Участие в электронных торгах пошаговая инструкция: Участие в электронном аукционе — пошаговая инструкция

Участие в электронных торгах пошаговая инструкция: Участие в электронном аукционе — пошаговая инструкция

с чего начать подготовку к торгам

Многие компании, предприниматели и даже физические лица начинают своё участие в закупках с государственных и муниципальных торгов, которые проводятся по №44-ФЗ. Все процедуры чётко урегулированы, правила едины для всех участников, а небольшой бизнес имеет целый ряд преимуществ. Участие в закупках по №44-ФЗ — это хороший вариант для старта, который помогает изучить на практике участие в электронных торгах и получить опыт для выхода на коммерческие торги. Подготовленная нами пошаговая инструкция расскажет, с чего и как начать.

С чего начать подготовку к торгам по №44-ФЗ

Существует несколько подходов для начала работы с закупками:

1. Привлечь специалиста по госторгам, который уже знает все нюансы и поможет компании или ИП быстро стать полноценным участником торгов, побеждать и заключать выгодные сделки.
2. Обучить своих сотрудников. Например, оплатить прохождение ими специальных курсов по торгам, которые помогут разобраться с нормативной базой и получить практические навыки.

Компании или ИП в любом случае придётся на первом этапе изучить законодательную базу и получить необходимые знания о том, как проводятся торги в целом и отдельные процедуры в частности, что потребуется для участия, как выстраивать стратегии и тактики для победы, как заключать договоры. Отсутствие этих знаний чревато ошибками, которые могут повлечь включение участника в реестр недобросовестных поставщиков.

Этапы подготовки к участию в торгах

После того как получено теоретическое представление о том, как проводятся торги по №44-ФЗ, необходимо подготовиться к непосредственному участию в процедурах.

Что для этого нужно:

1. Оформить квалифицированный сертификат электронной подписи (КЭП) для госзакупок. Компании и ИП должны получить сертификат ЭП в удостоверяющем центре ФНС. Такую подпись вправе использовать только руководитель или ИП. Сертификат электронной подписи сотрудника оформляется в коммерческом удостоверяющем центре, который аккредитован Минцифры. После получения сертификата необходимо приобрести программное обеспечение для работы с подписью, установить его на рабочее место и выполнить настройку. Необходимую информацию об этом можно получить в технической поддержке удостоверяющего центра, который выпустил сертификат. Если сервис УЦ позволяет, возможна удалённая настройка рабочего места.
2. Пройти регистрацию в ЕИС Закупки и создать личный кабинет. В системе предусмотрена возможность создания ЛК трёх видов: участие в закупках по №44-ФЗ, участие в торгах по №223-ФЗ (закупки отдельными видами юридических лиц), участие в закупках, которые проводятся и по №44-ФЗ, и по №223-ФЗ. Участники должны выбрать третий вариант, первые два предназначены для заказчиков.
3. Для регистрации в ЕИС Закупки предусмотрено 8 схем — согласно восьми категориям участников. Нужно выбрать схему, которая соответствует вашей категории. Схему можно скачать в формате pdf. Каждая схема — это пошаговая инструкция для регистрации определённой категории участников в ЕИС Закупки. Обратите внимание, что перед регистрацией в ЕИС понадобится, если этого не было сделано ранее, зарегистрироваться в ЕСИА (портал Госуслуги) и подтвердить учётную запись организации, ИП или физического лица. Поскольку к этому моменту уже должна быть оформлена электронная подпись, это значительно упростит регистрацию и в ЕСИА, и в ЕИС Закупки. Авторизоваться можно с помощью КЭП.
4. После регистрации в ЕИС автоматически произойдёт авторизация участника на всех федеральных электронных торговых площадках (ЭТП), где проходят государственные и муниципальные торги по №44-ФЗ. Таким образом, регистрироваться на этих ЭТП уже не понадобится.
5. Для корректной работы в ЕИС Закупки необходимо выполнить настройки рабочего места. В этом поможет пошаговая инструкция. При возникновении проблем можно обратиться в техподдержку.
6. После выполнения всех настроек можно переходить в раздел «Закупки» и с помощью фильтров выбирать лоты, которые будут соответствовать заданным вами параметрам.

Получите сертификат ЭЦП

Пройдите идентификацию и получите сертификат удалённо с помощью смартфона и биометрического загранпаспорта.

Получить консультацию

Как подавать заявки для участия

Перед подачей заявки необходимо ознакомиться с требованиями к участникам и другими документами, прикреплёнными к извещению. Эта информация доступна на портале ЕИС Закупки в карточке соответствующей закупки раздела «Документы». Если участник не соответствует требованиям, не может предоставить нужное обеспечение или сомневается в возможности исполнения контракта, нет смысла подавать заявку.

Заявка подаётся на ЭТП, на которой размещена закупка. Ссылка на ЭТП, как и другая информация, представлена в карточке заказа. Необходимо перейти по ссылке на ЭТП, затем по номеру закупки найти соответствующий заказ. Подача заявки доступна только авторизованным пользователям.

Очень важно правильно выбрать нишу, в которой вы намерены работать. Как правило, она совпадает с видом деятельности компании или ИП. Если направлений несколько, на первом этапе лучше сосредоточиться на основном. Но если в нём очевидно высокая конкуренция, оптимальный вариант — вид деятельности, в котором у вас наиболее высокие шансы на победу.

Подведём итоги. Итак, для участия в торгах по №ФЗ-44 необходимо:

1. Изучить законодательство и подготовиться в теоретическом плане. Задачу решает приём на работу подготовленного специалиста или обучение штатных сотрудников.
2. Оформить квалифицированный сертификат электронной подписи. Организации и ИП это делают через ФНС, сотрудники участника — в коммерческом аккредитованном центре.
3. Скачать необходимое для работы с ЭП программное обеспечение и выполнить настройки рабочего места.
4. Зарегистрироваться в ЕСИА и в ЕИС Закупки.
5. Настроить рабочее место для работы в ЕИС Закупки.
6. Определиться, с какими закупками, вы будете работать, чтобы сразу отсеять ненужные.
7. Отслеживать публикацию заказчиками извещений и подавать заявки на ЭТП, на которых проводятся торги.

Регистрация в ЕИС в сфере закупок

Электронные подписи

В текущем году все участники государственных закупок должны обменяться закрывающей документацией в ЕИС — Единой информационной системе в сфере закупок. Этот процесс считается сложным и трудоемким, очень важно не ошибиться, чтобы в дальнейшем не поступил отказ от акта.

Подобрать сертификат

Регистрация и активация в ЕИС

Заполните форму и нажмите «Отправить»
Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время!

Профработа в Единой информационной системе (ЕИС) в сфере закупок

Поставщики госзакупок обязаны зарегистрироваться в ЕИС с 2020 года. Регистрация в ЕИС позволяет осуществить профессиональную деятельность в торгах. Регулирует весь процесс Федеральный закон – 44, 615-ПП и 223. Это касается как малого, так и среднего бизнеса. Наши специалисты могут помочь с вашей заявкой и регистрацией в системе ЕИС, поставив приоритетную задачу. После регистрации в ЕИС вашу организацию внесут в Единый реестр участников закупок (ЕРУЗ). Решим текущие проблемы с регистрацией в Единой информационной системе (ЕИС) в сфере закупок в течение шести месяцев после оплаты. С регистрацией в системе ЕИС пользователь получает доступ на торговые платформы закупок и тендеров.

Начальство должно получить цифровую подпись от налоговой инспекции перед тем, как взаимодействовать с участниками торгов. Это необходимо для работы на Госуслугах и в ЕИС (Единой информационной системе) в сфере закупок.

Профпомощь

Регистрационные действия возьмут на себя настоящие профессионалы с большим опытом работы в этом направлении.

Экономия времени

Специалисты решат все вопросы с регистрацией, а также помогут с выполнением текущих задач.

Итог

Профессионалы проверят регистрацию в Едином реестре участников закупок.

Конкретный результат

Сотрудники компании проконтролируют поступление документации и своевременно сформируют акты в электронном виде.

Преимущества регистрации в ЕИС Закупки

Вменяемые требования к пакету документов для ЕИС Закупки. Ничего лишнего.

Любой новый зарегистрированный участник сразу может принимать участие в торгах.

Быстрый процесс утверждения компании. Пройти регистрацию можно за пару дней.

Удобство получения информации, достаточно просто зайти в личный кабинет.

Можно выбрать любую торговую площадку для закупки, ЕИС дает автоматический доступ ко всем.

Стоимость услуг

6 000

Работа с одним договором

• Формирование документов в электронном виде для взаимодействия с Единой информационной системой в сфере закупок;
• Настройка прав для ваших работников на Госуслугах и в ЕИС в сфере закупок;
• Проверка договора и иной документации;
• Настройка рабочего пространства;
• Формирование корректировочной документации в случае, если заказчик отказался принимать документы.

За каждый следующий акт: 2 000

6 000

Регистрация в ЕИС в сфере закупок

• Регистрация организации на ресурсе Госуслуги;
• Сбор документации для регистрации в ЕИС в сфере закупок;
• Проверка документации;
• Контроль всего процесса;
• Отправка пакета документов в ЕИС в сфере закупок;
• Решение текущих проблем и вопросов, которые непосредственно связаны с регистрацией в ЕИС в сфере закупок. Настройка ПК для работы с квалифицированной электронной подписью.

9 900

Тариф «ЕИС Премиум»

Данный тариф включает в себя все услуги по регистрации в ЕИС в сфере закупок.

• Настройка рабочего пространства в ЕИС в сфере закупок;
• Регистрация начальства и руководителей компании на ресурсе Госуслуги и в ЕИС в сфере закупок;
• Профессиональная поддержка и решение вопросов по работе в ЕИС в сфере закупок;
• Есть возможность задать пять вопросов экспертам в данном направлении.

Выбираем сертификат

Электронные подписи, выданные нашим УЦ, могут использоваться на любых площадках.

Подробнее

Поддержка в электронных торгах

Мы оказываем любую поддержку ЭТП – помогаем найти закупку или подписать контракт.

Наши специалисты принимают участие в любых торгах, вне зависимости от сложности или требований. Оказываем поддержку на любом этапе, можем самостоятельно заняться всеми мероприятиями.

Нашими клиентами могут стать:

Начинающие предприниматели

Редким участникам

Опытные поставщики

Подробнее

Помощь в «Электронных торгах»

Заполните форму и нажмите «Отправить»
Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время!

Отзывы наших клиентов

Наталья Тагирова

Владелец частного предприятия

г. Санкт-Петербург

Для участия в закупках по 223-ФЗ нужна регистрация в ЕИС. Без ЕИС и регистрации на ЭТП не пускают. Зашла на официальный сайт, указала данные, адрес, узнала условия регистрации. Для регистрации в ЕИС нужна квалифицированная электронная…

Игорь Тимофеев

Руководитель ООО

г.Екатеринбург

Для участия в электронных торгах наша компания прошла регистрацию в ЕИС. Сам процесс регистрации не сложный. ЕИС только кажется сложным, на самом деле регистрация в ЕИС не трудна, зато очень полезна для получения выгодных контрактов….

Екатерина Маркова

Зам руководителя частного предприятия

г.Челябинск

Необходимость регистрации в ЕИС для участия в электронных торгах вызвала заминку. После ознакомились с правилами и условиями регистрации, поняли, что это не сложно. Теперь у нас есть аккредитация на электронных площадках, все сделали относительно быстро….

Николай Белецкий

Директор предприятия

г.Воронеж

Мы впервые решили участвовать в торгах, оказалось нужна регистрация в ЕИС. Предприятие молодое, опыта мало, что такое ЕИС и о процедуре регистрации многие сотрудники не знали. Зашли на портал ЕИС, оказалось, не так все страшно….

Павел Шумилов

Главный бухгалтер строительной компании

г.Новосибирск

Регистрация в ЕИС очень облегчает бизнес, без регистрации ЕИС не могли выйти на торги. Наша компания прошла регистрацию с помощью ЭЦП от СКБ Контур, без ЕИС трудно вести бизнес. Регистрация в ЕИС хороша тем, что…

Иван Земсков

Зам. директора ООО

г.Ярославль

Наша компания занимается продажами промышленного оборудования и нужен доступ к госзакупкам. Зашли на сайт и прошли регистрацию в ЕИС. Благодаря ЕИС и ЭЦП от СКБ Контур, получили возможность участвовать в торгах. Некоторые проблемы возникли при…

Все отзывы

Основы механики электронной торговли

Электронная торговля очень проста: войдите в свою учетную запись. Выберите ценную бумагу, которую хотите купить или продать. Щелкните мышью или коснитесь экрана, и транзакция состоится. С точки зрения инвестора, это просто и легко. Но за кулисами это сложный процесс, поддерживаемый впечатляющим набором технологий. То, что когда-то ассоциировалось с кричащими трейдерами и дикими жестами рук, теперь стало более тесно ассоциироваться со статистиками и программистами.

Key Takeaways

• Электронная торговля включает создание счета в выбранной вами брокерской компании, включая предоставление вашей контактной и финансовой информации, чтобы облегчить электронные переводы между вашим банком и брокерской компанией.
• Когда вы размещаете ордер, сложная технология позволяет брокерской компании взаимодействовать со всеми биржами ценных бумаг, желающими совершить сделки, в то время как эти биржи одновременно взаимодействуют со всеми брокерскими конторами.
• Компьютеризированный механизм сопоставления выполняет большой объем сделок каждую минуту, и вся работа резервируется и доступна для проверки инвесторами, маркет-мейкерами и государственными регулирующими органами.
• Вся информация защищена и хранится Депозитарной трастовой компанией, которая ведет учет всех финансовых транзакций, совершаемых американскими акционерами, что гарантирует отсутствие потери информации.

Первый шаг: откройте счет

Первым шагом является открытие счета в брокерской фирме. Это можно сделать в электронном виде или заполнив и отправив по почте соответствующие формы. Вам нужно будет предоставить личную информацию, такую ​​как ваше имя и адрес, которая позволит фирме идентифицировать вас, а также немного информации об уровне вашего инвестиционного опыта. Затем брокерская фирма может оценить, подходит ли счет, который вы ищете. Например, если у вас нет опыта торговли акциями, но вы хотите открыть счет, позволяющий торговать на заемные средства (маржинальный счет), ваша заявка может быть отклонена.

Процесс открытия счета также позволяет вам назначать электронные пути между вашим банковским счетом и брокерским счетом, чтобы деньги могли двигаться в любом направлении. Если вы хотите добавить больше денег в свой инвестиционный пул, вы можете перевести их со своего банковского счета на свой брокерский счет, просто войдя в свою учетную запись. Точно так же, если ваши инвестиции принесли прибыль, и вам нужны эти деньги для оплаты счетов, вы можете перейти со своего брокерского счета в свой банк, не делая никаких телефонных звонков. Если у вас нет банковского счета, вы можете открыть счет денежного рынка в брокерской фирме и использовать его аналогично банковскому счету.

Эти электронные удобства требуют компьютерного оборудования, такого как серверы, и человеческого контроля, чтобы убедиться, что все настроено правильно и работает по плану. Технологические требования становятся еще более сложными, когда вы готовы торговать.

Электронная торговля обеспечивает безопасную торговую площадку для инвесторов и отраслевых систем защиты информации, но не лишена рисков: даже небольшой сбой может иметь серьезные последствия.

Исследование перед торговлей

Прежде чем разместить заказ, вы, вероятно, захотите узнать о безопасности, которую вы рассматриваете для покупки. Большинство брокерских веб-сайтов предлагают доступ к исследовательским отчетам, которые помогут вам принять решение, и котировкам в режиме реального времени, которые сообщают, по какой цене торгуется ценная бумага в любой момент времени. Отчеты об исследованиях периодически обновляются и загружаются на веб-сайт при доступе к ним. Котировки — гораздо более сложный вопрос, поскольку технология должна отслеживать тысячи точек данных, относящихся к ценам на акции, и мгновенно предоставлять эти данные вам по запросу.

Как это работает

Когда вы фактически размещаете заказ, уровень инфраструктуры, необходимый для поддержки процесса, увеличивается. Программирование и технологии должны облегчать ввод заказов и разнообразие выбора, которое это влечет за собой.

Во-первых, у вас есть возможность выбрать тип заказа. Рыночные ордера исполняются немедленно. Лимитные ордера могут быть настроены на исполнение только по определенной цене в течение определенного срока, от немедленного до любого времени в течение нескольких месяцев. Эти варианты доступны одновременно для всех инвесторов, использующих систему, и должны работать в режиме реального времени.

Запрашиваемая цена покупки и количество акций должны быть переданы на рынок, для чего требуется, чтобы компьютерная система брокерской фирмы, где был размещен заказ, взаимодействовала с компьютерными системами на бирже ценных бумаг, где акции будут куплены. Системы на бирже должны мгновенно и одновременно взаимодействовать с системами всех брокерских фирм, либо предлагая акции для продажи, либо стремясь купить акции.

Еще больше усложняет ситуацию то, что электронный интерфейс должен включать все биржи (Nasdaq, NYSE и т. д.), на которых инвестор может приобрести ценную бумагу. Взаимодействие между системами должно выполнять транзакции и обеспечивать лучшую цену для сделки. Чтобы доказать регулирующим органам, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), что сделка была проведена своевременно и с минимальными затратами, системы должны вести учет транзакции.

Компьютеризированный механизм сопоставления должен выполнять большой объем транзакций каждую минуту, когда рынок открыт для бизнеса, и делать это мгновенно и безупречно. Системы резервного копирования необходимы для того, чтобы инвесторы имели доступ к своим счетам и могли торговать каждую минуту, когда рынки открыты. Регуляторы индустрии безопасности, такие как SEC, также нуждаются в доступе к информации, содержащейся в счетах инвесторов.

Защита информации

Эти данные хранятся в Депозитарной трастовой компании, которая является регистратором, отвечающим за хранение информации обо всех акционерах в Соединенных Штатах. DTCC является холдинговой компанией, чьи дочерние компании предоставляют клиринговые услуги, институциональную обработку сделок, расчетные услуги и услуги репозитория. Услуги репозитория DTCC обеспечивают поддержку, позволяя инвесторам восстановить информацию о счете в случае, если брокерская фирма, отвечающая за содействие сделкам инвестора, прекратит свою деятельность.

После совершения сделки транзакция должна быть подтверждена как покупателем, так и продавцом. Данные должны быть отправлены обратно в системы, которые собирают и отображают цены для других участников рынка, чтобы облегчить торговлю на более широком рынке.

Торговые записи хранятся

Запись транзакции должна храниться, чтобы данные были доступны для клиентских выписок и для клиентов, чтобы они могли получить доступ в Интернете, когда они входят в свои брокерские счета. На постоянной основе система должна собирать данные о корпоративных действиях, таких как дивиденды и прирост капитала, не только для поддержания актуальности и точности баланса счета инвестора , но и для облегчения налоговой отчетности. Необходимо постоянно отслеживать, собирать и передавать огромные объемы данных.

Система также должна поддерживать как периодические, так и регулярно запланированные повторяющиеся транзакции. Все, от переводов на личный банковский счет инвестора и обратно до текущих переводов между счетами для пополнения счета, оплаты счетов, расчетов с недвижимостью и множества других транзакций, должно поддерживаться.

Риски

Электронная торговля является неотъемлемой частью финансовых рынков. Все, от технологических сбоев до откровенного мошенничества, может нарушить бесперебойное и эффективное функционирование этих рынков, что будет стоить брокерским фирмам денег и поставить под сомнение надежность финансовой системы. Даже незначительные сбои, такие как «мгновенный сбой» 6 мая 2010 года, могут нанести ущерб. Мгновенный обвал был кратковременным сбоем в торговле, из-за которого промышленный индекс Доу-Джонса упал на 600 пунктов всего за 5 минут. Исчезла рыночная стоимость на сумму более 1 триллиона долларов. Чтобы исправить ситуацию и спасти инвесторов, 21 000 сделок были отменены — и все из-за единственного сбоя, вызванного ордером, размещенным на фьючерсном рынке в компьютерной системе брокерской фирмы, что вызвало паническую торговлю, перекинувшуюся на фондовые рынки.

Итог

Электронная торговля удивительно сложна и необычайно быстра. Он предлагает мгновенный доступ к впечатляющему набору ценных бумаг и рынков. Поддержка данных включает в себя все функции отчетности, необходимые инвестору, и все данные, которые требуются регулирующим органам. Он включает в себя безопасную среду для личных данных учетной записи и общеотраслевой репозиторий, предназначенный для предотвращения потери данных. Несмотря на большой объем торгов, система невероятно надежна. Это современное технологическое чудо, и вы можете использовать его всего за несколько долларов за сделку.

Определение, принцип работы и недостатки

Что такое тестирование на истории?

Тестирование на исторических данных — это общий метод проверки того, насколько хорошо стратегия или модель работали бы постфактум. Тестирование на истории оценивает жизнеспособность торговой стратегии, обнаруживая, как она будет работать, используя исторические данные. Если ретроспективное тестирование сработает, трейдеры и аналитики могут с уверенностью использовать его в будущем.

Ключевые выводы

• Тестирование на исторических данных позволяет оценить жизнеспособность торговой стратегии или модели ценообразования, обнаруживая, как она могла бы проявить себя ретроспективно, используя исторические данные.
• Лежащая в основе теория состоит в том, что любая стратегия, которая хорошо работала в прошлом, скорее всего, будет хорошо работать в будущем, и наоборот, любая стратегия, которая плохо работала в прошлом, скорее всего, будет плохо работать в будущем.
• При тестировании идеи на исторических данных полезно зарезервировать период времени исторических данных для целей тестирования. В случае успеха его тестирование на альтернативных периодах времени или на данных вне выборки может помочь подтвердить его потенциальную жизнеспособность.

Понимание обратного тестирования

Тестирование на исторических данных позволяет трейдеру смоделировать торговую стратегию, используя исторические данные для получения результатов и анализа риска и прибыльности, прежде чем рисковать реальным капиталом.

Хорошо проведенное ретроспективное тестирование, дающее положительные результаты, убеждает трейдеров в том, что стратегия фундаментально надежна и, вероятно, принесет прибыль при ее реализации на практике. Напротив, хорошо проведенное ретроспективное тестирование, дающее неоптимальные результаты, побудит трейдеров изменить или отвергнуть стратегию.

Особенно сложные торговые стратегии, такие как стратегии, реализованные автоматизированными торговыми системами, в значительной степени зависят от тестирования на истории, чтобы доказать свою ценность, поскольку они слишком загадочны, чтобы оценивать их иначе.

Пока торговая идея может быть определена количественно, ее можно протестировать на истории. Некоторые трейдеры и инвесторы могут обратиться за помощью к квалифицированному программисту, чтобы превратить идею в тестируемую форму. Как правило, это включает в себя кодирование идеи программистом на собственном языке, поддерживаемом торговой платформой.

Программист может включать определяемые пользователем входные переменные, которые позволяют трейдеру «настраивать» систему. Примером этого может служить система пересечения простой скользящей средней (SMA). Трейдер сможет ввести (или изменить) длины двух скользящих средних, используемых в системе. Затем трейдер может провести ретроспективное тестирование, чтобы определить, какие длины скользящих средних показали бы наилучшие результаты на исторических данных.

Идеальный сценарий тестирования на истории

Идеальный бэктест выбирает выборочные данные за соответствующий период времени продолжительностью, отражающей различные рыночные условия. Таким образом, можно лучше судить о том, представляют ли результаты ретроспективного тестирования случайность или надежную торговлю.

Набор исторических данных должен включать действительно репрезентативную выборку акций, в том числе акций компаний, которые в конечном итоге обанкротились, были проданы или ликвидированы. Альтернатива, включающая только данные по историческим акциям, которые все еще существуют сегодня, будет давать искусственно высокую доходность при тестировании на исторических данных.

Тестирование на исторических данных должно учитывать все торговые издержки, какими бы незначительными они ни были, поскольку они могут накапливаться в течение периода тестирования на исторических данных и резко влиять на видимость прибыльности стратегии. Трейдеры должны убедиться, что их программное обеспечение для ретроспективного тестирования учитывает эти затраты.

Вневыборочное тестирование и предварительное тестирование производительности обеспечивают дополнительное подтверждение эффективности системы и могут показать истинные цвета системы до того, как на кону появятся реальные деньги. Сильная корреляция между результатами бэктестинга, вневыборочного и форвардного тестирования производительности жизненно важна для определения жизнеспособности торговой системы.

Сравнение ретроспективного тестирования и прямого тестирования производительности

Форвардное тестирование производительности, также известное как бумажная торговля, предоставляет трейдерам еще один набор данных вне выборки, по которым можно оценить систему. Форвардное тестирование производительности представляет собой симуляцию реальной торговли и включает в себя отслеживание логики системы на реальном рынке. Это также называется торговлей на бумаге, поскольку все сделки выполняются только на бумаге; то есть входы и выходы из сделок документируются вместе с любой прибылью или убытком для системы, но реальные сделки не выполняются.

Важным аспектом прямого тестирования производительности является точное следование логике системы; в противном случае становится трудно, если вообще возможно, точно оценить этот этап процесса. Трейдеры должны быть честными в отношении любых входов и выходов в сделках и избегать такого поведения, как «выбор вишен» или невключение сделки на бумаге, оправдывая это тем, что «я бы никогда не пошел на эту сделку». Если бы сделка произошла в соответствии с логикой системы, она должна быть задокументирована и оценена.

Сравнение ретроспективного тестирования и анализа сценариев

В то время как при ретроспективном тестировании используются фактические исторические данные для проверки соответствия или успеха, анализ сценариев использует гипотетические данные, которые моделируют различные возможные результаты. Например, сценарный анализ будет моделировать конкретные изменения стоимости ценных бумаг портфеля или ключевых факторов, которые имеют место, например, изменение процентной ставки.

Сценарный анализ обычно используется для оценки изменений стоимости портфеля в ответ на неблагоприятное событие и может использоваться для изучения теоретического наихудшего сценария.

Некоторые подводные камни тестирования на исторических данных

Чтобы тестирование на исторических данных дало значимые результаты, трейдеры должны разработать свои стратегии и добросовестно протестировать их, максимально избегая предвзятости. Это означает, что стратегию следует разрабатывать, не полагаясь на данные, используемые при тестировании на истории.

Это сложнее, чем кажется. Трейдеры обычно строят стратегии на основе исторических данных. Они должны строго относиться к тестированию с наборами данных, отличными от тех, на которых они обучают свои модели. В противном случае бэктест даст блестящие результаты, которые ничего не значат.

Точно так же трейдеры должны избегать углубления данных, при котором они тестируют широкий спектр гипотетических стратегий на одном и том же наборе данных, что также приводит к успехам, которые терпят неудачу на рынках в реальном времени, потому что существует множество недействительных стратегий, которые превзошли бы рынок в течение определенного периода времени.