Средний остаток оборотных средств это: Средние остатки оборотных средств: формула

Содержание

Руководство для малого бизнеса 2023

Это устройство слишком маленькое

Если вы используете Galaxy Fold, рассмотрите возможность развернуть телефон или просмотреть его в полноэкранном режиме, чтобы оптимизировать работу.

Редакционная информация Мы не рассмотрели все доступные продукты или предложения. Компенсация может повлиять на порядок отображения предложений на странице, но компенсация не влияет на наши редакционные мнения и рейтинги.

| Опции доступности

Мэри Гирш-Бок | Обновлено 5 августа 2022 г. — Впервые опубликовано 18 мая 2022 г.

Источник изображения: Getty Images

Многие или все продукты здесь от наших партнеров, которые компенсируют нам. Это то, как мы зарабатываем деньги. Но наша редакционная честность гарантирует, что компенсация не повлияет на мнения наших экспертов. Условия могут применяться к предложениям, перечисленным на этой странице.

Оборотный капитал является важным бизнес-показателем, поскольку расчет определяет способность компании погасить текущие долги в течение года.

Проще говоря, оборотный капитал — это деньги, которыми располагает компания для выполнения всей своей операционной деятельности в предстоящем году.

Но прежде чем мы более подробно объясним оборотный капитал, важно понять текущие активы и текущие обязательства, поскольку эти два бухгалтерских термина являются основными компонентами, используемыми при расчете оборотного капитала.

Оборотные активы: Текущие активы – это любые активы, которые предполагается использовать к концу года. Оборотные активы включают денежные средства, банковские счета, ликвидные ценные бумаги, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и запасы.
Краткосрочные обязательства: Краткосрочные обязательства – это обязательства компании, которые, как ожидается, будут погашены к концу года. Краткосрочные обязательства включают статьи кредиторской задолженности за приобретенные товары и услуги, арендную плату, коммунальные услуги и векселя к оплате, подлежащие оплате в течение года.

Если вы хотите получить представление о финансовом состоянии в долгосрочной перспективе, вы также можете рассчитать операционный оборотный капитал, поскольку операционный оборотный капитал сосредоточен на долгосрочных активах и обязательствах.

Обзор: Что такое оборотный капитал в бухгалтерском учете?

Оборотный капитал — это деньги, которые в настоящее время доступны вашему бизнесу для использования в повседневных операциях. Оборотный капитал также является хорошим индикатором общего финансового состояния, поскольку он включает в себя все следующие виды деятельности:

Сбор доходов: Размер дохода, который получает ваш бизнес, отражается в вашем оборотном капитале. Насколько эффективно собирается ваш доход, а также то, как ваш доход признается, также отражаются в вашем оборотном капитале. Медленный сбор доходов может серьезно повлиять на движение денежных средств, поскольку для оплаты текущих счетов доступно меньше наличных средств.
Управление запасами: На первый взгляд простое управление запасами может оказаться сложным делом. Чрезмерный заказ запасов может привести к тому, что у вас будет меньше денег, что серьезно повлияет на ваш чистый доход, и ваш бизнес в конечном итоге окажется со складом, полным продуктов, которые невозможно продать. Недозаказ запасов может быть столь же пагубным, с потенциальной потерей продаж, поскольку клиенты уходят в другие места, чтобы купить продукты, которых у вас в настоящее время нет на складе.
Кредиторская задолженность: Кредиторская задолженность отражает основную часть ваших текущих обязательств, если у вас также нет краткосрочных векселей к оплате. Независимо от того, находитесь ли вы в процессе создания финансовых прогнозов на следующие пять лет или вводите цифры для бюджета на следующий год, общая сумма вашей кредиторской задолженности является хорошим индикатором ваших текущих затрат на ведение бизнеса.

Оборотный капитал и чистый оборотный капитал: есть ли разница?

Единственная разница между оборотным капиталом и чистым оборотным капиталом заключается в том, как они сообщаются, так как чистый оборотный капитал обычно относится к общей сумме, а оборотный капитал сообщается как отношение.

Как рассчитать оборотный капитал

Формула чистого оборотного капитала выглядит следующим образом:

Текущие активы — Текущие обязательства = Чистый оборотный капитал

Использование этой формулы поможет вам рассчитать общую сумму оборотного капитала. Например, если ваши текущие активы составляют 125 000 долларов США, а ваши текущие обязательства составляют 95 000 долларов США, ваш расчет будет следующим:

125 000 долларов США — 95 000 долларов США = 30 000 долларов США Чистый оборотный капитал

Toi рассчитывает оборотный капитал как бухгалтерский коэффициент, вы можете использовать следующую формулу :

Текущие активы ÷ Текущие обязательства = Коэффициент оборотного капитала

Используя те же числа, что и выше, ваш расчет будет следующим: у вас есть текущие обязательства, у вас есть текущие активы на сумму 1,32 доллара, чтобы погасить их.

Формула коэффициента оборотного капитала аналогична формуле коэффициента быстрой ликвидности, но включает запасы, которые исключаются из коэффициента быстрой ликвидности. Коэффициент оборотного капитала измеряет общую ликвидность компании, включая ее способность погасить любые краткосрочные обязательства краткосрочными активами.

Что оборотный капитал говорит вам о вашем бизнесе?

Хотя оборотный капитал легко подсчитать, его число может многое сказать о состоянии вашего бизнеса. Например, коэффициент оборотного капитала меньше единицы указывает на то, что ваш бизнес сталкивается с серьезными проблемами ликвидности и не имеет достаточно оборотных средств для погашения текущих обязательств.

Он также может сообщить потенциальным инвесторам и финансовым учреждениям, что ваша компания стабильна и работает в пределах своих возможностей для погашения любых предстоящих обязательств. Вот еще несколько вещей, которые оборотный капитал может рассказать вам о вашем бизнесе:

Если вам нужно внести изменения

Как владелец бизнеса, вы несете ответственность за все, начиная от своевременной уплаты арендной платы и заканчивая обеспечением того, чтобы зарплата вашего сотрудника не менялась.

Ваш оборотный капитал предоставляет вам необходимую информацию, чтобы узнать, сможете ли вы выполнить все свои финансовые обязательства на предстоящий год или вам необходимо внести изменения.

Общая ликвидность вашего бизнеса

Хотя цифры в вашем отчете о движении денежных средств и отчете о прибылях и убытках дают вам представление о том, как работает ваш бизнес, ни один из отчетов не может дать вам хороший показатель финансовой стабильности вашего бизнеса будет на следующий год.

Коэффициент оборотного капитала дает вам хорошее представление об общей ликвидности вашего бизнеса на предстоящий год.

Насколько здоров ваш бизнес

Показатель оборотного капитала особенно важен для потенциальных инвесторов и финансовых учреждений, с которыми вы, возможно, хотите вести дела. Обманчиво простое число или коэффициент оборотного капитала может предоставить много информации о вашем бизнесе, особенно о том, как он будет вести себя в течение текущего финансового года.

Часто задаваемые вопросы

Иногда называемый отрицательным оборотным капиталом, коэффициент оборотного капитала менее 1 означает, что инвесторы и финансовые учреждения будут считать ваш бизнес рискованным. Это также означает, что вы рискуете не оплатить свои счета вовремя.
Представьте себе, что вы пытаетесь вести домашнее хозяйство, не зная, сколько денег вы получаете, и не зная, сколько денег вам нужно для оплаты счетов. Расчет оборотного капитала для вашего бизнеса дает вам эти ответы.

Он также может выявить потенциальные проблемы до того, как они станут серьезным препятствием для здоровья вашего бизнеса.
Нет. Выберете ли вы расчет оборотного капитала в виде коэффициента или предпочитаете расчет чистого оборотного капитала, формула проста:
- В виде соотношения: возьмите текущие активы и разделите на текущие обязательства
- В виде число: возьмите текущие активы и вычтите текущие обязательства
Средний коэффициент оборотного капитала равен 1; Это означает, что на каждый доллар текущих обязательств у вас есть 1 доллар текущих активов. Коэффициент оборотного капитала от 1,5 до 2 указывает на надежную финансовую стабильность и обычно указывает на то, что активы используются должным образом.
Коэффициент оборотного капитала менее 1 предполагает потенциальные проблемы с ликвидностью, а коэффициент оборотного капитала более 3 предполагает, что активы не используются должным образом.

Все предприятия должны знать, каков их оборотный капитал

Независимо от того, на какой стадии жизненного цикла находится ваш бизнес, расчет вашего оборотного капитала важен. Хотя этот коэффициент можно рассчитать вручную, лучший способ рассчитать оборотный капитал — использовать бухгалтерское программное обеспечение.

Если вы хотите автоматизировать свой бизнес или просто ищете что-то новое на рынке, обязательно ознакомьтесь с обзорами бухгалтерского программного обеспечения The Ascent.

Предупреждение: самая высокая карта с кэшбэком, которую мы видели, теперь имеет 0% годовых до 2024 года

Если вы используете неправильную кредитную или дебетовую карту, это может стоить вам серьезных денег. Нашим экспертам нравится этот лучший выбор, который предлагает 0 % начального годового дохода до 2024 года, безумную ставку возврата денег до 5%, и все это каким-то образом без годовой платы.

На самом деле, эта карта настолько хороша, что наши специалисты даже используют ее лично. Нажмите здесь, чтобы бесплатно прочитать наш полный обзор и подать заявку всего за 2 минуты.

Прочтите наш бесплатный обзор

Наш эксперт-исследователь

Мэри Гирш-Бок — эксперт по бухгалтерскому программному обеспечению и программному обеспечению для расчета заработной платы в The Ascent. Ранее она работала бухгалтером.

Поделиться этой страницей Значок электронной почтыПоделиться этим сайтом по электронной почте

Мы твердо верим в Золотое правило, поэтому редакционные мнения принадлежат только нам и не были ранее рассмотрены, одобрены или одобрены включенными рекламодателями. Ascent не охватывает все предложения на рынке. Редакционный контент The Ascent отделен от редакционного контента The Motley Fool и создается другой командой аналитиков.

None None не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool нет позиций ни в одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

The Ascent — это служба Motley Fool, которая оценивает и анализирует товары первой необходимости для решения повседневных финансовых вопросов.

О Восхождении

О нас Связаться с нами отдел новостей Как мы зарабатываем деньги Редакционная честность Методология рейтингов Новостная лента

Узнать

Кредитные карты Банковское дело Брокерские услуги Криптовалюта Ипотека Страхование Кредиты Последние статьи

Оборотный капитал: формула, компоненты и ограничения

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал, также известный как чистый оборотный капитал (ЧОК), представляет собой разницу между текущими активами компании, такими как денежные средства, дебиторская задолженность/неоплаченные счета клиентов, запасы сырья и готовой продукции, и ее текущими обязательствами, такими как кредиторская задолженность и долги.

Это обычно используемый показатель для оценки краткосрочного здоровья организации.

Ключевые выводы

Оборотный капитал, также называемый чистым оборотным капиталом, представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами компании.
Оборотный капитал является мерой ликвидности компании и краткосрочного финансового состояния.
Компания имеет отрицательную прибыль, если отношение ее текущих активов к обязательствам меньше единицы (или если у нее больше текущих обязательств, чем текущих активов).
Положительный оборотный капитал указывает на то, что компания может финансировать свою текущую деятельность и инвестировать в будущую деятельность и рост.
Большой оборотный капитал не всегда хорошо. Это может указывать на то, что у бизнеса слишком много запасов, что он не инвестирует свои избыточные денежные средства или не использует выгодные кредитные возможности.

Оборотный капитал

Понимание оборотного капитала

Оценки оборотного капитала получаются из массива активов и пассивов в корпоративном балансе. Рассматривая только немедленные долги и компенсируя их наиболее ликвидными активами, компания может лучше понять, какая у нее ликвидность в ближайшем будущем.

Оборотный капитал также является мерой операционной эффективности компании и краткосрочного финансового благополучия. Если компания имеет значительный положительный NWC, то у нее может быть потенциал для инвестиций в расширение и рост компании. Если текущие активы компании не превышают ее текущие обязательства, у нее могут возникнуть проблемы с ростом или выплатой долгов кредиторам. Может даже обанкротиться.

Размер оборотного капитала компании обычно зависит от ее отрасли. В некоторых секторах с более длительными производственными циклами могут потребоваться более высокие потребности в оборотном капитале, поскольку у них нет быстрой оборачиваемости запасов для получения наличных по требованию. В качестве альтернативы розничные компании, которые взаимодействуют с тысячами клиентов в день, часто могут гораздо быстрее привлекать краткосрочные средства и требуют более низких требований к оборотному капиталу.

В мире корпоративных финансов «текущий» относится к периоду времени в один год или меньше. Текущие активы доступны в течение 12 месяцев; текущие обязательства должны быть погашены в течение 12 месяцев.

Формула оборотного капитала

Чтобы рассчитать оборотный капитал, вычтите текущие обязательства компании из ее текущих активов. Обе цифры можно найти в опубликованных финансовых отчетах публичных компаний, хотя эта информация может быть недоступна для частных компаний.

Оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

Оборотный капитал часто указывается в долларах. Например, скажем, компания имеет 100 000 долларов текущих активов и 30 000 долларов текущих обязательств. Таким образом, считается, что компания имеет оборотный капитал в размере 70 000 долларов. Это означает, что в краткосрочной перспективе у компании есть в распоряжении 70 000 долларов, если ей нужно собрать деньги по определенной причине.

Когда расчет оборотного капитала положительный, это означает, что текущие активы компании превышают ее текущие обязательства. У компании более чем достаточно ресурсов для покрытия своего краткосрочного долга, и есть остаточные денежные средства, если все оборотные активы будут ликвидированы для погашения этого долга.

Когда расчет оборотного капитала отрицательный, это означает, что текущих активов компании недостаточно для оплаты всех ее текущих обязательств. Компания имеет больше краткосрочных долгов, чем краткосрочных ресурсов. Отрицательный оборотный капитал является индикатором плохого краткосрочного состояния, низкой ликвидности и потенциальных проблем с выплатой долговых обязательств по мере наступления срока их погашения.

Компоненты оборотного капитала

Все компоненты оборотного капитала можно найти в балансе компании, хотя компания может не использовать все элементы оборотного капитала, обсуждаемые ниже. Например, сервисная компания, у которой нет запасов, просто не будет учитывать запасы при расчете оборотного капитала.

Перечисленные текущие активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и другие активы, которые, как ожидается, будут ликвидированы или обращены в денежные средства менее чем через год.

Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, заработную плату, налоги к уплате и текущую часть долгосрочного долга, подлежащую погашению в течение одного года.

Текущие активы

Текущие активы – это экономические выгоды, которые компания рассчитывает получить в течение следующих 12 месяцев. У компании есть требование или право на получение финансовой выгоды, и расчет оборотного капитала представляет собой гипотетическую ситуацию, когда компания ликвидирует все перечисленные ниже статьи в денежные средства.

Денежные средства и их эквиваленты: Все деньги, находящиеся в распоряжении компании. Это включает в себя иностранную валюту и определенные виды инвестиций, такие как счета денежного рынка с очень низким риском и очень коротким сроком инвестирования.
Инвентарь: Все непроданные товары хранятся на складе. Сюда входят сырье, закупленное для производства, частично собранные запасы, находящиеся в процессе производства, и готовая продукция, которая еще не продана.
Дебиторская задолженность: Все требования о денежных средствах за товарно-материальные ценности, проданные в кредит. Это должно быть включено за вычетом любого резерва на сомнительные платежи.
Векселя к получению: Все требования к наличным деньгам по другим соглашениям, часто согласовываемые посредством физически подписанного соглашения.
Предварительно оплаченные расходы: Вся стоимость расходов оплачена авансом. Хотя их может быть трудно ликвидировать в случае необходимости в наличных деньгах, они по-прежнему имеют краткосрочную стоимость и включены.
Прочие: Любой другой краткосрочный актив. Например, некоторые компании могут признавать краткосрочный отложенный налоговый актив, уменьшающий будущие обязательства.

Текущие обязательства

Текущие обязательства — это просто все долги, которые компания должна или будет должна в течение следующих двенадцати месяцев. Всеобъемлющая цель оборотного капитала состоит в том, чтобы понять, сможет ли компания покрыть все эти долги с помощью краткосрочных активов, которые у нее уже есть.

Кредиторская задолженность: Все неоплаченные счета поставщикам за поставки, сырье, коммунальные услуги, налоги на имущество, аренду или любые другие операционные расходы, причитающиеся внешней третьей стороне. Условия кредита в счетах-фактурах часто составляют 30 дней, поэтому здесь фиксируются практически все счета-фактуры.
Задолженность по заработной плате: Вся невыплаченная начисленная заработная плата и заработная плата сотрудников. В зависимости от сроков начисления заработной платы компании, она может начисляться только до заработной платы за один месяц (если компания выдает только одну зарплату в месяц). В противном случае эти обязательства носят очень краткосрочный характер.
Текущая часть долгосрочной задолженности: Все краткосрочные платежи, относящиеся к долгосрочной задолженности. Представьте, что компания финансирует свой склад и должна ежемесячно платить долг по 10-летнему долгу. Следующие 12 месяцев платежей считаются краткосрочной задолженностью, а оставшиеся 9 лет платежей — долгосрочной задолженностью. При расчете оборотного капитала учитываются только 12 месяцев.
Начисленный налог к уплате: Все обязательства перед государственными органами. Это могут быть начисления по налоговым обязательствам за несвоевременную подачу документов в течение нескольких месяцев. Однако эти начисления, как правило, всегда носят краткосрочный характер (в течение следующих 12 месяцев).
Дивиденды к оплате: Все разрешенные выплаты акционерам, которые разрешили. Компания может принять решение об отказе от будущих выплат дивидендов, но должна выполнить обязательства по уже утвержденным дивидендам.
Незаработанный доход: Весь капитал, полученный до завершения работы. Если компания не выполнит работу, она может быть вынуждена вернуть капитал обратно клиенту.

Ограничения оборотного капитала

Оборотный капитал может быть очень полезным для определения краткосрочного здоровья компании. Однако у расчета есть некоторые недостатки, из-за которых метрика иногда вводит в заблуждение.

Во-первых, оборотный капитал постоянно меняется. Если компания работает в полную силу, вполне вероятно, что несколько, если не большинство, счетов текущих активов и текущих обязательств изменятся. Поэтому к моменту накопления финансовой информации вполне вероятно, что состояние оборотного капитала компании уже изменилось.

Оборотный капитал не учитывает конкретные типы базовых счетов. Например, представьте себе компанию, текущие активы которой составляют 100% дебиторской задолженности. Хотя у компании может быть положительный оборотный капитал, ее финансовое состояние зависит от того, будут ли ее клиенты платить и сможет ли бизнес получить краткосрочные денежные средства.

Аналогичным образом, активы могут быстро обесцениться. Остатки дебиторской задолженности могут обесцениться, если крупный клиент подаст заявление о банкротстве. Инвентарь находится под угрозой устаревания или кражи. Наличные деньги также подвержены риску кражи. Таким образом, оборотный капитал компании может измениться просто под действием сил, не зависящих от нее.

Наконец, оборотный капитал предполагает, что все долговые обязательства известны. При слияниях или очень быстро развивающихся компаниях могут быть упущены договоренности или неправильно обработаны счета. Оборотный капитал в значительной степени зависит от правильной практики бухгалтерского учета, особенно в отношении внутреннего контроля и защиты активов.

Особые указания

Большинство крупных новых проектов, таких как расширение производства или выход на новые рынки, требуют предварительных инвестиций. Это уменьшает непосредственный денежный поток. Таким образом, компании, которые неэффективно используют оборотный капитал или нуждаются в дополнительном авансовом капитале, могут увеличить денежный поток, выдавливая поставщиков и клиентов.

С другой стороны, высокий оборотный капитал — это не всегда хорошо. Это может указывать на то, что у компании слишком много запасов или что она не инвестирует излишки денежных средств. В качестве альтернативы это может означать, что компания не может воспользоваться кредитами под низкие или беспроцентные проценты; вместо того, чтобы занимать деньги по низкой стоимости капитала, компания сжигает собственные ресурсы.

Аналогичный финансовый показатель, называемый коэффициентом быстрой ликвидности, измеряет отношение текущих активов к текущим обязательствам. Помимо использования разных счетов в своей формуле, он сообщает об отношениях в процентах, а не в долларах.

Компании могут прогнозировать, как будет выглядеть их оборотный капитал в будущем. Прогнозируя продажи, производство и операции, компания может предположить, как каждый из этих трех элементов повлияет на текущие активы и обязательства.

Пример оборотного капитала

В конце 2021 года Microsoft (MSFT) сообщила о текущих активах на сумму 174,2 миллиарда долларов. Сюда входят денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы и другие оборотные активы.

Компания также сообщила о текущих обязательствах на сумму 77,5 млрд долларов, состоящих из кредиторской задолженности, текущих частей долгосрочных долгов, начисленной компенсации, краткосрочных подоходных налогов, краткосрочных незаработанных доходов и других текущих обязательств.

Таким образом, на конец 2021 года показатель оборотного капитала Microsoft составлял 96,7 миллиарда долларов. Если Microsoft ликвидирует все краткосрочные активы и погасит все краткосрочные долги, у нее останется почти 100 миллиардов долларов наличных денег.

Другой способ рассмотреть этот пример — сравнить оборотный капитал с текущими активами или текущими обязательствами. Например, оборотный капитал Microsoft в размере 96,7 млрд долларов превышает ее текущие обязательства. Таким образом, компания сможет погасить каждый текущий долг дважды, и при этом у нее останутся деньги.

Как рассчитать оборотный капитал?

Оборотный капитал рассчитывается путем вычета оборотных активов компании и текущих обязательств. Например, если компания имеет текущие активы в размере 100 000 долларов и текущие обязательства в размере 80 000 долларов, то ее оборотный капитал составит 20 000 долларов. Общие примеры текущих активов включают денежные средства, дебиторскую задолженность и запасы. Примеры текущих обязательств включают кредиторскую задолженность, краткосрочные платежи по долгам или текущую часть доходов будущих периодов.

Почему важен оборотный капитал?

Оборотный капитал важен, потому что он необходим предприятиям, чтобы оставаться платежеспособным. Теоретически бизнес может обанкротиться, даже если он прибыльный. В конце концов, бизнес не может полагаться на бумажную прибыль для оплаты своих счетов — эти счета должны быть оплачены наличными в наличии. Скажем, компания накопила 1 миллион долларов наличными за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Средний остаток оборотных средств это: Средние остатки оборотных средств: формула