Уровень поддержки: Линии поддержки и сопротивления. Построение линий поддержки и сопротивления.

Уровень поддержки: Линии поддержки и сопротивления. Построение линий поддержки и сопротивления.

Линии поддержки и сопротивления. Построение линий поддержки и сопротивления.

 

Линии поддержки и сопротивления — основа основ технического анализа. Любые фигуры и модели, которые вы видите на ценовых графиках, — это всего лишь определённые комбинации линий поддержки и сопротивления.

Этим инструментом пользуются все трейдеры без исключения. Поэтому первоочерёдная задача каждого новичка биржевой торговли — как следует разобраться в вопросе. В этой статье «Открытие Брокер» расскажет, что такое линии поддержки и сопротивления, для чего они нужны и как их правильно строить.

Основные понятия

Фактически, линии поддержки и сопротивления — это графическое изображение схватки между покупателями (быками) и продавцами (медведями). Первые толкают цены вверх, вторые — вниз. И от того, в какую сторону движется цена, зависит общий исход борьбы.

Поддержка — уровень, при котором быки контролируют цены и не допускают их дальнейшего снижения. Сопротивление — уровень, при котором контроль цен осуществляют медведи.

Если цена устраивает и тех, и других, можно совершать сделку. Уровни поддержки отображают ту цену, которая даёт инвестору надежду на повышение. Уровни сопротивления действуют наоборот — показывают ту цену, от которой инвестор ожидает снижения.

Определение силы тренда

Одно из основных предназначений инструмента — помощь в определении силы тренда. И об этом стоит поговорить поподробнее.

Трендом называют визуально определяемый рост или падение цены. Тренды делятся на два вида: восходящие и нисходящие. В первом случае происходит последовательный рост минимумов, во втором — последовательное снижение максимумов. Для справки, минимум — это визуально определяемая краткосрочная смена тенденции с падающей на растущую, максимум — с растущей на падающую.

Теперь о том, как определять силу тренда, используя уровни поддержки и сопротивления. К примеру, если вы заметили, что восходящий тренд подошёл к уровню сопротивления максимально близко, затем немного откатился назад, а после — опять подрос и «пробил» уровень, — смело покупайте.

Такой тренд сильный, и цены на его активы наверняка будут расти.

То же самое и с нисходящим трендом. Если вы увидели, что он «пробил» уровень поддержки со второй-третьей попытки — скорее продавайте: тренд сильный, а значит, цена будет снижаться.

Спрос и предложение

Также уровни поддержки и сопротивления используются для определения спроса и предложения. Давайте разберем, как это работает.

Вспомните начальный курс экономики, в котором рассказывается о линиях спроса и предложения. Линии спроса демонстрируют объём финансового инструмента, который покупатели готовы приобрести по указанной цене. Но если она начинает расти, количество потенциальных покупателей уменьшается. Линии предложения показывают, какой объём «товара» готовы поставить продавцы по фиксированной стоимости. Рост цены провоцирует увеличение количества продавцов.

Линии спроса и предложения демонстрируют, сколько покупателей и продавцов готовы совершить сделку по установленной цене. На свободном рынке эти уровни всё время смещаются: в зависимости от ожиданий инвесторов меняются цены, устраивающие продавцов и покупателей.

При прорыве уровня сопротивления линия спроса смещается вверх, что говорит о росте числа желающих покупать по более высокой цене. Если прорывается уровень поддержки, линия предложения смещается вниз.

Раскаяние трейдеров

Зачастую после прорыва уровней поддержки и сопротивления трейдеры задаются вопросом, соответствуют ли новые цены реальности. И если стоимость кажется им необоснованной, они начинают покупать или продавать — в зависимости от того, какой уровень прорвался. Это явление называется «раскаянием трейдеров» и приводит к тому, что после прорыва цены вновь возвращаются к уровню поддержки или сопротивления. Но иногда случается и обратное — трейдеры принимают новую цену, и она продолжает двигаться в направлении прорыва.

В первом случае, когда трейдеры «раскаялись» и посчитали цену необоснованной, возникает «ловушка для быков». Во втором — «ловушка для медведей».

Из сопротивления — в поддержку

Если уровень сопротивления успешно прорван, он становится поддержкой. Причина этого явления — в поведении быков. Отказавшись в своё время от покупки по низким ценам, они наверстывают упущенное — покупают, когда цены после прорыва вновь возвращаются к прежней отметке.

Если цены упали за уровень поддержки, он может стать сопротивлением. Чем ближе цена к предыдущему уровню поддержки, тем активнее инвесторы начинают продавать.

Построение линий поддержек и сопротивления

Переходим к самому важному вопросу, который волнует всех начинающих трейдеров, — как рисовать линии поддержки и сопротивления.

Линия поддержки проводится по двум и более минимумам, имеет положительный угол наклона относительно оси времени и направлена в будущее. Условно говоря, чтобы её нарисовать, достаточно двух точек. Первый минимум образуется в самом начале, когда тренд начинает расти. Вторая — после того, как мелкие торговцы получили свою прибыль, и в игру вступили крупные инвесторы. Цены снова начинают расти, за счёт чего образуется ещё один минимум. Уже по этим двум точкам можно провести линию поддержки.

В отличие от поддержки, построение линий сопротивления производится по максимумам. Линия сопротивления имеет отрицательный угол наклона относительно горизонтальной оси и направлена в будущее.

Степень важности линий поддержки и сопротивления классифицируется по четырём основным параметрам:

• временному масштабу;
• длительности;
• количеству касаний;
• углу наклона.

Чем больше временной масштаб, тем важнее линия. Иными словами, линии на недельном графике важнее, чем на дневном.

Длительность построенной линии поддержки или сопротивления также имеет большое значение. Чем она длиннее, тем более надёжна как сигнал разворота в случае пробоя и тем менее надёжна в качестве сопровождающего сложившуюся тенденцию ориентира.

То же самое можно сказать и о числе касаний — чем их больше, тем надёжнее линия. Условно говоря, третья точка делает её более значимой, а четвертая и пятая показывают, что группа, доминирующая на рынке, обладает существенным потенциалом. Угол наклона между линией и горизонтальной осью показывает, насколько сильные эмоции царят на рынке. Чем круче линия, тем быстрее развивается тренд.

Как видите, рисовать линии поддержки и сопротивления достаточно просто. Гораздо сложнее научиться с ними работать. Но тут всё зависит только от вас: чем больше вы будете практиковаться, тем скорее освоите эту науку.

 

Уровни поддержки и сопротивления | Форекс-библиотека для начинающих трейдеров

Основа основ технического анализа – это линии сопротивления и линии поддержки.

По мере «углубления» в технический анализ Вы сможете встретить различные графические модели разворота и продолжения тренда (тенденции), такие как:

но все они являются лишь комбинацией линий сопротивления и линий поддержки.

Теперь рассмотрим, как же возникли линии сопротивления и линии поддержки.

Линии сопротивления (Resistance) соединяют важные максимумы (вершины) рынка и возникают, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный финансовый инструмент по более высоким ценам.

Давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей и поэтому рост цен останавливается и сменяется падением.

 

Линия сопротивления

 

Одна из важных разновидностей линий сопротивления – это уровни сопротивления – линии, которые параллельны оси времени.

Принято считать, что уровень сопротивления образует своего рода преграду для дальнейшего роста цен и вероятность прорыва за эту «преграду» гораздо меньше, чем вероятность отбоя от нее.

В случае если все-таки произошел пробой уровня сопротивления, то он становится уровнем поддержки.

 

Уровень сопротивления становится уровнем поддержки

 

Линии поддержки (Support) соединяют важные минимумы (низы) рынка и возникают, когда продавцы больше либо не могут, либо не хотят продавать данный финансовый инструмент по более низким ценам.

 

Линия поддержки

 

Падение цен возле линии поддержки как бы останавливается, и цены вновь начинают расти.

Одна из важных разновидностей линий поддержки — это уровни поддержки – линии, которые параллельны оси времени.

Уровень поддержки, так же как и уровень сопротивления образует своего рода преграду, но теперь уже для дальнейшего снижения цен и вероятность отбоя от этой «преграды» гораздо выше, чем вероятность ее пробоя.

В случае если все-таки произошел пробой уровня поддержки, то он становится уровнем сопротивления.

 

Уровень поддержки становится уровнем сопротивления

Оценка: 3.5

Уровни поддержки и сопротивления в торговле

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления – это ключевые уровни цен, на которых продавцы или покупатели входят в рынок в достаточном количестве для того, чтобы остановить или развернуть движение цены. Эти уровни цен применяются трейдерами для определения того, кто с наибольшей вероятностью будет входить в рынок – покупатели или продавцы.

Эти уровни обозначаются на ценовых графиках с помощью горизонтальных линий, которые соединяют последовательность точек, в которых останавливается движение цены.

Сопротивление

При движении вверх цена упирается в «потолок», т.е. достигает той точки, в которой движение останавливается и происходит разворот.

В этой точке в рынок входят продавцы. Они входят в рынок в таком количестве, которое позволяет им перехватить преимущество у покупателей и остановить дальнейший рост цены.

Когда это происходит, то под давлением продавцов движение цены верх, вероятно, прекратится.

Если цена опять вернется к уже сформировавшемуся уровню сопротивления, то продавцы с наибольшей вероятностью снова будут входить в рынок, пытаясь развернуть цену вниз.

Таким образом, уровень сопротивления можно использовать для входа в рынок с короткой позицией, либо как уровень прибыли для закрытия открытой длинной позиции.

Поддержка

Поддержка – это уровень цены, при котором в рынок входят покупатели.

При движении вниз цена упирается в «пол». В этой точке в рынок входят покупатели в таком количестве, которое позволяет им перехватить преимущество у продавцов и остановить дальнейшее снижение цены.

Когда это происходит, формируется уровень поддержки. Поддержку можно использовать по аналогии с сопротивлением с той разницей, что на этом уровне следует открывать длинную позицию и закрывать короткую позицию.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Чтобы определить уровни поддержки и сопротивления, вам следует найти точки, в которых движение цены постоянно останавливается. Именно в этих точках в рынок входят либо покупатели, либо продавцы.

Поддержка и сопротивление на флэтовом рынке

На флэтовом рынке цена колеблется в пределах одних и тех же уровней поддержки и сопротивления, пока не происходит прорыв этого диапазона.

Прорыв происходит тогда, когда продавцы получают преимущество над покупателями и пробивают установившийся уровень поддержки.

Области поддержки и сопротивления

Иногда уровни поддержки и сопротивления невозможно представить в виде одной четкой линии, поэтому в этих случаях лучше определять область.

Не существует одного уровня цены, на котором в рынок входят продавцы. Продавцы превосходят покупателей на разных уровнях цены. Однако вы можете видеть область сопротивления, в которой в рынок входят продавцы.

Как сопротивление становится поддержкой

Цена прорывает уровень поддержки или сопротивления, когда одна из сторон получает преимущество. Когда цена прорывает поддержку или сопротивление, часто происходит так, что цена возвращается на уровень прорыва, а затем продолжает свое движение в обратном направлении. В этом случае поддержка становится сопротивлением, и наоборот, сопротивление становится поддержкой.

Трейдеры, которые продали свои активы на уровне сопротивления, будут нести убытки, так как цена будет продолжать расти. Когда цена вернется к предыдущему уровню сопротивления, трейдеры с короткими позициями закроют свои убыточные позиции, усиливая давление покупателей на рынке.

Трейдеры, которые не вошли в рынок, также будут открывать длинные позиции на данном уровне цены, надеясь на рост цены. Таким образом, цена будет продолжать расти под дополнительным давлением покупателей. Бывший уровень сопротивления становится уровнем поддержки.

Закрытие позиции: Когда вы закрываете длинную позицию, вы продаете свой актив, а когда вы закрываете короткую позицию, вы покупаете актив.

Как поддержка становится сопротивлением

Аналогично этому, если цена прорывает уровень поддержки, то, когда цена возвращается на уровень прорыва, на рынок выходят продавцы и толкают цену дальше вниз.

Торговля по уровням поддержки и сопротивления

Вы можете использовать уровни поддержки для входа с длинными позициями. На графике ниже показан уровень поддержки. Когда цена падает до этого уровня, можно предположить, что цена будет опять расти, поэтому данный уровень поддержки можно использовать для входа в рынок по длинным позициям. Стоп-лосс следует размещать под уровнем поддержки.

Аналогично этому, уровни сопротивления можно использовать для входа с короткими позициями. Когда цена достигнет этого уровня, можно предположить, что она снова упадет. Вы можете открыть короткую позицию на этом уровне и разместить стоп-лосс с обратной стороны от уровня сопротивления.

Ложный прорыв

Когда цена сначала прорывает уровень сопротивления, но затем откатывается назад, то такая ситуация называется ложный прорыв.

Если вы хотите войти в рынок с длинной позицией, когда цена прорывает уровень сопротивления, то, чтобы избежать ложного прорыва, рекомендуется дождаться, пока уровень сопротивления не станет уровнем поддержки.

Аналогично этому, если вы хотите войти в рынок с короткой позицией, когда цена прорывает уровень поддержки, то, чтобы избежать ложного прорыва, рекомендуется дождаться, пока уровень поддержки не станет уровнем сопротивления.

Замечания по использованию поддержки и сопротивления: Поддержка и сопротивление субъективны. Каждый трейдер видит уровни поддержки и сопротивления по-своему. Легко определить множество уровней поддержки и сопротивления, на которых может произойти разворот цены. Однако выбор наиболее оптимального уровня приходит с опытом.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что …

• … поддержка – это уровень цены, на котором в рынок входит достаточно покупателей, чтобы остановить падение цены и развернуть ее вверх;
• … сопротивление – это уровень цены, на котором в рынок входит достаточно продавцов, чтобы остановить рост цены и развернуть ее вниз;
• … линии поддержки и сопротивления обозначаются на графике горизонтальными линиями, которые проводят через точки, в которых часто останавливается цена;
• … поддержку и сопротивление можно проводить либо по теням, либо по телам свеч. Выбор зависит от вашей стратегии;
• … поддержка может стать сопротивлением, и наоборот, сопротивление может стать поддержкой;
• … остерегайтесь ложных прорывов: это ситуация когда цена сначала прорывает уровень сопротивления или поддержки, а затем разворачивается в обратном направлении.

Уровни поддержки и сопротивления

Сейчас мы перейдем к самой мякотке технического анализа, вкусной, полезной и питательной. А именно, к поддержке (support) и сопротивлению (resistance), они же “п/с” для краткости. Этот инструмент используют все без исключения трейдеры в мире.

Они применяются для определения двух ключевых сил рынка – спроса и предложения. Каждый раз, когда в паре EUR/USD цена идет вверх или вниз, происходит рыночная борьба между теми, кто продает/покупает доллары и теми, кто покупает/продает евро. Сильный перевес одной из сторон и формирует тренд.

Сила спроса и предложения

Прежде чем мы перейдем к описанию поддержки и сопротивления, вы должны понять, что скрывается за этой, казалось бы, очень простой концепцией. Рыночная цена движется под влиянием участников рынка – и это понятно. Как мы помним по теории Доу, рынок содержит в себе всю доступную информацию.

Цены падают, когда большинство участников рынка считает, что они слишком высокие. И растут, когда они, по мнению большинства, чрезмерно низкие. При этом рынок, в своей глубинной основе, не содержит шифра или ключа, который позволяет найти его внутреннюю непротиворечивую логику. Это все равно что найти ключ к характеру человека и оставить всех психологов без работы.

Но ведь именно эти граждане и двигают рынок. Мы имеем ситуацию, когда на рынке представлены, казалось бы, рационально мыслящие трейдеры, чьи действия далеко не всегда продиктованы благоразумием или рациональной основой.

На самом деле, трейдер постоянно мечется между страхом и жадностью. На рынке очень много участников (миллионы) и у каждого из них есть свои причины покупать или продавать в отдельно взятый период времени. Миллионы участников – миллионы причин. Вот поэтому простой системы (индикатора/сигнала), что расшифровала бы рыночные стремления масс, нет в природе.

В результате, работая с рынком, мы имеем дело с субъективным искусством, а не точной наукой. В основе многих методов познания рынка лежат научные принципы, но рынок, сам по себе, иррационален и не основан на аналитических выкладках. Все трейдеры, в результате, пристально следят за одной и той же ценой, но каждый реагирует на нее по своему. И нет способа индивидуально спрогнозировать действия каждого из них.

Поэтому мы принимаем за аксиому тот факт, что рынок – территория иррациональности. Он не будет действовать так, как мы от него хотим. Поэтому критически важно создать торговую систему, позволяющую распознавать поведенческие модели участников рынка. Подобная система и даст вам статистическое преимущество, позволяющее забирать с рынка прибыли.

Уровни спроса и предложения – то, что лежит в основе психологии рынка. От умения определять их силу и слабость зависят ваши рыночные успехи. Их основное преимущество – эти зоны, которые мы определяем, рисуя на графике простейшие линии. Эти линии дают зону стабильности, что может существовать как минуты, так и годы.

Не удивительно, что в основе технического анализа лежат поддержка и сопротивление. Это простая для понимания концепция, которая, тем не менее, не дается многим начинающим трейдерам.

Механика спроса и предложения

Предложение – это доступность определенного актива в отдельно взятый промежуток времени. По мере того, как растет предложение определенной валюты, она обесценивается. Если на базаре слишком много продавцов арбузов, они вынуждены сбрасывать цены, чтобы их кто-то купил.

По другую сторону экономического уравнения находится спрос – то, насколько актив популярен. Спрос на валюту прямо противоположен предложению по своему эффекту. Чем больше спрос на валюту, тем она дороже, чем меньше – тем дешевле. Если на рынок приходит толпа, жаждущая арбузов, а их мало, то продавцы задирают цены.

Как спрос, так и предложение можно представить в виде двух диагональных линий. При использовании котировок, как на скриншоте ниже, идеальное равновесие между продавцами и покупателями по EUR/USD остановилось бы на цене 1.21.

Представим, что предложение растет, значит “идеальная” цена – точка между покупателями и продавцами – смещается ниже и правее, перемещаясь прямо по линии спроса. Пересечение двух линий, соответственно, снижается по шкале Y. В результате, “идеальный” равновзвешенный обменный курс становится все меньше.

А вот и обратная ситуация, с уменьшением предложения ситуация меняется кардинально, а линия предложения смещаются влево и вверх. В результате, “идеальный” обменный курс становится все выше.

Пока что мы перемещали линию предложения. Теперь сместим линию спроса. Спрос увеличивается (тянем линию вверх и вбок), растет и “идеальная” цена, а наша линия спроса смещается вверх по линии предложения. Справедливой будет и обратная ситуация, когда спрос уменьшается. Тогда пересечение сместится вниз влево.

Международный валютный рынок (форекс) – представляет собой глобальную валютную барахолку, где частные трейдеры и компании продают и покупают валюту в умопомрачительных масштабах (оборот рынка более 5 триллионов долларов в сутки). У экономически сильных стран, как правило, сильная валюта. Поэтому работая с валютным рынком мы, в первую очередь, работаем с экономикой. В результате, спрос и предложение на валюту в полной мере зависит от экономического состояния той или иной страны. Ситуация с рублем последние 2 года это демонстрирует предельно наглядно.

Ограничения на движения капитала были сняты в большинстве развитых стран мира. Поэтому теперь именно глобальный рынок решает, какой будет курс валют той или иной страны в зависимости от чистого баланса спроса и предложения. Отсюда три важных следствия:

1. Движение цены на свободном рынке обусловлено спросом и предложением.
2. В цену уже заложены все факторы, на нее влияющие.
3. Цена – это уравнение, где влияние двух сил (покупателей и продавцов) стремится к нулю.

Поддержка

Уровень поддержки (он же уровень спроса) всегда находится внизу. Когда спрос сильнее предложения, то цена движется вверх, не в состоянии пробить определенный ценовой уровень. Именно здесь работают быки, а рынок является бычьим.

На уровне поддержки участники рынка ожидают, что спрос превысит предложение, поэтому падение цены притормозит около уровня. Затем ожидается и отскок цены вверх, поскольку поддержка – это ценовой уровень, на котором спрос достаточно силен, чтобы не пустить цену ниже.

Вот так рынок, представляющий собой сборище желаний миллионов инвесторов считает, что цена уже ушла достаточно низко и самое время покупать. Цена доходит до уровня, начинается вал покупок. Вполне логично, что по мере того, как цена падает к линии поддержки и становится меньше, покупателям все более интересно прикупить этот подешевевший актив. Начинает расти спрос, за ним растет и цена.

Сопротивление

Уровень сопротивления представляет собой зону, где предложение чрезмерно превысило спрос, отчего рост цены останавливается и начинает падать. Это царство медведей и продаж.

Если по мнению участников рынка цена слишком высока, то по достижению этой цены начинаются массовые продажи. Другими словами, на уровне сопротивления давление продаж выше, чем спрос. Иногда это давление столь примечательно, что цена резво меняет свой курс.

Почему цена не проходит дальше этого уровня? Давление тех, кто продает слишком велико. Чем ближе цена к сопротивлению, тем более активны продавцы, а покупатели все менее заинтересованы. Когда цена касается сопротивления, предложение превышает спрос и не дает цене подняться еще выше.

Психология поддержки и сопротивления

Теперь давайте визуализируем поддержку и сопротивление на свечном графике. Возьмем EUR/USD, 4-часовой график. По мере того, как цена отходит от линии сопротивления 0.9080, предложение исчерпывается и начинается сильный нисходящий тренд. На уровне 0.9080, где мы и нарисовали нашу линию сопротивления находится наивысшая концентрация продавцов, а наименьшая, соответственно, на уровне 0.8750.

А вот этот же график с точки зрения поддержки/спроса. Как видим, изначально цена поднялась от уровня 0.8750, поскольку именно тогда спрос был максимальным.

Уровень поддержки облюбовали покупатели. Если спрос на определенную валюту достаточно высок (и больше, чем желание ее продавать), снижение цены замедлится и потом вообще развернется, что и случилось на уровне 0.8750. Всегда ли так происходит? Нет, но достаточно часто.

Есть и весьма интересный эффект, который называется…

Самоисполняющееся пророчество

Почему мнение продавцов или покупателей совпадает именно на определенном ценовом уровне? Почему поддержка и сопротивление работают, много раз “отпружинивая” цену? В теории технического анализа считается, что дело идет о прогнозе, что исполняется сам по себе. Просто из-за самого факта, что множество трейдеров используют один и тот же инструмент.

Уровни поддержки/сопротивления применяются практически всеми трейдерами, от розничных до институциональных. Если все используют один и тот же инструмент, он становится рабочим. Аналогичным образом срабатывают уровни пивот R1 или уровни фибоначчи, не говоря уже про линии тренда.

Сами по себе эти инструменты ничего не прогнозируют – но они начинают работать лишь потому, что их использует большинство. В результате, люди сами влияют на себя же и пророчество сбывается по факту своего существования. Весьма изящная философская концепция.

Кстати, а что это такое здесь случилось:

Вопрос интересный и мы к нему вернемся чуточку позже.

Спрос и предложение существуют на рынке постоянно. Если мы возьмем предыдущий пример, то ближе к середине графика, где сливается красный и зеленый цвет, волатильность цены уменьшается. На том уровне, где спрос и предложение примерно равны, начинается боковое движение цены – консолидация. Здесь нет явных победителей, быки и медведи соревнуются на равных.

Каждый пункт в этой борьбе отражает победу той или иной стороны. Покупатели хотят купить дешево и продать дороже. Продавцы, напротив, продают дорого, откупаются дешево. Если цена растет на 1 пункт, значит покупатели этот пункт “отыграли” у продавцов и, напротив, пункт вниз означает временную победу продавцов.

На уровне поддержки или сопротивления критическая масса трейдеров (или капитала) намерена продавать или покупать валюту. Эти уровни мы определяем пост-фактум, по тому, как трейдеры реагируют на них. И тому, насколько часто это происходит. И дело вовсе не в том, что участники рынка договариваются о своих действиях у этих уровней, вовсе нет. Просто трейдеры приходят, в основной своей массе, к мысли, что цена слишком большая для покупки (сопротивление) или слишком низкая для продажи (поддержка).

Теперь то, что делает поддержку и сопротивление рабочим инструментом. Тот факт, что определенный ценовой уровень ранее был важным подсказывает нам, что он будет влиять и на будущее движение цены. Именно поэтому уровни поддержки/сопротивления порой очень явные и сохраняются длительное время. Это называется “памятью рынка”.

Когда цена обновляет минимумы и потом резко растет, покупатели, что купили на минимальной цене и те, кто упустил такую возможность хотят ею вновь воспользоваться, когда цена опять дойдет до этого же уровня. В результате, цена “отскакивает” от линии раз за разом, пока ситуация не изменится. А она поменяется – обязательно. Иначе рынок бы вечно находился в боковом движении. Представляете, как легко было бы с ним тогда работать? Вечный боковик и никто не уйдет обиженным. Однако рынок, как мы помним, территория иррациональности. На движении цены влияет уйма факторов, скажем, экономические новости, политика ЦБ, работа крупных спекулянтов. Поэтому то, что считалось хорошей ценой для покупки (уровень поддержки) неизбежно изменится после выхода важных новостей и цена пробьет этот уровень.

Взглянем на график ниже. Именно так поддержка не выдержала, а ее пробой означает лишь то, что никто больше не хочет покупать на этом уровне (зеленая линия). Пробой уровня поддержки вниз указывает на желание продавать – продавцы умерили свои аппетиты и готовы продавать еще дешевле. А вот покупать никто особенно не спешит.

И напротив, уровень сопротивления/предложения тоже не вечен. Цена пробьет его, если предложение исчерпалось, а спрос слишком велик. К слову сказать, пробой сопротивления не обязательно означает именно ошеломительный спрос. Нередко дело лишь в том, что спрос немного выше предложения или что никто не предлагает актив по этой цене.

Вот как на скриншоте ниже – пробой уровня сопротивления благодаря силе покупателей, а вот продают далеко не так охотно. Когда цена пробивает уровень сопротивления и обновляет максимумы, покупатели готовы покупать по более высокой цене. И, что не менее важно, продавцы вовсе не спешат продавать на этом уровне и ждут, пока цена поднимется повыше от уровня сопротивления.

После пробоя сопротивления, главное – дождаться нового сопротивления с более высокой ценой. Когда цена подойдет к очередному уровню, продавцы снова возьмутся за штурвал, поскольку покупатели перестанут покупать по такой высокой цене. На этом этапе нужно помнить, что движение цены всегда происходит между уровнями максимального предложения и спроса. Поэтому, как трейдеру, вам нужно научиться видеть эти зоны наиболее явного предложения/спроса, что будут постоянно смещаться по мере того, как цена пробивает один уровень и подходит к другому.

Здесь каждый продавец и покупатель

К слову сказать, не надо представлять себе участников рынка как завзятых покупателей и продавцов. Это не так. Помните, что реальный валютный рынок является двусторонним. Закрытие позиции в форексе означает действие обратное тому, что предпринималось изначально. Например, если вы покупаете по низкой цене и цена пошла вверх, то закрыв позицию с прибылью вы, автоматически, становитесь продавцом.

Как правило, пробитое сопротивление становится поддержкой, поскольку цена вновь возвращается к этому уровню. При этом спрос, как правило, повышается. Еще один момент, по которому трейдеры открывают и закрывают позиции – это стоп-лоссы. Их нет в бинарных опционах, но суть простая. Вы обозначаете уровень, на котором сделка будет автоматически закрыта. Эти уровни используют практически все трейдеры валютного рынка.

Дисбаланс спроса и предложения

Итак, мы разобрались с основными концепциями поддержки и сопротивления. Это дисбаланс между предложением и спросом, где спрос формирует поддержку – зону, где трейдеры хотят покупать по более высокой цене. Слабый спрос помогает сформировать сопротивление, ибо трейдеры отказываются покупать по слишком высокой цене.

С другой стороны, предложение стоит за сопротивлением. Именно на этом уровне трейдеры готовы продавать. Этот же уровень может стать поддержкой, когда продажи по более низкой цене прекращаются. Следовательно, поддержка и сопротивление вовсе не битва между медведями и быками а, скорее, дисбаланс между двумя силами. И цена приобретает сильный импульс движения в том случае, если одна из сил становится слабее. Если предложение уменьшается, растет спрос. Чем больше такой рыночный дисбаланс, тем быстрее будет расти цена.

В восходящем тренде спрос – не единственная причина движения. Чтобы цены выросли, продавцы должны “впитать” существующий спрос. На рынке для каждой позиции есть контрагент, поэтому обе силы демонстрируют различные намерения. Следовательно, текущая котировка – это цена, по которой продавец и покупатель согласились сделать обмен.

Так почему же цена не всегда идет между уровнями поддержки и сопротивления? Если бы эти уровни существовали вечно, трейдинг был бы невероятно простым. Мы бы просто входили вверх/вниз при отскоках от верхней и нижней линии. Однако, рынок “рассеивает” намерения, поскольку каждому продавцу неизбежно надо продавать, а каждому покупателю – покупать. В результате, цена может резко изменить направление, а вся торговля превращается в непрерывный цикл, состоящий из действий трейдеров и реакции на эти действия.

Как найти самые сильные поддержку и сопротивление? Простая хитрость – сильный уровень поддержки ранее был сопротивлением. И наоборот – самое сильное сопротивление ранее было поддержкой. Этот простой принцип работает для всех рынков и таймфреймов, но играет особую роль на 1-дневных графиках.

Построение уровней поддержки и сопротивления

Как мы уже выяснили, поддержка и сопротивление – плоть и кровь рынка. Эти линии можно рисовать на любых графиках и таймфреймах, от 1-минутного до 1-месячного. Некоторые такие линии существуют годами. Как правило, чем старше таймфрейм, на котором такая линия нарисована, тем он более значимый. Однако, даже на на 1-минутных графиках поддержка и сопротивление работают.

Горизонтальные линии поддержки и сопротивления

Чтобы разобраться, как определять уровни поддержки и сопротивления, нужны две точки, где явно виден откат цены. Эти точки представляют собой максимальные или минимальные ценовые значения. Чем больше таких точек, тем более значимым будет уровень для всех трейдеров, что напряженно всматриваются в график. Если же линия только на двух точках или когда эта линия не дала четкого отката, для многих она не играет особенной роли, поэтому цена может такую линию легко пробить.

Как мы видим ниже на 4-часовом графике, некоторые линии имеют лишь временный эффект и цена легко их пробивает сначала тенью, а затем и полностью. Другие линии могут иметь более долгосрочный эффект, подтверждаемый как телом свечей, так и их тенью.

Иногда эти линии работают годами, несмотря на то, что нынешние участники рынка никак не участвовали в их формировании. Только представьте себе: вам придется рисовать на старших фреймах линии, что рисовали трейдеры еще в 1980е и 1990е годы!

Ниже 1-месячный график для USD/JPY. Очевидно, что некоторые уровни держатся годами и мы вполне можем ожидать, что они отработают и в будущем. Кстати советую рисовать эти линии разными цветами. Скажем, на скриншоте ниже исторические минимумы и максимумы мы выделяем красным цветом, а основные уровни поддержки и сопротивления – желтым.

Старший таймфрейм позволяет нам определить основные уровни поддержки и сопротивления – ключевые барьеры на пути цены. Однако, это глобальные уровни, поэтому надо перейти на ТФ поменьше и нарисовать более точные уровни.

В частности, для USD/JPY, показанного выше, перейдем на 1-дневный график и синим цветом дорисуем более детализированные уровни, дополняющие желтые, что мы рисовали на 1-месячном ТФ.

Взгляните на средние уровни, выделенные синими линиями и кругами. На 1-месячном мы бы их даже не заметили. Но стоит перейти на ТФ помельче, как появляются уровни, не заметные на старших таймфреймах.

В результате, старшие ТФ используются для получения глобальной картины и определения ключевых уровней п/с, а на мелких мы рисуем уже более детальные. И кстати не обязательно рисовать их так много. Порой вполне достаточно 2-3 линий.

Не забывайте, что линии – это лишь наша, личная интерпретация того, что с рынком происходит. Валютный рынок вовсе не формируется этими линиями, они лишь отражение всей той информации, что содержится в рыночных ценах. С помощью этих линий мы упорядочиваем ценовой хаос, чтобы получить более ясное представление о природе рыночных сил.

Как правильно рисовать линии поддержки и сопротивления

Это субъективное искусство, поэтому 100% правил не существует. В трейдинге не надо ждать “железобетонных” гарантий, это бесполезно и даже вредно. Трейдер регулярно ошибается, и это нормально. Основное, что он должен сделать – разработать правила, что позволят минимизировать цену ошибок. Эти правила создаются как в рамках  мани-менеджмента, так и при разработке своей торговой системы.

Единственный настоящий секрет этих линий – практика. Наработка сотен часов практического их применения. Смотрите, как такие линии рисуют профессионалы и рисуйте их сами, постоянно. Только так вы сможете научиться отслеживать движение цены и, в конечном итоге, прогнозировать его.

К слову сказать, линии нужно менять под условия рынка. Участники рынка часто открывают или закрывают позиции на несколько пунктов выше или ниже старых уровней, поэтому поддержка и сопротивление слегка “плавает” по графику. Как правило, это незначительные движения. Если же появился новый уровень, от которого цена отскочила, это уже формирование нового уровня п/с. Также не стоит рисовать слишком много таких линий, выделяйте лишь наиболее значимые.

Зоны контакта

Пару скриншотов назад мы с вами смотрели на зоны контакта – точки, где японская свеча соприкасается с линией. Остановимся на этом детальнее. Для рисования линий поддержки и сопротивления можно использовать как тело японской свечи, так и ее тень. Некоторые аналитики полагают, что отскок от уровня тени более важен, поскольку указывает на новый минимум или максимум цены.

Другие любят рисовать по уровню тела поскольку, по их мнению, закрытие цены важнее временного всплеска. Впрочем, на валютном рынке закрытие цены все же не так важно, ибо в зависимости от географической торговой сессии это закрытие происходит в разное время (на дневных графиках).

Размер отката, как правило, указывает на силу уровня. Если до того, как цена коснулась уровня, она шла в четком тренде, это делает уровень более значимым. Если же тренд продолжается и после отката, значит уровень еще важнее – рынок его быстро и решительно отверг.

Тренд при этом формируется серией свечей, что явно указывают на сильный моментум (ценовой импульс). При этом цена свеча за свечой обновляет высшие максимумы или низшие минимумы для трендов вверх и вниз.

Теперь посмотрим на два варианта отката от линии поддержки. В первом случае мы видим явный тренд и четкий откат. По сути, два тренда – нисходящий и восходящий после касания линии.

А вот следующий уровень подтверждается уже многочисленными тенями, а также телом пары свечей. Это случается частенько – некоторые уровни свечи любят “протыкать” тенями. Так трейдеры набирают позиции на значимом для них уровне. Другие же работают строго по телу свечи.

Откуда столько теней, волчков и доджи подряд, что там происходит вообще, по ту сторону экрана? В валютном рынке хватает трендов, однако, они далеко не всегда видны с самого начала. Понятное дело, что трейдерам нужны тренды – ведь им нужно продать или купить по хорошей цене, что затруднительно сделать в вялом тренде, где цены часто сидят в коррекции перед обновлением минимумов или максимумов.

В результате, цене иногда вообще не хватает сил “запустить” новый тренд. Такое вялое движение цены делает рынок неинтересным для многих участников рынка и они уходят в поисках лучшей судьбы, переключаясь на другие пары. В результате, рынок демонстрирует вялый разворот и стагнацию. Что мы и наблюдаем на скриншоте выше. “Мы так ждали тренда, а его все нет и нет, идем отсюда, парни”. И в этом вялом состоянии рынок пребывал 13 свечей по 4 часа каждая – почти двое суток.

Вот чтобы не стоять в этой толпе разочарованных, весьма желательно научиться для себя определять, что есть тренд. Для этого мультифреймовый анализ (о нем чуть позже) и различные инструменты, от индикаторов волатильности (ADX) до price action. К слову сказать, в бинарных опционах вялый рынок – штука замечательная, ибо он спокоен и предсказуем. Если на 4-часовом графике волчок с тенями по обе стороны, то на 15-минутном получится удобный коридор, который можно монетизировать в свое удовольствие.

Динамические (трендовые) линии поддержки и сопротивления

Еще один важный инструмент, который дополняет горизонтальные линии. В отличие от них, в динамических линиях важен не ценовой уровень, а то, как эта линия взаимодействует с ценой.

Как обычно, динамическая линия рисуется на основе двух точек, где первая точка должна представлять собой явный уровень поддержки или сопротивления. Второй откат формирует вторую точку и мы рисуем линию. Тренд, как мы помним, это обновление максимумов или минимумов, поэтому линией тренда определить их проще простого.

На недельном графике внизу две динамических линии тренда выступают как сопротивление. Цена не касалась верхней линии почти 6 лет, но стоило коснутся – как она отработала на откат. Так что такие линии иногда держат на графике годами.

Зоны поддержки и сопротивления

Когда вы начнете рисовать линии поддержки и сопротивления, то сразу заметите – они весьма не точные. Цена вечно пляшет около них вверх и вниз на несколько пунктов, “прокалывает” эти линии тенями, а иногда и вовсе заскакивает за них (ложный пробой), как будто этих линий вообще нет в природе.

Вспомним основы – линии существуют только на вашем графике. На межбанковском рынке нет места, где эти линии выпускают. Это просто личный инструмент для субъективной интерпретации движения цены и не более того. А вот новички уверены, что цена всегда будет отскакивать от этих линий словно мячик. Вот забавно, зачем бы тогда было учиться трейдингу? Торговать и ваша кошка смогла бы.

По сути, на рынке в любой отдельно взятый промежуток времени всегда существует три силы:

• трейдеры, считающие что цена низкая;
• трейдеры, для которых эта цена высокая;
• трейдеры, что не имеют определенного мнения и выжидают.

Технически, именно третья группа является движущей силой валютного рынка. В очень известной книге “Торговля в зоне” Марка Дугласа хорошо описаны психологические мотивы, что лежат в основе рыночных сил, так что не будем повторяться.

Имеет всяческий смысл воспринимать поддержку и сопротивление как зоны, а не как точные ценовые уровни. Это хорошо видно при переходе со старших ТФ на младшие. Простая горизонтальная линия на 1-недельном ТФ легко превращается в красивый ценовой канал на 1-часовом графике.

Вот почему то, что часто кажется пробоем поддержки или сопротивления является лишь тестом рынка определенной ценовой зоны. Такие тесты и выглядят как тени свечей, что “пробивают” ценовые уровни.

Если бы рынок состоял из таких линий, без участия людей, они были бы идеальными. Цена всегда бы от них отскакивала. Однако, так случается редко, цена всегда колеблется около этих линий, поэтому воспринимать их лучше как зону интереса.

В результате, вместо линий можно рисовать линии потолще или ценовые каналы (что делаю я лично). Таким образом вы снимете с себя груз сомнений, что цена вот-вот развернется только потому, что подошла к определенной линии.

Вот, скажем, один из приемов. На 1-дневном графике мы рисуем несколько линий там, где находится зона сопротивления. А при переходе на 4-часовой ТФ получаем несколько ценовых каналов.

Лично я всегда вместо линий рисую именно каналы поддержки и сопротивления, что “охватывают” тени.

Круглые числа

Во всех валютных парах (особенно тех, где есть йена), круглые числа выступают как поддержка и сопротивление. Это котировки, что заканчиваются на 00, 50 или 000.

Однако, даже для них крайне желательно рисовать линии как зоны, поскольку цена и здесь имеет тенденцию путешествовать около круглого уровня вверх и вниз. Как правило, на таких уровнях собираются тысячи рыночных ордеров, что активируются при их достижении ценой.

Так и формируются зоны – цена подходит к уровню, начинается активация ордеров на несколько пунктов выше/ниже и около уровня происходит настоящая свистопляска. Внутри такой микрозоны поддержки и сопротивления настоящий хаос, который нужно упорядочить.

Единственный способ это сделать – перейти на младшие таймфреймы для определения уже там микрозон поддержки и сопротивления. Иногда для этого приходится как в фильме “Начало”, спускаться все глубже и глубже. Скажем, с 1-дневного графика перейти аж на 15-минутный.

Ценовой канал

Такой канал состоит из динамических зон поддержки и сопротивления. Он нередко наклонный, а не горизонтальный, сформирован ценовыми максимумами и минимумами, что постоянно обновляются.

Такие зоны работают как и обычные тренды. Вся разница лишь в том, что здесь силы спроса и предложения формируют устойчивый канал.

Зеркальные уровни

Это частая ситуация, когда по мере развития тренда поддержка становится сопротивлением и наоборот. Происходит это после пробоя ценой значимых уровней. Вот, скажем, USD/CAD на 1-недельном графике демонстрирует нам динамические линии вместе с зеркальными уровнями.

Когда тренд идет вниз, как на рисунке выше, поддержки неизбежно пробиваются и становятся сопротивлением, когда цена тестирует эти уровни после пробоя. Именно так и развивается тренд, по мере обновления минимумов и максимумов цены. Когда эта ситуация меняется и цена демонстрирует верхние максимумы и минимумы (вспоминаем теорию Доу), тренд разворачивается. Аналогично и для мелких ТФ.

А это 1-минутный график на EUR/USD:

Наблюдая за уровнями поддержки и сопротивления становится очевидным, что цена идет куда легче, если на ее пути меньше барьеров. Именно поэтому тренды формируются значительно быстрее в тех зонах, где ранее не было значимых уровней п/с. Там цена входит в зону свободного падения или подъема.

На рисунке выше предыдущее исторически максимальное значение было в марте 1995 года, последнее – в июле 2008. Будь мы в 2007м, было бы совершено невозможно узнать, где цена остановится, поскольку на тот момент выше исторического значения попросту не было уровней сопротивления, вообще. Цена била абсолютные рекорды.

Пробои и откаты

Пробой линии торговать не так просто, как кажется. В валютном рынке за пробоем импульс движения цены обычно резко исчерпывается, после чего мы наблюдаем интересную картину. А именно, откат к линии, что только что была пробита. И лишь затем, после этого отката, цена продолжает свое движение в сторону пробоя.

Откат считается одной из наиболее удачных и менее рискованных зон для входа в рынок. Когда тренд идет вверх, то откатом является понижение цены к последнему пробитому уровню сопротивления. И, напротив, в тренде вниз откатом будет возвращение цены к только что пробитой линии поддержки.

Откат может состоять как из одной свечи, так и из нескольких, в зависимости от выбранного вами таймфрейма. Как правило, откат желательно подтверждать на старших фреймах.

Когда новый тренд только зарождается, создается впечатление, что развитию цены мешают определенные инерционные силы. Реальное направление тренда становится понятным лишь тогда, когда этот тренд, собственно, уже набрал “ход”. Вот почему тренды нередко рождаются с неспокойного, “рваного” рынка и их не так просто выявить на раннем этапе.

Чтобы эксплуатировать тренд, имеет всяческий смысл выискивать именно откаты, когда цена все еще находится под влиянием предыдущего ценового диапазона. Это новое состояние дисбаланса между быками и медведями нередко приводит к многочисленным тестам уровня или небольшим “боковикам”, когда цена пытается “сбежать” от боковиков крупных. Откаты – одна из тех вещей в техническом анализе, в которых крайне желательно стать специалистом.

Как только цена принимает более вертикальное направление и преодолевает инерцию, отрываясь от предыдущего уровня поддержки или сопротивления, значит контроль над рынком захватили продавцы или покупатели. Однако, до отката входить в такой рынок весьма рискованно.

Вот хорошая иллюстрация на эту тему:

Откат представляет собой непродолжительное движение, однако, все зависит от выбранного таймфрейма. Скажем, график выше для 4-часового ТФ, а цене понадобилось 70 часов чтобы снова подойти к линии сопротивления, которая, в результате, стала поддержкой.

Как видите, пробой сопротивления не был “чистым” – цена несколько свечей дергалась туда-сюда, намекая на предстоящий откат. Когда у цены нет сильной решимости на пробой – жди отката.

Розничные трейдеры в форексе сразу открывают и закрывают все свои позиции. Однако, серьезные институциональные трейдеры делают совсем не так. Они открывают/закрывают позиции постепенно (т.н. “айсберг” ордера). Они вынуждены это делать, ибо оперируют миллионами и миллиардами долларов, а такие суммы способны влиять на всю рыночную ситуацию. Поэтому они избегают покупать или продавать слишком крупные объемы единомоментно, иначе цена “улетает” зачастую туда, куда им совершенно не выгодно. С другой стороны, крупные игроки постоянно ищут лучший обменный курс. Именно поэтому он и не перемещается стройной и красивой линией.

В результате, следование за трендом вовсе не соответствует следованию за рынком. Институциональные трейдеры знают, что возврат цены к ожидаемому уровню дает куда менее рискованную возможность для открытия позиции, нежели вход в рынок, когда цена ушла по тренду достаточно далеко.

Вот как это может выглядеть на графике, когда неправильная эксплуатация откатов приводит к неверным решениям:

Эмоции, безусловно, одна из ключевых причин, что лежат в основе откатов и пробоев. Теперь разберем график выше чуточку подробнее.

Сопротивление. Как видим, уровень сопротивления выше отработал несколько раз, цена от него “отскакивала”. Отскок происходил по причине, что на этом уровне находится концентрация предложения. Трейдеры повторяют эти действия, поскольку рынок дал им прибыль в прошлый раз, когда они впервые продали с этого уровня.

Пробой. Цена тестирует уровень сопротивления еще раз, однако, на сей раз лишь несколько трейдеров заинтересованы в продаже. К этому моменту те из них, что выступали как продавцы, больше заинтересованы в покупке и начинают открывать длинные позиции (на повышение). После того, как последний продавец входит в рынок, покупатели начинают сдвигать рынок вверх, пробивая, в итоге, уровень сопротивления.

Откат. После пробоя к движению цены подключается множество трейдеров. Первые из покупателей начинают закрывать свои краткосрочные позиции, цена теряет темп и откатывается к прошлому сопротивлению, что превращается в поддержку. Именно на этом этапе те трейдеры, что открыли длинные позиции, начинают дико нервничать и эти позиции закрывать (еще бы, ведь рынок идет против них). Закрывая длинные позиции они, тем самым, продают более опытным и выдержанным трейдерам, которые знают, что уровень сопротивления защитит их стоп-лоссы, установленные ниже.

Другие покупатели, что игнорируют откат, рассчитывают на рост цены и планируют выйти около точки, куда цена поднялась ранее (зона страха на графике выше). Боясь того, что они открыли очень убыточную сделку, они начинают продавать сразу после того, как цена подойдет к этому уровню. Здесь уже главенствует иная эмоция – чувство облегчения. А кому они продают-то, кстати? Правильно – опытным трейдерам, что купили на откате и увеличивают свои длинные позиции.

Если вы торгуете из-за надежд и ожиданий, а не по торговому плану, вы следуете за нервной и теряющей деньги толпой.

Откаты происходят не только около уровней поддержки и сопротивления. Они также частые гости у точек пивот, фигур графического анализа, технических индикаторов вроде скользящих средних. Особым уважением пользуется, например, откат к линии фибоначчи. Ну да об этом мы поговорим позднее. Кроме того, для точного определения отката имеет смысл использовать как технические инструменты вроде осцилляторов, так и инструменты price action.

Основные ошибки при работе с зонами спроса и предложения

Новички всегда совершают одну и ту же ошибку. Они покупают у сопротивления и продают у поддержки, что приводит к неутешительным результатам.

Один из примеров такого неудачного входа:

Вот и еще один показательный пример:

Выше мы наблюдаем график EUR/CHF на 30-минутном ТФ в июле 2008 года. Возможности для торговли здесь очевидны: смотреть на новичков и делать наоборот. Первый откат слева демонстрирует хорошую возможность для входа вниз, вплоть до зоны поддержки в нижней части графика.

Второй откат в правой части графика, что случился после пересечения зеленой зоны предложения, теперь превратился в спрос, еще одна хорошая зона для входа.

Практика поддержки и сопротивления

Безусловно, поддержка/сопротивление – ключевое умение, которым должен владеть трейдер. Не важно, изучает ли он углубленно технический или фундаментальный анализ, п/с обязаны быть в его арсенале.

Существует множество способов определения этих уровней, кроме простых горизонтальных и диагональных линий, а также трендовых каналов. Это точки пивот, уровни фибоначчи, скользящие средние и тому подобное. Выбор оптимального варианта – дело вкуса и практики. Однако, общие принципы являются универсальными для каждого инструмента. Если разобраться в механике спроса и предложения, вы получите прекрасную, твердую опору под ногами и будете понимать, что происходит с рынком в любой отдельно взятый период времени.

Чтобы забрать с рынка прибыль, необходимо иметь больше шансов на удачную сделку, нежели неудачную. Однако, шанс вовсе не равнозначен желанию победить или фантазии, что сделка окажется верной. Позвольте рынку заниматься своими делами – а он может сделать что угодно. Когда же он сделает то, что вы от него ожидали, тогда статистическая вероятность работает в вашу пользу.

Следовательно, нужно основывать свою торговую систему на ценовом паттерне, который вы наблюдали множество раз и который станет вашим источником доходов. Определенная модель входа в рынок непрерывно практикуется/тестируется и по статистике вы увидите, какой результат это дает. При этом, безусловно, статистическая выборка должна быть не за 1 день или неделю, а хотя бы за месяц.

Имеет всяческий смысл выстраивать свою торговую систему именно вокруг поддержки и сопротивления, а не неких абстрактных концепций в вакууме. В частности, можно научиться чувствовать настроение толпы и входить против него.

Вот как на рисунке ниже. Толпа жаждет продавать там, где цена и так уже упала достаточно низко. А вот умный трейдер видит возможности на покупку, поскольку новая группа покупателей концентрируется около зеленой зоны спроса. Научившись определять силы, что лежат в основе рыночной динамики, можно существенно продвинуться в трейдинге.

Именно пробои и откаты позволяют определять зоны дисбаланса спроса и предложения. Именно в этих зонах хорошо использовать паттерны price action и другие методы, для детализации входов.

Ложный пробой

Один из моментов, на которые стоит обращать внимание – это ложный пробой уровня. Такие зоны часто становятся трамплином для резкого разворота цены, поэтому стоит изучить их как можно детальнее. Психология за такими пробоями понятна – излишний оптимизм покупателей или продавцов. Когда же их надежды не оправдываются, противоположная сторона тут же захватывает управление и тренд разворачивается.

Не ищите легких путей

Многим трейдерам крайне сложно прийти к своей торговой системе. Они нередко игнорируют то, о чем буквально кричит график, поскольку это не укладывается в рамки их достаточно примитивной системы. Одержимость такими предельно простыми системами или сигналами индикаторов приводят к тому, что трейдеры вместо широкого взгляда на рынок начинают доверять пересечению двух скользящих или ждут гарантированного отката цены от уровней.

В результате, многие новички постоянно бегают между простыми Граалями, вместо того, чтобы быть гибким, приспосабливаться к рынку и непрерывно насыщать свою торговую систему наблюдениями и практикой. Если эта практика будет основана именно на наблюдении за поведением цены около уровней п/с, ваши торговые успехи будут не за горами. Поскольку наблюдая за этими уровнями, вы смотрите в самую основу рынка, его внутренний механизм, основанный на желаниях и эмоциях толпы.

Характеристики поддержки и сопротивления

Теперь рассмотрим несколько важных характеристик таких уровней.

Число касаний

Чем больше уровень тестировался ценой, тем более значимым он является. Чем чаще цена останавливалась уровнем поддержки или сопротивления, тем больше ожидания пробоя или отката. С точки зрения механики валютного рынка, чем чаще цена реагировала на уровень поддержки, тем меньше ордеров на покупку там останется.  И напротив, лучшее время на продажу после того, как цена коснулась сопротивления на первом возврате к нему после неудачного пробоя.

Уровни на старших таймфреймах

Статистически доказано, что на старших таймфреймах (день, неделя, месяц), уровни поддержки и сопротивления становятся более значимыми. Это же относится и к линиям тренда. Связано это с тем, что именно на старшие фреймы смотрят крупные игроки рынка.

Однако, это вовсе не означает, что на мелких ТФ нельзя использовать те же уровни п/с и другие инструменты. График EUR/USD внизу легко спутать с 60-минутным, но на самом деле перед вами 1-минутный график. Все дело в том, что EUR/USD – самая ликвидная валютная пара в мире, поэтому даже мелкие таймфреймы на ней отлично поддаются техническому анализу.

Зоны касания

Нужно обращать внимание не только на число касаний, но и на их качество.  Сила поддержки и сопротивления в немалой степени зависит от размера отката. Если цена разворачивается в виде буквы “V”, формируя новые минимумы или максимумы, такие уровни более сильны, ибо рынок демонстрирует резкое непринятие такого уровня.

Другой вариант:

Угол линии тренда

Чем более крутой угол, под которым идет линия тренда, тем проще и быстрее цене ее пересечь, достаточно лишь незначительного бокового движения. Как мы знаем, любая линия тренда будет неизбежно пробита со временем. В результате, линии тренда под более крутым углом пересекаются чаще, нежели те, что не дотягивают до 45 градусов.

Все дело в том, что тренды с постепенным изменением цены длятся куда дольше, нежели бешеные всплески волатильности, за которыми всегда следует коррекция. Пробой крутой линии тренда далеко не всегда означает разворот. Это может быть и откат с переходом к более плавному движению.

Помните, что угол наклона будет отличаться в зависимости от используемого графика и доступных данных. Скажем, если увеличить масштаб или уменьшить, то угол наклона изменится из-за особенностей графического отображения. Кроме того, графики арифметические слегка отличаются от логарифмических.  Тем не менее, отличия в углах наклона всегда играют значительную роль при анализе линий тренда.

Подведем итоги

Теперь просуммируем то, что мы узнали про поддержку и сопротивление.

• Поддержка и сопротивление – это зоны, где встречаются силы предложения и спроса. В финансовых рынках цены двигаются из-за чрезмерного предложения (вниз) или спроса (вверх).
• Движение цены учит нас, что важны только факты, при этом являясь таким же фактом. Движение всегда обусловлено попыткой рынка найти точку равновесия между спросом и предложением. Бесконечный поиск равновесия нередко приводит к хаосу.
• Движение цены около ключевых уровней поддержки и сопротивления может быть обманчивым. Необходимо уметь определять ложные пробои, зеркальные уровни и откаты от них.
• Для успешного анализа графика нужно непрерывно рисовать линии поддержки и сопротивления. Их форма, размер и расположение играют немаловажную роль. Зачастую вместо линий важно использовать каналы.
• Для уточнения входов около уровней п/с используются как технические индикаторы, так и паттерны price action, позволяющие отфильтровать ценовой шум у этих уровней.

Торговать можно только по уровням п/с – это факт. За ними скрываются фундаментальные силы, что и являются двигателем рынка. Поэтому чем больше времени вы потратите на определение этих уровней и отработку поведения цены у них, тем лучше.

Не делайте ошибку новичка и не путайте линию с “плитой”, от которой цена вам будет прыгать, как мячик. Торгуйте откаты и ложные пробои, учитесь их определять, наблюдайте за тем, как именно цена “пружинит” от уровней. С наработкой этой практики у вас будет все лучше и лучше получаться прогнозировать движение цены около таких уровней.

Уровни поддержки и сопротивления: что нужно знать о линиях теханализа

Часто в обзорах трейдеров, торгующих по уровням, мы видим графики, на которые нанесено много горизонтальных линий: от них и к ним ходит цена. Как правильно определять эти границы, что они значат, а главное, как с их помощью открывать прибыльные позиции, рассмотрим в этой статье.

Поддержка и сопротивление — что это

Уровень поддержки, что понятно из его названия, — это уровень, поддерживающий цену. А сопротивление — это ценовое значение, выше которого цена не растет.

С чем связано формирование таких ценовых границ? С тем, что основной движущей силой рынка являются капиталы крупных игроков. Следовательно, за каждым таким сильным уровнем поддержки и сопротивления стоят большие деньги, а именно — сделки, открытые на огромные по меркам «планктона» суммы.

Для таких позиций существуют критические цены, переход за которые для крупного участника рынка чреват большими убытками. Поэтому «киты рынка» свои сделки всячески защищают, стремясь не допустить ухода цены ниже или выше определенного значения.

Для нас, мелких спекулянтов, чьи торговые счета не превышают суммы в миллион долларов США, такое поведение крупных игроков значит, что какие-то ценовые уровни на графике будут работать как сильная поддержка и сильное сопротивление.

Таким образом, для успеха трейдеру необходимо уметь правильно определить эти сильные уровни и открывать свои сделки в соответствии с поведением цены относительно их границ.

Уровни поддержки и сопротивления

Что нужно знать об уровнях

Мы уже выяснили, что появление на графике ценовых уровней — это следы сделок крупных участников рынка.

Есть несколько сигналов, по которым мы можем понять, как ведет себя крупный игрок.

1. Долгий набор позиции (проторговка на одном уровне, боковая динамика цены в узком диапазоне) говорит о том, что участник рынка формирует крупную позицию.
2. Чем больше размер позиции (чем на большую сумму открыты сделки в одном направлении), тем более тщательно крупный игрок будет ее защищать.
3. А это значит, что уровень будет более сильным, то есть вероятность его пробоя снижается.

Подтверждение уровня

Любой сильный уровень будет подтвержден. Происходит это путем формирования отскоков и ложных пробоев.

Ложные пробои появляются в процессе открытия сделок в одном направлении, в том числе вследствие того, что крупные игроки могут «выносить» позиции более мелких, стремясь получить ликвидность по более выгодной цене.

В зависимости от того, насколько большие деньги стоят за каждым из уровней, ценовые границы могут быть более или менее устойчивыми. У сильных уровней, которые строятся по историческим максимумам или минимумам, вероятность пробоя более низкая, чем у тех, которые неоднократно «прошивались» ценой.

Как крупные игроки набирают позиции

Крупный игрок, покупая актив большим объемом (совершая набор позиции на покупку), не может сделать это одномоментно.

Во-первых, ему нужна максимально низкая в этот момент цена.

Во-вторых, число контрагентов и объем ликвидности на продажу по этой цене могут быть в это время недостаточными.

В-третьих, если скупить весь стакан заявок в нужном объеме, это толкнет цену импульсом вверх, и большой объем будет приобретен не по выгодным ценам.

Поэтому позиции набираются постепенно, а на графике мы можем это видеть по формированию проторговок, узких боковых диапазонов консолидации цены. Нижняя граница, по которой крупный рыночный участник приобретает актив, формирует на графике уровень поддержки, а верхняя граница его допустимой цены на покупку — сопротивление.

Стоит отметить, что точно сказать, по какой цене крупный игрок набирает позиции и какой общий объем, мы не можем. Об этом можно только догадываться, анализируя следы на графике. Задача трейдера — определить сильный уровень и понять, в какую сторону большие капиталы будут двигать цену.

Есть еще один момент, который стоит учитывать при определении важных уровней. Чем на более старшем таймфрейме сформирован уровень поддержки и сопротивления, тем он сильнее. Следы крупных игроков лучше находить на дневных графиках. Именно поэтому ряд стратегий строятся на основании торговли по максимумам и минимумам дневных свечей.

Куда крупный игрок набирает позиции, смотрите на этом коротком видео

Обучиться трейдингу по системе Александра Герчика

Торговля от уровней: как понять, где открывать сделку

Любая сделка должна иметь под собой определенную идею. Трейдер должен четко понимать, куда с большей вероятностью двинется цена, когда входить в позицию и в каком направлении.

Поэтому по каждой сделке у вас должны быть ответы на вопросы:

1. В какую сторону от уровня будет двигаться цена.
2. Кто из крупных игроков (быки или медведи) будет обеспечивать движение.
3. Каким будет риск в сделке.
4. Каков потенциал ценового движения в выбранном направлении.

Разберем эти моменты подробнее, переводя на прикладной язык. Так, для трейдера, который не видит крупного игрока и не обладает сведениями о его позициях, для анализа доступны только ценовые уровни, указанные на графике.

Важное правило, которое стоит учитывать при планировании позиций, звучит так:

Цена движется от одного сильного уровня к другому.

Следовательно, в сделку нужно зайти тогда (в той точке), когда уже ясно, что уровень будет работать как поддержка или сопротивление. При этом запас хода цены к следующему уровню должен обеспечивать соотношение риска и прибыли сделки как минимум 1:3.

Алгоритм торговли по уровням поддержки и сопротивления

Теперь, когда у нас есть обозначенные на графике сильные уровни, работающие как поддержка и сопротивление, можем сформировать алгоритм действий частного трейдера по этим ценовым границам.

Изначально рекомендуется отдельно обозначать на графике более и менее сильные уровни. Те, что сформированы на месячном и недельном таймфреймах по максимумам и минимумам, будут обладать наибольшей силой, и для их пробоя необходим мощный новостной катализатор волатильности.

То есть борьба за пробои будет вестись продолжительная, они же, с большой вероятностью, окажутся ложными. При спокойной ситуации на рынке такие уровни максимумов, возможно, будут отрабатываться в качестве сопротивления, а уровни минимумов — в качестве поддержки.

Алгоритм торговли по уровням поддержки и сопротивления

Далее необходимо выделить достаточно сильные дневные уровни на графике. А вот внутридневные, отмеченные на четырехчасовом и часовом таймфреймах, могут с легкостью пробиваться ценой.

Как торговать

1. Перейдите на свой рабочий таймфрейм и определите ближайшие к цене уровни поддержки и сопротивления.
2. Если цена растет, то движение, с большой вероятностью, будет идти от поддержки к сопротивлению (снизу вверх). Это значит, что уместными будут покупки.
3. Теперь нам надо определить точку входа в сделку. Лучшая будет вблизи поддержки, но только после того, как цена зафиксирует этот уровень отскоком вверх.
4. Стоп-лосс необходимо вынести ниже поддержки. Если перед этим были ложные пробои этого уровня, стоп-лосс лучше ставить под них.
5. Тейк-профит необходимо выставлять у следующего уровня, то есть у сопротивления (вы же помните, что цена двигается от одного сильного уровня к другому). Однако лучше фиксировать прибыль немного ниже, с «припуском на жадность»), чтобы закрыло наверняка.
6. Лучшей точкой входа считается та, при которой соотношение риска и прибыли будет как минимум 1:3. Если же цена уже прошла часть пути между уровнями, а соотношение изменилось в меньшую сторону, лучше не «прыгать в последний вагон». Потому что так вы получаете больший риск и меньший потенциал прибыли. Лучше подождать следующей точки входа.

Как торговать по уровням поддержки и сопротивления

Почему цена двигается от уровня к уровню

Мы уже выяснили, что за каждым сильным уровнем стоят стоп-ордера крупных игроков, защищающих свою позицию. Однако на каждого крупного игрока есть другой, еще более крупный, и между ними всегда идет борьба за прибыль и лучшую цену.

Поэтому стоп-лоссы участников рынка с большими капиталами также могут сноситься. На графике в этот момент мы увидим пробой уровня. В этом случае сработают стоп-приказы (сделки в обратном направлении). Другие участники, увидев направление рынка при пробое, также подключаются к движению, открывая сделки рыночными ордерами. Этот механизм действует по принципу, о котором мы уже говорили: цена двигается от одного сильного уровня к другому.

Кстати, этот же процесс лежит в основании формирования фигур технического анализа, по которым мы определяем разворот цены. Например, почему появление на вершине восходящего тренда паттерна «голова и плечи» говорит о развороте тенденции? В рамках восходящего канала доминирующей силой на рынке были покупатели, которые набирали позицию, и на графике сформировалась серия последовательно повышающихся максимумов.

В какой-то момент их силы стали иссякать. Это видно по формированию второго «плеча» фигуры — потенциала обновить максимум не хватило, и он оказался ниже предыдущего. Сильный уровень, пробой которого говорит о сломе обороны быков — это то, что мы называем «уровень шеи» в фигуре.

Разворотный паттерн «двойная вершина» вверху восходящего тренда строится по этому же принципу. У покупателей не хватает возможностей, чтобы обновить максимум в тренде, и вторая вершина формируется на уровне первой. Пробой линии основы фигуры, или «уровня шеи», говорит о реванше продавцов и развороте цены вниз.

Подведем итог

1. Цену на рынке двигают крупные игроки своими позициями.
2. Свои сделки, за которыми стоят большие капиталы, они защищают, не пуская цену выше определенных уровней.
3. На графике мы, частные трейдеры, может видеть только следы крупных рыночных участников, то есть наличие сильных ценовых уровней.
4. По этим линиям поддержки и сопротивления можно сделать вывод о направлении цены и границах движения.
5. Тактика торговли по уровням заключается в том, чтобы определить, куда толкнет цену крупный игрок, стать с ним в одну сторону и получить профит от этого движения.
6. При открытии позиций между уровнями поддержки и сопротивления необходимо учитывать соотношение риска и прибыли на основании рыночных требований к стоп-лоссу и потенциала хода цены от одного уровня к другому.

Таким образом, торговая стратегия, основанная на том, чтобы открывать сделки от сильных уровней, позволяет частным трейдерам получать прибыль с высокой вероятностью, пользуясь движениями, которые создают крупные игроки.

Стать клиентом компании Gerchik & Co

Уровни поддержки и сопротивления — Энциклопедия — FinCake

Важнейшим элементом любой картины движения цен служат горизонтальные параллельные линии, называемые уровнями поддержки и сопротивления. Если текущая цена выше такой линии, то линия называется уровнем поддержки (support level), если цена ниже линии, то такая линия носит название уровня сопротивления (resistance level).

С большой вероятностью цены при приближении к этим уровням развернутся и двинутся в противоположном направлении. С точки зрения покупателей, усилия которых по покупкам двигают цены вверх, линия, расположенная сверху и мешающая дальнейшему росту цены, вполне логично называется сопротивлением. А при падающих ценах, когда продавцы своими продажами толкают действующие цены вниз, уровень, от которого цены отталкиваются и вновь идут наверх, называется уровнем поддержки. При прохождении цены выше уровня сопротивления сам уровень не исчезает, а превращается в уровень поддержки. И наоборот, при пробитии уровня поддержки он превращается в уровень сопротивления.

Определить уровни этих линий на графике цены можно, перемещая горизонтальную линию до тех пор, пока на этой линии не окажутся по крайней мере два локальных минимума или максимума цены. Чем больше на этой прямой максимумов и минимумов, тем сильнее считается уровень, и его сложнее преодолеть. На графике цены может быть достаточно много уровней сопротивления. Не имеет смысла рисовать все уровни. Достаточно оставить несколько наиболее сильных, расположенных не слишком далеко от действующих цен. На рис. 1 приведен часовой график движения цен акций ОАО «Мосэнерго». Показаны уровни поддержки (1), сопротивления (3) и линия, которая попеременно выступает то в роли уровня поддержки, то сопротивления (2).

Помимо силы, каждый уровень характеризуется еще одним параметром — возрастом. Чем раньше был сформирован уровень, тем он старше. С течением времени не только образуются новые уровни, но и мигрируют и отмирают старые.

Известно, что при приближении цены к уровню поддержки или сопротивления объемы торгов возрастают, а движение цены замедляется. Уровни, как правило, характеризуются круглыми числами. Это связано с психологией. Гораздо удобнее сказать, что текущий уровень поддержки составляет 80. 00, чем 79.95.

На самом деле уровень — это не некая четкая линия. Это скорее зона или узкий диапазон в окрестности линии. Чем уровень более сильный и древний, тем сильнее он размыт. Связано это с осуществлением упреждающих сделок. Например, торговец видит, что цена купленной им акции выросла и приближается к сильному уровню сопротивления. Чем сильнее уровень, тем с большей вероятностью цена его не пройдет, а развернется и двинется вниз. Игрок старается предвосхитить такое развитие событий и ставит приказ на продажу до того, как цена подойдет к уровню сопротивления. Чем больше таких игроков выставят подобные приказы, тем быстрее они своими действиями развернут рынок вниз. Аналогичным образом действуют покупатели, стремящиеся купить вблизи уровня поддержки.

Посмотрим на график изменения цены и уровни сопротивления, показанные на рис. 1, в другом масштабе (рис. 2).

На этой картинке показаны все три уровня, которые присутствовали на часовом графике (рис. 1), и добавлен еще один — уровень (4), образовавшийся после пробоя уровня (3) и выхода цены наверх.

Пробой или прорыв (breakout) уровня поддержки/сопротивления происходит, когда цена на бумагу, сталкиваясь с этим уровнем, не разворачивается в обратном направлении, а выходит в новый ценовой диапазон. Уровень при этом меняет свое название. Поддержка превращается в сопротивление, а сопротивление — в поддержку.

Предположим, что цены движутся вверх и приближаются к уровню сопротивления. Поскольку множество игроков предполагают, что цены развернутся, они выставляют заявки на закрытие своих длинных позиций вблизи этого уровня. Если, тем не менее, силы покупателей, которые желают в любом случае приобрести эту бумагу, превосходят силы и средства продавцов, то спрос на бумагу останется неудовлетворенным, и цены двинутся выше. Все, кто хотел продать, продали вблизи линии сопротивления, т.е. продавцов на рынке становится меньше, а цены с большой скоростью устремляются вверх. Возникает так называемый пробой уровня сопротивления. На рис. 2 показано, как цены преодолевали уровень сопротивления (4). Это удалось лишь с третьей попытки. Но после взятия этого уровня цена сразу выросла на 10%. Такие ситуации встречаются реже, чем разворот, но потенциал прибыли они сулят больший. Именно на этом обстоятельстве основана техника взятия бумаги «на пробое уровня вверх».

Наконец, следует упомянуть, что прорывы часто бывают ложными. При ложном прорыве цена успешно преодолевает уровень, а потом возвращается назад. Для того чтобы определить ложность прорыва, используют простые правила. Необходимо, чтобы закрытие следующего периода произошло выше соответствующего уровня при прорыве наверх и ниже — при прорыве вниз. Это достаточно слабое условие. Усилить его можно требованием, чтобы цены в следующем ценовом баре целиком лежали выше/ниже соответствующего уровня, а можно использовать закрытие следующих периодов для подтверждения истинности прорыва. Чем больше периодов используется для подтверждения истинности прорыва, тем меньше величина риска, которую берет на себя инвестор, работая на прорывах. Но, с другой стороны, тем меньше и прибыль, на которую он может рассчитывать.

Уровни Поддержки и Сопротивления | Линии Поддержки и Сопротивления

Автор: Рауль Лагари15/10/20

Что Такое Поддержка и Сопротивление

В техническом анализе линии, соединяющие важные максимумы и минимумы называются линиями сопротивления и поддержки. Трейдеры используют эти линии для определения точек входа в рынок.

Уровень поддержки – это область, где давление покупателей преобладает над давлением продавцов. Данный уровень можно считать подходящим для открытия позиций на покупку. Большинство трейдеров предпочитают роль покупателей, когда цена приближается к уровню поддержки.

Уровень сопротивления – это область, где давление продавцов преобладает над давлением покупателей. Трейдеры открывают позиции на продажу, когда цена приближается к уровню сопротивления.

Проверьте свои знания перед началом торговли

12 простых вопросов, которые помогут вам
определиться с выбором счета

Начать Тест

Отменить

Назад След.

Построение Линий Поддержки и Сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления являются неотъемлемой частью технического анализа и служат для определения тенденции и принятия торговых решений. Они помогают убедиться в направлении движения цены и подтвердить тенденцию. Их применение рекомендуется каждому трейдеру, использующему технический анализ.

Уровнем поддержки является линия, соединяющая последовательные минимумы. В зависимости от основного тренда (преобладающего ценового движения) поддержка может выступать в виде наклонной линии или горизонтальной линии.

• При восходящей тенденции трендовой линией, соединяющей минимумы, считается поддержка с положительным наклоном.
• При боковой тенденции нижняя линия считается горизонтальной поддержкой.

Уровнем сопротивления считается линия, соединяющая последовательные максимумы. В зависимости от основной тенденции этот уровень может быть выражен как наклонной, так и горизонтальной линией.

• При нисходящей тенденции трендовой линией, соединяющей максимумы, считается сопротивление с отрицательным наклоном.
• При боковой тенденции верхняя линия считается горизонтальным сопротивлением.

Для определения восходящей тенденции каждый последующий уровень поддержки должен находиться выше предыдущего, то же самое относится и к уровням сопротивления. В противном случае, например, когда уровень поддержки падает до предыдущего минимума, это указывает либо на завершение восходящей тенденции, либо предстоит смена тренда на боковую динамику.

Соответственно, для определения нисходящей тенденции каждый последующий уровень поддержки должен находиться ниже предыдущего, то же самое относится и к уровням сопротивления. Когда уровень поддержки поднимается выше предыдущего, мы можем говорить о смене текущего тренда.

Когда восходящий тренд переходит в нисходящий, уровень сопротивления становится уровнем поддержки. И наоборот, уровень поддержки становится уровнем сопротивления, когда нисходящий тренд переходит в восходящий.

Такая смена уровней поддержки и сопротивления в техническом анализе называется «ралли», «коррекция» или «разворот тренда».

Тенденция сохранится до тех пор, пока цена актива остается между уровнями поддержки и сопротивления.

Торговля по Уровням Поддержки и Сопротивления

В основе стратегии лежит следующий принцип: чем ближе цена к уровню поддержки, тем выгоднее сделка для покупателей. Тем не менее, уровень поддержки не всегда может удерживать цену. При пробитии уровня поддержки можно порекомендовать продать актив.

Соответственно, чем ближе цена к уровню сопротивления, тем выгоднее сделка для продавцов. При пробитии уровня сопротивленияможно порекомендовать купить актив.

Для аналитиков и участников рынка смена одного уровня на другой имеет решающее значение для выбора торговой стратегии по одному и тому же активу.

Постройте Уровни Поддержки и Сопротивления в терминале

После открытия демо-счета Вам будут предоставлены учебные материалы и онлайн поддержка на вашем родном языке

Как построить графическую фигуру Уровни Поддержки и Сопротивления в торговой платформе.

Вы можете построить графическую фигуру на ценовом графике, скачав одну из торговых платформ, предлагаемых компанией IFC Markets.

Мы были рады поделиться с Вами полезной информацией.

Для закрепления материала Откройте безрисковый счет и начните практиковаться

Отменить

Мы сожалеем, что отняли у Вас время. Но если Вы решите получать от нас обучающие материалы, мы с радостью поделимся с Вами бесплатно нашими книгами, аналитикой и торговыми сигналами от наших экспертов

Отменить

Понравилась ли вам статья?

Похожие Фигуры Теханализа

Основы поддержки и сопротивления

Понятия поддержки и сопротивления торгового уровня, несомненно, являются двумя наиболее обсуждаемыми атрибутами технического анализа. Часть анализа графических моделей, эти термины используются трейдерами для обозначения ценовых уровней на графиках, которые, как правило, действуют как барьеры, предотвращая толчок цены актива в определенном направлении.

Сначала объяснение и идея, лежащие в основе определения этих уровней, кажутся простыми, но, как вы узнаете, поддержка и сопротивление могут иметь различные формы, и эту концепцию сложнее освоить, чем кажется на первый взгляд.

Ключевые выводы

• Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления для определения ценовых точек на графике, где вероятности благоприятствуют паузе или развороту преобладающего тренда.
• Поддержка возникает там, где ожидается приостановка нисходящего тренда из-за концентрации спроса.
• Сопротивление возникает там, где ожидается временная приостановка восходящего тренда из-за концентрации предложения.
• Психология рынка играет важную роль, поскольку трейдеры и инвесторы помнят прошлое и реагируют на меняющиеся условия, чтобы предвидеть будущее движение рынка.
• Области поддержки и сопротивления можно определить на графиках с помощью линий тренда и скользящих средних.

Торговля с поддержкой и сопротивлением

Определены уровни поддержки и сопротивления

Поддержка — это уровень цен, на котором можно ожидать приостановки нисходящего тренда из-за концентрации спроса или покупательского интереса. По мере того, как цена активов или ценных бумаг падает, спрос на акции увеличивается, образуя линию поддержки. Между тем зоны сопротивления возникают из-за интереса продавцов при повышении цен.

После определения области или «зоны» поддержки или сопротивления эти ценовые уровни могут служить потенциальными точками входа или выхода, потому что, когда цена достигает точки поддержки или сопротивления, она будет делать одно из двух — отскакивать назад. от уровня поддержки или сопротивления, либо нарушить уровень цены и продолжить движение в его направлении, пока не достигнет следующего уровня поддержки или сопротивления.

Выбор времени для некоторых сделок основан на убеждении, что зоны поддержки и сопротивления не будут пробиты.Независимо от того, останавливается ли цена уровнем поддержки или сопротивления, или она пробивается, трейдеры могут «делать ставки» на направление и могут быстро определить, верны ли они. Если цена пойдет не в том направлении, позиция может быть закрыта с небольшим убытком. Однако, если цена движется в правильном направлении, движение может быть значительным.

Основы

Большинство опытных трейдеров могут поделиться историями о том, как определенные уровни цен не позволяют трейдерам толкать цену базового актива в определенном направлении.Например, предположим, что Джим держал позицию в акциях с марта по ноябрь и ожидал, что стоимость акций вырастет.

Представим, что Джим замечает, что цена не может подняться выше 39 долларов несколько раз в течение нескольких месяцев, хотя она очень близко подошла к тому, чтобы подняться выше этого уровня. В этом случае трейдеры назвали бы ценовой уровень около 39 долларов уровнем сопротивления. Как видно из диаграммы ниже, уровни сопротивления также считаются потолком, потому что эти ценовые уровни представляют собой области, в которых заканчивается ралли.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Уровни поддержки — это другая сторона медали. Поддержка относится к ценам на графике, которые, как правило, действуют как нижняя граница, не позволяя цене актива опускаться вниз. Как видно из диаграммы ниже, способность определять уровень поддержки также может совпадать с возможностью покупки, потому что это, как правило, область, где участники рынка видят ценность и снова начинают подталкивать цены вверх.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Линии тренда

Приведенные выше примеры показывают, что постоянный уровень не позволяет цене актива двигаться выше или ниже.Этот статический барьер является одной из самых популярных форм поддержки / сопротивления, но цена финансовых активов обычно имеет тенденцию вверх или вниз, поэтому нередко можно увидеть, как эти ценовые барьеры меняются с течением времени. Вот почему концепции тренда и линий тренда важны при изучении поддержки и сопротивления.

Когда рынок движется вверх, уровни сопротивления формируются по мере того, как ценовое действие замедляется и начинает двигаться обратно к линии тренда. Это происходит в результате фиксации прибыли или краткосрочной неопределенности по конкретному выпуску или сектору. В результате ценовое движение претерпевает эффект «плато» или небольшое падение цены акций, создавая краткосрочную вершину.

Многие трейдеры будут уделять пристальное внимание цене ценной бумаги, поскольку она падает в сторону более широкой поддержки линии тренда, потому что исторически это была область, которая не позволяла цене актива существенно снизиться. Например, как вы можете видеть из диаграммы Newmont Mining Corp (NEM) ниже, линия тренда может обеспечить поддержку актива в течение нескольких лет.В этом случае обратите внимание на то, как линия тренда поддерживала цену акций Newmont в течение длительного периода времени.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

С другой стороны, когда рынок имеет тенденцию к снижению, трейдеры будут следить за серией падающих пиков и будут пытаться соединить эти пики вместе с линией тренда. Когда цена приближается к линии тренда, большинство трейдеров будут следить за тем, чтобы актив столкнулся с давлением продаж, и могут рассмотреть возможность открытия короткой позиции, потому что это область, которая в прошлом толкала цену вниз.

Поддержка / сопротивление идентифицированного уровня, обнаруженного с помощью линии тренда или любым другим методом, считается тем сильнее, чем чаще цена исторически не могла выйти за его пределы. Многие технические трейдеры будут использовать свои идентифицированные уровни поддержки и сопротивления для выбора стратегических точек входа / выхода, потому что эти области часто представляют цены, которые имеют наибольшее влияние на направление актива. На этих уровнях большинство трейдеров уверены в базовой стоимости актива, поэтому объем, как правило, увеличивается больше, чем обычно, что значительно затрудняет трейдерам дальнейшее повышение или снижение цены.

В отличие от рациональных экономических субъектов, изображаемых финансовыми моделями, настоящие люди-трейдеры и инвесторы эмоциональны, допускают когнитивные ошибки и прибегают к эвристике или сокращенным путям. Если бы люди были рациональны, уровни поддержки и сопротивления не работали бы на практике!

Круглые числа

Другой распространенной характеристикой поддержки / сопротивления является то, что цене актива может быть трудно выйти за пределы круглого числа, такого как 50 или 100 долларов за акцию. Большинство неопытных трейдеров склонны покупать или продавать активы, когда цена равна целому числу, потому что они с большей вероятностью считают, что акция справедливо оценивается на таких уровнях. Большинство целевых цен или стоп-приказов, устанавливаемых розничными инвесторами или крупными инвестиционными банками, размещаются на круглых уровнях цен, а не на таких ценах, как 50,06 доллара США. Поскольку так много заказов размещается на одном уровне, эти круглые числа, как правило, действуют как сильные ценовые барьеры. Если все клиенты инвестиционного банка разместят заказы на продажу по предлагаемой цели, например, в 55 долларов, потребуется огромное количество покупок, чтобы поглотить эти продажи, и, следовательно, будет создан уровень сопротивления.

Скользящие средние

Большинство технических трейдеров используют возможности различных технических индикаторов, таких как скользящие средние, чтобы помочь в прогнозировании будущего краткосрочного импульса, но эти трейдеры никогда полностью не осознают способность этих инструментов определять уровни поддержки и сопротивления. Как видно из приведенного ниже графика, скользящая средняя — это постоянно меняющаяся линия, которая сглаживает прошлые ценовые данные, а также позволяет трейдеру определить поддержку и сопротивление.Обратите внимание, как цена актива находит поддержку на скользящей средней, когда тренд идет вверх, и как он действует как сопротивление, когда тренд нисходящий.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Трейдеры могут использовать скользящие средние по-разному, например, чтобы предвидеть движение вверх, когда линии цены пересекают ключевую скользящую среднюю, или для выхода из сделок, когда цена падает ниже скользящей средней. Независимо от того, как используется скользящая средняя, ​​она часто создает «автоматические» уровни поддержки и сопротивления.Большинство трейдеров экспериментируют с разными периодами времени в своих скользящих средних, чтобы найти тот, который лучше всего подходит для этой конкретной задачи.

Прочие показатели

В техническом анализе было разработано множество индикаторов для определения препятствий на пути будущих ценовых действий. Сначала эти индикаторы кажутся сложными, и для их эффективного использования часто требуются практика и опыт. Однако, независимо от сложности индикатора, интерпретация выявленного барьера должна соответствовать тем, которые достигаются с помощью более простых методов.

1,62

«Золотое сечение», используемое в последовательности Фибоначчи, а также неоднократно наблюдаемое в природе и социальной структуре.

Взаимодействие с другими людьми

Например, инструмент коррекции Фибоначчи является фаворитом среди многих краткосрочных трейдеров, поскольку он четко определяет уровни потенциальной поддержки / сопротивления. Обоснование того, как этот индикатор рассчитывает различные уровни поддержки и сопротивления, выходит за рамки этой статьи, но обратите внимание на рис. 5, как выявленные уровни (пунктирные линии) являются препятствиями для краткосрочного направления цены.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Измерение значимости зон

Помните, как мы использовали термины «пол» для обозначения поддержки и «потолок» для обозначения сопротивления? Продолжая аналогию с домом, безопасность можно рассматривать как резиновый мяч, который отскакивает в комнате, ударяется об пол (опора), а затем отскакивает от потолка (сопротивление). Шар, который продолжает отскакивать между полом и потолком, похож на торговый инструмент, который переживает консолидацию цен между зонами поддержки и сопротивления.

Теперь представьте, что мяч в полете превращается в шар для боулинга. Эта дополнительная сила, если приложить ее на пути вверх, протолкнет мяч через уровень сопротивления; при спуске он будет проталкивать мяч через уровень опоры. В любом случае, чтобы пробить поддержку или сопротивление, необходима дополнительная сила или энтузиазм со стороны быков или медведей.

Предыдущий уровень поддержки иногда становится уровнем сопротивления, когда цена пытается вернуться вверх, и, наоборот, уровень сопротивления становится уровнем поддержки, когда цена временно падает.

Графики цен позволяют трейдерам и инвесторам визуально определять области поддержки и сопротивления и дают подсказки относительно значения этих ценовых уровней. В частности, они смотрят на:

Количество касаний

Чем чаще цена тестирует область поддержки или сопротивления, тем более значимым становится уровень. Когда цены продолжают отскакивать от уровня поддержки или сопротивления, больше покупателей и продавцов замечают это и принимают торговые решения на основе этих уровней.

Предыдущее изменение цены

Зоны поддержки и сопротивления, вероятно, будут более значительными, если им предшествуют крутые подъемы или падения. Например, быстрый, крутой подъем или восходящий тренд будет встречен с большей конкуренцией и энтузиазмом и может быть остановлен более значительным уровнем сопротивления, чем медленное, устойчивое повышение. Медленное продвижение может не привлекать столько внимания. Это хороший пример того, как психология рынка управляет техническими индикаторами.

Объем при определенных уровнях цен

Чем больше покупок и продаж произошло на определенном уровне цен, тем сильнее будет уровень поддержки или сопротивления.Это потому, что трейдеры и инвесторы помнят эти уровни цен и склонны использовать их снова. Когда наблюдается сильная активность на большом объеме и цена падает, вероятно, произойдет много продаж, когда цена вернется к этому уровню, поскольку людям гораздо удобнее закрывать сделку в точке безубыточности, а не в убыток.

Время

Зоны поддержки и сопротивления становятся более значимыми, если уровни тестировались регулярно в течение длительного периода времени.

Итог

Уровни поддержки и сопротивления являются одной из ключевых концепций, используемых техническими аналитиками, и составляют основу широкого спектра инструментов технического анализа. Основы поддержки и сопротивления состоят из уровня поддержки, который можно рассматривать как основание торговых цен, и уровня сопротивления, который можно рассматривать как потолок. Цены падают и тестируют уровень поддержки, который либо «держится», либо цена отскакивает обратно вверх, либо уровень поддержки будет нарушен, и цена упадет через поддержку и, вероятно, продолжит снижение до следующего уровня поддержки.

Определение будущих уровней поддержки может значительно улучшить доходность краткосрочной инвестиционной стратегии, поскольку дает трейдерам точную картину того, какие ценовые уровни должны поддерживать цену данной ценной бумаги в случае коррекции. И наоборот, предвидение уровня сопротивления может быть выгодным, потому что это уровень цен, который потенциально может повредить длинной позиции, указывая на область, где инвесторы имеют высокую готовность продать ценную бумагу. Как упоминалось выше, есть несколько различных методов, которые можно выбрать при поиске поддержки / сопротивления, но независимо от метода интерпретация остается той же — она ​​предотвращает движение цены базового актива в определенном направлении.

Хотя определение уровней поддержки и сопротивления на графике относительно несложно, некоторые инвесторы полностью игнорируют их, поскольку уровни основаны на прошлых ценовых движениях и не дают реальной информации о том, что произойдет в будущем.

Утилита Trendlines

Восходящие и нисходящие тренды — горячие темы среди технических аналитиков и трейдеров, поскольку они гарантируют, что основные рыночные условия работают в пользу позиции трейдера, а не против нее.Линии тренда — это легко узнаваемые линии, которые трейдеры рисуют на графиках для соединения ряда цен. Полученная линия затем используется, чтобы дать трейдеру хорошее представление о направлении, в котором может измениться стоимость инвестиции. В этой статье вы узнаете, как использовать этот инструмент. Пройдет немного времени, и вы начнете рисовать их на своих графиках, чтобы увеличить свои шансы на успешную сделку.

Основы Trendline

Понимание направления основного тренда — один из самых основных способов повысить вероятность заключения успешной сделки, поскольку он гарантирует, что общие рыночные силы работают в вашу пользу.

Нисходящие линии тренда предполагают, что существует избыточный объем предложения по ценной бумаге, что является признаком того, что участники рынка более склонны продавать актив, чем покупать его. Как вы можете видеть ниже, когда присутствует нисходящая линия тренда (черная пунктирная линия), вам следует воздерживаться от удержания длинной позиции; выигрыш при движении вверх маловероятен, когда общий долгосрочный тренд направлен вниз. И наоборот, восходящий тренд является сигналом о том, что спрос на актив превышает предложение, и используется, чтобы предположить, что цена, вероятно, продолжит движение вверх.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Линии тренда могут сильно различаться в зависимости от используемых временных рамок и наклона линии. Например, некоторые ценные бумаги могут показывать аспекты восходящего / нисходящего тренда в течение месяцев, дней или даже нескольких минут, в то время как другие могут переходить в диапазон и торговать в рамках бокового тренда.

Поддержка и сопротивление

Линии тренда — это относительно простой инструмент, который можно использовать для измерения общего направления данного актива, но, что более важно, они также могут использоваться трейдерами для прогнозирования областей поддержки и сопротивления.Это означает, что линии тренда используются для определения уровней на графике, за пределы которых цене актива будет трудно двигаться. Эта информация может быть очень полезной для трейдеров, ищущих стратегические уровни входа, или даже может быть использована для эффективного управления рисками путем определения областей для размещения стоп-лоссов.

Технические трейдеры обращают особое внимание на актив, когда цена приближается к линии тренда, потому что эти области часто играют важную роль в определении краткосрочного направления цены актива.Когда цена приближается к основному уровню поддержки / сопротивления, могут возникнуть два разных сценария: цена отскочит от линии тренда и продолжит движение в направлении предыдущего тренда, или она будет двигаться через линию тренда, которую затем можно использовать. как признак того, что текущий тренд разворачивается или ослабевает.

Создание собственных линий тренда

Как упоминалось ранее, линии тренда — это просто линии, соединяющие ряд цен, чтобы дать трейдеру лучшее представление о том, куда движется цена конкретной инвестиции.Проблема заключается в том, чтобы выяснить, какие цены используются для создания линии тренда. Как вы, возможно, знаете, цены открытия, закрытия, минимума и максимума легко получить для большинства акций, но какую из этих цен следует использовать при построении линии тренда?

На этот вопрос нет однозначного ответа. Технические сигналы, генерируемые различными техническими паттернами / индикаторами, очень субъективны, и линии тренда не являются исключением. Когда дело доходит до выбора, какие точки используются для создания линии, это полностью решение трейдера, и никакие два трейдера не всегда соглашаются использовать одни и те же точки.Некоторые трейдеры связывают только цены закрытия, в то время как другие могут использовать сочетание цен закрытия, открытия и максимума. Независимо от того, какие цены связаны, важно отметить, что чем больше цен касается линии тренда, тем более сильной и влиятельной считается линия.

Как правило, восходящие линии тренда используются для соединения цен, которые действуют как поддержка, в то время как данный актив имеет восходящий тренд. Это означает, что восходящие линии тренда в основном рисуются ниже цены и соединяют либо серию закрытий, либо минимумы периода.И наоборот, нисходящая линия тренда обычно используется для соединения серии цен закрытия или максимумов периода, которые действуют как сопротивление, пока данный актив имеет тенденцию к снижению. Это похоже на то, что показано на диаграмме выше.

Следует отметить, что на одном графике можно использовать две линии тренда. Однако этот метод, известный как канал, выходит за рамки данной статьи.

Чтобы проиллюстрировать концепцию построения восходящей линии тренда, мы решили взглянуть на торговую деятельность AutoDesk Inc.(ADSK) в период с августа 2004 г. по декабрь 2005 г. Как вы можете видеть ниже, линия тренда нарисована так, что она соединяет минимумы, показанные черными стрелками. Как только линия тренда установлена, трейдеры будут ожидать, что цена актива продолжит расти, пока цена не закроется ниже вновь сформированной поддержки.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

По прошествии времени на графике ниже мы видим, что цена снова протестировала поддержку линии тренда в августе 2005 года. Это важно, потому что чем чаще цена касается линии тренда, тем более влиятельной считается линия. Ценовое действие, показанное стрелкой справа, будет использоваться трейдерами как подтверждение того, что линия тренда действительна. В этом случае трейдеры будут стремиться открывать длинную позицию как можно ближе к линии тренда.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Как только технический трейдер войдет в позицию около линии тренда, он будет держать позицию открытой до тех пор, пока цена не опустится ниже поддержки линии тренда.Большинство трейдеров будут постоянно корректировать свои стоп-лоссы, перемещая их выше, поскольку линия тренда продолжает наклоняться вверх. Этот метод гарантирует, что трейдер может зафиксировать как можно большую часть прибыли, не выходя из позиции слишком рано. Удержание стоп-лосса ниже влиятельной линии тренда — это стратегический способ гарантировать, что у актива будет достаточно места для колебаний, не допуская при этом резких колебаний. В этом случае использование восходящей линии тренда в качестве ориентира для ожидаемого движения вверх приведет к очень прибыльной сделке, как вы можете видеть ниже.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Итог

Линии тренда обычно используются трейдерами, которые стремятся убедиться, что основной тренд актива работает в пользу их позиции. Линии тренда могут эффективно использоваться трейдерами для измерения потенциальных областей поддержки / сопротивления, что может помочь определить вероятность продолжения тренда. Это стратегическое преимущество доступно любому трейдеру, желающему найти время, чтобы научиться рисовать базовую линию тренда и включать ее в свою торговую стратегию.Хотя многие трейдеры будут спорить о том, какие цены использовать при создании линии тренда, помните, что все согласятся, что сила линии тренда увеличивается по мере того, как все больше цен проверяют поддержку / сопротивление.

Технический анализ, указывающий на психологию рынка

Принципы рыночной психологии лежат в основе каждого технического индикатора, поэтому хорошее понимание поведения толпы имеет решающее значение для понимания основ некоторых технических индикаторов. Психологию рынка сложно предсказать, но есть несколько надежных индикаторов, которые помогают инвесторам делать выводы о направлениях изменений.

Ключевые выводы

• Дивергенция конвергенции скользящих средних (MACD) демонстрирует сдвиг в консенсусе между бычьим и медвежьим настроениями.
• Направленная система использует направленные линии, чтобы указать, являются ли тенденции бычьими или медвежьими, включая средний индикатор направленности (ADX).
• Импульс и скорость изменения (RoC) демонстрируют настроение и вероятность формирования вершин или оснований, глядя на текущие уровни цен в сравнении с более ранним согласованным ценовым прогнозом.
• Сглаженная скорость изменения сравнивает текущий средний консенсус с консенсусом предыдущей точки.
• Williams% R оценивает цены закрытия по сравнению с недавним диапазоном цен закрытия; стохастики смотрят на цены закрытия в сравнении с диапазоном; Индекс относительной силы (RSI) рассматривает цены в семидневном или девятидневном диапазоне.
• Общий объем акций говорит о так называемой убежденности и эмоциональном состоянии трейдеров: умеренный объем часто коррелирует с меньшей волатильностью, а более высокий объем часто связан с большей волатильностью.

MACD

Дивергенция конвергенции скользящих средних (MACD) — это просто инструмент, который измеряет сдвиги в консенсусе от бычьего к медвежьему и наоборот. Расширяя базовый MACD на более глубокий уровень, мы находим MACD-гистограмму, которая на самом деле является инструментом для определения разницы между долгосрочным и краткосрочным согласованным значением. Этот показатель отслеживает разницу между быстрой линией MACD (краткосрочный консенсус) и медленной сигнальной линией (долгосрочный консенсус).

Технические индикаторы

Select используются участниками рынка для лучшего понимания рыночной психологии и поведения.

Система направлений

Направленная система была разработана Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим как средство выявления достаточно сильных трендов, которые могут быть достоверными и полезными индикаторами для трейдеров. Линии направления строятся, чтобы определить, является ли тренд бычьим или медвежьим: когда положительная направленная линия находится выше отрицательной линии, бычьие трейдеры обладают большей силой (и подается бычий сигнал).Противоположная ситуация свидетельствует о медвежьем настроении. Более показателен индикатор среднего направления (ADX), который повышается, когда увеличивается спред между положительной и отрицательной линиями. Когда ADX растет, прибыльные инвестиции становятся все сильнее, а проигравшие — слабее; более того, тенденция, вероятно, продолжится.

Импульс и скорость изменений (RoC)

Индикаторы моментума измеряют изменения в массовом оптимизме или пессимизме, сравнивая сегодняшний консенсус в отношении ценности (цены) с ранее достигнутым консенсусом в отношении ценности.Импульс и RoC — это особые меры, с которыми сравниваются фактические цены: когда цены растут, но импульс или скорость изменения падают, вероятно, рядом находится вершина. Если цены достигают нового максимума, но импульс или RoC достигают более низкой вершины, реализуется сигнал продажи. Эти правила действуют и в противоположной ситуации, когда цены падают или достигаются новые минимумы.

Сглаженная скорость изменения

Сглаженная скорость изменения сравнивает сегодняшнюю экспоненциальную скользящую среднюю (средний консенсус) со средним консенсусом некоторой точки в прошлом.Сглаженная скорость изменения — это просто улучшенная версия индикатора импульса RoC — он предназначен для уменьшения вероятности ошибок RoC при определении бычьего или медвежьего отношения рынка.

Вильямс% R (Wm% R)

Wm% R, показатель, ориентированный на цены закрытия, сравнивает цену закрытия каждого дня с недавним согласованным диапазоном значений (диапазоном цен закрытия). Если в определенный день быки могут подтолкнуть рынок к вершине его недавнего диапазона, Wm% R подает бычий сигнал, а медвежий сигнал выдается, если медведи могут подтолкнуть рынок к нижней части его диапазона.

Стохастик

Подобно Wm% R, стохастик измеряет цены закрытия по диапазону. Если быки толкают цены вверх в течение дня, но не могут достичь закрытия вблизи вершины диапазона, стохастик разворачивается вниз и выдается сигнал на продажу. То же самое верно и в том случае, если медведи толкают цены вниз, но не могут достичь закрытия вблизи минимума, и в этом случае выдается сигнал на покупку.

Индекс относительной силы (RSI)

RSI также измеряет психологию рынка фундаментально аналогично тому, как это делает Wm% R.RSI почти всегда измеряется с помощью компьютера, обычно в семидневном или девятидневном диапазоне, давая числовой результат от 0 до 100, который указывает на перепроданность или перекупленность; поэтому RSI дает соответственно бычий или медвежий сигнал.

Том

Общий объем торгуемых акций — отличный способ выяснить психологию рынка. Объем на самом деле является мерой эмоционального состояния инвесторов: в то время как всплеск объема вызовет внезапную боль при несвоевременных инвестициях и немедленный восторг у тех, кто сделал разумные инвестиции, низкий объем, скорее всего, не приведет к значительной эмоциональной реакции.

Наиболее продолжительные тенденции обычно возникают, когда эмоции самые низкие. Когда объем умеренный, и как короткие, так и длинные позиции не испытывают эмоций «американских горок», можно разумно ожидать, что тренд будет продолжаться до тех пор, пока эмоции рынка не изменятся. В такой долгосрочной тенденции, как эта, небольшие изменения цен вверх или вниз не вызывают особых эмоций, и даже серия небольших изменений, происходящих изо дня в день (достаточных для создания основного постепенного тренда), как правило, не вызовет серьезных эмоциональных переживаний. реакции.

В случае коротких продаж рыночное ралли может спугнуть лиц, занимающих короткие позиции, заставляя их покрывать и впоследствии подталкивать рынок вверх. Тот же принцип справедлив и с другой стороны: когда длинные позиции сдаются и спасаются, спад влечет за собой более неудачно рассчитанные инвестиции. На самом фундаментальном уровне объема рынка как короткие, так и длинные инвесторы, которые теряют деньги, которые коллективно закрывают свои позиции, являются основными движущими силами значительных тенденций объема.

Определение уровня поддержки и пример

Что такое уровень поддержки?

Уровень поддержки — это цена, по которой покупатели акций вскакивают, чтобы купить акции, устанавливая нижний предел, ниже которого цене трудно упасть.

Как работает уровень поддержки?

Поддержка, наряду с ее родственником, сопротивлением, являются чрезвычайно важными понятиями в торговле на колебаниях, и они предсказываются путем рисования горизонтальных линий тренда на графике цен акций. Эти линии тренда определяют торговые возможности.

Для создания уровня поддержки необходимы как минимум два максимума или два минимума в одной и той же области. Паттерн становится более достоверным каждый раз, когда акция «тестирует» уровни ценовой поддержки, отскакивая от них.
Давайте посмотрим на график для гипотетической акции TREN:

На графике показано следующее:

> R1-S2. TREN имеет тенденцию к резкому снижению. В начале августа он находит поддержку на уровне 35 долларов, после чего движется вбок или «консолидируется» в течение нескольких дней.

> S2-R2. Акции быстро растут примерно с 35 до 40 долларов. Обратите внимание, как мы можем соединить R2 с S1 с помощью прямой линии. То, что в течение короткого времени было уровнем поддержки, теперь превратилось в уровень сопротивления.

> R2-S3. В период с середины августа до начала сентября акции резко падают с 40 до 30 долларов.

> S3-R3. Митинг короткий. TREN восстанавливается до 35 долларов. То, что было поддержкой на уровне S2, 35 долларов, теперь превратилось в сопротивление на уровне R3.

> R3-S4.Снижение в середине сентября поднимет TREN с 35 до 27 долларов.

> S4-R4. TREN возвращается к 30 долларам, уровню, на котором он ранее находил поддержку (на S3).

> R4-S5. Акции упали до последнего минимума в начале октября чуть более 25 долларов.

Почему уровень поддержки имеет значение?

Согласно техническому анализу, цены на акции движутся в пределах уровней поддержки и сопротивления. Когда эти уровни пробиты, акции могут свободно перейти в новую ценовую модель, где устанавливаются новые максимумы и новые минимумы.

Как только акция достигает уровня поддержки (пола) или сопротивления (потолка), она может легко откатиться в противоположном направлении. Фондовые трейдеры используют цены, определяемые уровнями поддержки, для установки стоп-лоссов в своих сделках.

В InvestingAnswers есть несколько руководств по свинг-трейдингу, написанных доктором Мелвином Пастернаком, ведущим экспертом в области технического анализа. Чтобы узнать больше, прочтите их здесь:

11 заповедей Swing Trading: Лучшие стратегии для технического анализа — 11 советов по выполнению прибыльных сделок.

Swing Trading Support & Resistance — изучите два наиболее важных инструмента для анализа графика.

Как трейдеры, работающие на колебаниях, используют силу линий тренда — обнаружение тренда — самый важный навык в техническом анализе.

Определение уровня поддержки: терминология дневной торговли

Что такое уровень поддержки?

Это уровень цен, при котором спрос на ценную бумагу достаточно высок, что предотвращает снижение цены. Другими словами, это уровень, на котором инвесторы или трейдеры начинают покупать ценные бумаги, в то время как продавцы становятся менее склонными продавать свои акции.

По словам опытных инвесторов и трейдеров, было обнаружено, что, когда цены достигают уровня поддержки, спрос превышает предложение. В результате цена ценных бумаг не может упасть дальше уровня поддержки.

Как точка, где сходятся многие покупатели и продавцы, увеличение объема неизбежно. Чем больше покупателей привлекают, тем сильнее отскакивают цены.Это помогает подтвердить уровень поддержки.

Если будет привлечено больше продавцов, цена упадет через уровень поддержки. В результате уровень поддержки превращается в новый уровень сопротивления.

Как определить уровень поддержки

Новичку довольно сложно определить, где провести линии тренда, чтобы определить уровень поддержки. Вот 4 шага, которые помогут вам в этом.

Использовать исторические данные

Как новичок, вы в настоящее время изучаете основы свинг-трейдинга; разумно использовать исторические данные. Он не только предоставляет вам ценные данные, которые вы можете проверить, но и исключает вероятность потери вашего капитала.

Начните с загрузки точек данных за 3–6 месяцев, так как это идеально подходит для определения краткосрочной поддержки. Кроме того, график не будет слишком сжат. Если вы ищете проблемы, вы можете попробовать их в долгосрочной перспективе. Для этого загрузите точки данных за период от 8 до 12 месяцев.

Найдите три зоны ценового действия

Прежде чем мы продолжим, важно понять, что такое зона ценового действия.Это липкие точки на графике, которые характеризуются резкими разворотами, восходящим или нисходящим трендом.

Как только вы определите липкие точки, отметьте их. Следует помнить один важный момент: ваши ценовые зоны должны быть хорошо разнесены во времени. Например, если первое ценовое действие обнаруживается в первую неделю апреля, второе ценовое действие должно быть на третьей неделе апреля.

Выровнять зоны

Теперь, когда вы определили свои три зоны ценового действия, пора их выровнять. Для достижения наилучших результатов используйте ценовой диапазон. Если они не выровнены, игнорируйте точки. Идентифицируйте только те, которые выровнены по горизонтали.

Проведите линию тренда

К настоящему времени вы понимаете, насколько важны линии тренда в торговле и техническом анализе. Используя горизонтальную линию тренда, соедините три зоны ценового действия. Это должно соответствовать текущему диапазону рыночных цен.

Таким образом вы получите две горизонтальные линии. Верхняя линия будет отмечать потолок, а нижняя линия — пол или уровень опоры.Именно так вы определяете уровень поддержки.

Последние мысли

Важно понимать, что уровень поддержки очень важен в торговле на колебаниях. Для прогнозирования уровня поддержки опытные трейдеры используют горизонтальные линии тренда на графике цен акций.

Для окончательной идентификации требуются три максимума или три минимума в одной и той же области. Паттерны становятся все более достоверными каждый раз, когда цены на акции достигают уровня поддержки, и в результате покупатели могут определять торговые возможности.

Что такое уровень поддержки?

Резюме — Независимо от того, практикует ли инвестор фундаментальный анализ или технический анализ, одним из самых важных ключей к успеху является покупка по низкой цене и продажа по высокой. Для трейдеров, которые ищут технические индикаторы, одним из наиболее важных для определения является уровень поддержки. Уровень поддержки и аналогичный ему уровень сопротивления отображаются на графике акций в виде горизонтальных линий и помогают определить область, в которой покупатели и продавцы приходят к согласию относительно направления движения цены акции.

Трейдеры используют историческую информацию и графические модели для прогнозирования будущего движения. Потому что для того, чтобы сделать прибыльную сделку, им нужно меньше сосредотачиваться на том, где сейчас оценивается актив, а на том, в каком направлении он может двигаться. Когда актив достигает уровня поддержки или сопротивления, это может служить спусковым крючком для инвесторов. Опытные инвесторы пользуются эмоциональной реакцией инвесторов, которые накапливаются на уровнях поддержки и сопротивления из-за страха упустить возможность.На уровне поддержки спрос на акции превышает предложение. Это ограничивает дальнейшее падение цены акций. В некоторых случаях уровень поддержки — это не одна линия, а серия цен, образующих зону поддержки.

Уровень поддержки не обязательно означает перепроданность актива. Часто актив просто устанавливает диапазон и требует значительного события, чтобы изменить настроение покупателя и продавца. Торговля в диапазоне — один из наиболее распространенных способов для инвесторов торговать на уровнях поддержки и сопротивления.

Однако, когда активы преодолевают определенную линию поддержки, инвесторы по-прежнему могут идентифицировать новые уровни поддержки, поскольку акция войдет в паттерн восстановления, где он попытается вернуть предыдущий уровень поддержки. Если это не удастся, актив начнет демонстрировать нисходящую ступенчатую модель, где линии поддержки и сопротивления будут колебаться, пока актив не найдет новый диапазон.

Торговля уровнями поддержки и сопротивления обычна на рынке форекс, но может использоваться практически для любого класса активов.

Введение

Для того, чтобы трейдеры могли находить прибыльные сделки, они полагаются на правильное определение ценовых движений. Инвесторы, практикующие технический анализ, считают, что, хотя цена актива отражает все соответствующие настроения рынка, существуют индикаторы, которые могут дать представление о будущем движении. Умение успешно определять будущее движение цены — ключ к успеху.

Один из технических индикаторов, который могут искать начинающие и опытные инвесторы, — это уровень поддержки.Когда вы отбиваете баскетбольный мяч о землю, земля поддерживает мяч и заставляет его отскакивать вверх. Как бы сильно вы ни отскакивали от мяча, он всегда возвращается. Но что, если бы баскетбол был шаром для боулинга? И вместо того, чтобы подпрыгнуть, вы просто подняли его и бросили на землю? Если бы это было так, комбинация добавленной массы плюс сила, с которой она была сброшена, могла бы прорвать предыдущий уровень поддержки.

Эта грубая аналогия описывает то, что происходит с уровнем поддержки.Когда актив торгуется в диапазоне, активность покупок и продаж уравновешивается, и прежде, чем давление продаж станет слишком сильным, покупатели вскакивают, поднимая актив с его уровня поддержки. В этой статье будет представлен обзор уровня поддержки, в том числе обсуждение того, почему уровень поддержки важен, как искать новые уровни поддержки при прорыве цены и какие дополнительные технические индикаторы можно использовать для определения уровней поддержки.

Что такое уровень поддержки?

Уровень поддержки — это технический индикатор движения цены.Когда говорят, что актив находится на уровне поддержки, он достиг минимальной цены. Хотя актив нередко в конечном итоге пробивает этот уровень поддержки, уровень поддержки — однажды достигнутый — может быть протестирован много раз, прежде чем на него повлияет нисходящий тренд.

При анализе дневного графика уровень поддержки актива отображается в виде горизонтальной линии, которая будет выглядеть как «пол» для цены актива. Как правило, инвестор или трейдер будет искать как минимум два случая поддержки цены актива на уровне цен, прежде чем предположить, что они определили уровень поддержки.В некоторых случаях уровень поддержки будет обозначен как серия линий, образующих зону поддержки.

Коррелирующий индикатор с уровнем поддержки — это уровень сопротивления. Это обозначается горизонтальной линией, которая представляет собой «потолок», при котором цены находят сопротивление. Уровни поддержки и сопротивления обычно используются в стратегии диапазонной торговли. В этой стратегии линии поддержки и сопротивления образуют четко определенный канал. Покупка происходит на уровне поддержки или около него, а продажа происходит на уровне сопротивления или около него.

Почему уровни поддержки значительны?

Технический анализ предполагает, что текущая цена актива уже учитывается во всех новостях и других экономических отчетах, которые могут двигать ее вверх или вниз. Ключевым моментом является определение того, куда движется цена актива. Вот здесь и появляется уровень поддержки. Когда трейдер может определить четкий уровень технической поддержки, он может быть уверен, что цена начнет движение вверх. Кроме того, когда уровень поддержки также имеет четкий уровень сопротивления, трейдер может определить четкую ценовую точку, на которой следует выйти из сделки.С четкими уровнями поддержки и / или сопротивления можно избавиться от множества эмоций при принятии торговых решений. Трейдеры могут просто покупать на минимумах и продавать на максимумах.

На силу уровня поддержки влияют такие факторы, как объем торгов, количество проверок уровня поддержки, временные рамки, в течение которых актив находился на уровне поддержки, и серьезность движения цены, которое предшествовало поддержке. уровень (т.е. был ли он резким или постепенным).

Установление новых уровней поддержки на меняющихся рынках

До сих пор мы рассматривали уровни поддержки в контексте диапазонной торговли, что является самым простым способом понять и торговать уровнями поддержки и сопротивления. Однако рыночные условия могут подтолкнуть акции к восходящей или нисходящей тенденции. Иногда это называют динамическим движением цены. В эти периоды ловкие трейдеры все еще могут определять уровни динамической поддержки и сопротивления. Это из-за того, что называется откатом.

Откат происходит, когда акция пробивает уровень поддержки или сопротивления. Когда он пробивает уровень поддержки, актив может попытаться вернуть себе предыдущий уровень поддержки. Это называется повторным отслеживанием. В случае успеха трейдеры, возможно, испытали ложный прорыв.Однако, если это не удастся, актив может быть на пути к демонстрации модели более низких максимумов и более низких минимумов, которые указывают на нисходящий тренд. Когда это происходит, предыдущая линия поддержки может выступать в качестве уровня сопротивления. Этот процесс может продолжаться до тех пор, пока цена не достигнет нового «пола», который будет выступать в качестве поддержки.

И наоборот, если цена актива преодолевает уровень сопротивления, он может попытаться вернуть прежний уровень. Предполагая, что это не ложный прорыв, трейдеры могут предположить, что актив сейчас находится в восходящем тренде.В этой ситуации предыдущий уровень сопротивления теперь может стать новым уровнем поддержки.

Рассмотрим пример:

Компания ABC торгуется в диапазоне от 20 до 27 долларов. При открытии торгов цена акции падает до 19,50 долларов, затем ненадолго возвращается к 19,90 долларов, но затем снова продолжает падать, но не опускается ниже 19,50 долларов. В течение торгового дня этот паттерн повторяется. 19,50 долларов теперь становятся новым уровнем поддержки, а 20 долларов (или близкими к нему) становятся новым уровнем сопротивления.

Однако что, если после того, как акция попытается вернуть уровень поддержки в 20 долларов, она продолжит падать, только на этот раз она преодолеет ценовую точку в 19,50 долларов и двинется вниз. В этом случае трейдеры ожидают увидеть нисходящую ступенчатую модель более низких минимумов и более низких максимумов, пока акция не найдет новый уровень поддержки. На этом этапе новый уровень сопротивления может быть ясным, а может и не быть.

Теперь давайте посмотрим на тот же пример на другом конце сделки. При открытии торгов цена акции повышается до 27 долларов.50, ненадолго опускается, чтобы протестировать предыдущий уровень сопротивления, но затем продолжает расти, но не достигает 27,50 долларов. Если модель продолжится, 27,50 доллара станут новым уровнем сопротивления, а 27 долларов (или близко к нему) станут новым уровнем поддержки.

Таким же образом, если после неудачной попытки опуститься ниже уровня сопротивления 27 долларов, цена продолжит расти выше ценовой точки 27,50 долларов, то трейдеры будут ожидать увидеть восходящую ступенчатую модель более высоких максимумов и более высоких минимумов, пока акция не найдет новый уровень сопротивления.Однако на данный момент может быть четкий уровень поддержки, а может и не быть.

Использование других технических индикаторов с уровнями поддержки

Когда актив претерпевает динамическое ценовое движение, может быть трудно определить четкий уровень поддержки или сопротивления. Когда это происходит, трейдеры могут посмотреть на другие технические индикаторы, которые могут помочь им определить уровни поддержки. Двумя наиболее распространенными из этих индикаторов являются линии тренда и скользящие средние. В нашем примере выше линия тренда соединяет все новые минимумы (при нисходящем тренде) или максимумы (при восходящем тренде).Когда будет достигнут новый уровень поддержки или сопротивления, линия выйдет на плато, что станет визуальным ориентиром для трейдеров. Аналогичный эффект может иметь использование скользящей средней. Скользящее среднее — это просто расчет средней цены закрытия актива за определенный период времени. Хотя 20-дневные и 200-дневные скользящие средние являются обычными, используется множество вариаций. Некоторые дневные трейдеры могут использовать почасовые скользящие средние. По мере роста цен скользящая средняя будет наклоняться вверх, а по мере движения вниз скользящая средняя будет наклоняться вниз.Трейдеры могут использовать комбинацию краткосрочных и долгосрочных скользящих средних (например, 50-дневных и 200-дневных) и искать области пересечения (т. Е. Где краткосрочные пересечения в долгосрочной перспективе и наоборот), поскольку эти события могут означают качественные торговые возможности.

Другой инструмент технического анализа, который работает с уровнями поддержки s, — это коррекция Фибоначчи, которая создается путем размещения горизонтальных линий в областях, где цена встречает поддержку или сопротивление на ключевых уровнях Фибоначчи, прежде чем продолжить движение в своем первоначальном направлении.Эти уровни создаются путем построения линии тренда между главным пиком и впадиной, а затем деления расстояния между ними на следующие соотношения (называемые отношениями Фибоначчи): 23,6%, 38,2%, 50%, 61% и 100%. Поскольку, в отличие от скользящих средних, уровни коррекции Фибоначчи представляют собой статические цены, которые не меняются, некоторые трейдеры считают их предпочтительными при поиске разумных указаний, позволяющих им реагировать на изменения цен.

Итог по уровням поддержки

Уровень поддержки можно рассматривать как визуальное представление спроса и предложения, обнаруживаемого через поведение трейдера. Уровень поддержки формируется, когда количество покупателей актива превышает количество продавцов, что не позволяет цене падать дальше и, следовательно, обеспечивает уровень поддержки, иначе называемый полом. Трейдеры используют уровень поддержки актива как индикатор, который может указать на возможность покупки. При достижении уровня поддержки цена может сделать только одно из двух. Если внешних сил недостаточно (отрицательный отчет о прибылях, сильные короткие продажи и т. Д.), Цена отскочит от этого уровня. Трейдеры могут использовать это как возможность войти в длинную сделку.Когда цена достигает уровня сопротивления, на котором продавцов больше, чем покупателей, трейдеры могут воспользоваться возможностью продать акции и закрыть сделку.

Ценовое движение вокруг уровней поддержки и сопротивления может стать очень предсказуемым. Для инвесторов, которые привыкли активно торговать активом с ограниченным диапазоном, уровни поддержки помогают определить прибыльные торговые возможности. Однако бывают и другие случаи, когда актив выходит за пределы своего диапазона. Прорыв уровня поддержки может оставить инвесторов не на той стороне длинной сделки.Однако, поскольку уровни поддержки предсказуемы, когда один из них пробит, трейдеры могут быстро определить его и предпринять соответствующие действия, чтобы выйти из сделки.

15 акций технологических компаний, которые нравятся аналитикам

В Соединенных Штатах на публичных рынках торгуются более 1100 технологических компаний. Учитывая огромное количество производителей аппаратного обеспечения, социальных сетей, компаний-разработчиков программного обеспечения, поставщиков услуг и других технологических компаний, может быть трудно определить, какие технологические компании собираются превзойти рынок.

К счастью, лучшие умы Уолл-стрит уже сделали это за нас. Ежегодно аналитики выдают около 15 000 четких рекомендаций для технологических компаний. Аналитики не всегда правильно определяют свои рейтинги «покупать», но стоит внимательно присмотреться, когда несколько аналитиков из разных брокерских компаний и исследовательских фирм дают оценки «сильная покупка» и «покупка» одним и тем же акциям технологических компаний.

В этом слайд-шоу перечислены 15 технологических компаний, которые имеют самые высокие средние рекомендации аналитиков Уолл-стрит, занимающиеся исследованиями рынка акций, за последние 12 месяцев.

Просмотрите «15 ценных бумаг технологических компаний, которые нравятся аналитикам».

Поддержка и сопротивление — BabyPips.com

«Поддержка и сопротивление» — одна из наиболее широко используемых концепций в торговле на Форекс.

Как ни странно, у каждого есть свое представление о том, как следует измерять поддержку и сопротивление.

Давайте сначала взглянем на основы.

Посмотрите на диаграмму выше. Как видите, эта зигзагообразная фигура продвигается вверх («бычий рынок»).

Когда цена движется вверх, а затем откатывается, наивысшая точка, достигнутая до ее отката, теперь составляет , сопротивление .

Уровни сопротивления показывают, где будет излишек из продавцов .

Когда цена снова продолжит расти, самая низкая точка, достигнутая до того, как она вернулась, теперь , поддержка .

Уровни поддержки показывают, где будет излишек из покупателей .

Таким образом, сопротивление и поддержка постоянно формируются по мере того, как цена с течением времени движется вверх и вниз.

Обратное верно во время нисходящего тренда .

В общих чертах, как обычно торгуются уровни поддержки и сопротивления:

Сделайте «отскок»

• Покупать, когда цена падает к поддержке.
• Продавать, когда цена приближается к сопротивлению.

Сделка «Перерыв»

• Покупать, когда цена пробивает сопротивление.
• Продавать, когда цена пробивает поддержку.

«Отскок» и «разрыв»? Чего-чего? Если вы немного запутались, не беспокойтесь, мы рассмотрим эти концепции более подробно позже.

График уровней поддержки и сопротивления

Следует помнить, что уровни поддержки и сопротивления — это не точные числа .

Часто вы видите пробитый уровень поддержки или сопротивления, но вскоре обнаруживаете, что рынок просто тестировал его.

На свечных графиках эти «тесты» поддержки и сопротивления обычно представлены тенями свечей.

Обратите внимание, как тени свечей тестировали уровень поддержки 1.4700.

Тогда казалось, что рынок «пробивает» поддержку.

Оглядываясь назад, мы видим, что рынок просто тестировал этот уровень.

Итак, как мы действительно узнаем, были ли сломаны поддержка и сопротивление?

Однозначного ответа на этот вопрос нет. Некоторые утверждают, что уровень поддержки или сопротивления нарушается, если цена действительно может закрыться выше этого уровня.Однако вы обнаружите, что это не всегда так.

Давайте возьмем тот же пример, приведенный выше, и посмотрим, что произошло, когда цена фактически закрылась выше уровня поддержки 1. 4700.

В этом случае цена закрылась ниже уровня поддержки 1.4700, но в итоге снова поднялась выше него.

Если бы вы поверили, что это настоящий прорыв, и продали бы эту пару, вы бы серьезно пострадали!

Теперь, глядя на график, можно визуально увидеть и сделать вывод, что поддержка на самом деле не была пробита; он по-прежнему почти не поврежден и теперь даже прочнее.

Чтобы помочь вам отфильтровать эти ложные прорывы, вы должны думать о поддержке и сопротивлении как о «зонах», а не о конкретных цифрах.

Один из способов помочь вам найти эти зоны — построить уровни поддержки и сопротивления на линейном графике, а не на графике свечей.

Причина в том, что линейные графики показывают только цену закрытия, в то время как свечи добавляют к изображению экстремальные максимумы и минимумы.

Эти максимумы и минимумы могут вводить в заблуждение, потому что часто они являются просто реакцией рынка на «коленный рефлекс».

Это похоже на то, что кто-то делает что-то действительно странное, но когда его спрашивают об этом, он просто отвечает: «Извините, это всего лишь рефлекс».

При построении уровней поддержки и сопротивления вам не нужны рефлексы рынка. Вам нужно только изобразить его преднамеренные движения.

Глядя на линейный график, вы хотите построить линии поддержки и сопротивления вокруг областей, где вы можете видеть, как цена формирует несколько пиков или впадин .

Другие интересные факты о поддержке и сопротивлении:

• Когда цена проходит через сопротивление, это сопротивление потенциально может стать поддержкой.
• Чем чаще цена тестирует уровень сопротивления или поддержки, не пробивая его, тем сильнее область сопротивления или поддержки.
• Когда уровень поддержки или сопротивления пробивается, сила последующего движения зависит от того, насколько сильно пробитая поддержка или сопротивление удерживалась.