Стоит ли покупать золото: Не бегите покупать золото! Это ловушка! — Финансы на vc.ru
Не бегите покупать золото! Это ловушка! — Финансы на vc.ru
9 марта 2022 был подписан закон об освобождении с 1 марта 2022 года от НДС операции, связанные с драгоценными металлами, в частности, с золотом. Это значит, что обычные люди, которые хотят купить слитки золота для вложения, могут это сделать дешевле, не платя налог 20%.
54 527 просмотров
Сразу около банковских пунктов продаж драгоценных металлов образовались длинные очереди из желающих его купить. Ажиотаж возник на фоне запрета на получение наличной валюты, как альтернатива для накопления капитала и защиты от рисков и обесценивания.
Также я провел опрос в своем канале в Телеграм, и из более 500 проголосовавших человек 33% размышляют над покупкой, 3% уже купили, а 59% не собираются этого делать.
Однако, прежде чем бежать и покупать слитки, внимательно прочитайте эту статью и решите для себя: оно вам надо? Я не буду давать никаких рекомендаций, а вы сами проанализируете и сами примете решение.
Я только обращу ваше внимание на некоторые факты.
Золото не спасет вас от потерь
Все, кто скупает слитки, думают, что через какое-то время продадут его подороже. Без сомнений, через сколько-то лет цена золота вырастет, но первый вопрос: через сколько лет, второй: заработаете ли вы?
Вопрос первый.
Давайте посмотрим на график цен на золото:
График показывает стоимость золота в долларах за тройскую унцию (31,1 грамм). Вроде цены на золото растут в исторической перспективе, да? Но обратите внимание, что сейчас золото стоит ровно столько же, сколько стоило 11 лет назад в 2011 году. Все, кто купил золото в 2011-2013 годах, только-только вышли в ноль, а до этого имели минус до 45%! То есть, их капитал складывался в 2 раза (прямо как сейчас наш рынок и почти как рубль) — сомнительно утверждать, что золото — защитный инвестиционный актив.
Защитным активом золото перестало быть году в 2006-ом, когда темпы роста стали такими, что график стал напоминать экспоненту.
Ответьте себе на первый вопрос: через сколько лет, как вы думаете, цена на золото вырастет или с каким темпом она будет расти в следующие годы.
Вопрос второй.
Покупая защитный актив (в данном случае золото) , человек в первую очередь хочет как минимум сохранить свои сбережения и как максимум заработать. Терпеть большие убытки в планы не входит, насчет цены мы проговорили, осталось кое-что еще.
Вы идёте в банк и гордо сообщаете кассиру, что хотели бы купить золото. Вы отдаёте деньги, вам отдают слиток. Вы счастливый идёте домой и кладёте его в укромное место. Через год или парочку вам понадобились деньги, вы решаете посмотреть курс золота — он остался тот же (в долларах). «Ну, хотя бы сохранил сбережения, пока доллар нельзя было купить, пойду верну себе свои деньги». И вот тут вас ждет сюрприз.
Отдав слиток обратно в кассу, вы тут же получите на 10% меньше денег, и то, в лучшем случае, потому что можете и на 20% меньше получить. Всё дело в спрэде — разнице между покупкой или продажей. Вот я составил таблицу из 4 самых популярных банков, предлагающих вложиться в драгоценные металлы:
Хотел еще добавить Альфу, но по какой-то причине, «из-за технических сложностей» курс был недоступен на сайте на момент написания (21.03.2022)
Что это означает и зачем на это обращать внимание? А затем, что чтобы вам выйти в ноль (!) после покупки, нужно, чтобы золото подорожало на 10-20%, а только потом у вас будет какая-то прибыль. на графике это выглядит так:
Только тогда, когда цена перейдет первую или вторую черту, вы начнёте зарабатывать.
Ответьте себе на второй вопрос: готовы ли вы сразу (т.е. мгновенно) потерять 10-20% стоимости инвестиций, чтобы когда-то в будущем получить какую-то прибыль?
Но я хочу защитить свои вложения и продать рубли!
Во-первых, покупать валюту никто не запрещал: вы беспрепятственно можете купить доллары, евро, фунты, тугрики и так далее, главное, выберете выгодный для вас курс.
Валюту можно купить безналично в любом объеме, она у вас будет лежать на вашем счету в банке, вы сможете ей пользоваться, единственное, что не сможете пока — это обналичить их. Такое ограничение пока действует до 9 сентября 2022 года.
Хочу обратить ваше внимание, что валютные вклады ТОЖЕ защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ) , а также валюту вы также можете переводить между российскими банками, ограничений нет.
Если вы хотите вложиться конкретно в золото, и вас не смущает положение цены на золото на исторических максимумах, то рассмотрите так называемое «бумажное золото» (ETF на золото)- это расписки на реальное золото, хранящееся в различных клиринговых центрах и депозитариях, единственное, что вы не сможете физически потрогать его, но зато ETF имеют некоторые преимущества перед слитками — разница в цене покупки/продажи обычно не превышает 2-4% (в зависимости от эмитента ETF), паи стоят гораздо меньше, так как вы можете купить не обязательно целый слиток, но и дробью, ETF гораздо ликвиднее, чем слитки — их можно гораздо быстрее продать, нет рисков кражи/потери, а также — при покупке ETF не платится НДС всегда, а не только сейчас.
Конечно, есть и минусы — это ежегодная комиссия, которая в зависимости от фонда составляет от 0,45%.
Есть множество различных ETF на золото, выпускаемые в разных странах, однако, учитывая различные биржевые и международные ограничения, считаю менее рискованными ETF, торгующиеся на Московской бирже:
- FXGD — фонд от известной управляющей компании FinEx. Материнская компания находится в Лондоне, однако, российское подразделение имеет отдельное юр. лицо, зарегистрированное в России, и полностью находится под юрисдикцией России. По заверению самого фонда, в его составе на момент написания обзора находились около 2 658 кг золота в слитках. Металл хранится в Лондонском хранилище ICBC Standard Bank. Его качество и количество должны контролировать независимые от УК аудиторы. Комиссия за управление составляет 0,45% в год. Доступен у большинства российских брокеров.
- TGLD — фонд от российского брокера Тинькофф. Появился в 2020 году, обеспечен на 70% золотыми слитками, находящимися в в хранилищах Национального Клирингового Центра, и на 30% зарубежными ETF «IAU» (iShares Gold Trust).
- VTBG — фонд от российского брокера ВТБ. Фонд ВТБ, как и FXGD, все деньги инвесторов вкладывает в золотые слитки, но хранит их в России в материнском банке. Также, как и фонд Тинькофф появился в 2020 году. Комиссия у этого фонда самая высокая из всех — 0,66% в год от цены на пай. Доступен только в брокера ВТБ.
Есть еще множество «золотых» ETF различных юрисдикций, торгующихся у различных брокеров и с различной комиссией. Если вам это интересно, можете изучить и выбрать тот, который вам понравится больше. Но в любом случае это будет выгоднее физического хранения куска металла.
Скорее всего, конечно, золото будет дорожать в будущем, но остается вопрос — через какое время вы получите прибыль. Считайте, думайте и учитывайте разные факторы и риски, прежде чем принять какие-то инвестиционные решения, не поддавайтесь толпе и хайпу.
Естественно, всё написанное выше не является инвестиционной рекомендацией в соответствии с законом. Все решения вы принимаете на свой страх и риск. — Я был обязан это написать
Если вы уже купили слитки, расскажите, какими мыслями вы руководствовались, а если не собираетесь их покупать, тоже расскажите почему.
И, как обычно, если вам было интересно, можете подписаться на мой канал в Телеграме, там еще больше полезной информации, и она там появляется быстрее.
Ваш финансовый консультант
Стоит ли покупать золото?
Купля золота в качестве инвестиции не такая уж и простая затея, как может показаться. Начинающие инвесторы часто теряются посреди множества способов приобрести желтый металл. «Нужно ли покупать штампованные слитки или государственные монеты? Может ли быть монета с ограниченным тиражом хорошей инвестицией?», — эти и многие другие вопросы часто задают начинающие инвесторы.
Разумные инвесторы оценивают возможности инвестирования в золото, принимая в учет курс золота и наценку по отношению к курсу золота у той или иной формы инвестирования в золото.
Однако наценка на золотой продукт сегодня не обязательно означает, что можно будет ее получить при перепродаже золотого продукта.
Кроме того, существуют и недобросовестные дилеры. Они норовят обмануть неопытных покупателей, советуя покупать нумизматические монеты и другие коллекционные издания с огромной наценкой, которые не сохранят ее со временем.
Поэтому-то очень важно получить представление о драгоценных металлах, прежде чем зайти на этот рынок.
В этой статье будут даны ответы на наиболее часто задаваемые вопросы относительно покупки золота. Надеемся, что после прочтения этого материала вы с большей уверенностью будете инвестировать в золото.
«Стоит ли инвестировать в золото?»
Есть много причин, почему золото является привлекательным активом с точки зрения инвестиций.
Кроме всего прочего, золото является проверенным временем средством сбережения. Оно является прочным, портативным и высоко ценится с самого начала истории цивилизации.
Неудивительно, что золото использовалось как средство обмена в течение тысяч лет.
Еще одна ключевая особенность этого драгоценного металла заключается в том, что он делает возможным диверсификацию инвестиционного портфеля. Цена на золото не обусловлена движением других классов активов, таких как акции и жилье. Добавляя золото в свой портфель, можно снизить общий риск вашего портфеля.
Кроме того, золото предлагает защиту от системного финансового риска. Желтый металл оказывается надежным безопасным активом во времена паники на рынке.
Когда волатильность финансового рынка увеличивается, инвесторы склонны обращаться к более безопасным активам. Золото – это один из таких активов, к которым инвесторам начинают в таких случаях обращаться. Это означает, что курс золота часто возрастает, когда существует опасения по поводу экономического краха.
Учитывая, что государства по всему миру продолжают печатать деньги, а уровни задолженности находятся на чрезвычайно высоком уровне, золото обеспечивает страховку от финансовой неопределенности.
Золото также является отличной инвестицией в долгосрочной перспективе. Оно часто опережает в темпе своего роста фондовый рынок. Например, за 48-летний период, между началом 1969 года и началом текущего года, курс золота вырос с 35,20 долларов за унцию до 1338 долларов за унцию, что является приростом в годовом исчислении на уровне около 8%. Для сравнения, за то же время индекс Стандард энд Пурз вырос с 102 пунктов до 2275 пунктов, а это значит, что прирост в годовом исчислении составил всего 6,7%.
Золото опережает фондовый рынок США, несмотря на то, что в последние годы этот рынок растет, в то время как курс желтого металла по-прежнему находится значительно ниже максимумов 2011 года в размере 1920 долларов за унцию.
Впрочем, золото может продолжить расти в цене в будущем. Есть определенные ключевые факторы, которые могли бы повысить цену на золото в ближайшие годы. К ним относятся рост инфляции, увеличение геополитических рисков и дальнейшая неопределенность на фондовом рынке.
Еще одним потенциальным ключевым фактором является спрос со стороны Китая и Индии. Если уровень доходов у миллионов граждан в этих регионах будет расти быстрыми темпами, то спрос на золотые ювелирные изделия и золото в качестве инвестиций может возрасти.
Ключевые выгоды:
Золото имеет много привлекательных характеристик в качестве инвестиции.
Золото предлагает:
средство сбережения;
защиту от краха финансовой системы;
возможность диверсификации портфеля.
«Как мне инвестировать в золото?» или «Как мне покупать золото?»
Самым предпочтительным способом инвестирования в золото является покупка золотых монет и слитков. Ключевым преимуществом покупки физического золота в форме слитков и монет, заключается в том, что вы владеете золотом, которое не зависит от банковской системы, электронных торгов и пр., другими словами, находится за пределами финансовой системы. Поэтому здесь не существует риска контрагента; этот риск заключается в том, что третья сторона в соглашении может не выполнить свои обязательства, станет банкротом.
В этом отношении покупка физического золота в форме золотых инвестиционных слитков и монет является разумным выбором.
Ключевые выгоды:
При покупке золотых слитков и монет вы владеете физическим золотом.
«Как правильно инвестировать в золотые монеты?»
Лучшим способом купить золотые инвестиционные монеты является выбор авторитетного дилера драгоценных монет, например, таким дилером является «Золотой монетный дом».
В России одними из самых популярных золотых монет являются российский Георгий Победоносец и Венский Филармоникер (Австрия). Обе эти монеты имеют высокую пробу, хорошую репутацию и ликвидность.
Хотя есть много других золотых монет, доступных для покупки, например, памятные монеты, но они не всегда могут сослужить хорошую службу. Эти монеты не так ликвидны, поэтому не так-то легко их продать. Кроме того, они не всегда являются хорошей формой инвестиции.
Инвесторы, желающие купить золотые монеты, должны покупать ликвидные государственные инвестиционные золотые монеты.
О том, как выбрать государственные монеты будет сказано ниже.
Ключевые выгоды:
Лучше всего для покупки золотых монет найти авторитетного дилера драгоценных монет (например, «Золотой монетный дом»). Георгий Победоносец и Венский Филармоникер являются наиболее популярными золотыми монетами у российских инвесторов в золото. Инвесторам нужно с осторожностью относиться к памятным монетам и к монетам с ограниченным тиражом.
«Стоит покупать золотые или серебряные инвестиционные монеты?»
Хотя золото и серебро имеют определенные привлекательные черты, золото является лучшим выбором для среднестатистического инвестора в драгоценные металлы. У золота гораздо больше ликвидный рынок, который обусловлен инвестиционным спросом и спросом на ювелирные изделия. Курс золота меньше подвержен волатильности, чем курс серебра.
Серебро больше подвержено спекуляциям и зависит от экономической деятельности и промышленного спроса, поскольку у него множество промышленных применений.
Однако преимущество серебра заключается в том, что оно намного дешевле золота. Поэтому оно более доступно небольшим инвесторам. Серебро может быть привлекательным во время цикла понижения, когда курс этого металла дешевеет.
Ключевые выгоды:
Золото для большинства инвесторов является предпочтительным объектом инвестирования, чем серебро.
Курс золота менее подвержен волатильности, чем курс серебра.
«Как лучше всего покупать золото?» или «Стоит ли покупать золотые монеты или слитки?»
Золотые монеты – это лучший способ купли золото для большинства инвесторов. Дело в том, что монеты можно купить в меньших количествах. Кроме того, государственные монеты обладают всеобщим признанием, ликвидностью, и обычно продаются с более высокой наценкой, чем слитки.
Для институциональных покупателей или тех, кто хочет купить очень большое количество золота, инвестиционные слитки являются более разумным вариантом из-за более низких премий, однако в России слитки облагаются НДС.
Ключевые выгоды:
Золотые монеты – это лучший способ купли золото для большинства инвесторов.
Золотые монеты являются высоколиквидными активами, которыми легко торговать.
Золотые инвестиционные слитки больше подходят для крупных покупателей.
«Какие лучше всего покупать золотые слитки?»
Есть два типа золотых слитков, которые могут купить инвесторы: штампованные и литые слитки.
Штампованные слитки имеют маленький размер, обладают популярностью и обычно продаются в закрытой упаковке. По традиции они не нуждаются в проверке на пробу, если они хранятся в оригинальной закрытой упаковке.
Литые слитки, которые являются более непостоянными по размеру и форме, лучше подходят для более крупных институциональных и промышленных покупателей, которые будут хранить их в хранилище или переплавлять для своих нужд.
Ключевые выгоды:
Золотые штампованные слитки являются более подходящими для небольших инвесторов. Золотые литые слитки больше подходят для институциональных или промышленных инвесторов.
«Какие лучше всего покупать золотые монеты?»
Золотые монеты Георгий Победоносец, Венский Филармоникер, Американский Орел, Американский Буффало (Бизон) и канадский Кленовый Лист являются самыми известными монетами на текущем рынке.
Южноафриканская монета Крюгерранд является еще одной отличной золотой монетой для инвесторов. Это монета чеканится из золота 0,9167% пробы и содержит одну тройскую унцию золота. Это одна из самых продаваемых золотых монет в мире.
Другими хорошими золотыми монетами являются высоколиквидные Австралийская монета Кенгуру и английская монета Британия.
Инвесторы должны с осторожностью рассматривать возможность покупки государственных монет из менее известных стран. Нужно также оставаться начеку относительно покупки специальных памятных монет. Эти монеты обычно обладают высокой ценой при покупке, но при перепродаже их цена может оказаться ниже, чем у более известных монет.
Ключевые выгоды:
Лучшими золотыми монетами для инвесторов являются всемирно известные инвестиционные монеты из ведущих стран мира.
«Как лучше всего покупать золото в онлайне?» и «Как лучше всего покупать физическое золото?»
Лучше всего покупать золото в онлайне посредством онлайн-дилера, который предлагают покупку и хранение золота. Так, например, у Золотого монетного дома есть проект «Фонд золота», благодаря которому можно купить и отдать на хранение золотые инвестиционные монеты Георгий Победоносец или Венский Филармоникер под проценты. Кроме того, гораздо безопаснее и разумнее хранить золото в хранилище.
Ключевые выгоды:
Лучше всего покупать золото через онлайн-дилера.
Лучше отдавать предпочтение дилеру, предлагающему возможность покупки и хранения золота.
«Когда лучше всего покупать золото?»
Лучшее время для покупки золота чаще всего приходится на весну и лето. История показывает, что цены на золото часто увеличиваются в течение осенних и зимних месяцев, а уменьшаются весной и летом.
Главная причина этого заключается в том, что ювелирная промышленность является одним из крупнейших потребителей золота.
Ювелирная индустрия наращивает свои запасы с сентября по март для праздников: Дня святого Валентина, Дня матери и свадебного сезона. Самый массированный спрос на ювелирные изделия в Индии и Китае также приходится на осень.
Тем не менее, невозможно точно предугадать лучшее время для покупки золота в каждый конкретный момент времени, так как сезонность золота меняется из года в год. Есть также много других переменных, которые влияют на курс золота, включая инфляцию, волатильность фондового рынка и геополитический риск. Хорошим методом покупки золота в качестве инвестиции является покупка золота через регулярные промежутки времени. Это может снизить риск покупки большого количества золота по высокой цене.
Ключевые выгоды:
Лучшим временем для покупки золота, как правило, является период весны и лета. Однако, чтобы избежать риска больших изменений цены после покупки, нужно совершать регулярные покупки.
«Как купить физическое золото по спотовой цене?»
К сожалению, инвесторы не могут купить физическое золото по спотовой цене.
Между ценой покупки и продажи золота всегда будет существовать разница.
Спотовая цена на золото – это цена на золото в качестве сырья. Покупатели же платят наценку по сравнению со спотовым курсом золота для того, чтобы покрыть затраты на добычу золота, а также расходы и наценку дилера.
Затраты на чеканку и изготовление определяют большую часть общей наценки по сравнению со спотовым курсом. В то время как затраты на изготовление литого слитка в 400 унций очень малы по сравнению с общей стоимостью слитка, издержки за чеканку составляют очень большую часть общей стоимости золотого Американского Орла с весом в 1/10 унции.
Хорошей новостью является то, что наценка за чеканку выплачивается за хорошо известные государственные монеты и ее можно компенсировать при продаже. Самые востребованные государственные монеты будут продаваться выше спотовой цены. Тем не менее, всегда будет существовать разница между ценой продажи и покупки, поскольку необходимо учитывать затраты на дистрибуцию и наценку дилеров.
Ключевой момент:
Не существует возможности для инвесторов купить золото по спотовой цене.
8 веских причин для владения золотом
Золото уважают во всем мире за его ценность и богатую историю, признанную культурами на протяжении тысячелетий. Монеты, содержащие золото, появились около 650 г. до н.э., а первые монеты из чистого золота были отчеканены во время правления лидийского царя Креза примерно 100 лет спустя.
На протяжении веков люди продолжали хранить золото по разным причинам. Общества, а теперь и экономики, придали ценность золоту, тем самым увековечив его ценность. Это металл, к которому мы прибегаем, когда другие формы валюты не работают, а это значит, что он всегда имеет некоторую ценность в качестве страховки от трудных времен.
Ниже приведены восемь практических причин задуматься о том, чтобы иметь золото.
Ключевые выводы
- На протяжении всей истории золото считалось особым и ценным товаром.
- Сегодня владение золотом может служить защитой от инфляции и дефляции, а также хорошим диверсификатором портфеля.
- Будучи глобальным средством сбережения, золото также может обеспечить финансовую защиту во время геополитической и макроэкономической неопределенности.
История сохранения ценности
В отличие от бумажных денег, монет или других активов, золото сохраняло свою ценность на протяжении веков. Люди рассматривают золото как способ передать и сохранить свое богатство от одного поколения к другому. С давних времен люди ценили уникальные свойства драгоценного металла.
Золото не подвергается коррозии и может быть расплавлено над обычным пламенем, что упрощает работу с ним и штампование в виде монеты. Более того, золото имеет уникальный и красивый цвет, непохожий на другие элементы. Атомы в золоте тяжелее, а электроны движутся быстрее, создавая поглощение некоторого количества света — процесс, для понимания которого потребовалась теория относительности Эйнштейна.
Слабость доллара США
Хотя доллар США является одной из самых важных мировых резервных валют, когда стоимость доллара падает по отношению к другим валютам — как это было с 1998 по 2008 год — это часто побуждает людей стекаться к золоту, что повышает цены на золото.
Цена на золото почти утроилась с 1998 по 2008 год, достигнув рубежа в 1000 долларов за унцию в начале 2008 года и почти удвоившись с 2008 по 2012 год, превысив отметку в 2000 долларов. Затем падение доллара США произошло по ряду причин, в том числе из-за большого дефицита бюджета и торгового баланса страны, а также из-за значительного увеличения денежной массы.
Хеджирование инфляции
Золото исторически было отличной страховкой от инфляции, потому что его цена имеет тенденцию расти, когда увеличивается стоимость жизни. За последние 50 лет инвесторы наблюдали взлет цен на золото и падение фондового рынка в годы высокой инфляции. Это связано с тем, что, когда фиатная валюта теряет свою покупательную способность из-за инфляции, золото, как правило, оценивается в этих денежных единицах и, таким образом, имеет тенденцию расти вместе со всем остальным. Более того, золото рассматривается как хорошее средство сбережения, поэтому людей могут поощрять покупать золото, когда они считают, что их местная валюта обесценивается.
Хотя в 2022 году инфляция резко возросла, цены на золото фактически снижались большую часть года, отчасти из-за укрепления доллара США по отношению к другим валютам. Однако, поскольку инфляция остается на устойчиво высоком уровне наряду с опасениями по поводу потенциальной рецессии, цены на золото выросли в последние месяцы 2022 г. и в начале 2023 г.
Защита от дефляции
Дефляцию определяют как период, когда цены снижаются, деловая активность замедляется, а экономика обременяется чрезмерным долгом. Такого во всем мире не было со времен Великой депрессии 19-го века.30 лет (хотя после финансового кризиса 2008 года в некоторых частях мира произошла небольшая дефляция). Во время Великой депрессии относительная покупательная способность золота резко возросла, в то время как другие цены резко упали. Это потому, что люди решили копить наличные деньги, а самое безопасное место для хранения наличных в то время было золото и золотые монеты.
Геополитическая неопределенность
Золото сохраняет свою ценность не только во времена финансовой неопределенности, но и во времена геополитической неопределенности.
Его часто называют «кризисным товаром», потому что люди бегут в его относительную безопасность, когда растет мировая напряженность. В такие времена золото часто превосходит другие инвестиции. Его цена часто возрастает больше всего, когда доверие к правительствам низкое.
Ограничения поставок
Большая часть предложения золота на рынке с 1990-х годов приходится на продажи золотых слитков из хранилищ мировых центральных банков. Эта продажа глобальными центральными банками значительно замедлилась в 2008 году. В то же время производство нового золота на рудниках снижалось с 2000 года.
По данным BullionVault, годовой объем добычи золота упал до 2444 метрических тонн в 2007 году с 2573 метрических тонн в 2000 году. С тех пор добыча золота росла десятилетие, достигнув пика в 3300 метрических тонн в 2018 и 2019 годах.прежде чем упасть до 3000 метрических тонн в 2021 году.
Недавний спад производства указывает на возможность возобновления давления на мировые запасы золота.
На запуск нового рудника может уйти от пяти до десяти лет. Как правило, сокращение предложения золота увеличивает цены на золото.
Растущий спрос
В предыдущие годы рост благосостояния стран с формирующимся рынком повышал спрос на золото. Во многих из этих стран золото является неотъемлемой частью культуры. В Китае, где золотые слитки являются традиционной формой сбережений, спрос на золото остается стабильным. Индия является второй страной в мире по потреблению золота; у него много применений, в том числе ювелирные изделия. Таким образом, свадебный сезон в Индии в октябре традиционно является временем года, когда спрос на золото в мире самый высокий.
Спрос на золото среди инвесторов также вырос. Многие начинают рассматривать сырьевые товары, особенно золото, как инвестиционный класс, в который следует вкладывать средства. Фактически, SPDR Gold Trust (GLD) стал одним из крупнейших и наиболее часто торгуемых биржевых фондов (ETF) в Соединенных Штатах.
Диверсификация портфеля
Ключом к диверсификации является поиск инвестиций, которые не тесно связаны друг с другом.
Золото исторически имело отрицательную корреляцию с акциями и другими финансовыми инструментами. Недавняя история подтверждает это:
- Конец 1970-х был хорош для золота, но ужасен для акций.
- 1980-е и 1990-е годы были прекрасными для акций, но ужасными для золота.
- В 2008 году запасы существенно упали, поскольку потребители перешли на золото.
Правильно диверсифицированные инвесторы объединяют золото с акциями и облигациями в портфеле, чтобы снизить общую волатильность и риск.
Почему я должен инвестировать в золото?
Существует множество причин, по которым стоит подумать о добавлении золотых запасов в свой инвестиционный портфель. Драгоценный металл имеет историю поддержания своей стоимости, что делает золото полезным средством защиты от инфляции. Цены на золото имеют тенденцию к росту, когда доллар США отстает или во времена экономической и политической неопределенности. Наконец, золото может обеспечить важный уровень диверсификации вашего портфеля, поскольку цены на золото исторически демонстрировали отрицательную корреляцию с другими классами активов.
Что определяет цену золота?
Цены на золото могут быть неустойчивыми в краткосрочной перспективе, но металл сохраняет свою стоимость в долгосрочной перспективе. В целом движение цены на золото зависит от спроса, предложения и поведения инвесторов. Поскольку этот металл часто используется для защиты от инфляции, темпы инфляции и ожидания рынка в отношении будущих уровней инфляции могут оказывать влияние на цены на золото. Кроме того, ухудшение экономических условий может поддержать цены на золото, поскольку этот металл рассматривается как относительно безопасная инвестиция в трудные времена.
Как я могу инвестировать в золото?
Существует множество способов увеличения инвестиционного риска в золоте. Можно владеть физическим металлом в таких формах, как слитки, монеты или ювелирные изделия, хотя хранение и страхование физических золотых активов может быть дорогостоящим. Другие возможности включают в себя инвестирование в биржевой фонд золота (ETF) или покупку акций горнодобывающих компаний, которые занимаются добычей и производством драгоценного металла.
Итог
Золото должно быть важной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля, поскольку его цена увеличивается в ответ на события, которые вызывают снижение стоимости бумажных инвестиций, таких как акции и облигации. Хотя цена на золото может быть неустойчивой в краткосрочной перспективе, она всегда сохраняет свою стоимость в долгосрочной перспективе. На протяжении многих лет золото служило защитой от инфляции и эрозии основных валют, и, таким образом, это инвестиция, которую стоит рассмотреть.
Пять вещей, которые нужно знать перед покупкой золота
Я предлагаю информацию об инвестициях в золото и серебро, отрасли драгоценных металлов в целом и являюсь генеральным директором American Hartford Gold .
Getty
В прошлом году в новостях много говорили о золоте. На протяжении всей моей карьеры в индустрии драгоценных металлов мне задавали множество вопросов об инвестировании в него.
Вот пять часто задаваемых вопросов и то, что вы должны знать перед покупкой золота:
1. Зачем покупать золото или серебро?
В «стабильные» времена я считаю, что по крайней мере 10% портфеля должно быть выделено на драгоценные металлы, такие как золото и серебро, с целью диверсификации, и многие эксперты, такие как Рэй Далио, придерживаются аналогичного мнения.
Падение фондового рынка в марте 2020 года нанесло ущерб бесчисленному количеству американцев. Пенсионные счета, на создание которых ушли десятилетия, последовали за рыночными показателями и привели к двузначным потерям.
Если оставить в стороне волатильность фондового рынка, стоимость доллара постоянно снижается. Что это значит для любого, кто хранит наличные деньги в своем банке? Соответствующая потеря покупательной способности. Драгоценные металлы, стоимость которых выросла за последние несколько лет, могут компенсировать эту потерю, поскольку инвесторы используют обратную зависимость для защиты своих портфелей.
Драгоценные металлы — это способ застраховаться от инфляции и даже добавить стабильности пенсионным счетам.
2. Сейчас хорошее время для покупки золота?
Текущее состояние экономики показывает сильные сигналы к покупке. Доллар падает, и некоторые эксперты предсказывают дальнейшее падение, и на то есть веские причины. По состоянию на февраль государственный долг составлял примерно 28 триллионов долларов, а Конгресс и Федеральная резервная система выделили триллионы долларов на помощь в связи с кризисом Covid-19. Положение доллара как мировой резервной валюты может оказаться под угрозой из-за действий, предпринятых Соединенными Штатами для помощи экономике.
БОЛЬШЕ ОТ FORBES ADVISOR
Согласно индексу потребительских цен Бюро трудовой статистики, в настоящее время цены примерно на 53% выше, чем средние цены с 2000 года. Другими словами, 1 доллар США в 2000 году эквивалентен примерно 1,53 доллара США сегодня.
Что все это значит?
• Инвестиции в золото в размере 100 000 долларов США в 2000 году имеют сегодня покупательную способность около 535 000 долларов США.
• На 100 000 долларов, оставшихся наличными в 2000 году, сегодня можно купить товаров примерно на 65 000 долларов.
Теперь, с таким высоким государственным долгом, как вы думаете, что будет делать наличные по сравнению с золотом в течение следующих 5, 10, 20 лет?
3. Какую прибыль обеспечивают физическое золото и серебро?
В 1946 году номинальная стоимость серебряного ртутного десятицентовика составляла 0,10 доллара, что в то время также равнялось стоимости буханки хлеба. Точно так же один и тот же серебряно-ртутный дайм сегодня стоит в среднем около 2,50 долларов, исходя из моего опыта, а та же буханка хлеба сейчас стоит 2 доллара или больше. Вот как преуспевают драгоценные металлы: они фиксируют вашу покупательную способность.
Мне нравится думать о физическом золоте и серебре как о финансовой страховке от инфляции, которая дает возможность «фиксировать» определенную ставку. При этом золото превзошло индекс S&P с 2000 года, поднявшись примерно на 514% против 174% на момент написания этой статьи.
4. Чем физическое золото отличается от бумажного золота?
Существует два основных метода инвестирования в золото: бумажный и физический. Бумажное золото предназначено для защиты портфеля, используется для диверсификации портфелей, что обычно обеспечивает баланс во времена рыночной неопределенности. Физическое золото предназначено для защиты вашей покупательной способности или, как обсуждалось ранее, для фиксации вашей покупательной способности.
По сравнению с бумажными акциями, физическое золото предоставляет инвесторам возможность физически удерживать инвестиции, которые они полностью контролируют в любое время.
«Долговая расписка» по цене золота остается «долговой распиской». Акции горнодобывающих компаний и биржевые фонды по-прежнему представляют риск контрагента. Существуют также систематические риски. Например, инвестируя в акции золотодобывающей компании, вы подвергаете себя воздействию экономических условий в стране происхождения компании.
Одна вещь, которую вы должны помнить, это то, что с этими бумажными акциями вы не владеете золотом. Золотые ценные бумаги представляют собой физическое золото , но вы не имеете права обменивать их на фактический металл. Таким образом, у вас нет такой же защиты от бумажной валюты или других серьезных угроз для рынков, как у самого металла.
5. Каковы недостатки и риски физического золота?
Как и в случае любых инвестиций, необходимо учитывать некоторые недостатки. Одним из недостатков покупки физических драгоценных металлов являются связанные с этим расходы на хранение и страхование. Инвестиции, такие как акции и облигации, не требуют затрат на хранение. Индивидуальный пенсионный счет для драгоценных металлов (IRA) требует, чтобы ваши металлы хранились в хранилище, таком как Brinks, которое полностью застраховано, но требует ежегодной платы за хранение. Покупка металлов для хранения в вашем доме может потребовать первоначальных инвестиций в сейф/хранилище для обеспечения сохранности металлов, а также может потребовать дополнительной страховки на случай кражи или стихийных бедствий.
Еще одним недостатком можно считать альтернативную стоимость ваших инвестиций в физические металлы вместо богатых дивидендами акций. Физические металлы будут приносить доход только тогда, когда вы продаете металлы, в отличие от квартальных дивидендов, связанных с некоторыми акциями.
Когда инвесторы готовы обналичить свои инвестиции, они также должны рассмотреть процесс ликвидации. Ликвидация физического золота и серебра может потребовать доставки металлов авторитетному дилеру. Если дилер, у которого вы приобрели металл, не предлагает программу обратного выкупа, вам придется найти другого для покупки ваших металлов.
Наконец, инвесторы должны помнить, что всегда есть риск. Хотя мы можем использовать исторические тенденции для отслеживания показателей драгоценных металлов, мы не можем гарантировать, что они приведут к положительному возврату инвестиций. Как и любые другие инвестиции, драгоценные металлы могут упасть в цене. Хотя его исторические показатели показали, что это одна из самых безопасных инвестиций, определенный уровень риска все еще существует.
Об авторе