Волатильность цен: что это такое простыми словами?

Волатильность цен: что это такое простыми словами?

Содержание

Волатильность: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка :: Новости :: РБК Инвестиции

Волатильность — это слово довольно часто можно услышать в сводке новостей о финансовых рынках. И означает оно «изменчивость». Но что это за изменчивость и насколько она важна при торговле? Предлагаем в этом разобраться

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Иногда цены на рынке довольно сильно раскачиваются, а порой на рынке бывает полный штиль. Сравнение с морем очень здорово поясняет различные состояния рынка. Когда на море штиль, то волн практически нет, только мелкая рябь. Но если же разразится шторм, то волны могут достигать высоты нескольких метров.

Так и на рынке — чем сильнее цена актива скачет то вверх, то вниз, то есть чем выше размах колебаний цены актива, тем выше его волатильность. И наоборот, когда рынок успокаивается, спадает и волатильность  , поскольку размах колебаний цены сводится к минимуму.

Волатильность — это разброс, отклонения цены биржевого товара за промежуток времени (день, месяц, неделя, год) от ценового уровня или основного направления рынка. Рассчитывается волатильность обычно в процентах от цены актива.

Польза или вред

С одной стороны, высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке. При больших ценовых колебаниях увеличивается, и разница в цене покупки и продажи, на которой можно получить прибыль, возрастает. Но заработать больше можно только в том случае, если предугадать направление рынка и ценового движения своего актива. Если же нет, то резко возрастают и риски потерь. И тогда волатильность трейдеру только во вред.

Знание и понимание волатильности важно для выявления минимальных и максимальных цен для актива. Если нет важных новостей, актив будет двигаться в пределах его средней волатильности. К примеру, если цена акции изменяется в течение дня в пределах ± 1%, то маловероятно, что она в следующие несколько дней начнет изменяться в пределах ± 3%. Для этого нужны веские причины.

Волатильность помогает делать прогнозы и ставки с учетом предыдущих колебаний стоимости. Но здесь может таиться и большая опасность.

Очень показателен пример с акциями Tesla. Наблюдать за взлетами бумаги в последние месяцы — одно удовольствие! С начала 2020 года до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. И глядя на то, как лихо бумаги дорожают за день на $50, понимаешь, какие шансы ты упустил, не купив их вовремя. Но не все так просто. Периоду взлета предшествовал период волатильности.

В период низкой волатильности максимальный разброс цен акций Tesla составил $23,53 — от $283,37 до $306,9. Волатильность в этом диапазоне менее 8%. Но после этого периода затишья цена резко выросла c $291,13 до $370,80. И затем наступил период большей волатильности, когда разброс цен в среднем достиг $118 — от $261,95 до $379,57. Волатильность возросла до 45%.

Привыкнув к волатильности, инвесторы открывали короткие позиции  на ценовых пиках. И те, кто хотели выгодно прокатиться на волне волатильности, не угадали направление предстоящего роста акций Tesla почти на 150% и потеряли $8,4 млрд, подсчитали в аналитической компании S3 Partners. Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» потеряли $2,5 млрд.

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Почему меняется волатильность на рынке

Самые сильные движения на рынке происходят после периода очень низкой волатильности. Участники рынка «устают от скуки» в периоды затишья и с радостью вступают в игру, как только появляется повод. Именно в такие моменты и можно заработать больше всего.

Как правило, чем дольше период «штиля» на рынке, тем больше вероятность того, что цены будут расти или падать сильнее и быстрее. Это — закон рынка. Но, к сожалению, невозможно точно предугадать, как долго продлится «штиль» и насколько долгим будет последующее движение, а главное, в какую сторону.

Все больше и больше игроков открывают позиции, и движение цены актива становится резче и сильнее. Тем более когда в рынок крупными объемами входят крупные игроки. И тут в игру вступают эмоции. Если цены растут, то растет и жадность трейдеров — все хотят оторвать свой кусок пирога, и побольше. При падении цен нарастает страх. И цена начинает то резко расти, то столь же резко падать.

Увеличение диапазона колебания цены говорит о том, что на рынке нарастают панические настроения. И чем больше крупных игроков впадает в панику, тем выше амплитуда колебаний. В такой рынок, когда эмоции зашкаливают, входить крайне опасно. Именно эмоции — страх и жадность — зачастую правят рынком сильнее, чем фундаментальные новости.

Но долго такая вакханалия продолжаться не может. Трейдеры выдыхаются — эмоции спадают, и рынок успокаивается. Наступает снова период низкой волатильности — затишье, но затишье перед очередной бурей.

После периода сильных колебаний на рынке всегда наступает штиль, который обязательно затем сменится периодом высокой волатильности.

Как использовать волатильность в биржевой торговле

Обычно периоды низкой волатильности на рынке сменяются периодами ее всплеска. Чтобы уменьшить риск потерь, многие трейдеры предпочитают входить в рынок в периоды затишья на рынке — и ждать повышения активности, а значит, и размаха ценовых колебаний. И это самая правильная тактика.

Если волатильность низкая, значит книга заказов на бирже сбалансирована, то есть цена не изменится, пока торговый объем останется прежним. Если же внезапно увеличится число продавцов или покупателей, то цена может резко измениться.

Если волатильность высокая, входить в рынок очень опасно. Нужно понимать, что сейчас уже поезд упущен, и ждать следующего удобного момента для входа в рынок.

Если волатильность снижается.

Низкая и снижающаяся волатильность характерны для роста цены. Если волатильность продолжает снижаться, это может быть «бычьим» признаком.

Если волатильность растет, это говорит об усилении нервозности на рынке. Рынок предлагает хорошие возможности для открытия позиций, но и риски потерь становятся выше.


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

изменчивость цены со значительным отклонением от основной тенденции. Если колебания цен от минимумов к максимумам в течение периода времени значительно больше итогового изменения цен за то же время, то можно сказать, что волатильность высокая. Но если, например, после цены только росли и выросли на 5%, а колебания цен не превышали, например, 0,5%, то это волатильностью не считается. Торговая позиция при биржевых операциях, которая возникает когда инвестор продает ценную бумагу, валюту или товар, которыми не обладает, в надежде купить их дешевле и успеть поставить товар покупателю или произвести взаимозачет. В этом случае, инвестор ограничен сроками расчетов и вынужден закрывать позицию в пределах срока поставки ценной бумаги, валюты или товара, отчего такие позиции получили названия «короткие», а их открытие сопряжено с высоким риском.

«Что такое волатильность?» – Яндекс.Кью

Cлово происходит от латинского volatilis, в переводе — летающий, стремительный, быстрый. Волатильность — это статистическая характеристика, которая показывает степень активности цены, другими словами, показывает амплитуду колебаний стоимости какого-либо ценного актива.

Волатильность криптовалют и биткоина

Крипторынок характеризуется особенно высокой волатильностью. На биржах изменения в стоимости могут достигать более чем 30% за сутки. Такой размах колебаний свойственен только криптовалютам, так как они сильно зависят от любых изменений как экономических, так и внеэкономических факторов. Также стоимость новых или непопулярных монет может изменяться без веских причин: например, для скачка курса иногда достаточно резкое изменение стоимости топовых криптовалют, таких как биткоин. Постоянными факторами, которые способствуют высоким показателям, являются децентрализованность, пампы и дампы, высокая ликвидность, также следует учитывать новизну и молодость крипторынка: разработчики постоянно что-то обновляют и изменяют, это очень влияет на стоимость монет.

Высокая волатильность одновременно хорошо и плохо: с одной стороны, за счет нее существенно увеличится прибыль у трейдеров и инвесторов, с другой стороны, нет никакой стабильности, а цены на крипторынке становятся сложно прогнозируемыми.

Волатильность акций

Относительно акций, под волатильностью подразумевается тенденции к изменению стоимости в выбранный промежуток времени. Как правило, акции обладают относительно низкими показателями, однако они могут измениться при смене тактики выбранной компании. Также на волатильность акций влияют и общеэкономические и фондовые события. Например, при кризисе инвесторы предпочтут вложиться в наиболее стабильные и надежные активы для сохранения своих средств.

Волатильность валюты

Рынок валют также подвержен волатильности, это можно заметить по  тому, как  изменяется курс одной валюты по отношению к другой (например рубль к доллару). Однако здесь она сильно зависит от экономических показателей в стране и в мире. Политические события на мировой арене и изменения внутри государства (как политические, так и экономические), чаще всего вызывают сильные колебания в цене. Также свое влияние может оказать такой момент, как изменение эмиссии денег в государстве.

Волатильность фьючерсов

При торговле фьючерсами эта характеристика также играет не последнюю роль. При помощи нее можно спрогнозировать стоимость актива в перспективе, для того чтобы фьючерсный контракт составить на более выгодных условиях. 

На самом деле, можно сказать, что торговля фьючерсами и есть торговля волатильностью. Размер премии за завершение сделки напрямую зависит от ее показателей: чем она выше, тем больше вознаграждение.

Подробнее о других видах волатильности читайте в блоге PayKassa.

волатильность - Финансовый словарь смарт-лаб.

Волатильность [англ. — volatility]— степень изменчивости биржевых цен. Слово volatility происходит от латинского volare — летать[2].

Чем выше разброс колебаний валютных курсов, или цен акций, тем они более волатильны. В отношении рынка акций можно сказать следующее:

волатильность

, как правило, растет, когда рынок акций падает, и волатильность снижается, когда рынок акций растет. Так происходит, потому что во время снижения, рынок акций часто охватывает страх, и падение может достигать существенных величин. Когда же рынок растет, он может спокойно прибавлять по чуть-чуть на протяжении длительного времени.

«Рынок будет волатилен» — такое высказывание аналитика означает, что он не знает что сказать, но уверен, что на рынке будет неспокойно.

Прогнозирование волатильности крайне ненадежно — если только не считать, что прошлое надежно предсказывает будущее[1].

Волатильность имеет количественное выражение и даже задокументированную форму. 

Волатильностью можно торговать, используя фьючерс на индекс волатильности.  

Для трейдера чем больше волатильность, тем больше размах движений, тем больше денег можно заработать.
Чем больше волатильность на глобальных рынках — тем больше они скоррелированы между собой, тем лучше работают «поводыри».
Чем больше волатильность, тем проще зарабатывать коэффициент альфа, хотя бы потому, что повышается дисперсия колебаний акций, что позволяет умелым портфельным управляющим извлекать из этого пользу. В период низкой волатильности инвесторы начинают брать больший риск в т.ч. кредитное плечо, поэтому это рано или поздно заканчивается плачевно, но прежде чем долбанет, может копиться еще достаточно долго.

Источники:
[1] Роджер Ловенстайн. Когда гений терпит поражение
[2] Н.Талеб «Антихрупкость»

Ссылки:
способы измерения волатильности
оценка волатильности внутри бара
волатильность может приносить доход (12.09.2012)
индекс VIX. Как заработать (12.09.2012)
влияние волатильности на временной профиль сложной опционной позиции (08.12.2012)
Об оценке будущей волатильности (24.01.2014)
Исследование внутридневной волатильности в R (23.04.2014)
И еще раз о… Волатильности (+55,24к)

Записи на смартлабе по теме волатильность

Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.

 

Что такое волатильность - простыми словами

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) – это диапазон изменяемой цены конкретного актива, фиксируемый в определённый промежуток времени (день, месяц, неделя, год). Именно волатильность предоставляет возможность делать прогнозы и ставки с учётом предыдущих колебаний стоимости.  Существуют такие понятия, как волатильность облигаций, валюты, драгоценных металлов, акций и т.д.

Используйте высокую волатильность валютного рынка Форекс в своих интересах!
Предоставляем весь набор инструментов для заключения прибыльных сделок!

Каждый актив финансового и биржевого рынка имеет свою цену, которая может изменяться по разным причинам. Именно на разнице в цене акций, валют, драгоценных металлов и сырья зарабатывают трейдеры. Если бы стоимость перечисленных ценностей не изменялась, то такого явления как биржа не существовало бы вообще.

Профессиональный трейдер должен не только понимать суть всех биржевых терминов и инструментов, но и уметь использовать их в повседневной работе. Одним из основополагающих понятий  финансового рынка является параметр волатильность (изменяемость), на котором базируются все инвестиционные прогнозы.

О волатильности простыми словами

Чтобы сразу понять, что такое волатильность, достаточно представить себе изменение стоимости российского рубля за последний месяц по отношению к доллару, которое, к примеру, составило 5%. Именно эти 5% и называются волатильностью рублёвой валюты.

Приведенная в примере волатильность рубля особенно ярко проявилась в начале экономического кризиса (2014 г.), когда за год этот показатель составил около 50%, позволив прозорливым трейдерам заработать миллионы на стремительном росте американского доллара и евро.

Разновидности волатильности

Этот финансовый параметр можно условно разделить на следующие две категории:

  • актуальная или историческая волатильность цен – реальное изменение стоимости актива за прошедший промежуток времени;
  • потенциальная или ожидаемая волатильность – прогнозируемый диапазон колебания цены, позволяющий делать ставку на наиболее выгодный вариант. Этот показатель вычисляется на основе сиюминутной стоимости актива в ожидании падения или роста цены с учётом исторической волатильности

Опытные трейдеры умеют максимально точно рассчитать ожидаемую волатильность, делая ставки на самых перспективных позициях. Чем больше этот показатель, тем выше вероятность хорошего заработка.

Волатильность валютных пар

Волатильность валютных пар – это диапазон колебания стоимости соответствующих валют за единицу времени. Чтобы вычислить этот показатель, достаточно открыть график с тайм фреймом D1 и оценить расстояние от высшей и нижней позиции одной «свечи» в пунктах. Под «свечой» в данном случае понимается промежуток с максимальной и минимальной ценой валютной пары за определённый период, в данном случае за один биржевой день.

Если далее оценить недельный график, то показатель изменяемости будет иметь другое значение. В финансовом мониторинге, как правило, применяется средняя волатильность., вычисляемая как среднее арифметическое показателей выборки «свечей». Приведённая в примере волатильность валюты предоставляет возможность прогнозировать рост или падение стоимости с учётом предыдущих значений.

ВНИМАНИЕ! Перспективность валютной пары оценивается с помощью вычисления отношения дневной волатильности к спреду – лучшей цене на продажу/покупку валюты в конкретный промежуток времени.

Что такое индикатор волатильности

Чтобы провести такую оценку используются специальные инструменты – индикаторы волатильности, представленные следующими популярными разработками:

  1. ATR  (Average True Range) – самый простой и наглядный индикатор, демонстрирующий среднее текущее минимальное и максимальное значение стоимости валютной пары. Чтобы применить этот инструмент достаточно открыть актуальный дневной график и наложить на него данные ATR, например, за 100 дней. Индикатор растёт, когда изменчивость активизируется и падает при её пассивности.
  2. Линии Bollinger Bands – эта инфографика отражает изменчивость цены валютной пары с ограничением диапазона колебания стоимости. Если такие полосы в течение длительного времени представлены в виде узкого коридора, с большой долей вероятности в ближайшее время можно ожидать взлёта или падения курса.
  3. CCI – этот инструмент позволяет определить оптимальные точки выхода и  входа в сделки с помощью оценки падающих и взлетающих «свечек» («бычьих» и «медвежьих»).

Существует  ещё несколько широко известных индикаторов волатильности, работающих самостоятельно или в паре с другими приложениями.

Заключение

Досконально изучив все нюансы и понятия, связанные с волатильностью, можно существенно повысить вероятность заключения удачных сделок. Только комплексный подход к торговле на бирже Форекс способен обеспечить стабильный успех вашей деятельности.

Читайте также:

Определение Что такое волатильность?  — Investing.com

Волатильность актива – это ожидаемое изменение его цены в любой момент времени. Математическое ожидание основывается на стандартном отклонении актива от среднего значения.

Диапазон колебания цены определяет риски удержания актива; чем шире диапазон, тем более волатильным и рискованным является вложение, поскольку его будущая стоимость менее предсказуема. Волатильность не обязательно указывает на направление рынка, но этот показатель важен при оценке актива, потому что стабильность является более важной характеристикой.

Риск является одним из наиболее важных факторов, которые инвесторы учитывают при принятии решений. Таким образом, волатильность является математическим выражением этого риска. У пожилых инвесторов меньше времени на восстановление после внезапных потерь, и те, кого больше привлекает пассивный доход и стабильность, выбирают ценные бумаги с низкой волатильностью. Более молодые инвесторы, в свою очередь, больше заинтересованы в агрессивном росте их капитала и с большей вероятностью будут вкладывать средства в более волатильные активы.

Волатильность также можно считать инструментом оценки возможностей: широкий диапазон цен дает инвестору больше шансов приобрести актив на минимумах и продать на максимумах.

Оценка волатильности рынка

Распространенным индикатором волатильности фондового рынка является индекс VIX, который отражает ожидания изменения индекса S&P 500 в течение следующих 30 дней. Этот показатель часто называют «индексом страха», поскольку его значение растет в условиях неопределенности и падает по мере стабилизации ситуации.

Волатильность общего рынка количественно определяется бета-коэффициентом. Нейтральное значение бета-коэффициента для всех возможных инвестиций составляет 1. Поэтому акции с бета-значением в 1,15 более волатильны и рискованы, чем акции с коэффициентом 0,88.

Информация о волатильности на сайте Investing.com

Investing.com предлагает несколько инструментов для оценки волатильности, включая бета-коэффициент для всех акций. Соответствующий показатель «Бета» можно найти на главной странице каждой акции в таблице непосредственно под графиком. Например, SPY (NYSE: SPY):

Volatility Information

Еще одним инструментом является Калькулятор волатильности, который отображает данный показатель для валютных пар. Пользователь может самостоятельно выбирать период, для которого будет рассчитан процент. Калькулятор можно найти во вкладке «Инструменты», расположенной в верхней части каждой страницы.

Forex Volatility Calculator

Кроме того, Investing.com также предлагает новости и аналитику по индексу VIX, которые помогут инвесторам проанализировать рыночные ожидания волатильности.

Что такое волатильность простыми словами, как использовать волатильность в трейдинге

Терминология трейдинга обширна. Одно из понятий, которым пользуются участники рынка, — волатильность. Она может быть использована для проведения успешных сделок и прогноза движения активов. Разберёмся, что это за явление и как его можно использовать.

Что значит волатильность, её роль в трейдинге

Волатильность — это колебание цен активов на рынке. Она может быть высокой или низкой в зависимости от разрыва между максимальной и минимальной стоимостью позиций. Высокий уровень демонстрируют резкие и длинные скачки цен более чем на 10%. При низком уровне рынок находится в состоянии покоя, колебания умеренные — в районе 1–2%. Трейдеры наблюдают за таким явлением на графике. Например, короткие и длинные свечи соответственно отображают уровень колебаний.

Рис. 1. Показатели высокой и низкой волатильности валютных пар за период с 2008 по 2017 гг.

Для чего это нужно? Волатильность, простыми словами, это двигатель рынка: она не даёт «засыпать» трейдерам. При низких изменениях цен мало сделок, доход приносят высокие колебания. Чем больше разрыв, тем выше прибыль и риски. Как только стоимость активов начинает раскачиваться, на рынок заходят крупные инвесторы, которые запускают поток сделок.

Волатильность активов: от чего зависит и её признаки

Рынок цикличен. Высокий уровень колебаний приходит после долгого затишья. Причинами могут быть:

  • важные новости — стихийные бедствия, политические события, изменение ценности валют, санкции и т.д.;
  • опытные трейдеры, которые специально раскачивают рынок с целью заработать на нём.

В первом случае события невозможно спрогнозировать (например, наводнение), что вызывает нестабильность позиций. Как только показатель волатильности за день достигает 10% и выше, участники торгов могут начать руководствоваться эмоциями, рынок охватывает паническое настроение. В таких случаях неопытные трейдеры действуют непродуманно, в результате чего предсказать движение графика становится ещё сложнее.

Как определяется уровень волатильности для валют, акций, цен, рынков

Показатель измеряется в процентах или абсолютном значении — конкретная валюта, количество пунктов на графике и другие. Расчёт волатильности проводится за промежуток времени: день, неделя, месяц, год. Дневной период будет полезен для трейдеров, торгующих на коротких позициях, недельный и месячный — на длинных. Годовые значения удобно использовать для определения средних показателей колебаний.

Волатильность рынка, будь то фондовый, валютный, срочный и другие, в общем виде определяется как расстояние между максимальной и минимальной стоимостью актива за выбранный промежуток времени.

Самостоятельно измерить уровень колебания цен на рынке можно на любой валютной площадке с помощью ATR (или Average True Range). Для этого необходимо:

  • на графике котировок выбрать функцию «Добавить индикатор»,
  • открыть графу Volatility Indicators,
  • через фильтр найти и применить индикатор Average True Range.

На экране отобразится линия ATR с указанием выбранного периода, например, 14 дней. Это усреднённое за последние две недели значение расстояния от максимальной до минимальной цены. Его можно использовать для прогнозирования движения графика, если в этот период времени ситуация на рынке стабильная, и нет видимых поводов для её изменения.

Практика показывает, что волатильность валют развитых стран ниже, чем развивающихся, т.к. первая группа государств заняла устойчивые позиции на рынке. К таким валютам относятся доллар США и евро, на них возможен стабильный, но низкий доход. Волатильность рубля сильно зависит от международных отношений. Скачки наблюдались в 2014–2015 гг., когда ценность рубля по отношению к доллару или евро сильно падала, на что повлияли санкции. Однако большую часть времени валютный рынок находится в состоянии относительного покоя.

Рис. 2. Волатильность рубля в период с декабря 2014 г. по сентябрь 2016 г.

На волатильность акций влияет положение дел в самой компании, например, доход, объём в обращении, дивиденды, смена руководства, прогнозы для дальнейшего развития. Частично изменения стоимости акции зависят от её ликвидности, но здесь нужно учитывать процент бумаг, находящихся в свободном обращении. Рассчитать колебания можно по формуле:

S / (P * ½), где

S — стандартное отклонение доходности,
P — период в годах.

Волатильность цен зависит от спроса на конкретные товары и услуги, сезонности, а также международных событий и связанных с ними эмоций трейдеров. Например, в 2012 году новость из Ирана о сокращении поставок нефти спровоцировала рост цен. И хотя угроза не была исполнена, волнения на бирже повлияли на стоимость сырья.

Как использовать волатильность в биржевой торговле

Высокие колебания — хорошая возможность заработать. Но новички часто совершают такую ошибку: заходят на рынок в период высокой волатильности. Такими темпами легко попасть в паническую воронку, необдуманно совершить сделку в страхе упустить шанс и многое потерять. Рекомендуем выходить на биржу заблаговременно, когда котировки размеренные, а на графике штиль. Тогда есть шанс прощупать рынок, влиться в поток и выйти в плюс.

Волатильность позволяет составить прогноз движения рынка. Например, за последнюю неделю колебания валютной пары составляют 80 пунктов. Сегодня стоимость актива достигла точки, которая на протяжении семи дней становилась минимальной. Скорее всего, ниже этой точки график не опустится, и можно открывать позицию на покупку.

Нельзя сказать, что волатильность — это хорошо или плохо. Она лишь один из инструментов функционирования рынка, который в умелых руках может принести пользу. С первой же сделки подчинить колебания цен своим целям не получится. Но в совокупности с глубоким анализом, отслеживанием главных мировых новостей и практикой вы научитесь использовать волатильность для получения прибыли. Развивайте навыки инвестирования и трейдинга вместе с «Открытие Брокер».

Волатильность. Что такое волатильность рынка, валюты

Под волатильностью принято понимать распространенный и весьма важный рыночный показатель изменчивости курса какого-либо свободно торгуемого актива, например – валюты, ценной бумаги. Расчет волатильности производится по правилам математической статистики на основе уже имеющихся данных за прошлые периоды и ожиданий выраженных в измеримых единицах.

Последние новости:

Для тех, кто не посчитает нужным разбираться в математических категориях, можно предложить такое определение термина:

Величина волатильности – это степень стабильности изменения курса.

Т.е. ровное, ожидаемое изменение курса – это низкая волатильность. Резкие скачки цен вверх или вниз – высокая.

Можно также представить волатильность как величину отклонения реальных цен на предмет торгов от некоего тренда – «средней линии», общей тенденции изменения цены. Так, например, снижение курса на 3% в неделю, с колебаниями плюс-минус 1-2% по итогам дня, означает низкую волатильность. Высокая волатильность - это тот же итог недели, но при разнонаправленных колебаниях в 10-15%. 

Независимо от степени понимания механизмов расчета волатильности, всем интересующимся тенденциями финансовых рынков полезно будет знать еще несколько сопутствующих определений:

Историческая волатильность – коэффициент отклонения реальных изменений стоимости актива от среднего значения в исследуемом периоде.

Ожидаемая волатильность – то же соотношение, приложенное к будущему периоду, прогнозируемая степень риска.

Кроме того иногда рассматривают «историческую ожидаемую волатильность», т.е. соответствие прошлых прогнозов реальным событиям. Так можно сделать выводы о достоверности расчетов и их авторов.

Периодами высокой волатильности обычно оказываются моменты значимых политических или экономических изменений: войны, революции, паника на рынках и пр.

Объективность расчета волатильности напрямую связана с числом продаж (ликвидностью) актива, количеством участников рынка и их относительной независимостью. Например: изучение волатильности акций корпорации IBM имеет большое значение для инвесторов, а рассчитывать волатильность чеков Имущество очевидно не имеет смысла.   

На практике, жители Беларуси пользуются коэффициентами волатильности, чаще всего, при торговле валютой и ценными бумагами на мировых финансовых рынках через интернет.

В сети существует достаточное количество систем расчета волатильности валютных пар, например - российского рубля к доллару, курсов других активов, индикаторов волатильности конкретных рынков. Доверие к предлагаемым прогнозам – личный выбор инвестора. В целом принято считать, что новичку следует избегать вложений в активы с высокой волатильностью. Торговля ими остается прерогативой опытных профессионалов.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Волатильность цен - Макропция

Определение волатильности цен

Волатильность - это мера того, насколько что-то может измениться. В отличие от обычного способа, которым люди смотрят на цены ценных бумаг и их изменения - вверх или вниз, точка зрения волатильности не так сильно заботится о направлении. Фактически он не делает различий между верхом и низом.

Когда вы слышите, что волатильность акции увеличилась с 20% до 30%, вы понятия не имеете, выросла или снизилась цена акции.Вы можете просто сделать вывод, что его ходы стали больше и вариативнее.

Волатильность обычно означает стандартное отклонение

Когда люди говорят о волатильности цен на ценные бумаги , они (почти всегда) думают о стандартном отклонении цен . Существуют различные подходы к точному расчету волатильности. Вычисление стандартного отклонения от ежедневных процентных изменений - наиболее часто используемый подход.

Если вы знакомы с основами вероятности и статистики, вы знаете, что стандартное отклонение - это квадратный корень из дисперсии , а дисперсия - это среднее квадратическое отклонение отдельных наблюдений от среднего значения.Если вы не совсем понимаете, о чем мы сейчас говорим, вы можете обратиться к статье о дисперсии и стандартном отклонении на этом веб-сайте. Но для понимания сути этой статьи достаточно знать, что:

  1. Есть что-то вроде волатильности цен на ценные бумаги.
  2. Это также называется стандартным отклонением.
  3. Это означает, насколько цена ценных бумаг имеет тенденцию двигаться.

Как рассчитать волатильность

Здесь вы можете увидеть пошаговое объяснение расчета исторической волатильности.

Единицы волатильности

В целом, стандартное отклонение от до (цены ценных бумаг, временные интервалы, температура, размер или что-либо вокруг нас, что может быть измерено числами) измеряется в тех же единицах, что и , что-то .

Например, интервалы времени между поездами измеряются в минутах и ​​секундах, а стандартное отклонение этих интервалов времени также измеряется в минутах и ​​секундах. Ежедневные высокие температуры измеряются в градусах Цельсия или Фаренгейта, а стандартное отклонение дневных высоких температур также измеряется в градусах Цельсия или Фаренгейта.

Единицы волатильности акций и других ценных бумаг

Цены на ценные бумаги обычно измеряются в долларах (или другой валюте). Их изменения могут измеряться в долларах или в процентах (чаще всего). Волатильность цен на ценные бумаги , следовательно, также может быть измерена в денежных единицах или процентов .

Измерение волатильности акций в процентах более распространено, поскольку есть одно большое преимущество перед использованием денежных единиц - сопоставимость.Есть акции, которые стоят 5 долларов, а есть другие акции, которые стоят 200 долларов.

Используя проценты, вы можете напрямую сравнить их волатильность - больше процентов всегда означает большую волатильность. Если бы вы использовали доллары, вы, скорее всего, получили бы гораздо большую долларовую волатильность для 200-долларовой акции, даже когда 5-долларовая акция была гораздо более сильной движущей силой в относительном выражении. Это та же логика, что и при измерении ежедневных изменений цен в долларах и процентах.

Волатильность не может быть отрицательной

Волатильность (стандартное отклонение) не может быть отрицательным. Как упоминалось выше, волатильность - это квадратный корень из дисперсии, который представляет собой среднее квадратическое отклонение между отдельными наблюдениями и средним значением. Значение в квадрате всегда неотрицательно.

Наименьший возможный уровень волатильности равен ноль . Это может быть волатильность акции, которая вообще не движется и все время остается на фиксированном уровне цен, или ценные бумаги, которые имеют точно такой же доход каждый день (например, банковские депозиты или краткосрочные фиксированные проценты. «Безрисковый» государственный долг).

Чем больше (по-разному со временем) движется ценная бумага, тем выше ее волатильность.

Использование диапазона для измерения волатильности цены

Диапазон - это еще один показатель для волатильности цен ценных бумаг. По сравнению со стандартным отклонением это намного проще, и вы сразу видите это, просто взглянув на график. Вы берете самую высокую цену за период, затем самую низкую цену за тот же период и вычитаете минимум из максимума.

Например, минимальная цена акций Bank of America в прошлом месяце составляла, скажем, 17.50, а максимальная цена была 21,80. Диапазон в этом месяце, следовательно, составлял 4,30 доллара (21,80 минус 17,50).

Проблемы диапазона и сопоставимости

Поскольку здесь вы работаете с долларами, диапазон не является хорошим показателем для , сравнивая акции с существенно разными ценами. Например, сравним Bank of America с акциями Google. Минимальная цена Google в том же месяце составляла 515,30, а максимальная - 552,30. Таким образом, диапазон Google составлял 37 долларов (552.30 меньше 515,30), что намного выше диапазона акций Bank of America. Но какие акции были действительно более волатильными?

Диапазон измерения в процентах

Если вы выразите диапазон в процентах , 4,30 доллара на акцию примерно за 20 долларов - это что-то около 20%, в то время как 37 долларов на акцию за 500+ долларов - меньше 10%. Bank of America в тот месяц был гораздо более волатильным, чем Google.

У вас есть несколько вариантов для расчета процентов .Вы можете разделить долларовый диапазон каждой акции на:

  • цена закрытия акции в конкретный период,
  • цена максимальная (максимальная комплектация),
  • минимальная цена (нижняя граница диапазона),
  • - среднее значение максимума и минимума (центр диапазона, который, вероятно, имеет наибольший смысл из всех четырех методов).

Важно быть последовательным и использовать один и тот же метод для всех акций, которые вы хотите сравнить.

Также обратите внимание, что процентные значения диапазона, конечно, не сопоставимы с процентами, которые мы получаем при использовании стандартного отклонения в качестве меры волатильности, поскольку вычисления очень разные.

Заключение: сравнение волатильности двух акций

Для стандартного отклонения и диапазон как меры волатильности цены акций , проценты сопоставимы, а абсолютные суммы в долларах - нет, если акции имеют разные уровни цен.

,

Расчет волатильности форекс - Investing.com Канада

Что такое волатильность?

Волатильность - это термин, используемый для обозначения изменения торговой цены во времени. Чем шире диапазон изменения цены, тем выше считается волатильность. Например, ценная бумага с последовательными ценами закрытия 5, 20, 13, 7 и 17 намного более волатильна, чем аналогичная ценная бумага с последовательными ценами закрытия 7, 9, 6, 8 и 10. Ценные бумаги с более высокой волатильностью считается более рискованным, поскольку ожидается, что движение цены - вверх или вниз - будет больше по сравнению с аналогичными, но менее волатильными ценными бумагами.Волатильность пары измеряется путем расчета стандартного отклонения ее доходности. Стандартное отклонение - это мера того, насколько значения отклоняются от среднего значения (среднего).

Важность волатильности для трейдеров

Знание о волатильности ценной бумаги важно для каждого трейдера, так как разные уровни волатильности лучше подходят для определенных стратегий и психологии. Например, трейдеру Forex, стремящемуся стабильно увеличивать свой капитал без большого риска, рекомендуется выбрать валютную пару с более низкой волатильностью.С другой стороны, склонный к риску трейдер будет искать валютную пару с более высокой волатильностью, чтобы заработать на больших ценовых различиях, которые предлагает волатильная пара. Используя данные нашего инструмента, вы сможете определить, какие пары наиболее волатильны; вы также можете увидеть, какие дни и часы недели являются наиболее и наименее изменчивыми для определенных пар, что позволит вам оптимизировать свою торговую стратегию.

Что влияет на волатильность валютных пар?

События, связанные с экономикой и / или рынком, такие как изменение процентной ставки в стране или падение цен на сырьевые товары, часто являются источником нестабильности курсов валют.Степень волатильности обусловлена ​​различными аспектами парных валют и их экономик. Пара валют - одна из экономики, которая в основном зависит от сырьевых товаров, другая из экономики, основанной на услугах, будет иметь тенденцию быть более волатильной из-за внутренних различий в экономических факторах каждой страны. Кроме того, разные уровни процентных ставок приведут к тому, что валютная пара будет более волатильной, чем пары из стран с аналогичными процентными ставками. Наконец, кроссы (пары, не включающие доллар США) и «экзотические» кроссы (пары, включающие неосновную валюту) также имеют тенденцию быть более волатильными и имеют большие спреды спроса / предложения.Дополнительные движущие силы волатильности включают инфляцию, государственный долг и дефицит текущего счета; политическая и экономическая стабильность страны, валюта которой находится в игре, также будет влиять на волатильность валютного курса. Кроме того, валюты, не регулируемые центральным банком, такие как биткойны и другие криптовалюты, будут более волатильными, поскольку они по своей сути спекулятивны.

Как пользоваться калькулятором волатильности форекс?

Вверху страницы выберите количество недель, в течение которых вы хотите рассчитать волатильность пар.Обратите внимание на то, что чем дольше выбран таймфрейм, тем ниже волатильность по сравнению с более короткими периодами с большей волатильностью. После отображения данных нажмите на пару, чтобы увидеть ее среднюю дневную волатильность, среднюю часовую волатильность и разбивку волатильности пары по дням недели.

,

Волатильность цен на нефть сохраняется при снижении добычи

Benedetto DiCostanzo

Июнь вчера сплотился, так как нападения нигерийских боевиков продолжаются, а оценки объемов остановленной добычи нефти в Альберте растут.

Нападения на нефтяной регион Нигерии вызывают опасения, что боевики могут возобновить повстанческое движение, которое бездействовало последние несколько лет. Профсоюзы хотят эвакуировать нефтяников из дельты Нигера, где произошли нападения, из-за опасений за их безопасность.В результате этих атак добыча нефти в Нигерии упала до минимума за 22 года. В армии заявили, что раздавят боевиков и пожалеют о своих действиях.

Пожары в Альберте привели к сокращению добычи нефти на 1,6 миллиона баррелей в день по сравнению с предыдущими оценками в 1 миллион баррелей в день. Нефтяные компании не уверены, когда рабочие смогут вернуться к работе, поскольку пожары продолжают бушевать. Им понадобится как минимум неделя, чтобы координировать свои действия и вернуть своих людей к работе, как только область будет признана достаточно безопасной для возобновления производства.

Трейдеры проигнорировали заявление Саудовской Аравии о том, что она планирует увеличить добычу в ответ на спрос, и заявление Кувейта о том, что она увеличит добычу и вырастет с 2,8 млн баррелей в сутки до 4 млн баррелей в сутки к 2020 году. Рынок также мало отреагировал на это рост на 3,45 миллиона баррелей при ожидании увеличения на 1,1 миллиона баррелей. объем добычи оказался меньше ожидаемого (710 000 баррелей) и составил 210 000 баррелей.

Сырая нефть

в последнее время была довольно нестабильной, и я думаю, что это будет продолжаться, поскольку рынок пытается сбалансировать производственные проблемы и спрос.

КЛх26

  • Высокая -44,79
  • Низкая -43,03
  • Последняя -44,53

Ежедневные пивоты за 11.05.16:

  • R2 45,88
  • R1 45,20
  • ПОВОРОТ 44,12
  • S1 43,44
  • S2 42,36
Отказ от ответственности: Fusion Media напоминает вам, что данные, содержащиеся на этом веб-сайте, не обязательно являются точными и актуальными в реальном времени. Все CFD (акции, индексы, фьючерсы) и цены на Форекс предоставляются не биржами, а маркет-мейкерами, поэтому цены могут быть неточными и могут отличаться от реальной рыночной цены, то есть цены являются ориентировочными и не подходят для торговых целей.Поэтому Fusion Media не несет никакой ответственности за любые торговые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных.

Fusion Media или любое лицо, связанное с Fusion Media, не принимает на себя никакой ответственности за убытки или ущерб в результате использования информации, включая данные, котировки, графики и сигналы покупки / продажи, содержащиеся на этом веб-сайте. Будьте полностью осведомлены о рисках и расходах, связанных с торговлей на финансовых рынках, это одна из самых рискованных форм инвестирования.

.Ценовая волатильность

: Последние новости и видео, фотографии о волатильности цен

Волатильность в рупиях снижается по мере поступления FII

Показатель волатильности, вероятно, снизится и дальше, возможно, ниже 5 процентов.

Если волатильность - это риск, почему волатильный рынок называют другом инвестора?

Настоящий инвестор находится в таком же положении, когда вкладывает деньги на фондовый рынок.

Аналитики разделились во мнениях относительно перспектив Voda Idea, см. Управляющую акцию по волатильности

Акции выросли за год почти на 65%.

Теперь вы можете хеджировать риски цен на миндаль с помощью фьючерсного контракта на BSE

В прошлом году Индия импортировала 1,31 000 тонн миндаля на сумму 666 миллионов долларов

Цена акций Voltas Ltd. растет по мере усиления Nifty.

Всего до 12:56 (IST) на прилавке перешли из рук в руки 14 402 акции.

Цена акций ACC Ltd.растет по мере усиления Nifty

В общей сложности 7 223 акции перешли из рук в руки на прилавке до 12:25 (IST).

Цена акций Page Industries Ltd. падает, поскольку Nifty укрепляется.

В общей сложности 180 акций перешли из рук в руки на прилавке до 11:59 утра (IST).

Цена акций NMDC Ltd. растет по мере того, как Nifty укрепляется.

В общей сложности 196 761 акция перешли из рук в руки на прилавке до 11:17 утра (IST).

Цена акций Aurobindo Pharma Ltd. растет по мере усиления Nifty.

В общей сложности 78 551 акция перешла из рук в руки на прилавке до 10:31 утра (IST).

Цена акций Biocon Ltd. падает по мере ослабления Nifty.

В общей сложности 393 967 акций перешли из рук в руки на прилавке до 13:58 (IST).

Цена акций Pidilite Industries Ltd. падает, поскольку Nifty укрепляет

В общей сложности 67 022 акции перешли из рук в руки на прилавке до 13:42 (IST).

Цена акций Voltas Ltd. падает по мере того, как Nifty укрепляется.

В общей сложности 43 026 акций перешли из рук в руки на прилавке до 13:37 (IST).

Об авторе

admin administrator

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о