Средневзвешенная рентабельность формула: Определение средневзвешенного показателя рентабельности. Вісник. Офіційно про податки

Средневзвешенная рентабельность формула: Определение средневзвешенного показателя рентабельности. Вісник. Офіційно про податки

Содержание

Определение средневзвешенного показателя рентабельности. Вісник. Офіційно про податки

Постановлением № 191 утвержден Порядок определения средневзвешенного значения показателя рентабельности для сопоставимого юридического лица для целей трансфертного ценообразования (далее – Порядок № 191), который вступил в силу с 31.03.2017 г.

Порядок разработан во исполнение абзаца 23 пп. 2 п. 11 раздела I Закона № 1797, которым с 01.01.2017 г. для целей трансфертного ценообразования (далее – ТЦ) введено использование в определенных случаях финансовой информации сопоставимых юридических лиц. Если в ходе применения методов ТЦ сравнение цены или рентабельности контролируемой операции (далее – КО) проводится с ценами или показателями рентабельности нескольких сопоставимых неконтролируемых операций или юридических лиц, обязательно используется диапазон цен (рентабельности).

Порядок № 191 определяет процедуру расчета средневзвешенного значения показателя рентабельности для целей ТЦ в случае использования финансовой информации сопоставимых юридических лиц за несколько налоговых периодов (лет).

Принятие этого Порядка обеспечивает выполнение пп. 39.3.2.8 пп. 39.3.2 п. 39.3 ст. 39 Налогового кодекса для установления соответствия условий КО принципу «вытянутой руки».

Средневзвешенное значение показателя рентабельности применяется в ходе определения диапазона рентабельности для методов цены перепродажи, «расходы плюс», чистой прибыли и распределения прибыли.

Для определения средневзвешенного значения показателя рентабельности используется финансовая информация за несколько налоговых периодов (лет) о сопоставимых юридических лицах на основании данных бухучета и финотчетности, отраженных по ПБУ или МСФО согласно пп. 39.5.3.1 пп. 39.5.3 п. 39.5 ст. 39 Налогового кодекса.

Средневзвешенное значение показателя рентабельности сопоставимого лица определяется как отношение сумм соответствующих данных бухучета и финотчетности за несколько налоговых периодов (лет) по формуле:

Rcp = ((P1 + ... + Pn) / (D1 + .

.. + Dn)) × 100,

где: Rcp – средневзвешенное значение соответствующего показателя рентабельности;

P – значения данных бухучета и финотчетности, отражаемых в числителе формулы, по которой рассчитывается соответствующий показатель рентабельности;

D – значения данных бухучета и финотчетности, отражаемых в знаменателе формулы, по которой рассчитывается соответствующий показатель рентабельности;

1 ... n – соответствующие налоговые периоды (годы), за которые проведен расчет средневзвешенного значения показателя рентабельности.

В случае отсутствия отдельных данных бухучета и финотчетности, необходимых для расчета показателя рентабельности отдельного налогового периода (года) сопоставимого юридического лица, показатели бухучета и финотчетности такого периода (года) не используются при расчете средневзвешенного значения показателя рентабельности такого лица.

В соответствии с пп. 39.3.2.5 пп. 39.3.2 п. 39.3 ст. 39 Налогового кодекса могут быть использованы финансовые показатели, которые обеспечивают установление соответствия условий КО принципу «вытянутой руки».

 

Как осуществляется расчет средневзвешенного значения показателя рентабельности при использовании соответствующих видов рентабельности, рассмотрим в табличном виде.

Показатель рентабельности

Расчет средневзвешенного значения показателя рентабельности

Валовая рентабельность

Отношение суммы значений валовой прибыли соответствующих периодов, которые использованы при расчете рентабельности, к сумме значений чистого дохода (выручки) от реализации товаров (работ, услуг), рассчитанного без учета акцизного налога, пошлины, НДС, других налогов и сборов соответствующих периодов, использованных при расчете рентабельности

Валовая рентабельность себестоимости

Отношение суммы значений валовой прибыли соответствующих периодов, которые использованы при расчете рентабельности, к сумме значений себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) соответствующих периодов, использованных при расчете рентабельности

Чистая рентабельность

Отношение суммы значений прибыли от операционной деятельности соответствующих периодов, которые использованы при расчете рентабельности, к сумме значений чистого дохода (выручки) от реализации товаров (работ, услуг), рассчитанного без учета акцизного налога, пошлины, НДС, других налогов и сборов соответствующих периодов, использованных при расчете рентабельности

Чистая рентабельность расходов

Отношение суммы значений прибыли от операционной деятельности соответствующих периодов, которые использованы при расчете рентабельности, к сумме значений себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) и операционных расходов (административных расходов, расходов на сбыт и других), связанных с реализацией товаров (работ, услуг) соответствующих периодов, использованных при расчете рентабельности

Рентабельность операционных расходов

Отношение суммы значений валовой прибыли соответствующих периодов, которые использованы при расчете рентабельности, к сумме значений операционных расходов (административных расходов, расходов на сбыт и других), связанных с реализацией товаров (работ, услуг) соответствующих периодов, использованных при расчете рентабельности

Рентабельность активов

Отношение суммы значений прибыли от операционной деятельности соответствующих периодов, которые использованы при расчете рентабельности, к сумме значений текущей рыночной стоимости необоротных и оборотных активов (кроме текущих финансовых инвестиций и денежных средств и их эквивалентов), которые прямо или косвенно используются в КО соответствующих периодов, использованых при расчете рентабельности

Рентабельность капитала

Отношение суммы значений прибыли от операционной деятельности соответствующих периодов, которые использованы при расчете рентабельности, к сумме значений капитала (сумме необоротных и оборотных активов, кроме текущих финансовых инвестиций и денежных средств и их эквивалентов, кроме текущих обязательств) соответствующих периодов, использованных при расчете рентабельности

Другая рентабельность

Отношение суммы значений всех числителей, которые использованы при расчете рентабельности сопоставимого юридического лица соответствующих периодов, к сумме значений всех знаменателей, использованных при расчете рентабельности соответствующих периодов этого юридического лица

ИСПОЛЬЗОВАННАЯ ЛИТЕРАТУРА

Налоговый кодекс – Налоговый кодекс Украины от 02. 12.2010 г. № 2755-VI. Закон № 1797 – Закон Украины от 21.12.2016 г. № 1797-VIII «О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины относительно улучшения инвестиционного климата в Украине». Постановление № 191 – постановление Кабинета Министров Украины от 29.03.2017 г. № 191 «Об утверждении Порядка определения средневзвешенного значения показателя рентабельности для целей трансфертного ценообразования»

Определяем средневзвешенное значение показателя рентабельности

ГФС в письме от 26.05.2017 № 13539/7/99-99-15-02-01-17 предоставила разъяснение относительно определения средневзвешенного значения показателя рентабельности.

Расчет финансовых показателей (показателей рентабельности), которые используются для расчета средневзвешенного значения сопоставимой юридического лица, осуществляется в соответствии с подпунктом 39.3.2.5 подпункта 39.3.2 пункта 39.3 статьи 39 НКУ.

Для определения средневзвешенного значения показателя рентабельности сопоставимого юридического лица используются данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности, отраженные по национальным положениям (стандартам) бухгалтерского учета или международным стандартам финансовой отчетности.

 Средневзвешенное значение показателя рентабельности для сопоставимой юридического лица определяется как отношение сумм соответствующих данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности за несколько налоговых периодов (лет) по формуле:

Rcp = (SPn / SDn) х 100,

где Rcp - средневзвешенное значение показателя рентабельности для сопоставимой юридического лица;

Pn - значение данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности n-го налогового периода (года), отражаемые в числителе формулы, по которой рассчитывается соответствующий показатель рентабельности сопоставимой юридического лица в соответствии с подпунктом 39.3.2.5 подпункта 39.3.2 пункта 39.3 статьи 39 Кодекса;

Dn - значение данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности n-го налогового периода (года), отражаемые в знаменателе формулы, по которой рассчитывается соответствующий показатель рентабельности сопоставимой юридического лица в соответствии с подпунктом 39. 3.2.5 подпункта 39.3.2 пункта 39.3 статьи 39 Кодекса, а именно:

1) если при определении уровня рентабельности контролируемых операций используется валовая рентабельность, то средневзвешенное значение показателя рентабельности определяется как отношение суммы значений валовой прибыли соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности, к сумме значений чистого дохода (выручки) от реализации товаров (работ, услуг ), рассчитанного без учета акцизного налога, пошлины, налога на добавленную стоимость, других налогов и сборов соответствующих периодов, использованные при расчете рен абельности;

2) если при определении уровня рентабельности контролируемых операций используется валовая рентабельность себестоимости, то средневзвешенное значение показателя рентабельности определяется как отношение суммы значений валовой прибыли соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности, к сумме значений себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) соответствующих периодов, использованных при расчете рентабельности;

3) если при определении уровня рентабельности контролируемых операций используется чистая рентабельность, то средневзвешенное значение показателя рентабельности определяется как отношение суммы значений прибыли от операционной деятельности соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности, к сумме значений чистого дохода (выручки) от реализации товаров (работ , услуг), рассчитанного без учета акцизного налога, пошлины, налога на добавленную стоимость, других налогов и сборов соответствующих периодов, использованные п и расчета рентабельности;

4) если при определении уровня рентабельности контролируемых операций используется чистая рентабельность затрат, то средневзвешенное значение показателя рентабельности определяется как отношение суммы значений прибыли от операционной деятельности соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности, к сумме значений себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) и операционных расходов (административных расходов, расходов на сбыт и других), связанных с реализацией товаров (работ, услуг) соответствующих периодов, исп истани при расчете рентабельности;

5) если при определении уровня рентабельности контролируемых операций используется рентабельность операционных расходов, то средневзвешенное значение показателя рентабельности определяется как отношение суммы значений валовой прибыли соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности, к сумме значений операционных расходов (административных расходов, расходов на сбыт и других , связанных с реализацией товаров (работ, услуг) соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности;

6) если при определении уровня рентабельности контролируемых операций используется рентабельность активов, то средневзвешенное значение показателя рентабельности определяется как отношение суммы значений прибыли от операционной деятельности соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности, к сумме значений текущей рыночной стоимости внеоборотных и оборотных активов (кроме текущих финансовых инвестиций и денежных средств и их эквивалентов), которые прямо или косвенно используется в контролируемых операций х соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности;

7) если при определении уровня рентабельности контролируемых операций используется рентабельность капитала, то средневзвешенное значение показателя рентабельности определяется как отношение суммы значений прибыли от операционной деятельности соответствующих периодов, использованные при расчете рентабельности, к сумме значений капитала (суммы внеоборотных и оборотных активов, кроме текущих финансовых инвестиций и денежных средств и их эквивалентов, кроме текущих обязательств) соответствующих периодов, использованные при расчете ре нтабельности;

8) если при определ

CFA - Коэффициенты рентабельности | программа CFA

Способность получать прибыль от вложенного капитала является ключевым фактором, определяющим общую стоимость компании и стоимость выпущенных ею ценных бумаг. Поэтому многие аналитики фондового рынка рассматривают прибыльность компании как ключевое направление их аналитических усилий.

Прибыльность или рентабельность (англ. 'profitability') отражает конкурентное положение компании на рынке, и как следствие этого, качество руководства компанией.

Отчет о прибылях и убытках раскрывает источники выручки и компоненты выручки и расходов.

Прибыль компании может быть распределена среди акционеров или реинвестирована в компанию. Реинвестирование прибыли повышает платежеспособность и обеспечивает запас средств, чтобы справиться с краткосрочными финансовыми проблемами.

Расчет коэффициентов рентабельности.

Коэффициенты рентабельности (англ. 'profitability ratios') оценивают прибыль, заработанную компанией в течение отчетного периода. Иллюстрация 15 содержит определения общерпинятых и наиболее часто используемых показателей рентабельности.

Коэффициенты рентабельности продаж или выручки (англ. 'return on sales profitability ratios') выражают различные промежуточные итоги отчета о прибылях и убытках (например, валовую, операционную и чистую прибыль) в процентах от выручки.

По сути, эти показатели являются частью вертикального процентного анализа отчета о прибылях и убытках, обсуждавшегося ранее.

Коэффициенты рентабельности или доходности инвестиций (англ. 'investment profitability ratios') оценивают прибыль по отношению к активам, собственному капиталу или общему капиталу компании.

Коэффициент операционной ROA (рентабельности активов) использует операционную прибыль, то есть прибыль до вычета процентов по заемному капиталу. В показателях ROA и ROE в качестве прибыли используется чистая прибыль, то есть, прибыль после вычета процентов по заемному капиталу.

В показателе рентабельности обыкновенного акционерного капитала, прибыль оценивается как чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям (поскольку привилегированные дивиденды являются прибылью, относящейся привилегированному акционерному капиталу).

Иллюстрация 15. Определения общепринятых и наиболее часто используемых показателей рентабельности.

Показатели рентабельности

Числитель

Знаменатель

Рентабельность выручки (продаж)

Gross profit margin

Рентабельность по валовой прибыли (валовая рентабельность)

Валовая прибыль

Выручка

Operating profit margin

Рентабельность по операционной прибыли (операционная рентабельность)

Операционная прибыль

Выручка

Pretax margin

Рентабельность по прибыли до налогообложения

EBT (прибыль до налогов, но после процентов)

Выручка

Net profit margin

Рентабельность по чистой прибыли (чистая рентабельность)

Чистая прибыль

Выручка

Рентабельность инвестиций

Operating ROA

Операционная рентабельность активов

Операционная прибыль

Средние общие активы

ROA

Рентабельность активов

Чистая прибыль

Средние общие активы

Return on total capital

Рентабельность общего капитала

EBIT

Средний краткосрочный и долгосрочный долг и собственный капитал

ROE

Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль

Средний общий капитал

Return on common equity

Рентабельность обыкновенного акционерного капитала

Чистая прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям

Средний обыкновенный акционерный капитал

Примечания:

  • Термин «sales» (продажи) в названии коэффициента используется как синоним выручки (revenue).
  • Некоторые финансовые аналитики при расчете рентабельности по операционной прибыли используют EBIT в качестве быстрого представления операционной прибыли. Обратите внимание, что EBIT, строго говоря, включает в себя внереализационные статьи, такие как дивиденды полученные и прибыли и убытки по инвестициям в ценные бумаги. Чрезвычайно важно, чтобы аналитик был последователен в формулах коэффициентов, как при сравнении разных компаний, так и при анализе одной компании за разные периода.

Интерпретация коэффициентов рентабельности.

Далее мы обсудим интерпретацию и анализ показателей рентабельности, представленных в Иллюстрации 15.

Для каждого коэффициента рентабельности, более высокое значение указывает на большую рентабельность.

Рентабельность по валовой прибыли / Валовая рентабельность (Gross profit margin).

Рентабельность по валовой прибыли показывает, какая доля выручки покрывает операционные и прочие расходы, и генерирует прибыль.

Более высокая рентабельность по валовой прибыли указывает на сочетание более высокую цену продукции и снижение себестоимости продукции.

Возможность устанавливать более высокую цену сдерживается конкуренцией, поэтому валовая прибыль зависит от (и, как правило, обратно пропорциональна) конкуренции в отрасли.

Если продукт имеет конкурентное преимущество (например, лучший брендинг, лучшее качество или эксклюзивная технология), компании проще устанавливать на него большую цену.

С точки зрения затрат, более высокое значение этого коэффициента также может означать, что компания имеет конкурентное преимущество в себестоимости продукции.

Рентабельность по операционной прибыли / операционная рентабельность (Operating profit margin).

Операционная прибыль рассчитывается как валовая прибыль за вычетом операционных расходов.

Таким образом, если рентабельность по операционной прибыли растет быстрее, чем рентабельность по валовой прибыли, это может указывать на улучшение контроля операционных затрат, таких как административные накладные затраты.

И наоборот, снижение рентабельности по операционной прибыли может быть индикатором ухудшения контроля над затратами.

Рентабельность по прибыли до налогообложения (Pretax Margin).

Прибыль до налогообложения (также называемая «earnings before tax» или «EBT») рассчитывается как операционная прибыль за вычетом процентов.

Таким образом, коэффициент рентабельности по прибыли до налогообложения показывает отношение прибыли до уплаты налогов к выручке.

Этот коэффициент отражает влияние на рентабельность заемных средств и других (внереализационных) доходов и расходов.

Если рентабельность по прибыли до налогообложения растет в основном за счет увеличения внереализационных доходов, финансовый аналитик должен оценить, отражает ли это увеличение целенаправленное изменение бизнес-стратегии компании и, следовательно, вероятность того, что этот рост будет продолжаться.

Рентабельность по чистой прибыли / Чистая рентабельность (Net profit margin).

Чистая прибыль (также называемая 'net income'), рассчитывается как выручка за вычетом всех расходов.

Чистая прибыль включает в себя как регулярные (повторяющиеся), так и нерегулярные статьи отчета о прибылях и убытках.

В целом, чистая прибыль, которая используется при расчете рентабельности по чистой прибыли, должна корректироваться на нерегулярные (единовременные) статьи, чтобы дать лучшее представление о потенциальной будущей прибыльности компании.

ROA или рентабельность активов (Return on assets).

Коэффициент ROA оценивает прибыль, заработанную компанией за счет ее активов.

Чем выше это соотношение, тем больше прибыли генерируется при данном уровне активов. Большинство финансовых баз данных вычислить этот коэффициент по следующей формуле:

\( \large \substack{\textbf{Чистая прибыль} \\ \textbf{(Net income)}} \over \substack{\textbf{Средние общие активы} \\ \textbf{(Average total assets)}} \)

Проблема с этой формулой заключается в том, что чистая прибыль подлежит распределению среди акционеров, в то время как активы финансируются за как за счет акционеров (т. е. собственного капитала), так и за счет кредиторов (т.е. долга).

Процентные расходы (т.е. доход кредиторов) уже вычтены в числителе. Поэтому некоторые аналитики предпочитают добавлять назад процентные расходы в числителе.

В таких случаях сумма процентов должна быть скорректирована на сумму налога на прибыль, так как чистая прибыль является прибылью после уплаты налогов.

С учетом этой корректировки, ROA будет рассчитываться следующим образом:

\( \large \substack{\textbf{Чистая прибыль} \\ \textbf{(Net income)}} + \substack{\textbf{Процентные расходы} \\ \textbf{(Interest expense)}} \left (1 - \substack{\textbf{Налоговая ставка} \\ \textbf{(Tax rate)}} \right )  \over \substack{\textbf{Средние общие активы} \\ \textbf{(Average total assets)}} \)

Кроме того, некоторые аналитики вычисляют ROA на допроцентной и доналоговой основе (см. операционную ROA в Иллюстрации 15), по формуле:

\( \large \substack{\textbf{Операционная прибыль или EBIT} \\ \textbf{(Operating income or EBIT)}} \over \substack{\textbf{Средние общие активы} \\ \textbf{(Average total assets)}} \)

В этой формуле ROA используется прибыль до вычета процентов по заемному капиталу (то есть, операционная прибыль или EBIT).

Этот показатель отражает рентабельность всех активов, вложенных в компанию, не зависимо от способа их финансирования (собственный или заемный капитал).

Какую бы форму ROA не выбрал аналитик, он должен использовать ее последовательно при сравнении с показателями других компаний или за другие периоды.

См. также:

Как вычислять и анализировать рентабельность активов и собственного капитала?

Рентабельность общего капитала (Return on total capital).

Рентабельность общего или совокупного капитала

Формула расчета рентабельности

Перейти к содержимому Меню
  • SHET:UCHET
  • Основы б/у
    • Счета
      • Счет 01.01 — Основные средства в организации
      • Счет 01.03 — Арендованное имущество
      • Счет 01.08 — Объекты недвижимости, права собственности права собственности на которые не зарегистрированы
      • Учет выдачи кредитов — банковские проводки
    • Первичка
      • Отчетность
      • Первичный и аналитический учет основных средств в сельском хозяйстве
      • Первичные документы учета в свиноводстве
    • Участки
      • Готовая продукция
        • Синтетический учет затрат и выхода продукции животноводства
        • Аналитический учет готовой продукции в сельском хозяйстве (свиноводство)
      • Основные средства
        • Синтетический учет основных средств в сельскохозяйственной организации
        • Бухгалтерский учет автомобиля
        • Понятие лизинга: подход различных авторов
      • Дебиторка, кредиторка
        • Аналитический и синтетический учет расчетов с дебиторами и кредиторами
        • Учет дебиторской и кредиторской задолженности в сельскохозяйственном предприятии
      • Персонал и з/п
        • Понятие и формы оплаты труда на современных предприятиях
        • Синтетический и аналитический учет расчетов с персоналом по оплате труда
        • Трудовые ресурсы сельскохозяйственного предприятия
    • Учетная политика организации 2020
    • Активы предприятия и счета на которых они учитываются
    • Пассивы предприятия и счета на которых они учитываются
  • Анализ
    • Основные показатели предприятия
    • Формула расчета рентабельности
    • Рентабельность продаж формула расчета
    • Понятие и методы анализа финансового состояния. Пример анализа финансового состояния компаний
    • Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
    • Оборотные средства и оборотный капитал
    • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
    • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
    • Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
    • Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
    • Валюта баланса — что это?
    • Что такое выручка? Отличие выручки от товарооборота
    • EVA. Economic Value Added
    • Деловая активность
    • Анализ финансовой отчетности сельскохозяйственной организации
    • Методы и способы анализа финансовых рисков
    • Понятие и классификация финансовых рисков предприятия
    • Факторный анализ капитала
    • Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
    • Факторный анализ оборачиваемости запасов
  • Аудит
    • Аудит основных средств в сельском хозяйстве
    • План и программа аудита калькулирования себестоимости продукции
    • План и программа аудита расчетов с персоналом по оплате труда
    • План и программа аудита проверки расчетов по возмещению материального ущерба
    • План и программа аудита финансовых результатов
    • План и программа аудита денежных средств
    • План и программа аудита

Profitability Ratios (Показатели рентабельности)

Основным критерием оценки эффективности деятельности любой коммерческий организации являются показатели прибыли и рентабельности (profitability ratios). Дадее рассмотрим методику расчета указанных показателей.

Показатель рентабельности акционерного капитала (ROCE).

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC).

Рентабельность суммарных активов (ROTA).

Рентабельность валовой прибыли GPM).

Рентабельность операционной прибыли (OPM).

Рентабельность чистой прибыли (NPM).

Рентабельность оборотных активов (RCA).

Рентабельность внеоборотных активов (RFA)

Показатель рентабельности обыкновенного акционерного капитала (Return on Capital Employed, ROCE)

Коэффициент вычисляется как отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к обыкновенному акционерному капиталу. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

ROCE = Earnings before interest and tax (EBIT) / Сapital employed

ROCE = (Чистая прибыль - Дивиденды по привилегированным акциям) / Средняя за год величина обыкновенного акционерного капитала

Среднегодовая величина активов рассчитывается на базе баланса предприятия как полусумма величины активов на начало и на конец года или как среднеарифметическое величин баланса на конец кварталов, входящих в отчетный год.

Показатель Return on capital employed используется финансистами как мера доходности, которую приносит компания на вложенный капитал. Обычно это необходимо для сравнения эффективности работы в различных видах бизнеса и для оценки того, генерирует ли компания достаточно прибыли, чтобы оправдать стоимость привлечения капитала.

Если предприятие не имеет привилегированных акций и не связано обязательствами по обязательной выплате дивидендов, то значение данного показателя эквивалентно Return on equity (ROE).

Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital, ROIC)

Данный коэффициент рассчитывается как отношение чистой операционной прибыли компании к среднегодовой суммарного инвестированного капитала. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

ROIC = (Net operating profit - adjusted taxes) / Invested capital

ROIC = NOPLAT / Инвестированный капитал * 100%

где, NOPLAT - чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов.

Инвестированный капитал – капитал, инвестированный в основную деятельность компании. В качестве инвестированного капитала должен учитываться только капитал, вложенный в основную деятельность компании, так же, как и рассматриваемая прибыль является прибылью от основной деятельности. В общем виде, инвестированный капитал можно вычислить как сумму оборотных средств в основной деятельности, чистых основных средств и чистых прочих активов (за вычетом беспроцентных обязательств). Другой вариант расчета – инвестированными средствами считают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств. Детали определения величины инвестированного капитала будут зависеть от особенностей ведения учета и структуры бизнеса.

Главное условие, которое должно быть при этом достигнуто, это то, что при анализе должен быть учтен тот и только тот капитал, который использован для получения прибыли, включенной в расчет. На практике часто прибегают к упрощенному подходу, при котором не выделяется основная деятельность компании, а анализ ведется по всем инвестициям и всем доходам. Погрешность этого допущения будет зависеть от того, какой будет величина не операционной прибыли компании в рассматриваемом периоде и насколько велики инвестиции в неосновную деятельность. Учитывая возможные допущения, формула ROIC может записываться и в других видах:

ROIC = ((Чистая прибыль + Проценты * (1 - Ставка налога)) / (Долгосрочные кредиты + Собственный капитал)) * 100%

или

ROIC = (EBIT * (1 - Ставка налога) / (Долгосрочные кредиты + Собственный капитал)) * 100%

Показатели величины инвестиций берутся по среднегодовому значению (определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам). Во всех случаях при расчете данного коэффициента предполагается использование данных из годовых отчетов о прибылях и убытках. Если при расчете используется квартальная или другая отчетность, то коэффициент должен быть умножен на число периодов отчетности в году.

Рентабельность суммарных активов (Return on Total Assets, ROTA)

Рентабельность суммарных активов (ROTA) рассчитывается, как правило, как отношение чистой прибыли к средней величине активов. Достоинства применения данного коэффициента понятны: максимизация ROTA заставляет менеджеров увеличивать выручку, снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов (за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской и кредиторской задолженности). Рассчитывается по формуле:

ROTA = EBIT / Total net assets

ROTA = EBIT / Aктивы предприятия

где EBIT - прибыль за вычетом налогов и процентов (операционная прибыль).

Показатель ROTA похож на ROA лишь с тем отличием, что при вычислении ROTA используется операционная, а не чистая прибыль.

Один из незаметных на первый взгляд, но существенных недостатков ROTA – ухудшение этого показателя в результате привлечения заемного капитала. Кроме того, ориентация на этот показатель не способствует оптимизации структуры активов и не учитывает сезонную специфику конкретного виды деятельности.

Показатель ROTA особенно полезно применять в качестве дополнительного для сравнения оценки эффективности использования активов холдингов с разнообразным ассортиментом или вертикальной интеграцией. В таком случае можно оценить, приносят ли вложения в данный актив (станки, помещения, запасы сырья на складе) для производства определенной продукции нужную отдачу, и сформировать оптимальный набор активов для производства оптимального ассортимента.

Рентабельность валовой прибыли (Gross Margin Ratio, GPM)

Другое название этого коэффициента – Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по формуле:

GPM = Gross profit / Revenue

GPM = (Revenue - cost of goods sold) / Revenue

GPM = Валовая прибыль / Суммарная выручка

Расчет производится для различных периодов времени, при этом используются суммарные величины за период.

Рентабельность операционной прибыли (Operating Margin, ОPM)

Показатель демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж. Рассчитывается по формуле:

OPM = Operating income / Revenue

OPM = Oперационная прибыль / Cуммарная выручка

Рентабельность чистой прибыли (Net Profit Margin, NPM)

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж. Рассчитывается по формуле:

NPM = Net income / Revenue

NPM = Чистая прибыль / Суммарная выручка

Коэффициенты, оценивающие рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов. Для расчета за период менее одного года, значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12, 4, 2), и используется среднее за период значение оборотных активов. Для получения значений в процентах, также как и в предыдущих случаях, необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

Рентабельность чистых активов (Return on Net Assets, RONA)

Рентабельность чистых активов демонстрирует отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.

RONA = Net income / (Fixed assets + (Current assets - Current liabilities))

RONA = Чистая прибыль / Чистые активы

Для промпредприятий формула расчета рентабельности чистых активов будет иметь следующий вид:

RONA = (Plant revenue - Сosts) / Net assets

Расчет показателя рентабельности чистых активов аналогичен расчету рентабельности активов (ROA), но в отличие от RОА, RONA неучитывает связанных с ними обязательств компании.

Отметим что, показатель рентабельности чистых активов не оценивает непосредственно капитальные расходы, RONA напоминает менеджерам, что существуют затраты на приобретение и содержание активов.

Рентабельность оборотных активов (Return on Current Assets, RCA)

Показатель RCA демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

RCA = Net income / Current assets

RCA = Чистая прибыль / Оборотные средства

Рентабельность внеоборотных активов (Return on Fixed Assets, RFA)

Данный коэффициент рентабельности демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. Рассчитывается по формуле:

RFA = Net income / Fixed assets

RFA = Чистая прибыль / Внеоборотные активы

Как посчитать рентабельность бизнеса: формула расчета чистой рентабельности

Бизнес, каким бы он ни был, требует затрат. Предприниматель, вкладываясь в новый проект, ожидает отдачи в виде высокой прибыли и ее постоянного роста. Для оценки показателя эффективности вложений рассчитывается рентабельность бизнеса. Что она дает и как определяется, расскажем в статье.

Необходимость расчета прибыльности каждый предприниматель определяет для себя сам. Крупные компании содержат в штате экономиста, в обязанности которого входит регулярный расчет эффективности деятельности и планирование дальнейшей работы с учетом полученных значений. Помимо общей доходности, для данной цели рассчитывается показатель чистой рентабельности активов, рентабельность основных средств, инвестиций, реализации, персонала, собственного капитала и прочие коэффициенты.

Как определяется рентабельность

Посчитать рентабельность бизнеса не так сложно, если под рукой готовая бухгалтерская отчетность. Индивидуальным предпринимателям, не ведущим бухгалтерский учет или только планирующим открыть свое дело, придется сводить все «на глаз». Рентабельность считается в основном в процентах. Формула расчета следующая:

Рентабельность производства = (Прибыль балансовая / Затраты на производство и реализацию) x 100

Такой расчет позволит определить, сколько прибыли до уплаты налогов приходится на 1 рубль затраченных средств. Для удобства можете подобрать в сети удобный онлайн-калькулятор или скачать специальную программу. В среднем, нормальный коэффициент составляет 15-35%, но сильно зависит от специфики коммерческой деятельности. Для розничной торговли 10-15% – приличный результат, а вот для индустрии красоты или строительства такой показатель будет маленьким. Для этих направлений нужно исходить из 50-100%, для юридических услуг, торговли нематериальными активами – от 100%.

Указанный расчет показывает номинальное значение прибыльности. Существует еще реальная рентабельность – та, что определяется с учетом инфляции. Для оценки покупательной способности предприятия. Когда показатель получается низким или даже отрицательным, это говорит об отсутствии эффективности работы и грядущем банкротстве. Бизнес с большой рентабельностью считается перспективным, полноценно получающим отдачу от вложенных средств.

Факторы, влияющие на уровень рентабельности

Поскольку рентабельность – показатель относительный, его значение во многом зависит от внутренних изменений компании и внешних рыночных условий. Основные из них:

  • Производительность труда.
  • Технические моменты в производстве.
  • Колеблющиеся цены на приобретаемые предприятием ресурсы, материалы, сторонние услуги, рабочую силу.
  • Изменение ассортимента и цен на реализуемую продукцию в связи с меняющимся спросом, кризи

Средневзвешенное значение: как найти и когда использовать

Когда я учился в колледже, мне нужно было иметь средний балл 3,80, чтобы получить высшую награду Summa Cum Laude. В течение последнего семестра я усреднил средний балл по всем моим предыдущим семестрам и получил 3,797, что в моем колледже округлило до 3,80. Победа!

Но это не сработало. Оказалось, что одни семестры учитывались больше, чем другие, потому что колледж использовал средневзвешенного значения , что дало 3.78.

В статистике средневзвешенные значения учитывают тот факт, что не все выборки или части генеральной совокупности созданы одинаково. Давайте внимательнее посмотрим на мои оценки и посмотрим.

Бросающий вес около

Общая идея среднего значения заключается в том, что оно представляет собой измерения из выборки, и каждое измерение имеет одинаково случайный шанс быть выбранным из совокупности. В случае моего сумасшедшего опыта в колледже это означало бы, что я посещал одинаковое количество классов одинакового размера каждый семестр.Конечно, это было не так. Я включил список моих кредитных часов каждый семестр и соответствующий средний балл в таблицу ниже.

Итак, типичное среднее значение включает сумму всех чисел в наборе данных, деленную на общее количество чисел в наборе. Это дает общую картину образца. Итак, по моим данным, картинка будет выглядеть как

.

Среднее значение - отличный способ получить общую картину данных. Однако мы, естественно, предполагаем, что выборка является точным и равномерно взвешенным представлением генеральной совокупности.Например, если бы я брал 15 часов занятий каждый семестр, то каждый семестр был бы одинаково взвешен для всей моей степени. Это означает, что среднее значение будет примерно равным любому семестру.

Но этого не произошло.

Я получил много 4,00, но все равно закончил с 3,78 вместо предсказанных 3,80. Это потому, что не все мои семестры были равными; у некоторых было больше учебных часов, чем у других.

Например, в одном семестре у меня было 19 часов, а в другом - 6.Это означает, что средний балл за 19-часовой семестр имеет больший вес, чем за 6-часовой семестр, потому что его больше. Мы должны учитывать эту разницу в наших расчетах, рассматривая вес семестра, как если бы он был коэффициентом к значению или среднему баллу в данном случае. Посмотрим, как будет выглядеть уравнение.

Обратите внимание, что в числителе количество часов в каждом семестре умножается на соответствующий средний балл. Это корректирует средний балл в соответствии с весом семестра.В знаменателе часы для каждого семестра суммируются, чтобы более равномерно распределить скорректированный вес GPA.

The Nitty Gritty Details

Теперь, когда вы ознакомились с примером, давайте посмотрим на конкретные статистические детали средневзвешенного значения. Специальная статистическая формула для средневзвешенного значения -

.

Помните, что i обозначает конкретный термин в данных. С каждым термином будет связан вес, который вам нужно будет учитывать.Не забудьте учесть это как в числителе, так и в знаменателе.

На что обратить внимание

При использовании средневзвешенного значения необходимо учитывать несколько моментов. Один - выбросов , а другой - отклонение .

Напомним, что выбросы - это те точки данных, которые кажутся немного экстремальными. Я имею в виду, что они кажутся немного (или намного) выше или ниже большинства данных. Придание им веса означает, что их влияние на среднее значение имеет немного большее значение.Это означает, что они искажают средневзвешенное значение немного больше, чем обычное среднее. Просто пища для размышлений.

Разница связана с точностью ваших данных. Дисперсия также основана на среднем значении ваших данных. Это означает, что если вы используете средневзвешенное значение, вашу дисперсию также необходимо будет взвесить. Таким образом, любой статистический метод, использующий ваше среднее значение, такой как статистика t , также должен будет использовать взвешенную дисперсию или стандартное отклонение.

Хорошо, но когда мне нужно средневзвешенное значение?

Давайте попробуем средневзвешенные значения на нескольких примерах:

Первый пример

Вы знаете, какой у вас рост? Я имею в виду, что большинство людей так делают.У меня колоссальные 6 футов 3 дюйма или 190,5 см. Но выше или ниже среднего для мужчины, женщины или человека в целом? Давайте взглянем.

Средний рост мужчин в США - 177 см. В этом примере я буду использовать сантиметры, потому что это непрерывная переменная, а футы и дюймы - нет. Так что я там немного выше среднего. Средний рост женщин в США - 162 см. Я все еще немного выше среднего.

Оба показателя являются средними, но они не говорят нам о среднем росте человека .Я имею в виду, каков средний рост человека, случайно выбранного из населения Соединенных Штатов. СЕЙЧАС нам нужно средневзвешенное значение, чтобы учесть тот факт, что население США составляет человек, а не человека, равномерно распределенных между женщинами и мужчинами.

Около 51,5% жителей США относятся к женщинам, а остальные 48,5% относятся к мужчинам. Таким образом, наше среднее значение должно учитывать этот неравный вес. Используя нашу настройку из предыдущего примера, мы получаем формулу, которая выглядит так:

Теперь наше среднее значение учитывает тот факт, что население даже не взвешено.Это настоящая цель средневзвешенных значений. Они объясняют неравные веса в выборке или генеральной совокупности. В статистике вы увидите, что они чаще всего учитывают пол, расу, этническую принадлежность и другие номинальные вещи.

Второй пример

Средневзвешенное значение также используется в бизнесе для расчета цен на товары и услуги, приобретенные у разных поставщиков. Это интересно.

Допустим, вы запустили линию одежды специально для доберманов! Поздравляю! Моя жена будет покупать у вас очень скоро, так как она только что получила один.Но вам понадобится ткань.

Итак, вы покупаете 1000 ярдов красивой белой ткани у одного продавца по цене 1,50 доллара за ярд. Поскольку вы купили все, что у них было, вам нужно будет получить больше у второго продавца позже в процессе производства. Фактически, вы покупаете 1700 ярдов по цене 1,75 доллара за ярд. Теперь вы можете работать по цене 1,63 доллара за ярд, но вы потеряете деньги, потому что купите больше по более высокой цене! Итак, рассчитайте средневзвешенное значение, используя метраж в качестве веса.

Это означает, что ваш инвентарь ткани в среднем стоит 1 доллар.66 за ярд, что должно более точно учесть ваши затраты.

Средневзвешенное значение - это одна из тех вещей, которые используются для более точного изображения выборки по отношению к генеральной совокупности. Есть некоторые особенности, когда вы хотите его использовать, например выбросы и дисперсия, но в целом это довольно хорошо продуманный способ учесть различия в данных. Не говоря уже обо всех местах, где он появляется в школе, социальных исследованиях и даже в бизнесе. Удачной статистики!

О Джоне Кларке
Джон любит математику и естественные науки до такой степени, что его семья покупает ему книги по статистике и химии в качестве подарков на его день рождения.Получив степень бакалавра в Государственном университете Мюррея, он преподает химию и физику. Получая докторскую степень в области образования в Университете Западного Кентукки, он увлекся статистикой и методами исследования. Когда он не разбирается в науке и математике, Джон любит рисовать на лице, писать перьевой ручкой и обожает свою любящую жену и семью.

IAS 2 Формула расчета стоимости: средневзвешенное значение, FIFO или FOFO ?! - CPDbox

Несколько лет назад во время учебы в ACCA у меня был замечательный наставник.Он был очень умен, всегда точен, и вдобавок мне просто нравилось его сухое британское чувство юмора.

Когда мы говорили о товарно-материальных запасах, он рассказал нам историю о помощнике аудитора, выполняющем аудит в большой распределительной компании.

Сегодня я собираюсь написать о нескольких методах калькуляции, и эта история идеально подходит для этого, поэтому позвольте мне пересказать ее:

Этот помощник аудитора проводил аудит запасов и только что получил файл Excel с реестром запасов (список запасов с их суммой и удельной стоимостью).

Он просмотрел файл и заметил, что на самом деле там 2 столбца для «суммы», поэтому он сразу пошел к финансовому директору и спросил:

«Почему здесь 2 столбца с суммой?»

Финансовый директор: «Ну, первая - это теоретическая сумма, рассчитанная на основе движения, а вторая - физическая сумма, подсчитанная в ходе инвентаризации на конец года».

Честно говоря, помощник заметил этот ответ и вернулся в свою комнату, чтобы продолжить.

Специально для вас! Вы уже ознакомились с комплектом МСФО? Это полный пакет обучения по МСФО, включающий более 40 часов частных видеоуроков, более 140 тематических исследований по МСФО, решенных в Excel, более 180 страниц раздаточных материалов и множество бонусов.Если вы примете меры сегодня и подпишетесь на комплект IFRS Kit, вы получите его со скидкой! Нажмите сюда, чтобы проверить это!

Затем он заметил, что действительно есть еще одна колонка с различиями, и вернулся к финансовому директору.

В этот раз финансовый директор только что закончил читать отчеты своего контролера и хотел подготовиться к следующей встрече, но хорошо, он решил быть вежливым и пригласил нашего помощника зайти.

«Что вы сделали с этими различиями?»

Финансовый директор

подумал: «Разве это не очевидно из нашего пробного баланса?», Но ответил:

«Мы признали эти различия в отчете о прибылях и убытках как профицит или дефицит инвентаризации.Дефицит в пределах определенных заранее установленных уровней перешел в себестоимость продаж, а оставшийся дефицит - на прочие расходы ».

Хммм, помощник так обрадовался, что даже не заметил, что финансового директора немного раздражало то, что он возвращался и задавал простые вопросы.

Неважно, помощник изучил инвентарные записи, и внезапно возник другой вопрос.

Он немедленно подбежал к двери финансового директора, быстро постучал, ворвался и спросил:

«Какую формулу расчета затрат вы используете? ФИФО? Средневзвешенное?"

Финансовый директор, прерванный своей заслуженной чашкой кофе из-за очередного отчета, покраснел и заворчал:

«Нет, мы используем FOFO.”

«FOFO? Что это???" озадаченный помощник.

«F_CK OFF НАЙТИ !!!»

Когда наш наставник закончил рассказ, все громко смеялись. С тех пор я очень хорошо помню формулы расчета стоимости.

Очень надеюсь, что, прочитав эту статью, вы их тоже запомните!

Что такое формулы расчета стоимости?

Во-первых, позвольте мне кратко описать, в чем проблема.

Представьте, что компания покупает 1 000 шоколадных конфет по 30 д.е. каждый.Запись в журнале

Затем эта компания продает 200 шоколадных конфет по 40 д.е. каждый. Запись в журнале:

Также компания должна учитывать тот факт, что некоторые шоколадные конфеты покинули ее склад. Запись в журнале:

В этом очень простом примере компания точно знала, какая сумма должна быть признана в себестоимости продаж, потому что стоимость приобретения (в данном случае закупочная цена) составляла 30 д.е. за шоколад.

Но что происходит, когда компания покупает шоколад партиями по разным ценам?

Например, представьте, что компания купила 100 шоколадных конфет по 31 д.е. каждый, 150 конфет по 32 д.е.По 50, затем 200 конфет по 29 д.е. и т. Д.

Какова стоимость продаж в этом случае?

То зависит от формулы затрат , выбранной компанией. Так что нет одного правильного ответа.

Что предписывает МСФО (IAS) 2 «Запасы»?

Фактически, стандартный МСФО (IAS) 2 «Запасы» предписывает, что при наличии запасов:

  • Обычно не взаимозаменяемы; и
  • Товары или услуги производятся и разделяются для конкретных проектов,

их стоимости присваивается с конкретным идентификационным номером .

На практике это довольно необычно, но такое случается, например, когда товары эксклюзивные и уникальные, такие как ювелирные изделия, антиквариат или некоторые типы автомобилей.

Если товары обычно взаимозаменяемы (например, большие объемы товаров), то МСФО (IAS) 2 разрешает использовать либо

  • FIFO , т.е. метод «первым пришел - первым ушел»; или
  • Метод средневзвешенного значения.

Стандартный IAS 2 «Инвентаризация» не позволяет использовать LIFO (последний пришел - первый ушел) .Однако LIFO разрешен ОПБУ США и, возможно, некоторыми другими правилами бухгалтерского учета.



Теперь давайте вернемся к нашим шоколадным конфетам и объясним все три формулы расчета стоимости продажи и покупки шоколада.

Вопрос: Продам удивительный Chocobar

Yummie, дистрибьютор конфет и шоколада, в 20X1 году совершил следующие закупки нового продукта, Amazing Chocobar:

  • 10 января 20X1 года: 1 000 единиц по 28,00 д.е. каждая;
  • 14 февраля 20X1 года: 1 500 единиц по 28 д.е.По 20 шт .;
  • 17 марта 20X1 года: 3000 единиц по 28,40 д.е. каждая; и
  • 18 июня 20X1 года: 2 500 единиц по 28,55 д.е. каждая.

Поскольку Chocobar - новый продукт, и после 1 июля 20X1 года запланирована масштабная рекламная кампания, Yummie продала своему крупнейшему покупателю только одну партию из 4 200 единиц Amazing Chocobar по общей продажной цене 159 600 д.е. Это произошло 2 мая. 20X1.

Рассчитайте складскую стоимость Amazing Chocobar на складе Yummie на 30 июня 20X1 года (игнорируйте другие компоненты стоимости приобретения).

Решение

Как я указал выше, ответ сильно зависит от используемой формулы расчета стоимости.

Хотя мы четко знаем, какое количество товарно-материальных запасов поступило на склад при закупках, стоимость товарно-материальных запасов, отправленных со склада при продаже, должна быть рассчитана с использованием одной из формул расчета стоимости, упомянутых выше.

Кроме того, общая продажная цена в размере 159 600 д.е. здесь только для того, чтобы обмануть вас . Это НЕ актуально для расчета стоимости запасов на складе - это цена продажи, а не стоимость.

Независимо от используемой формулы стоимости, мы можем рассчитать количество единиц Amazing Chocobar на складе:

1 000 + 1 500 + 3 000 + 2 500 - 4 200 = 3 800 единиц.

Теперь давайте воспользуемся различными формулами стоимости, чтобы присвоить некоторую стоимость (стоимость) этим 3 800 единицам.

FIFO (Первый пришел - первый вышел)

Я называю этот метод «хронологическим».

Причина в том, что по этому методу вы «продаете» товары со склада в том порядке, в котором они были приобретены.

В нашем примере, когда Yummie продала 4200 единиц Chocobar, мы предполагаем, что согласно FIFO, Yummie отправила:

  • Все единицы, приобретенные 10 января 20X1 года - 1 000 единиц по 28,00 каждая
  • Все единицы куплены 14 февраля 20X1 года - 1500 единиц по 28,20 каждая, и
  • 1 700 единиц (всего было продано 4 200 - 1 000 - 1 500) от покупки 17 марта 20X1 года по 28,40 каждая.

Вы можете рассчитать себестоимость продаж при продаже, но это не было вопросом.

Вопрос заключался в том, каков баланс запасов Amazing Chocobar на 30 июня 20X1 года.

Если предположить, что вы продали из самых старых покупок, то логически самые последние покупки остаются на складе .

Следовательно, здесь нужно вернуться назад.

Специально для вас! Вы уже ознакомились с комплектом МСФО? Это полный пакет обучения по МСФО, включающий более 40 часов частных видеоуроков, более 140 тематических исследований по МСФО, решенных в Excel, более 180 страниц раздаточных материалов и множество бонусов.Если вы примете меры сегодня и подпишетесь на комплект IFRS Kit, вы получите его со скидкой! Нажмите сюда, чтобы проверить это!

На складе 3 800 единиц, из них:

  • 2 500 единиц от покупки 18 июня 20X1 года по 28,55 д.е. каждая, то есть 71 375 д.е. и
  • Оставшиеся 1 300 единиц должны быть получены от покупки 17 марта 20X1 года по 28,40 д.е. каждая, то есть 36 920 д.е.

Таким образом, общая стоимость акций Amazing Chocobar по FIFO на 30 июня 20X1 года составляет 108 295 д.е.

LIFO (последний пришел - первый ушел)

Этот метод очень похож на FIFO, с одним большим отличием: здесь вы предполагаете, что вы продаете из самых последних покупок .

В результате самых старых покупок остаются на складе до тех пор, пока товар не будет распродан .

Это тесно связано с основной причиной, по которой LIFO запрещен МСФО 2.

Стандарты

МСФО уделяют большое внимание балансовым показателям.Каждая сумма в вашем балансе должна максимально отражать текущие рыночные и экономические условия, и это НЕ то, что делает LIFO.

Почему?

Потому что, когда вы относите самые последние покупки по самым последним ценам к себестоимости продаж и сохраняете самые старые покупки на своем складе и в своем балансе, стоимость ваших запасов в балансе восходит к вашим самым старым покупкам.

Другими словами, стоимость запасов устарела по LIFO - это справедливо в основном для растущих цен и медленно движущихся запасов.

Кроме того, LIFO имеет тенденцию к завышению себестоимости продаж.

Но давайте рассмотрим и наш шоколадный ящик от LIFO.

Пока вы смотрите на самые последние покупки при определении стоимости запасов на конец года по FIFO, здесь вы смотрите на самые старые покупки.

Плюс надо думать о продаже. При продаже стоимость чокобаров рассчитывалась исходя из последних покупок, имеющихся на складе.

Таким образом, 2 мая 20X1 года 4 200 слитков поступили от следующих закупок:

  • 3 000 единиц от покупки 17 марта 20X1 года по 28 д.е.По 40 и
  • 1 200 единиц от покупки 14 февраля 20X1 года по 28,20 д.е. каждая.

Таким образом, 3 800 единиц, остающихся на складе на 30 июня 20X1 года, поступают от:

  • 1 000 единиц получено в результате покупки 10 января по 28,00 д.е. каждая, что составляет 28 000 д.е.
  • 300 единиц было получено в результате покупки 14 февраля по 28,20 д.е. каждая, что составляет 8 460 д.е. Помните, вы продали 1 200 единиц этой покупки 2 мая 20X1 года;
  • Остальные 2 500 единиц получены от покупки 18 июня 20X1 года по 28 д.е.По 55 штук - это 71 375 д.е.

Общая стоимость запасов Amazing Chocobar на 30 июня 20X1 года по методу LIFO составляет 107 835 д.е.

На этой графической схеме показано различие между FIFO и LIFO:


Средневзвешенное значение

При использовании метода средневзвешенной стоимости стоимость запасов при продаже рассчитывается как средневзвешенное значение предыдущих покупок .

Практически необходимо пересчитывать средневзвешенное значение при каждой покупке .Затем, когда вы совершаете продажу, вы отправляете запасы по самой последней средневзвешенной цене .

Это показано на нашем примере в следующей таблице:

Дата Покупка Продажа Стандартный Стоимость единицы
10 января 20X1 1 000 * 28,00 = 28 000 28 000 28.00
14 февраля 20X1 1 500 * 28,20 = 42 300 70 300 (28 000 + 42 300) 28,12 (70 300 / (1 000 + 1 500)
17 марта 20X1 3000 * 28,40 = 85 200 155 500 (70 300 + 85 200) 28,27 (155 500/5 500)
2 мая 20X1 4 200 * 28,27 36 751 (1 300 * 28,27) 28,27 (см. Выше)
18 июня 20X1 2 500 * 28.55 = 71 375 108 126 (36 751 + 71375) 28,45 (108 126/3 800)

Обратите внимание, что:

  • Средняя стоимость единицы рассчитывается в последнем столбце. Он меняется после каждой покупки.
  • После продажи 2 мая 20X1 года средняя стоимость осталась прежней. Это логично, ведь новых покупок, влияющих на среднюю стоимость, нет.

Подводя итог…

Мы рассчитали 3 различных остатка запасов на 30 июня 20X1 года на основе различных формул расчета стоимости.Результаты:

  • В рамках FIFO: 108 295 д.е.
  • Под LIFO: CU 107 835
  • Недостаточно взвешенное: 108 126
  • д.е.

Напоминаю, что IAS 2 не поддерживает LIFO.

Только один момент для аудита: при использовании метода FIFO намного проще проверять остатки на складе по сравнению с средневзвешенным значением.

Причина в том, что, хотя вы можете отслеживать последние покупки определенных запасов для расчета стоимости запасов по FIFO, может быть довольно сложно отслеживать все покупки для средневзвешенного значения.

Есть ли у вас какой-нибудь интересный рассказ о ваших запасах? Пожалуйста, поделитесь с нами в комментарии ниже. Спасибо!

Расчет методом средневзвешенных запасов (периодический и бессрочный) - учет в фокусе

Метод средневзвешенной инвентаризации?

Большинство людей умеют вычислять простое среднее, но у них проблемы с методом инвентаризации взвешенного среднего (WAC). Нас окружают средневзвешенные значения, хотя вы, возможно, не осознавали этого.В большинстве классов ваша оценка рассчитывается с использованием средневзвешенного значения. Не все задания учитываются одинаково при расчете итоговой оценки. Некоторые задания важнее других. Ваш профессор придает тестам больше веса , чем домашнему заданию. Ваш заключительный экзамен может иметь больший вес, чем обычный экзамен.

В бухгалтерском учете вес дается исходя из количества единиц. Допустим, в прошлом месяце мы продали две единицы, одна стоила 100 долларов, а другая - 500 долларов. Какая средняя стоимость? 500 долларов США + 100 долларов США = 600 долларов США / 2 = 300 долларов США.Как изменится среднее значение, если мы продадим две единицы по 100 долларов и одну по 500 долларов? Среднее значение будет ближе к 100 долларам, потому что есть два подразделения, которые снижают среднее значение. 500 долларов США + 100 долларов США + 100 долларов США = 700 долларов США / 3 доллара США = 233,33 доллара США. Мы уделили больше веса 100-долларовым единицам, потому что их было больше.

При работе с большим количеством единиц, вместо того, чтобы складывать их по отдельности, мы можем рассчитать общую стоимость единиц и разделить ее на общее количество единиц. Что, если бы у нас было 20 единиц по 100 долларов и 10 единиц по 500 долларов.Вы могли заметить, что соотношение единиц 100 долларов США к единицам 500 долларов США остается прежним (2: 1). Давайте сделаем расчет, чтобы убедиться, что средневзвешенное значение будет таким же. Посмотрите наше видео-объяснение внизу сообщения!

Средневзвешенные запасы Пример

Общая стоимость всех единиц составляет 7000 долларов, всего 30 единиц. Разделите 7000 долларов на 30, и получится 233,33 доллара.

Периодические Средневзвешенные запасы

Периодическая инвентаризация средневзвешенного значения, вероятно, самый простой из всех методов инвентаризации.Поскольку расчет производится в конце периода, мы вычисляем общую стоимость товаров, имеющихся в наличии для продажи, и делим ее на количество единиц. Полезно отделить покупки от продаж.

Периодические средневзвешенные запасы Пример

Товаров в наличии для продажи - 415 единиц общей стоимостью 3 394,00 долларов США. Если мы разделим 3394,00 доллара на 415, мы получим средневзвешенную стоимость 8,18 доллара (округленно) за единицу. Остальные вычисления на этом этапе очень просты.Компания продала 245 единиц. Мы будем использовать 8,18 доллара в качестве стоимости каждой единицы, поэтому общая стоимость проданных товаров составляет 2,004,10 доллара. В конечном инвентаре осталось 170 единиц (415 - 245). Мы также будем использовать 8,18 доллара в качестве стоимости этих единиц, что дает конечный остаток запасов в размере 1390,60 долларов.

Если сложить стоимость проданных товаров и конечные запасы, общая сумма составит 3 394,70 долларов. Поскольку мы округлили стоимость единицы товара в большую сторону, мы должны ожидать, что наша общая сумма будет немного выше, чем количество товаров, доступных для продажи.При определении средневзвешенного значения всегда учитывайте товары, имеющиеся в наличии для продажи.

Бессрочные Средневзвешенные запасы

Если средневзвешенный периодический метод является самым простым из всех методов, то средневзвешенный бессрочный метод является самым сложным. Дело не в том, что этот метод сложен, он просто раздражает, потому что вы должны рассчитывать новую средневзвешенную стоимость для каждой продажи на основе единиц, доступных для продажи в то время. Делая средневзвешенные бессрочные, не разделяйте покупки и продажи.

Бессрочные Средневзвешенные запасы Пример

Системы бессрочных запасов требуют, чтобы стоимость проданных товаров рассчитывалась каждый раз при продаже. Следовательно, во время каждой продажи мы должны рассчитывать средневзвешенную стоимость единиц, имеющихся в наличии на момент продажи. 7 января компания продала 100 единиц. Мы должны рассчитать среднюю стоимость 225 единиц в наличии на эту дату.

Мы рассчитываем среднюю стоимость, разделив общую стоимость на количество единиц в наличии.Это дает нам средневзвешенную стоимость 8,03 доллара за единицу. Имеет ли это смысл? Простое среднее значение составило бы 8,05 доллара США, но единиц по цене 8 долларов США вдвое больше, поэтому средневзвешенное значение должно быть ближе к 8,00 долларам, чем к 8,10 доллара. Провести мысленную проверку, чтобы убедиться, что ваши числа имеют смысл - отличная привычка для начала!

Теперь мы можем рассчитать стоимость продажи, умножив среднюю стоимость единицы на количество проданных единиц.

Затем рассчитайте стоимость оставшихся единиц.Осталось 125 единиц. Мы назначим 8,03 доллара за единицу, потому что это средневзвешенная стоимость этих единиц на 7 января. Мы будем использовать эту цифру в расчетах на 17 января. Для продажи 17 января нам нужно сделать еще один расчет средневзвешенного значения.

Добавьте 50 единиц, купленных 12 января, к оставшимся 125 единицам и подсчитайте общую стоимость всех этих единиц. Затем разделите стоимость на общее количество единиц. Средневзвешенная стоимость на 17 января - 8 долларов.09. Включение единиц стоимостью 8,25 долл. США немного увеличило средневзвешенную стоимость. Используя 8,09 доллара в качестве себестоимости единицы, рассчитайте стоимость продажи.

Стоимость проданной продукции на распродаже 17 января составляет 525,85 долларов США.

Еще одна распродажа 31 января, поэтому нам нужно сделать этот расчет еще раз. Начните с оставшихся единиц по 8,09 доллара, затем добавьте дополнительные покупки.

Стоимость проданного товара на распродаже 31 января составляет 660,80 долларов.

Теперь мы можем рассчитать общую стоимость проданных товаров за январь, добавив стоимость проданных товаров для каждой продажи.

Ценность конечных запасов - это количество оставшихся единиц, умноженное на среднюю стоимость на момент последней продажи, в данном случае 8,26 доллара. Добавьте стоимость проданных товаров и конечный инвентарь, чтобы увидеть, соответствует ли она товарам, доступным для продажи. В этом случае было некоторое округление, поэтому данные могут быть неточными.

Будьте терпеливы при вычислении средневзвешенного значения, особенно при вечном методе. Обратитесь к товарам, имеющимся в продаже, чтобы убедиться, что вы правильно сделали свои расчеты.Сделайте быструю мысленную проверку, чтобы убедиться, что ваша средневзвешенная цена за единицу имеет смысл. Если вы потратите на это несколько секунд, вы значительно увеличите вероятность того, что ваши расчеты верны.

Метод средневзвешенной инвентаризации Пример видео

Что делать, если вам нужна помощь с учебными привычками?

Может быть, вы много лет не учились в колледже или делаете все необходимое, чтобы выжить. STOP , согласно недавнему исследованию, средний ученик со средним баллом 3.8 и выше приносит на 78% больше денег после 3 лет работы.

Если вы хотите работать в своей области, вы можете научиться лучше учиться, поэтому это поможет студентам подписаться на мое бесплатное обучение и получить лучший семестр в истории, поэтому, когда вы получите степень, вы можете заработать больше денег.

Как рассчитать временную норму прибыли (TWRR) - канадский блог менеджера портфеля

Священным Граалем сравнительного анализа эффективности портфеля является взвешенная по времени ставка доходности (TWRR).Однако он требует ежедневной оценки портфеля всякий раз, когда происходит внешний денежный поток (например, взнос или снятие). Периоды, в которых возникают внешние денежные потоки, делятся на подпериоды, каждый со своим собственным расчетом общей доходности. Затем эти доходности подпериода геометрически связываются вместе, чтобы получить взвешенную по времени норму доходности за период измерения («геометрическая привязка» - это просто причудливый способ сказать: «прибавьте 1 к доходности каждого подпериода, умножьте подпериод. возвращается вместе, а затем вычитает из результата 1 »).Требование ежедневной оценки затрудняет для среднего инвестора расчет взвешенной по времени нормы прибыли без помощи вычислительного программного обеспечения.

В нашем первоначальном примере (пожалуйста, обратитесь к моему сообщению в блоге о том, как рассчитать доходность вашего портфеля), инвестор 1 первоначально инвестировал 250 000 долларов 31 декабря 2013 года. 15 сентября 2014 года его портфель оценивался в 290 621 доллар. Затем они добавили к портфелю 25 000 долларов, в результате чего стоимость портфеля выросла до 315 621 доллара.К концу 2014 года портфель снизился до 298 082 долларов США.

Инвестор 1 начал бы с расчета доходности своего первого подпериода с 31 декабря 2013 г. по 15 сентября 2014 г. (используя значения портфеля до , когда возник денежный поток). Затем они будут рассчитывать доходность второго подпериода с 15 сентября 2014 г. (используя значения портфеля после того, как произошел денежный поток ) до 31 декабря 2014 г. После этого они геометрически увязали доходность подпериода, чтобы получить их средневзвешенная ставка доходности за год.

Пример: взвешенная по времени ставка доходности для инвестора 1

Инвестор 2 первоначально инвестировал 250 000 долларов 31 декабря 2013 года в тот же портфель, что и инвестор 1. 15 сентября 2014 года их портфель оценивался в 290 621 доллар. Затем они вывели из портфеля 25000 долларов, в результате чего стоимость портфеля снизилась до 265 621 долларов. К концу 2014 года портфель снизился до 250 860 долларов США.

Используя тот же процесс, Investor 2 получает точно такую ​​же взвешенную по времени норму прибыли за год.

Пример: взвешенная по времени ставка доходности для инвестора 2

Независимо от сумм, которые оба инвестора внесли или сняли из портфеля, они получили одинаковую прибыль. Это именно тот результат, которого следует ожидать. На взвешенную по времени норму прибыли не влияют взносы и изъятия в портфель и из него, что делает его идеальным выбором для сравнительного анализа управляющих портфелем или стратегий. Если мы сравним их доходность с доходностью индекса MSCI Canada IMI за тот же период (который их менеджер портфеля пытался отслеживать), мы также получим тот же результат - 9.79% .

Индекс MSCI на 31 декабря 2014 г.

Источник: MSCI

Прежде чем перейти к следующему разделу, обратите внимание на относительную разницу в доходности за подпериод; доходность первого подпериода составляла 16,25% до появления денежных потоков и относительно худшая доходность -5,56% после того, как произошли денежные потоки. Эта разница в доходности подпериода в течение года будет определять разницу в доходности между взвешенной по времени ставкой доходности и доходностью, взвешенной по деньгам (MWRR) .

Средневзвешенное значение

Также называется средневзвешенным

Среднее значение, при котором одни значения вносят больший вклад, чем другие.

Среднее

Когда мы вычисляем простое среднее (или среднее), мы даем равный вес каждому числу.

Вот среднее значение 1, 2, 3 и 4:

Сложите числа, разделите на сколько чисел:

Среднее значение = 1 + 2 + 3 + 4 4 = 10 4 = 2.5

Масса

Можно подумать, что каждое из этих чисел имеет «вес» (потому что здесь 4 числа):

Среднее значение = ¼ × 1 + ¼ × 2 + ¼ × 3 + ¼ × 4
= 0,25 + 0,5 + 0,75 + 1 = 2,5

Тот же ответ.

Теперь давайте изменим вес 3 на 0,7, а веса других чисел на 0,1, так что сумма весов по-прежнему равна 1 :

Среднее значение = 0.1 × 1 + 0,1 × 2 + 0,7 × 3 + 0,1 × 4
= 0,1 + 0,2 + 2,1 + 0,4 = 2,8

Это средневзвешенное значение , теперь немного выше («потянутое» здесь весом 3).

Когда одни значения имеют больший вес, чем другие,
центральная точка (среднее значение) может измениться:

Решения

Средние взвешенные значения могут помочь в принятии решений, когда одни вещи важнее других:

Пример: Сэм хочет купить новую камеру и выбирает следующую систему оценок:

  • Качество изображения 50%
  • Срок службы батареи 30%
  • Диапазон масштабирования 20%

Камера Sonu получает 8 (из 10) за качество изображения, 6 за время работы от батареи и 7 за диапазон масштабирования

Камера Conan получает 9 баллов за качество изображения, 4 за время автономной работы и 6 за диапазон масштабирования

Какая камера лучше?

Сону: 0.5 × 8 + 0,3 × 6 + 0,2 × 7 = 4 + 1,8 + 1,4 = 7,2

Конан: 0,5 × 9 + 0,3 × 4 + 0,2 × 6 = 4,5 + 1,2 + 1,2 = 6,9

Сэм решает купить Сону.

Что делать, если веса не прибавляются к единице?

Если веса не прибавляются к 1, разделите на сумму весов.

Пример: Алекс обычно обедает 7 раз в неделю, но в некоторые недели получает только 1, 2 или 5 обедов.

Алекс пообедал:

  • на 2 недели: только один обед на всю неделю
  • на 14 недель: 2 обеда каждую неделю
  • на 8 недель: 5 обедов каждую неделю
  • на 32 неделе: 7 обедов каждую неделю

Какое среднее количество обедов у Алекса каждую неделю?

Используйте "Недели" в качестве веса:

недель × Обеды = 2 × 1 + 14 × 2 + 8 × 5 + 32 × 7
= 2 + 28 + 40 + 224 = 294

Также складываем недели:

недель = 2 + 14 + 8 + 32 = 56

Разделите общее количество обедов на общее количество недель:

Среднее значение = 294 56 = 5.25

Это выглядит так:

Но часто лучше использовать таблицу, чтобы убедиться, что все числа указаны правильно:

Пример (продолжение):

Давайте использовать:

  • w за количество недель (вес)
  • x для обедов (значение, которое нам нужно среднее)

Умножить w на x , просуммировать w и сложить wx :

Вес
w
Обеды
x

wx
2 1 2
14 2 28
8 5 40
32 7 224
Σw = 56 Σwx = 294

Символ Σ (Сигма) означает «Суммирование»

Разделить Σwx на Σw :

Среднее значение = 294 56 = 5.

Об авторе

alexxlab administrator

Оставить ответ