GBP/USD остается выше цены исполнения и истекает до голосования.
Если после подсчета голосов GBP/USD начинает двигаться вверх, открывать короткую позицию по GBP/USD вдруг становится не так рискованно, потому что благодаря контракту колл-опциона убытки ограничены 50 пипсами плюс любые опционные премии, уплаченные за защиту (0,0050 + 100 = 1 доллар), известная как внутренняя стоимость.
Несмотря на рост пары GBP/USD до 1,4375, максимальный риск составляет не более 50 пунктов плюс премия. Это связано с тем, что трейдер может исполнить колл на покупку валютной пары по цене исполнения, а затем закрыть короткую позицию GBP/USD, несмотря на рыночную цену пары в данный момент.
Поскольку эта сделка предполагает высокую вероятность того, что потребуется гораздо меньшая маржа, трейдер может организовать несколько таких сделок, чтобы пережить незначительные колебания рынка, сохраняя при этом свой капитал в разумной безопасности.
Меньшая волатильность не всегда означает увеличение прибыли от торговли. Как мы узнали сегодня, трейдеры должны оценивать свои рынки, тщательно делать мудрый выбор и хеджировать свои ставки (полностью или частично), чтобы защитить себя от ненужных потерь.
Получите дополнительный уровень защиты валюты FX, зарегистрировав свой торговый счет на Bound! Мы цифровой форекс-брокер 21-го века, созданный для улучшения защиты валюты для всех наших клиентов. Совершите виртуальный тур по нашим онлайн-объектам уже сегодня!
Наиболее волатильные валютные пары предлагают заманчивые перспективы для получения прибыли, поскольку их ценовые движения могут быть более резкими, чем менее волатильные пары. Однако, хотя повышенная волатильность может дать больше возможностей для получения прибыли, она также может увеличить подверженность трейдера риску.
По большому счету, на волатильные пары влияют те же факторы, что и на их менее волатильные аналоги. К ним относятся разница процентных ставок, геополитика, предполагаемая экономическая мощь страны-эмитента каждой валюты и стоимость импорта и экспорта этих стран.
При этом есть несколько моментов, о которых нужно помнить, прежде чем открывать позицию по волатильной валютной паре. Главное помнить, что волатильные валютные пары часто имеют более низкий уровень ликвидности, чем их менее волатильные аналоги, потому что не каждый трейдер готов рисковать, открывая позицию на волатильном рынке. Тем не менее, при наличии хорошо продуманного торгового плана и стратегии управления рисками не стоит опасаться волатильных валютных пар.
Трудно составить полный список наиболее волатильных валютных пар, главным образом потому, что волатильность может влиять на разные валютные пары в разное время. Это связано с ранее упомянутыми факторами, которые могут привести к росту или падению цены валютной пары. Однако некоторые валютные пары исторически отличались высокой волатильностью.
Первой волатильной валютной парой в нашем списке является AUD/JPY, которая представляет собой пару австралийского доллара против японской иены. Эта пара отличается высокой волатильностью благодаря обратной зависимости между австралийским долларом и японской иеной.
Австралийский доллар является товарной валютой, а это означает, что его цена тесно связана с ценой и объемом экспорта Австралии, в частности полезных ископаемых, металлов и, в меньшей степени, сельскохозяйственной продукции. И наоборот, японская иена широко считается валютой-убежищем, а это означает, что инвесторы часто обращаются к ней во времена экономических трудностей, чего они не делают с австралийским долларом.
В результате ценовые движения этой пары могут быть очень резкими в зависимости от текущих глобальных экономических перспектив. На графике ниже показана волатильность пары AUD/JPY с сентября 2017 года.
Начать торговать AUD/JPY
Источник: графики IG. NZD/JPY — это пара новозеландского доллара по отношению к японской иене. Подобно австралийскому доллару, новозеландский доллар является товарной валютой, и его стоимость тесно связана с ценой сельскохозяйственного экспорта Новой Зеландии, что может сделать эту пару особенно волатильной.
Основные статьи экспорта Новой Зеландии — молочные продукты, яйца, мясо, древесина и мед. В результате любые изменения цены на любом из этих рынков повлияют на стоимость NZD по отношению к японской иене.
Торгуйте NZD/JPY сегодня
GBP/EUR соответствует курсу британского фунта к евро, и после Brexit эта пара демонстрирует постоянную волатильность. Это особенно верно в отношении любых ключевых политических заявлений или любых решающих голосов в Палате общин Великобритании.
Например, фунт вырос по отношению к евро после первого провала сделки Терезы Мэй по Brexit в Палате общин на 230 голосов в январе 2019 года. Этот рост произошел после того, как фунт стерлингов упал почти на 7% в течение 2018 года, что отражало неопределенность условий соглашения. Выход Великобритании из ЕС. Волатильность в этой паре может снизиться, если будет достигнуто соглашение о выходе, но пока признаков консенсуса нет.
Открыть позицию по GBP/EUR
CAD/JPY пары канадский доллар и японская иена. Иена считается безопасным убежищем, а канадский доллар является товарной валютой, и на ее стоимость на валютном рынке сильно влияет цена на нефть на товарном рынке.
Вдобавок к этому, Япония является крупнейшим импортером нефти, а это означает, что по мере роста цен на нефть стоимость покупки канадских долларов за иену также имеет тенденцию к увеличению. Это связано с тем, что по мере роста цен на нефть необходимо конвертировать больше иен в канадские доллары, чтобы купить один баррель нефти, и это увеличение приводит к росту цены канадский доллар/японская иена.
Например, если бы поставки нефти из других стран мира сократились, цена экспорта канадской нефти, вероятно, увеличилась бы, что вызвало бы рост канадского доллара по отношению к иене.
Источник: графики IG. Из-за репутации нефти как одного из самых волатильных товаров в мире, трейдеры, заинтересованные в паре CAD/JPY, должны следить за нефтяными рынками и любыми соответствующими новостями, так как они обязательно повлияют на волатильность эта пара.
Спекулируйте на CAD/JPY
Пара GBP/AUD состоит из британского фунта стерлингов и австралийского доллара. Исторически сложилось так, что эти две валюты были связаны, особенно с тех пор, как Австралия является частью Содружества Наций. Однако, будучи товарной валютой, как упоминалось ранее, цена австралийского доллара сильно связана со стоимостью экспорта Австралии.
Побочным эффектом торговой войны США с Китаем стало падение австралийского импорта на китайские рынки. Поскольку Китай является одним из основных торговых партнеров Австралии, это не сулит ничего хорошего австралийским производителям и экспортерам, которые полагаются на прочные торговые связи с Китаем, чтобы максимизировать свою прибыль.
В результате валютные пары, содержащие австралийский доллар, демонстрируют повышенную волатильность с начала торговой войны. Что еще хуже для пары GBP/AUD, волатильность фунта возросла после результатов референдума о Brexit в 2016 году. ЕС предстоит завершить.
Торговля GBP/AUD
USD/ZAR устанавливает курс доллара США по отношению к южноафриканскому рэнду. На волатильность в этой паре сильно влияет цена на золото. Это связано с тем, что золото является одним из основных экспортных товаров Южной Африки, а золото оценивается в долларах США на мировом рынке, а это означает, что цена на золото сильно коррелирует с силой или слабостью доллара США.
В результате, если цена на золото растет, цена доллара, скорее всего, также вырастет по отношению к ZAR. Это хорошо для южноафриканских экспортеров, потому что это означает, что они получат больше долларов США за свое золото на мировых рынках.
Однако это также повысит стоимость покупки долларов США за южноафриканский рэнд. Из-за этого трейдеры, заинтересованные в паре USD/ZAR, должны провести достаточный анализ цены на золото и факторов, влияющих на его цену, прежде чем открывать позицию.
Начать торговлю USD/ZAR
Пара USD/KRW представляет собой доллар США по отношению к южнокорейской воне. Южнокорейская вона в ее нынешнем виде образовалась после разделения Корейского полуострова на две отдельные части после Второй мировой войны.
После разделения Юг объединился с Америкой, а Север — с Россией. В результате стали проявляться экономические различия капитализма и коммунизма, которые до сих пор можно увидеть на полуострове.
При этом вона в настоящее время торгуется по курсу около 1000 к одному по отношению к доллару США. Из-за завышенного обменного курса колебания цен в паре USD/KRW являются обычным явлением, и многие трейдеры рассматривают эту пару как способ получить быструю прибыль.
Спекулируйте на USD/KRW
Пара USD/BRL представляет собой курс доллара США по отношению к бразильскому реалу. Цена на эту пару часто колеблется, что создает возможности для трейдеров, которые сосредоточены на дневной торговле или даже на скальпинге.
Будучи развивающимся рынком, Бразилия является захватывающей экономикой для тех, кто хочет извлечь выгоду из прогнозируемого будущего развития южноамериканской страны. Тем не менее, политика в Бразилии время от времени была нестабильной, и коррупция доминировала в заголовках в последнее десятилетие или около того.
Это усугубилось избранием на пост президента в январе 2019 года крайне правого популиста Жаира Болсонару. 2 января 2019 года, на следующий день после того, как Болсонару был приведен к присяге в качестве президента, на 1,08% на следующий день и 1,07% на следующий день. Эти капли обведены на графике выше.
Вдобавок к этому, после двухлетней рецессии, начавшейся в 2015 году и вызвавшей сокращение экономики на 7%, наблюдался экономический спад. Сам Болсонару сказал, что он мало разбирается в экономике, и поэтому волатильность, вероятно, сохранится в этой паре на протяжении всего его премьерства.
Открыть позицию по USD/BRL
USD/TRY охватывает доллар США и турецкую лиру. С 2016 года TRY была очень нестабильной после неудавшегося государственного переворота и последующих «чисток», которые происходили в турецком обществе.
Турецкая политика остается крайне нестабильной, многие по-прежнему поддерживают Совет «Мир дома» — группу, стоящую за неудавшимся переворотом. Эта нестабильность нашла свое отражение в том факте, что лира упала после тяжелых поражений партии ПСР президента Реджепа Тайипа Эрдогана на выборах, проходивших в течение 2019 года..
Курс лиры, скорее всего, останется волатильным до тех пор, пока не будет урегулирована текущая политическая нестабильность в Турции, но остаются предположения о том, как долго Эрдоган будет оставаться у власти и будет ли его преемник — если он будет в ближайшем будущем — лучше для стоимость лиры на мировых валютных рынках.
Источник: графики IG.Из-за неопределенности, связанной с текущим прогнозом курса лиры, USD/TRY является ключевой парой, за которой должны следить любые трейдеры форекс, ищущие крайне волатильную пару, на которой они могут получить быструю прибыль, открывая любую длинную позицию или короче.
Начать торговлю USD/TRY
Последняя пара в нашем списке – USD/MXN – ставит доллар США против мексиканского песо. Напряженность в отношениях между этими двумя странами возросла после победы президента Дональда Трампа на президентских выборах 2016 года. Совсем недавно был введен ряд тарифов на мексиканский экспорт в США, а также ряд угроз в отношении мексиканских иммигрантов, пытающихся проникнуть в США через их южную границу.
Текущая тарифная ставка в размере 20% уже вызвала рост волатильности в этой паре, а заявления, связанные с иммиграционной политикой администрации Трампа, имеют тенденцию оказывать негативное влияние на песо.
Источник: графики IG.С приближением выборов в США в 2020 году вполне вероятно, что эта пара останется нестабильной, поскольку Трамп обращается к своей флагманской иммиграционной политике, чтобы активизировать свою базу для своей кампании по переизбранию.
Торговля USD/MXN
Наименее волатильными валютными парами обычно являются основные валютные пары. Это валютные пары, которые исторически были самыми популярными среди трейдеров. Эти пары включают EUR/USD, USD/JPY (大口)), GBP/USD и USD/CHF.
Помимо этих четырех «традиционных основных валют», в большинстве списков основных валютных пар также упоминаются несколько товарных валют, таких как AUD/USD, USD/CAD и NZD/USD; а также некоторые кросс-валюты, включая EUR/GBP, EUR/CHF и EUR/JPY.
Узнайте больше об основных валютных парах
Есть пять простых шагов, которые помогут вам начать торговать на волатильности на рынке Форекс:
Эта информация была подготовлена IG, торговым названием IG US LLC.
Об авторе