Выгодно ли вкладывать в золото: Инвестиции в золото: консерватизм и налоги

Выгодно ли вкладывать в золото: Инвестиции в золото: консерватизм и налоги

Эксперты назвали наиболее подходящие для инвестирования металлы | Новости | Известия

Опрошенные «Известиями» эксперты и аналитики рассказали, в какие металлы будет выгоднее инвестировать в ближайшем будущем. В понедельник унция золота подешевела на фьючерсной бирже COMEX до $1770 при том, что в начале года этот драгметалл стоил примерно $1900 за унцию. Аналитики UBS Global Wealth Management спрогнозировали обвал до $1600 за унцию и посоветовали владельцам таких активов либо избавляться от них, либо принять меры для ограничения рисков. Также они прогнозировали падение серебра с $24 до $22.

Золото

Почти все опрошенные сходятся во мнении, что лучше всего инвестировать в золото. По словам инвестора Ксении Аверс, золото всегда дорожает, когда инфляция идет вверх, а инфляция, в свою очередь, зависит от мировой экономики.

«США в этом месяце ставки не подняли, и все ждут, что они отменят свою госпрограмму поддержки экономики. Тогда инфляция взлетит еще, а фондовый рынок пойдет в коррекцию на снижение», — сказала она.

Инвестор добавила, что «давят» и китайские регуляторы, в КНР также планируется госрегуляция бизнеса, экономику берут под контроль, запрещают слияния, вводят запреты для некоторых секторов экономики (обучение, игры и другие). Она отметила, что это спровоцирует рост мировой инфляции, падение фондового рынка и обесценивание денег.

«В такие времена золото всегда растет в цене и является выгодной инвестицией», — заключила она.

Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента консалтинговой компании INV.Lu, считает, что редкие и сложные в реализации драгоценные металлы для выгодных инвестиций не подходят. Остаются металлы «большой четверки» — золото, серебро, палладий и платина.

Палладий в последние годы показал значительный рост, но в нынешней нестабильной ситуации риски инвестирования в него очень высокие, сказала она. Большая часть мировых запасов этого металла находится в Южной Африке и России, и новые санкции, экономический спад или беспорядки, как в июле 2021 года в ЮАР, «могут серьезно повлиять на цену палладия, причем в любую сторону».

Платина долгое время была самым дорогим металлом, но из-за скандала с производством дизельных двигателей в 2015 году и ужесточения экологических требований спрос на нее упал, и этот рынок сейчас переживает не самые лучшие времена.

При этом самым надежным драгоценным металлом эксперт тоже назвала золото. Оно ни разу не обесценивалось с момента своего использования, принимается во всех странах и до сих пор являлось весьма ликвидным активом.

«В нынешней непростой ситуации оно тоже относительно стабильно. Ценообразование золота тесно связано со стоимостью американского доллара — чем он дешевле, тем дороже золото. Нынешний быстрый рост инфляции в США и девальвация доллара делают золото привлекательным для инвесторов в долгосрочной перспективе», — пояснила она.

Недавнее снижение цены на этот драгметалл на 3% можно рассматривать не как сигнал к распродажам, а как шанс для инвесторов увеличить объемы золота с своем портфеле, указала специалист.

Марго Пажинская, финансовый аналитик инвестиционной платформы DotBig, согласилась с тем, что самым популярным среди драгметаллов остается золото. Она напомнила, что Фонд национального благосостояния (ФНБ) России использовал стратегию защиты от инфляционных рисков и внес в состав ликвидных активов этот драгметалл с долей более 20%. В августе 2020 года стоимость актива превысила исторический максимум — тогда цена на золото выросла на 46%, подчеркнула она.

Серебро

Один из самых недооцененных металлов — это серебро, считает Ольга Орлова, руководитель направления «Промышленность» Института технологий нефти и газа.

Кроме непосредственно сохранения активов в эквиваленте драгметалла, это еще и вложение на перспективу роста, добавила она. Эксперт отметила, что серебро уже не так активно используется в ювелирном производстве, и по итогам 2020 года спрос на него упал на 34%. Запрос со стороны промышленников показал падение на 9%, что связано скорее с эффектом пандемии.

Эксперт подчеркнула, что спрос на этот металл будет только расти. Он используется в электромобилях, в микросхемах, высокотехнологичных приборах, товарах медицинского назначения, солнечных панелях, в строительстве 5G-вышек. При этом мировое производство серебра максимально получится нарастить в среднем на 25%.

Это означает, что перспектива дефицита этого металла может подстегнуть котировки вверх, спрогнозировала Орлова.

В свою очередь, Марго Пажинская назвала серебро антикризисным активом. По ее словам, оно обладает большей волатильностью и меньшей стоимостью. Этот драгметалл показывает и высокие темпы роста: в августе прошлого года он достиг цены в $26 за унцию, что стало рекордом за последние несколько лет.

Волатильность серебра намного выше, чем золота. Поэтому серебро интереснее спекулянтам, а золото — инвесторам, рассказал Хестанов Сергей, доцент РАНХиГС.

Промышленные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы до конца этого года могут быть не самым выгодным решением, заявил «Известиям» Эдуард Данилов, старший директор направления «Оценка и финансовый консалтинг» группы компаний SRG.

Цены на золото во многом зависят от действий регуляторов и притока ликвидности на финансовые рынки. Серебро, по его мнению, не является инвестиционным инструментом из-за низкой удельной стоимости на 1 грамм по сравнению с золотом, поэтому его хранение в физическом виде для накопления золотовалютных резервов нецелесообразно, а спрос на него, как и на другие редкие драгметаллы, регулируется спросом со стороны промышленности, в которой они используются.

Более выгодными могут быть биржевые инструменты, связанные с промышленными металлами, такими как медь и сталь, подчеркнул Данилов.

По его словам, тренд по переходу на электроавтомобили и альтернативную энергетику влечет за собой использование в производстве большого количества меди. Инфраструктурный план в США и строительство новых источников генерации в рамках перехода к чистой энергетике требуют большого количества стали. В настоящее время цены сдерживает Китай путем распродажи накопленных ранее складских запасов, но этот механизм носит временный характер. Баланс спроса и предложения пока не сформирован.

Однако промышленные металлы подходят для более долгосрочного инвестирования — на срок от года и выше.

Противники инвестиций в металлы

Обычному частному вкладчику или инвестору не стоит инвестировать в драгметаллы, лучше составить портфель из акций, считает Сергей Четвериков, руководитель проекта Synergy Invest.

Он подчеркнул, что на рынке металлов происходит застой уже в течение полугода. Основной тренд на рост был в 2020 году, когда в панике от пандемии коронавируса инвесторы искали защитные активы, скупали золото, серебро и платину. По традиции они думали, что золото будет самым растущим активом, «но что-то пошло не так», сказал он.

Четвериков заявил, что не видит предпосылок для всплеска интереса к драгметаллам и росту цен на них. По его словам, последние 10 лет цены, например, на золото стоят на месте, а цены на акции американских IT-компаний выросли в девять раз.

«Паника от пандемии себя не оправдала, защитные активы сейчас не пользуются спросом, дешевые деньги заполнили рынки, и поэтому стали дорожать другие активы: акции, недвижимость, стройматериалы (цены на металлопрокат опередили рост цен на золото за прошедший год)», — добавил он.

Добавление драгметаллов в портфель обусловлено прежде всего соображениями диверсификации, полагает Михаил Беспалов, аналитик «КСП Капитал УА».

В период начала пандемии, когда ставки мировых центробанков по большей части снизились до минимумов, золото и золотодобывающие компании показали неплохую динамику относительно рынка, оправдывая свойство защитного актива. Хотя спрос на платину, палладий и серебро в большей степени, нежели на золото, обусловлен потребностями промышленности, между ценами на эти драгметаллы всё же присутствует заметная корреляция, указал он.

Однако за последний год на фоне восстановления мировой экономики цены на платину и палладий выросли, а цены золота и серебра «на горизонте года показывают отрицательную динамику», добавил аналитик.

Он подчеркнул, что росту цен на драгметаллы и сырьевые товары способствовала в том числе мягкая денежно-кредитная политика ФРС США и других регуляторов в развитых странах. Сейчас экономический рост в Соединенных Штатах и в мире набрал обороты, так же как и инфляция, поэтому в обозримом будущем стимулирующие меры, скорее всего, сократят.

«В этих условиях добавление драгметаллов в портфель в моменте может быть не самым оптимальным решением, хотя многое, конечно, зависит от горизонта инвестирования и толерантности к риску (готовности и финансовых возможностей инвестора пережить снижение цен активов в портфеле). Тем не менее полностью отказываться от вложений в золото и драгметаллы я бы тоже не рекомендовал, поскольку их балансирующая функция важна для диверсификации», — заключил Беспалов.

Инвестиции на конце радуги: как выгодно вкладывать в золотые монеты

Ирландская мифология гласит, что там, где радуга касается земли, спрятан горшок с золотыми моментами. Только охраняющий их гном-лепрекон может запросто перехитрить человека, позарившегося на легкое богатство. Лепреконы остались легендой, а золотые монеты никуда не делись спустя сотни лет и остаются выгодным инструментом для долгосрочных инвестиций. Рассмотрим его подробнее.

Такое разное золото

Итак, что нужно знать о золотых монетах прежде всего. Бывают они двух видов — инвестиционные и памятные. Первые — это золото само по себе, слиток в виде монеты, его вес гарантирован государством. Тиражи таких монет высоки, но коллекционной ценности они не имеют и стоят столько, сколько на данный момент стоит на рынке золото. Самое очевидное преимущество таких монет в том, что их очень легко продать. Но коллекционной ценности у них мало.

Гораздо интереснее памятные и коллекционные монеты. Такие чеканят по случаю важных дат, приурочивают к различным событиям. Тираж такой монеты может составлять всего 100 штук, максимум — 25 тысяч. Продать и купить коллекционную монету сложнее, но инвестиции в них при всех рисках куда прибыльнее, чем просто в золото.

Существует два состояния выпуска золотых монет — превосходное, оно же АЦ, происходит от английской аббревиатуры UNC, то есть Uncirculated — не бывавшие в обращении, а также улучшенное качество, оно же Proof — в этом случае поверхность монеты делается зеркальной. Первый вариант типичен для инвестиционных монет, второй — для коллекционных.

У памятных монет сложный рисунок, высокое качество поверхности. Вес и состав золотого сплава, из которого они выполнены, на стоимость почти не влияет. Главный критерий такой монеты — размер тиража. Чем меньше тираж, тем она дороже. Так что инвестировать средства имеет смысл в действительно редкие монеты.

Коллекционные монеты тоже выходят небольшим тиражом, хотя он больше, чем у памятных — 10-15 тысяч штук. Их как правило выпускают сериями, посвященными различной тематике — природа, архитектура, известные личности, спорт.

Преимущество приобретения инвестиционных монет в том, что эта покупка не облагается НДС. Но учтите, что российские монеты не имеют общемирового распространения, и за границей их сложно будет продать. Так что если вы собираетесь в дальнейшем реализовать их за рубежом, лучше с самого начала останавливаться на иностранных вариантах — австралийских, канадских, китайских монетах.

Еще один термин, который следует знать, это банковский спред. Под ним понимается разница между стоимостью приобретения монеты и ценой ее последующей сдачи в банк, которая никогда не будет в пользу покупателя. Прибыль от инвестиционных монет напрямую связана с доходностью драгметаллов только в долгосрочной перспективе. На длительных временных периодах золото всегда растет в цене, так что такие монеты хороши для долгосрочных инвестиций. Например, можно хранить таким образом пенсионные накопления.

Вложения в коллекционные монеты и памятные монеты небольших тиражей удачны, если знать, какие из них представляют наибольшую ценность. Какой вид монет в итоге выбрать — зависит от того, с какой целью вы в них вкладываете средства.

Ваш золотой запас

Приобрести монету можно разными путями. Безопаснее всего обратиться в банк. Правда, этот вариант не самый выгодный. Можно приобретать монеты, в первую очередь коллекционные, в нумизматических клубах и на аукционах, в том числе через интернет, но здесь следует выбирать площадку только с очень хорошей репутацией и аккуратно подходить к заключению сделки, чтобы не стать жертвой мошенников.

При покупке монеты в банке вам должны выдать специальный сертификат, подтверждающий ее подлинность.

Какая бы монета ни попала к вам в руки, важно правильно ее хранить. Золото — металл мягкий. При неправильном хранении на монете могут появиться царапины или вмятины, а это всегда снижает ее цену. Правила, которые следует соблюдать, чтобы ваш вклад не потерял в цене, просты. Держите монеты только в сухом месте. Не открывайте защитную упаковку, в которой монета куплена и вообще не прикасайтесь к ней голыми руками. Крайне желательно не допускать резких перепадов температуры. Так что хрестоматийный горшок с золотом — в любом случае не ваш метод.

На цену монеты влияет текущий курс золота, стоимость ее чеканки и состояние. Любые монеты, и инвестиционные, и коллекционные будут выгодным инструментом только при долгосрочных инвестициях, минимум на 5 лет.

Выгодно ли казахстанцам покупать золото

Со времён древних цивилизаций до современной эпохи золото было предпочтительной валютой в мире. Сегодня инвесторы покупают золото в основном в качестве страховки от политических волнений и инфляции. Кроме того, многие ведущие инвестиционные консультанты рекомендуют инвестировать в сырьевые товары, включая золото, чтобы снизить общий риск портфеля.

Золото – уникальный актив: высоколиквидный, но дефицитный; это не только вложение, но и роскошь.  

«На протяжении нескольких тысяч лет вложения в золото справлялись с функцией защиты сбережений от инфляции. За последние 50 лет средний темп роста цен на золото составил 7,9%, в то время как индекс потребительских цен в США, например, вырос на 3,8%. Поэтому долгосрочные вложения части активов в золото актуальны, – рассказал в интервью Informburo.kz начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер», эксперт «Открытие Research» Антон Затолокин. – Традиционно золото резко растёт в цене в кризисных или близких к кризисным условиях, когда ожидаемые процентные ставки низки по сравнению с инфляцией, а национальные валюты девальвируются. Когда экономика уверенно и стабильно растёт, цены на золото не демонстрируют опережающей динамики».

Informburo.kz оценило, в каких ситуациях казахстанцу стоит вкладывать в золотые активы и чем привлекает этот драгметалл инвестора.

Плюсы:

– золото не привязано к экономике какой-либо валюты или страны;

– металл не портится со временем;

– золото защищено от кризисов и инфляции;

– низкая волатильность;

– высокая стабильность;

– универсальное средство расчётов.

Минусы:

– долгое ожидание выгодного спреда;

– отсутствие дивидендов при приобретении физического золота.

Инвестирование в физическое золото может быть сложной задачей для инвесторов, более привыкших к онлайн-торговле акциями и облигациями. Когда дело доходит до физического золота, вы, как правило, будете взаимодействовать с дилерами вне традиционных брокерских контор и вам, вероятно, придётся заплатить за хранение и получить страховку для своих инвестиций. Два основных варианта инвестирования в физическое золото – это слитки и украшения.

---

Читайте также: Куда вкладывать деньги казахстанцам, чтобы обогнать растущую инфляцию

---

Слиток золота

Когда большинство людей думают об инвестировании в золото, они думают о слитках – больших блестящих золотых слитках, запертых в хранилище. Это основной способ пополнения золотовалютных запасов крупными финорганизациями, предприятиями и государствами.

Инвестирование в золотые слитки – дорогое удовольствие. В отличие от акций здесь невозможно получить долю от золотого слитка.

Из-за высокой цены золотых слитков особенно важно обратиться к надёжному дилеру и оплачивать доставку со страховкой или раскошелиться на хранение в большом хранилище или в сейфе.

Если вы решите инвестировать в золото с помощью слитков, также неплохо быть в курсе цен на золото, чтобы вы могли выбрать подходящее время для покупки – большинство дилеров обновляют свои цены на основе текущих цен.

Цена на золото за 1 грамм по курсу Национального банка на 25 августа 2021 – 24 614,18 тенге.

Золотые слитки изготавливаются Казахстанским монетным двором и представлены в пяти разновидностях: 5, 10, 20, 50 и 100 грамм. То есть один слиток может стоить от 120 тысяч тенге до 2,5 млн.

За июль 2021 года казахстанцы приобрели у банков второго уровня и отдельных небанковских обменных пунктов 2 410 мерных слитков общим весов в 102,6 кг.

В 2017 году Нацбанк запустил программу по продаже и выкупу мерных слитков аффинированного золота для населения. С тех пор продано 60 378 золотых слитков общим весом 2,2 тонны.

Золото традиционно является одним из самых популярных защитных активов, спрос на который растет в период геополитических, экономических и социальных напряженностей. В 2019 году цена за 1 тройскую унцию (31,1 грамм) выросла на 18,9% с $1281,3 до $1523,1 на фоне геополитической напряженности США и Китая. В 2020 году рост составил 24,4% с $1523,1 до $1895,1 на фоне пандемической напряженности. За первые 7 месяцев 2021 года цена снизилась на 4,4% до коридора $1780-$1800 за унцию так как инвесторы успокоенные сверхмягкой кредитной политикой, ростом фондовых рынков, и прогрессом в вакцинации предпочитали перекладываться в более рискованные активы, – сообщил Informburo.kz заместитель председателя правления АО «Казахстанская фондовая биржа Ермек Мажекенов.

Металлические счета

Инвестировать в золото удобно через металлические счета. Вы открываете счёт в банке, где будет проводиться учёт движения золота в тройских унциях (31,1035 грамма). То есть вам нужно минимум вложить 765 587 тенге.

Конвертировать деньги в золото вы даже сможете через приложение в телефоне. Так вы можете избежать головоломки с хранением золота и оплатой НДС. В большинстве случаев минимальная сумма входа – 1 унция. Комиссия за транзакции не взимается. В счёте лишь будет отражаться драгметалл в граммах, без указания количества слитков, пробы, серийного номера и производителя.  

Ювелирные украшения из золота

Инвестирование в золотые украшения сопряжено со многими рисками, которых нет у инвестиций в чистое золото.

Нужно быть осторожным с покупкой ювелирных изделий, поскольку не все подержанные ювелирные изделия продаются авторитетными дилерами. Не только для вас важна подлинность, но и для всех, кому вы попытаетесь перепродать изделие. Поэтому необходимо покупать инвестиционные украшения у надёжного дилера и получить у него подтверждающие документы.

За украшение платится надбавка в зависимости от того, какая компания разработала и изготовила изделие. Это может быть от 20% до трёхкратной и выше стоимости драгоценного металла.

Также к украшениям нужен особенный подход и способы хранения: золото может потускнеть, камни – выпасть, застёжки – сломаться.

Инвестиции в золотодобывающие компании

Инвестиции в акции компаний, занимающихся добычей, переработкой и продажей золота, – более лёгкий способ, чем покупка физического золота. В отличие от инвестиций в золото напрямую тут выплачиваются дивиденды.

Не забывайте, что акции золотодобывающих компаний коррелируют с ценами на золото и также основываются на показателях, связанных с текущей прибыльностью и расходами каждой компании. Это означает, что инвестирование в отдельные золотодобывающие компании сопряжено с такими же рисками, как и вложения в любые другие акции. Отдельные акции могут испытывать определённый уровень волатильности и не обеспечивают безопасность диверсифицированных фондов. Однако и рост этих акций может много больше превышать цены на сырьё.

Золотые ETF

ETF – торгуемый на бирже фонд. Золотые ETF – ценная бумага, которая ориентируется на золотой рынок. С ETF вы можете проводить те же операции, что и с обычными акциями.

Инвестирование в золотые ETF и паевые инвестиционные фонды может обеспечить вам долгосрочную стабильность золота, здесь предполагается бо́льшая ликвидность, чем при торговле физическим золотом, и бо́льшая диверсификация, чем при покупке отдельных золотых акций.

«Надёжность инфраструктуры мировой финансовой системы и биржевой инфраструктуры растёт, поэтому преимущества «наличного» золота в его «независимости» снижаются. Торговые операции однозначно удобнее проводить с ETF или золотом на бирже с централизованным хранением», – пояснил Антон Затолокин.

Есть целый ряд разных типов золотых фондов. Некоторые из них представляют собой индексные фонды с пассивным управлением, которые отслеживают отраслевые тенденции или цены на слитки с использованием фьючерсов или опционов.

Некоторые паевые инвестиционные фонды активно управляются профессиональными инвесторами. Эти фонды стремятся превзойти доходность пассивно управляемых индексных фондов. Взамен они взимают относительно высокие проценты.

Следует помнить, как и в случае с золотыми акциями, вы покупаете не золото, а просто ценную бумагу, которая теоретически обеспечена долговыми обязательствами или акциями горнодобывающих компаний или фьючерсными и опционными контрактами на физические слитки. Это означает, что стоимость золотых паевых инвестиционных фондов и ETF может не полностью совпадать с рыночной ценой золота, и эти инвестиции могут не работать так же, как физическое золото.

Доля в портфеле

По мнению Антона Затолокина, разумная доля драгметаллов в инвестиционном портфеле – 10%. Однако многое зависит от рыночных и экономических условий. Безусловно, бывают кризисные явления или личные обстоятельства, когда доля драгметаллов и золота, в частности, может достигать 50% или, наоборот, падать почти до 0.

В августе 2020 года на спотовом рынке цена на золото достигла своего максимума, составив 2 039 долларов за тройскую унцию.

Золото – отличный защитный актив. Спрос и, соответственно, цена на него растут в начале кризиса. Это можно наблюдать на графике цен на драгоценный металл – рост фиксировался в 2008, 2011 и 2020 годах. Многие государства после мирового экономического кризиса 2008 года начали наращивать золотовалютные резервы, чтобы не терять сбережения при последующих коллизиях.

Имеются предпосылки для повышения стоимости золота в ближайшей перспективе – штамм «Дельта» продолжает зверствовать, индекс доллара снижается, а спрос на драгметалл на развивающихся рынках восстанавливается.

По данным Bloomerg, согласно консенсус-прогнозам аналитиков тренд на снижение цены золота продлится до конца года, драгоценный металл закроет 2021 год на уровне 1790 долларов за унцию. По мере сворачивания стимулирующих пакетов, однако, прогнозируется восстановление цены на золото вплоть до 1813 долларов за унцию в 2022 года и 1829 долларов за унцию в 2023 году. Как следствие, на текущий момент золото больше представляет интерес для долгосрочных инвесторов, – отметил Мажекенов.

Любые инвестиции сопряжены с риском, и золото – не исключение. Но идиосинкразический рынок золота не прощает ошибок и требует много времени, чтобы изучить его. Это делает золотые ETF и паевые инвестиционные фонды наиболее безопасным выбором для большинства инвесторов, которые хотят добавить немного стабильности и блеска свои портфели.

золото в плюсе, недвижимость нет

Совместно с финансовым директором Альфа-Банка Никитой Гуляевым сравнили и проанализировали доходность различных вариантов сбережений, доступных белорусам. Мы сознательно ограничили круг инструментов для инвестирования, исключив из рассмотрения откровенно спекулятивные, неликвидные или «нетрадиционные» варианты вложений, которые не подходят большинству рациональных инвесторов. В расчетах предполагается, что инвестор вложил средства в каждый из анализируемых инструментов 01.01.2020 г. (доходность за 1-ое полугодие) или 01.04.2020 г. (доходность за 2-ой квартал) соответственно.

Фото: Myfin.by

Валютные вклады дают чуть больше 1% годовых

Мы живем в глобальном мире, и, на фоне либерализации валютного законодательства, белорусам сегодня доступны много вариантов инвестиций, в том числе на внешних рынках. В частности, в этом обзоре мы также приводим доходность трансграничных инструментов инвестирования, поэтому, для сопоставимости, все значения доходности приведены в долларовом эквиваленте.

Ставки по длинным валютным вкладам, которые снизились до 1% в первом квартале, к лету выросли, и по вновь привлекаемым депозитам составляли, в среднем, 1,6%. В моделируемой нами ситуации гипотетического вклада, открытого 1 января 2020 г., никаких изменений для вкладчика не произошло – годовой доход составит чуть больше 1%.

Порадовали во втором квартале рублевые депозиты. Существенное укрепление белорусского рубля принесло вкладчикам за второй квартал порядка 55% годовых:

Эксперты Альфа-Банка прогнозируют, что текущая ситуация с доходностью депозитов сохранится – предпосылки для существенного роста ставок в валюте отсутствуют; доходность же рублевых депозитов будет определяться монетарной политикой Национального банка Республики Беларусь.

Недвижимость подвела

К возможности получения положительной доходности от инвестиций в белорусскую недвижимость в условиях мирового экономического кризиса следует относиться скептически. Если ставки аренды «инвестиционного» жилья упали незначительно ($270/мес в июне против $278/мес в январе), то сами квадратные метры подешевели за квартал почти на 8%. Итог – минус 6% годовых по итогам первого полугодия.

Облигации на внутреннем рынке особых сюрпризов не преподнесли – ввиду отсутствия вторичного рынка, на котором котировки ценных бумаг могли бы изменяться под воздействием спроса и предложения. В целом, доходность новых выпусков немного выросла, но виртуально «купленные» 1 января 2020 г. на внутреннем рынке ценные бумаги принесли около 1% за 2-й квартал.

Рост на эмоциях

Апокалипсис на внешних финансовых рынках сменился тем, что нобелевский лауреат Роберт Шиллер метко назвал «irrational exuberance» (наиболее близко по смыслу – «иррациональный оптимизм»). Все профессиональные аналитики не уставали твердить о том, что в экономике все плохо, что дальше будет только хуже, а розничные инвесторы, получив материальную помощь на преодоление последствий эпидемии, в отсутствие других возможных развлечений, дружно двинули на фондовый рынок, где начали скупать подешевевшие активы. Разные сегменты финансового рынка продемонстрировали неравномерную динамику, но в одном сомнений нет – весна-лето 2020 г. войдут во все учебники как период, когда эмоции на рынке побеждали разум.

Доходность относительно длинных еврооблигаций белорусского Минфина с погашением в 2027 г. за 2-й квартал составила 22%. Для инвестировавших в эти бумаги в начале января позиция по-прежнему является убыточной, однако размер убытка сократился (с 31,8% до 9,6% в годовом выражении).

Индексы близки к максимумам начала года

Рынок акций на новостях об эпидемии COVID-19 стремительно падал в первом квартале и так же неудержимо рост во втором. Многие управляющие активами явно оказались не готовы к тому, что средства обычных инвесторов – физических лиц, которые профессионалы порой пренебрежительно называют «fool’s money», могут «двигать» рынки.

Розничные же инвесторы, получив легкий доступ к рынку благодаря, прежде всего, усилиям ведущих американских брокеров, были готовы торговать на любых слухах и непроверенных идеях.

Доходность вложений в акции S&P500 за второй квартал составила 78% годовых, а сам индекс вплотную приблизился к максимумам начала года. Основными драйверами роста были компании технологического сектора, которые смогли оперативно адаптировать свой бизнес к новым экономическим реалиям. В целом, правы оказались те аналитики, которые прогнозировали «V»-образное восстановление рынка. Важным вопросом остается лишь устойчивость такого стремительного роста: сезон отчетности, скорее всего, будет сопровождаться неутешительными данными по состоянию бизнеса, которые явно не будут соответствовать текущему оптимизму на фондовом рынке.

Убийцы Tesla и маниакальный рост на IPO

Еще одной характерной чертой 2-го квартала можно назвать активизацию рынка IPO. Компании поверили в восстановление экономики, начали активно планировать выход на рынок, и мы увидели много успешных и интересных размещений. Лидировали, естественно, «биотехи», но среди высокодоходных (пусть и спекулятивных) вариантов для инвестирования можно отметить, например, «убийцу» Tesla – производителя электрических грузовиков Nikola Corporation. Примечательно, что спрос на «качественные» размещения во втором квартале был настолько высок, что инвесторы могли заработать, даже просто купив акции в первый день торгов. В этом смысле показательным является пример Lemonade inc. – инновационной страховой компании. При официальной цене размещения в $29 торги стартовали с $50.06, после чего акции могли приобрести все желающие, а в последующие несколько дней бумаги торговались на уровнях вплоть до $90:

Доходность российского фондового рынка составила за 2-й квартал 76%, что, впрочем, не позволило инвесторам компенсировать полученные в первом квартале убытки. Основные драйверы роста – IT-сектор, нефтегазовая сфера, металлургия и золотодобыча.

Золото продолжает расти в эти турбулентные времена ­– цена тройской унции «выстрелила» к окончанию квартала до $1781 (доходность за квартал 46% годовых). Как только мировая экономика окончательно оправится от последствий эпидемии, ожидаем, что цены на золото скорректируются.

Что в итоге?

Таким образом, за 1-е полугодие 2020 г. рейтинг доходности финансовых инструментов, доступных белорусам для сохранения накоплений, выглядит следующим образом:

Золото и облигации на внутреннем рынке находятся в лидерах, наибольшим разочарованием текущего квартала стала недвижимость, порадовали инвесторов во втором квартале рублевые депозиты и рынки акций. Впрочем, фондовым рынкам явно еще следует подрасти – чтобы компенсировать инвесторам полученные в первом квартале убытки. Это всегда следует учитывать при процессе принятия инвестиционных решений, как говорил Уоррен Баффет: «Идеальный временной горизонт – вечность», – имея ввиду, что при покупке акций следует ориентироваться на долгосрочные инвестиции и закладывать вероятность того, что на коротком временном отрезке вложения могут демонстрировать отрицательную доходность.

Мнения экспертов банков, инвестиционных и финансовых компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов или валют.

Текст: Никита Гуляев, ​финансовый директор Альфа-Банка

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Являясь одной из самых стабильных и твердых валют в мире, золото давно стало использоваться как отличный объект для инвестиций. Металлический рынок неуклонно растет из года в год, решение вложить деньги в золото принимает все большее количество успешных бизнесменов. Данная тенденция стала особенно заметна с 2008 года после того, как ведущие экономисты развитых государств признали, что Мир ждет серьезная рецессия.

Когда лучше всего вкладывать в золото?

Возросшее число инвестиций в этот драгоценный металл наблюдалось в 2008 году не случайно. Во времена кризисов, когда фондовые рынки ведут себя непредсказуемо, в экономиках стран происходят спады, а уровень инвестиций значительно снижается, многие государства стремятся заменить большую часть своих валютных резервов золотыми запасами, чтобы снизить риски, связанные с колебаниями курсов свободно конвертируемых валют.

Из-за того, что цены на золото растут как раз во времена кризисных явлений в мировой экономике, именно рецессия является тем периодом, когда вложить деньги в золото просто необходимо!

Данное утверждение легко подтвердить следующим графиком, на котором видно, что стоимость драгоценных металлов резко возрастала дважды за последние пятьдесят лет: в 80-х годах в результате стагфляции (увеличение уровня инфляции, сопровождаемое ростом безработицы) и в 2010 году сразу после ипотечного кризиса.

Изменение цены на золото с 1960 по 2010 год

Кроме того, согласно оценке Bloomberg, золото является наиболее предпочтительным активом среди крупных инвесторов, значительно опережая операции, связанные с вложением денег в ценные бумаги, нефть и недвижимость.
Статистики установили связь между ценами на золотые запасы и изменениями в мировой экономике. Таким образом, удалось выяснить, что стоимость золота растет, когда выполняется по крайней мере одно из следующих условий:

• Наблюдается значительная динамика в изменениях курсов валют.
• Снижаются индексы фондовых рынков.
• Центральные банки стран увеличивают закупки драгоценных металлов.
• Наблюдается снижение добычи золота.

Выгодно ли покупать золото?

Несмотря на то, что в Мире добывают около двух с половиной тонн этого драгоценного металла в год, его цена продолжает расти. Естественно, стоимость золота определяется спросом и предложением. Но в отличие, например, от нефти, после добычи и переработки ценные металлы никуда не исчезают, они продолжают храниться в частных коллекциях, а также использоваться в качестве одного из видов резервов центральных банков и государств. Конечно, в мировой экономике наблюдались времена, когда цены на драгоценные металлы заметно снижались, и связано это было, как правило, с выходом экономик государств из рецессий и с улучшением инвестиционного климата.

Однако, в долгосрочной перспективе золото – это идеальный объект для инвестиций. В течение последних десяти лет стоимость одного грамма золотых слитков увеличилась более чем на 300%. При этом доходность золота за прошедший период лишь дважды оставалась на уровне около ноля (с учетом инфляции), а в большинстве случаев значительно превышала банковские ставки по депозитам. Поэтому на долгосрочной перспективе, несомненно, вкладывать в золото – выгодно!

Кроме того, в последнее время стоимость золота растет постоянно, и в течение 2011 года четыре раза был установлен рекорд по стоимости этого драгметалла за всю историю. Так, 10 августа 2011 года на бирже COMEX был заключен фьючерсный контракт по цене золота, равной $1800 за тройскую унцию. Через 13 дней был установлен новый рекорд — одну тройскую унцию золотого слитка можно было продать уже за $1911,46.

Как максимально заработать на золоте?

Цены на золото могут довольно-таки заметно различаться в зависимости от того, в каком виде представлен металл. Задаваясь вопросом о способе наиболее выгодно вложить деньги в золото это стоит учесть первым делом. Подорожает ли золото в следующем году — ответ всегда не так очевиден.  Итак, рассмотрим детальнее инструменты вложения в желтый металл.

Инвестиции посредством покупки ювелирных украшений считаются наименее рентабельными, поскольку в стоимость золота, в таком случае, включается цена работы ювелирного мастера, а при продаже изделия в ломбард значение имеет только масса драгметалла.

Тем, кто хочет хранить металл у себя дома, приходится покупать золотые слитки, которые облагаются налогом. Поэтому инвестор здесь должен заплатить за золото сумму большую реальной стоимости металла на величину налога.

Однако вложив средства в обезличенный металлический счет, можно избежать необходимости платить налог на покупку. ОМС не имеют практически никаких недостатков, поскольку владелец счета может продать или купить металл по котировкам банков в любое время, что дает возможность воспользоваться наиболее подходящим моментом, чтобы увеличить доходность обезличенного металлического счета в разы. Некоторые банки позволяют открыть не только ОМС до востребования, но и срочный, на который банк будет начислять проценты в граммах драгметалла или в рублях. Единственным недостатком ОМС является, пожалуй, тот факт, что данный счет не является банковским вкладом, а значит, не имеет государственной гарантии возврата средств.

Выгоды от покупки золотых инвестиционных монет заключаются в том, что такие монеты быстро оседают в частных коллекциях, и их цена резко возрастает, поскольку они начинают обладать коллекционной стоимостью.

Также стоит отметить, что цена золота зависит и от приобретаемого объема – слиток массой в 1000 грамм стоит несколько дешевле, чем два слитка по 500 грамм. А покупая золотые монеты партией (хотя бы от 10 штук), некоторые банки, например Сбербанк, сделают скидку.

Кроме того, вы можете вкладывать в золото посредством биржи, что дает вам минимальные потери на приобретении активов. Купив фьючерсный контракт на золото, стоимость которого меняется в зависимости от изменения spot-цены на золото. При таком способе вложения необходимо быстро принимать решения, основываясь на котировках золота в реальном времени, что может повысить эффективность инвестиций в разы. Этот подход не подходит для долгосрочных вложений, а имеет больше спекулятивный оттенок.

Таким образом, решение инвестора вкладывать в золото остается одной из наиболее прибыльных и безопасных форм инвестирования денежных средств. Спрос на металл растет постоянно, но особенно резко — в периоды рецессий в мировой экономике, что влияет на резкое увеличение его стоимости. В краткосрочной перспективе цены на золото могут оставаться неизменными или даже снижаться, но если инвестиции рассчитаны более чем на два года, вложения в этот драгоценный металл обязательно принесет существенную прибыль.

Стоит ли инвестировать в золото? –

На чтение 4 мин Просмотров 185 Опубликовано 2 мая, 2021

Каждый начинающий инвестор задумывается о необходимости инвестировать в золото. Но прежде, чем сделать вложение стоит разобраться как сделать это правильно, чтобы в погоне за прибылью не потерять средства.

Выгодно ли инвестировать в золото?

Этот способ вложения денег давно известен, так как со временем металл только растет в цене. Но также стоит понимать, что стабильный рост можно увидеть в рублях, но в валюте картина может быть совершенно другой. А чтобы получить доход придется ждать годами или даже десятилетиями, ведь золото не растет быстро, как акции или криптовалюта. Поэтому это хороший способ вложения в долгосрочной перспективе, чтобы обойти инфляцию или откладывать на дорогостоящую покупку.

Курс золота

Какие есть способы инвестирования в золото?

Существую несколько способом вложений в золото и каждый имеет свои плюсы и минусы.

Золотые слитки.

Это физические золотые кирпичики, которые можно потрогать или хранить в сейфе дома. Купить их можно в любом отделении банка, в сторонних компаниях или у частных лиц. Но при покупке у частного лица лучше привлечь эксперта для проверки подлинности слитков, так как люди любят обманывать. Этот способ удобен тем, что можно приобрести золото при любом бюджете, ведь слитки бывают весом от 1 грамма.

Единственный нюанс – придется заплатить НДС в размере 20% от стоимости приобретения.

инвестиции в золото

Обезличенный металлический счет

Этот вариант отличается тем, что золото лежит на банковском счете. Только оно не физическое и его нельзя потрогать, потому что оно цифровое. Плюсы заключаются в том, что за такой вклад не нужно платить налоги. Открыть такой счет можно быстро в любом отделении банка или онлайн, а также не нужно переживать за сохранность вклада. Из минусов стоит отметить, что банку нужно будет заплатить комиссию за услугу хранения вклада.

Монеты из золота

Еще один способ, при котором свое вложение можно будет потрогать. Монеты могут быть просто инвестиционными или ценными с историческим значением. Инвестиционные монеты мало чем отличаются от слитков, а вот исторические можно продать значительно дороже, чем просто по весу самого металла.
Такой способ инвестиций подойдет тем, кто готов вкладываться с перспективой на долгий срок, а также бережно относится к такому вложению, ведь повреждения могут значительно снижать стоимость монет.

Золотой ETF

Такой вклад подойдет тем, кто знаком с биржами и инвестиционными портфелями, ведь для него нужно ИИС или или открыть специальный брокерский. Удобен способ тем, что портфель можно быстро купить подешевле, а потом также быстро продать на подъеме и зарабатывать на разнице. Но за услуги биржи при выведении прибыли придется заплатить процент.

Подробно что такое ETF и как в него инвестировать можно прочитать в статье — что такое фонды ETF.

Золотой паевый инвестиционный фонд

Этот способ инвестиций очень похож на ETF, только здесь подбором портфеля занимается управляющая компания и от этого портфеля можно приобрести пай. Удобно тем, что не нужно открывать дополнительные счета для инвестиций, но придется заплатить комиссию за услуги управляющей компании.

Акции золотодобывающих компаний

Вклад в эти акции означает вложение в работу компании по добыче золота. Чем успешнее в будущем будет развиваться компания, тем больше будут стоить ее акции. Но доля стоимости акций золотодобытчиков все-таки еще приходится на курс золота, поэтому от него тоже будет зависеть прибыльность. Купить такие акции можно на всех известных биржах, а также в некоторых приложениях для инвестиций от банков. А для старта вложений понадобится завести брокерский или индивидуальный инвестиционный счет.

Украшения – не инвестиция

Важно понимать, что покупка и хранение украшений из золота никогда не принесет прибыли. Это связано с тем, что помимо стоимости самого металла в итоговую цену изделия включается еще и работа мастера-ювелира. А при продаже украшения покупатель будет учитывать только металл. Единственным исключением могут быть, разве что, коллекционные или старинные изделия, которые изначально стоили целое состояние.

Нужно понимать, что золото не является инструментов быстрого обогащения, а в некоторых случаях цена на него может совсем проседать и приносить убыток. Однако многие аналитики и известные инвесторы, благосклонно относятся к наличию небольшой доли золота в инвестиционном портфели. Оно выступает защитным инструментом, а так же помогает диверсифицировать активы.

Металлический счет в Сбербанке — плюсы и минусы

Далеко не все инвестиционные и финансовые инструменты, присутствующие на отечественном рынке, гарантируют сохранность средств клиента с одновременной возможностью заработать. Металлический счет в Сбербанке – это один из немногих реальных способов вложения денег, сочетающих надежность и выгодность. Он, как и любой другой инструмент, имеет определенные недостатки, которые в значительной степени перекрываются очевидными достоинствами.

Содержание

Скрыть

1. Что такое обезличенные металлические счета?
   1. Какие металлы можно купить на ОМС?
      1. Как зарабатывать на ОМС?
         1. Динамика
            1. Стоит ли вкладывать деньги в ОМС?
               1. В какой металл лучше инвестировать?
                  1. Налоги на ОМС
                     1. Плюсы и минусы металлического счета в Сбербанке

                        Что такое обезличенные металлические счета?

                        Под обезличенным металлическим счетом понимается специальный счет, отражающий количество драгметалла, которое принадлежит клиенту банка. Важной его особенностью выступает отсутствие информации о конкретном производителе металла, его пробе или номере слитка. При этом клиенту предоставляется возможность приобрести или реализовать металл банку без излишних формальностей в виде проверки слитков или их физической передачи из рук в руки.

                        Другими словами, ОМС представляет собой право обладания драгоценным металлом, которое не сопровождает необходимостью его поиска на рынке, получения, хранения, проверки состояния и других достаточно обременительных и специфических функций. Все перечисленные обязанности берет на себя банк, что удобно и выгодно обеим сторонам. Клиент получает надежный вариант инвестиций и сбережения средств, а банк – возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

                        Какие металлы можно купить на ОМС?

                        Сбербанк предлагает 4 вида драгметаллов, которые могут быть приобретены для размещения на ОМС. К ним относятся:

                        • золото (традиционное обозначение – Au, минимальный размер покупки – 0,1 г.). Самый известный и часто применяемый драгметалл. Именно его стоимость зачастую определяет рыночные тенденции, несмотря на активное развитие фондового и других финансовых рынков. Поэтому нет ничего удивительного в том, что золотой счет является наиболее востребованным среди клиентов Сбербанка;
                        • серебро (традиционное обозначение – Ag, минимальный размер покупки – 1 г.) Чаще всего, используется как бюджетный аналог золота. Менее ценится из-за большей добычи, которая примерно в 4,5 раза превосходит аналогичный показатель для золота;
                        • платина (традиционное обозначение – Pt, минимальный размер покупки – 0,1 г. ) Третий по популярности и востребованности драгоценный металл. По плотности платина сопоставима с золотом и хорошо с ним сплавляется, будучи при этом заметно дешевле. Следствием этого выступает частая подделка золотых слитков плавами из двух металлов. Открывая ОМС, клиенту не нужно разбираться в подобных вопросах, так как все проблемы решает банк, что выступает важным плюсом обезличенного металлического счета;
                        • палладий (традиционное обозначение – Pd, минимальный размер покупки – 0,1 г.) Самый редкий и поздно открытый из представленных металлов. Одно из частых использований – сплав с золотом, которое резко меняет цвет и становится «белым».

                        
                        

                        Как зарабатывать на ОМС?

                        Наиболее простой способ заработка на ОМС достаточно очевиден. Он реализуется по следующей схеме:

                        • сначала покупкой одного или нескольких металлов открывается ОМС;
                        • затем контролируется динамика изменения цен на любой из приобретенных драгметаллов;
                        • при повышении котировок вклад в металле полностью или частично продается, в результате чего из-за разницы с покупной ценой образуется прибыль.

                        Естественно, это самое общее описание процедуры возможного заработка на ОМС. Важно отметить, что извлечение прибыли далеко не всегда является целью открытия обезличенного металлического счет. В некоторых случаях потенциальный клиент Сбербанка руководствует другими немаловажными достоинствами при принятии решения об открытии ОМС, которые подробнее рассматриваются ниже.

                        Динамика

                        Особенности рынка драгоценных металлов и изменения цен на нем хорошо показывает сравнение в динамике двух ключевых параметров – цены тройской унции золота (традиционная мера веса для этого металла, равная 31,1035 грамма) и биржевого индекса отечественной ММВБ. Для получения более объективной картины целесообразно рассмотреть достаточно длительный период – с 1998 по текущий год. Первый показатель указывается в долларах США, второй – в традиционных пунктах.

                        
                        

                        Анализ диаграммы наглядно демонстрирует несколько важных моментов:

                        • при стабильной финансово-экономической ситуации в стране динамика стоимости золота практически не уступает росту биржевого индекса;
                        • при наступлении любого кризиса – 2 из них (в 1998 и в 2008 году) показаны на диаграмме, третий (в 2014 году) не отмечен, но также четко прослеживается – рост цен на золото стремительно обгоняет индекс, который не менее быстро обваливается;
                        • огромная разница в динамике во время кризисов позволяет золоту с легкостью компенсировать незначительное отставание во времена роста экономики.

                        Исходя из проведенного анализа, можно сделать несколько очевидных выводов:

                        • золото (как и остальные драгоценные металлы, динамика которых в целом аналогична) – это намного более надежный актив, чем акции фондового рынка;
                        • при прогнозировании кризисных явлений целесообразно переводить активы именно в драгоценные металлы;
                        • при стабильно растущей экономике России разумно сохранять часть активов в золоте и других металлах, что обеспечит так называемую подушку безопасности и сохранность средств при любом развитии событий. Тем более, что предсказывать кризисы удается далеко не всем;
                        • независимо от ситуации на финансовых рынках и в экономике, вложение в золото – самый гарантированный актив, надежно сохраняющий средства владельца и часто позволяющий ему заработать.

                        
                        

                        Общий вывод, с которым согласны большинство экспертов заключается в следующем. Золото и другие драгметаллы в виде ОМС Сбербанка далеко не всегда позволяют заработать много, но гарантируют достаточно стабильный доход. При этом они точно исключат потерю накоплений владельца.

                        Стоит ли вкладывать деньги в ОМС?

                        Принятие решения об открытии ОМС в значительной степени зависит от предпочтений и потребностей потенциального клиента Сбербанка. В любом случае необходимо внимательно рассмотреть основные достоинства подобного вложения финансовых ресурсов. Сначала необходимо привести наиболее важные плюсы вложения в драгоценные металлы:

                        • сохранность сбережений. Приведенные выше аргументы наглядно продемонстрировали, насколько уверенно ведут себя котировки цен на золото и другие драгметаллы даже во время самых серьезных кризисов;
                        • выгодность. В долгосрочной перспективе вложения в драгоценные металлы всегда окупаются. Более того, достаточно часто они приносят прибыль, превышающую любые альтернативные варианты инвестиций при намного меньшей рискованности;
                        • ликвидность. Спрос на золото, серебро, платину и палладий стабилен всегда. С течением времени он только растет и практически не зависит от увеличения объемов добычи и других факторов.

                        
                        

                        Помимо очевидных достоинств вложения средств в драгоценные металлы, требуется обязательно отметить несколько впечатляющих преимуществ, касающихся открытия ОМС в Сбербанке. В их числе:

                        • полное исключение риска потери или кражи драгметалла. В этом ключевое достоинство ОМС по сравнению с монетами или слитками;
                        • простота совершения операций с ОМС. Функционал Сбербанк Онлайн позволяет продать или купить необходимое количество нужного металла в течение 2-3 минут. Для осуществления сделки не требуется оформление каких-либо документов, вся информация находится в личном кабинете интернет-сервиса клиента, а оплата выполняется с его карточки;
                        • отсутствие расходов, сопутствующих операциям со слитками или монетами. Речь в данном случае идет о поиске металла, оформлении большого количества документов, хранении и других подобных действиях. Не стоит забывать о налогообложении таких сделок, что дополнительно увеличивает расходы;
                        • удобство управления. ОМС открывается один раз – при первой покупке драгметалла. Срок действия металлического счета не ограничен, что исключает затраты времени на ненужные формальности.

                        В какой металл лучше инвестировать?

                        После принятия решения об открытии ОМС необходимо определиться, какой именно драгоценный металл целесообразнее всего купить. Существует один достаточно простой совет, которые заключается в следующем. Самая надежная и при этом эффективная стратегия на рынке – диверсификация вложений, которая предусматривает приобретение разных инвестиционных продуктов.

                        Приведенное правило в полной мере применимо к рынку драгметаллов. Поэтому новичкам, не обладающим достаточным набором навыков и умений ориентироваться в хитросплетениях рынка, проще всего, приобрести сразу несколько разных металлов. Тем более, что дополнительных расходов, по сравнению с покупкой одного драгметалла, отсутствуют.

                        Необходимые условия

                        Для того, чтобы стать владельцем ОМС, необходимо быть клиентом Сбербанка и иметь оформленную в финансовой организации карточку. Это является обязательным условием, так как все операции по покупке и продаже драгметаллов выполняются непосредственно в Сбербанк Онлайн с баланса карточки.

                        Пошаговая инструкция

                        Сбербанк предлагает два способа открытия обезличенного металлического счета. Первый предусматривает личный визит клиента в офис банка. В этом случае необходимо обратиться к сотруднику учреждения и следовать его инструкциям.

                        Однако, намного чаще используется второй вариант. Он предусматривает следующие действие клиента:

                        • авторизация в сервисе Сбербанк Онлайн. Для этого требуется пройти по ссылке с главной страницы портала финансового учреждения;

                        
                        

                        • переход к разделу «Металлические счета»;
                        • выбор нужного металла из 4-х возможных;
                        • заполнение открывшейся формы, которая позволяет создать ОМС;
                        • изучение условий предлагаемого Сбербанком сотрудничества и согласие с параметрами договора с финансовой организацией;
                        • подтверждение приобретения выбранного драгметалла.

                        Подробная инструкция об открытии ОМС приводится на сайте Сбербанка. Там же размещается альтернативный вариант перехода к форме открытия.

                        
                        

                        Где следить за динамикой цен?

                        Для работы клиентов с обезличенными металлическими счетами Сбербанк предоставляет несколько удобных инструментов. В первую очередь, речь идет о странице с котировками драгоценных металлов. На ней размещается исчерпывающая информация, из которой пользователь имеет возможность узнать:

                        • текущую стоимость покупки и продажи любого из четырех драгметаллов;
                        • динамику ее изменения по сравнению с предыдущей торговой сессией;

                        
                        

                        • динамику изменения цен на металлы за любой календарный (месяц, квартал, полгода, год) или произвольно выбранный клиентов период, начиная с 19.08.2016 года;

                        
                        

                        • графики изменений котировок.

                        
                        

                        Клиенту предоставляется возможность распечатать любой из графиков. Кроме того, на странице размещается ссылка на калькулятор доходности, позволяющий произвести необходимые клиенту расчету о выгодности различных вариантов вложений.

                        
                        

                        С помощью удобного онлайн-калькулятора пользователь имеет возможность рассчитать доходность приобретения любого из драгоценных металлов исходя из вложенной суммы. Вычисления выполняются с учетом уже имеющейся динамики котировок и наглядно демонстрируют, какая могла быть получена прибыль при инвестировании средств в тот или иной временной отрезок.

                        Калькулятор доходности позволяет получить представление о выгодности такого инвестиционного инструмента как обезличенный металлический счет. Кроме того, он помогает лучше изучить особенности рынка драгоценных металлов в кратко- и долгосрочной перспективе. Именно поэтому для новичков, только открывших ОМС, крайне важно провести несколько расчетов и понять принципы работы как самого калькулятора, что пригодится в будущем, так и всего сегмента рынка.

                        
                        

                        Налоги на ОМС

                        На сегодняшний день не существует проработанной нормативно-правовой базы, касающейся налогообложения обезличенных металлических счетов. Как следствие – даже у специалистов в финансах и налогах нет единого мнения о том, как правильно начислять и платить налоги с возможных доходов или имущества. Более того, не всегда понятно, кто именно должен это делать – банк или его клиент.

                        Большая часть экспертов считает, что налогом следует облагать только доход от курсовой разницы, полученный при продаже драгметалла банку в случае превышения цены его приобретения при сроке действия ОМС свыше 3-х лет. В этом случае доход должен быть задекларирован самим клиентом по итогам года, после чего начисляется и уплачивается налог.

                        Важно отметить, что никаких других налогов – НДС, на имущество и т.д. – платить не нужно, что является важным плюсом подобных операций. По крайней мере, по мнению большинства специалистов. Тем более, имеется возможность закрывать счет каждые три года.

                        В любом случае, необходимо понимать, что открытие ОМС и связанные с этим сделки с драгоценными металлами – не самая интересная для фискальных служб тема. Следует признать, что и это существенное достоинство обезличенного металлического счета Сбербанка.

                        
                        

                        Плюсы и минусы металлического счета в Сбербанке

                        Стандартным минусом обезличенного металлического счета является отсутствие обязательного страхования, как это принято для обычных банковских вкладов. Однако, применительно к Сбербанку данный недостаток сложно признать реальным, учитывая стабильность финансового положения и место организации в отечественной экономике. Другой возможный минус – нестабильность цен на драгоценные металлы в краткосрочной перспективе. Но и в этом случае необходимо признать, что любые другие альтернативные варианты инвестиций по этому показателю уступают золоту и другим драгметаллам.

                        В остальном открытие ОМС в Сбербанке предоставляет клиенту несколько существенных преимуществ, в числе которых:

                        • сохранность инвестиций, не зависящих от инфляции;
                        • надежность вклада в крупнейший банк страны;
                        • простота открытия счета;
                        • отсутствие необходимости заниматься хранением слитков или монет;
                        • высокий уровень ликвидности актива;
                        • удобная схема совершения операций с драгметаллами с использованием карточки Сбербанка и дистанционных сервисов обслуживания;
                        • стабильный доход, который получает клиент в долгосрочной перспективе.

                        Как инвестировать в золото: 5 способов его купить и продать

                        Когда экономические времена становятся тяжелыми или фондовый рынок выглядит нервным, инвесторы часто обращаются к золоту как к убежищу. В условиях резкого скачка инфляции и роста фондовой биржи в районе рекордных максимумов некоторые инвесторы ищут надежный актив, доказавший свою успешность, — золото.

                        Вкладчики и инвесторы любят золото по многим причинам, и у него есть атрибуты, которые делают этот товар хорошим противовесом традиционным ценным бумагам, таким как акции и облигации.Они воспринимают золото как средство сбережения, даже если это актив, не приносящий денежного потока. Некоторые рассматривают золото как средство защиты от инфляции, поскольку они обеспокоены тем, что действия ФРС по стимулированию экономики — например, почти нулевые процентные ставки — и государственные расходы могут привести к ускорению инфляции.

                        5 способов покупки и продажи золота

                        Вот пять различных способов владения золотом и некоторые риски, связанные с каждым из них.

                        1. Золотые слитки

                        Один из наиболее эмоционально удовлетворяющих способов владеть золотом — это покупать его в слитках или монетах.Вы получите удовольствие, глядя на него и касаясь его, но у владения есть и серьезные недостатки, если вы владеете чем-то большим, чем совсем немного. Один из самых больших недостатков — необходимость защиты и страхования физического золота.

                        Чтобы получить прибыль, владельцы физического золота полностью полагаются на рост цен на товар. Это отличается от владельцев бизнеса (например, золотодобывающей компании), где компания может производить больше золота и, следовательно, больше прибыли, увеличивая инвестиции в этот бизнес.

                        Вы можете приобрести золотые слитки несколькими способами: через онлайн-дилера, такого как APMEX или JM Bullion, или даже у местного дилера или коллекционера. Ломбард также может продавать золото. Обратите внимание на спотовую цену золота — цену за унцию на рынке, которую вы сейчас покупаете, — чтобы вы могли заключить справедливую сделку. Возможно, вы захотите совершать сделки слитками, а не монетами, потому что вы, скорее всего, заплатите цену за коллекционную ценность монеты, а не только за ее содержание в золоте.

                        Риски: Самый большой риск заключается в том, что кто-то может физически отобрать у вас золото, если вы не защитите свои активы.Второй по величине риск возникает, если вам нужно продать свое золото. Получить полную рыночную стоимость ваших активов может быть сложно, особенно если это монеты, и вам быстро понадобятся деньги. Таким образом, вам, возможно, придется согласиться на продажу своих активов по гораздо меньшей цене, чем они могли бы получить на национальном рынке.

                        2. Фьючерсы на золото

                        Фьючерсы на золото — это хороший способ спекулировать на росте (или падении) цены на золото. При желании вы можете даже получить физическую поставку золота, хотя спекулянтов не мотивирует физическая доставка.

                        Самым большим преимуществом использования фьючерсов для инвестирования в золото является огромное кредитное плечо, которое вы можете использовать. Другими словами, вы можете владеть большим количеством фьючерсов на золото за относительно небольшую сумму денег. Если фьючерсы на золото движутся в том направлении, в котором вы думаете, вы можете очень быстро заработать много денег.

                        Риски: Однако кредитное плечо для инвесторов во фьючерсные контракты сокращается в обе стороны. Если золото движется против вас, вы будете вынуждены вложить значительные суммы денег для поддержания контракта (так называемая маржа), или брокер закроет позицию, и вы понесете убыток.Таким образом, хотя фьючерсный рынок позволяет вам заработать много денег, вы можете так же быстро их потерять.

                        В общем, фьючерсный рынок предназначен для опытных инвесторов, и вам понадобится брокер, который позволяет торговать фьючерсами, и не все крупные брокеры предоставляют эту услугу.

                        3. ETF, владеющие золотом

                        Если вы не хотите хлопот владения физическим золотом или работы с высокими темпами и маржинальными требованиями фьючерсного рынка, то отличной альтернативой является покупка биржевого фонда (ETF ), который отслеживает товар. Три крупнейших ETF включают SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) и Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Цель таких ETF — соответствовать соотношению цены на золото за вычетом годового коэффициента расходов ETF. Соотношение расходов по указанным выше фондам составляет всего 0,4 процента, 0,25 процента и 0,17 процента соответственно по состоянию на сентябрь 2021 года.

                        Еще одно большое преимущество владения ETF над слитками заключается в том, что их легче обменять на наличные по рыночной цене.Вы можете торговать фондом в любой день, когда рынок открыт по преобладающей цене, как при продаже акций. Таким образом, золотые ETF более ликвидны, чем физическое золото, и вы можете торговать ими, не выходя из дома.

                        Риски: ETF дают вам возможность зависеть от цены на золото, поэтому, если она растет или падает, фонд должен работать аналогичным образом, опять же за вычетом стоимости самого фонда. Как и акции, золото иногда может быть нестабильным. Но эти ETF позволяют избежать самых больших рисков владения физическим товаром: защитить ваше золото и получить полную стоимость ваших активов.

                        4. Запасы горнодобывающей промышленности

                        Еще один способ воспользоваться ростом цен на золото — владеть горнодобывающими предприятиями, производящими это сырье.

                        Это может быть лучшей альтернативой для инвесторов, потому что они могут получить прибыль двумя способами на золоте. Во-первых, если цена на золото растет, растет и прибыль горнодобывающей компании. Во-вторых, у шахтера есть возможность со временем увеличивать добычу, что дает двойной ударный эффект.

                        Риски: Каждый раз, когда вы инвестируете в отдельные акции, вам необходимо тщательно разбираться в бизнесе.Существует ряд чрезвычайно рискованных майнеров, поэтому вам следует быть осторожными при выборе проверенного игрока в отрасли. Вероятно, лучше избегать мелких горняков и тех, у которых еще нет добывающих рудников. Наконец, как и все акции, акции горнодобывающих компаний могут быть нестабильными.

                        5. ETF, владеющие акциями горнодобывающих компаний

                        Не хотите сильно копаться в отдельных золотодобывающих компаниях? Тогда покупка ETF может иметь большой смысл. ETF для золотодобытчиков предоставят вам доступ к крупнейшим золотодобывающим компаниям на рынке.Поскольку эти фонды диверсифицированы по сектору, вы не сильно пострадаете от низкой производительности любого отдельного майнера.

                        Крупнейшие фонды в этом секторе включают VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) и iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Соотношение расходов по этим фондам составляет 0,51 процента, 0,52 процента и 0,39 процента соответственно по состоянию на июль 2021 года. Эти фонды предлагают преимущества владения отдельными майнерами с безопасностью диверсификации.

                        Риски: Хотя диверсифицированный ETF защищает вас от плохой работы одной компании, он не защитит вас от чего-то, что влияет на всю отрасль, например, от устойчиво низких цен на золото. И будьте осторожны при выборе фонда: не все фонды созданы равными. В одних фондах созданы майнеры, в других — младшие майнеры, которые более рискованны.

                        Почему инвесторам нравится золото

                        «Золото имеет подтвержденную репутацию в отношении доходности, ликвидности и низкой корреляции, что делает его очень эффективным диверсификатором», — говорит Хуан Карлос Артигас, директор по инвестиционным исследованиям Всемирного совета по золоту.

                        Эти качества особенно важны для инвесторов:

                        • Доходность: Золото на определенных отрезках времени лучше акций и облигаций, хотя и не всегда превосходит их.
                        • Ликвидность: Если вы покупаете определенные виды активов, основанных на золоте, вы можете легко конвертировать их в наличные.
                        • Низкая корреляция: Золото часто работает иначе, чем акции и облигации, то есть, когда они растут, золото может падать или наоборот.

                        Кроме того, золото предлагает другие потенциальные преимущества:

                        • Диверсификация: Поскольку золото, как правило, не сильно коррелирует с другими активами, оно может помочь диверсифицировать портфели, что означает, что общий портфель менее волатилен.
                        • Защитное средство сбережения: Инвесторы часто обращаются к золоту, когда видят угрозы для экономики, что делает его защитным вложением.

                        Это лишь некоторые из основных преимуществ золота, но вложение, как и все вложения, не лишено рисков и недостатков.

                        Хотя иногда золото приносит хорошие результаты, не всегда ясно, когда его покупать. Поскольку золото само по себе не приносит денежного потока, трудно определить, когда оно дешевое. Иначе обстоит дело с акциями, где есть более четкие сигналы, основанные на доходах компании.

                        Более того, поскольку золото не производит денежный поток, инвесторы должны полагаться на то, что кто-то другой заплатит за металл больше, чем они. Напротив, владельцы бизнеса, такие как золотодобывающая компания, могут получать прибыль не только от роста цен на золото, но и от увеличения прибыли бизнеса. Итак, есть несколько способов инвестировать и выигрывать с помощью золота.

                        Итог

                        Инвестиции в золото подходят не всем, и некоторые инвесторы предпочитают делать ставки на бизнес, приносящий денежные потоки, вместо того, чтобы рассчитывать на то, что кто-то еще заплатит больше за блестящий металл. Это одна из причин, по которой легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, предостерегают от инвестирования в золото и вместо этого выступают за покупку предприятий, приносящих денежные потоки. Кроме того, владеть акциями или фондами просто, и они высоколиквидны, поэтому вы можете быстро конвертировать свою позицию в наличные, если вам нужно.

                        Начать покупку фонда несложно — вот лучшие компании для ETF.

                        Подробнее:

                        От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение.Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

                        Как купить золото в 2021 году

                        На протяжении тысячелетий люди жаждали золота, и сегодняшние инвесторы не исключение. Планируете ли вы покупать металл в виде монет, слитков или ценных бумаг, обеспеченных золотом, есть множество причин, чтобы добавить его в свой портфель.

                        Золото

                        считается «активом-убежищем», потому что, когда цены на другие инвестиции, такие как акции или недвижимость, резко падают, золото не теряет своей стоимости — оно может даже расти в цене, поскольку напуганные инвесторы спешат его покупать.

                        Более того, некоторые эксперты также считают золото лучшим способом защиты ваших сбережений от роста цен, поскольку оно сохраняло свою ценность в течение сотен лет.

                        Но когда действительно имеет смысл инвестировать в золото? А какой способ лучше? Вот все, что вам нужно знать о том, как покупать золото в 2021 году.

                        Содержание

                        Стоит ли покупать золото?

                        Владение золотом может быть способом диверсификации вашего инвестиционного портфеля, что влечет за собой владение набором различных активов, так что, когда цены на один вид инвестиций снижаются, цены на другие будут расти. Золото — также хороший способ защитить свои сбережения от инфляции. Но, как и с любыми инвестициями, есть риски.

                        Поскольку золото нестабильно в краткосрочной перспективе и не будет цениться в долгосрочной перспективе, как акции или облигации, финансовые консультанты обычно рекомендуют вкладывать не более 10% ваших сбережений в золото.

                        Перед покупкой физического золота или инвестированием в финансовый инструмент, обеспеченный золотом, убедитесь, что он соответствует вашим финансовым целям и устойчивости к риску.

                        Плюсы:

                        • Золото — это материальный актив, который является высоколиквидным, а это означает, что легко быстро найти покупателя, если вам нужно продать.
                        • Исторически золото считалось способом застраховаться от инфляции, поскольку цена на золото имеет тенденцию идти в ногу со стоимостью жизни.
                        • Золото можно использовать для диверсификации вашего инвестиционного портфеля, поскольку оно имеет тенденцию расти, когда другие активы, такие как акции и недвижимость, падают в цене.

                        Минусы:

                        • Золото не приносит дохода, как облигации, и не приносит дивидендов, как акции. В долгосрочной перспективе эти другие активы, вероятно, будут превосходить золото.
                        • Цены на золото могут быть нестабильными.
                        • Покупка, продажа и хранение золота в качестве инвестиций сопряжены с дополнительными расходами.

                        Использование золота для диверсификации

                        Хотя цена на золото может быть нестабильной, цены на золото, как правило, не изменяются вместе с ценами на акции и облигации.И действительно, во время финансовых бедствий, когда инвесторы бегут с фондового рынка, цены на золото часто растут.

                        Когда S&P 500 упал примерно на 30% в период с ноября 2008 г. по март 2009 г., цена на золото выросла примерно на такую ​​же величину.

                        Это делает владение некоторым количеством золота, наряду с акциями и облигациями, способом диверсификации вашего инвестиционного портфеля, сглаживая общую доходность. Просто имейте в виду, что финансовые консультанты обычно не рекомендуют инвестировать в золото более 10% от ваших общих активов.

                        Различные способы покупки золота

                        Есть два основных способа купить золото: покупка физического золота или инвестирование с помощью финансового инструмента, такого как фонды.

                        Физическое золото

                        Плюсы:

                        • Вы физически владеете ценным активом

                        Минусы:

                        • Требуется безопасное хранилище
                        • Торговцы золотом обычно взимают значительные надбавки при покупке или продаже.В некоторых случаях это может составлять 10% или более от стоимости золота

                        Ценные бумаги, обеспеченные золотом

                        Плюсы:

                        • Намного меньшие наценки при покупке или продаже
                        • Нет хранилища
                        • ETF предлагают простые, удобные для новичков варианты

                        Минусы:

                        • Вам не нравится физическое владение золотом
                        • Некоторые ценные бумаги, обеспеченные золотом, сложны
                        • Акции золотодобывающих компаний, как правило, более волатильны, чем цены на золото

                        Как купить физическое золото

                        Если вы решите, что покупка физического золота вам больше всего подходит, есть несколько вариантов, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы.

                        Золотые слитки

                        Слиток — это физическое золото высокой чистоты — обычно в форме слитков, слитков, монет или круглых монет (которые часто путают с монетами из-за их круглой формы, но они ближе к золотым слиткам, поскольку у них нет законного платежного средства и не отличаются от года к году). Ценность слитков определяется содержанием драгоценного металла, а не формой металла. Вы можете купить золотые слитки разного веса, от одного грамма стоимостью менее 100 долларов до 400 унций стоимостью около 700000 долларов, идентичных слиткам, находящимся у правительств в таких местах, как Форт-Нокс.

                        Золотые слитки инвестиционного качества состоят из чистого золота 99,5% (995), что является международным стандартом. На законных слитках проштамповано название производителя, чистота и вес.

                        Золотые слитки и раунды обычно продаются, а затем отправляются вам по почте через интернет-магазины золота, которые могут предложить скидки для военнослужащих и для оптовых покупок. Продавцы обычно повышают цену на физическое золото, поэтому вы, вероятно, заплатите больше, чем его фактическая стоимость.Некоторые известные розничные торговцы включают:

                        • JM Bullion
                        • APMEX
                        • Provident Metals
                        • Westminster Mint
                        • Обмен денег на металлы

                        Некоторые розничные продавцы считают покупку более 100 золотых слитков (или 500 золотых монет) «оптовой» покупкой, но это будет во многом зависеть от продавец.

                        Вы также можете купить золотые слитки меньшего размера, от полуграмма до 100 граммов, в нумизматических магазинах, ломбардах или некоторых ювелирных магазинах.

                        Золотые монеты

                        Несколько правительств, включая США, а также многие частные монетные дворы в настоящее время производят золотые монеты.

                        Некоторые из самых известных государственных золотых монетных дворов в мире включают:

                        • Монетный двор США
                        • Королевский монетный двор Канады
                        • Королевский монетный двор Соединенного Королевства
                        • Центральный монетный двор Народного банка Китая
                        • Пертский монетный двор в Австралии

                        Некоторые из самых известных частных золотых монет монетных дворов в мире:

                        • Монетный двор Новой Зеландии
                        • Чеканка Саншайн
                        • Валкамби
                        • Монетный двор Австрии
                        • Монетный двор Южной Африки
                        • Гейгер Эдельметалле
                        • PAMP Suisse

                        Монеты, выпущенные Соединенным Королевством. S. Mint технически являются законным платежным средством, что означает, что теоретически их можно использовать для оплаты товаров в розничном магазине. Однако стоимость их золота, как правило, намного выше их номинальной стоимости. Например, номинальная стоимость монеты American Gold Eagle 2019 весом в одну унцию составляет 50 долларов США, но ее реальная стоимость превышает 1500 долларов США.

                        Коллекционные монеты могут иметь еще более высокую рыночную стоимость из-за их редкости или высокого спроса. И помните, продавцы будут взимать с вас цену, превышающую фактическую стоимость золота.

                        Популярные монеты включают:

                        • Американский орел
                        • Золотой буйвол
                        • Канадский кленовый лист
                        • Южноафриканский крюгерранд
                        • Венская филармония
                        • Мексиканское золото 50 песо
                        • Британский суверен
                        • Австралийский кенгуру

                        Чеканка обычно варьируется в размере от одной десятой доли унция на унцию, чтобы учесть покупательную способность различных инвесторов. Их чистота обычно составляет от 22 до 24 карат, причем чистота гарантируется монетными дворами, которые их производят.

                        Вы можете купить золотые инвестиционные монеты у:

                        • Непосредственно с монетных дворов, которые их производят
                        • Магазины монет
                        • Интернет-магазины
                        • eBay
                        • Показы монет

                        Ювелирные изделия

                        При покупке золотых украшений имейте в виду, что цена, которую вы платите, будет зависеть от качества изготовления изделия и что количество золота, которое оно содержит, будет всего лишь процентным соотношением (карат) от его общего веса.Фактически это означает, что вы будете платить больше за меньшее количество золота.

                        Например, наиболее распространенным типом золота, используемым в ювелирных изделиях в США, является золото 14 карат, которое производится из 58,3% чистого золота и 41,7% других металлов, таких как медь и серебро. Другие распространенные смеси золота 18 и 22 карат.

                        Некоторые торговцы ювелирными изделиями принимают меры, чтобы убедить покупателей, что их золото не поступает из районов вооруженного конфликта. Эти изделия часто продаются с ярлыками «этично» или «экологически рационально».«Например, ювелирные изделия Fairmined могут иметь печать Fairmined, чтобы гарантировать, что они получены из шахты, находящейся под ответственным управлением.

                        Как купить ценные бумаги, обеспеченные золотом

                        Покупка физического золота сопряжена с недостатками, такими как повышение цен со стороны продавцов и необходимость хранения, поэтому финансовые консультанты обычно рекомендуют вам инвестировать в золото косвенно, через ценные бумаги, такие как золотые фонды и акции.

                        Вы можете инвестировать во многие из перечисленных ниже вариантов через брокерский счет.

                        Золотые ETF

                        • Взимайте небольшую комиссию за управление.
                        • Обычно владеют золотыми слитками, хранящимися в хранилище банка.
                        • Требуется знание биржевой торговли, чтобы покупать и продавать.

                        Золотые ETF (торгуемые на бирже фонды) владеют физическим золотом от вашего имени. Другими словами, ETF может владеть золотом в хранилище в Лондоне, но вы можете сидеть в США и покупать или продавать этот ETF со своего дивана.

                        Инвесторы покупают акции фонда через биржевого маклера, лично или через Интернет.ETF взимают комиссии, хотя они, как правило, ниже, чем комиссии золотых паевых инвестиционных фондов. Они также могут быть ниже, чем затраты на страхование и хранение золота в таком хранилище, как сейф. По данным ETF.com, в среднем ETF взимают ежегодную комиссию в размере 0,59% от инвестированных активов (59 долларов за каждые 10 000 вложенных долларов).

                        Хотя вы, вероятно, захотите купить ETF, которые на самом деле владеют физическим золотом, существуют фонды, которые инвестируют в компании в золотодобывающей отрасли, часто либо в акции золотодобывающих компаний, либо в компании, занимающиеся потоковым золотым делом, которые предоставляют финансирование для золотодобытчиков.

                        Вот некоторые из популярных золотых ETF, которые торгуются в США:

                        • SPDR Gold Shares ETF (GLD)
                        • iShares Gold Trust ETF (IAU)
                        • SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
                        • Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)
                        • GraniteShares Gold Trust (BAR)
                        • VanEck Merk Золото (OUNZ)

                        Золотые паевые инвестиционные фонды

                        • Стоимость варьируется
                        • Может быть нестабильной
                        • Легко для новичков

                        Золотые паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют в акции компаний по добыче или переработке золота, хотя некоторые также владеют небольшими объемами слитков.

                        Комиссии паевых инвестиционных фондов, как правило, выше, чем у ETF, потому что они обычно активно управляются, что означает, что есть менеджер фонда или группа людей, которые проводят исследования, анализируют потенциальные инвестиции на фондовом рынке, а затем принимают инвестиционные решения для фонда.

                        Паевые инвестиционные фонды можно приобрести через брокера (лично или через Интернет) или через онлайн-приложения для торговли акциями.

                        Некоторые из золотых паевых инвестиционных фондов, торгующих в США.S. фондовая биржа:

                        • Sprott Gold Equity Fund (SGDIX)
                        • Franklin Gold and Precious Metals Fund (FKRCX)
                        • Gabelli Gold Fund Class AAA (GOLDX)
                        • Invesco Gold and Special Minerals FD (OPGSX)
                        • Глобальные инвесторы из США и Prec Mtls Fd (USERX)
                        • First Eagle Gold Fund (SGGDX)
                        • Van Eck International Investors Gold Fund (INIVX)
                        • USAA Precious Metals and Minerals Fund (USAGX)
                        • Fidelity® Select Gold Portfolio (FGDAX)

                        Акции золотодобывающих компаний

                        • Акции золотодобывающих компаний, как правило, более волатильны, чем само золото
                        • Цены на акции отражают решения корпоративного управления в дополнение к цене золота

                        Конечно, вместо того, чтобы инвестировать во взаимный фонд, объединяющий деньги нескольких инвесторов, вы могли также напрямую покупать акции золотодобывающих компаний (часто называемые золотыми акциями).

                        Некоторые из основных игроков в золотодобывающей отрасли:

                        • Barrick Gold (GOLD)
                        • Newmont Corp. (NEM)
                        • Newcrest Mining Ltd. (NCM)
                        • Kinross Gold Corp. (K.TO)
                        • B2Gold Corp. (BTO.TO)
                        • AngloGold Ashanti ( AU)
                        • Karora Resources Inc. (KRR.TO)
                        • Sibanye-Stillwater Ltd. (SBSW)
                        • Dundee Precious Metals Inc. (DPM.TO)

                        Фьючерсные контракты на золото

                        • Может быть нестабильным
                        • Вы можете потерять больше, чем изначально вложили
                        • Не для новичков

                        Фьючерсы на золото предназначены в основном для профессионалов, а не для начинающих инвесторов.Фьючерсные контракты на золото — это соглашения между двумя сторонами о продаже определенного количества золота по установленной цене в будущем. Когда контракт «улаживается» или наступает срок его исполнения, продавец доставляет золото покупателю и получает согласованную цену.

                        Контракты (стоимость которых также может быть урегулирована за наличные) могут быть проданы спекулянтам, которые надеются заработать деньги, делая ставки на то, что золото вырастет (или уменьшится) в цене до даты расчета. Фьючерсные контракты обычно заключаются на 100 тройских унций золота, а их цены указаны в U.S. долларов за унцию. В США фьючерсы на золото торгуются на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX).

                        Чтобы купить (или продать) фьючерсный контракт, фьючерсные биржи обычно требуют, чтобы трейдеры сделали ставку лишь на небольшую часть общей стоимости контракта. Однако, если контракт падает (или повышается), биржа может потребовать дополнительное обеспечение в короткие сроки. Эта особенность торговли фьючерсами позволяет потерять больше, чем начальная сумма ваших инвестиций — даже до даты расчетов по контракту — и делает торговлю фьючерсами слишком опасной для большинства начинающих инвесторов.

                        Реклама за деньги. Если вы нажмете на это объявление, мы можем получить компенсацию. Объявление

                        Поместите IRA, обеспеченную золотом, в свои золотые годы.

                        Золотые IRA работают так же, как традиционные пенсионные счета, но ваши инвестиции обеспечиваются золотом и другими драгоценными металлами, включая серебро, платину и палладий. Нажмите ниже, чтобы начать.

                        Начать

                        Как купить золото FAQ

                        Какая цена на золото сегодня?

                        По состоянию на 28 сентября 2021 года цена на золото составляет 1734 доллара.50 за унцию.

                        В США COMEX является основной биржей фьючерсов на золото и, следовательно, местом, где устанавливаются наиболее широко котируемые цены на золото. Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов также дважды в день устанавливает фиксированную цену, используемую в качестве ориентира для крупных участников рынка.

                        В общем, ищите так называемую «спотовую цену», то есть цену, по которой покупатели и продавцы готовы торговать золотом сегодня, в отличие от некоторой даты в будущем (указанной в фьючерсном контракте определенного месяца. )

                        Золото — хорошее вложение?

                        Золото

                        считается способом застраховаться от инфляции и может использоваться для диверсификации вашего портфеля. Это также высоколиквидный актив, поэтому вы сможете найти покупателя на свое золото, когда вам нужно будет продать.

                        Однако не ожидайте получить от золота такую ​​же высокую доходность, как от такого актива, как акции.

                        Где я могу купить золото?

                        Вы можете купить физическое золото в розничных магазинах, таких как JM Bullion и APMEX, а также в ломбардах и ювелирных магазинах.

                        Вы можете купить ценные бумаги, обеспеченные золотом, через обычного брокера, такого как Fidelity или Charles Schwab.

                        Нужно ли платить налоги с золота?

                        Прибыль от торговли ценными бумагами, такими как акции и облигации, называется приростом капитала и облагается налогом по специальным долгосрочным и краткосрочным ставкам прироста капитала. Но IRS по-другому смотрит на прибыль, которую вы получаете от торговли золотом и другими «предметами коллекционирования».

                        Прибыль от физического золота облагается налогом как обычный доход, если вы владеете им в течение года или меньше, и максимальной налоговой ставкой 28%, если вы владеете им более года.

                        Важно отметить, что прибыль от торговли золотыми ETF облагается налогом как прибыль от торговли коллекциями, а не как прирост капитала, как другие акции.

                        Есть ли у них этические проблемы при покупке золота?

                        Все больше и больше инвесторов обеспокоены социальным и экологическим воздействием своих инвестиций, а добыча золота может нанести значительный ущерб окружающей среде и вызывать обеспокоенность в отношении прав человека и управления, поскольку золотые рудники расположены в затронутых конфликтом или иным образом подверженных высокому риску районах. области.

                        В 2019 году Всемирный совет по золоту предпринял шаги по внедрению руководящих принципов для компаний-членов, как и Международный совет по горному делу и металлам. Оба требуют, чтобы участвующие горнодобывающие компании публиковали информацию о своем прогрессе в открытом доступе, чтобы потребителям было легче ее найти.

                        Больше от денег:

                        Robinhood для начинающих: полное руководство по инвестированию с помощью приложения «Спорные акции»

                        Как покупать акции

                        Как выбрать финансового консультанта

                        золота — не лучшее вложение.Вот причины, по которым

                        Дхирендра Кумар

                        Как и бортпроводники перед вылетом, консультантам по инвестициям также необходимо периодически повторять два объявления по безопасности. Один о золоте, а другой, разумеется, о недвижимости. К счастью, последние несколько лет заставили многих вкладчиков понять, что относиться к недвижимости как к инвестициям означает положить деньги в бездонную яму. Однако золотая лихорадка возвращается каждый раз, когда цены на золото немного повышаются.

                        На этот раз с начала 2019 года золото выросло примерно на 20%. Учитывая, насколько шаткими были другие инвестиции в этом году, это взволновало некоторых вкладчиков. Тем не менее, это периодическое явление, которое в противном случае было бы очень скучным вложением средств. Десятилетняя доходность золота на данный момент составляет всего 8,3%, что вряд ли оправдывает волатильность. В любом случае, смысл инвестировать или не инвестировать в золото заключается не только в прибыли, но и в источнике этой прибыли.
                        

                        
                        Индийские вкладчики по-прежнему являются заложниками традиционного взгляда на золото, которое заключается в том, что это простое и полезное вложение, защита от плохих времен, и все домохозяйства должны инвестировать в него.Более современная рыночная точка зрения состоит в том, что золото — это товар, которым нужно торговать, как и другие товары. Однако я считаю, что правильная точка зрения — это совсем другое. Вкладчики могут законно рассматривать золото как инвестицию, и у него есть некоторые уникальные особенности. Однако это не очень хорошее вложение, и всегда есть способы потратить свои сбережения получше. Об инвестициях, как и о любых других, следует судить по доходности, при этом ликвидность, стабильность и другие подобные факторы являются дополнительными параметрами.Принимая все это во внимание, золото не имеет смысла.

                        Доходность, как правило, хуже, чем у других инвестиций с аналогичным риском и волатильностью, и так будет всегда. Причина в том, что золото на самом деле ничего не производит и не создает никакой ценности. Любое повышение его стоимости основано на убеждении, что, когда придет время продавать, кто-то другой заплатит за это больше. В отличие от акций, облигаций или банковских вкладов деньги, которые вы вкладываете в золото, не способствуют экономическому росту. Та же сумма денег, вложенная в хороший бизнес или любую другую производительную экономическую деятельность, создаст богатство.Однако определенное количество золота останется неизменным навсегда.

                        Читатели могут заметить, что я не говорю, что никто никогда не должен инвестировать в золото. То есть я почти говорю это, но не совсем. Однако те, кто на самом деле читает эту колонку, очевидно, имеют доступ к современной финансовой системе, и у них нет причин баловаться золотом. Золото имеет смысл только для тех, кто не имеет доступа к финансовой системе, не доверяет ей или ожидает оказаться в такой ситуации. По сути, это альтернативная валюта.

                        Даже если вы все же решите, что вам нужно золото, «бумажное золото» имеет гораздо больший смысл, чем физическое золото. Обеспеченные золотом паевые инвестиционные фонды внимательно отслеживают стоимость золота. Это открытые фонды, которые можно погасить в любой момент. Однако, если вы не возражаете против потери ликвидности и можете заблокировать деньги на пять лет, золотые облигации правительства Индии выпускаются периодически и продаются банками. Их стоимость увеличивается вместе с золотом, плюс есть дополнительная процентная ставка в размере 2,5% в год. Проценты облагаются налогом, но прирост капитала не облагается налогом, в отличие от любых других инвестиций, доступных в настоящее время.

                        Многим людям трудно согласиться с тем, что золото не является хорошей инвестицией, потому что мы инстинктивно думаем о золоте как о постоянном богатстве, валюте, которая пережила все виды исторических проблем. Это бесспорно верно. Достаточно ли этого для того, чтобы вкладчики в современную финансовую систему считали золото вкладом? Ответ должен быть отрицательным.

                        (Автор — CEO, Value Research)
                        

                        Как инвестировать в физическое золото, золотые акции, рыночные стратегии

                        • Индивидуальные инвесторы могут инвестировать в золото двумя способами: в физические слитки (слитки или монеты) или в ценные бумаги (акции, фонды), представляющие золото.
                        • Хотя слитки — это более прямой, «чистый» способ владеть золотом, ценные бумаги легче удерживать и их можно дорожить.
                        • Аналитики рекомендуют инвестировать от 5 до 10% вашего портфеля в золото в качестве долгосрочного хеджирования инфляции и диверсификатора.
                        • Посетите справочную библиотеку Insider Investing Reference, чтобы узнать больше .

                        А, золото.Это редко, принято везде, и правительства не могут распечатать его по своему желанию. Это причины, по которым некоторые люди, которых с любовью называют «золотыми жуками», всегда вкладывали большие средства в металл медового оттенка. И во времена финансового хаоса они не единственные.

                        «История показала, что во время экономического спада, от Великой депрессии до пандемии COVID-19, золото дорожает», — говорит финансовый аналитик Джеймс Джейсон из Mitrade, торговой платформы сырьевых товаров.

                        Независимо от состояния экономики золото предлагает хороший способ диверсифицировать ваши активы.Многие финансовые консультанты рекомендуют держать в нем от 5% до 10% вашего портфеля — возможно, до 15% во время кризиса.

                        У физических лиц есть два основных способа инвестировать в золото:

                        • Физическое золото или слитки (наиболее очевидный, но не обязательно наименее дорогой)
                        • Золотые ценные бумаги, такие как акции, фонды и фьючерсы (менее чистая игра , но удобнее)

                        Пойдем копаться в обоих.

                        Как инвестировать в физическое золото

                        Физическое золото бывает разных форм и размеров, каждая со своими характеристиками и стоимостью.

                        Золото в слитках

                        Под слитками часто понимается золото в оптовой форме, обычно в слитках или слитках. Обычно золотые слитки разливают и прессуют (более дешевый метод производства). В результате слитки имеют более высокую премию или добавленную стоимость по сравнению с дневной спотовой ценой золота, чем слитки.

                        От четверти унции. вафли на 430 унций. кирпич, слитки и слитки имеют штамп с указанием чистоты, происхождения, веса и места чеканки слитка. Не все золото одинаково, особенно когда речь идет о чистоте и весе.Золото инвестиционной категории имеет чистоту не менее 99,5%.

                        Слитки и слитки в слитках продаются банками и торговцами золотом. Банки часто предлагают физическое золото по более низкой наценке, чем дилеры, но найти филиал, в котором оно действительно есть, может быть труднее.

                        Золотые монеты

                        Отчеканенные монеты — еще один распространенный способ покупки физического золота. Не путать со старыми редкими монетами, которые собирают нумизматы, эти монеты новые, отчеканенные правительствами для инвесторов.Цены, которые они получают, основаны на содержании в них золота — например, их «плавкости» — плюс 1% -5% надбавки.

                        Хотя несколько правительств выпускают золотые монеты, ликвидность , большинство покупателей предпочитают наиболее распространенные и признанные:

                        • Американский золотой орел
                        • Австралийский золотой самородок
                        • Канадский кленовый лист
                        • Южноафриканский крюгерранд

                        Отчеканенные инвестиционные монеты можно приобрести в крупные банки , торговцы монетами, брокерские фирмы и торговцы драгоценными металлами.

                        Плюсы и минусы физического золота

                        Для многих людей весь смысл владения золотом состоит в том, чтобы владеть физическими вещами. Именно металл имеет большинство неотъемлемых инвестиционных преимуществ.

                        Преимущества физического золота

                        • Инфляционное хеджирование. Адвокаты утверждают, что как материальный актив золото сохраняет внутреннюю стоимость, которая всегда отражает стоимость жизни.Есть старая поговорка, что унция золота равна стоимости качественного делового костюма. Так было и в 1934 году, когда за мужские костюмы стоили 35 долларов, и сегодня, когда золото приближалось к 2000 долларам за унцию (конечно, этим костюмом лучше быть Boglioli).
                        • Противовес стапелям. Как и другие товары, золото действует как противовес по отношению к акциям, обычно двигаясь в противоположном направлении по отношению к фондовому рынку. Показательный пример: когда в 2008 году начался обвал субстандартных ипотечных кредитов, положивший начало Великой рецессии, золото, которое в течение многих лет торговалось в диапазоне 400-600 долларов, подскочило до 1000 долларов за унцию и продолжало расти в течение следующих трех лет.
                        • Убежище. Золото считается безопасным убежищем в нестабильные времена или всякий раз, когда происходят социально-политические потрясения. Например, после голосования по Brexit в 2016 году его цена выросла более чем на 10% за один месяц. «Владение золотом, — говорит Деннис Нотчик, сертифицированный специалист по финансовому планированию Stratos Wealth Advisors, — обращается к людям, которые обеспокоены крахом мировых рынков или другими угрозами способности правительства поддерживать свою валюту».
                        • Практически не поддается разрушению. «Физическое золото нельзя взломать или стереть», — говорит Чарльз Стивенс, главный операционный директор Bullion Box Subscriptions.(Помните, мы здесь мыслим катастрофическими терминами.) «Золото не может быть уничтожено стихийным бедствием, и оно не изнашивается со временем».

                        Недостатки физического золота

                        • Дорого в содержании. Хранение золота дома сопряжено с огромным риском кражи или потери. Хранение его на коммерческом объекте связано с расходами на хранение, часто зависящими от размера и стоимости владений (от 0,5% до 2%).Если вы не пользуетесь профессиональным хранилищем, вы также захотите застраховать свое золото — еще одна постоянная плата.
                        • Неликвид. Физическое золото нельзя продать нажатием кнопки или звонком брокеру. Даже если от вашего имени действуют дилеры, на расчеты по сделке могут уйти дни или недели, плюс вам придется организовать доставку.
                        • Не приносит дохода или прибыли. Инвестиция в слитки на 1000 долларов позволяет купить 1000 долларов — период. Физическое золото не приносит процентов или дивидендов.Единственный потенциал для повышения стоимости — это скачок цен, который позволит вам продавать с прибылью (и даже это может быть скомпрометировано временем, усилиями и различными затратами на оценку, которые сопровождают продажу).

                        Как инвестировать в золотые ценные бумаги

                        Учитывая трудности и ограничения, связанные со слитками, золотые ценные бумаги — в форме акций, фондов или опционов — часто являются лучшим выбором, особенно для начинающих инвесторов.

                        Они могут быть не такими красивыми, но они гораздо практичнее:

                        Золотые запасы

                        Покупка акций компаний, занимающихся добычей, переработкой или другими аспектами золотодобывающего бизнеса, — это один из способов игры. Около 300 из этих компаний, также называемых «горняками», котируются на крупных фондовых биржах. Цены на их акции обычно отражают движение самого металла. Однако «рост и доходность акций зависят от ожидаемых будущих доходов компании, а не только от стоимости золота», — отмечает Всемирный совет по золоту, отраслевая торговая группа.

                        Золотые ETF и паевые инвестиционные фонды

                        Более консервативные инвесторы могут покупать акции ориентированных на золото паевых инвестиционных фондов или биржевых фондов (ETF). У этих фондов разные инвестиционные подходы: обеспеченные золотом ETF, как правило, инвестируют напрямую в физическое золото, а паевые инвестиционные фонды предпочитают акции золотодобывающих компаний. Некоторые фонды вкладываются в оба. Но все они предлагают ликвидный и недорогой выход на рынок золота, который является более диверсифицированным и, следовательно, менее рискованным, чем прямая покупка акций.

                        Опционы на золото

                        Более опытные инвесторы могут рассмотреть опцион на фьючерсный контракт на золото.Как и любой другой финансовый вариант, они представляют собой право — но не обязанность — купить или продать актив (в данном случае золото) по определенной цене в течение определенного периода времени. Вы можете купить опцион, чтобы делать ставки на то, растет ли золото или падает, и если рынок движется в противоположном направлении, все, что вы потеряли, — это небольшая сумма, которую вы заплатили за опцион.

                        Опционы на золото торгуются на Чикагской товарной бирже (CME), известной как COMEX. Опционы на золото можно купить на золотые слитки или на золотые ETF.

                        Плюсы и минусы золотых ценных бумаг

                        Как любой финансовый актив, золотые ценные бумаги имеют как преимущества, так и недостатки.

                        Преимущества золотых ценных бумаг

                        Наряду с некоторыми общими преимуществами владения золотом, предложение ценных бумаг:

                        • Ликвидность. Совершенно очевидно, что золотые ценные бумаги легче покупать и продавать, чем слитки, так же, как и на крупных биржах.Никаких затрат на хранение — не считая комиссий за управление или учетную запись, которые может взимать ваш брокер или управляющий фондом.
                        • Сложные доходы. Хотя дивиденды, предлагаемые майнерами, обычно в лучшем случае являются средними, они больше, чем отсутствие дивидендов вообще, что вы получаете от физического золота. И есть также возможность повышения стоимости акций.
                        • Низкие начальные вложения. Самый экономичный способ инвестирования в целом, паевые инвестиционные фонды и ETF позволяют вам участвовать в игре с гораздо меньшими затратами.При спотовой цене унции золота около 2000 долларов 180 долларов за акцию SPDR Gold Shares ETF (GLD), равную 1/10 унции золота, вполне подходят.
                        Недостатки золотых ценных бумаг
                        • Волатильность. Как и в любой другой компании, операционные расходы, запасы и менеджмент горнодобывающей компании играют важную роль в ее производительности. В результате цены на акции имеют тенденцию быть более волатильными: если золото в слитках падает на 10%, золотые запасы часто падают на 15%.У майнеров определенно «более высокий спекулятивный аспект», — говорит инвестиционный стратег Лин Олден, которая следит за драгоценными металлами и валютами.
                        • S ystematic риски. Динамика акций золотодобывающей компании также зависит от политических и экономических условий в ее родной стране. Некоторые из крупнейших операций находятся в Африке, России и Латинской Америке — местах, которые знают свою долю нестабильности и часто избегаются социально ответственными и институциональными инвесторами.
                        • У вас нет золота. Ценные бумаги Gold — это не просто игра. Они представляют собой физическое золото, но вы не имеете права обменивать их на настоящий металл. Таким образом, они не обеспечивают защиты от обвала бумажной валюты или финансового рынка, как это делает сам металл.

                        Финансовый вывод

                        Итак, стоит ли вам покупать золото? Хотя обычно это становится частью разговоров во время экономического кризиса или политической неопределенности, золото как часть вашего портфеля имеет смысл в любое время — как минимум в качестве диверсификатора ваших активов.

                        Но сколько вкладывать и в какую форму вкладывать, зависит от вашей терпимости к риску и желания удобства.

                        Почему инвестировать в драгоценные металлы — плохая идея

                        Когда кажется, что мир сходит с ума, а цикл новостей наполнен постоянным потоком плохих новостей, у вас может возникнуть соблазн принять несколько глупых финансовых решений, например, пойти ва-банк на «лучшую» бартерную систему, основанную на таких товарах, как золото или Серебряный.Но прежде чем вкладывать все свои деньги в драгоценные металлы, давайте разберемся с фактами.

                        Инвестиции в драгоценные металлы

                        На протяжении всей истории золото, серебро и другие драгоценные металлы пользовались большим спросом и считались наиболее ценными товарами, которыми мог владеть человек. . . но хорошие ли они вложения?

                        Давайте погрузимся в большую тройку: золото, серебро и платину.

                        Золото

                        Когда вы думаете об одержимости мира золотом, легко увлечься приключениями и тайнами, такими как поиск золота во время золотой лихорадки, пиратские корабли и карты сокровищ.Неудивительно, что мы выросли с верой в то, что золото — это самое ценное, что у нас есть. Но так ли это?

                        Нет. Извините, что лопнул ваш 24-каратный пузырь, но золото не стоит того, что вы думаете. Фактически, доллар США нельзя было конвертировать в золото с тех пор, как президент Ричард Никсон прекратил эту практику в 1971 году. ¹ До этого люди покупали золотые слитки, чтобы диверсифицировать свой инвестиционный портфель и дать им защиту. против инфляции. И некоторые люди все еще делают это, но вместо того, чтобы зарыть золотые слитки на своем заднем дворе, они покупают акции или паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в золото.Но слушайте внимательно: поскольку доллар больше не обеспечен золотом, вложения в этот драгоценный металл не помогут вам, если инфляция ударит.

                        Мы отфильтровываем неряшливых советников. Посмотрите до пяти инвестиционных профессионалов, которым мы доверяем.

                        Итак, когда вы решаете инвестировать в золото, думая, что станете «одним из самых умных», если доллар упадет, вы, возможно, на самом деле просто смыли свои деньги в унитаз.

                        Серебро

                        Когда вы думаете о серебре, вы, вероятно, думаете о серебряных изделиях вашей бабушки (и о времени, которое она платила вам за полировку каждой своей ложки) или о вашем любимом ожерелье.Но вы, вероятно, не думаете о его использовании в зеркалах, зубных пломбах, батареях или даже в тех перчатках для сенсорных экранов, которые вы получили на Рождество. ²

                        Некоторые люди считают, что серебро часто является более выгодным вложением, чем золото, надеясь, что его более низкая цена принесет им большую прибыль, если рынки когда-либо изменятся к лучшему. Но вот правда: серебро (как и золото) не является вашим ответом на финансово стабильную жизнь. Цены на золото и серебро настолько нестабильны (и были в течение долгого времени), что единственное их применение в условиях экономического кризиса — это надеяться, что кто-то возьмет ваши серебряные монеты или часы в обмен на пачку туалетной бумаги или банку с жидкостью. газ.

                        Платина

                        Платина чаще всего используется в ювелирных изделиях. Но вы можете удивиться, узнав, что он также используется для изготовления зубных пломб, кардиостимуляторов и автомобильных запчастей, таких как преобразователи и свечи зажигания. Мало того, его часто используют в химиотерапии. ³

                        Не звучит здесь как побитый рекорд, но так же, как золото и серебро, платина — не та инвестиция, которую вы ищете. Если вы хотите стать хорошим инвестором и расширить свой портфель, мы предлагаем поискать в другом месте.Слушайте: товары и ресурсы, такие как золото, серебро и платина, не спасут вас от инфляции.

                        Как инвестировать в драгоценные металлы

                        Есть два основных способа инвестирования в драгоценные металлы:

                        1. Покупка золота, серебра или платины напрямую
                        2. Покупка биржевого фонда (ETF) или паевого инвестиционного фонда с золотом в смеси

                        Когда вы покупаете драгоценный металл напрямую, вам может казаться, что вы наткнулись на золото (буквально).Точно так же, как когда вы держите долларовую купюру в руке, у вас есть уверенность в том, что вы действительно можете иметь свои инвестиции в виде золотых слитков или серебряных монет в руке (или положить в свой сейф).

                        С помощью ETF вы покупаете акции драгоценного металла по вашему выбору. Эти акции привязаны к текущей стоимости золота, платины или серебра, в которое вы инвестировали. Как и на фондовом рынке, инвестирование в ETF — это цифровая игра, позволяющая вам перемещать вещи одним щелчком мыши.

                        «Я вообще не покупаю драгоценные металлы, потому что мне нравятся мои деньги — я не хочу их терять. Так просто.» — Дэйв Рэмси

                        Стоит ли инвестировать в драгоценные металлы?

                        Если вы не хотите заниматься изготовлением ювелирных изделий, вложение ваших кровно заработанных долларов в драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, — не лучшее использование ваших денег. А если вы нам не верите, посмотрите на историю.

                        Каждый раз, когда вы анализируете инвестицию (недвижимость или акции), вы должны посмотреть на ее послужной список того, что она делала в прошлом за длительный период времени.Это даст вам представление о том, что он будет делать в будущем. И если вы посмотрите на цены на золото, вся его стоимость основана на эмоциях. Когда люди боятся краха экономики, они бегут вкладывать деньги в золото, полагая, что в финансовом отношении они будут в безопасности. Но это миф, потому что, когда экономика рушится, люди возвращаются к бартерной системе. И, как говорит Дейв, «со времен Римской империи золото никогда не использовалось в качестве средства обмена в рухнувшей экономике».

                        Не так уж много раз можно отнести мешок с золотыми цепями на заправку и обменять его на баллон с бензином.Единственная причина, по которой доллар чего-то стоит, заключается в том, что это признанная во всем мире форма торговли. Это сделка, основанная на доверии. Эти драгоценные металлы — всего лишь товар, такой как бушель пшеницы или баррель нефти, а в последнее время — туалетная бумага и дезинфицирующее средство для рук.

                        Во времена неопределенности люди бегут за золотом из-за ложного предположения, что это будет безопасное вложение. Но когда люди принимают решения, основываясь на страхе (или жадности), они принимают неверные инвестиционные решения.

                        «Сырьевые товары всегда идут вверх и вниз, вверх и вниз. У него низкая доходность, и ничто не влияет на цену, кроме страха или жадности людей ». — Дэйв Рэмси

                        Альтернативы инвестированию в драгоценные металлы

                        Когда дело доходит до инвестирования в драгоценные металлы, вы будете тратить больше времени на то, чтобы думать о росте и падении их стоимости в любой конкретный день, вместо того, чтобы наращивать капитал дома или сдаваемой в аренду собственности или видеть рост своего 401 (k).

                        Каждый день, когда вы сохраняете инвестицию, вы принимаете решение сохранить в ней свои деньги независимо от ее текущей рыночной стоимости. Это означает, что вам нужно инвестировать в такие вещи, которые со временем принесут вам на больше денег, — например, недвижимость и паевые инвестиционные фонды.

                        Самое главное, чтобы вы не вкладывались ни во что, чего не понимаете. Наличие в команде хорошего специалиста по инвестициям поможет вам отличить хорошие инвестиции от плохих и поможет со временем накопить богатство.Готовы начать? Подключитесь к SmartVestor Pro в вашем районе уже сегодня.

                        Инвестиции в золото: 10 фактов, которые вам нужно знать

                        Золото имеет тенденцию преуспевать в трудные времена. Что ж, благодаря пандемии коронавируса, которая привела к изоляции мировой экономики, у инвесторов были большие проблемы в 2020 году, и это проявилось в почти 25% -ной прибыли на желтый металл в прошлом году.

                        Однако для цен на золото в 2021 году наступили более трудные времена, они упали примерно на 8% с начала года. Но, несмотря на то, что год должен быть для экономики намного лучше, чем прошлый, у некоторых инвесторов все еще может возникнуть соблазн купить золото на этом спаде.В конце концов, даже несмотря на давление со стороны более высоких процентных ставок и оттока средств из фондов биржевой торговли (ETF), аналитики считают, что перспективы для блестящего металла в этом году останутся благоприятными.

                        Действительно, 38 аналитиков, опрошенных Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов, прогнозируют, что в 2021 году средняя цена на золото составит 1 974 доллара за унцию. Это примерно на 13% выше текущих цен и будет означать возврат к уровням, не наблюдавшимся с августа 2020 года.

                        Просто поймите. : Вливать часть своих активов в золото — не всегда хорошая идея.На самом деле, золото в долгосрочной перспективе не является инвестиционным объектом.

                        Вот некоторые важные самородки, которые вы должны знать об инвестировании в золото, прежде чем делать ставки на драгоценный металл.

                        Данные, цены и возврат любезно предоставлены Kitco, DQYDJ, Пертским монетным двором, Всемирным советом по золоту, YCharts, Монетным двором США и Morningstar.

                        1 из 10

                        Какие инвестиции принесли наибольшую прибыль с 1980 года?

                        Золото? Неа. Может быть, облигации США? Снова неверно.Акции с большой капитализацией, торгуемые в США, легко превосходили эти классы активов за последние четыре десятилетия.

                        Давайте перейдем к ленте: с марта 1980 по март 2021 года S&P 500 с реинвестированными дивидендами принес 12,1% годовых. Что касается облигаций, то эталонная 10-летняя казначейская облигация принесла доходность в годовом исчислении на уровне 6,6% за тот же период. Но золото? Это было не так хорошо, поскольку за этот период годовой прирост составил всего 2,8%.

                        Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ еженедельное электронное письмо по инвестициям от Kiplinger, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и взаимным фондам, а также другие советы по инвестированию.

                        Даже в последнее время золото все еще не в восторге. S&P 500 показал годовую доходность 13,8% с дивидендами, реинвестированными за последнее десятилетие, закончившееся в марте, в то время как эталонные казначейские облигации приносили 2,2%, а золото 3,1%.

                        2 из 10

                        Какие инвестиции принесли наилучшие результаты с 1990 года?

                        И снова акции США лучше американских облигаций и золота.

                        С марта 1990 г. по март 2021 г. индекс S&P 500 вырос на 10,4% в годовом исчислении с реинвестированием дивидендов.Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 4,6% годовых. При этом доходность золота в годовом исчислении составила 5,2%. Интересно, что золото должно было служить оплотом против роста цен, но с поправкой на инфляцию сырьевые товары показали себя еще хуже.

                        С поправкой на инфляцию, индекс S&P 500 принес 7,9% годовых с марта 1990 г. по март 2021 г., включая дивиденды. Доходность 10-летнего казначейства составила 2,2% годовых. Золото с поправкой на инфляцию доставлено только 2.7% в годовом исчислении.

                        Обратите внимание, что цена на золото на самом деле упала на примерно на 27% в период с 1989 по 1999 год. Золото часто теряет ценность в процветающие времена, как это обычно было в 1990-е годы.

                        3 из 10

                        Что насчет с 2000 года?

                        21 век был временем сияния золота. С марта 2000 г. по март 2021 г. годовая доходность золота составила 19,1%. С поправкой на инфляцию это составляет 14,7% в годовом исчислении.

                        Однако не будем забывать, что золото упало до 208 долларов за унцию в 1999 году с 595 долларов в 1980 году и 401 доллара в 1989 году.И снова цена на золото упала в период экономического процветания: 1990-х годов.

                        Акции заняли второе место за тот же период с доходностью 6,8% в годовом исчислении, включая дивиденды. (Или 4,7% с учетом инфляции). Акции стали жертвой лопнувших двух пузырей — пузыря технологий в начале века и пузырей на рынке недвижимости и кредитования, начавшихся примерно в 2007 году. с годовой доходностью 3,6% или 1,5% с поправкой на инфляцию.

                        4 из 10

                        Золото — это не хеджирование инфляции. Оно взломано до

                        Цена на золото, как правило, не отслеживает инфляцию. В период с 1987 по 2001 год, когда инфляция колебалась около 3% в год, цена на золото упала.

                        Но это правда, что в периоды чрезвычайно высокой инфляции цена на золото может стремительно расти.

                        Так было с середины 1970-х до начала 80-х годов, когда инфляция выросла с 4,8% в 1976 году до 13,3% в 1979 и 12 годах.4% в 1980 году, до начала длительного спуска. Цена на золото подскочила с менее чем 150 долларов за унцию до более чем 800 долларов, а затем упала до 400 долларов к 1981 году.

                        Хотите гарантированное хеджирование инфляции? Попробуйте казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS).

                        5 из 10

                        Но золото действительно может быть хорошим хеджированием во время кризиса

                        Золото может стремительно расти в цене в трудные времена, когда инвесторы напуганы, неуверены и ищут безопасности. Достаточно взглянуть на расходящиеся пути акций и золота в 2020 году на фоне вспышки COVID-19.

                        Когда вызванная пандемией распродажа акций, наконец, достигла дна 23 марта, индекс S&P 500 с начала года упал более чем на 30%. Однако цены на золото не изменились. К 23 марта они выросли примерно на 1% с начала года.

                        И тут началось настоящее веселье. В течение следующих четырех с лишним месяцев золото резко упало, поднявшись на 36% к 6 августа, когда оно достигло исторического максимума в 2 067,20 доллара за унцию.

                        Как отмечалось выше, 21 век дал золоту несколько возможностей проявить блеск.Беспорядки, последовавшие за террористическими атаками 11 сентября 2001 года и продолжавшиеся в период экономического кризиса 2008-2009 годов, были оптимистичными для инвесторов в золото.

                        Нет ничего необычного в том, что цены на золото растут из-за плохих новостей (таких как глобальная пандемия или кризис суверенного долга) и падают из-за хороших новостей (таких как экономический рост лучше, чем ожидалось).

                        6 из 10

                        Не верьте шумихе: золото не является хорошим средством сбережения

                        Давний аргумент в пользу инвестирования в золото заключается в том, что оно является хорошим средством сбережения, то есть с поправкой на инфляцию цена остается относительно стабильной в течение длительного периода.

                        Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо Kiplinger Closing Bell: наш ежедневный анализ движений фондового рынка и того, какие шаги следует предпринять инвесторам.

                        Средство сбережения предполагает стабильную цену, а, как мы видели, цены на золото совсем не стабильны. Хотя корреляция золота с акциями сложна, достаточно сказать, что драгоценный металл может быть волатильным. В 2012 году, например, цена выросла почти на 6%. В 2013 году он упал на 28%. В 2017? Рост на 12,6%. Но в 2018 году снизился на 1,2%.

                        То же самое и с более длинными таймфреймами.Возьмем, к примеру, последнее десятилетие и сократим его вдвое. За первые пять лет, закончившихся 15 апреля 2016 г., цены на золото упали примерно на 16,5%. Но с тех пор? Золото подорожало более чем на 40% за последние пять лет.

                        7 из 10

                        Золото — не самый драгоценный из драгоценных металлов

                        Золото — самый популярный драгоценный металл для инвесторов, но не самый дорогой. Этот титул на самом деле принадлежит родию, который в 2021 году взлетел до исторического максимума и в настоящее время стоит 26 200 долларов за унцию.

                        Действительно, среди основных драгоценных металлов золото занимает четвертое место по цене за унцию после родия, иридия и палладия, но опережает платину и серебро.

                        8 из 10

                        Золотые фонды лучше физического золота

                        Какими бы привлекательными ни были монеты и слитки, фонды — это самый простой способ для розничных инвесторов получить доступ к золоту. Они тоже становятся все более популярными. Золотые ETF получили рекордный приток в 47,9 миллиарда долларов в 2020 году, что почти вдвое превышает предыдущий рекорд, установленный в 2016 году.Что касается тоннажа, спрос на золотые ETF вырос на 120% за 2019 год. Спрос на слитки и монеты вырос всего на 3% в годовом исчислении.

                        Неудивительно: гораздо проще получить доступ к золоту, храня золотой фонд в электронном виде на брокерском счете, чем получать, хранить и страховать физический металл.

                        SPDR Gold Shares (GLD), крупнейший в мире биржевой фонд, обеспеченный золотом, имеет активы на сумму около 61,3 миллиарда долларов. ETF отслеживает стоимость золотых слитков. Если вы решите инвестировать таким образом, Киплингер предпочтет более дешевый iShares Gold Trust (IAU), у которого годовые расходы равны 0.25% по сравнению с 0,40% для GLD.

                        Вы также можете инвестировать в многочисленные паевые инвестиционные фонды и ETF, которые инвестируют в акции золотодобывающих компаний.

                        9 из 10

                        Hi Ho Silver?

                        Цены на золото могут быть нестабильными, но они ничто по сравнению с серебром. Рынок серебра меньше, чем золота.

                        Кроме того, серебро имеет больше промышленных применений, чем золото, что делает его цену более чувствительной к взлетам и падениям экономики. Сочетание этих двух факторов приводит к более резкому скачку цен на серебро по сравнению с золотом.

                        Если вы хотите хорошо выспаться, вкладывайте деньги в золото, а не в серебро.

                        10 из 10

                        Самая большая золотая монета в истории размером с крышку люка

                        Самая крупная золотая монета, законно выпущенная когда-либо, была отчеканена Пертским монетным двором в Западной Австралии в 2012 году.

                        Австралийский кенгуру 2012 года Золотая монета «Тонна» содержит одну метрическую тонну чистого золота 99,99% и имеет диаметр примерно 80 сантиметров и толщину 12 сантиметров.

                        Массивная монета имеет номинальную стоимость 1 миллион австралийских долларов, но, по оценкам, стоит более 50 миллионов австралийских долларов.

                        Является ли золото хорошей инвестицией?

                        Является ли покупка золота хорошей инвестицией? Это вопрос, который задают инвесторы в 2020 году, когда волатильность фондового рынка вернулась. Кроме того, правительства по всему миру вливают ликвидность в финансовую систему, что побуждает многих аналитиков прогнозировать рост инфляции.

                        Источник изображения: allstars / Shutterstock.com

                        В результате инвестиции в золото стали одной из основных инвестиционных тем 2020 года.В этом посте мы обсудим историю и причины инвестирования в золото. Мы также рассмотрим плюсы и минусы инвестиций в золото, способы инвестирования в золото и несколько стратегий инвестирования в золото.

                        Почему стоит инвестировать в золото?

                        Источник изображения: skeeze — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

                        Почему важно золото? Для относительно небольшого класса активов золото привлекает много внимания. Причина в том, что золото утвердилось как разновидность «анти-деньги» . Он рассматривается как противоположность фиатным валютам, таким как доллар США и евро.Основная причина этого заключается в том, что предложение ограничено, в то время как предложение бумажных денег теоретически неограничено. Ежегодно количество «надземных» золота увеличивается всего на 1,5%. Это число, вероятно, уменьшится в будущем, поскольку подземные запасы сокращаются на целых 5% в год.

                        Около 60% спроса на золото приходится на ювелирную, электрическую и медицинскую промышленность, и этот спрос довольно стабилен. Остальные 40% спроса поступают от инвесторов и спекулянтов.Именно этот спрос определяет цену. Эта динамика между спросом и предложением означает, что стоимость золота стабильна. На самом деле цена золота говорит нам о «стоимости» доллара США и других валют. Он также считается реальным активом, в отличие от облигаций и валюты, которые являются финансовыми активами. Инвестиции в золото — это способ спекулировать или хеджировать стоимость финансовых активов.

                        История инвестирования золота

                        Источник изображения: Everett Historical / Shutterstock.com

                        Краткая история роли золота в экономике даст некоторый контекст для инвестиций в золото. И золото, и серебро занимали место в экономике почти столько времени, сколько существовала коммерческая деятельность. Драгоценные металлы были очевидным выбором для примитивных форм денег. Они использовались для изготовления украшений, и тот факт, что предложение было ограниченным, означал, что их стоимость оставалась в равновесии. Драгоценные металлы также было удобно использовать в качестве денег, поскольку их было легче транспортировать, чем любые другие ценные предметы.

                        Золото и серебро оставались основной формой денег вплоть до ^– века. Фактически, доллар США изначально был серебряной монетой в одну унцию. Первыми формами бумажных денег в западных экономиках были расписки на золото или серебро, которые хранились в хранилищах. До 1870-х годов в США использовался биметаллический стандарт, что означало, что и золото, и серебро можно было использовать в качестве денег. В 1873 году серебро было исключено из стандарта, так как считалось, что слишком много людей имели доступ к неочищенному серебру, что представляло опасность для денежной системы.Это привело к эпохе золотого стандарта.

                        Источник изображения: istara — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

                        В то время как денежные системы эволюционировали в начале 20-го ^{-х годов} века, большинство валют все еще представляли унцию золота. В 1944 году было решено, что золотой стандарт больше не является устойчивым. Бреттон-Вудская система ввела фиксированный обменный курс, при этом доллар США был установлен на уровне 35 долларов за унцию золота. Это эффективно фиксировало стоимость золота, а не валют.Бреттон-Вудская система поначалу работала хорошо, но она тоже стала неустойчивой, особенно для Америки. В 1971 году США вышли из системы, что фактически привело к ее краху. Это позволило доллару США ослабнуть, а цене на золото — свободно колебаться.

                        Золото против акций и инфляции

                        До 1971 года было мало смысла инвестировать в золото, поскольку цена была фиксированной. Однако в 1970-е годы золото стало законным классом активов. В этот период инфляция в США превысила 14%, и золото быстро превратилось в хеджирование инфляции.К 1980 году цена выросла до более чем 2200 долларов, хотя в следующие два десятилетия она существенно снизилась, когда снизилась инфляция, а фондовый рынок показал хорошие результаты.

                        С 1970-х годов доходность золота часто имела отрицательную корреляцию с доходностью фондового рынка. Поэтому владение золотом рассматривается как способ застраховаться от волатильности рынка. Инвестиции в золото обычно эффективны, когда есть предположения, что центральные банки увеличат денежную массу, или когда другие факторы могут привести к гиперинфляции.

                        Источник изображения: Егоров Артем / Shutterstock.com

                        Инвестиции в золото также часто дают хорошие результаты во время финансового кризиса, когда геополитическая напряженность возрастает или когда начинается война. Цена на нефть прочно связана с инфляцией. Любая враждебность к нефтедобывающим странам — особенно на Ближнем Востоке — может привести к перебоям в поставках нефти. Это может привести к повышению цен на нефть, а затем и к инфляции. Вот почему цена на золото часто растет, когда растет геополитическая напряженность.

                        Если глобальная финансовая система полностью рухнет, единственными активами, которые сохранят ценность, будут реальные активы.На сегодняшний день ни один кризис не привел к полному краху финансовой системы. Но каждый финансовый кризис немного приближает нас к такого рода катастрофе. Вот почему золото часто положительно реагирует на любой глобальный кризис. По крайней мере, золото можно использовать как место для хранения богатства во времена неопределенности.

                        Виды вложений в золото

                        Есть несколько способов владеть золотом, как в его физической форме, так и косвенно. Ниже приведены три широкие категории:

                        Физическое золото

                        Источник изображения: Global_Intergold — Pixabay.com / License: CC0 Public Domain

                        Прямые инвестиции в золото означают, что у вас есть физическое золото. Это могут быть золотые слитки или редкие и нумизматические монеты. Золотые слитки, которые могут быть в форме золотых слитков или официально отчеканенных монет, покупаются и продаются по цене, близкой к спотовой цене золота. В случае редких монет и нумизматических монет стоимость зависит от количества золота в каждой монете, а также других факторов. Редкость, возраст и состояние монеты влияют на ее стоимость.Инвестирование в золотые слитки и монеты ставит ряд новых задач, таких как хранение, транспортировка и страхование. С другой стороны, вы точно знаете, чем владеете, и риск контрагента отсутствует.

                        Бумага золото

                        Источник изображения: Rawpixel.com / Shutterstock.com

                        За последние 50 лет появилось большое количество финансовых продуктов, которые зависят от цены на золото. Сначала появились биржевые фьючерсы и опционы, затем биржевые фонды (ETF), а в последнее время — контракты на разницу цен (CFD).Эти продукты позволяют торговать золотом в электронном виде, что дешевле и эффективнее. Однако есть некоторые опасения, что эти продукты означают, что вы все еще в некоторой степени подвержены влиянию финансовой системы. В конечном итоге, владеете ли вы бумажным или физическим золотом, будет зависеть от причин, по которым вы им владеете.

                        Золотых запасов

                        Источник изображения: RuRu_SG — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

                        Косвенным способом купить золото является инвестирование в акции золотодобывающих компаний. В этом случае вы покупаете акции компании, которая действительно производит золото.Их затраты в основном фиксированы, а их доход колеблется в зависимости от цены на золото. Одним из преимуществ владения акциями золотодобытчиков является то, что вы можете получать дивиденды, в отличие от любых других типов золотых акций. Обычно золотодобытчики с низкими производственными затратами могут регулярно выплачивать дивиденды.

                        Маржинальные шахты — это шахты с высокими производственными затратами. Эти рудники сильно зависят от цены на золото, и цены на их акции могут быть довольно нестабильными. Золотые стриминговые компании — это другой тип золотых запасов.Это компании, которые предоставляют капитал золотым приискам в обмен на возможность покупать золото на приисках по фиксированной цене. Золотые стримеры могут диверсифицировать свои риски по множеству рудников и приносить доход инвесторам.

                        Золотые запасы против прямого воздействия цены на золото

                        Итак, как лучше всего инвестировать в золото? На следующем графике показано, как цена на золото (отмечена черным цветом) по сравнению с некоторыми из крупнейших золотодобытчиков и стримеров в мире за последние пять лет.

                        Золото vs.Акции золотодобывающих компаний / График: Tradingview.com

                        На первый взгляд может показаться, что золотые акции — гораздо лучший тип инвестиций в золото. Однако важно понимать, что это период, в течение которого цена на золото выросла на 40%. Золотодобытчики могут упасть так же или даже больше, когда цена на золото упадет. Во второй половине 2016 года цена на золото упала на 16%, в то время как стоимость акций многих из этих горнодобывающих компаний упала более чем на 40%.

                        Также стоит отметить, что это крупнейшие горнодобывающие компании в мире, и у них обычно самые низкие производственные затраты.Цены на акции более мелких майнеров еще более волатильны. Золотые прииски сопряжены с новыми рисками и проблемами, и они сталкиваются с растущими затратами по мере старения рудника. Инвестирование в золотые запасы требует понимания отрасли и всех факторов, влияющих на курс акций.

                        Если вы инвестируете в золото, чтобы застраховать свой портфель от волатильности и инфляции, воздействие самой цены на золото будет более надежным. С другой стороны, если вы уверены, что цена на золото вырастет, и хотите максимизировать прибыль, золотые запасы — лучший вариант.Прежде чем инвестировать в золото, стоит знать о плюсах, минусах и рисках.

                        5 причин инвестировать в золото

                        Источник изображения: PublicDomainPictures — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain
                        • Поскольку это реальный актив с ограниченным предложением, золото является эффективным средством защиты от инфляции.
                        • Золото обычно хорошо себя чувствует во время спадов, медвежьих рынков и при высокой волатильности фондового рынка.
                        • Золото имеет низкую корреляцию с большинством классов активов.Это полезная характеристика при построении диверсифицированного инвестиционного портфеля. Инвестиции в золото могут быть эффективным способом хеджирования рисков и волатильности портфеля.
                        • Хотя процентные ставки низкие, альтернативные издержки инвестирования в золото невысоки. Другими словами, владея золотом, вы не упустите возможность получать высокие проценты или дивиденды.
                        • Золото — это материальный актив, и вы точно знаете, чем владеете. С другой стороны, стоимость финансовых активов основана на ожиданиях относительно будущего, которое связано с неопределенностью.

                        5 причин

                        не инвестировать в золото Источник изображения: welcomia / Shutterstock.com
                        • В отличие от наличных денег, акций и облигаций, золото не приносит никакой прибыли. Фактически, хранение и страхование золота может привести к отрицательной доходности.
                        • Сколько стоит золото? Поскольку доходность отсутствует, невозможно рассчитать внутреннюю стоимость золота. Цена на золото полностью определяется спросом и предложением, а это означает, что его цена носит спекулятивный характер.
                        • Ликвидность может быть проблемой при инвестициях в золото. Если у вас есть физическое золото, вам необходимо хранить и транспортировать его. Если вы владеете золотом косвенно, вы можете столкнуться с той же проблемой ликвидности, что и другие финансовые активы, в случае краха финансовой системы.
                        • Для физического золота транзакционные издержки выше, чем они обычно были бы для активов, торгуемых в электронной форме. Особенно это касается золотых монет.
                        • Спекуляция и использование кредитного плеча создают повышенные риски для всех, кто инвестирует в золото.Когда вы используете кредитное плечо для покупки актива, вы, вероятно, не сможете пережить значительный спад. Если имеется слишком много спекулятивных длинных позиций, и эти позиции используют заемные средства, цена может существенно упасть за короткий период.

                        Три подхода к инвестированию в золото

                        Если вы думаете об инвестировании в золото, важно четко понимать свои цели и причину, по которой вы это делаете. Один из способов сделать это — разделить свои вложения в золото по следующим трем стратегиям.Это позволит вам распределить риск, используя при этом все потенциальные выгоды от золота в качестве инвестиций.

                        Стратегическое распределение активов

                        Источник изображения: Profit_Image / Shutterstock.com

                        Ваше стратегическое распределение активов предназначено для оптимизации вашей прибыли при заданном уровне риска в долгосрочной перспективе. Размещение небольшой части вашего инвестиционного портфеля в золоте должно снизить волатильность. Он также будет действовать как хедж в случае гиперинфляции или краха финансовой системы.

                        Эти инвестиции должны основываться не на взгляде на цену золота, а на низкой корреляции золота с другими классами активов. Доходность от стратегического распределения золота будет зависеть от цены, которую вы заплатите. Если вы можете купить слабость, более вероятно, что долгосрочная прибыль будет положительной.

                        Тактическое распределение активов

                        Источник изображения: Nerthuz / Shutterstock.com

                        Более активная форма распределения активов — TAA, или тактическое распределение активов. Это влечет за собой перемещение 10–20% вашего портфеля между более рискованными активами и активами-убежищами по мере улучшения или ухудшения фундаментальных показателей.Наиболее подходящими активами-убежищами для этого являются золото, облигации и наличные деньги. TAA обычно влечет за собой перевод от 3 до 5% портфеля в каждый из этих активов.

                        Нет четкой границы между расчетом времени выхода на рынок и тактическим распределением активов, а расчет времени выхода на рынок — непростой. Таким образом, эту стратегию также следует рассматривать как метод хеджирования портфеля, а не как способ получения прибыли. Когда начинается коррекция или медвежий рынок, никто не знает, как долго это продлится. TAA — это способ защитить портфель в случае длительного спада на рынке, но может нанести ущерб производительности, если коррекция будет кратковременной.

                        Тренд после

                        Источник изображения: REDPIXEL.PL / Shutterstock.com

                        Одна из характеристик золота — постоянство тенденций. Это часто является результатом многих предубеждений, о которых мы рассказали в нашем посте о поведенческих финансах. Если ваша цель состоит в том, чтобы получить прибыль от движения цены на золото, следить за трендом часто проще, чем пытаться спрогнозировать цену с помощью фундаментального анализа.

                        Это означает, что у вас будет третье распределение золота, когда цена растет, но вы закроете эту позицию, когда цена будет падать.Вы можете использовать линии тренда или скользящие средние, чтобы следить за трендом. Вы можете даже продавать золото в короткую позицию во время нисходящего тренда, хотя это создает новый набор рисков.

                        Альтернативы инвестициям в золото

                        Источник изображения: Geizkragen69 — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

                        Золото — не единственный драгоценный металл, который можно использовать для защиты от волатильности и инфляции. Некоторые инвесторы на самом деле считают, что серебро — более выгодное вложение, потому что на этот металл существует больший промышленный спрос.Как правило, золото немного лучше защищает от волатильности, в то время как серебро и золото являются эффективными средствами защиты от инфляции.

                        Хедж-фонды, такие как Data Intelligence Fund Catana Capital, которые используют длинные / короткие и рыночно нейтральные инвестиционные стратегии, также могут использоваться для хеджирования портфеля от краха рынка. Другие альтернативные классы активов, такие как недвижимость и частный капитал, также имеют низкую корреляцию с фондовым рынком и облигациями.