Виды рентабельности: Рентабельность: что это, формулы рентабельности

Виды рентабельности: Рентабельность: что это, формулы рентабельности

Рентабельность и ее виды

Рентабельность бизнеса – относительный показатель его экономической эффективности, который рассчитывается по определенной формуле. Коэффициент рентабельности определяется как соотношение прибыли и активов, формирующих эту прибыль. Информация для расчетов берется из баланса предприятия. Рентабельность разделяют на чистую и общую, т.е. коэффициенты рассчитывают как для отдельных компонентов производственного процесса, так и для деятельности всего предприятия в целом.

Рентабельным можно считать любое предприятие, на протяжении определенного периода приносящее прибыль. Но понятия прибыли и рентабельности необходимо разделять. Одинаковая прибыль двух предприятий, выраженная в абсолютных величинах (в отличие от относительных показателей рентабельности), может быть несопоставима для компаний разного масштаба. Критерии рентабельности определяют доходность предприятия с учетом его величины и возможностей.

Для корректной оценки предприятия принято анализировать несколько показателей рентабельности.

• Общая рентабельность активов. Величина ее отражает процент прибыли на каждый вложенный в активы организации рубль. Рассчитывается рентабельность активов соотношением операционной прибыли (до налоговых выплат) за конкретный период со средней стоимостью всех активов компании. Активы учитываются не только собственные, но и привлеченные – дебиторская задолженность, кредиты и т.п.
• Рентабельность оборотных активов – соотношение чистой прибыли к оборотной части активов (товары на складе, денежные средства и т.п.).
• Рентабельность продукции определяют отношением прибыли от реализации к себестоимости продукции (товаров или услуг). Она отражает степень эффективности текущих затрат на производство и реализацию. Определяется в процентах. Рентабельность продукции обычно рассчитывается как в целом, так и по отдельным ее видам.
• Рентабельность производства — обобщающий показатель, характеризующий экономическую эффективность деятельности всех структурных подразделений организации.
  Величина ее рассчитывается соотношением прибыли к затратам на весь процесс производства.
• Рентабельность капитала — отношение чистой прибыли к установленному и дополнительному капиталу. Величина его отражает эффективность использования собственных средств предприятия.
• Рентабельность продаж (или реализованной продукции) показывает долю прибыли на каждый рубль полученного дохода или на единицу реализованной продукции. Расчитывается соотношением операционной прибыли к денежному эквиваленту объема продаж за определенный период.
• Рентабельность инвестиций – отношение чистой прибыли к сумме первоначальных финансовых вложений.

Коэффициенты рентабельности активно используются для сравнения показателей компаний со средними значениями по данной отрасли; для анализа финансового состояния предприятия, на основе которого принимаются инвестиционные решения или партнерские соглашения.

Управленческий учет проектов | Timetta (ex WorkPoint)

Статья написана для компаний в секторе консалтинга и профессиональных услуг.

Что характеризует такие компании? Как правило, они ведут проектную деятельность, а проекты нацелены на создание интеллектуального продукта или услуги. Главный ресурс таких компаний — сотрудники, а точнее их время и компетенции. Типичные примеры: проектные бюро, консалтинговые компании, рекламные агентства, ИТ интеграторы, аудиторские организации.

Управленческий учет (Management Accounting) простыми словами — это совокупность бизнес-процессов для планирования, учета и отображения информации, цель которых состоит в поддержке принятия решений менеджментом компании.

Объекты управленческого учета в секторе профессиональных услуг:

1. Время.
2. Проекты.
3. Трудовые ресурсы.
4. Выручка и затраты по проектам.

Специфика управленческого учета в профессиональных услугах обусловлена:

1. Проектным характером деятельности;
2. Акцентом на учете рабочего времени в качестве основного производственного актива.

Цели управленческого учета по проектам

Почему важно учитывать финансы по проектам и вести управленческий учет? Вопрос риторический, ведь цель бизнеса — извлечение прибыли и профессиональные услуги тут не исключение.

Поскольку компания зарабатывает на проектах, рентабельность бизнеса зависит от рентабельности каждого отдельного проекта.

Как правило, рентабельность — ключевой показатель проекта и отвечает за него менеджер. Часто денежная мотивация или, проще говоря, премия менеджера проекта и команды завязана на выполнении этого KPI. Поэтому менеджеру проекта необходим инструмент планирования, контроля и прогнозирования рентабельности проектов.

А значит первую цель ведения управленческого учета по проектам можем сформулировать так: дать менеджеру проектов инструмент оперативного контроля рентабельности проектов.

Таким инструментом может быть отчет о прибылях и убытках (P&L, Profit & Loss Statement). В любой момент времени и за любой период менеджер должен располагать отчетом о текущем финансовом состоянии проекта и его отклонении от первоначального бюджета, чтобы принимать управленческие решения.

Cформулируем требования к такому отчету:

• Отчет должен быть простым.
  Менеджер проекта — не финансист и не бухгалтер, ему просто нужно понимать — попадает ли он в свой KPI или нет. Поэтому ничего лишнего — только показатели, непосредственно связанные с проектом.
• Отчет должен быть оперативным.
  Срок его «доставки» до менеджера должен быть минимальным. Если проект идет два месяца, а отчет можно строить только по месяцам, ценность такого отчета для управления проектом будет минимальная.
• Отчет должен быть изолирован от внешних финансовых факторов.
  В отчете должны быть финансовые показатели именно по проекту. Нет смысла включать в отчет для менеджера сведения об административных или накладных затратах бизнеса.

Рентабельность каждого отдельного проекта безусловно важный показатель, но есть уровень выше — уровень операционного директора (договоримся так называть сотрудника, отвечающего за рентабельность бизнеса в целом). У директора должна быть полная картина по всем проектам, по их совокупной рентабельности и по рентабельности бизнеса в целом.

Поэтому вторая цель: дать операционному директору инструмент для контроля рентабельности «производства» в целом.

Разбираемся с рентабельностью

Начнём с простого. Рентабельность и прибыль в общем виде рассчитывается следующим образом:

Рентабельность = Прибыль / Выручка

Прибыль = Выручка — Затраты

Классификация затрат

Все затраты в профессиональных услугах можно разделить на прямые и косвенные.

Прямые затраты четко относятся к определенному проекту. Для профессиональных услуг значимая статья прямых затрат на проект — себестоимость труда, то есть стоимость трудовых ресурсов, вложенных в проект. Иногда бывают и другие прямые затраты: подрядчики, материалы, командировки, транспортные расходы и так далее.

Косвенные затраты нельзя отнести к определенному проекту. Примеры косвенных затрат: аренда офиса и офисные расходы, реклама, зарплаты директора, бухгалтеров.

Простой способ определить прямые затраты перед нами или косвенные такой: прямые затраты имеют, как минимум, две характеристики — проект и период, а косвенные затраты одну — период.

Виды рентабельности

В зависимости от того, какие затраты учитываем при расчете, будем получать два вида рентабельности.

Валовая рентабельность. При её расчете учитываются только прямые затраты.

Валовая рентабельность = Валовая прибыль / Выручка
Валовая прибыль = Выручка — Прямые затраты

Операционная рентабельность. При её расчёте учитываются и прямые и косвенные затраты.

Операционная рентабельность = Операционная прибыль / Выручка

Операционная прибыль = Выручка — Прямые затраты — Косвенные затраты

Для оперативного управления проектами лучше всего подходит валовая прибыль:

• Она проще для понимания и расчета.
• Команда проекта может влиять только на валовую прибыль, в частности команда не может повлиять на накладные расходы. Поэтому именно валовая прибыль и рентабельность показывает экономическую эффективность проекта, очищенную от внешних факторов.

Учет косвенных затрат

На практике рекомендуется косвенные затраты учитывать на уровне операционного директора и не разносить их по проектам. Пример P&L:

Альтернативный вариант — разносить косвенные затраты по проектам по какому-то принципу, например, равномерно меду всеми проектами:

Важно понимать, что команда проекта не оказывает влияние на косвенные затраты, поэтому операционная рентабельность не может быть хорошим показателем для мотивации.

Например, если после начала проекта, с уже зафиксированным бюджетом, компания переезжает в дорогой офис, то косвенные затраты резко вырастают, а экономика проекта «уходит в минус». Но это никак не связано с управлением или работами на проекте, в результате чего теряется мотивация команды, а руководство компании, оценивая рентабельность проектов, не может сделать вывод относительно источника проблемы — плохое планирование, исполнение проекта или внешние обстоятельства.

Практические советы

1. Определите целевую операционную рентабельность на календарный период (например, квартал). Это KPI операционного директора.
2. Определите целевую валовую рентабельность каждого проекта. Это KPI ваших проектных менеджеров.
3. В отчете о прибылях и убытках на уровне проекта не учитывайте косвенные затраты — это позволит вам понимать эффективность реализации каждого проекта в отдельности.
4. На уровне операционного директора стройте периодический отчет об операционной рентабельности с учетом косвенных затрат. Это покажет экономическое здоровье в целом по компании.

Cебестоимость труда

Себестоимость труда настолько важное для бизнеса профессиональных услуг понятие, что заслуживает отдельного упоминания.

Вспомним, что это вообще такое. С точки зрения владельца компании, на самом верхнем уровне, процесс выглядит так: компания закупает время у сотрудников (это называется «платить зарплату»), а затем продает это время клиентам. То есть компания извлекает прибыль из продажи клиентам времени, знаний и компетенций сотрудников. У времени есть «закупочная» цена — это и есть себестоимость. Если привести эту цену к какой-нибудь единице измерения, например, к одному рабочему часу, то по каждому сотруднику получим ставку себестоимости, то есть будем знать, сколько стоит каждый час работы сотрудника для компании.

Расчет ставки

В случае почасовой оплаты труда расчет очевиден — себестоимость равна часовой ставке сотрудника с учетом прямо связанных ней налогов и отчислений.

Для расчета стоимости часа сотрудников с фиксированной оплатой труда необходимо:

• Получить полную сумму прямых затрат на сотрудника за прошедший период (чаще за прошедший финансовый год или за 1 месяц).
• Если это возможно, учесть будущие изменения, например повышение зарплаты.
• Получить ожидаемую сумму рабочих часов за период.
• Разделить затраты на ожидаемый объем часов за плановый период.

Какой период использоваться для расчета? Месячный период позволяет чаще актуализировать себестоимость, что важно в случае частых изменений оклада, однако расходы от месяца к месяцу могут сильно колебаться, например, ввиду наличия годовых премий. Кроме того, частая актуализация требует больших усилий.

Как оценить плановый объем часов? В грубом варианте — это часы по производственному календарю (для сотрудников на полной ставке). Более точно — по индивидуальным расписаниям сотрудника.

Бухгалтерская vs управленческая ставка

Ставка, рассчитываемая в предыдущем разделе — это модельная ставка, используемая в управленческом учете. Также применяется «бухгалтерская» ставка, рассчитываемая на основе фактических данных за уже прошедший период, поэтому для планирования её использовать в любом случае не получится.

Для чего нужна управленческая себестоимость часа:

• Для планирования.
• Для оценки фактической себестоимости по управленческой методике, а это важно для команды проекта.

Команда, планируя проект, исходит из существующей себестоимости ресурсов (они могут измениться, если проект длительный, но такие изменения сглажены). Соответственно оценка успешности работы и мотивация команды должны опираться на результаты проекта (прежде всего рентабельность), рассчитанные по тем же ставкам. В противном случае у команды возникает неопределённость и отсутствие влияния на конечный результат.

С другой стороны, для руководства компании важно видеть картину, максимально близкую к реальности и поэтому требуется оценка рентабельности по бухгалтерской себестоимости. Если имеется отклонение от плана, то проблема может быть в самом проекте или в некорректной оценке управленческой себестоимости часа, что привело бы к неправильному планированию, а это уже проблема финансового директора или иного лица, выполняющего такие расчеты.

Практические советы

1. Для планирования и оценки эффективности команды проекта используйте управленческую ставку себестоимости. Рентабельность проекта не может зависеть от того, когда этот проект стартовал.
2. Определите, какая точность расчета ставок для управленческого учета достаточна. Самый точный подход — считать отдельно для каждого сотрудника. Самый простой — считать среднюю ставку на всех сотрудников.
3. Не включайте в ставку косвенные затраты. Это скроет реальный источник проблем с рентабельностью.

Бюджет проекта

Чтобы построить финансовую отчётность нужен план, он же бюджет. Бюджет состоит из выручки и затрат.

Планирование выручки и прямых затрат обычно не представляет сложности. Как правило, заранее известно, когда примерно заплатит клиент, когда примерно состоится командировка или будет привлечен подрядчик. А вот как быть с себестоимостью?

Как запланировать себестоимость

Если известны управленческие ставки себестоимости по каждому сотруднику, то процесс достаточно прост. Рекомендуемый алгоритм:

1. Определяем этапы проекта.
2. Определяем список исполнителей по каждому этапу
3. По каждому исполнителю и этапу оцениваем объем часов, который понадобится исполнителю. Важно, что тут речь идет не о сроке, а именно о трудозатратах.
4. Оценку часов также можно разбить по временным периодам, например, по месяцам.

Если в компании ведется учет рабочего времени по проектам, то на этом этапе можно опираться на исторические данные. Например, посмотреть, сколько часов уходило на аналогичные задачи и этапы в уже завершенных проектах.

Когда известны плановые часы и ставки сотрудников, расчет плановой себестоимости рассчитывается простым умножением.

Контроль исполнения бюджета

Вторая часть финансовой отчётности — факт, сколько реально потратили и заработали на проекте, другими словами — контроль исполнения бюджета.

Методы финансового учета

Прежде чем учитывать фактическое исполнение бюджета необходимо разобраться с типом учета.

Используют два метода: кассовый метод и метод начисления. Например, при завершении работ, по методу начисления признание выручки происходит при подписании акта, а по кассовому методу в момент зачисления денег на расчетный счет.

• Метод начисления (Accrual Accounting) — метод учета и признания доходов и расходов, согласно которому результаты хозяйственных операций признаются по факту их совершения независимо от фактического времени поступления и выплаты денежных средств, связанных с ними.
• Кассовый метод учета (Cash Accounting) — метод учета, при котором доход признается в день поступления средств на счета в банках и (или) в кассу организации, либо поступления иного имущества (работ, услуг). Расходами признаются затраты по факту их оплаты.

Кассовой метод проще для понимания, но на практике малоприменим по ряду причин.

Разные методы финансового учета используются не только для отслеживания факта, но и при планировании, подготовке бюджета. Чтобы бюджет можно было сравнить с фактом все операции должны планироваться и учитываться одним методом.

Признание себестоимости

Для решения задачи признания себестоимости никак не обойтись без внедрения учета рабочего времени по проектам.

Очевидно, что фактическая себестоимость рассчитывается на основе фактического вклада сотрудника в тот или иной проект. При этом сотрудники в течение недели могут работать не на одном, а на нескольких проектах, постоянно переключаясь между задачами. И чтобы понять, какая доля затрат сотрудника за неделю к какому проекту относится — учитывают часы в разрезе проектов. В этом контексте цель учета рабочего времени — разнесение себестоимости труда сотрудников между проектами.

Как обычно выглядит процесс:

• Сотрудники с помощью таймшитов фиксируют часы, фактически затраченные на проект;
• Менеджеры проверяют и согласовывают таймшиты сотрудников;
• На основе согласованных таймшитов рассчитывается фактическая себестоимость.

Важно, что себестоимость начисляется. То есть появление по проекту фактической расходной операции по статье «Себестоимость труда» вообще никак не связано с реальными выплатами. Зарплату выплачивают два раза в месяц, а себестоимость по проектам можем начислять хоть каждый день. Кроме того, для расчета себестоимости чаще используется управленческая ставка себестоимости. В конкретном месяце сумма реальных выплат сотрудникам может отличаться от той себестоимости, которую признали по проектам.

По-хорошему, суммы транзакций и суммы начислений должны примерно совпасть на горизонте, выбранном для расчета управленческих ставок, но очевидно, что на 100% они никогда не совпадут и это цена за оперативность и наглядность управленческого отчета.

Признание выручки

Выручку, как и себестоимость необходимо признавать. Самый частый способ — по мере подписания актов выполненных работ. Однако существуют другие способы.

Если проект оплачивается по схеме «Время и затраты» (Time & Materials), то выручку можно признавать по мере согласования таймшитов или за какой-то период по всем согласованным таймшитам.

Также применяется признание выручки проектов с фиксированной стоимостью по проценту освоенного объема:

1. На начало проекта известна совокупная плановая выручка по проекту, а также себестоимость проекта, плановая длительность, плановый объем часов.
2. На каждый момент известен % выполнения проекта (освоения) на выбор: по длительности (просто на основании прошедшего времени), по часам или по себестоимости (на основании согласованных таймшитов).
3. Соответственно можно признать такой же процент выручки, например, за прошедший месяц.

Такое признание носит модельный характер и допускает отклонения от реального положения дел. Но признание по проценту выполнения позволяют контролировать экономику длительных проектов с заданной периодичностью (например, ежемесячно), а это преимущество часто является критически важным.

Практические советы

1. Организуйте процесс учета рабочего времени. Фактические затраты времени — база для признания себестоимости и, для некоторых подходов, выручки.
2. Запретите сотрудникам учитывать меньше времени, чем они должны вырабатывать по своему расписанию.
3. Если сотрудники с фиксированной заплатой перерабатывают — нормируйте себестоимость.
4. Определите метод признания выручки и правила признания.

Отчет о прибылях и убытках

Получив бюджет и сведения о его фактическом исполнении следующим шагом идет отображение финансового состояния конкретного проекта, направления и бизнеса в целом. Классическим отчетом выступает отчет о прибылях и убытках.

Структура отчета включает строки по учетным статья и значения, опционально разбитые по временным периодам (например, по месяцам). Отчет по проекту включает выручку и прямые затраты, позволяя контролировать валовую прибыль и рентабельность, пример отчета:

Отчет по направлению, подразделению или бизнесу в целом может включать косвенные затраты и тем самым отражать операционную прибыль и рентабельность:

Советы по автоматизации управленческого учета

Уровень автоматизации должен соответствовать потребностям и зрелости организации. Это не пустые слова — часто встречаются небольшие компании, которые из желания сделать «как мы считаем правильным» пытаются использовать тяжелые решения корпоративного уровня или разрабатывать собственные решения с многочисленными интеграциями. При этом процесс автоматизации часто вытесняет цель, а экономическая целесообразность такой автоматизации находится под вопросом.

Нередки и обратные ситуации — зрелые компании испытывают потребность в полноценном управленческом учете, но не решаются внедрять отдельное специализированное решение. Частый случай — в компании есть таск-трекер (система управления задачами) и руководство наотрез отказывается внедрять учет времени через таймшиты, потому что «и так уже есть задачи». При этом задачи не дают достоверных, согласованных и полных данных о рабочем времени что ломает экономический учет.

Обычно компании проходя три этапа автоматизации управленческого учета:

1. Начальный уровень — использование Excel/Sheets. И это разумный подход для небольших компаний, стартапов или для обкатки процессов на первом этапе автоматизации.
2. Второй уровень — использование специализированных систем для учета рабочего времени. Причины понятны — учет времени через электронные таблицы с ростом бизнеса становится весьма трудоемким процессом. Стоит оговориться, что для полноценного учета рекомендуется использовать таймшиты в каком-либо виде.
3. Дальше компании внедряют полноценные решения для бюджетирования проектов и ресурсного планирования.

При внедрении важно понимать конечную цель, грамотно донести необходимость внедрения до команды и не бояться ошибок, проблем — они точно будут, но все преодолимо.

Считаем деньги по проектам — практические советы для консалтинга

Каким бы ни был ваш бизнес — консалтинг, инжиниринг, аудит, реклама или маркетинг, ИТ интеграция или иные услуги — в его основе лежат проекты. Чтобы не уйти в минус, необходимо контролировать рентабельности каждого проекта в каждый момент времени.

7 типов коэффициентов прибыльности и почему они важны?

Послушайте:

Коэффициенты прибыльности — это финансовые коэффициенты, которые используются инвесторами для оценки способности компании получать прибыль в зависимости от ее выручки, операционных расходов, балансовых активов и акционерного капитала в течение определенного периода времени. .

Эти коэффициенты сообщают инвесторам, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и ценности для своих акционеров.

Более высокий коэффициент предпочтительнее, так как он обычно означает, что бизнес работает хорошо, генерируя прибыль и денежный поток.

Коэффициенты помогают сравнивать аналогичные компании одного сектора.

1.

Этот коэффициент представляет собой процент чистого дохода от акционерного капитала или может быть выражен как норма прибыли на денежные средства, которые инвесторы вложили в бизнес компании.

Коэффициент ROE является наиболее популярным среди инвесторов, поскольку высокий показатель ROE указывает на причину покупки акций компании. Поскольку компании с высоким ROE в большей степени способны генерировать денежные средства внутри компании и, следовательно, менее зависимы от заемного финансирования.

Формула ROE: Прибыль после налогообложения ÷ Чистая стоимость, где Чистая стоимость = Акционерный капитал, Резерв и Излишек

2.

своих акционеров компанией. Высокий коэффициент показывает, что у компании есть избыточные денежные средства.

Формула для расчета дивиденда на акцию: Сумма, распределяемая между акционерами ÷ Количество акций в обращении.

3.

Инвесторы используют этот коэффициент прибыльности для проверки как недооцененной, так и переоцененной стоимости акций компании.

Этот коэффициент также показывает ожидания инвесторов в отношении доходов компании, а также срок окупаемости инвестиций.

Формула для расчета соотношения цены и прибыли: рыночная цена акции ÷ прибыль на акцию

Для инвесторов, которые хотят приобрести финансово устойчивые компании, приносящие хорошую отдачу от инвестиций, P/E является частью исследовательского процесса по выбору акций, поскольку они могут выяснить, платят ли они справедливую цену.

Можно легко использовать это соотношение, когда пытаются оценить компанию, используя прибыль. Когда они обнаруживают высокий или низкий P/E, они могут легко оценить, с какими акциями или компаниями они имеют дело.

Компании с высоким коэффициентом «цена/прибыль» считаются акциями роста, поскольку это указывает на положительную динамику в будущем.

4.

Этот коэффициент рентабельности показывает рентабельность компании на средства, которые вложены в бизнес собственниками.

Высокий коэффициент рентабельности вложенного капитала представляет компанию лучше, поскольку указывает на то, что на рупию вложенного капитала приходится больше прибыли.

Формула для расчета ROCE: Чистая операционная прибыль ÷ Используемый капитал × 100

Используемый капитал = Акционерный капитал, Резерв и Излишки, Долговые обязательства и долгосрочные займы или Используемый капитал = Общие активы – Текущие обязательства

Как и другие финансовые коэффициенты, недостаточно просто рассчитать ROCE. Другие коэффициенты рентабельности, такие как рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала и рентабельность собственного капитала, следует использовать с ROCE для определения того, является ли компания хорошей инвестицией или нет.

5.

Рентабельность активов (ROA) — это коэффициент рентабельности, который показывает процент чистой прибыли по отношению к общим активам компании.

Коэффициент ROA показывает, какую прибыль после уплаты налогов получает компания на каждую рупию активов, которыми она владеет, а также измеряет интенсивность активов бизнеса.

Если у компании более низкая прибыль на рупию активов, то компания считается более интенсивной с точки зрения активов. Высокоактивные компании требуют больших инвестиций для приобретения машин и оборудования для получения дохода.

Посмотрите наш веб-семинар по 10 ТОП КОЭФФИЦИЕНТАМ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА

6.

Маржа чистой прибыли — это коэффициент прибыльности, который учитывает чистую прибыль компании и затем делит ее на общую выручку. Он показывает, насколько прибыльна компания после ее расходов, включая проценты и налоги.

Чистую прибыль следует рассматривать как коэффициент прибыльности, так как он учитывает все. Основным недостатком этого коэффициента является то, что он включает в себя много «шума» в виде разовых расходов и доходов, что затрудняет сравнение показателей компании с ее конкурентами.

7.

Маржа операционной прибыли — это коэффициент рентабельности, который рассматривает прибыль как процент от продаж до снижения процентных расходов и налогов на прибыль.

Компании с более высокой операционной прибылью лучше приспособлены для оплаты постоянных затрат и процентов по обязательствам, поэтому у них больше шансов пережить экономический спад.

Маржа операционной прибыли в основном используется для анализа эффективности управления компанией, поскольку хорошее управление может повысить прибыльность компании за счет управления ее операционными расходами.

Для более подробного ознакомления с анализом отношений вы можете ознакомиться с нашим курсом «Анализ отношений — это просто»

Инвестор может проверить приведенные выше коэффициенты прибыльности любой компании, в которую он хочет инвестировать на долгосрочной основе, используя StockEdge.

StockEdge имеет фундаментальное сканирование, которое отфильтровывает компании, которые финансово устойчивы для долгосрочного инвестирования.

Как мы обсуждали выше, прибыльность показывает конечную производительность компании, то есть, какую прибыль получила компания. Он также показывает, насколько выгодно были использованы средства владельца в компании.

Удачных инвестиций!

Теги: базовые фундаментальные основы коэффициенты рентабельности анализ коэффициентов

Что такое коэффициенты рентабельности? Определение, типы и значение

7 Мин. Читать

26 сентября 2022 г.

Коэффициент рентабельности — это финансовый показатель. Он измеряет взаимосвязь между доходами и затратами. Коэффициент количественно определяет уровень затрат, необходимых для получения этих доходов. Они могут применяться на разных уровнях внутри организации или отрасли. Это зависит от ситуации, которую необходимо проанализировать. Существует множество видов финансовых коэффициентов. В этой статье будут рассмотрены многие из них.

Здесь важно отметить. Показатели рентабельности — это лишь один из аспектов ситуации в бизнесе. Недостаточно смотреть только на коэффициенты рентабельности. При анализе будущего компании учитывается множество факторов. Важно помнить об этом во время финансового анализа. Коэффициенты рентабельности могут использоваться в сочетании с другой финансовой информацией. Некоторыми другими примерами являются использование активов, ликвидность, структура капитала и рентабельность активов. Другие ключевые показатели включают рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций.

В этой статье также рассказывается о коэффициентах прибыльности, для чего они используются и многое другое!

В этой статье мы рассмотрим:

Что такое коэффициент рентабельности?

Каковы три основных показателя прибыльности?

Какой показатель рентабельности самый лучший?

Что считается хорошим коэффициентом рентабельности?

Сосредоточение внимания на неправильных типах коэффициентов прибыльности

Ключевые выводы

Коэффициент рентабельности является показателем. Он измеряет прибыльность, эффективность и результативность организации. Коэффициент рентабельности является коэффициентом эффективности. Он измеряет процент дохода после вычета всех операционных расходов. Коэффициенты рентабельности отличаются от других балансовых коэффициентов одним ключевым моментом. Они относятся к статьям отчета о прибылях и убытках.

Коэффициент текущей ликвидности может помочь вам понять, может ли компания преобразовать выручку от продаж в чистую прибыль. Основная цель коэффициентов рентабельности состоит в том, чтобы измерить, как компания использует свои активы. Это означает, насколько хорошо он приносит прибыль.

Желательны высокие показатели рентабельности. Они означают, что компания получила высокий уровень прибыли при меньшем количестве активов или меньшем использовании активов.

Низкие показатели рентабельности нежелательны. Это означает, что компания упустила возможности. Эти возможности могут увеличить прибыль за счет лучшего управления активами.

Высокие коэффициенты рентабельности всегда хороши. Они показывают высокий уровень эффективности. Низкие коэффициенты рентабельности обычно плохи, но не всегда. Низкая рентабельность может свидетельствовать о том, что организация находится в фазе роста. Он может работать в очень конкурентной отрасли.

У него довольно много применений. Вот некоторые из них:

• Коэффициенты прибыльности можно использовать для сравнения многих компаний.
• Это может помочь решить, стоит ли кому-то инвестировать в компанию.
• Владельцы бизнеса или менеджеры могут использовать его, чтобы определить, сколько денег следует инвестировать.
• Они могут помочь определить, как вы используете свои денежные потоки
• Они могут помочь определить вашу денежную прибыль
• И многое другое

Показатели рентабельности можно разделить на три типа. Это операционная рентабельность, использование активов и вклад. Показатели прибыльности бизнеса ориентированы на доход, полученный компанией. Они предоставляют информацию о том, какая часть выручки от продаж доступна для расходов. Это важная цифра в вашем коэффициенте расходов. Это после того, как все производственные затраты на проданные товары были вычтены из общей выручки.

Этот коэффициент прибыли определяет, насколько хорошо компания способна получать доход от продаж. Это после вычета стоимости проданных товаров. Коэффициент операционной рентабельности можно рассчитать следующим образом. Разделите чистую прибыль на продажи.

Коэффициент операционной прибыльности = Чистая прибыль/продажи

Коэффициенты использования активов сосредоточены на активах. Сюда входят общие активы и основные средства. Они используются для получения дохода от продаж. Они рассчитываются после вычета всех операционных расходов из доходов. Существует два типа коэффициентов рентабельности использования активов. Это коэффициент оборачиваемости основных средств и коэффициент оборачиваемости запасов.

• Коэффициент оборачиваемости основных средств. Он показывает, насколько эффективно компания использует свои основные средства. Это рассчитывается путем деления общей выручки на общую сумму основных средств.
• Коэффициент оборачиваемости запасов. Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, насколько эффективно компания использует свои запасы. Это рассчитывается путем деления чистой выручки от продаж на средний запас.

Коэффициент рентабельности вклада помогает компаниям измерять эффективность своих маркетинговых усилий. Маржинальная прибыль также известна как валовая прибыль или выручка за вычетом стоимости проданных товаров. Это то, что осталось после вычета стоимости проданных товаров из общей выручки.

Маржа вклада = Выручка – Стоимость проданных товаров/Выручка

Разделите чистую прибыль на маржу прибыли вклада, чтобы получить коэффициент доходности вклада. Это скажет вам, сколько доступно для распределения в качестве дивидендов на акцию.

Коэффициенты прибыльности измеряют способность компании преобразовывать выручку от продаж в чистую прибыль. Важно учитывать и другие факторы. Примером является оценка того, какой коэффициент рентабельности является лучшим.

Коэффициент операционной рентабельности часто считается лучшим из трех. Он сообщает организации, насколько хорошо она управляет своими затратами. Это после того, как все операционные расходы были вычтены из продаж.

Коэффициент рентабельности вклада полезен в маркетинговых целях. Большинство компаний используют его для измерения эффективности. Это включает в себя маркетинговые усилия и маркетинговые бюджеты.

Чистая прибыль до налогообложения является нормой, когда речь идет об измерении прибыльности компании. Средняя чистая прибыль продолжает расти. Часто это происходит потому, что компании внедряют стратегии экономии и новые технологии.

Согласно эмпирическому правилу, хороший коэффициент операционной прибыльности должен превышать 1,5 процента. Средний показатель по отрасли для большинства стран мира колеблется ближе к 2 процентам. Хороший коэффициент чистой прибыли колеблется около 5 процентов.

Для маржинальной прибыли лучше всего использовать до тех пор, пока процент увеличивается за периоды сверхурочной работы. Чем эффективнее становится компания, тем выше ее прибыльность.

Компании часто приходится выбирать между увеличением выручки от продаж и увеличением прибыли. Делать и то, и другое очень сложно. Это требует слишком большой нагрузки на операционные расходы. Некоторыми примерами являются маркетинг, распространение, управление запасами и администрирование. Вот почему важно знать наилучший коэффициент прибыльности для вашей компании.

Использование одного типа коэффициента прибыльности вместо другого может быть недостатком.

Например, если ваш бизнес является одной из многих компаний в отрасли. Использование маржи операционной прибыли в качестве меры прибыльности может быть контрпродуктивным. Это потому, что вы сравниваете себя с разными организациями. Они могут иметь доступ к различным типам и количествам активов и рабочей силы.

Лучше всего использовать маржинальную прибыль как меру прибыли, а также производительности. Сравните свою прибыль с остальной частью отрасли, конкурируя с другими компаниями.

Использование этого коэффициента рентабельности даст вам представление о том, в каком направлении движется ваша компания.

Коэффициенты прибыльности помогают любому предприятию измерять разницу между доходами и расходами. Это хороший показатель финансовых результатов. При правильном использовании это облегчает определение того, где компания может сократить расходы. Это также может помочь определить области для увеличения доходов. Это особенно полезно для малого бизнеса.