Журнал выдачи документов: Журнал учета справок и копий документов, «Кадры в порядке»
Образец журнала учета актов о выделении к уничтожению дел и документов
Акты для фиксации проблем в полученной корреспонденции
Делопроизводство и архив
№ 11 / 2022
Современное делопроизводство
Показываем примеры оформления 5 актов: о получении ошибочно направленной корреспонденции, о получении почтового отправления с поврежденной упаковкой, об отсутствии вложения в конверте, об отсутствии заявленного приложения, о получении дефектного факсимильного сообщения. Отмечаем, в каких ситуациях и в скольких экземплярах они составляются, где и сколько хранятся.
Лилия Власова
эксперт по документообороту и делопроизводству
Как организовать оперативное и архивное хранение документов при присоединении государственных учреждений к вышестоящему
Делопроизводство и архив
№ 06 / 2022
Современное делопроизводство
Перед реорганизацией в подразделениях
присоединяемых учреждений были накоплены документы за несколько лет – что лучше оставить на оперативном хранении в новых подразделениях, а что куда передать (и как это оформить документально).
Какие документы копятся в электронном виде. Как осуществляли передачу архивных фондов из присоединяемых учреждений в вышестоящее. Как при этом выявили и оформили утрату некоторых дел. Как разделили управленческую и отраслевую документацию, создав для них разные архивы и экспертные комиссии. Показали примеры актов и приказа, который организует этот сложный процесс.
Роза Ширинян
начальник общего отдела Отделения Пенсионного фонда РФ по Тверской области
Архив входит в общий отдел. Как составить Положение о нем?
Делопроизводство и архив
№ 10 / 2022
По структуре нашей организации (АО) архив входит в состав общего отдела. Необходимо ли издание отдельного Положения об архиве, если функции прописаны в Положении об общем отделе?
Вера Иритикова
профессиональный управляющий документами, документовед, приглашенный лектор Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ
Вопросы согласования описей дел и актов о выделении документов к уничтожению
Делопроизводство и архив
№ 06 / 2022
Современное делопроизводство
Что такое ЭК, ЦЭК, ЭПК – как взаимодействует
между собой эта система экспертных органов подведомственной, вышестоящей организации и госархива при согласовании описей дел на передачу документов в архив и актов о выделении документов к уничтожению? И как это оформить на описи и акте? Какую дату акта (подписания или утверждения) вписывать при ссылке на него в тексте другого документа? Поводом к написанию этой статьи стали многочисленные вопросы, полученные редакцией журнала.
Вера Иритикова
профессиональный управляющий документами, документовед, приглашенный лектор Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ
К документам какого года применять новый Перечень со сроками хранения
Делопроизводство и архив
№ 04 / 2020
Современное делопроизводство
18.02.2020 вступил в силу новый Перечень документов со сроками хранения. Что нужно сделать с номенклатурой дел на 2020 год до конца текущего года? По какому Перечню (новому или старому) определять сроки хранения документов, созданных до вступления в силу нового Перечня, но включаемых в опись на передачу в архив либо в акт о выделении к уничтожению сейчас – после 18.02.2020? Ответы на эти вопросы даны со ссылками на нормативные документы
Татьяна Светлова
сотрудник государственного архива
Акты: оформляем по правилам ГОСТ Р 7.
0.97-2016 и Методических рекомендацийДелопроизводство и архив
№ 02 / 2020
Оформление документов
Объясняем особенности оформления актов с восполнением пробелов Методических рекомендаций к ГОСТ Р 7.0.97-2016 и исправлением их ошибок. В статье дан 21 пример оформления отдельных реквизитов и фрагментов акта для различных ситуаций, а также 3 образца целых актов (один составлен комиссией, другой – без образования комиссии в присутствии коллег, а третий – представителями разных организаций). Показали лучшую практику формализации текста акта, которая поможет вам разработать его бланки, а также электронные шаблоны актов в информационной системе.
Вера Иритикова
профессиональный управляющий документами, документовед, приглашенный лектор Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ
Оформляем акты на уничтожение документов
Делопроизводство и архив
№ 04 / 2017
Оформление документов
В каком порядке в структурных подразделениях
выявляются документы для уничтожения? Как описать в акте черновики, проекты и лишние экземпляры? Как составить сводный акт по организации о выделении к уничтожению документов, не подлежащих хранению? Какие графы таблицы и реквизиты в утвержденной форме акта не нужно заполнять, если ваша организация не является источником комплектования государственного или муниципального архива, а также если к уничтожению выделяются документы подразделений, еще не сданные в архив организации? Факт уничтожения нужно документировать отдельно.
Вера Иритикова
профессиональный управляющий документами, документовед, приглашенный лектор Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ
Передача документов временному управляющему при процедуре наблюдения в рамках банкротства организации
Делопроизводство и архив
№ 06 / 2020
Современное делопроизводство
Какие документы надо передать временному
управляющему. Как правильно рассчитать срок в 7 дней (в законе не сказано, рабочие это или календарные дни). Как организовать сбор документов, чтобы уложиться в столь сжатый срок. Что и кому грозит, если вы не успеете. Как заверять копии документов, в т.ч. сшивы. Почему их должны подписывать и руководитель организации, и главбух. Как составить доверенность для делегирования права заверения копий.
Сергей Шуринов
начальник отдела документационного обеспечения ОАО «Метрострой»
Делопроизводство, регистрация документов, журнал учета больничных листов
Учетная кадровая документация
Регистрация документов, формы журналов
* Личная карточка работника (Т-2)
Формирование и ведение личных дел
* Табель учета рабочего времени ф.Т-12
Регистрация документов — это запись учетных данных о документе по установленной форме, фиксирующая факт его создания, отправления или получения.
Подписанные приказы по основной деятельности передаются в канцелярию для регистрации, размножения и рассылки вместе с приложениями, на которые имеются ссылки в тексте, и списком на рассылку.
——————————————
Регистрационно-учетные журналы (книги) ведутся в организации для учета кадровой документации (приказов по кадрам, трудовых книжек, личных дел, удостоверений личности) и для упорядочения работы с кадровой документацией.
Практика отделяет понятия «учет» и «регистрация». Учет предполагает фиксацию факта или показателя, привязку его к дате или событию. Регистрация документа (с присвоением определенного номера и с отметкой о дате регистрации) придает ему юридическую силу (силу доказательства).
Применительно к делопроизводству понятия «журналы» и «книги» не имеют нормативно закрепленных определений. Как правило, журналом именуется регистрационно-учетный документ книжного формата, заводимый на определенный период, по окончанию которого он считается законченным. Книгой часто именуют регистрационно-учетный документ альбомного формата, ведущийся постоянно, без привязки к календарным периодам.
Решение о ведении и содержании большинства из них самостоятельно принимает каждый работодатель. Исключение составляют только приходно-расходная книга по учету бланков трудовой книжки и вкладыша в нее и книга учета движения трудовых книжек и вкладышей в них. Обязанность их ведения возложена на работодателей Постановлением Правительства Российской Федерации от 16 апреля 2003 г. N2 225 «О трудовых книжках».Отделы кадров, как правило, используют следующие регистрационные формы:
— журнал ознакомления с правилами внутреннего трудового распорядка и с иными актами, связанными с трудовой деятельностью работников;
— журнал регистрации трудовых договоров;
— журнал регистрации приказов о приеме, переводе и увольнении работников;
— журнал регистрации приказов о предоставлении отпуска;
— журнал регистрации приказов о командировках работников;
— журнал регистрации командировочных удостоверений;
— журнал регистрации служебных заданий;
— журнал регистрации локальных нормативных актов;
— книга учета движения трудовых книжек и вкладышей к ним;
— журнал регистрации приказов о поощрениях и наложении дисциплинарных взысканий;
— журнал выдачи справок по личному составу;
— журнал учета больничных листов.
Формы некоторых журналов и книг утверждаются официальными органами, другие же формы разрабатываются самой организацией. Например, форма книги учета движения трудовых книжек и вкладышей к ним утверждена Постановлением Министерства труда и социального развития РФ от 10 октября 2003 г. № 69 «Об утверждении инструкции по заполнению трудовых книжек». С другой стороны, журнал учета личных дел или журнал учета прохождения медицинских осмотров не имеет рекомендуемой формы и поэтому разрабатывается самой организацией по своему усмотрению.
Обложка книги (журнала) проектируется и изготавливается в той же проекции, что и страницы — в книжной или альбомной. (наименование организации)
————————————————-
и др.
подробнее скачать формы журналовФормы журналов скачать.
Журнальные записи о выпуске акций
Выпуски акцийКаждая обыкновенная или привилегированная акция либо имеет номинальную стоимость, либо не имеет ее. Устав корпорации определяет номинальную стоимость, указанную на выпущенных сертификатах акций. Номинальная стоимость может быть любой: 1 цент, 10 центов, 16 центов, 1 доллар, 5 долларов или 100 долларов. Низкая номинальная стоимость 10 долларов США или меньше распространена в нашей экономике.
Номинальная стоимость не дает представления о рыночной стоимости акции. Акции номинальной стоимостью 5 долларов продавались (продавались) на рынке по цене более 600 долларов, а многие привилегированные акции номинальной стоимостью 100 долларов продавались по цене значительно ниже номинальной. Номинальная стоимость не является даже надежным индикатором цены, по которой могут быть выпущены акции. Новые корпорации могут выпускать акции по ценам, значительно превышающим номинальную стоимость или ниже номинальной стоимости, если это разрешено законами штата. Номинальная стоимость дает бухгалтеру постоянную сумму, по которой можно регистрировать выпуски акций в счетах акций. Как указывалось ранее, общая номинальная стоимость всех выпущенных акций обычно составляет уставный капитал корпорации.
Для регистрации выпуска обыкновенных (или привилегированных) акций необходимо:
| Дебет | Получены наличные или другой предмет | (выпущенные акции x цена, уплаченная за акцию) или рыночная стоимость полученного объекта |
| Кредит | Обыкновенные (или привилегированные) акции | (выпущенные акции x номинальная стоимость) |
| Кредит | Оплаченный капитал сверх номинальной стоимости обыкновенных (или привилегированных) акций | (разница между полученной стоимостью и номинальной стоимостью акций) |
Имейте в виду, что в вашей журнальной записи всегда должно быть и баланс (общая сумма дебетов должна равняться общей сумме кредитов). Что произойдет, если у нас нет номинальной стоимости? Посмотрите это видео, чтобы продемонстрировать транзакции с номинальной и неноминальной стоимостью. Обратите внимание, что бухгалтерский учет одинаков для обыкновенных и привилегированных акций. После видео рассмотрим еще несколько примеров.
Чтобы проиллюстрировать выпуск акций за наличные, предположим, что компания выпускает 10 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 20 долларов США по цене 22 доллара США за акцию. Следующая запись фиксирует выпуск:
Денежные средства (10 000 акций x 22 доллара США за акцию) | Дебет 220 000 | Кредит
|
| Обыкновенные акции номиналом 20 долларов США (10 000 акций x 20 долларов США за акцию) | 200 000 | |
| Оплаченный капитал сверх номинальной стоимости — обычные (220 000 наличными — 200 000 номиналом) | 20 000 | |
| Для регистрации выпуска 10 000 акций за наличные. |
Обратите внимание, что кредит на счет Обыкновенных акций равен номинальной стоимости, умноженной на количество выпущенных акций. Бухгалтер кредитует превышение номинальной стоимости (20 000 долларов США) на Оплаченный капитал сверх номинальной стоимости; это часть оплаченного капитала, внесенного акционерами. Таким образом, оплаченный капитал сверх номинальной (или заявленной) стоимости представляет собой капитал, внесенный в корпорацию в дополнение к капиталу, закрепленному за выпущенными акциями и отраженными в счетах акционерного капитала. Раздел оплаченного капитала баланса выглядит следующим образом:
| Оплаченный капитал: | |
| Обыкновенные акции — номинальная стоимость 20 долларов; 10 000 акций | |
| санкционировано, выдано и находится в обращении | 200 000 долларов |
| Оплаченный капитал сверх номинальной стоимости — обычный | 20 000 |
| Общий оплаченный капитал | 220 000 долларов |
Когда компания выпускает акции без номинальной стоимости с установленной стоимостью, акции учитываются на счете акционерного капитала по установленной стоимости. Любые суммы, полученные сверх заявленной стоимости на акцию, представляют собой часть оплаченного капитала корпорации, и компания зачисляет их на счет Оплаченного капитала сверх заявленной стоимости. Юридический капитал корпорации, выпускающей акции без номинальной стоимости с заявленной стоимостью, обычно равен общей заявленной стоимости выпущенных акций.
Для иллюстрации предположим, что корпорация DeWitt, имеющая право на выпуск 10 000 обыкновенных акций без номинальной стоимости, устанавливает заявленную стоимость своих акций в размере 20 долларов США за акцию. DeWitt выпускает 10 000 акций за наличные по цене 23 доллара США за акцию. Запись для записи этой транзакции:
Денежные средства (10 000 акций x 23 доллара США за акцию) | Дебет 230 000 | Кредит
|
| Обыкновенные акции, заявленная стоимость 20 долларов США (10 000 акций x 20 долларов США заявленной стоимости за акцию) | 200 000 | |
| Оплаченный капитал сверх заявленной стоимости — обычный (230 000 наличными – 200 000 заявленными) | 30 000 | |
| Для регистрации выпуска 10 000 акций за наличные. |
Компания DeWitt считает 30 000 долларов США, полученные сверх заявленной стоимости в 200 000 долларов США, постоянным оплаченным капиталом, поскольку они являются частью капитала, первоначально внесенного акционерами. Однако уставный капитал DeWitt Corporation составляет 200 000 долларов США.
Корпорация, выпускающая акции без номинальной стоимости без указания стоимости, зачисляет всю полученную сумму на счет акционерного капитала. Например, рассмотрим выпуск корпорацией DeWitt Corporation 10 000 акций без номинала на сумму 250 000 долларов. Если бы указанное значение не было присвоено, запись была бы следующей:
Наличные | Дебет 250 000 | Кредит
|
| Обыкновенные акции без номинала | 250 000 | |
| Для регистрации выпуска 10 000 акций за наличные. |
Поскольку компания может выпускать акции в разное время и на разную сумму, ее кредиты на счет акционерного капитала не являются одинаковыми суммами на акцию. Это отличается от выпуска акций по номинальной стоимости или акций с заявленной стоимостью. Фактический капитал, внесенный акционерами, составляет 250 000 долларов США. В некоторых штатах вся сумма, полученная за акции без номинальной или объявленной стоимости, является размером уставного капитала. Юридический капитал в этом примере будет равен 250 000 долларов США.
Как вы видели на видео, акции могут быть выпущены за наличные деньги или за другие активы. Выпуская акционерный капитал для собственности или услуг, компании должны определить долларовую сумму обмена. Бухгалтеры обычно регистрируют операцию по справедливой стоимости (1) полученного имущества или услуг или (2) выпущенных акций, в зависимости от того, что более очевидно.
Для иллюстрации предположим, что владельцы участка земли передали его корпорации в обмен на 1000 обыкновенных акций номиналом 12 долларов. Рыночная стоимость земли составляла 14 000 долларов. Необходимая запись:
Земля (рыночная стоимость) | Дебет 14 000 | Кредит
|
| Обыкновенные акции номиналом 12 долларов (1000 акций x номинал 12 долларов) | 12 000 | |
| Оплаченный капитал сверх номинальной стоимости — обыкновенный (рыночная стоимость 14 000 – номинал 12 000) | 2000 | |
| Для регистрации получения земли под основной капитал. |
В качестве другого примера предположим, что фирма выпускает 100 привилегированных акций номинальной стоимостью 40 долларов за акцию в обмен на юридические услуги, полученные при организации корпорации. Адвокат ранее согласился на цену в 5000 долларов за эти юридические услуги, но решил принять акции вместо наличных. В этом примере правильная запись:
Организационные расходы (используйте согласованную цену) | Дебет 5000 | Кредит
|
| Привилегированные акции номиналом 40 долларов США (100 акций x номинал 40 долларов США) | 4000 | |
| Оплаченный капитал, превышающий номинальную стоимость — предпочтительно (цена 5 000 — номинал 4 000) | 1000 | |
| Для учета получения юридических услуг по уставному капиталу. |
13.
3 Подготовка записей в журнале для отражения жизненного цикла облигаций — Принципы бухгалтерского учета, том 1: Финансовый учетВспомните из обсуждения в разделе «Объясните ценообразование долгосрочных обязательств», что одним из способов получения предприятиями долгосрочного финансирования заключается в заимствовании у кредиторов.
В этом разделе мы рассмотрим записи журнала, связанные с облигациями. Ранее мы обнаружили, что денежные потоки, связанные с облигацией, включают следующее:
- Поступление денежных средств при выпуске облигации
- Выплата процентов за каждый период
- Погашение облигации при наступлении срока погашения
Для каждой из этих транзакций необходимо сделать запись в журнале. Когда мы просматриваем записи в журнале, важно понимать, что мы анализируем бухгалтерские операции с точки зрения эмитента облигации. Они считаются долгосрочными обязательствами. Инвестор сделал бы противоположные записи в журнале. Например, в день выпуска облигации заемщик получает наличные, а кредитор платит наличными.
Последний момент, который необходимо рассмотреть, касается учета процентных расходов по облигации. Напомним, что в договоре облигации указывается, сколько процентов заемщик будет платить с каждым периодическим платежом на основе заявленной процентной ставки. Периодические выплаты процентов покупателю (инвестору) будут одинаковыми в течение срока действия облигации. Это может помочь подумать о примерах личного кредита. Например, если вы или ваша семья когда-либо занимали деньги в банке на покупку автомобиля или дома, платежи, как правило, одинаковы каждый месяц. Процентные платежи будут одинаковыми из-за ставки, предусмотренной в договоре об облигации, независимо от того, что делает рыночная ставка. Однако сумма процентных расходов, которую мы признаем в бухгалтерских проводках, будет меняться в течение срока действия облигации, при условии, что мы используем эффективную процентную ставку.
Связь с МСФО
Определение долгосрочных обязательств
Как в МСФО, так и в ОПБУ США общее определение долгосрочного обязательства одинаково. Однако существует много типов долгосрочных обязательств, и различные типы имеют определенные критерии измерения и отчетности, которые могут различаться в зависимости от двух наборов стандартов бухгалтерского учета. За двумя исключениями, подлежащие оплате облигации в основном одинаковы в соответствии с двумя наборами стандартов.
Первое отличие относится к методу амортизации процентов. Помимо обсуждаемого здесь предпочтительного метода амортизации процентов FASB, существует еще один метод — прямолинейный метод. Этот метод разрешен в соответствии с ОПБУ США, если результаты, полученные в результате его использования, не будут существенно отличаться от результатов, полученных при использовании метода эффективной процентной ставки. МСФО не разрешает прямолинейную амортизацию и допускает только метод эффективной процентной ставки.
Второе отличие относится к тому, как облигации отражаются в книгах. В соответствии с ОПБУ США облигации отражаются по номинальной стоимости, а надбавка или дисконт отражаются на отдельном счете. МСФО не использует «премиальные» или «дисконтные» счета. Вместо этого в соответствии с МСФО балансовая стоимость облигаций, выпущенных либо с премией, либо с дисконтом, отражается в балансе как чистая. Например, облигации на сумму 100 000 долларов, выпущенные с дисконтом в 4 000 долларов, будут отражаться в соответствии с ОПБУ США как
. В соответствии с МСФО эти облигации будут отражаться как 9.0007
Очевидно, приведенный выше пример подразумевает, что при последующих проводках по признанию процентных расходов в соответствии с МСФО счет «Кредиторская задолженность по облигациям» амортизируется непосредственно за счет увеличения или уменьшения основной суммы долга. Предположим в этом примере, что денежные проценты составили 200 долларов, а процентные расходы за первый процентный период составили 250 долларов. Запись для записи операции в соответствии с двумя разными стандартами будет следующей:
В соответствии с ОПБУ США:
В соответствии с МСФО:
Обратите внимание, что при любом методе процентные расходы и балансовая стоимость облигаций остаются неизменными.
Выпуск облигаций
Поскольку процесс андеррайтинга выпуска облигаций является длительным и обширным, между определением конкретных характеристик выпуска облигаций и фактическим выпуском облигаций может пройти несколько месяцев. Прежде чем облигации могут быть выпущены, андеррайтеры выполняют много трудоемких задач, включая установление процентной ставки по облигациям. На процентную ставку по облигациям влияют специфические факторы, относящиеся к компании, такие как существующие остатки долга и способность компании погасить средства, а также рыночная ставка, на которую влияет множество внешних экономических факторов.
Из-за временной задержки, вызванной андеррайтингом, рыночная ставка облигации нередко отличается от заявленной процентной ставки. Разница в заявленной ставке и рыночной ставке определяет порядок учета операций с облигациями. Когда облигация выпускается по номинальной стоимости, порядок учета является самым простым. Ситуация усложняется, когда заявленная ставка и рыночная ставка отличаются.
Выдается, когда рыночная ставка равна договорной ставке
Сначала рассмотрим случай, когда заявленная процентная ставка равна рыночной процентной ставке на момент выпуска облигаций.
Возвращаясь к нашему примеру с 5-летней облигацией на сумму 1000 долларов США с заявленной процентной ставкой 5%, при выпуске рыночная ставка составляла 5%, а цена продажи была указана на уровне 100, что означает, что продавец облигации получит ( и инвестор заплатит) 100% от номинальной стоимости облигации в 1000 долларов. Запись в журнале о продаже 100 таких облигаций:
. Поскольку балансовая стоимость равна сумме, которая будет причитаться в будущем, никакие другие счета не включаются в запись журнала.
Выдан на Премиум
Если в период установления заявленной ставки по облигациям и выпуска облигаций рыночная ставка упадет ниже установленной процентной ставки, облигации станут более ценными. Другими словами, инвесторы получат более высокую ставку по этим облигациям, чем если бы инвесторы купили аналогичные облигации в другом месте на рынке. Естественно, инвесторы захотят купить эти облигации и получить более высокую процентную ставку. Повышенный спрос приводит к росту цены облигаций до такой степени, что инвесторы получают такой же процент, как и аналогичные облигации. Ранее мы обнаружили, что цена продажи 5-летней облигации на 1000 долларов с заявленной ставкой 5% и рыночной ставкой 4% составляет 104,46. То есть облигация будет продаваться по цене 104,46% от номинальной стоимости в 1000 долларов, что означает, что продавец облигации получит (а инвестор заплатит) 1044,60 доллара.
Продажа 100 таких облигаций даст 104 460 долларов.
Представление финансового отчета выглядит следующим образом:
В день выпуска облигаций компания получила наличными 104 460,00 долларов, но согласилась выплатить 100 000,00 долларов в будущем за 100 облигаций номинальной стоимостью 1000 долларов. Разница между полученной суммой и суммой задолженности называется премией . Поскольку они обещали заплатить 5%, в то время как аналогичные облигации приносят 4%, компания получила больше денег авансом. Другими словами, они продали облигацию с премией. Они сделали это, потому что стоимость премии плюс 5% годовых к номинальной стоимости математически аналогичны получению номинальной стоимости, но с выплатой 4% годовых. Процентная ставка была практически такой же.
Счет премии по облигациям к оплате является счетом контробязательств. Это противоречит, потому что это увеличивает сумму счета обязательств по облигациям к оплате. Он «замужем» за счет «Кредиторская задолженность по облигациям» в балансе. Если появляется одна из учетных записей, должны появиться обе. Премия со временем исчезнет по мере ее амортизации, но уменьшит процентные расходы, что мы увидим в последующих записях журнала.
Взятые вместе, обязательство по облигациям к оплате в размере 100 000 долл. США и премия по контробязательствам по облигациям к оплате в размере 4 460 долл. США показывают балансовую стоимость или балансовую стоимость облигации — стоимость, по которой активы или обязательства отражаются в финансовой отчетности компании.
Влияние на бухгалтерское уравнение выглядит следующим образом:
Похоже, эмитенту придется вернуть $104 460, но это не совсем так. Если бы облигации были выплачены сегодня, необходимо было бы выплатить все 104 460 долларов. Но со временем Премиум-аккаунт амортизируется до нуля. У держателей облигаций есть облигации, в которых говорится, что эмитент заплатит им 100 000 долларов, так что это все, что они должны при погашении. Премия со временем исчезнет и уменьшит сумму начисленных процентов.
Выпущено со скидкой
Облигации, выпущенные с дисконтом, по своей сути полностью противоположны облигациям, выпущенным с премией. Если в течение периода установления заявленной ставки по облигациям и выпуска облигаций рыночная ставка поднимается выше заявленной процентной ставки по облигациям, облигации становятся менее ценными, поскольку инвесторы могут получать более высокую процентную ставку по другим аналогичным облигациям. Другими словами, инвесторы получат более низкую ставку по этим облигациям, чем если бы инвесторы купили аналогичные облигации в другом месте на рынке. Естественно, инвесторы не захотят покупать эти облигации и получать более низкую процентную ставку, чем можно было бы заработать в другом месте. Снижение спроса снижает цену облигаций до уровня, при котором инвесторы получают одинаковые проценты по аналогичным облигациям. Ранее мы обнаружили, что цена продажи 5-летней облигации на 1000 долларов с заявленной процентной ставкой 5% и рыночной ставкой 7% составляет 91.80. То есть облигация будет продаваться по цене 91,80% от номинальной стоимости в 1000 долларов, что означает, что продавец облигации получит (а инвестор заплатит) 918,00 долларов. При продаже 100 из 1000-долларовых облигаций сегодня запись в журнале будет:
Сегодня компания получает наличные в размере 91 800,00 долларов и соглашается заплатить 100 000,00 долларов в будущем за 100 облигаций номинальной стоимостью 1000 долларов. Разница между полученной суммой и суммой задолженности называется скидкой . Поскольку они обещали заплатить 5%, в то время как аналогичные облигации приносят 7%, компания приняла меньше наличных денег вперед. Другими словами, они продали облигацию со скидкой. Они сделали это, потому что дать скидку, но при этом заплатить только 5% годовых от номинальной стоимости, математически то же самое, что получить номинальную стоимость, но заплатить 7% годовых. Процентная ставка была практически такой же.
Как и счет «Премия по кредиторской задолженности по облигациям», дисконт по счету кредиторской задолженности по облигациям является контрответственным счетом и «связан» со счетом «Кредиторская задолженность по облигациям» в балансе. Скидка со временем исчезнет по мере ее амортизации, но увеличит процентные расходы, что мы увидим в последующих записях журнала.
Влияние на бухгалтерское уравнение выглядит следующим образом:
Выплата процентов за первое и второе полугодие
Когда компания выпускает облигации, она обещает выплачивать проценты ежегодно, а иногда и чаще. Если проценты выплачиваются ежегодно, запись в журнале делается в последний день года выпуска облигации. Если проценты были обещаны раз в полгода, записи делаются два раза в год.
Концепции на практике
Муниципальные облигации
Муниципальные облигации представляют собой особый тип облигаций, выпускаемых государственными органами, такими как города и школьные округа. Эти облигации выпускаются для финансирования конкретных проектов (таких как водоочистные сооружения и строительство школьных зданий), которые требуют крупных денежных вложений. Основная выгода для организации-эмитента (т. е. города или школьного округа) заключается в том, что наличные деньги можно получить быстрее, чем, например, собирать налоги и сборы в течение длительного периода времени. Это позволяет завершить проект быстрее, что является преимуществом для сообщества.
По муниципальным облигациям, как и по другим облигациям, периодически выплачиваются проценты на основе установленной процентной ставки и номинальной стоимости в конце срока облигации. Однако по корпоративным облигациям часто выплачивается более высокая процентная ставка, чем по муниципальным облигациям. Несмотря на более низкую процентную ставку, одно из преимуществ муниципальных облигаций связано с налоговым режимом периодических процентных платежей для инвесторов. По корпоративным облигациям периодические выплаты процентов считаются налогооблагаемым доходом инвестора. Например, если инвестор получает проценты в размере 1000 долларов США и находится в категории 25% налога, инвестор должен будет заплатить 250 долларов США налогов на проценты, в результате чего инвестору останется выплата после уплаты налогов в размере 750 долларов США. По муниципальным облигациям процентные платежи освобождены от федерального налога. Таким образом, тот же самый инвестор, получающий 1000 долларов в виде процентов по муниципальным облигациям, не будет платить подоходный налог с процентного дохода. Этот освобожденный от налогов статус муниципальных облигаций позволяет организации легче привлекать инвесторов и финансировать проекты.
Выплата процентов: выдается, когда рыночная ставка равна договорной ставке
Напомним, что балансовое представление облигации, когда рыночная ставка равна заявленной ставке, выглядит следующим образом:
В этом примере компания выпустила 100 облигаций номинальной стоимостью 1000 долларов США, сроком на 5 лет и заявленной процентной ставкой 5%, когда рыночная ставка была 5%, и получила 100000 долларов США. Как обсуждалось ранее, поскольку облигации были проданы, когда рыночная ставка равнялась заявленной ставке, балансовая стоимость облигаций составляет 100 000 долларов. По этим облигациям не указано, когда выплачивались проценты, поэтому можно предположить, что это ежегодная выплата. Если бы облигации были выпущены 1 января, компания выплатила бы проценты 31 декабря, а проводка в журнале была бы следующей:
Процентные расходы рассчитываются путем умножения Балансовой стоимости (100 000 долларов США) на рыночную процентную ставку (5%). Указанная ставка используется при расчете денежной выплаты процентов. По договору облигации компания обязана выплачивать 5% в год от номинальной стоимости облигации. Когда ситуация меняется и облигация продается с дисконтом или премией, здесь легко запутаться и неправильно использовать рыночный курс. Поскольку рыночная ставка и заявленная ставка в этом примере одинаковы, нам не нужно беспокоиться о каких-либо различиях между суммой процентных расходов и денежными средствами, выплачиваемыми держателям облигаций. Эта запись в журнале будет производиться каждый год в течение 5-летнего срока действия облигации.
При выполнении этих расчетов ставка корректируется для более частых выплат процентов. Если бы компания выпустила 5%-ные облигации, по которым проценты выплачивались раз в полгода, процентные платежи производились бы два раза в год, но каждый процентный платеж составлял бы только половину годового платежа. Получение процентов за полный год по ставке 5% в год эквивалентно получению половины этой суммы каждые шесть месяцев. Итак, для полугодовых платежей мы разделили бы 5% на 2 и платили бы 2,5% каждые шесть месяцев.
Ипотечный долг
Согласно Statista , сумма ипотечного долга — долга, понесенного для покупки домов — в Соединенных Штатах в 2017 году составила 14,9 триллиона долларов. Это значение не включает процентные расходы — стоимость заимствования, связанные с долгом.
Обычный срок кредита для тех, кто занимает деньги на покупку дома, составляет 30 лет. Каждый месяц заемщик должен производить платежи по кредиту, что в сумме составляет до 360 платежей за 30-летний кредит. Вспомните из предыдущих рассуждений об амортизации, что каждый платеж можно разделить на две составляющие: процентные расходы и сумму, применяемую для уменьшения основной суммы долга.
Для расчета суммы уменьшения процентов и основного долга для каждого платежа банки и заемщики часто используют таблицы амортизации. Хотя таблицы амортизации легко создаются в Microsoft Excel или других приложениях для работы с электронными таблицами, существует множество веб-сайтов, на которых есть простые в использовании таблицы амортизации. На популярном кредитном веб-сайте Zillow есть кредитный калькулятор для расчета ежемесячных платежей по кредиту, а также таблица амортизации, которая показывает, насколько проценты и основная сумма уменьшаются для каждого платежа.
Например, для получения займа в размере 200 000 долларов США на 30 лет по процентной ставке 5% потребуется погашение кредита на общую сумму 386 513 долларов США. Ежемесячный платеж по этому кредиту составляет $ 1073,64. Эта сумма представляет собой заемные средства в размере 200 000 долларов США и процентные расходы в размере 186 513 долларов США. Если заемщик выбрал 15-летний кредит, общая сумма платежей значительно снижается до 266 757 долларов, но ежемесячные платежи увеличиваются до 1 581,59 долларов.
Поскольку проценты рассчитываются на основе непогашенного остатка по кредиту, сумма процентов, выплаченных при первом платеже, намного превышает сумму процентов при последнем платеже. На приведенных ниже круговых диаграммах показана сумма платежа в размере 1 073,64 долл. США, выделенного на проценты и сокращение кредита для первого и последнего платежей соответственно по 30-летнему кредиту.
Выплата процентов: выдается с премией
Напомним, что балансовое представление облигации, когда рыночная ставка по выпуску ниже заявленной ставки, выглядит следующим образом:
В этом сценарии цена продажи 5-летней облигации на сумму 1000 долларов с заявленной ставкой 5% и рыночной ставкой 4% составила 1044,60 доллара. Если бы компания продала 100 таких облигаций, она получила бы 104 460 долларов, а проводка в журнале была бы такой:
.Опять же, предположим, что проценты по облигациям выплачиваются ежегодно. В конце года выпуска облигации мы отразим процентные расходы:
Определение процентных расходов рассчитывается с использованием метода эффективной процентной ставки амортизационной процентной ставки. В соответствии с методом эффективной процентной ставки процентные расходы рассчитываются путем умножения балансовой (или балансовой) стоимости (104 460 долл. США) на рыночную процентную ставку (4%). Сумма денежного платежа в этом примере рассчитывается путем умножения номинальной стоимости облигации (100 000 долларов США) на указанную ставку.
Поскольку рыночная ставка и заявленная ставка различны, нам необходимо учесть разницу между суммой процентных расходов и денежными средствами, выплаченными держателям облигаций. Сумма амортизации премии представляет собой просто разницу между процентными расходами и выплатой наличными. Еще один способ подумать об амортизации — понять, что с каждым платежом наличными нам нужно уменьшать сумму, учитываемую в бухгалтерских книгах на счете Bond Premium. Поскольку мы первоначально кредитовали премию по облигациям при выпуске облигаций, нам необходимо дебетовать счет каждый раз, когда проценты выплачиваются держателям облигаций, поскольку балансовая стоимость облигации изменилась. Обратите внимание, что компания получила за облигации больше, чем номинальная стоимость, но она выплачивает проценты только на 100 000 долларов.
Частичное влияние выплаты процентов за первый период на бухгалтерское уравнение компании в первый год составляет:
Представление финансовой отчетности на конец 1 года:
Запись в журнале за 2-й год:
Процентные расходы рассчитываются путем умножения Балансовой (или Балансовой) стоимости (103 638 долл. США) на рыночную процентную ставку (4%). Сумма денежного платежа в этом примере рассчитывается путем умножения номинальной стоимости облигации (100 000 долларов США) на указанную ставку (5%). Поскольку рыночная ставка и заявленная ставка различны, нам снова необходимо учитывать разницу между суммой процентных расходов и денежными средствами, выплачиваемыми держателям облигаций.
Частичное влияние на бухгалтерское уравнение во втором году:
Представление финансовой отчетности на конец 2 года:
К концу 5-го года премия по облигациям будет равна нулю, и компания будет должна только сумму по Облигациям к оплате в размере 100 000 долларов США.
Выплата процентов: выпущено со скидкой
Напомним, что балансовое представление облигации, когда рыночная ставка выпуска была выше заявленной ставки, выглядит следующим образом:
Мы обнаружили, что цена продажи 5-летней облигации на 1000 долларов с заявленной процентной ставкой 5% и рыночной ставкой 7% составила 918,00 долларов. Затем мы показали запись в журнале о рекордной продаже 100 облигаций:
.В конце первого года облигации мы делаем эту запись в журнале:
Процентные расходы рассчитываются путем умножения Балансовой стоимости (91 800 долл. США) на рыночную процентную ставку (7%). Сумма денежного платежа в этом примере рассчитывается путем умножения номинальной стоимости облигации (100 000 долларов США) на указанную ставку (5%). Поскольку рыночная ставка и заявленная ставка различны, нам необходимо учитывать разницу между суммой процентных расходов и денежными средствами, выплачиваемыми держателям облигаций. Сумма дисконтной амортизации представляет собой просто разницу между процентными расходами и выплатой наличными. Поскольку изначально мы списывали дисконт по облигациям при их выпуске, нам необходимо кредитовать счет каждый раз, когда проценты выплачиваются держателям облигаций, поскольку балансовая стоимость облигации изменилась. Обратите внимание, что компания получила за облигации меньше номинальной стоимости, но выплачивает проценты на 100 000 долларов.
Частичное влияние на уравнение бухгалтерского учета в первый год:
Представление финансовой отчетности на конец 1 года:
Запись в журнале за 2-й год:
Процентные расходы рассчитываются путем умножения Балансовой стоимости (93 226 долл. США) на рыночную процентную ставку (7%). Сумма денежного платежа в этом примере рассчитывается путем умножения номинальной стоимости облигации (100 000 долларов США) на указанную ставку (5%). Опять же, нам необходимо учитывать разницу между суммой процентных расходов и денежными средствами, выплаченными держателям облигаций, путем зачисления на счет «Дисконт по облигациям».
Частичное влияние на бухгалтерское уравнение во втором году:
Представление финансовой отчетности на конец 2 года:
К концу 5-го года премия по облигациям будет равна нулю, и компания будет должна только сумму по Облигациям к оплате в размере 100 000 долларов США.
Выбытие облигаций, когда облигации были выпущены по номиналу
В какой-то момент компании потребуется отразить выбытие облигаций, когда компания погасит обязательства. Часто они списывают облигации по мере их погашения. Например, ранее мы продемонстрировали выпуск пятилетней облигации вместе с первыми двумя выплатами процентов. Если бы мы зафиксировали все пять процентных платежей, следующим шагом был бы срок погашения и погашение облигации. На этом этапе эмитент облигаций выплачивает стоимость облигации до погашения владельцу облигации, будь то первоначальный владелец или вторичный инвестор.
Этот пример демонстрирует наименее сложный метод выпуска и погашения облигаций при наступлении срока их погашения. Есть и другие возможности, которые могут быть намного сложнее и выходят за рамки этого курса. Например, облигация может быть отозвана компанией-эмитентом, при этом компания может заплатить премию за отзыв, выплачиваемую текущему владельцу облигации.
Об авторе