Волатильные инструменты: Какие валютные пары самые волатильные и почему

Волатильные инструменты: Какие валютные пары самые волатильные и почему

Какие валютные пары самые волатильные и почему

Что такое волатильность?

Волатильность финансового инструмента – это скорость движения цены. Высоковолатильные рынки показывают крупные размашистые ценовые движения. Неволатильные рынки движутся очень медленно.

Валютный рынок, кстати говоря, считается одним из самых низковолатильных рынков в мире, потому что валютные пары могут меняться в цене в неделю на 1-2%. Тогда как акции (фондовые рынки), сырье и металлы могут измениться в цене куда более чем на 3-5% в неделю.

Сравнение волатильности форекс и фондовых рынков

Низкая волатильность может восприниматься как недостаток – пропорционально низкий заработок. Однако брокеры и дилеры на валютных рынках предоставляют услугу, которая компенсирует этот недостаток. Это маржинальное плечо. Работа с маржинальным плечом позволяет превратить прибыль или убыток, полученные на 1% движения цены в 5-10% и более от баланса трейдера.

Есть маржинальные плечи и на фондовых рынках, однако уровень их использования (например, 10 к 1 гораздо ниже, чем на форексе (например, 100 к 1).

Детальная документация о маржинальном плече и маржинальных требованиях MTBankFX доступна по ссылке.

В чем измеряется волатильность и где применяется?

Принято измерять волатильность как в процентах, так и в пунктах (валюты) или долларах, евро и т.д. (фондовые рынки, сырье).

Показатель волатильности для трейдера настолько же важен, как и, например, направление рынка. Если от направления зависит сделка (лонг или шорт), то к волатильности привязываются, например, величина стоп-лосса или тейк-профита, а также некоторые другие переменные, используемые трейдерами в механических торговых системах.

Чтобы получить простейший показатель волатильности, можно измерить диапазон бара, то есть от максимальной цены дня (недели или другого периода) вычесть минимальную.

Рис. 1. Вычисление волатильности на недельном графике EURUSD.

Таким образом, за выбранную неделю волатильность составила 231.5 пункта, или 0.02315 доллара США, или примерно 2%от стоимости EURUSD.

Есть более удобный и гибкий способ получить показатель волатильности – воспользоваться техническим индикатором AverageTrueRange (ATR – средний истинный диапазон). С его помощью получают, как правило, усредненную волатильность за некий промежуток времени, например, за последние 14 дней — читать об индикаторе.

Рис. 2. Измерение волатильности с помощью ATR.

Волатильность валютных пар, сырья и драгметаллов

Для сравнения волатильности разных пар введем следующие критерии:

• Измерим волатильность на недельном графике
• Период измерения – 13 недель, что примерно соответствует кварталу
• Для измерения используется индикатор ATR
• Получим волатильность в пунктах, а также в процентах от стоимости актива

Рассмотрим несколько популярных пар и сравним их с индексом S&P500, а также сырьем и драгметаллами.

Инструмент	Текущая котировка	Волатильность, ATR (13), недельный график	Волатильность, %
GAS (газ)	2. 75	0.303	11.0%
XAGUSD (серебро)	16.75	0.636	3.8%
COPPER (медь)	3.2	0.116	3.6%
USDZAR	11.92	0.405	3.4%
USDTRY	3.768	0.0855	2.3%
USA500 (S&P 500)	2680	57.05	2.1%
XAUUSD (золото)	1330	27.78	2.1%
GBPJPY	152.5	3. 1	2.0%
NZDUSD	0.732	0.0135	1.8%
USDRUB	56.85	1.04	1.8%
GBPUSD	1.3965	0.025	1.8%
AUDUSD	0.787	0.0135	1.7%
USDCHF	0.9345	0.016	1.7%
EURJPY	135.35	2.283	1.7%
USDJPY	109.2	1.84	1.7%
EURUSD	1. 239	0.0185	1.5%
EURGBP	0.887	0.013	1.5%
USDCNH	6.268	0.065	1.0%

Таблица 1. Сравнение квартальной волатильности популярных финансовых инструментов: валютные пары, сырье, драгметаллы. Сортировка по убыванию волатильности в %.

Таким образом, на рынках сырья по волатильности, выраженной в % изменения цены, с большим отрывом лидирует контракт на природный газ (11%). Из драгметаллов серебро показывает наибольшие ценовые движения (3.8%).

Оценивая рынки валют, видим, что волатильность более 2% у таких пар, как USDZAR (доллар США / южноафриканский ранд), USDTRY (доллар США / турецкая лира), GBPJPY (фунт стерлингов / японская иена).

Причины высокой волатильности

Исследователи и аналитики рынков едины во мнении, что причиной низкой волатильности любого инструмента является низкий уровень участия трейдеров, т. е. активности торгов и объемов, по данному инструменту.

Механизм резких изменений цены — высокой волатильности — схематично выглядит так: низкая плотность заполнения котировок ордерами и низкий объем ордеров на котировках приводит к тому, что даже небольшие ордера способны подвинуть рынок. Поэтому, если финансовый инструмент имеет волатильность 2% и менее, то становится понятно, что интерес к нему высок. В торгах этим инструментом участвует огромное множество трейдеров, а также объем торгов, плотность котировок и объем ордеров на котировках достаточно высоки, чтобы удержать рынок возле текущих цен.

Еще больше новостей – в нашем Telegram-канале

Подписаться на канал

Поделитесь своей новостью или «денежной» историей через @myfinby_bot

Оцените статью:

Инструменты для инвестиций в период высокой волатильности — Деньги на vc.ru

{«id»:13981,»url»:»\/distributions\/13981\/click?bit=1&hash=b72e87e1997284722359fcf38536ec98bc51731f43b90936b1984efe227e2a56″,»title»:»\u0412\u0430\u0448 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0447\u0438\u0439 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u043a \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u0442 \u043e\u0442 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u0430″,»buttonText»:»\u0427\u0442\u043e?»,»imageUuid»:»e9b92e97-32c5-5198-a528-3e31f67277a7″}

Ковид серьезно пошатнул рынки ценных бумаг. В России про вирус уже постепенно забывают, и некоторые ждут стабилизации ситуации на рынке. Но вот уже весна, а цены до сих пор скачут.

375 просмотров

Сегодня поговорим почему не стоит сидеть и ждать чудесного дня, когда рынок успокоится и разберем основные принципы и инструменты инвестирования на волатильном рынке.

Закройте «плечо»

Некоторые стратегии инвестирования основаны на займе акций или денег у брокера, — на профессиональном языке это называется «плечом».

Задача инвестора — как можно скорее закрыть все долги перед брокером, ведь поведение волатильного рынка непредсказуемо, и шанс потерять деньги возрастает.

Выберите защитный актив

Золото

• Когда рынок лихорадит, золото как никогда привлекает внимание инвесторов, которые видят в нем надежный актив. Как следствие, спрос и цена на золото увеличивается.

• Купонная доходность облигаций, из-за снижения ставок, с каждым годом становится все меньше. Эти бумаги теряют свою привлекательность, как эффективный вид хеджирования против акций. Стоит обратить внимание на золото.

• В связи с пандемией, ФРС начало активный выпуск доллара, что может привести к его инфляции. Это повлечет за собой рост котировок на золото.

• Многих отпугивает нужда в хранении реального золота дома или в банке. Во втором случае за хранение придется еще и платить. Такие люди хоть остались? Да сейчас все брокеры торгуют фьючерсами на драг металлы. На волатильном рынке можно попробовать и потрейдить этими фьючерсами , но осторожно) В Тинькофф кстати встроенный торговый аппарат для трейдеров теперь есть, вроде как неплох.

Облигации

• Спрос на облигации всегда высок а это значит, что продать их вы сможете в любое время.

• Главным показателем доходности облигаций — это купон. То есть годовая процентная ставка, которую компания или государство обязуется выплачивать с определенной регулярностью. Она обычно не превышает 7-8%. В этом и заключается главное преимущество облигаций по сравнению с золотом. Они обеспечивают пассивный доход.

• Вкладчики в облигации — это, в большинстве своем, консервативные инвесторы, которые редко обращают внимание на кратко или среднесрочные просадки, связанные с кризисом. Можно сделать вывод, что колебания цен на облигации небольшие по сравнению с золотом.

• Выбор облигаций широк, их различают по купону, срокам и эмитенту. Это позволяет инвестору подобрать бумагу под свои интересы и задачи.

Перед покупкой решите, когда будете продавать

Настроение рынка может изменится за несколько минут. Вы должны четко знать условия, при которых вы продадите бумагу. Это спасет от панической продажи бумаг или наоборот, упрямого удержания

Что будет дальше?

Как поведет себя рынок в будущем не берется предсказать никто. Ну вот кто думал, что внезапно в Суэцком канале на мель решит сесть контейнеровоз и на неделю остановить 15% мировой экономики? А про ковид в начале 2020 кто-то вообще слышал?

Инвесторы реагируют и будут продолжать реагировать на такие новости очень эмоционально. Сразу кидаются продавать бумаги, что и вызывает американские горки на рынке.

Считаю, не нужно ждать подходящего момента, а подстраиваться под текущие обстоятельства и получать выгоду от них)

Справочник по торговле волатильностью, ее причинам и наиболее волатильным рынкам

Рынки всегда в движении, но скорость и размер ценовых изменений создают волнение (и риск) для трейдеров. Итак, давайте посмотрим на торговые возможности с волатильностью и на какие рынки приходится самый высокий уровень волатильности.

Что такое волатильность рынка?

Волатильность рынка — это скорость, с которой цена актива увеличивается или уменьшается в течение определенного периода времени. Он используется для описания краткосрочных, быстрых ценовых движений. В то время как на большинстве финансовых рынков происходят внутридневные движения, волатильность определяется скоростью и степенью изменений.

Волатильность рассматривается как индикатор уровня страха на рынке. Когда существует неопределенность, движение цен может стать неустойчивым и непредсказуемым, поскольку даже самая маленькая новость может вызвать чрезмерное движение цены.

Что вызывает волатильность рынка?

Волатильность вызвана повышенной неопределенностью, будь то в масштабах всего рынка, в отношении определенного класса активов или акций отдельной компании. Но есть множество факторов, которые могут расстроить рынки, в том числе:

• Политика – решения, принимаемые правительствами и политическими лидерами в отношении торговых соглашений, политики и законодательства, могут вызвать сильную реакцию среди трейдеров и инвесторов. В качестве крайнего примера, когда Россия вторглась в Украину, она вызвала шок на рынках, поскольку опасения в отношении цепочки поставок вызвали резкий рост цен на сырьевые товары
.
• Экономические данные — когда дела в экономике идут хорошо, рынки, как правило, реагируют благоприятно. Когда выпуски данных показывают негативные рыночные показатели или не соответствуют ожиданиям рынка, это может вызвать волатильность. Примеры включают такие отчеты о рабочих местах, инфляцию, потребительские расходы и ВВП 9.0018
• Новости отрасли — конкретных компаний, индексов или товаров могут быть затронуты отраслевыми событиями, такими как экстремальные погодные условия, забастовки и сбои в цепочке поставок. Например, глобальная нехватка чипов вызвала волатильность акций производителей полупроводников и автопроизводителей, поскольку компании были вынуждены откладывать заказы более чем на 6 месяцев
.
• Новости компании – корпоративные действия, отчеты о доходах и даже слухи могут вызвать волатильность цен на акции. Более крупные движения вызваны объявлением, отличным от ожиданий, и «неожиданными» рынками

Другим ключевым фактором волатильности является ликвидность. Чем больше на рынке трейдеров и инвесторов, желающих купить и продать актив, тем меньше вероятность того, что одна транзакция вызовет сильное движение цены. Таким образом, менее ликвидные рынки обычно более волатильны, поскольку цены могут резко меняться.

Как измеряется волатильность рынка?

Волатильность рынка измеряется с использованием стандартных отклонений. Этот показатель берет годовую доходность рынка за определенный период и вычитает ее из текущей рыночной цены, чтобы увидеть любые отклонения.

Волатильность чаще всего анализируется с помощью полос Боллинджера. Этот технический индикатор состоит из простой скользящей средней и двух полос со стандартным отклонением выше и ниже SMA. Полосы Боллинджера позволяют трейдерам увидеть сглаженную версию ценовой истории актива.

Уровень волатильности измеряется шириной полос. Чем дальше полосы от SMA, тем более волатильна цена в пределах диапазона. Когда рынок испытывает сравнительно низкую волатильность, полосы Боллинджера кажутся ближе друг к другу.

Как найти торговые возможности при высокой волатильности

Дневные трейдеры обычно предпочитают высокую волатильность, потому что она создает больше возможностей для краткосрочных спекуляций. Когда происходят большие колебания, это увеличивает шансы на получение большей прибыли за меньший период времени. Но это также увеличивает риски, поскольку рынок может так же быстро измениться против вас.

Вот почему важно понимать свою склонность к риску еще до того, как вы начнете думать о торговле волатильностью. Если вам некомфортно в сценариях с высоким риском, то торговля на волатильных рынках, вероятно, не для вас. Но если вы заинтересованы в торговых возможностях благодаря быстро меняющимся изменениям, то соответствующая торговая стратегия и план управления рисками могут помочь вам использовать рыночные изменения.

Наиболее волатильные рынки

Волатильность относительна. Изменения цен, которые считаются периодом высокой волатильности для одного класса активов, могут быть довольно умеренными для другого. Вообще говоря, некоторые из самых нестабильных рынков, на которых вы можете торговать, это:

1. Криптовалюты
2. Товары
3. Экзотические валютные пары

Обратите внимание, что вы можете торговать валютными парами только через FOREX. com.

Криптовалюты

Криптовалюты часто считаются самым нестабильным рынком. Stellar, Ripple, Ethereum и Bitcoin являются одними из самых нестабильных криптовалют. Только за первые две недели марта 2022 года Биткойн потерял 40% своей стоимости.

Волатильность рынка криптовалют в значительной степени определяется новостями и мнениями влиятельных лиц в криптопространстве, таких как Илон Маск. Рынок криптовалют известен своей непредсказуемой природой, что делает его захватывающим для одних трейдеров и пугающим для других.

Товары

Товары обычно более волатильны, чем валютные и фондовые рынки, из-за более низкого уровня ликвидности или объема торгов, чем у других классов активов, а также из-за постоянной подверженности погодным явлениям и другим производственным проблемам, которые могут повлиять на спрос и предложение.

Как мы недавно видели, товары также чрезвычайно подвержены волатильности в связи с геополитическими событиями из-за того, что местонахождение запасов зависит от разных регионов. Положение России как одного из крупнейших экспортеров нефти, природного газа и основных металлов означало, что цены на сырьевые товары резко выросли после вторжения страны в Украину.

Как правило, энергоносители являются наиболее нестабильными товарами, в то время как на сельскохозяйственную продукцию колебания цен менее резкие. Также обратите внимание на следующее: прошлые результаты не обязательно указывают на будущие результаты.

Нефть США	7,30
Газойль	6,75
Нефть, Великобритания	5,73
Выбросы углерода	3,29
Природный газ	1,78
Кофе	1,32
Кукуруза	1,17
Соя	0,99
Хлопок	0,70
Лондонская пшеница	0,58

Неосновные валютные пары

Рынок форекс часто называют волатильным, и хотя цены на валюту меняются очень быстро, они не имеют неустойчивых ценовых движений, обычно связанных с волатильностью. Это связано с тем, что форекс является высоколиквидным рынком, поэтому цена меняется с меньшими приращениями из-за большого количества трейдеров, желающих покупать и продавать.

Большинство основных валют торгуются в пределах нескольких процентов в течение торгового дня. Но неосновные валютные пары имеют более низкую ликвидность, а это означает, что разница между внутридневными максимумами и минимумами, как правило, больше. Мы видим это, когда смотрим на процентный диапазон между различными основными, перекрестными и экзотическими парами.

Норвежских крон/ иены	Экзотика	1,85
канадских долларов/норвежских крон	Экзотика	1,20
EUR/JPY	Крест	1,06
фунтов стерлингов/ австралийских долларов	Крест	0,72
австралийских доллара/канадских долларов	Крест	0,66
австралийских доллара/ швейцарских франка	Крест	0,63
фунта стерлингов/новороссийского доллара	Крест	0,57
долл. /канадский доллар	Майор	0,35
евро/долл. США	Майор	0,32
фунтов стерлингов/долларов США	Майор	0,29

Наибольшая волатильность валютных курсов возникает в связи с выходом основных данных, таких как решения по процентным ставкам, розничные продажи, инфляция, данные о занятости и промышленном производстве.

Рынки с наименьшей волатильностью

Все рынки в той или иной степени подвержены волатильности, но рынки с меньшими ценовыми колебаниями — это облигации, казначейские векселя и наличные в сбережениях. Надежные убежища, такие как золото и серебро, часто рассматриваются как защита от нестабильности рынка, но как товары они также могут подвергаться колебаниям цен.

Важно знать контекст ваших сделок и понимать, что прошлые результаты не являются гарантией движения цены в будущем.

Торговля продуктами с кредитным плечом на волатильном рынке

Когда вы торгуете на волатильных рынках с использованием продуктов с кредитным плечом, ваш потенциал прибыли или убытка выше. Например, позиция Apple без кредитного плеча будет приносить прибыль или убыток в размере 1 доллара за каждый пункт движения рынка. Но позиция с кредитным плечом, скажем, 10:1, будет означать, что такое же движение пункта будет равняться прибыли или убытку в размере 10 долларов.

В периоды волатильности рынок может сильно двигаться, что может привести к увеличению вашей прибыли. Но ваши потери тоже могут накапливаться. Вот почему вы всегда должны управлять своими сделками с кредитным плечом с помощью ордеров тейк-профит и стоп-лосс, поскольку они позволяют вам устанавливать заранее определенные уровни выхода, которые будут выполняться автоматически при определенном уровне прибыли или убытка.

Обратите внимание, что размещение условных ордеров не обязательно ограничивает ваши убытки до ожидаемой суммы, поскольку рыночные условия могут помешать вам выполнить такие ордера.

Лучшие инструменты дневной торговли

Внутридневная торговля включает в себя покупку и продажу (или сначала короткую продажу, а затем выкуп) инструмента с целью получения быстрой прибыли. Продолжительность удержания может варьироваться от нескольких секунд до нескольких часов, но не должна превышать продолжительность торгового дня. Например, спекулятивный трейдер может обнаружить технический восходящий тренд акций Microsoft Corporation (MSFT) в 10:15, открыть длинную позицию и закрыть ее за 45 минут, чтобы получить быструю прибыль.

Перенос позиции на другой день не считается внутридневной торговлей. По своей природе внутридневная торговля требует от трейдера быстрых и своевременных действий, обычно при более высоких значениях, которые покрывают небольшую прибыль. В целом, небольшая прибыль на больших объемах дает дневным трейдерам приемлемую прибыль.

Большая часть внутридневной торговли происходит на марже, что позволяет трейдерам с ограниченным капиталом открывать крупные позиции, во много раз превышающие их торговый капитал. Большой объем также обеспечивает более низкие транзакционные издержки.

На мировых рынках доступно несколько торгуемых активов, включая акции, облигации, форекс, товары и различные производные инструменты на них (например, фьючерсы, опционы или свопы). Когда дело доходит до краткосрочной торговли, некоторые активы имеют тенденцию превосходить другие.

Как выбрать акции для внутридневной торговли

Критерии внутридневной торговли

Какие инструменты лучше всего подходят для дневной торговли? Давайте начнем с рассмотрения нескольких основных характеристик, которые соответствуют критериям внутридневной торговли:

• Высокая ликвидность : Простота покупки и продажи в больших количествах упрощает торговлю и обеспечивает справедливость и эффективность цен.
• Высокая волатильность : Высокая волатильность станет вашим другом, если вы хотите часто торговать с целью многократного получения прибыли. Не только для ценообразования простых финансовых продуктов, таких как акции и облигации, волатильность играет ключевую роль в ценообразовании других популярных продуктов, таких как опционы.
• Низкие транзакционные издержки : Частая торговля не должна приводить к высоким транзакционным издержкам. Брокеры предлагают ступенчатую комиссию за брокерские услуги, при которой торговые издержки на единицу снижаются по мере того, как торгуют большими объемами. Низкие затраты являются обязательным условием для любой дневной торговой деятельности.
• Маржинальная торговля/кредитное плечо : Ни один трейдер не стал бы торговать активно и часто, если бы ему приходилось держать большие суммы торгового капитала. Неотъемлемое преимущество кредитного плеча заключается в том, что оно позволяет трейдерам торговать в более высоких пропорциях с ограниченным капиталом. Низкие требования к капиталу приводят к высокому уровню торговой активности на рынке в целом. Тем не менее, торговля с кредитным плечом или маржинальная торговля — это обоюдоострый меч, который предлагает риски как для прибыли, так и для убытков. Следует соблюдать осторожность, чтобы торговать в осторожных пределах.
• Доступность информации : Рынки движутся в зависимости от новостей, и внутридневные трейдеры внимательно следят за информацией об активах, которыми они торгуют. Не все брокеры и торговые платформы предоставляют простой и быстрый доступ к соответствующим новостям по всем инструментам. Надстройки, такие как текстовые оповещения на мобильных устройствах, могут по-прежнему ограничиваться квалифицированным списком инструментов (например, топ-30 или топ-100). Легкая доступность новостей и связанных с ними функций становятся важными параметрами при выборе инструментов внутридневной торговли.

Инструменты внутридневной торговли

Давайте посмотрим, какие инструменты соответствуют вышеуказанным критериям, чтобы квалифицироваться как наиболее подходящие для внутридневной торговли.

Инструменты Форекс

Рынки обмена иностранной валюты работают круглосуточно и без выходных, а инструменты форекс идеально подходят для краткосрочной дневной торговли, поскольку они предлагают высокую волатильность, большую ликвидность, низкие требования к капиталу и низкие транзакционные издержки. Тем не менее, следует проявлять осторожность при выборе подходящей валютной пары, которая соответствует потребностям внутридневной торговли.

Следует избегать экзотических валютных пар, так как им не хватает параметра ликвидности. Большая часть дневной торговли на рынке Форекс происходит через краткосрочные фьючерсы на Форекс, за которыми следуют опционы на Форекс, спотовая торговля на Форекс и торговля бинарными опционами на Форекс. Внутридневные трейдеры должны выбирать те, с которыми они знакомы и которые соответствуют их желаемой торговой стратегии.

Фьючерсы на индексы

Одним из самых ликвидных и крупнообъемных торговых инструментов являются фьючерсы на популярные индексы, такие как Standard & Poor’s. Фьючерсы на индексы высоколиквидны и имеют низкие транзакционные издержки, но они менее волатильны. Дневные трейдеры, знакомые с торговлей фьючерсами, получают выгоду от высокого кредитного плеча, доступного при торговле индексными фьючерсами.

Товарные фьючерсы

Фьючерсы на высоколиквидные товары, такие как сырая нефть и золото, делают их хорошими инструментами для внутридневной торговли. Дневная торговля товарными фьючерсами также предлагает диверсификацию активов по сравнению с обычной торговлей акциями или индексами.

Опционы на индексы (и волатильные акции)

Опционы предлагают недорогие альтернативы дорогостоящим акциям. Тщательно подобранные опционные позиции (или комбинации опционов) на хорошо отслеживаемые индексы и популярные акции с высокой волатильностью являются подходящими инструментами внутридневной торговли из-за их высокой ликвидности, высокой волатильности и низких требований к капиталу. Однако они обычно сопряжены с высокими транзакционными издержками.

Индексные ETF

Биржевые фонды (ETF) набирают популярность как один из наиболее эффективных классов инвестиций. Эти ETF хороши не только для долгосрочных инвесторов, но и для внутридневных трейдеров из-за их высокой ликвидности и низкой стоимости торговли. Тщательно отобранные ETF на общие индексы, такие как S&P 500, или товары, такие как золото, являются лучшими ставками для внутридневных трейдеров.

Фьючерсы на облигации

Облигации могут быть не лучшими торговыми инструментами для внутридневной торговли из-за высоких требований к капиталу. Однако фьючерсы на облигации предлагают высокую ликвидность, большой объем, очень низкие транзакционные издержки и высокое кредитное плечо из-за их более низкого профиля риска. Что еще более важно, дневная торговля фьючерсами на облигации предлагает столь необходимую трейдерам диверсификацию (в зависимости от общего экономического цикла).

Особые указания

Во всех видах торговли фьючерсами и опционами, основанных на различных базовых активах, наличие серии мини-контрактов предлагает наилучшее сочетание небольшого размера контракта, требующего небольших капитальных вложений, и большого объема.